De onmisbare actuaris. VSAE congres 20 september 2011 Sabijn Timmers

Transcriptie

1 De onmisbare actuaris VSAE congres 20 september 2011 Sabijn Timmers

2 Eigenaar van de Black Box

3 Inhoud Introductie Ontwikkelingen in S2 Waar we vandaan komen Waar we heen gaan Waarom we onmisbaar zijn En blijven ;-)

4 Inhoud Introductie Ontwikkelingen in S2 Waar we vandaan komen Waar we heen gaan Waarom we onmisbaar zijn En blijven ;-)

5 Introductie Sabijn Timmers AAG MBA Voorzitter van de S2 cie van het AG Werkzaam bij ING Insurance Benelux als Business Executive S2 20 jaar werkzaam in de financiële industrie

6 Inhoud Introductie Ontwikkelingen in S2 Waar we vandaan komen Waar we heen gaan Waarom we onmisbaar zijn En blijven ;-)

7 Ontwikkelingen in S2 Doelstelling: betere bescherming van de positie van de polishouders. Dat wil men realiseren door het stimuleren en belonen van effectief risicomanagement in de verzekeringsbranche gekoppeld aan gerichte kapitaalseisen. Welke rollen kan de actuaris oppakken?

8 System of Governance (41) Doel: To provide sound and prudent management. De governance betreft de riskmanagement functie, de compliance functie, de internal audit functie en de actuariele functie.

9 Risk management (44) Er moet een effectief ERM framework aanwezig zijn. Dit framework bevat de risico s die in de SCR zitten. Indien gebruik wordt gemaakt van een Intern Model valt dit ook onder de RM functie.

10 ORSA (45) Own Risk and Solvency Assessment Capital Management Risk Management Business strategy ORSA

11 Actuarial function (48) Coördineren van de berekening van de technische voorziening Zorgen dat de modellen, methoden, data kwaliteit ed voldoende zijn. Zijn mening er over vormen en de stakeholders informeren daarover. Uit te voeren door personen met kennis van actuariële en financiële wiskunde en relevante ervaring.

12 Certificering Wettelijke eis vervalt onder Solvency 2. 3 lines of defence is ook geen onderdeel van de S2 regelgeving maar wellicht wel wenselijk. Is er een rol voor de certificeerder?

13 Rol Actuarieel Genootschap Actuaris ontwikkelt zich meer en meer in de richting van financieel risk manager. Focus op zowel inhoud als vertaling, analyse en communicatie Invulling geven aan de behoefte aan externe review van S2 sommen.

14 Inhoud Introductie Ontwikkelingen in S2 Waar we vandaan komen Waar we heen gaan Waarom we onmisbaar zijn En blijven ;-)

15 Waar we vandaan komen Pre computer tijdperk Echte rekenaars Commutatie tekens Beleggingen??? Dat zit bij die jongens aan de overkant van de gang.

16 Jaarwerk Manage Insurance policies Generate liability risk data Jaarwerk lijsten Winst Bronnen analyse

17 Solvency 1 VVP x 0.04 VVP ul x 0.01 Ris kap x optellen

18 Inhoud Introductie Ontwikkelingen in S2 Waar we vandaan komen Waar we heen gaan Waarom we onmisbaar zijn En blijven ;-)

19 Waar we heen gaan (1/2) Waarderen op actuele waarde: cash flow stromen en rente curven Zowel assets als liabilities Complexe analyses door veelheid aan assumpties

20 Waar we heen gaan (2/2) Vertaling van uitkomsten van solvabiliteitsanalyses, actuele waarde bepalingen naar financiële beleidbeslissingen en de implementatie en het monitoren daarvan wordt belangrijker Heldere en begrijpelijke interne en externe rapportage

21 Maandwerk

22 Solvency 2 Assets en liabilities Nieuwe berekeningen voor SCR Intern model??

23 Inhoud Introductie Ontwikkelingen in S2 Waar we vandaan komen Waar we heen gaan Waarom we onmisbaar zijn En blijven ;-)

24 Rollen van de actuaris in S2 En waarom we dus onmisbaar zijn Ontsluiten brondata SSoT CF projecties Replicating portfolio SCR Attributie analyse

25 Ontsluiten brondata Oude systemen Slechte documentatie Workarounds Rapportage per kwartaal of jaar. Er is veel inhoudelijke kennis nodig om dit te ontsluiten

26 SSoT 1 waarheid Oude administratie systemen uniform ontsluiten Begrijpen wat er staat

27 CF projecties Detail cashflows per maand tot aan het einde der dagen Velerlei assumpties Complexe materie en controles

28 Replicating portfolio Vertaling liabilities in een set beleggingsinstrumenten Goede en betrouwbare replicatie is key, vooral in tijden van stress Zeer nauwe samenwerking met beleggers

29 SCR Solvency 2 norm, plus MCR, plus stress test voor ORSA. Assumpties bij schok en onder stress vaststellen Wiskundig juist

30 Attributie analyse Meer variabelen complexere analyse Verschil verwachte en onverwachte verschillen Bevat veranderingen in de totale balans

31 Inhoud Introductie Ontwikkelingen in S2 Waar we vandaan komen Waar we heen gaan Waarom we onmisbaar zijn En blijven ;-)

32 Blijven we onmisbaar? Analyseren van portefeuilles en bouwen van modellen is een kerncompetentie. Dat kan in de toekomst alleen als de actuaris heel goed samenwerkt met andere disciplines.

33 Eigenaar van de Open Box

34 Vragen? Contact details: