Financieel inzicht bedrijfsovername

Transcriptie

1 Financieel inzicht bedrijfsovername Boxtel, 21 december 2017 Anja Roes-Kuijpers Bedrijfsadviseur ZLTO Korte terugblik vorige bijeenkomst Vragen? Opmerkingen? (Alternatieve) vormen van bedrijfsoverdracht Directe verkoop/overdracht Maatschap VOF BV (besloten vennootschap) CV (commanditaire vennootschap) Huur/pacht/erfpacht/voergeld Lease/huurkoop Maatschap/vof blijft met uitstek de meest gebruikte vorm in de landbouw, eigen inschatting: 90% 1

2 Balans staat van bezittingen (activa) en schulden (passiva) op een bepaald moment de sluitpost wordt gevormd door het eigen vermogen betreft een momentopname waardering ahv verkrijgingsprijs minus afschrijving plus investeringen mogelijke aanwezigheid van stille reserves kan vertekend beeld geven Vervolg balans Diverse soorten balansen - afhankelijk van vermogensetikettering (bedrijfs- of /privé-vermogen) - bij maatschap/vof afhankelijk van inbreng bedrijfsmiddelen > inbreng juridische eigendom/economische eigendom: mts/vof-balans > inbreng in gebruik en genot of niet inbrengen: persoonlijke bedrijfsbalans Herwaardering gronden Reden om dit te doen: mogelijke inperking van de landbouwvrijstelling (waarbij de winst op grond onbelast blijft) Wanneer mogelijk? - structuurwijziging, oa aanpassing verdeling SR - aangaan maatschap/vof met economische inbreng Gevolg: - Grond komt voor de vrije waarde op de balans te staan (gerealiseerde winst is belastingvrij); boekhoudkundig eigen vermogen stijgt dan (soms fors) 2

3 Winst- en verliesrekening Overzicht van alle opbrengsten en kosten in een bepaalde periode, som vormt het bedrijfsresultaat Basis wordt gevormd door gegevens uit kas/bankboek Niet altijd zijn opbrengsten gelijk aan ontvangsten Niet altijd zijn kosten gelijk aan uitgaven Let op voorraden, debiteuren/crediteuren en berekende opbrengsten- of kostenposten Vervolg Winst-en verliesrekening Afschrijvingen: op basis van aanschafwaarde (gelijkblijvend) of boekwaarde (dalend); Fiscale afschrijving kan afwijken van werkelijke waardedaling, W- en V-rekening geeft dan een vertekend beeld! Opzet van W- en V-rekening vaak als volgt: opbrengsten af: directe kosten saldo af: overige kosten resultaat/bedrijfswinst Bij mts en vof: vaak meerdere W- en V-rekeningen; let dus op waar bepaalde opbrengsten en kosten zijn geboekt (Financiële) kengetallen Bruto-overschot: optelsom van winst, afschrijving en betaalde rente; geeft feitelijk dus de bruto-winst weer, zonder rekening te houden met waardedaling en financieringslasten, bruto-overschot is beschikbaar voor privé, rente, aflossing en verv. investeringen Besparing: ontwikkeling eigen vermogen (besparing = winst -/- privé-onttrekkingen) Liquiditeitsontwikkeling: ontwikkeling van contante middelen ( liq.ontw. = besparing + afschrijving -/- aflossing -/- verv.inv.) 3

4 Vervolg kengetallen Vervolg liquiditeitsontwikkeling: in de boekhouding voor het betreffende jaar vaak opgenomen onder staat herkomst en besteding van middelen Leencapaciteit: maximale financiering op een bedrijf, te berekenen ahv bruto-overschot Cash-flow: netto geldstroom uit het bedrijf (cashflow= winst + afschrijving) Reserveringscapaciteit: beschikbaar voor aflossing en vervangingsinvesteringen (reserveringscapaciteit = besparing + afschrijving) Vervolg kengetallen vervolg kengetallen 4

5 Berekening leencapaciteit Opdrachten/voorbeelden Casus praktijkbedrijf met plannen voor overname Belastingen bij bedrijfsovername Inkomstenbelasting Overdrachtsbelasting Schenk- of erfbelasting Bij BV: - Vpb: Vennootschapsbelasting over boekwinst activa - IB: Aanmerkelijkbelangheffing over meerwaarde aandelen - IB: box-1 heffing over TBS 5

6 Fiscale gevolgen ouders bij staking Stille reserves en FOR zijn belast Vrijstellingen: - landbouwvrijstelling - MKB-winstvrijstelling 14% - stakingsaftrek per ondernemer Keuze: - afrekenen - doorschuiven - lijfrente Fiscale gevolgen ouders bij staking Afrekenen: belaste reserves belast tegen progressieve belastingtarief (max. 52%) Lijfrente/banksparen: (deel van) belaste claim wordt bij bank/verzekeringsmij/opvolger afgestort in ruil voor uitkering; bij afstorting voorkoming heffing; wel belasting over latere uitkeringen Doorschuiven: belaste claim op bedrijf doorschuiven naar opvolger; opvolger moet met bestaande BW verder; ouders verlenen korting op koopsom Ook combinaties zijn toegestaan, bijvoorbeeld doorschuiven SR en afstorting FOR in lijfrente Belastingen opvolger Overdrachtsbelasting, vaak alleen over woning 2% Schenk- of erfbelasting: beroep doen op BOR uit Successiewet Vrijstellingen; - Verschil tussen liquidatiewaarde (vrije waarde) en berekende voortzettingswaarde - Van voortzettingswaarde is (100%) vrijgesteld als ook 83% van het meerdere Belangrijk; - Voortzettingseis 5 jaar bij opvolger - Conserverende aanslag 6

7 Afsluitend Tips probeer voor je eigen situatie soortgelijke berekeningen te maken kijk kritisch naar de fiscale afschrijvingen; komen deze ongeveer overeen met de werkelijke waardedaling van gebouwen en machines (wat zijn deze dan?) leg de aflossingen en geschatte jaarlijkse vervangingsinvesteringen naast de werkelijke waardedaling; wat betekent dit? Financieel (en fiscaal) inzicht in je bedrijf maakt dat je beter kunt sturen op resultaten en goed doordachte keuzes kunt maken! 7