Aandeelhoudersbijeenkomst

Transcriptie

1 Aandeelhoudersbijeenkomst

2 Agenda Toelichting Q3. MacFit en stand van zaken sectoren Versnelling strategie

3 UPDATE Q3

4 Index Consumentenvertrouwen nog steeds laag 20 Index consumentenvertrouwen okt-11 apr-12 okt-12 apr-13 okt-13 Consumentenvertrouwen NL Koopbereidheid NL Consumentenvertrouwen B Consumentenvertrouwen UK Vertrouwen NL stijgt in Q3 licht, maar koopbereidheid daalt. In B en UK laat Q3 een duidelijk stijgende trend zien. 4

5 Omzet Fashion Q3 onder druk, maar minder dan in H1 Markt NL B UK Waarde Totaal - 4,4 + 3,0 + 3,1 Volume Totaal - 6,2-5,3-3,9 Omzet (in mln) Q Q t/m Q t/m Q Fashion 170,8 187,5 457,5 511,4 Prijs Totaal + 1,9 + 8,8 + 7,3 Waarde Offline - 7,7 + 1,4-0,6 Waarde Online + 28,5 + 26,5 + 20,0 Schoenenmarkt NL staat ook in Q onder druk als gevolg van minder bezoekers aan fysieke winkels, minder volume en lange nazomer. Verschillen tussen landen zijn zich duidelijk(er) aan het manifesteren. NL negatief maar lichtpuntjes in B en UK. Omzetdruk vooral door Fashion NL (hoger volume dan markt, maar ook duidelijk lagere gemiddelde prijs door actiekortingen). Daling ook door 20 winkelsluitingen (waarvan 10 in Q3) en koerseffect GBP. Online omzet Fashion stijgt met 16%. 5

6 Omzet Kwantum beter dan markt Markt NL B Waarde - 8,3 N.B Omzet Q Q t/m Q3 t/m Q3 (in mln) Living 42,5 45,7 135,4 145,2 Woningdecoratiemarkt in Q3 opnieuw zwaar onder druk en negatiever dan non-food totaal. Door goede en scherpe positionering doet Kwantum het ook in Q beter dan de markt, vooral in ankergroepen (gordijnen, vloerbedekking, behang). Online omzet Kwantum in Q3 ruim 50% hoger, maar nog marginaal in totaal. 6

7 Q3 resultaat Kosten lager dan in Q door besparingen en aanwending voorziening MacFit. Trend van verhoogde actiedruk (promoties) zet zich door in Q3. Samen met opruiming zomerassortiment resulteert dit in %-margedruk. Operationele EBITDA lager, maar positief. Negatieve operationele EBIT ondanks kostenbeheersing. 7

8 MACFIT EN STAND VAN ZAKEN SECTOREN

9 MacFit Januari 2013 Versnelling transformatie (MacFit): - Cross channel uitrol. - Sluiting 110 winkels; 80 in NL. - Opening nieuwe winkels vooral in UK. - Investeringen in formules + verkooppunten. - Meer samenwerking met derden. - Investeren in organisaties en back offices. 2013: transitiejaar waarin marktomstandigheden niet zullen verbeteren. 2014: ingroei naar nieuwe normaliteit en evenwicht in retail. 2015: EBIT tussen 30 mln en 40 mln. 9

10 MacFit op schema Ruim 20 winkels gesloten, vooral in NL; nog 5 in Afspraken met veel verhuurders over huurverlaging; impact vooral in komende jaren. Opening 36 nieuwe verkooppunten in UK, waarvan 22 concessies. Extra omzet met flexibele kosten via externe online en offline platforms (Amazon, Wehkamp, House of Fraser,.). Diverse cross channel initiatieven. Focus op value retailing + relevantie voor de consument. Investeringen in central warehouses, efficiënte processen, fulfilment en organisaties. Directe betrokkenheid RvB bij winkeloperaties versterkt. COO E. Coorens heeft operationele leiding Fashion NL. CEO F. De Moor stuurt landendirecties Fashion Belux / UK aan. Meer (resultaat)verantwoordelijkheid landendirecties Fashion. 10

11 Fashion BeLux: klaar voor herstel EBIT Marktleider in België. Vergroting marktaandeel dames door meer merken en introductie Jones Bootmaker shop in shop. Nr 2 online speler; groei met dubbele cijfers. Fysieke winkels belangrijk: 90% online wordt offline afgehaald. Winkelnetwerk Brantano up to date; circa 10 sluitingen Scapino. Zeer klantgericht: beleving, service, fulfilment, vertrouwen. Versterking relatie met klant (CRM) door 3D voet- en schoenscans + voetpaspoort. Sterk in samenwerking met derden (Kiala, E5, dagbladen,..). Mogelijkheden Scapino als discounter met sterke online basis. Ervaren directie. Integratie Scapino/ Firelle/Brantano afgerond. Systemen en processen op orde. 11

12 Fashion UK: klaar voor groei Integratie Brantano/Jones afgerond: efficiency voordeel en minder management aandacht. Brantano: Uitbreiding met winkels in komende jaren tot Hoge procentuele brutomarge in combinatie met omzetstijging kan snel leiden tot bovengemiddelde resultaatgroei. Gemiddeld bonbedrag en marge kunnen hoger door stijging merkenaandeel. Brantano is een echt schoenenmerk en gewild bij andere marktpartijen (Tesco, Beales, Lotus, Rieker,..) maar ook bij verhuurders. Duidelijke online groei bevestigt juistheid online inspanningen. Jones Bootmaker: Aangepast promotiebeleid en merkenmix met als doel margeverhoging. Uitbreiding met verkooppunten tot in komende jaren. Mix van openingen, uitbouw concessies (variabel kostenmodel) en sluiting onrendabele winkels. Cross channel groei door eigen premium brand site en platforms derden. 12

13 Kwantum profiteert als markt aantrekt Focus op verhogen rendabiliteit Kwantum formule. Versterken bekleden (gordijnen, vloerbedekking, behang). Onderscheidende positionering als No 1 woningdiscounter opnieuw scherper in de markt zetten. Marktpositie matchen met hoger service niveau. Herdefiniëring van alle winkelfuncties om meer medewerkers voor de klant beschikbaar te hebben. Verdere uitbouw E-commerce met learnings uit Fashion. Succes van acties mede bepalend voor uitbouw Living binnen of buiten Macintosh. 13

14 Fashion NL: hoogste prioriteit Druk op omzet en resultaat door markt (bestedingen, overaanbod winkel m2, meer (online) aanbieders en weer), integratie Hoogenbosch / Scapino en cross channel omschakeling. Maar eerste lichtpunten zijn zichtbaar: Winkels: o Drie grootste formules Scapino, Dolcis en Manfield heroveren marktaandeel. o PRO en Invito met specifieke doelgroepen hebben goede kansen. o Conversie stijgt en bezoekersaantallen dalen minder snel. o Kostenreductie door huurverlagingen. Online: o Online marktaandeel stijgt duidelijk en is in 2013 on par met markt. o Herpositionering Intreza als conversiemodel werkt. o Cross channel omzet is rendabel door gebruik bestaande infrastructuren. Organisatie: o Sturing op absolute marge, kosten en retail KPI s in plaats van mooist mogelijke schoen. o Van push naar pull: vanuit klantkennis verkoopkanalen inzetten. o Veel betere executie van gemaakte commerciële keuzes. o Back office programma (9 tracks ) op schema. 14

15

16 2013 Eerste signalen van economisch herstel positief voor consumentenvertrouwen. Koopbereidheid loopt achter. In NL weinig tekenen (echt) herstel, maar conversie bij Fashion NL stijgt en bezoekersaantallen winkels dalen minder sterk. Onduidelijk of echte trendbreuk. UK en BE begin van herstel, maar vraag of dit structureel is. In alle landen last van unseasonable warm weather bij begin winterseizoen. Actiedruk en kortingen blijven noodzakelijk om klant die in is te verleiden. Kostenbeheersing en cash sturing blijft focus. Succes van de belangrijke laatste maanden is bepalend of in 2013 een positief operationeel bedrijfsresultaat wordt gerealiseerd wordt dus inderdaad het verwachte transitiejaar. 16

17 2014 Consumptieve bestedingen in 2014 nog steeds onder druk, maar minder dan in 2013 (ABN AMRO). Volumedaling zwakt af. Bij alle landendirecties duidelijke sense of urgency voor verbetering resultaat. Opdracht van RvB is realisatie trendbreuk. Verbetering moet vooral uit topline komen: o In fysieke winkels meer beleving, creativiteit, dienstverlening en ondernemerschap, voor een duurzame relatie met de klant. o Verdere integratie offline, online, mobile en social, met gebruik van individuele klantgegevens: follow the customer. o Versterken technologie (intelligente kassasystemen, business intelligence,..). Maar ook door additionele maatregelen: o Versnelling winkelsluitingen (cash impact maar met beleid). o Leveranciersmanagement en marge. o Aanpassingen organisatie- en kostenstructuur. 17

18 VERSNELLING STRATEGIE

19 Basis omzet- en resultaatgroei is gelegd Goede vorderingen gemaakt in majeur veranderingsproces naar cross channel retailer. Fashion BeLux en UK staan klaar voor resultaatherstel en groei. Fashion NL is grootste aandachtspunt en heeft hoogste prioriteit. Kwantum is lean & mean om te profiteren als woningdecoratiemarkt aantrekt. Voortdurend kritische aandacht voor mogelijkheden om te versnellen en efficiency te realiseren. Externe expertise voor aanscherping strategie en operationele uitvoering. 19

20 Strategische evaluatie Hoe ziet Fashion er idealiter over 3 tot 5 jaar uit en hoe kan het Macintosh aandeel in de customers footwear wallet zo rendabel mogelijk worden vergroot. Strategie: validatie huidige strategie, actieplannen en objectieven met SWOT analyse. Prioriteit bij Fashion NL. Operatie: beoordeling winkels, online, kosten, organisatie, systemen en leveranciersmanagement. Deliverable: Roadmap en dashboard per formule / land met KPI s en financiële projecties + vertaling naar de operatie (executie) en organisatorische inbedding. Equity story en presentatie op AVA

21 2015 Krachtig en nieuw Macintosh, dat als een van de eerste klassieke non food retailers een propositie aan de klant biedt die volledig aansluit bij de nieuwe cross channel winkelrealiteit. Realisatie doelstelling EBIT tussen 30 en 40 mln. Basis voor: o o o Winstgevende autonome groei. Verdere verhoging EBIT. Versterking vrije cash flow. o Dividend- en waardegroei voor aandeelhouders. 21