DACT TREASURY BEURS 2014

Transcriptie

1 Steek uw licht op bij DACT! DACT TREASURY BEURS 2014 Hotels van Oranje 13/14-11-'14 Noordwijk

2 STEEK UW LICHT OP TIJDENS DE 12 e DACT TREASURY BEURS Praktijkgerichte workshops en vakinhoudelijke presentaties over actuele trends en ontwikkelingen. Informatie over de allernieuwste oplossingen, producten en technieken op uw vakgebied. En volop ruimte voor interactie met collega s en vakgenoten. Dat is de succesformule van de DACT Treasury Beurs, hét jaarlijkse evenement voor treasurers en andere (financiële) professionals. Het aftellen voor de 12 e editie van de Treasury Beurs is begonnen. Blokkeer 13 en 14 november 2014 alvast in uw agenda en zorg dat u erbij bent! Ook dit jaar biedt de DACT Treasury Beurs weer een breed palet aan kennis en informatie. Wat kunt u verwachten? Net als vorig jaar een bruisende start in Beachclub O van Hotels van Oranje in Noordwijk, waar alle deelnemers met een 24-uursarrangement elkaar kunnen ontmoeten en uitgebreid kunnen bijpraten. Na een stevig ontbijt in de Orangerie start de Treasury Beurs met de succesvolle DACT Masterclass. Prominente gastspreker is dit keer prof.dr. Kees Cools RA RT, die evenals zijn voorgangers garant staat voor scherpe analyses en verbaal vuurwerk. Na de masterclass kunt u vakinhoudelijk bijtanken en inspiratie opdoen in een scala van workshops, waar uw collega-treasurers/ DACT-leden het voortouw hebben. Samen met specialisten praten zij u bij over actuele onderwerpen zoals financiering, treasury management en bankrelaties. Alles toegespitst op de dagelijkse praktijk van de treasurer en zijn team. Een voorproefje van wat u kunt verwachten: Treasury managementinformatiesystemen staan bij veel van onze leden hoog op de agenda. Dus ook tijdens de Treasury Beurs. Waarom zou u zelf het wiel uitvinden? Profiteer van de ervaringen van uw collega s van BearingPoint, OCI Nitrogen en Mediq. Zij vertellen waarom zij hebben gekozen voor de cloud, SAP of andere systemen. Hoe kunnen deelaspecten van treasury managementinformatie worden gerealiseerd? Laat u informeren door uw collega s van Vimpelcom en DORC. Zij vonden specifieke toepassingen voor optimaal inzicht in de cash flow forecasting en de waardering van ingenomen posities. Hoe maakt een multinational zoals Philips een treasuryplan en wat zijn daarbij de optimale partners en hulpmiddelen? En kijk in de keuken van Douwe Egberts Master Blenders en zie en hoor van de director Treasury hoe het proces van herstructurering en herfinanciering is verlopen. Pak uw voordeel met de tips & tricks bij diversificatie van financiering die u door Clifford Chance worden uitgelegd en laat u inspireren door de toelichting door Clondalkin s CFO over de succesvolle herfinanciering van de groep. 2

3 KIJK EN VERGELIJK OP DE BEURSEXPOSITIE Op de Beurs verstrekken de belangrijkste aanbieders op treasurygebied informatie over diensten, technieken, informatiesystemen, financiële producten en carrièreplanning. Een bezoek aan de verschillende stands geeft u een goed beeld van wat er in de markt speelt en biedt u tevens de mogelijkheid de leveranciers met elkaar te vergelijken. Ook dit jaar hebben de standhouders weer verrassende activiteiten en gadgets te bieden. ACTUELE VAKINFO EN PRAKTISCHE KENNIS De Beurs kent een uitgebreid vakinhoudelijk educatieprogramma, bestaande uit een masterclass gevolgd door een aantal verdiepende workshops over corporate finance. Daarnaast kunt u gedurende de dag verschillende workshops volgen over actualiteiten, technieken en praktijkcases, waarin zowel de leverancier als de klant (uw collega-treasurer) aan het woord komt. MEET & GREET EN MASTERCLASS Zowel de aan de vooravond van de Treasury Beurs georganiseerde Meet & Greet in Beachclub O als de masterclass door een vooraanstaand hoogleraar worden als niet te missen onderdelen van de Treasury Beurs beschouwd. Beide onderdelen zijn dan ook jaarlijks uitverkocht. LUNCH Geniet van de voortreffelijke finger food lunch die de chefs van Hotels van Oranje met veel zorg bereiden. De lunch wordt geserveerd in en om de stands op de beursvloer. 3

4 MEET & GREET In 2010 is de trend gezet om voor de gasten die voorafgaand aan de beursdag in Hotels van Oranje overnachten (24-uursarrangement) op donderdagavond een Meet & Greet te organiseren. Een groot succes dat ook dit jaar weer onderdeel vormt van het programma. Beachclub O van Hotels STUDIE EN SPEKTAKEL: DACT MASTERCLASS van Oranje is de locatie voor de Meet & Greet met ABN AMRO als sponsor. In de trendy club met heerlijke (borrel)hapjes van de chefkok van Hotels van Oranje, kunt u alvast het DACT-bestuur, de vertegenwoordigers van de exposerende leveranciers en een groot aantal andere deelnemers ontmoeten. Bovendien bent u dan op vrijdagochtend, zonder fileleed, uitgerust en op tijd aanwezig voor de masterclass. Deelname is uitsluitend voor de 24-uursarrangement gasten! MASTERCLASS BIJWONEN? REAGEER SNEL! Het aantal deelnemers is beperkt tot 250. Meld u snel aan! De drukbezochte masterclass is sinds 2009 een vast programmaonderdeel van de Treasury Beurs. Na de prominente hoogleraren Arnoud Boot, Sweder van Wijnbergen, Rick van der Ploeg en Willem Vermeend is het podium dit jaar voor prof.dr. Kees Cools RA RT. Net als zijn voorgangers schuwt hij confronterende uitspraken niet: Als topbankiers één of meer keren gescheiden zijn, uit een laag sociaal milieu komen en narcistisch zijn, is het tijd om bezorgd te worden. Dergelijke persoonskenmerken zijn aanwijzingen dat een bank bestuurd wordt door een slechte leider, aldus Kees Cools. Cools heeft onderzoek gedaan naar een nog niet eerder bestudeerde oorzaak van de crisis: persoons- en familiekenmerken van bestuurders en hun bonussen. Bij de slechte banken blijkt 40% van de bestuurders bijvoorbeeld gescheiden een teken van narcisme volgens Cools. Tegenover 0% van de goede topbankiers. Ook zijn de directeuren van de slechte banken significant vaker afkomstig uit lage sociaaleconomische milieus. Lage afkomst blijkt een risicofactor te zijn, aldus Cools. Realisme dwingt ons te erkennen dat goed bestuur geen vanzelfsprekendheid is, integendeel. We zijn een stelletje goed bedoelende, maar agressieve, liegende en bedriegende primaten. Goed bestuur is tegen de natuur. In de DACT Masterclass zal Kees Cools op uitdagende wijze ingaan op de relatie tussen enerzijds corporate governance, integriteit en controle, en anderzijds de performance en financierbaarheid van ondernemingen. Over dit onderwerp publiceerde hij onder meer zijn boek Controle is goed, vertrouwen nog beter, dat werd uitgeroepen tot het beste managementboek van Volgens Cools was de werkelijke oorzaak van de verschillende boekhoudschandalen niet slechte formele corporate governance, maar zonnekoninggedrag van CEO s, hebzucht en geloof in luchtkastelen. Momenteel werkt hij aan een volgend boek over governance, gedrag en spelregels op de apenrots. Kees Cools is hoogleraar Corporate Finance en Governance aan de Universiteit van Tilburg en partner bij Strategy& (voorheen Booz & Company). Hij studeerde promoveerde daar in het vakgebied Corporate Finance bij prof.dr. P.W. Moerland. Cools was van 1999 tot 2012 als hoogleraar Corporate Finance verbonden aan de Universiteit van Groningen en was van 1993 tot 2009 partner bij The Boston Consulting Group. Hij is onder andere lid van de Centrale Plancommissie van het CPB, voorzitter van het audit committee van FNV Bondgenoten en lid van de Raad van Toezicht Jeroen Bosch 500. Ook met treasury heeft Kees Cools grote Treasurer heeft hij intensief bijgedragen aan het vormgeven van het curriculum van de postdoctorale RT-opleiding aan de VU Amsterdam. 4

5 PROGRAMMA Donderdag 13 november Meet & Greet Beachclub O SPONSOR ARRANGEMENTEN Een dagarrangement geldt voor vrijdag 14 november In dit arrangement is begrepen: beursbezoek, deelname aan de masterclass en de workshops, lunch en cocktailparty. Een 24-uursarrangement geldt voor donderdagavond 13 november tot en met vrijdag 14 november In dit arrangement is begrepen: deelname aan de Meet & Greet op donderdagavond, overnachting in Hotels van Oranje (of in een gelijkwaardig ander hotel op korte afstand), luxe ontbijtbuffet, beursbezoek, deelname aan de masterclass en de workshops, lunch en cocktailparty. HET IS NIET MOGELIJK UITSLUITEND DEEL TE NEMEN AAN DE MEET & GREET! Vrijdag 14 november Registratie, koffie en bezoek aan de beursvloer Opening Masterclass door prof.dr. Kees Cools RA RT Lunch, op de beursvloer Workshops Slotborrel & loterijen tussen de stands SPONSOR KOSTEN DACT-leden: 0,00 Tarief 1: bezoekers werkzaam in een treasury- of andere financiële functie (geen sales- of adviesfunctie)* Dagarrangement: 150,00 24-uursarrangement 400,00 Tarief 2: bezoekers werkzaam bij, voor of namens een bank, leverancier, intermediair of een adviesbureau* Dagarrangement: 350,00 24-uursarrangement: 750,00 *ter beoordeling door het Beursteam. Bedragen zijn exclusief btw. MELD U NU AAN VIA ONZE WEBSITE Workshops Selectie en implementatie van een nieuw Treasury Management Systeem. Mediq Orchard Finance Consultants Tips & tricks bij diversificatie van financiering. Clifford Chance Defining and Implementing the Blueprint For Treasury Best Practice. Philips Citibank Bankrelaties in de Cloud dé nieuwe manier om uw complexe bankenlandschap te centraliseren. BearingPoint TIS Wat als een treasurysysteem niet de gewenste oplossing kan bieden voor waarderingen en rapportering Vimpelcom - PwC Van Sara Lee tot Jacobs Douwe Egberts: hoe speelt treasury in op deze veranderingen en wat is de rol van de banken geweest? DEMB Rabobank Treasury gericht op groei. OCI Nitrogen Qrcus Fresh thinking for refinance! Discover how a creative receivables-based financing approach helped Clondalkin overcome its refinancing challenges. Clondalkin ING Cash Flow Forecasting in een dynamische en veranderende omgeving. Dutch Ophthalmic Research Centre - Ernst & Young 5

6 WORKSHOPS uur 1. Selectie en implementatie van een nieuw Treasury Management Systeem. Mediq Orchard Finance Consultants Eind 2013 startte Mediq een project om een optimale treasuryinfrastructuur te ontwikkelen. Het TMS speelt daarin een centrale rol. Aanleiding was dat de gebruikte treasurysystemen van Mediq als inefficiënt werden ervaren. Daarnaast werd veelvuldig gebruikgemaakt van Excelsheets. Een herkenbare situatie en uitdaging voor veel treasurers. Deze workshop geeft inzicht in het proces van Mediq waarbij een nieuw TMS belangrijke mogelijkheden biedt om de treasuryorganisatie verder te optimaliseren en automatiseren. De presentatie laat zien dat de keuze voor een (nieuw) systeem in lijn moet zijn met de strategie van de treasury-afdeling en de operationele taakgebieden waarvoor treasury verantwoording draagt, maar ook moet passen binnen de strategie van Mediq als organisatie. Verder geeft de workshop inzicht in het gevolgde proces en de lessons learned die tijdens de voorbereiding, selectie en implementatie zijn opgedaan. Onderwerp zijn de strategische en operationele drivers voor het project, en de verwachtingen en onderliggende businesscase. Tevens wordt toegelicht wat de impact is geweest op de operationele afdelingen, welke raakvlakken met andere corporate disciplines een rol hebben gespeeld en welke aspecten tijdens het proces de uiteindelijke keuze hebben beïnvloed. De doelgroep is breed, omdat de lessons learned voor alle stakeholders handvatten en inzichten kunnen bieden indien een vergelijkbaar traject doorlopen wordt of gaat worden. Daarnaast geeft de presentatie een algemeen inzicht in de centrale rol van een TMS. Sprekers: Paul Schreurs (Group Treasurer Mediq BV), Esther Goemans-Verkleij (Partner Corporate Treasury Orchard Finance Consultants) en Susanne Jung (Consultant Treasury & Finance Orchard Finance Consultants). Taal: Nederlands. Company: Mediq Jobtitle: Group Treasurer Turnover: EUR mln. (2012) Net profit: EUR 38 mln. (2012) Employees: Listing: Private Equity (Midkap up to February 2013) Headquarters: Utrecht, The Netherlands Area served: Northern/Western Europe + USA Subsidiaries: 14 countries uur 2. Tips & tricks bij diversificatie van financiering. Clifford Chance Veel bedrijven kunnen worden geraakt door krapte in de traditionele kredietverlening door banken. Ook zit geld vaak vast in activa, waardoor de onderneming niet tijdig over de liquide middelen kan beschikken. Het is dan ook verstandig om niet afhankelijk te zijn van slechts één financieringsbron. Daarom zal de treasurer moeten nadenken over alternatieve bronnen van financiering, waaronder: asset based finance, factoring, private placements, project finance, publieke obligatie-uitgiften en equity linked instruments. Clifford Chance staat ondernemingen bij die hun financieringen diversifiëren en ontwikkelt combinaties van verschillende financieringsinstrumenten. Samen met de onderneming kan Clifford Chance daardoor inspelen op de veranderende marktomstandigheden en de onderneming helpen haar financieringsbehoefte toekomstbestendig in te vullen. Echter, om te voorkomen dat de onderneming vast komt te zitten in een wirwar van financieringsdocumentatie, is het belangrijk om de documentatie van de verschillende financieringsinstrumenten op elkaar af te stemmen. In deze workshop wordt hieraan aandacht besteed. Daarnaast krijgen de deelnemers praktische en strategische tips & tricks voor het structureren van de ondernemingsfinanciering door, onder meer, te focussen op: De vragen die een treasurer moet beantwoorden bij het structureren van de financiering van zijn/haar onderneming. De verschillende vormen van financiering en combinaties daarvan. Trends in financieringsdocumentatie. De workshop bestaat uit een interactieve presentatie gevolgd door Q&A. Sprekers: Hein Tonnaer, Titus de Vries, Jurgen van der Meer en Thijs Alexander. Taal: Nederlands of Engels (indien deelnemers aanwezig die geen NL spreken) uur 3. Defining and Implementing the Blueprint For Treasury Best Practice. Philips Citibank Het opzetten en implementeren van een Treasury Best Practice kan een belangrijke rol vervullen in het ondersteunen van de groei van uw bedrijf en (toekomstig) financieel succes. In 2011 lanceerde Philips Accelerate!, een programma gericht op fundamentele veranderingen en prestatieverbeteringen om de waarde van Philips te ontsluiten en haar groei te versnellen. Als onderdeel van Accelerate! heeft Philips haar processen gestandaardiseerd en geïntegreerd, zowel voor 6

7 functies, processen als systemen. Deze sessie verkent de rol die de treasury-afdeling heeft gespeeld bij het definiëren en implementeren van de treasurystandaard en best practice alsmede de implementatie hiervan in een aantal landen in Latijns Amerika, hierbij geholpen door partnerbank Citi. Door het bijwonen van deze sessie zult u: Nieuwe inzichten verkrijgen in best in class treasuryoplossingen. Advies krijgen hoe u deze nieuwe treasury-oplossingen kunt implementeren. Vernemen hoe treasury, in tijden van verandering, sturend kan zijn binnen de organisatie. Begrip krijgen voor de centrale rol die treasury heeft bij de optimalisatie van het verdienmodel van een bedrijf. Sprekers: Egbert Deetman (Managing Director Citi Corporate & Investment Banking) en Frank Muusse (Hoofd Treasury Operations Philips). Taal: Nederlands of Engels (indien deelnemers aanwezig die geen NL spreken). Company: Royal Philips Jobtitle: Head of Treasury Operations Turnover: EUR mln. (2013) Net profit: EUR mln. (2013) Employees: (2013) Listing: Amsterdam Headquarters: Amsterdam Area served: Healthcare, Lighting and Consumer Lifestyle Subsidiaries: 100+ countries uur 4. Bankrelaties in de Cloud dé nieuwe manier om uw complexe bankenlandschap te centraliseren. BearingPoint TIS Learn how you can meet compliance regulation, reduce risk and cost, improve transparency and deliver more value to the business, whilst automating low-value, transactional activities. Cloud may just be the way forward to improve process efficiency, and free up financial resources for higher value analytical tasks in your organization. The BearingPoint study deals with today s HOT SPOT in Treasury presented by Eveline Stam, Head of Treasury. This will be combined with a short solution presentation (non-promotional) by TIS (Treasury Intelligence Solutions GmbH) as the developer of the solution. Learn how, as an international organization, BearingPoint has benefited by realizing their vision of a best practice treasury department, migrating from 15 bank-specific payment tools towards to one multibank payment solution with an innovative cloud solution as aggregator. Eveline Stam will outline the transformation vision, the challenges faced, benefits achieved, not to mention stakeholder management and the valuable lessons learned - as Head of Treasury. Discover how smart payments from the TIS, leading cloud platform for managing corporate payments, liquidity and bank relationships worldwide can help you to make better decisions within your organization. Simply achieve growth by embracing technology and innovation. Benefits from the TIS cloud solution for BearingPoint include: A standardized and automated international payment process. Central control of all bank relationships. Real-time cash flow insight for better control, effective reporting and business intelligence. Straight-Through-Processing and complete ERP integration. Smart payments to make better decisions, using cloud technology. More efficient bank account management covering signature rights and bank document management. SEPA out of the box (format mapping). Compliance (audit trails, fraud prevention, embargo policies). Spreker: Eveline Stam (Head of Treasury BearingPoint) Taal: Engels. Company: BearingPoint Holding BV Jobtitle: Head of Treasury Turnover: EUR 553 mln. Net profit: N/A Employees: Listing: N/A Headquarters: Amsterdam, The Netherlands Area served: Financial Services, Commercial Services & Public Services Subsidiaries: 32 in 20 countries uur 5. Wat als een treasurysysteem niet de gewenste oplossing kan bieden voor waarderingen en rapportering... VimpelCom en PwC Door strengere regelgeving en bankvereisten heeft de huidige treasurer meer behoefte aan transparantie. Steeds vaker is inzicht gewenst in de genomen posities voor complianceen rapportagedoeleinden. Helaas zijn niet alle Treasury Management Systemen op deze behoefte afgestemd. Echter, een nieuw systeem invoeren is niet altijd wenselijk. VimpelCom ervoer de (on)mogelijkheden van systemen op het 7

8 8 gebied van waarderingen en rapporteren, en kwam na een analysefase tot twee werkbare oplossingen: Een treasury managementrapportageoplossing (Treasury Analytics) met behulp van Business Intelligence software waardoor VimpelCom nu beschikt over zowel een efficiënter als minder foutgevoelig managementrapportageproces. Een separaat waarderings- en hedge accounting systeem. Deze oplossing biedt IFRS 13 compliant waarderingen van derivaten en aanverwante hedge accounting. Tijdens de workshop zal Ernes Zelen, Director binnen PwC Corporate Treasury Solutions, kort zijn visie geven op de externe ontwikkelingen die meer transparantie en compliancefocus vereisen dan de treasurer tot op heden gewend is. Vervolgens zal Ramon Tolk, Director Treasury Operations & Control van VimpelCom, aan de hand van een praktijkcasus ingaan op hoe VimpelCom heeft gereageerd op deze ontwikkelingen. In deze workshop krijgt u antwoord op de volgende vragen: Wat zijn relevante externe ontwikkelingen? Wat is de strategie van systeemleveranciers? Bestaan er one size fits all oplossingen? Welke alternatieve oplossingen zijn er in de markt? Waar moet je op letten bij de selectie van de juiste oplossing? Sprekers: Ramon Tolk (Director Treasury Operations & Control VimpelCom) en Ernes Zelen (Director Corporate Treasury Solutions PwC). Taal: Nederlands. Company: VimpelCom Jobtitle: Director Treasury Operations & Control Turnover: USD mln. EBITDA: USD mln. Employees: Listing: NASDAQ Global Select Market Headquarters: Amsterdam Area served: Mobile telecom operator North America, Europe, Asia, Africa Subsidiaries: 17 countries uur uur 6. Van Sara Lee tot Jacobs Douwe Egberts: hoe speelt treasury in op deze veranderingen en wat is de rol van de banken geweest? DEMB Rabobank DEMB-1753 (beter bekend als Douwe Egberts) heeft de afgelopen vijf jaar een aantal strategische wijzigingen ondergaan. Als divisie van Sara Lee werden diverse activiteiten afgestoten. In 2012 volgde een afsplitsing van Sara Lee en een notering aan de AEX. Een jaar later werd DEMB-1753 door middel van een leveraged financing transactie door private investors overgenomen. En eerder dit jaar werd de voorgenomen fusie van koffie-activiteiten met Mondelez aangekondigd. Deze veranderingen hebben veel invloed gehad op de taken en verantwoordelijkheden van de treasury-afdeling: financieringen met eerst een lage en later een hogere leverage en een bankgroep die in korte tijd regelmatig van samenstelling veranderde. En dit alles in een tijd dat de financiële markten nogal in beroering waren. In deze workshop wordt het veranderingsproces gedetailleerd beschreven, worden de strategische keuzes en maatregelen toegelicht, en wordt aangegeven welke lessen hieruit geleerd zijn. Sprekers: Jan Schets (Director Treasury D.E MASTER BLENDERS 1753 BV) en Bart Rootliep (Managing Director Financial Logistics Large Corporates Rabobank). Taal: Nederlands. Company: D.E Master Blenders 1753 BV Jobtitel: Director Treasury Turnover: EUR mln. Net profit: EUR 250 mln Employees: Listing: None - various private investors Headquarters: Amsterdam Area served: Europe, Australasia, Brazil Subsidiaries: 25 countries 7. Treasury gericht op groei. OCI Nitrogen Qrcus De uitdaging van OCI Nitrogen! Door de overgang van DSM naar Orascom Construction Industries werd OCI Nitrogen zelf verantwoordelijk voor de inrichting van complexe financiële processen en systemen, inclusief de treasuryfunctie. OCIN koos voor een treasury-oplossing binnen SAP. Na de overgang is gestart met een banking- en cashmanagementsysteem. Hieraan is in een later stadium een geavanceerd hedgemanagementsysteem toegevoegd. OCIN is op dit moment bezig met het vergroten van het inzicht in de valuta exposures, zodat deze conform de hedgepolicy kunnen worden afgedekt. In deze workshop wordt uitgebreid ingegaan op de drivers en de korte sprints waarmee het Treasury Management Systeem is geïmplementeerd. Zowel Etienne Kleuters (Teamlead Treasury & Credit OCI Nitrogen BV) als Michel Hanssen (Senior Financial SAP Consultant Qrcus) delen de ervaringen die zij opdeden tijdens de implementatie. Zij nemen de uitdagingen, leerpunten en inzichten die aan het licht kwamen met de deelnemers door. Waarom koos OCIN juist voor een agile/scrum-methode? En waarom voor een modulaire opbouw waarbij steeds nieuwe onderdelen live werden gebracht? Deze vragen worden tijdens de presentatie beantwoord. Over OCI Nitrogen OCIN produceert en verhandelt wereldwijd al meer dan tachtig jaar ammoniak, minerale meststoffen (fertilizers) en melamine. Fertilizers zijn essentieel voor het verbeteren van de productiviteit in de landbouw en melamine is grondstof voor het lijmen en harsen van bijvoorbeeld meubelplaten, laminaatparket, coatings, verven en kunststoffen. Sprekers: Etienne Kleuters (Teamlead Treasury & Credit OCI Nitrogen BV) en Michel Hanssen (Senior Financial SAP Consultant Qrcus). Taal: Nederlands.

9 Company: OCI Nitrogen BV Jobtitle: Treasury & Credit Officer Turnover: EUR mln. Net profit: EUR 89 mln. Employees: 648 Listing: Parent company OCI NV is listed on AEX Headquarters: Geleen, The Netherlands Area served: Production and global distribution of Ammonia, Nitrogen based Fertilizers and Melamine Subsidiaries: 12 in 8 countries uur 8. Fresh thinking for refinance! Discover how a creative receivables-based financing approach helped Clondalkin overcome its refinancing challenges. Clondalkin ING There are a number of obstacles companies may face when looking for attractive funding sources to cover a major refinancing. At this Refinancing Workshop experts will provide a hands-on perspective on the successful delivery of a USD 490 million debt refinancing for advanced global packaging producer Clondalkin in 2012/13. The deal was complemented by a EUR 90 million off-balance receivables-based securitisation programme comprising multiple jurisdictions and originators. It covered 29 Clondalkin subsidiaries in The Netherlands, USA, UK, Germany, Switzerland, Ireland and Spain. The transactions were successfully completed and have since contributed to a transformation of the Clondalkin Group and resulted in a positive outlook from rating agencies. Clondalkin s Group CFO Michel Janssen and ING s Working Capital Solutions specialist Amador Malnero will share the details on this innovative project and how it was applied. Find out more about: How challenges were overcome in the refinancing process. What funding options were available and what the considerations were for including receivable-based financing. How the transaction enabled the company to reduce its debt and leverage ratio. How multiple jurisdictions and originators in the receivables transaction were included without impacting the commercial relationship with debtors. Sprekers: Michel Janssen (CFO Clondalkin) and Amado Malnero (Working Capital Solutions Specialist ING). Taal: Engels. Company: Clondalkin Jobtitle: Group Chief Financial Officer Turnover: EUR 700 mln. Employees: Listing: None Headquarters: Amsterdam Area served: North America and Europe Subsidiaries: 10 countries uur 9. Cash Flow Forecasting in een dynamische en veranderende omgeving. Dutch Ophthalmic Research Center Ernst & Young Stel, uw onderneming wordt overgenomen door een (Angelsaksische) private equity investeerder. Wat komt er dan op u af als treasurer? Welke eisen en verwachtingen hebben deze investeerders op het vlak van cash en hoe leidt hun focus op cash tot een andere rol voor de treasurer c.q. financiële functie? In deze workshop worden bovenstaande vragen beantwoord aan de hand van een werkelijke casus, waarbij wordt ingezoomd op een 13-weeks rolling cash flow forecast. Het volgende komt aan bod: Hoe kan ik binnen een beperkte tijd een betrouwbare 13 weeks rolling cashflow forecast ontwikkelen in Excel? Hoe ga ik om met een veelvoud aan entiteiten en/of vreemde valuta s? Hoe zorg ik dat het wekelijks doorrollen geen dagtaak wordt? Wat zijn tips en tricks? Daarnaast wordt ingegaan op de link tussen cash flow forecasting en werkkapitaalmanagement. Hoe kan de treasurer gebruikmaken van de cash forecast om verbeteringen in het managementproces te identificeren en proactief op cash te sturen? In dergelijke trajecten, maar ook bij bijvoorbeeld dreigende schending van convenanten, is de druk hoog en de tijd beperkt. Zorg dat u goed voorbereid bent en kom naar de workshop voor antwoorden uit de eerste hand. Sprekers: Caroline Langelaar (Group Controller DORC Holding International BV), Arjan Peters (EY Treasury Advisory) en Gido Schouten (EY Working Capital Advisory). Taal: Nederlands. Company: Dutch Ophthalmic Research Center (DORC) Jobtitle: Group Controller Turnover: EUR 75 mln. (2012) Net profit: EUR 2.3 mln. (2012) Employees: 300 Listing: Private equity owned Headquarters: Zuidland, The Netherlands Area served: Global 80 countries Subsidiaries: 10 countries 9

10 9:45 AM 100% ipad KANJERKETTING: WIN EEN IPAD OF EEN IPOD TIJDENS DE TREASURY BEURS DACT gebruikt de DACT Treasury Beurs om aandacht te schenken aan en middelen te verkrijgen voor de Vereniging Ouders Kinderen en Kanker (VOKK). Ook dit jaar is de organisatie met een stand aanwezig. Vertegenwoordigers van de VOKK geven u graag uitleg over de KanjerKetting, het beloningssysteem dat is ontwikkeld om kinderen met kanker moreel te ondersteunen tijdens hun lange, intensieve en vaak pijnlijke behandelingstraject. De VOKK heeft de KanjerKetting landelijk ingevoerd in alle zeven kinderoncologische centra, zodat alle kinderen (500 per jaar) ervan profiteren. De KanjerKetting is een kostbaar programma. Daarom verkopen wij in de DACT-stand en in de VOKK-stand loten van 5,00 per stuk. Tijdens de slotborrel worden 5 loten getrokken waarvan de bezitters de gelukkige winaars worden van een ipad. Neem dus uw portemonnee mee, ondersteun de KanjerKetting en maak kans op een fantastische prijs! De prijzen worden beschikbaar gesteld door Rabobank en DACT. De prijzen worden alleen uitgereikt aan lotenbezitters die de prijs zelf in ontvangst kunnen nemen. Is de bezitter van het winnende lot niet (meer) aanwezig, dan wordt een volgend lot getrokken. SPONSOR KANJERTREKKING 10

11 DACT DACT, Dutch Association of Corporate Treasurers, is dé beroepsvereniging van (corporate) treasurers in Nederland en telt circa 500 leden, werkzaam bij multinationals, grote en middelgrote ondernemingen, woningbouwcorporaties, gezondheidszorg en overheid. Ook treasurers van non-profitorganisaties zijn van harte welkom. DACT werkt nauw samen met zusterverenigingen in Europa, verenigd in de EACT, European Association of Corporate Treasury Organisations. DACT is tevens co-host van Eurofinance conferences. DACT-leden profiteren van de volgende voordelen: Aansluiting bij een hoogwaardig professioneel netwerk van vakgenoten, te raadplegen via de website. Toegang tot de besloten ledenbijeenkomsten. Toegang tot een Permanent Educatie Programma (PEP), dat DACT in samenwerking met DACT-partners uitvoert Substantiële kortingen op de seminars en opleidingen van DACT-partners. Twee maal per jaar een grote (openbare) bijeenkomst: DACT Treasury Beurs en een themabijeenkomst Abonnement op het vakblad TMI, Treasury Management International. Toegang tot de DACT-vacaturesite Toegang tot een publicatiedatabase (bibliotheek). Het lidmaatschap van DACT staat open voor kandidaten die aan een van de onderstaande voorwaarden voldoen: U beschikt over relevante ervaring en kennis op het gebied van treasury en op het moment van de aanvraag voor het lidmaatschap bent u feitelijk werkzaam in het werkgebied van de treasury of op andere wijze - doch niet als consultant - dagelijks betrokken bij de treasury-activiteiten van de onderneming of instelling. U werkt in een op de treasurybranche gerichte adviespraktijk in de ruimste zin van het woord. In dat geval kunt u worden toegelaten als branchegebonden lid. Daarbij geldt dat de adviesorganisatie betrokken moet zijn bij DACT. Het aantal branchegebonden leden per instelling is vooralsnog gemaximaliseerd tot 1 of 2 personen. Meer weten over DACT? Kijk op Daar vindt u ook het inschrijfformulier voor het lidmaatschap. Aanmeldings- en annuleringsvoorwaarden MELD U NU AAN VIA ONZE WEBSITE 1. De deadline voor het inschrijven voor een dagarrangement is 30 oktober De deadline voor het inschrijven voor een 24-uursarrangement is 17 oktober DACT-leden 1. DACT-leden die een dagarrangement hebben geboekt, kunnen tot 13 november 2014 uitsluitend per (erikalicht@dact.nl) annuleren. Bij annulering na deze datum wordt 50,00 excl. btw in rekening gebracht. 2. DACT-leden die een 24-uursarrangement hebben geboekt, kunnen tot 24 oktober 2014 uitsluitend per (erikalicht@dact.nl) annuleren. Bij annulering na deze datum wordt 135,00 excl. btw in rekening gebracht. 3. DACT-leden die zonder bericht van verhindering niet gebruikmaken van de geboekte hotelkamer (no shows), wordt 135,00 excl. btw in rekening gebracht. 4. DACT kent slechts natuurlijke personen als lid van de vereniging. Dit betekent dat u persoonlijk verantwoordelijk bent voor de betaling van de kosten. Uw onderneming of organisatie is dus geen contractspartij van DACT. Niet-leden 5. Annulering van deelname aan een dagarrangement kan tot 1 november 2014 uitsluitend per plaatsvinden (erikalicht@dact.nl). Na deze datum blijft de volledige deelnemersbijdrage van het geboekte arrangement verschuldigd. 6. Annulering van deelname aan een 24-uursarrangement kan tot 24 oktober 2014 uitsluitend per plaatsvinden (erikalicht@dact.nl). Na deze datum blijft de volledige deelnemersbijdrage van het geboekte arrangement verschuldigd. 7. Voor de bovengenoemde verschuldigde bedragen wordt een factuur gezonden waarvoor de betalingstermijn vier weken bedraagt. Indien de betaling niet binnen de verschuldigde termijn is voldaan, wordt bij de aanmaning een bedrag van 25,00 administratiekosten in rekening gebracht. 11

12 12 EXPOSANTEN 2014

13 ABN AMRO Commercial & Merchant Banking is een toonaangevende zakenbank die financieel advies en maatwerkdienstverlening biedt aan het Nederlandse bedrijfsleven. Met een solide basis in Nederland en onze kantoren en partners in het buitenland bedienen wij onze klanten wereldwijd. Op het gebied van derivaten- en aandelenclearing hebben wij een top 3 positie wereldwijd en we zijn een belangrijke local custodian in Euronext landen. Wij bedienen ondernemers, van starter tot grote, professionele handelaren en financiële instellingen. Combining the expertise of two large banks Crédit Agricole and Société Générale, Amundi is a long-standing leader in the European money market. Amundi is now extending its savoir-faire to corporate investors across Europe and around the world by offering a full range of liquidity funds matching specific treasury needs. We are happy to invite you to enjoy a glass of champagne on our stand at the Treasury Fair. Aon is the leading global provider of risk management, insurance, reinsurance brokerage, human resources solutions and outsourcing services. Through its more than colleagues worldwide, Aon unites to empower results for clients via innovative and effective risk solutions. Aon has been named repeatedly as the world s best broker, best insurance intermediary by multiple industry sources risk management consultants are responsible for risk & captive management advisory. They provide services to enable our customers to take risks intelligently. Visit for more information. BELLIN is a global leader in consulting, software and services for the corporate treasury. Over 250 customers comprising companies and over users rely on the BELLIN group of companies for managing their treasuries. BELLIN products are hosted on a secure, private network distributed across five data centers in three countries. BELLIN s flagship product, tm5, is webbased software which was designed by a treasurer with a passion to create an all-in-one solution to manage all aspects of a corporate treasury. BlackRock is a premier provider of asset management, risk management and advisory services to clients worldwide. The firm manages US$4.59 trillion* across asset classes in separate accounts, mutual funds other pooled investment vehicles, and the industry leading ishares exchange-traded funds. BlackRock is an expert in liquidity management, looking after US$268 billion* short-term assets for clients globally. We are not large because we always offer the highest yield; we have grown because we have earned our clients trust though multiple interest rate cycles and a wide variety of market events. We understand the importance of putting safety and liquidity first not as a marketing message, but as the core of our investment philosophy. The Bloomberg Professional service is our comprehensive, all-in-one solution that helps you successfully meet all of today s Treasury-related challenges. From gaining greater insight into and understanding of market conditions, to improving price discovery and trade execution, to evaluating hedging strategies, the Bloomberg Professional service puts you on the same platform as leading banks and brokers in the financial community. For more information please visit our website or contact Frederick Cunningham on: or fcunningham1@bloomberg.net. EXPOSANTEN

14 BNP Paribas is een internationaal gevestigde bank met een groot en solide wereldwijd netwerk. Ze is met medewerkers, waarvan ruim in Europa, aanwezig in 75 landen. De Groep heeft een leidende positie in drie activiteiten: Retail Banking, Investment Solutions and Corporate & Investment Banking. Dankzij BNP Paribas sterke business model en haar internationale netwerk, kan zij u lokale marktkennis bieden in combinatie met wereldwijde expertise. Citi Treasury and Trade Solutions (TTS) provides integrated cash management and trade finance services to multinational corporations, financial institutions and public sector organizations across the globe. With a full range of digital and mobile enabled platforms, tools and analytics TTS continues to lead the way in delivering innovative and tailored solutions to its clients. It offers the industry s most comprehensive suite of treasury and trade solutions including cash management, payments, receivables, liquidity management and investment services, working capital solutions, commercial and prepaid card programs, trade finance and services. Clifford Chance is een van s werelds toonaangevende advocatenkantoren. Zij biedt internationaal juridisch en zakelijk advies, op basis van specialistische lokale kennis. Clifford Chance is wat betreft schaal en grootte van juridische bronnen ongeëvenaard in Amerika, Azië, Europa en het Midden-Oosten. Haar dienstverlening is georganiseerd rondom de commerciële kernactiviteiten: capital markets; corporate & M&A; finance & banking; real estate; tax; pensions & employment; litigation & dispute resolution. Wij verwelkomen u graag bij onze stand. Commerzbank is a leading bank for private and corporate customers in Germany and one of the leading financial institutions in Europe. Since 1973 Commerzbank has already been present in the Netherlands and offers a broad range of services from Financing, Cash Management, Trade Finance and Investment Banking. We are the strategic partner for many Dutch companies, especially for their German and Central / Eastern European business and export related matters. As a German export orientated bank Commerzbank has one of the widest networks of correspondant banks worldwide. For more information on our services and products for corporate customers please visit our website. Deutsche Bank is al meer dan 100 jaar succesvol actief in Nederland en biedt dienstverlening aan de grootzakelijke en institutionele markt, het middenzakelijke segment en wealth management vanuit regiokantoren in Amsterdam, Rotterdam en Eindhoven. Daarmee is Deutsche Bank in Nederland een uitstekende bancaire partner voor bedrijven met (internationale) ambities. Internationaal maken ruim 30 miljoen klanten gebruik van de expertise van Deutsche Bank medewerkers in kantoren in 70 landen. Deutsche Bank biedt het beste van twee werelden: een internationaal ontwikkeld productenaanbod en een wereldwijd netwerk in combinatie met een sterke Nederlandse footprint. Bijdragen aan het zakelijke succes van klanten is onze Passion to Perform. Thomson Reuters is the world s leading source of intelligent information for businesses and professionals, delivering critical information to key decision makers. Our comprehensive range of pre-trade, trade and posttrade services, now incorporating our capabilities from FXall, a leading electronic foreign exchange trading platform, support thousands of global and regional banks, institutional investors and corporate clients around the world in developed and emerging markets. With 30 years experience of driving innovation in the foreign exchange market, we give our customers access to the largest financial trading community, insight and risk management tools, providing market participants access to the widest range of asset classes at the best prices. Welcome to the future of foreign exchange. 14

15 Enigma Consulting is marktleider in de advisering op het gebied van betalingsverkeer, treasury en risico management. Enigma is de exclusieve partner van BELLIN in Nederland. Meer dan 250 klanten, waaronder bedrijven met meer dan gebruikers, vertrouwen op BELLIN voor het management van hun treasury. tm5, het vlaggenschip van BELLIN, is een webbased oplossing voor het managen van de corporate treasury behoeften. Door het combineren van de consulting-kracht van Enigma en de productoplossingen van BELLIN kan er echt toegevoegde waarde geleverd worden aan onze klanten. Zakelijk Betalen en Ontvangen van Equens is een concurrerende en aansprekende propositie voor middelgrote en grote internationale ondernemingen met meerdere banken. De oplossing biedt bedrijven één proces en één kanaal voor het beheer van hun betalingen, incasso s, bankrapportages en mandaten, ongeacht met hoeveel banken ze werken. De voordelen van de oplossing zijn hogere efficiëntie, meer straight-throughprocessing, minder handmatige processen en lagere kosten. De service wordt aangeboden als betrouwbare en veilige SaaS-oplossing (Software-as-a-Service) die eenvoudig kan worden uitgerold. Kijk voor meer informatie op onze website. Ernst & Young is a global leader in assurance, tax, transactions and advisory services. Our people are united by our shared values and our commitment to quality. Ernst & Young has a strong Treasury Services centre that addresses the full spectrum of issues faced by Treasury departments, including strategic, organizational, technological, financial and risk management aspects. For more information about Ernst & Young and our service offerings, please visit our stand or log on to our website. Hanse Orga International is an independent software and consulting firm for Financial Supply Chain Management processing within SAP. Hanse Orga is SAP Software Solution & Technology Partner, the integration of the products is certified by SAP. Hanse Orga s FinanceSuite delivers proven added value to cash application and reconciliation, liquidity planning projects, working capital management, corporate payment factory, electronic bank account management, cash management and treasury. The strategy to develop enhanced SAP functionality, programmed in ABAP, allows for the software to be installed directly within SAP. The customer-centric approach before, during and after the implementation has resulted in more than 500 satisfied clients worldwide. With more than offices in both established and emerging markets, HSBC aims to be where the growth is, connecting customers to opportunities and enabling businesses to thrive. HSBC is supporting both Dutch headquartered clients and overseas multinationals with treasury centres or local subsidiaries. Our capabilities include full Payments & Cash management, Trade capabilities as well as M&A and Corporate Finance Advisory services. HSBC Global Asset Management is HSBC s core investment business dedicated to managing assets for institutions and corporates worldwide. With a consultative approach to working with our clients, solutions range from money market funds to highly customised portfolios. Industrial and Commercial Bank of China ICBC biedt een breed scala aan financiële producten en diensten voor meer dan 4 miljoen zakelijke klanten en 393 miljoen individuele klanten via ongeveer kantoren in China, 383 buitenlandse vestigingen en dochterondernemingen en een wereldwijd netwerk van correspondenten. Op basis van zijn solide Chinese platform, als de grootste commerciële bank, is ICBC internationaal enorm gegroeid en is het gecommitteerd dit te blijven doen. ICBC Amsterdam Branch opende op 20 januari Sinds de opening biedt het producten en diensten in Corporate, Investment en Retail Banking, en heeft zich met name gespecialiseerd in Renminbi business. EXPOSANTEN

16 ING Commercial Banking (CB) meets all banking needs of large corporations, multinationals and financial institutions. We are a truly international team of more than banking professionals with local knowledge and a presence in 40 countries. In addition to basic banking services like lending, payments and cash management and treasury, we provide tailored banking solutions in areas including corporate and structured finance, leasing, and equity and debt capital markets. In short, we can finance your growth, manage your dayto-day banking needs and provide you with a full range of banking solutions to help you achieve your business goals. Intertrust is wereldwijd de toonaangevende dienstverlener op het gebied van trust en corporate management services. Bij Intertrust werken ruim specialisten vanuit kantoren in meer dan 20 landen. Door het uitgebreide netwerk van belastingverdragen en hooggeschoold personeel is Nederland een van de meest populaire locaties in Europa om corporate headquaters en (regionale) treasury centres te vestigen. Intertrust kan diensten verlenen zoals: directie, domicilie, (back-up) treasury management services en een uitgebreid palet van gespecialiseerde administratieen boekhouddienstverlening. Voor meer informatie verzoeken wij u onze stand te bezoeken of onze website. KPMG biedt dienstverlening op het gebied van audit, tax en advisory. We werken voor een brede groep opdrachtgevers: grote (inter)nationale ondernemingen, middelgrote bedrijven, non-profitorganisaties en overheden. De ingewikkelde problematiek van onze cliënten vraagt om een multidisciplinaire aanpak die helpt orde te scheppen in complexiteit. Onze professionals blinken uit in hun eigen specialisme, maar werken tegelijkertijd nauw samen om zo toegevoegde waarde te bieden die onze cliënten helpt te excelleren. Daarbij putten we uit een rijke bron van kennis en ervaring. Voor meer informatie over KPMG, kom naar onze stand. Lloyds Bank Commercial Banking provides comprehensive expert financial services to businesses of all sizes. Lloyds Bank Commercial Banking delivers the mix of local understanding through local based relationship teams and global expertise from our head office in London necessary to provide long-term support and advice to its clients. Its relationship-based approach includes a broad range of finance beyond just term lending and this spans import and export trade finance, structured and asset finance, securitisation facilities and capital market funding. Its product specialists provide bespoke financial services and solutions including tailored cash management, international trade, treasury and risk management services. Omikron is a market leader in e-banking and cash management solutions, with over 30 years experience. For corporate e-banking, MultiCash is among the most established solutions across Europe and beyond, distributed by several hundred banks. MultiCash Transfer is the basis for multinational Payment Factory solutions connecting seamlessly the flows between a corporate s banks and its in-house systems. Products are available for more than 20 countries and in 17 languages, supporting about 200 payment formats and all European standards for customer-bank communication. 16

17 Orchard Finance Consultants is een onafhankelijke adviespraktijk gespecialiseerd in Finance & Treasury. Onze dienstverlening omvat consultancy, project en interim management. Doe een poging en win de Orchard Finance Jackpot 2014! Meer informatie over onze dienstverlening vindt u op onze website. PwC Treasury Advies biedt locale reasuryprofessionals die niet alleen in nauw contact staan met treasuryspecialisten in andere landen maar ook met gerelateerde disciplines als belastingadvies, financial operations, accounting en control. Wij bieden op maat gesneden oplossingen. Lezers van TMI hebben ons al 12 jaar op rij gekozen als de beste treasuryconsultant. The stronger your ambitions, the more important your SAP treasury partner. At Qrcus our professionals work together to deliver top class SAP Treasury and Cash Management solutions, optimally integrated, reliable and with utmost efficiency. Qrcus takes care of the full implementation cycle, delivering maximum responsibility, in close collaboration with your organization. Qrcus has a long history in finance and treasury environments. Our professionals are more than competent, remain pragmatic and have a no-nonsense attitude. For more information on our service offerings and Qrcus, please visit our stand or log on to our website. De Rabobank Groep is een in Nederland gewortelde internationale financiële dienstverlener op coöperatieve grondslag. We zijn actief op het gebied van bankieren, vermogensbeheer, leasing, verzekeren en vastgoed. In Nederland ligt de nadruk op brede financiële dienstverlening, internationaal richten we ons vooral op de food- en agribusiness. De Rabobank Groep bestaat uit zelfstandige lokale banken en de centrale organisatie Rabobank Nederland met een aantal gespecialiseerde dochterondernemingen. In totaal werken er bij de Rabobank Groep ruim fte in 47 landen. Wereldwijd worden zo n 10 miljoen klanten bediend. Headquartered in Edinburgh, RBS is a large banking and financial services company with 30 million customers and operations in the United Kingdom, Europe, the Middle East, North America and Asia. Its Corporate & Institutional Banking division is a leading banking partner to major corporations, financial institutions, government and public sector clients, offering them an extensive range of products and services in debt financing, risk management and transaction services, supported by an international network. The division focuses on long-term client relationships and excellence in product execution. In the Netherlands, RBS services large, internationally oriented Dutch corporations and financial institutions as well as public sector clients. Avantage (opgericht in 2004 en onderdeel van de Reply groep) is een gespecialiseerd consultancyteam dat in Europa veranderingstrajecten in Risk, Finance (Capital Management en Regulatory Reporting), Treasury, Operations en Payments verzorgt bij financiële instellingen. Wij leveren end to end maatoplossingen gebaseerd op onze diepe materiekennis en expertise op het gebied van risicomanagement, finance, treasury, betalingsverkeer en operations. Onze consultants nemen daarbij alle zorgen rond wijzigende regelgeving uit handen van SEPA to EMIR. Neem voor meer informatie over Avantage Reply contact op met Arnold Veldhoen a.veldhoen@reply.eu of Mark Woltman m.woltman@reply.eu of bezoek onze website. EXPOSANTEN

18 Reval is a leading, global Software-as-a-Service (SaaS) provider of comprehensive and integrated Treasury and Risk Management (TRM) solutions. Our cloud-based software and related offerings enable enterprises to better manage cash, liquidity and financial risk, and includes specialized capabilities to account for and report on complex financial instruments and hedging activities. Founded in 1999, Reval is headquartered in New York with regional centers across North America, EMEA and Asia Pacific. For more information, please contact info@reval.com. The Sage Group plc is een toonaangevende wereldwijde leverancier van software inzake bedrijfsbeheer voor kleine en middelgrote bedrijven. Dit biedt meer mogelijkheden om succes te boeken. Sage begrijpt hoe en waarom elk bedrijf uniek is, en levert gebruiksvriendelijke, veilige en efficiënte producten en diensten die bij uiteenlopende behoeften passen. Sage werd in 1981 opgericht, is sinds 1989 genoteerd aan de Londense beurs en werd in 1999 opgenomen in de FTSE Simmons & Simmons is een toonaangevend internationaal advocatenkantoor met 22 vestigingen in de belangrijkste zakelijke en financiële centra in Europa, het Midden-Oosten en Azië. Met onze volledig geïntegreerde internationale banking & finance praktijk adviseren wij over alle juridische aspecten van nationale en internationale zakelijke transacties, met inbegrip van toezichtsvragen en derivaten. Een belangrijk commercieel voordeel voor onze cliënten is onze focus op specifieke sectoren, waaronder financial institutions, asset management & investment funds, energy & infrastructure, life sciences en technology, media & telecommunications (TMT). At State Street we partner with institutional investors globally to provide comprehensive financial services, including investment management, investment research and trading, and investment servicing. Visit the State Street stand to learn more about our key business solutions for the corporate treasury environment. The Global Cash Business, part of State Street Global Advisors, is a distinct asset class with a rigorous and disciplined investment process that places safety and liquidity at the forefront of its business. With circa US$418bn* our Global Cash Business is one of the largest cash managers in the world. *as at 30/06/ TIS is the leading cloud platform for managing corporate payments, liquidity and banking relationships worldwide. The company delivers SMART PAYMENTS to help customers make BETTER DECISIONS. TIS enable companies to make more efficient, more secure and more cost-effective payment transactions. TIS take care of managing various payment formats, communication channels with banks, and ERP-agnostic integration. Offered as Software-as-a-Service (SaaS), the ISO certified TIS solutions are quickly up and running without the complexity and cost of a long IT project. 18

19 Treasury Services verbetert structureel het resultaat van haar klanten door hun kosten te verlagen en de financiële efficiency te verhogen. We creëren een concurrentievoordeel voor onze klanten door het implementeren van financial excellence. Treasury Services biedt Treasury Consultancy & Advies, Treasury Management Software, Treasury Training & Opleiding en Financial Engineering oplossingen. Met deze bouwstenen kunnen wij complete oplossingen creëren. Treasury Services heeft een internationale portefeuille van ondernemingen, financiële instellingen en non-profit organisaties als klant. Since 1997, TRINITY designs integrated, safe and innovative software solutions in the field of Liquidity Management Risk Management Payments Guarantees / Letters of Credit Group Netting CFO Reporting TRINITY for SAP. Together with our regional partner WIELTEC we are ready to serve you. We invite you to visit us at our booth, we are ready to listen to you! Het belang van goed financieel management is de afgelopen jaren aanzienlijk toegenomen. Werkt u in het financieel management of de treasury van een groot bedrijf/instelling? En wilt u doorgroeien in uw vak/ervaringen uitwisselen met collega-studenten en docenten? Dan is het postgraduate programma Treasury Management, dat opleidt tot Register Treasurer (RT), iets voor u. In de praktijk blijkt de opleiding ook interessant voor medewerkers van banken, adviesbureaus, toezichthouders en andere instellingen; voor iedereen die geïnteresseerd is in treasury. Voor vragen en/of contact: pgo.treasury@vu.nl. Wallich & Matthes brengt al sinds 1879 vraag en aanbod op de geld-en kapitaalmarkt samen. Via onze kantoren in Amsterdam, Wenen en Dubai handelen wij met professionele partijen in binnen- en buitenland in money markets, obligaties en private placements. Heeft u bijvoorbeeld in deze moeilijke markten behoefte om te onderzoeken wat de mogelijkheden zijn om uw overtollige liquiditeiten veilig weg te zetten, bezoek dan onze stand op de beurs en wij praten u bij. WIELTEC treasury services offers specialised consultancy & related services in the field of treasury. What makes us unique? WIELTEC people have a solid treasury background. We have done your work so we understand the problems you face. Together with TRINITY, we offer you a customised solution for a smarter treasury and are committed to give you the service level you expect. We invite you to visit us at our booth, we are ready to listen to you! Sinds de oprichting in 1994 is Zanders uitgegroeid tot een innovatieve en toonaangevende onderneming op de kennisgebieden treasury management, risicomanagement en corporate finance. Met vestigingen in Nederland, België, Zwitserland en het Verenigd Koninkrijk werken onze 130 professionals voor corporates, financiële instellingen en organisaties in de publieke sector. De toegevoegde waarde van Zanders is onze specialistische kennis die wij op een onafhankelijke wijze inzetten. Zanders is daarom geheel bank- of systeemonafhankelijk. EXPOSANTEN

20 DEZE BROCHURE IS OOK ONLINE TE BEKIJKEN OP DACT secretariaat Postbus AG BUSSUM T F info@dact.nl Design: Haags Lof ontwerpers haagslof.nl