PERSBERICHT VASTNED OFFICES/INDUSTRIAL: KWARTAALTAXATIES ZETTEN STIJGENDE LIJN DOOR; DIRECT BELEGGINGSRESULTAAT EUR 1,72 PER AANDEEL.

Transcriptie

1 PERSBERICHT VASTNED OFFICES/INDUSTRIAL: KWARTAALTAXATIES ZETTEN STIJGENDE LIJN DOOR; DIRECT BELEGGINGSRESULTAAT EUR 1,72 PER AANDEEL. (tussen haakjes 2004; * aangepast voor vergelijkingsdoeleinden) Beleggingsresultaat: EUR 20,8 miljoen (EUR 2,2 miljoen*); Direct beleggingsresultaat: EUR 33,2 miljoen (EUR 41,5 miljoen*); Indirect beleggingsresultaat: EUR 12,4 miljoen negatief (EUR 39,3 miljoen negatief*); Beleggingsresultaat per aandeel: EUR 1,08 (EUR 0,12*); Direct beleggingsresultaat per aandeel: EUR 1,72 (EUR 2,17); Indirect beleggingsresultaat per aandeel: EUR 0,64 (EUR 2,05*); Eigen vermogen per aandeel EUR 23,15 (EUR 24,23*); Kwartaaltaxaties laten stijgende lijn waardemutaties vastgoedportefeuille zien. VastNed Offices/Industrial belegt in kantoren, bedrijfsruimten en logistieke centra gelegen op goede en toplocaties in haar kernlanden: Nederland en België. Het belegd vermogen bedroeg per 31 december 2005 EUR miljoen. Resultaten 2005 Het beleggingsresultaat over 2005 bedroeg EUR 20,8 miljoen (EUR 2,2 miljoen*). Deze stijging is met name toe te rekenen aan een verbeterde beleggingsmarkt voor kantoren en bedrijfsruimten, waardoor waarderingen geleidelijk stabiliseren en zelfs weer stijgen. Samenstelling beleggingsresultaat 2005 Huuropbrengsten De brutohuuropbrengsten bedroegen in 2005 EUR 86,8 miljoen (EUR 95,4 miljoen*). Deze lagere brutohuuropbrengsten vloeiden voort uit aanzienlijke verkopen in 2004 en Ook de gedaalde gemiddelde bezettingsgraad vergeleken met dezelfde periode in 2004 heeft een drukkende werking gehad op de brutohuuropbrengsten. De niet doorberekende servicekosten bedroegen EUR 1,7 miljoen (EUR 1,2 miljoen). De exploitatiekosten bedroegen EUR 11,3 miljoen (EUR 11,5 miljoen*). De exploitatiekosten inclusief de niet doorberekende servicekosten stegen relatief van 13,3% naar 15,0% van de brutohuuropbrengsten. Deze stijging hing samen met de gedaalde gemiddelde bezettingsgraad, waardoor een deel van de exploitatiekosten niet kon worden doorberekend en met de incidentele vrijval van de voorziening dubieuze debiteuren in De nettohuuropbrengsten bedroegen EUR 73,8 miljoen (EUR 82,8 miljoen*). Waardemutaties vastgoedbeleggingen De waardemutaties vastgoedbeleggingen bedroegen in 2005 EUR 13,7 miljoen negatief (EUR 53,0 miljoen negatief*). De waardemutaties op de vastgoedbeleggingen in exploitatie bedroegen in het vierde kwartaal EUR 3,5

2 miljoen positief. Hiermee wordt de in het derde kwartaal van 2005 ingezette lijn van positieve waardemutaties gecontinueerd. Een onderverdeling van de waardemutaties ziet er als volgt uit: Waardemutaties vastgoed (x EUR miljoen) Q1 Q2 Q3 Q Nederland (5,9) (0,2) (1,1) 2,0 (5,2) België (4,4) (0,8) 1,8 1,8 (1,6) Frankrijk (0,3) (0,3) Subtotaal (10,3) (1,0) 0,7 3,5 (7,1) Pijplijn (1,0) (5,6) - - (6,6) Totaal (11,3) (6,6) 0,7 3,5 (13,7) Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen In 2005 is een substantieel bedrag aan vastgoedobjecten verkocht. De nadruk hierbij lag op het verkopen van structurele leegstand of te verwachten structurele leegstand. De markt in 2005, waarin projectontwikkelaars en opportunistische beleggers bereid waren leegstaande en halfleegstaande objecten te kopen, gaf VastNed Offices/Industrial de gelegenheid de gemiddelde kwaliteit van haar vastgoedportefeuille te verbeteren. Dit betrof de volgende objecten (in chronologische volgorde van verkoop): Edisonweg 10 te Woerden, Catharijnesingel te Utrecht, Deventerweg 1-9 en 2-6, Doesburgweg 2-6, Elburgweg 1-7 en 4-12, Kampenringweg 2-28 en Muidenweg 1-5 en 2-6 te Gouda, Marconistraat 2 te Rotterdam, Distriboulevard 25 te Moerdijk, Tadingastraat 1 te Leeuwarden, Kanaalweg te Utrecht, Parklaan 81A te Eindhoven, Edisonweg 21 te Gorinchem, Ridderhaven 1-54 te Ridderkerk, Antwerpseweg 8-10 te Gouda, Weesperstraat te Diemen, Wijkermeerstraat 31 te Hoofddorp, Sterrebaan 14 te Maarssenbroek, Handelskade te Rijswijk, Treubstraat 17 te Rijswijk en Amsterdamseweg 15 te Uithoorn. De opbrengst na aftrek van verkoopkosten bedroeg EUR 115,7 miljoen. Het boekresultaat op bovenstaande verkopen bedroeg EUR 1,4 miljoen negatief. Tevens heeft VastNed Offices/Industrial gedurende aandelen in haar dochtermaatschappij Intervest Offices verkocht. Hiermee werd een boekresultaat van EUR 1,2 miljoen gerealiseerd. Het totale nettoverkoopresultaat over 2005 bedroeg daarmee EUR 0,3 miljoen negatief (EUR 4,2 miljoen positief). Nettofinancieringskosten De nettofinancieringskosten zijn in 2005 gedaald tot EUR 22,6 miljoen (EUR 22,8 miljoen). De fractionele daling werd veroorzaakt door enerzijds een daling van de financiële opbrengsten (m.n. geactiveerde interest) die onderdeel uitmaken van deze post en anderzijds een duidelijke daling van de interestlasten als gevolg van aflossingen van rentedragende leningen opvolgend aan verkopen in 2004 en Algemene kosten De algemene kosten bedroegen EUR 5,0 miljoen (EUR 5,7 miljoen).

3 Belastingen naar de winst De over de verslagperiode verschuldigde belastingen naar de winst zijn in 2005 gedaald tot nihil (EUR 0,8 miljoen). Dit is te danken aan het feit dat nagenoeg alle Belgische vastgoedbeleggingen in exploitatie zijn ondergebracht in de effectief belastingvrije dochtermaatschappij Intervest Offices, de Franse vastgoedportefeuille nagenoeg geheel is verkocht en dat over de van Intervest Offices te ontvangen dividenden geen bronbelasting meer in aanmerking wordt genomen. De mutatie latente belastingverplichtingen bedroeg nihil (EUR 0,3 miljoen). Beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen Het beleggingsresultaat toekomend aan derden die minderheidsbelangen hielden in dochtermaatschappijen van VastNed Offices/Industrial steeg in 2005 tot EUR 11,4 miljoen (EUR 2,1 miljoen*). Dit hield in dat een groter deel van het beleggingsresultaat voor rekening kwam van derden dan in de vergelijkbare periode vorig jaar. Dit was met name te wijten aan minder sterke negatieve herwaarderingen in de vastgoedportefeuille van Intervest Offices (belang VastNed Offices/Industrial ultimo ,1%). Direct en indirect beleggingsresultaat Het direct beleggingsresultaat bedroeg in 2005 EUR 33,2 miljoen (EUR 41,5 miljoen*). Het indirect beleggingsresultaat bedroeg in 2005 EUR 12,4 miljoen negatief (EUR 39,3 miljoen negatief*). Resultaten per aandeel Het direct beleggingsresultaat per aandeel bedroeg in 2005 EUR 1,72 (EUR 2,17*), het indirect beleggingsresultaat bedroeg EUR 0,64 negatief (EUR 2,05 negatief*). De overige mutaties bedroegen EUR 0,02 negatief (EUR 0,11 negatief*). Vastgoedportefeuille De omvang van de vastgoedportefeuille bedroeg per 31 december 2005 EUR miljoen (31 december 2004: EUR miljoen*). Bezettingsgraad De bezettingsgraad ontwikkelde zich in 2005, na een periode van vier jaar van dalingen, positief. Per jaareinde bedroeg de bezettingsgraad 84,3%. Met name in Nederland was er een positieve trend waarneembaar, enerzijds als gevolg van nieuwe verhuringen en huurverlengingen, anderzijds als gevolg van de verkoop van niet of nauwelijks te verhuren objecten. De verbetering van de bezettingsgraad in de vastgoedportefeuille in Nederland werd overigens negatief beïnvloed door het onverhuurd in exploitatie nemen van de objecten TriNovium 1.1 en 1.2. Bezettingsgraad (kwartaalgemiddelden en ultimo 2005) Q1 Q2 Q3 Q4 Ultimo 2005 Nederland 80,9% 80,7% 82,0% 84,0% 86,3% België 81,8% 81,6% 82,9% 80,6% 82,5% Frankrijk 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Totaal 81,4% 81,2% 82,5% 82,4% 84,3%

4 De gemiddelde financiële bezettingsgraad van de vastgoedportefeuille in 2005 bedroeg 81,9% (84,2%). De bezettingsgraad in de respectievelijke landen bedroeg: Nederland 81,9% (85,2%), België 81,7% (82,6%) en Frankrijk 100% (100%). Eigen vermogen en financiering Het eigen vermogen uitgedrukt in een percentage van de vastgoedbeleggingen bedroeg op 31 december ,0% (31 december 2004: 51,8%*). De ratio kort vreemd vermogen / lang vreemd vermogen bedroeg per 31 december /59 (31 december 2004: 34/66). Het totaal aantal geplaatste gewone aandelen (gecorrigeerd voor het aantal ingekochte aandelen) bedroeg per 31 december stuks (31 december 2004: ). De mutaties in het aantal aandelen is de resultante van in mei 2005 uitgegeven aandelen uit hoofde van stockdividend en de inkoop van aandelen (tegen gemiddeld EUR 22,37 per aandeel) uit hoofde van het inkoop eigen aandelenprogramma in december Dividendbeleid Gezien de verbeterde solvabiliteit, de verwachte duurzaamheid daarvan en geuite wensen van particuliere en institutionele aandeelhouders zal de directie de introductie van een interim-dividend met ingang van het boekjaar 2006 aan de algemene vergadering van aandeelhouders op 4 april 2006 voorstellen. In het kader van het dividendbeleid is het gebruik dat een deel van het dividend naar keuze van de aandeelhouder in de vorm van contanten danwel in de vorm van aandelen ten laste van de agioreserve kan worden opgenomen. Om het verwaterend effect voor het direct beleggingsresultaat per aandeel te mitigeren zal VastNed Offices/Industrial, indien gunstige omstandigheden zich voordoen, eigen aandelen inkopen. Het voor te stellen dividend over het boekjaar 2005 is conform het bestaande dividendbeleid gelijk aan het direct beleggingsresultaat per aandeel en bedraagt derhalve EUR 1,72. De omvang van het verplicht contante dividend bedraagt EUR 1,57 en van het keuzedeel EUR 0,15. TriNovium-claim Zoals eerder is bekendgemaakt heeft VastNed Offices/Industrial een dagvaarding ontvangen van drie aan het failliete Ravenswade Ontwikkeling B.V. gelieerde vennootschappen, waarmee geen contractuele relatie bestond of bestaat, en die een schadevergoeding eisen van EUR 103 miljoen wegens gederfde winst. VastNed Offices/Industrial heeft deze zaak laten beoordelen door haar vaste advocaat en door een ander internationaal opererend advocatenkantoor. Deze hebben daarover onafhankelijk van elkaar geadviseerd. Beide zijn tot de conclusie gekomen dat de eisende vennootschappen hun vorderingen onvoldoende hebben onderbouwd om deze voor toewijzing in aanmerking te laten komen. Op basis van beide adviezen kan VastNed Offices/Industrial op een goede afloop van deze procedure vertrouwen.

5 Ontwikkelingen en vooruitzichten De directie is positief over de verwachtingen over de economieën in Nederland en in België. Bestendiging van de opgaande lijn zal ook een positieve uitwerking hebben op de kantoormarkten in deze economieën met daarmee gepaard gaande hogere bezettingsniveau s. Effectieve huurniveau s zullen echter naar verwachting in 2006 wel stabiliseren maar van stijging van deze huurniveau s zal op zijn vroegst pas in 2007 sprake zijn. VastNed Offices/Industrial heeft met het in 2005 afgeronde verkoopprogramma, alsmede met de in 2005 verrichte investeringen en gemaakte onderhoudskosten, het risicorendementsprofiel van de vastgoedportefeuille verbeterd. Hierdoor bestaat de verwachting dat de vastgoedportefeuille kan profiteren van de ontwikkelingen op de kantoormarkten. De verwachting is dat dit in 2006 zal resulteren in een geleidelijke verbetering van de bezettingsgraad, waarbij effectieve huurniveau s ongeveer stabiel zullen blijven. Een verdere verbetering van de bezettingsgraad kan gerealiseerd worden zodra een oplossing voor het object TriNovium gevonden wordt. Het is de intentie om de in 2005 ingezette besprekingen met diverse partijen inzake een verkoop in de loop van 2006 af te ronden. De met deze verkoop en met de in 2005 beschikbaar gekomen bestedingsruimte zal naar verwachting in de loop van 2006 worden geherinvesteerd met tussen de EUR 50 en EUR 100 miljoen beleggingen in kantoren en/of bedrijfsruimten. Uitgaande van bovenstaande ontwikkelingen, lichte rentestijgingen in 2006 en onder voorbehoud van bijzondere omstandigheden, waaronder begrepen mondiale spanningen en de daarmee samenhangende onvoorspelbare economische gevolgen, wordt voor 2006 per saldo een ongeveer gelijkblijvend direct beleggingsresultaat per aandeel verwacht. Rotterdam, 22 februari 2006 Voor nadere inlichtingen: R.A. van Gerrevink of A.G.H. du Pont, tel Vandaag is om 11 uur s ochtends de analistenbijeenkomst naar aanleiding van de jaarcijfers 2005 via de VastNed-website te volgen. Interesse? Meldt u aan op

6 KERNCIJFERS 31 december 31 december Resultaten (x 1.000,-) Brutohuuropbrengsten Direct beleggingsresultaat Indirect beleggingsresultaat (12.448) (39.261) Beleggingsresultaat Balans (x 1.000,-) Vastgoedbeleggingen Eigen vermogen Eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders VastNed Offices/Industrial Langlopende schulden Verhouding eigen vermogen/vastgoedbeleggingen (in %) 55,96 51,82 Bezettingsgraad (in %) Financiële bezettingsgraad 81,87 84,17 Aantal geplaatste aandelen (rekening houdend met ingekochte eigen aandelen) Gemiddeld aantal gewone aandelen Gewone aandelen Per aandeel (x 1) Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial per aandeel primo (incl. dividend) 24,23 27,02 Aanpassing in verband met IAS 32 en IAS 39 (0,01) - 24,22 27,02 Slotdividend vorig boekjaar (2,13) (2,80) Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial per aandeel primo (excl. dividend) 22,09 24,22 Direct beleggingsresultaat 1,72 2,17 Indirect beleggingsresultaat (0,64) (2,05) Beleggingsresultaat 1,08 0,12 Overige mutaties (0,02) (0,11) Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial per aandeel ultimo (incl. dividend) 23,15 24,23 Beurskoers (ultimo) 22,60 22,80 Discount (in %) (2,37) (5,90)

7 GECONSOLIDEERDE BALANS (x 1.000,-) 31 december 31 december Activa Vastgoedbeleggingen in exploitatie Overlopende activa in verband met huurincentives Vastgoedbeleggingen in pijplijn Totaal vastgoedbeleggingen Materiële vaste activa Totaal vaste activa Debiteuren en overige vorderingen Liquide middelen Totaal vlottende activa Totaal activa Passiva Gestort en opgevraagd kapitaal Agioreserve Afdekkingsreserve uit hoofde van financiële derivaten (329) - Overige reserves Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Offices/Industrial Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial Eigen vermogen minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Latente belastingverplichtingen Langlopende rentedragende leningen o/g Waarborgsommen en overige langlopende schulden Totaal langlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Aflossing langlopende leningen o/g Financiële derivaten Belastingen naar de winst Overige schulden en overlopende passiva Totaal kortlopende schulden Totaal passiva

8 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (x 1.000,-) e kwartaal 4e kwartaal Netto-opbrengsten uit vastgoedbeleggingen Brutohuuropbrengsten Niet doorberekende servicekosten (1.650) (1.184) (305) (60) Exploitatiekosten (11.343) (11.474) (2.048) (2.428) Nettohuuropbrengsten Waardemutaties vastgoedbeleggingen in exploitatie (7.100) (42.735) (23.658) Waardemutaties vastgoedbeleggingen in pijplijn (6.579) (10.302) (5) (10.302) Totaal waardemutaties vastgoedbeleggingen (13.679) (53.037) (33.960) Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen (263) (2.448) Totaal netto-opbrengsten uit vastgoedbeleggingen (11.718) Lasten Financiële opbrengsten Financiële kosten (23.077) (25.711) (5.442) (6.361) Nettofinancieringskosten (22.636) (22.826) (5.369) (6.246) Algemene kosten (4.985) (5.663) (1.343) (1.438) Totaal lasten (27.621) (28.489) (6.712) (7.684) Beleggingsresultaat voor belastingen (19.402) Over de verslagperiode verschuldigde belastingen naar de winst (22) (796) 187 (226) Mutatie latente belastingverplichtingen (12) (300) (34) (1.096) Beleggingsresultaat na belastingen (19.370) Beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (11.410) (2.080) (4.236) 190 Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Offices/Industrial (19.180) Per aandeel (x 1) Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 1,08 0,12 0,45 (1,00) Verwaterd beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 1,08 0,12 0,45 (1,00)

9 GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (x 1.000,-) Kasstroom uit operationele activiteiten Beleggingsresultaat Aanpassing voor: Waardemutaties vastgoedbeleggingen Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen 263 (4.150) Nettofinancieringskosten Belastingen naar de winst Kasstroom uit operationele activiteiten voor veranderingen in werkkapitaal en voorzieningen Mutatie vlottende activa Mutatie kortlopende schulden (7.366) Betaalde interest (per saldo) (25.130) (25.525) Betaalde belastingen naar de winst (1.125) (3.837) Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Aankoop vastgoedbeleggingen en investeringen in bestaande objecten (5.078) (28.670) Verkoop vastgoedbeleggingen Kasstroom vastgoed Mutatie materiële vaste activa (296) (41) Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Inkoop eigen aandelen (7.783) - Uitgekeerd dividend (52.344) (58.541) Opgenomen rentedragende schulden Aflossing rentedragende schulden ( ) (74.080) Kasstroom uit financieringsactiviteiten ( ) ( ) Netto toename/(afname) liquide middelen (13.887) Liquide middelen per 1 januari Liquide middelen ultimo

10 DIRECT EN INDIRECT BELEGGINGSRESULTAAT (x 1.000,-) Direct beleggingsresultaat e kwartaal 4e kwartaal Brutohuuropbrengsten Niet doorberekende servicekosten (1.650) (1.184) (305) (60) Exploitatiekosten (11.343) (11.474) (2.048) (2.428) Nettohuuropbrengsten Financiële opbrengsten Financiële kosten (23.077) (25.711) (5.442) (6.361) Nettofinancieringskosten (22.636) (22.826) (5.369) (6.246) Algemene kosten (4.985) (5.663) (1.343) (1.438) Direct beleggingsresultaat voor belastingen Over verslagperiode verschuldigde belastingen naar de winst (22) (796) 187 (226) Direct beleggingsresultaat na belastingen Direct beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (12.916) (12.006) (3.256) (3.536) Direct beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Offices/Industrial Indirect beleggingsresultaat Waardemutaties vastgoedbeleggingen (13.679) (53.037) (33.960) Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen (263) (2.448) Indirect beleggingsresultaat voor belastingen (13.942) (48.887) (32.881) Mutatie latente belastingverplichtingen (12) (300) Indirect beleggingsresultaat na belastingen (13.954) (49.187) (32.623) Indirect beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (980) Indirect beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Offices/Industrial (12.448) (39.261) 96 (28.897) Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders VastNed Offices/Industrial (19.180)

11 Geconsolideerd overzicht van de mutaties in het eigen vermogen (x 1.000,-) Eigen vermogen per 1 januari Aanpassing in verband met IAS 32 en IAS 39 (381) - Aangepast eigen vermogen per 1 januari Waardemutaties financiële derivaten 17 - Direct beleggingsresultaat Indirect beleggingsresultaat (13.954) (49.187) Totaal resultaat Inkoop eigen aandelen (7.783) - Aan- en verkoop aandelen in dochtermaatschappijen Dividend vorig boekjaar in contanten (52.339) (58.672) Kosten stockdividend (20) (43) Dividenduitkering (52.359) (58.715) Eigen vermogen per 31 december Resultaat rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen 17 - Beleggingsresultaat Totaal resultaat Toekomend aan: Aandeelhouders VastNed Offices/Industrial Minderheidsbelangen

12 GESEGMENTEERDE INFORMATIE (x 1.000,-) Exploitatiekosten incl. niet doorberekende Vastgoedbeleggingen Brutohuuropbrengsten servicekosten Nettohuuropbrengsten België Nederland Frankrijk Nettoverkoopresultaat Waardemutaties Mutatie latente vastgoedbeleggingen vastgoedbeleggingen belastingverplichtingen Totaal België (3.263) (27.426) (12) 175 (2.104) (25.162) Nederland (1.434) (10.126) (25.564) - - (11.560) (24.419) Frankrijk (290) (47) - (475) (290) (13.679) (53.037) (12) (300) (13.954) (49.187) waarvan aandeel derden - (238) (263) (12.173) (42.873) (12) (300) (12.448) (39.261) Voor de grondslagen voor de consolidatie, de waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat wordt verwezen naar de website van VastNed Offices/Industrial, (investor information -> publicaties).