Pagina ACM/DE/2016/ Ons kenmerk: Zaaknummer: Bijlage 1 bij het methodebesluit transporttaken TenneT

Transcriptie

1 Pagina 1/15 Muzenstraat WB Den Haag Postbus BH Den Haag T F Ons kenmerk: Zaaknummer: ACM/DE/2016/ Bilage 1 bi het methodebesluit transporttaken TenneT Uitwerking van de methode in rekenkundige formule

2 2/15 Inhoudsopgave Inleiding Stap 1: Bepalen parameters: redelik rendement Stap 2: Bepalen van de begininkomsten Bepalen begininkomsten op basis van de wettelike formule Bepalen van de verwachte werkelike kosten Bepalen verwachte operationele kosten en verwachte inkoopkosten energie en vermogen (E&V) Bepalen verwachte kapitaalkosten Bepalen verwachte efficiënte beheerkosten voor reguliere uitbreidingsinvesteringen Bepalen van verwachte beheerkosten Bepalen van de verwachte werkelike kosten Bepalen verwachte efficiënte kosten 2016: Bepalen beginkomsten Bepalen van de eindinkomsten Bepalen van de verwachte efficiënte beheerkosten van Bepalen van de verwachte efficiënte kosten Bepalen van de eindinkomsten van Bepalen van de x-factor Bepalen van de rekenvolumina... 15

3 3/15 Inleiding 1. In het methodebesluit transporttaken TenneT 1 geeft de Autoriteit Consument en Markt (hierna: ACM) uitvoering aan artikel 41, eerste en tweede lid, van de Elektriciteitswet 1998 (hierna: E-wet) op grond waarvan ACM de methode tot vaststelling 1) van de korting ter bevordering van de doelmatige bedrifsvoering (hierna: x-factor) en 2) van het rekenvolume van elke tariefdrager van elke dienst waarvoor een tarief wordt vastgesteld (hierna: rekenvolumina) moet vaststellen. Deze bilage bevat in rekenkundige formules de methode tot vaststelling van de x-factor en van de rekenvolumina voor de landelike netbeheerder elektriciteit TenneT TSO B.V. (hierna: TenneT). 2. De formules zin genummerd. In het besluit verwist ACM telkens met voetnoten naar de formulenummers in deze bilage. 3. Omwille van de leesbaarheid van de onderhavige formulebilage heeft ACM waar toepasbaar de formules vereenvoudigd of veralgemeniseerd. Hiermee wordt onnodige herhaling van formules voorkomen. Het consumentenprisindexcifer (cpi) en de x-factor dienen beschouwd te worden als delen van 1. Dit is in afwiking van de notatie in artikel 41b, eerste lid, van de E-wet. De x-factor, bivoorbeeld, wordt daar weergegeven als een deel van 100. Waar in de E-wet staat x/100, staat hier x. Deze aanpassing heeft geen effect op de uitkomsten. 4. De gebruikte variabelen worden onder de formules gedefinieerd. Variabelen die in meerdere formules worden gehanteerd worden slechts eenmalig gedefinieerd. 1 Kenmerk ACM/DE/2016/205075

4 4/15 1 Stap 1: Bepalen parameters: redelik rendement (1) WACC τ reëel = 1 + WACC nominaal τ cp^i τ (2) nominaal WACC τ = g k VV τ + ((1 g) k EV ( 1 T)) (3) reëel WACC τ,nieuw = 1 + WACC nominaal nieuw cp^i τ (4) nominaal WACC nieuw = g k VV nieuw + ((1 g) k EV ( 1 T)) WACC τ reëel WACC τ nominaal cp^i τ reëel WACC τ,nieuw g De reële vermogenskostenvergoeding ( Weighted Average Cost of Capital ) vóór belastingen voor het aar τ {2016,2021} als percentage afgerond op 1 decimaal; De nominale vermogenskostenvergoeding ( Weighted Average Cost of Capital ) vóór belastingen voor het aar τ {2016,2021} als percentage; Het verwachte consumentenprisindexcifer per aar voor het aar 2016 en het aar 2021; De reële vermogenskostenvergoeding ( Weighted Average Cost of Capital ) vóór belastingen, voor nieuw vermogen, voor het aar τ {2016,2021}, als percentage; Gearing: aandeel vreemd vermogen in het totaal van eigen en vreemd vermogen; k VV τ Kostenvoet voor vreemd vermogen voor het aar τ {2016,2021}; k EV T k VV nieuw nominaal WACC nieuw Kostenvoet voor eigen vermogen; Het verwachte tarief voor vennootschapsbelasting (in procenten); Kostenvoet voor vreemd vermogen voor nieuwe investeringen; De nominale vermogenskostenvergoeding ( Weighted Average Cost of Capital ) voor de nieuwe investeringen.

5 5/15 2 Stap 2: Bepalen van de begininkomsten 2.1 Bepalen begininkomsten op basis van de wettelike formule 2016 (5) TA BI TAR,TT 2016 = t a,2016 a=1 (6) t a,2016 = t a,2016 C 2016 RV a,2017,...,2021 (7) C 2016 = 1 VN VI 2017, TA a= VS 2016 t a,2016 RV a,2017, TAR,TT BI 2016 TA a Begininkomsten op basis van de wettelike formule naar transporttaken in het aar 2016, op basis van gefactureerde volumes en gecorrigeerde tarieven, waarbi TT de transporttaak aanduidt; Totaal aantal tariefdragers; Algemene parameter ter aanduiding van een tariefdrager; t a,2016 Gecorrigeerd tarief van tariefdrager a in het aar 2016; RV a,p Rekenvolume van tariefdrager a in periode p; t a,2016 Tarief van tariefdrager a het aar 2016; C 2016 Correctiefactor van de tarieven in het aar 2016 voor bepaling van de Begininkomsten 2016; VN 2016 Verrekeningen van (o.a.) nacalculaties in de tarieven in het aar 2016; 2016 VI 2017,..., VS 2016 Verschil in inkomsten dat ontstaat door het hanteren van tarieven 2016 bi verschillende rekenvolumina (enerzids de rekenvolumina 2016 en anderzids de rekenvolumina in de periode 2017 tot en met 2021); Verrekening in inkomsten die ontstaat door het verwideren van de inkomsten die bedoeld zin als dekking van de kosten voor systeemtaken uit de tarieven.

6 6/ Bepalen van de verwachte werkelike kosten Bepalen verwachte operationele kosten en verwachte inkoopkosten energie en (8) vermogen (E&V) 2016 OK bestaand,i, 2016 = (OK bestaand,i, NOZ t OK t ) (1 + cpi t 2016 ) t=2013 (1 f ) 2016 t i {EHS, HS}, {in scope, out of scope} (9) OK E&V,i, 2016 = OK te&v,i, t=2013 i {EHS, HS}, {out of scope} (1 + cpi t 2016 ) i Algemene parameter ter aanduiding van de verschillende delen van de totale GAW, bestaande uit de EHS-netten OUD en NIEUW, alsmede de HS-netten OUD, 2007, en NIEUW; Algemene parameter ter aanduiding van kosten die betrokken zin bi de bepaling van de statische efficiëntie (in scope) en kosten die niet betrokken zin bestaand,i, OK 2016 OK t bestaand,i, bi de bepaling van de statische efficiëntie (out of scope). Verwachte algemene operationele kosten bestaande EHS- of HS-netten (i) met scope over de aren 2013 tot en met 2015 in prispeil van 2016; Gerealiseerde algemene operationele kosten in het aar t voor taak i met scope in prispeil van het aar t; cpi t 2016 Het consumentenprisindexcifer voor aar t, zinde de relatieve wiziging van aar t ten opzichte van aar 2016, afgerond op 1 decimaal; f Jaarlikse gemiddelde dynamische efficiëntie (frontier shift) vastgesteld voor de reguleringsperiode , zinde 1,1%; OK t NOZ Gemiddelde verwachte algemene operationele kosten 2017 tot en met 2021 die verschuiven naar de netbeheerder van het net op zee, in prispeil van aar t; E&V,i, OK 2016 Verwachte kosten Energie & Vermogen bestaande EHS- of HS-netten (i) over de aren 2013 tot en met 2015 in prispeil van 2016; OK t E&V,i, Gerealiseerde kosten Energie & Vermogen in het aar t voor taak i met scope () in prispeil van het aar t.

7 7/ Bepalen verwachte kapitaalkosten 2016 (10) bestaand,i, KK = (GAW bestaand,i,,ultimo 2015 WACC reëel Afs bestaand,i, i, 2015 OD (1 f ) (11) GAW bestaand,ehs,,ultimo EHS 2015 = GAW OUD,,ultimo EHS NIEUW,,ultimo GAW 2015 ) (1 (12) GAW bestaand,hs,,ultimo HS 2015 = GAW OUD,,ultimo HS GAW 2007,,ultimo HS NIEUW,,ultimo GAW 2015 (13) GAW i,,ultimo t = (GAW i,,ultimo t 1 (1 + cpi t 1,t )) + Inv i, i, t Afs t i {EHS, HS}, {in scope, out of scope} bestaand,i, KK 2016 Verwachte kapitaalkosten 2016 bestaande EHS- of HS-netten (i) met scope (), gegeven de reële WACC voor Weergegeven in prispeil van 2016; bestaand,i,,ultimo GAW 2015 De gestandaardiseerde activawaarde (GAW) ultimo 2015 van bestaande EHS- bestaand,i, Afs 2015 i, OD of HS-netten (i), met scope (); Afschrivingen op GAW van bestaande EHS- of HS-netten (i) met scope () in het aar 2015; Het gemiddelde van de opbrengsten uit desinvesteringen in de aren 2013 tot en met 2015 voor taak i en scope in prispeil 2015; GAW t i,,ultimo De algemene berekening van GAW van taak i met scope per ultimo aar t bestaat uit de GAW per ultimo aar t-1 vermeerderd met cpi in aar t en Inv t i, Afs t i, gecorrigeerd voor de investeringen en afschrivingen in aar t; Totaal aan gerealiseerde investeringen in GAW van taak i met scope in het aar t, inclusief niet-reguliere uitbreidingsinvesteringen; Totaal aan afschrivingen op GAW van taak i met scope in het aar t.

8 8/ Bepalen verwachte efficiënte beheerkosten voor reguliere (14) uitbreidingsinvesteringen 2015 BK RUI,i, 2016,τ = 1 3 BK τ RUI,i, (1 + cpi t 2016 ) (1 f ) 2016 t t=2013 (15) BK RUI,i, t,τ = Inv RUI,i, t 1% + GAW RUI,i,,ultimo reëel RUI,i, t WACC τ,nieuw + Afs t i {EHS, HS}, {out of scope} BK RUI,i, 2016,τ RUI,i, BK t,τ Inv t RUI,i, GAW t RUI,i,,ultimo Afs t RUI,i, Verwachte efficiënte beheerkosten reguliere uitbreidingsinvesteringen in EHS- of HS-netten (i) met scope () over de aren 2013 tot en met 2015 in prispeil en efficiëntieniveau van het aar 2016, gegeven de reële WACC nieuwe investeringen voor het aar τ waarbi τ {2016,2021}; Gerealiseerde beheerkosten uitbreidingsinvesteringen EHS- of HS-netten (i) met scope () voor het aar τ waarbi τ {2016,2021} ; Totaal aan gerealiseerde reguliere uitbreidingsinvesteringen in EHS- of HSnetten (i) met scope () in aar t; Gestandaardiseerde activawaarde (GAW) van de reguliere uitbreidingsinvesteringen in EHS- of HS-netten (i) met scope () ultimo aar t; Volledig aar aan afschrivingen op gerealiseerde reguliere uitbreidingsinvesteringen in EHS- of HS-netten (i) met scope () van aar t Bepalen van verwachte beheerkosten 2016 (16) bestaand,i, BK bestaand,i, = KK + OK bestaand,i, BK RUI,i, i {EHS, HS}, {in scope, out of scope} bestaand,i, BK RUI,i, BK Verwachte beheerkosten 2016, rekening houdend met de WACC van 2016; Verwachte efficiënte beheerkosten reguliere uitbreidingsinvesteringen in EHS- of HS-netten (i) met scope () over de aren 2013 tot en met 2015 in prispeil en efficiëntieniveau van het aar 2016, rekening houdend met de WACC van 2016.

9 9/ Bepalen van de verwachte werkelike kosten 2016 (17) WK,TT bestaand,ehs, = (1 d) ( BK ) + BK E&V,i,out of scope + OK 2016 i bestaand,hs, (18) WK,k,k = WK,TT bestaand,ehs, + d ( BK ) {in scope, out of scope}, k {TT, ST} k Algemene parameter ter aanduiding van de transporttaken (TT) en onderdeel beheer van systeemtaken (ST); WK,TT Verwachte beheerkosten in het aar 2016 met scope voor zover deze betrekking hebben op de transporttaken, en op basis van de reële WACC 2016; d Deel van de verwachte beheerkosten voor EHS-netten dat wordt toegerekend aan de systeemtaken, zinde 40%;,k,k WK Verwachte werkelike kosten ter dekking van de transporttaken en onderdeel beheer systeemtaken van de netbeheerder in het aar 2016, en op basis van de reële WACC voor het aar 2016.

10 10/ Bepalen verwachte efficiënte kosten 2016: (19),TT EK bestaand,ehs,in = θ 2016 [(1 d) BK scope bestaand,hs,in + BK scope ] bestaand,ehs,out of + (1 d) BK scope bestaand,hs,out of scope + BK E&V,i,out of scope + OK 2016 i (20) (21),ST EK,k EK,k bestaand,ehs,in = θ 2016 d BK scope bestaand,ehs,out of scope + d BK,TT = EK {in scope, out of scope}, k {TT, ST},ST + EK,TT EK Verwachte efficiënte kosten in het aar 2016 met scope voor zover deze betrekking hebben op de transporttaken, en op basis van de reële WACC voor het aar 2016; θ 2016 Statische efficiëntie (theta) voor het aar 2016, zinde 100%;,ST EK Verwachte efficiënte beheerkosten systeemtaken voor het aar 2016;,k EK,k Verwachte efficiënte kosten ter dekking van de beheertaken van de netbeheerder in het aar 2016, en op basis van de reële WACC voor het aar 2016.

11 11/ Bepalen beginkomsten (22) Toepassingsvoorwaarde: BI TAR,k,k 2016 EK (23) Aanleidingstoets: WK,k,k TAR,k BI 2016 k Redelikheidstoets: (24) TAR,k BI 2016 WK,k,k > EK WK,k k,k,k,k k (25) BI 2016 = { EK,k TAR,k BI 2016 als aan alle bovenstaande toetsen wordt voldaan in alle andere gevallen {in scope, out of scope}, k {TT, ST} TAR,ST BI 2016 Het budget beheerkosten voor systeemtaken voor het aar 2016, waarbi k = ST het onderdeel beheer systeemtaak (ST) aanduidt; 2 k BI 2016 De begininkomsten in prispeil 2016 met betrekking tot transporttaken en het onderdeel beheer systeemtaken, respectievelik k {TT, ST}. Deze begininkomsten hanteert ACM voor de berekening van de korting ter bevordering van de doelmatige bedrifsvoering. 2 Zie het besluit tot toegestane tariefinkomsten voor systeemtaken voor TenneT TSO B.V. voor het aar 2016 van 2 december 2015 met kenmerk ACM/DE/2015/

12 12/15 3 Bepalen van de eindinkomsten Bepalen van de verwachte efficiënte beheerkosten van 2021 (26) bestaand,i, BK 2021,WACC2021 = [(GAW bestaand,i,,ultimo 2015 WACC reëel Afs bestaand,i, i, 2015 OD (1 + cpi ) (1 f ) + OK bestaand,i, BK (1 + cpi ) (1 f ) 5 ) RUI,i, 2021 ] bestaand,i, BK 2021,WACC2021 reëel WACC 2021 cpi f BK RUI,i, 2021,WACC2021 Verwachte efficiënte beheerkosten 2021, rekening houdend met de WACC van 2021; De reële vermogenskostenvergoeding ( Weighted Average Cost of Capital ) vóór belastingen voor het aar 2021 als percentage afgerond op 1 decimaal; Het verwachte consumentenprisindexcifer voor aar 2021, zinde de relatieve wiziging van aar 2021 ten opzichte van aar 2016; Jaarlikse gemiddelde dynamische efficiëntie (frontier shift) voor de geschatte efficiënte kosten van EHS- en HS-netten voor de reguleringsperiode , zinde 0,8%; Verwachte efficiënte beheerkosten reguliere uitbreidingsinvesteringen in EHS- of HS-netten (i) met scope () over de aren 2013 tot en met 2015 in prispeil en efficiëntieniveau van het aar 2021, en gegeven de reële WACC nieuwe investeringen voor het aar Bepalen van de verwachte efficiënte kosten 2021 (27),TT EK 2021,WACC2021 bestaand,ehs,in = θ 2021 [(1 d) BK scope bestaand,hs,in 2021,WACC BK scope 2021,WACC2021 ] + (1 d) bestaand,ehs,out of BK scope bestaand,hs,out of scope 2021,WACC BK 2021,WACC2021 E&V,i,out of scope + OK 2016 (1 + cpi ) (1 f ) 5 i,tt EK 2021,WACC2021 Verwachte efficiënte kosten in het aar 2021 voor EHS- en HS-netten met scope voor zover deze betrekking hebben op de transporttaken (k = TT), en op basis van de reële WACC 2021; θ 2021 Statische efficiëntie (theta) voor het aar 2021, zinde 95,83%;

13 13/ Bepalen van de eindinkomsten van 2021 (28) TT EI 2021,TT = EK 2021,WACC2021 TT EI 2021 Eindinkomsten voor het aar 2021 met betrekking tot transporttaken die ACM zal hanteren voor de berekening van de korting ter bevordering van de doelmatige bedrifsvoering.

14 14/15 4 Bepalen van de x-factor TT (29) BI 2016 (1 + cpi x 2017,...,2021 ) 5 TT = EI TT BI ) 2016 (30) x 2017,...,2021 = (1 + cpi ) ( EI TT 2021 x 2017,...,2021 De korting ter bevordering van de doelmatige bedrifsvoering met betrekking tot transporttaken voor de aren 2017 tot en met 2021, naar beneden afgerond op 2 decimalen. Totale inkomsten zevende reguleringsperiode Deze berekeningen zin gebaseerd op de formule: TI t = TI t 1 (1 + cpi t x P ): (31) TT TI 2017 = BI 2016 (1 + cpi 2017 x ,2021 ) (32) TI 2018 = TI 2017 (1 + cpi 2018 x 2017,...,2021 ) (33) TI 2019 = TI 2018 (1 + cpi 2019 x 2017,...,2021 ) (34) TI 2020 = TI 2019 (1 + cpi 2020 x 2017,...,2021 (35) TI 2021 = TI 2020 (1 + cpi 2021 x 2017,...,2021 ) TI t De inkomsten die TenneT in het aar t mag behalen voor alle taken waarop onderhavig methodebesluit van toepassing is, zoals bedoeld in artikel 41b, eerste lid, van de E-wet.

15 15/15 5 Bepalen van de rekenvolumina (36) RV a,2017,..,2021 = V a,2015 RV a,2017,..,2021 Rekenvolume bi tariefdrager a in de periode 2017 tot en met 2021; V a,2015 Gefactureerde volumina bi tariefdrager a in aar 2015.