Leasing van bodemzaken onder druk door meldingsplicht

Transcriptie

1 Leasing van bodemzaken onder druk door meldingsplicht Peter-Jan Bentein Nederlandse Vereniging Leasemaatschappijen 15 januari 2014 Versie 2.0

2 Agenda Equipment Leasing in Nederland Effecten van art. 22bis Impact op kredietverlening Impact op beleid Uitzonderingsregeling voor aankoopfinanciers

3 Equipment Leasing in Nederland 4 miljard aan nieuwe kredieten op jaarbasis In ??? Q1 Q2 Q3 Q4

4 Equipment Leasing in Nederland waarvan 70% aan het MKB (tot 250 werknemers) 1% 4% 7% 18% Grootbedrijf (>250 werknemers) Middelgroot bedrijf (>50 - <250 wn) Kleinbedrijf (>10 - <50 wn) 27% Micro (<10 wn) 27% Overheid Semi-overheid, Onderwijs en Zorg 16% Overig

5 Equipment Leasing in Nederland en waarvan ruim 30% in bodemzaken Productievolumes 2012 per assetcategorie (in mln) 287; 8% 595; 15% 1.126; 29% Machines Computers/ICT Copiers Transport 396; 10% Personenauto's 1.175; 30% 309; 8% Overige assets

6 Equipment Leasing in Nederland en waarvan 80% in financial lease (volume) In Volume In Aantallen Contracten 20 Financial Lease 37 Financial Lease Operational Lease 63 Operational Lease 80

7 Dus Lessor Bodemzaak

8 Probleem Bodemzaak

9 Artikel 22bis

10 Art. 22bis: advies Raad van State Met de maatregel wordt het bodem(voor)recht van de fiscus aanmerkelijk versterkt ten koste van bijvoorbeeld het pandrecht, eigendomsvoorbehoud, huurkoop en leasing. Het gaat om een maatregel die ingrijpend is, niet alleen voor het MKB maar ook voor het grotere bedrijfsleven. Het gevolg van de voorgestelde wijziging is dat de thans gebruikelijke voorbehouden en zekerheden vrijwel illusoir worden.

11 NVL in actie

12 Hoge Raad niet tegen bodemverhuur Uitspraak HR zaak ABN-Amro/Eringa qq. 21 juni 2013: Bodemverhuur is modern vuistpand en is gerechtvaardigd

13 Wereldbank The Netherlands weakened its secured transactions system through an amendment to the Collection of State Taxes Act that grants priority outside bankruptcy to tax claims over secured creditors claims (World Bank, Doing Business in 2014, p. 167)

14 Effecten van art. 22bis Uitzonderingen op Bodemrecht fiscus: Safe Harbours I en II Impact op kredietverlening Impact op beleid Revival van Operational Lease

15 Uitzonderingen op bodemrecht fiscus Leaseregeling 1999 (Safe Harbour I) "Operational Lease" Juridische eigendom bij lessor Reële koopoptie, min. 7,5% Leaseperiode max. 85% van de economische levensduur Geen afdekking restwaarderisico Uitzondering meldingsplicht art.22bis (II) "Financial Lease" Aankoopfinanciering ('nagenoeg aankoopsom') Van een specifiek object Looptijd conform economische levensduur Met beperkingen

16 Impact op kredietverlening Moeilijk meetbaar, maar wel aanwezig, met name bij banken en leasemaatschappijen ( bodemzaak) Acceptatiebeleid houdt rekening met verhoogd repossession risk bij bodemzaken

17 Impact op kredietbeoordeling door lessor - kwaliteit lessee - object - structuur - remarketing risk - repossession risk ,5%(*) (*) Leaseurope Index 'cost of risk'

18 Beperkingen op verstrekken leases Herfinanciering (sale&lease back) Noch safe harbour I, noch II Ondernemer zit vast aan huidige financier Overnamefinanciering lastiger Financial Lease Back Object moet binnen de 3 maanden in lease ondergebracht worden

19 Impact op beleid Herziening achterstanden beleid Korter op de bal Sneller afvoeren bodemzaken, ook bij levensvatbaar bedrijf Minder/vrijwel geen bodemverhuur Hoewel soms de enige mogelijkheid om kool (bedrijfsactiviteit) en geit (gedekt risico) te sparen

20 Revival van Operational Lease OL valt onder safe harbour I (leaseregeling 1999) Impact op risicoprofiel Restwaarde risico Kostprijs van krediet

21 Blij met de uitzonderingsregeling voor aankoopfinanciers? Ja beter dan niets Sluit aan bij Basel III: asset based (icm met asset kennis) altijd beter dan algemene zekerheden Maar beperkingen zijn hinderlijk

22 Tot slot Weinig meldingen? Business Case?

23 Hartelijk dank voor uw aandacht! Contact: