Inhoud. Jaarverslag. Jaarrekeningen Woord vooraf. Raad van bestuur. 05. Bestuurs- en controleorganen. 07. Corporate Governance.

Transcriptie

1 Jaarverslag 2011

2 Inhoud. Jaarverslag. Woord vooraf. 03 Raad van bestuur. 05 Bestuurs- en controleorganen. 07 Corporate Governance. 08 Economisch en financieel klimaat. 12 BKCP en CMNE, dezelfde ambitie voor Het netwerk van het Beroepskrediet. 15 One Bank, naar een uniform Netwerk. 16 Jaarrekeningen Geconsolideerd jaarverslag. 17 Geconsolideerde financiële staten (IFRS normen). 27 Verklarende nota s bij de geconsolideerde rekeningen. 34 Maatschappelijke jaarrekening van het Beroepskrediet nv. 90 jaarverslag

3 Woord vooraf. 2011: Tal van mijlpalen voor een verdere dynamische ontwikkeling. Het jaar 2011 werd voor BKCP Bank gekenmerkt door een versnelde groei in productie, zowel op gebied van sparen en beleggen, als in het domein van de kredieten. De sterke groei in de productie van investeringskredieten vergeleken met 2010 is het resultaat van onze hernieuwde focus op het segment van zelfstandigen en lokale ondernemingen. Onze strategie - bekend onder de naam Horizon werd met vereende krachten uitgerold in Hierbij werd en wordt de rol van het commercieel net van kantoren en agenten opnieuw centraal gesteld. BLIJVEN INVESTEREN. Eric Charpentier Daarom heeft BKCP Bank in 2011 belangrijke investeringen gedaan in het rekruteren van nieuw commercieel talent, het vernieuwen van haar kantorennet en het verder verbeteren van de commerciële effectiviteit. Daarnaast werden ernstige inspanningen geleverd in het verder uitbouwen van ons productenaanbod. Naast de introductie van BKCP Leasing, werden ook pensioenoplossingen toegevoegd, voornamelijk gericht op ondernemers en zelfstandigen. Een andere prioriteit voor BKCP Bank blijft de opleiding en vorming van haar medewerkers. Verschillende programma s rond relatiebankieren en bankieren voor ondernemers/ ondernemingen werden en worden door een groot aantal commerciële medewerkers met succes gevolgd. In 2011 investeerden wij ook in de ICT-infrastructuur. Een grootscheeps migratieproject, met onder andere een verandering van onze hostingdienst, zou onze rentabiliteit moeten verhogen. Paul Lembrechts VERBETEREN, VERSTERKEN EN VERBREDEN. Eind 2011 werd de start gegeven van het project Cre-Do, waarbij het gehele kredietproces werd herbekeken. Hierdoor zullen de efficiëntie, de kwaliteit en de doorlooptijden verder gevoelig verbeteren. Dit steeds ten dienste van ons cliënteel. In het voorjaar van 2012 nam het Beroepskrediet NV de meerderheid in OBK Bank. Dankzij deze verandering versterken we onze geografische dekking en groeit bijgevolg onze cliëntenportefeuille aan. We staan daardoor ook dichter bij onze cliënten. jaarverslag

4 VERTROUWEN EN UITBOUWEN. Met de positieve resultaten van 2011 als startpunt, zien wij de toekomst van BKCP Bank met vertrouwen tegemoet, dit ondanks de onzekere en ongunstige toestand die er van overheidswege is gecreëerd rond het Depositogarantiefonds en de fiscale behandeling van financiële instrumenten. Onze doelstellingen zijn helder. Wij wensen onze commerciële activiteiten verder uit te bouwen, met respect voor de belangen van onze cliënten én onze medewerkers. BKCP Bank wil een bank op mensenmaat zijn waarop men volledig kan vertrouwen. Een kwaliteitsbank met proactieve medewerkers en duidelijke waarden. Eric Charpentier Voorzitter van de Raad van bestuur Paul Lembrechts Voorzitter van het Directiecomité jaarverslag

5 Beroepskrediet nv. Samenstelling van de Raad van bestuur per 31 december Voorzitter Eric Charpentier Directeur-generaal van de Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe sc Ondervoorzitter Jean Courtin Bestuurder van de Federale Participatieen Investeringsmaatschappij, publiekrechterlijke nv Ondervoorzitter Rik Jaeken Voorzitter SVMB Ondervoorzitter Luc Wynant Advocaat Bestuurder Karel Ghesquiere Bestuurder directeur-generaal ADMB Bestuurder Paul Ledent Bestuurder van vennootschappen en professor Bestuurder Paul Lembrechts Voorzitter van het Directiecomité van het Beroepskrediet nv Bestuurder Koen Spinoy Lid van het Directiecomité van het Beroepskrediet nv Bestuurder Robert Tollet Voorzitter van de Raad van bestuur van de Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij, publiekrechterlijke nv Bestuurder Luc Van Overschelde Bestuurder van vennootschappen Bestuurder Werner Rogiers Bestuurder CMNE Belgium Bestuurder Jean-Christophe Vanhuysse Lid van het Directiecomité van het Beroepskrediet nv Bestuurder Philippe Vasseur Voorzitter van de Raad van bestuur van de Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe sc jaarverslag

6 Samenstelling van de Raad van bestuur per 10 mei Voorzitter Eric Charpentier Directeur-generaal van de Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe sc Ondervoorzitter Jean Courtin Bestuurder van de Federale Participatieen Investeringsmaatschappij, publiekrechterlijke nv Ondervoorzitter Rik Jaeken Voorzitter SVMB Ondervoorzitter Luc Wynant Advocaat Bestuurder Karel Ghesquiere Bestuurder van vennootschappen Bestuurder Paul Ledent Bestuurder van vennootschappen en professor Bestuurder Paul Lembrechts Voorzitter van het Directiecomité van het Beroepskrediet nv Bestuurder Koen Spinoy Lid van het Directiecomité van het Beroepskrediet nv Bestuurder Robert Tollet Voorzitter van de Raad van bestuur van de Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij, publiekrechterlijke nv Bestuurder Luc Van Overschelde Bestuurder van vennootschappen Bestuurder Werner Rogiers Bestuurder CMNE Belgium Bestuurder Jean-Christophe Vanhuysse Lid van het Directiecomité van het Beroepskrediet nv Bestuurder Philippe Vasseur Voorzitter van de Raad van bestuur van de Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe sc jaarverslag

7 Bestuurs- en controleorganen. Directiecomité : Voorzitter Paul LEMBRECHTS Bestuurder - Directeur Jean-Christophe VANHUYSSE Bestuurder - Directeur Koen SPINOY Revisor : Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA Vertegenwoordigd door Yves Dehogne Aandeelhoudersstructuur : Crédit Mutuel Nord Europe Belgium sa (CMNE Belgium sa) aandelen 99,99 % Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe sc 1 aandeel 0,01 % jaarverslag

8 Corporate Governance. De verdeling van de bevoegdheden van de bank tussen haar diverse organen gebeurt conform de principes van het vennootschapsrecht en de werking van de kredietinstellingen. Verantwoordelijkheden van de Raad van bestuur. De Raad van bestuur legt de algemene beleidslijnen van de bank vast en keurt de financiële programma s van het boekjaar goed. De Raad wordt geïnformeerd over de periodieke commerciële en financiële resultaten, en over zeer belangrijke financiële beslissingen wordt zijn advies gevraagd. Overeenkomstig het artikel 16, 18 en 21 van het Koninklijk Besluit van 23 december 1996 oefent de Raad een bijzonder toezicht uit op de voorwaarden voor toetreding tot het net van het Beroepskrediet. In 2011 vergaderde de Raad van bestuur vier maal. Verantwoordelijkheden en werking van het Directiecomité. Het Directiecomité, dat wekelijks vergadert, is gemachtigd om alle beheersdaden te stellen binnen de grenzen van het maatschappelijk doel en in het kader van de strategie die bepaald is door de Raad van bestuur. De leden van het Directiecomité verdelen onderling de leiding en het toezicht op de operationele diensten. Het Financieel comité. Het Financieel comité bestaat uit leden van het Directiecomité en deskundigen van de financiële divisie en de boekhouding. Het Financieel comité analyseert de mogelijke evoluties van de rentevoeten en neemt beslissingen over de grote lijnen van het financieel beleid, de funding en het liquiditeitsbeleid. Het Financieel comité is het orgaan dat door het Directiecomité belast werd met het beheer van de balans van de instelling, overeenkomstig de richtlijnen die goedgekeurd werden door de Raad van bestuur en in het kader van de gedragslijnen met betrekking tot het renterisico die goedgekeurd werden door het Directiecomité. jaarverslag

9 Het bureau. Het bureau is belast met de voorbereiding van de beraadslagingen van de Raad van bestuur. Deze laatste kan het bureau tevens specifieke opdrachten geven. Het bureau is geen beslissingsorgaan en kan geen afzonderlijk beslissingsorgaan zijn dat de Raad van bestuur of het Directiecomité vervangt. Samenstelling van het bureau per 10 mei Voorzitter: E. CHARPENTIER Directeur-generaal van de Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe sc en Voorzitter van de Raad van bestuur van het Beroepskrediet nv Leden: J. COURTIN Ondervoorzitter van de Raad van bestuur van het Beroepskrediet nv P. LEMBRECHTS Bestuurder en Voorzitter van het Directiecomité van het Beroepskrediet nv R. TOLLET Bestuurder van het Beroepskrediet nv W. Rogiers Bestuurder van het Beroepskrediet nv Ph. VASSEUR Bestuurder van het Beroepskrediet nv en Voorzitter van de Raad van bestuur van de Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe sc L. Wynant Ondervoorzitter van de Raad van bestuur van het Beroepskrediet nv Het Auditcomité. In overeenstemming met de prudentiële toezichthouders handelt dit Comité als Groepscomité. Het Comité is binnen de Raad van bestuur van het Beroepskrediet nv opgericht en zijn werkzaamheden strekken zich tot zijn filiaal BKCP cvba uit. Het Auditcomité heeft tot doel het effectief toezicht op de activiteiten van het Beroepskrediet nv door de Raad van bestuur te vergemakkelijken. Het onderhoudt contacten en de diensten interne audit en controle, met de compliance evenals met het Directiecomité voor zover het auditproblemen betreft en de commissarissen. Het kan alle nuttige inlichtingen of documenten opvragen en laten overgaan tot gelijk welk onderzoek, uitsluitend via de dienst interne audit of via het Directiecomité. Het kan door de Raad van bestuur belast worden met specifieke taken die verband houden met zijn opdracht. De leden van het Auditcomité beschikken over bevoegdheden die in overeenstemming zijn met de wettelijke voorschriften. jaarverslag

10 Samenstelling van het Auditcomité per 10 mei Voorzitter: J. COURTIN Ondervoorzitter van de Raad van bestuur van het Beroepskrediet nv Leden: E. CHARPENTIER Directeur-generaal van de Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe sc en Voorzitter van de Raad van bestuur van het Beroepskrediet nv K. GHESQUIERE Bestuurder van het Beroepskrediet nv P. LEDENT Onafhankelijke Bestuurder van het Beroepskrediet nv L. VAN OVERSCHELDE Ph. VASSEUR Bestuurder van het Beroepskrediet nv Bestuurder van het Beroepskrediet nv en Voorzitter van de Raad van bestuur van de Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe sc L. WYNANT Ondervoorzitter van de Raad van bestuur van het Beroepskrediet nv J. LOISEAU Bestuurder van BKCP cvba Vaste genodigden: K. BOMANS Interne auditor van het Beroepskrediet nv H. BRIGODE Compliance officer E. DECLERCK Permanente controleur J. DRUON Inspecteur-generaal van de Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe sc P. LEMBRECHTS Voorzitter van het Directiecomité van het Beroepskrediet nv K. SPINOY Lid van het Directiecomité van het Beroepskrediet nv J.C. VANHUYSSE Lid van het Directiecomité van het Beroepskrediet nv Het Bezoldigingscomité. In overeenstemming met de prudentiële toezichthouders handelt dit Comité als Groepscomité. Het Comité is binnen de Raad van bestuur van het Beroepskrediet nv opgericht en zijn werkzaamheden strekken zich tot zijn filiaal BKCP cvba uit. Het Comité is een raadgevend orgaan en geeft advies over de voorwaarden voor de indienstneming van de Voorzitter van het Directiecomité en zijn leden, het bepaalt het bezoldigingsbeleid, legt het ter goedkeuring voor aan de Raden van Bestuur en ziet erop toe dat het bezoldigingsbeleid in overeenstemming is met de marktomstandigheden. Het Bezoldigingscomité is zo samengesteld dat het een deskundig en onafhankelijk oordeel kan vellen over het bezoldigingsbeleid en de bezoldigingspraktijken en over de aanmoedigingen voor het beheer van risico s, het eigen vermogen en de liquiditeiten. jaarverslag

11 Samenstelling van het vergoedingscomité per 10 mei Voorzitter: L. WYNANT Ondervoorzitter van de Raad van bestuur van het Beroepskrediet nv Leden: E. CHARPENTIER Directeur-generaal van de Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe sc en Voorzitter van de Raad van bestuur van het Beroepskrediet nv Ph. VASSEUR Bestuurder van het Beroepskrediet nv en Voorzitter van de Raad van bestuur van de Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Nord Europe sc jaarverslag

12 Economisch en financieel klimaat. De wereldgroei is nog herstellende. De verbetering van de economische context, die tekenend was voor het jaar 2010, zette jammer genoeg niet door in Vooral het einde van de periode werd gekenmerkt door een brutale vertraging van de groei in Europa en een gevoelige vertraging in de Verenigde Staten. Ook in 2012 mogen we nog een tijdje dit onzekere economische klimaat verwachten. In de eurozone werden twijfels verspreid en versterkt over de betrouwbaarheid van de financiële instellingen, de houdbaarheid van de overheidsfinanciën in verschillende landen en het voortbestaan van de monetaire unie. Deze twijfels blijven zwaar wegen op het moreel en het vertrouwen van de economische spelers, de consumenten en de ondernemers en dus ook van de investeerders. Tot nu toe heeft België dit relatief goed doorstaan door beter te scoren dan het Europese gemiddelde op het vlak van overheidstekort en evolutie van het BBP. Europa op zoek naar een oplossing: de tijd dringt. De crisis teistert Europa nog steeds, en dat ondanks verschillende initiatieven waaronder de opmerkelijke tussenkomst van de ECB die miljard euro aan leningen verschafte aan de Europese banksector. Waarschijnlijk is de crisis nu in een andere fase beland. Hopelijk worden alle Europeanen zich in deze fase bewust van hun verantwoordelijkheden. Sinds 2008 hebben we vooral tijd gewonnen. Al minstens een jaar lang dringt de tijd voor de monetaire unie. Het gebrek aan evenwicht wordt alsmaar groter binnen de Eurozone en het voornaamste gevolg van de shocktherapie is dat de groei wordt ondermijnd en het vertrouwen van wie minder goed af is, krijgt een knauw. De Europese solidariteit alsook de hoop op een versterkte economische unie moet nu op een meer verantwoordelijke en geloofwaardige manier georganiseerd worden. Over Griekenland kunnen we zeggen dat een deel van de overheidsschuld in handen van privéschuldeisers werd weggewerkt. Een tweede internationaal hulpplan dat werd goedgekeurd onder voorbehoud van het verontrustende verkiezingsresultaat moet de inspanningen, die Europa en het IMF vragen, nog bevestigen. Het spook van de Griekse wanbetalingen blijft dus ronddwalen. De toestand van het land is nog steeds kritiek en beterschap is niet meteen in zicht. Althans als men niet concreet en snel werkt aan de motor van het land en verder gaat dan nieuwe financiering onder de vorm van leningen. Enkele cijfers zeggen al genoeg. Het BBP van Griekenland zakte van 280 miljard euro in 2008 naar iets meer dan 230 miljard vorig jaar. Tegelijkertijd, en nog voor het spontaan geachte geschenk van de privéschuldeisers, sloeg de schuld op hol en steeg van 280 naar 350 miljard. In drie jaar tijd is het gewicht van de schuld dus toegenomen terwijl het BBP kelderde. Dat bracht het IMF en Brussel ertoe om hun leningen te onderwerpen aan nieuwe bezuinigingsmaatregelen om zo te proberen het tekort te doen verdwijnen. Hierdoor verergerde de recessie (van -3% naar de huidige -7%), werd het begrotingstekort nog groter en nam de werkloosheid nog meer toe. De Griekse economische, sociale en budgettaire situatie leert ons dat het land het niet zal redden met leningen die alleen maar afhankelijk zijn van een ultrastreng bezuinigingsbeleid dat de Griekse rekeningen opnieuw in evenwicht zou moeten brengen. jaarverslag

13 Een ander verontrustend probleem van formaat is Spanje waar een subprime -vastgoedcrisis toeslaat bij de banken en de economische situatie erop achteruit gaat. Hierdoor duiken de overheidsfinanciën alsmaar verder in het rood. Ondanks al hun inspanningen krijgen de Spanjaarden te maken met een enorme economische schok omdat hun groeimodel te sterk gebaseerd is op de bouwsector en het residentiële vastgoed. De Spaanse banken hebben ook veel te gemakkelijk en op te lange termijn geleend. Na het uiteenspatten van de vastgoedbubbel en de nooit geziene economische crisis hebben heel wat Spanjaarden hun baan verloren. Vandaag zijn er in Spanje 25% werklozen en zo goed als de helft van de jongeren zit zelfs zonder werk. Steeds meer gezinnen kunnen hun hypothecaire leningen dus niet meer afbetalen en de vastgoedprijzen blijven in vrije val. Hierdoor worden de Spaanse banken steeds zwakker. Ook Portugal heeft te kampen met budgettaire problemen en jammer genoeg is het land aangewezen op de gezondheid van Spanje. De Portugese economie is sterk afhankelijk van haar grote Iberische buur. Toch bevindt Europa zich nog in een betere financiële situatie dan de Verenigde Staten of Japan. Europa is kredietwaardiger en de Europese gezinnen hebben gemiddeld veel minder schulden dan de Amerikaanse. Maar we moeten alert blijven. De sociale onrust neemt toe en het risico dat de situatie uit de hand loopt, wordt met de dag groter. Europa beschikt nog over middelen om zich hieruit te redden, maar dan wel op twee voorwaarden: de verschillende problemen van de meest kwetsbare lidstaten moeten dringend ten gronde worden aangepakt én Europa moet bewijzen dat het echt een economische, solidaire en verantwoordelijke Unie wil zijn. Gunstige economische vooruitzichten voor België in een context van begrotingssanering. Met een BBP-groei van 1,9 % heeft de Belgische economie in 2011 de financiële crisis relatief goed doorstaan. De werkgelegenheid kende een gunstige evolutie na reeds een hoopgevend resultaat te hebben opgetekend het jaar daarvoor. De inflatie is echter nog versneld, aangezien ze opliep van gemiddeld 2,3 % in 2010 tot 3,5 % in Zorgwekkender is dat ze de laatste jaren volatieler en vooral hoger was dan die in de buurlanden, wat de concurrentiepositie van België niet ten goede komt. Dit verschil is voornamelijk toe te schrijven aan de grotere gevoeligheid voor de stijging van de grondstoffenprijzen. Door het Belgische systeem van de automatische indexeringsmechanismen is de weerslag op de energieprijzen groter. Ondanks de besparingsmaatregelen van de federale regering om de door de Europese Commissie vereiste begrotingssanering te realiseren, en in het licht van de ongunstige Europese context, zou de Belgische economie volgens het Planbureau een recessie vermijden in 2012 en vervolgens een lichte groei van het BBP optekenen in De effecten van de recente hervormingen zouden dus hoopgevend zijn, maar waakzaamheid is vereist, alsook de uitwerking van een ambitieus programma van structurele hervormingen teneinde, onder andere, de concurrentiekracht te verhogen, de vergrijzingkosten op te vangen en de banken voldoende kapitaalbuffers te laten opbouwen. De banksector heeft nochtans al een belangrijke bijdrage geleverd in de bestrijding van de financiële crisis. Om het algemene vertrouwen in het financiële systeem te herstellen werd het depositogarantiestelsel de laatste jaren herhaaldelijk uitgebreid. De financiering ervan, in combinatie met de andere bankheffingen, legt evenwel een zware last op de financiële sector. Bron: Roland GILLET Hoogleraar aan de Sorbonne en ULB (Solvay) Internationaal erkend expert. jaarverslag

14 BKCP en CMNE, dezelfde ambitie voor Onze gemeenschappelijke ambitie voor 2015 is om beter in te spelen op de behoeften van onze cliënten via een gedifferentieerde benadering én om onze rentabiliteit te verhogen terwijl we de risico s kunnen beheersen. Ons plan Horizon 2015 werd gestart in 2010 en begint zijn vruchten af te werpen. Het is onze leidraad bij al onze acties, zowel op commercieel als op organisatorisch vlak. Onze doelstelling voor 2015 is om van BKCP een Cliënten -bank te maken en om het cliëntenbestand te doen groeien via een relationele aanpak (cross-selling) met de nadruk op het kantorennetwerk, het merk te vestigen en duidelijk te positioneren, te focussen op commerciële inspanningen door de nadruk te leggen op welomlijnde doelgroepen, het bankaanbod te verruimen en duidelijker te maken, een dienstverlening met de beste verhouding kwaliteit/prijs (value for money) aan te bieden, de commerciële efficiëntie van het netwerk te vergroten. Dat alles willen we bereiken zonder onze vijf basiswaarden uit het oog te verliezen en die we dag na dag in praktijk willen brengen: Transparantie, door onze engagementen inzake duidelijkheid en precisie na te leven zowel met betrekking tot onze producten als onze relaties. Gezond verstand, door op zoek te gaan naar de beste elementen om een vertrouwensrelatie op te bouwen. Kwaliteit, een absolute voorwaarde voor ons succes. Flexibiliteit, door ons aan te passen en door oplossingen te vinden voor de problemen die zich voordoen. Dialoog, door te blijven luisteren naar ieders behoeften en verwachtingen om zo efficiënt mogelijk hierop in te spelen. jaarverslag

15 Het netwerk van het Beroepskrediet. Situatie per 31 december Het netwerk van BKCP omvat de nv Beroepskrediet en BKCP cvba. Dankzij zijn expertise op het gebied van investeringskredieten en zijn partnership met CMNE ontwikkelt het een geheel van bankproducten en -diensten om efficiënt op de verwachtingen van zelfstandigen en middenstanders in te spelen. De Groep BKCP In enkele cijfers: Netwerk: 330 bedienden 70 verkooppunten Activiteit: Spaartegoeden: M ROYAUME-UNI Kredietomlopen: M De Crédit Mutuel Nord Europe. In enkele geconsolideerde cijfers: Balanstotaal: M Spaartegoeden: M Kredietomlopen: M Eigen vermogen: M Amsterdam En eveneens: 307 verkooppunten klanten Londres Noordzee NEDERLAND Brugge Antwerpen Gent LILLE Brussel Bergen Leuven Waver Namen Hasselt Luik DUITSLAND Manche Arras Beauvais Amiens Laon Charleville- Mézières Arlon Luxemburg Reims Paris Châlons en Champagne 50 kilometer Kantoren van het Crédit Mutuel Nord Europe Bureau s van het Crédit Mutuel Nord Europe Kantoren van het Beroepskrediet Zelfstandige agenten van het Beroepskrediet jaarverslag

16 One Bank, naar een uniform Netwerk. Of onze cliënten zich nu richten tot ons netwerk van loontrekkende of zelfstandige kantoren, zij mogen geen verschil merken. De ervaring, de dienstverlening en de kwaliteit van de relaties met onze medewerkers moeten overal dezelfde zijn. Daarom willen wij graag een duidelijke en homogene commerciële ondersteuning bieden aan ons volledig netwerk. In het kader van onze strategie Horizon 2015 werden in 2011 verschillende diensten en tools ontwikkeld en zullen we er in 2012 nog meer ontwikkelen om te beantwoorden aan de behoeften van onze commerciële teams die een eerstelijnscontact met onze cliënten hebben. Enkele voorbeelden: De oprichting van het departement Customer Center & Network Support zorgt ervoor dat zowel onze kantoren als onze cliënten ons kunnen contacteren voor vragen of informatie. Zo weten ze zeker dat ze een snel en doeltreffend antwoord krijgen. Het departement Sales Management werd voornamelijk opgericht om ons netwerk de gepaste elementen aan te reiken om de behaalde resultaten te toetsen aan de vooropgestelde doelstellingen, en om het netwerk ondersteuning te geven bij de acties die erop gericht zijn deze doelstellingen te bereiken. Het doel van de oprichting van een cel Kredieten / Sparen & Beleggen is om ondersteuning en opvolging te bieden aan onze kantoren bij het beheer van complexere of grotere krediet- of beleggingsdossiers. Dankzij hun expertise zorgen de medewerkers van deze cel er ook voor dat de collega s van het netwerk voortdurend hun kennis kunnen uitbreiden. jaarverslag

17 Geconsolideerd jaarverslag. Markante feiten. Het Middellange Termijnplan 2011, geupdated ten tijde van de financiële crisis van 2008, had zich als doelstelling een positief netto groepsresultaat vooropgesteld. De initiatieven op het gebied van de beheersing van de kosten, gekoppeld aan de vereenvoudiging van de organisatie en aan de volgehouden uitvoering van het herstructureringsplan hebben ertoe geleid dat dit objectief ruimschoots gehaald werd. Het boekjaar 2011 werd positief gekenmerkt door een significant toegenomen Netto Bankproduct en door een significante daling van het kredietrisico naar een niveau van vóór de financiële crisis van Wat de commerciële resultaten betreft, willen we vooral de gevoelige vooruitgang ten belope van 6,2% van de beheerde omloop van BKCP Bank vermelden. Bij het opstellen van het nieuwe Middellange Termijnplan heeft BKCP Bank haar strategie vastgelegd in een plan Horizon 2015 dat haar waarden bevestigt in functie van haar doelgoep clënteel en van haar producten en diensten dewelke worden aangeboden aan het cliënteel. Het netwerk van agentschappen werd in het middelpunt van de commerciële strategie gesteld en georganiseerd in zeven geografische sectoren. In het kader van dit plan werden reeds verschillende punten gerealiseerd tijdens het boekjaar 2011: De afronding van de reorganisatie van het agentschappen netwerk, met ondersteuningsfuncties voor verkoopstechnieken, en inspanningen op het gebied van de verbetering van de kennis; De ontwikkeling van de segmentatie teneinde de klemtoon te leggen op onze doelgroep cliënteel; De uitbreiding van ons aanbod van producten aan ons beroepscliënteel; De lancering van ons aanbod BKCP Leasing; De migratie van onze IT-herberging naar Clearstream. Op het gebied van human resources is de vorming van onze medewerkers op een zeer actieve wijze verdergezet, zowel door middel van een hoogstaand vormingsplan als door een actief beheer van onze medewerkers. Het boekjaar werd eveneens gekenmerkt door de evolutie en de impact van wettelijke en reglementaire verplichtingen op verschillende niveau s. We betreuren het feit dat sommige beslissingen van de regulators, onder andere deze betreffende het concentratierisico (circulaire FSMA_2010_20), een verzwakking van het netwerk van het Beroepskrediet tot gevolg heeft, ten gevolge van de aanzienlijke wijziging van het risicoprofiel van onze investeringen. Inderdaad, deze maatregel beperkt aanzienlijk het tegenpartijrisico dat BK nv mag hebben tegenover haar moedermaatschappij, en de toepassing ervan noodzaakt ons om de gebruikelijke plaatsingen te realiseren rechtstreeks bij externe tegenpartijen. jaarverslag

18 De impact van de door de regering genomen budgettaire maatregelen op het einde van het jaar 2011, onder andere op het vlak van de bijdragen aan het Beschermingsfonds voor deposito s en financiële instrumenten, blijkt eveneens ongunstig en onzeker. Bij gebrek aan voldoende elementen betreffende de nieuwe regelementering, hebben we, zoals nagenoeg de gezamenlijke sector, voor een voorzichtige aanpak gekozen door de vroegere reglementering in aanmerking te nemen voor de berekening van deze bijdrage. Momenteel wordt er nagedacht over de aanpassing van de structuren, rechten en verplichtingen van het netwerk van het Beroepskrediet. Het boekhoudresultaat. De resultaten van de activiteit kunnen door de volgende kerncijfers samengevat worden: (in duizenden euro s) Nettobankproduct Administratiekosten, afschrijvingen en voorzieningen Brutobedrijfsresultaat Risicokost Bedrijfsresultaat Consolidatieverschillen 0 0 Belastingen op het resultaat Nettoresultaat Minderheidsbelangen Aandeel van de groep in het resultaat Het bedrijfsresultaat bedraagt 9,0 M tegenover -2,3 M in Deze evolutie van het bedrijfsresultaat is namelijk beïnvloed door een stijging van het NBP t.b.v. 1,9 M verklaard door: Een stijging van de netto rentebaten met 1,3 M tegenover het vorige boekjaar. Een stijging van de netto commissies met 2,3 M. De realisatie van waardeverminderingen op effecten t.b.v. 2,9 M met een terugneming van waardevermindering t.b.v. 4,3 M op de risicokost. Deze verrichting resulteert in een positief resultaat t.b.v. 1,4 M. Een stijging van meerwaarden op vaste activa t.b.v. 2,5 M. Een negatieve impact t.b.v. 1,1 M van de inefficiënte swaps die herwerkt werden als winsten en verliezen op financiële activa en verplichtingen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening. jaarverslag

19 Anderzijds verminderen de bedrijfskosten met 0,7 M, verklaard door: Een daling van de afschrijvingen t.b.v. 2,9 M. In 2010 werden uitzonderlijke afschrijvingen op gebouwen geregistreerd t.b.v. 2,5 M. Een daling van de bestedingen van de herstructureringsvoorziening t.b.v. 1,9 M. Een daling van de personeelskosten t.b.v. 2,4 M, als gevolg van de daling van de herstructureringskosten tussen 2010 en Een stijging van de algemene en beheerskosten t.b.v. 2,4 M, hoofdzakelijk als gevolg van de betaling van verbrekingsvergoedingen aan onze IT-dienstverlener. Het netto resultaat bedraagt +6,7 M tegenover +2,7 M in In dit resultaat is een belastinglast t.b.v. -2,3 M in 2011 opgenomen tegen een opbrengst t.b.v. 5,0 M voor het vorige boekjaar. De bankrisico s. De hierna beschreven bankrisico s betreffen: De kredietrisico s; De operationele risico s; De financiële-, liquiditeits- en thesaurierisico s. Voor de bedragen en de omvang ervan wordt er verwezen naar de geconsolideerde jaarrekening en bijlagen. De kredietrisico s. De risiconeming. De kredieten worden afgesloten via de vier volgende distributiekanalen: BKCP. De Regionale Banken die geen filiaal van BK nv zijn (OBK en ABK). De Discontokantoren. Credimo. jaarverslag

20 BKCP. Het Beroepskrediet nv, aandeelhouder van BKCP, waarborgt het renterisico alsook de liquiditeit van de door BKCP gemobiliseerde kredieten. De door BKCP gemobiliseerde kredieten vertegenwoordigen momenteel meer dan 96% van de door BK nv gerealiseerde productie. De Regionale Banken (buiten de groep). In het kader van de «Samenwerkingsovereenkomsten» met de Regionale Banken 1, heeft de N.V. Beroepskrediet (BK nv) een overeenkomst inzake herfinanciering van kredieten afgesloten. Het Beroepskrediet nv heeft een tegenpartij risico op de regionale banken zonder vordering op de initiële klant. Deze vertegenwoordigen inderdaad een tegenpartijrisico in hoofde van BK nv. Deze herfinanciering gebeurt volgens dezelfde profielen van terugbetaling en voorwaarden van herziening van rentetarieven. BK nv neemt enkel het renterisico op het krediet toegekend door de Regionale Bank aan haar cliënt. Het tegenpartijrisico, dat de Regionale Banken van buiten de groep BKCP ten opzichte van het BK nv vertegenwoordigen, maakt het voorwerp uit van een aandachtig onderzoek binnen het auditcomité, dat op zijn beurt de informatie overmaakt aan de Raad van Bestuur. Alle kredieten dienen te voldoen aan een aantal voorwaarden, zoals bepaald in de polis van de mobiliseerbare kredieten die door de Regionale Banken worden ingediend. De Discontokantoren. De Discontokantoren zijn meestal vennootschappen onder firma met de solidariteit der bestuurders als gevolg, dewelke bepalend zijn in de relatie intuitu personae die we met hen onderhouden. De overeenkomsten van 1995 en bijvoegsels voorzien de inpandgeving van de volgrekeningen van de cliënten verbonden met de mobiliseringskredieten ten gunste van BK nv. Wij onderscheiden twee herfinancieringprocedures: de herfinanciering van ambtswege. de voorafgaande herfinanciering die a priori door BK nv aanvaard dient te worden. De verbintenis tot herfinanciering van BK nv wordt onderworpen aan het endossement van een wissel als waarborgoverdracht ten gunste van BK nv. De risico-opvolging maakt het voorwerp uit van herhaalde inspecties die door de dienst Kredieten ter plaatse worden uitgevoerd, in sommige gevallen in samenspraak met de revisoren. Alle auditrapporten worden overgemaakt aan het directiecomité. De kredietproductie met de Discontokantoren is evenwel flink gedaald, vermits de meeste overeenkomsten opgezegd werden. De opzegtermijnen zijn momenteel beëindigd, met uitzondering van de Comptoir d Escompte du Hainaut en de Comptoir d Escompte de Huy, waarvan de opzegtermijnen eindigen op respectievelijk 31/12/2016 en 31/12/2017. De kredietverbintenissen die door BK nv geherfinancierd worden via de Discontokantoren maken ook deel uit van de opvolging der overschrijdingen van de kredietportefeuille door de dienst Back Office Kredieten. 1 Herinnering: in 2009 werden alle door de groep gecontroleerde regionale banken door BKCP Brabant opgeslorpt, later BKCP cvba. jaarverslag

21 Credimo. De procedures worden vastgelegd in verschillende overeenkomsten die de herfinanciering van de kredieten voorzien, hetzij via een mobiliseringsysteem (identiek voor de Regionale Banken), hetzij via een systeem dat overeenkomt met dat van de Discontokantoren. Deze overeenkomsten voorzien de inpandgeving van lineaire obligaties ten gunste van BK nv, opdat de risico s voldoende gedekt zouden zijn. De overeenkomst met Credimo werd opgezegd en de opzegtermijn is vervallen. De risico-opvolging maakt het voorwerp uit van regelmatige inspecties die door de dienst Kredieten ter plaatse worden uitgevoerd. Het risicobeheer bij wanbetaling. De achterstallen op de kredietomloop van BK nv en BKCP cvba worden op de volgende manier opgevolgd: 1. De betalingsachterstanden tot 90 dagen worden opgevolgd door de agentschappen o.b.v. dagelijkse lijsten die automatisch ter beschikking worden gesteld. Indien de geautomatiseerde aanmaningsbrieven zonder gevolg blijven, trachten de agentschappen de klant te contacteren teneinde de regularisatie van de achterstand te bekomen. Vanaf het moment dat een krediet een betalingsachterstand vertoont van meer dan 90 dagen, wordt het dossier overgenomen door de centrale dienst voorgeschillen. De opvolging van deze dossiers gebeurt op basis van een maandelijkse lijst die hen automatisch ter beschikking wordt gesteld en waarop alle dossiers met achterstand vermeld staan. In heel dit proces staat de samenwerking tussen het agentschap en de dienst voorgeschillen centraal. De dienst voorgeschillen houdt het agentschap steeds op de hoogte van de ondernomen stappen. De medewerkers van de dienst voorgeschillen ondersteunen en controleren de agentschappen en zorgen voor een preventief beheer van de bankrisico s. 2. Indien een minnelijke schikking met de klant onmogelijk blijkt te zijn of indien er elementen zijn die leiden tot een onmiddellijke verbreking van de relatie (bv. faillissement), worden de kredieten opgezegd en wordt het dossierbeheer integraal overgenomen door de dienst betwiste zaken. Deze dienst zal overgaan tot realisatie van de waarborgen en/of het opstellen van een minnelijk aflossingsplan. Op het moment van de opzegging wordt indien nodig een individuele provisie aangelegd, die driemaandelijks wordt geëvalueerd. Indien nodig wordt bijkomend geprovisioneerd of wordt de provisie (gedeeltelijk) teruggenomen. Na realisatie van de waarborgen en uitputting van andere mogelijkheden tot recuperatie wordt voorgesteld het dossier boekhoudkundig af te schrijven. jaarverslag

22 Onzekere en dubieuze vorderingen ten opzichte van de cliënteel. De in onderstaande tabel opgenomen vorderingen met onzeker of dubieus verloop, bevatten de opgezegde kredieten, alsook de kredieten met een achterstand voor dewelke het nodig werd geacht een waardevermindering te boeken. Geconsolideerd niveau (in duizend euro) 31/12/ /12/2010 Totale vorderingen Bruto bedrag aan dubieuze debiteuren Aangelegde individuele voorzieningen Netto bedrag aan dubieuze debiteuren Percentage voorzieningen op dubieuze debiteuren 75% 71% Netto dubieuze debiteuren/totale vorderingen 1,9% 2,7% Delegatie van bevoegdheden. Het beslissingsproces inzake de goedkeuring van professionele en privé-kredieten wordt geregeld door een kredietdelegatiemodel. Dit model beschrijft, in functie van parameters m.b.t. kredietomloop en ongedekt risico, op welk niveau de kredietbeslissingen moeten genomen worden: op het niveau van het agentschap of de directie van het commercieel net, op het niveau van de centrale diensten (kredietanalist, directie Kredieten) of op het niveau van het directiecomité. Voor de dossiers die de kredietbevoegdheid van de kredietanalist overstijgen, wordt een advies opgemaakt ten behoeve van de bevoegde kredietbeslissers. De delegatie van kredietbevoegdheden is intuitu personae en wordt jaarlijks opnieuw geëvalueerd in een commissie waarin zowel de verschillende belanghebbende partijen, alsook de verantwoordelijken van Audit en Human Resources vertegenwoordigd zijn. De commissie legt haar voorstellen ter goedkeuring voor aan het directiecomité die de delegatie verleent. Bij de beoordeling van het kredietrisico worden de dossiers aan een aantal bedrijfseigen normen getoetst die de grote lijnen van het kredietbeleid weerspiegelen. Tevens wordt een grondige kwalitatieve en kwantitatieve analyse uitgevoerd m.b.t. de financieel-economische haalbaarheid van het project, waarna tevens beslist wordt over een passende waarborgpositie en correcte prijszetting. Het kredietrisico. De reglementering over het eigen vermogen verplicht de kredietinstellingen tot een «kapitaalvereiste», d.w.z. dat het eigen vermogen afgestemd moet zijn op het risicoprofiel van de bank. Sinds het boekjaar 2009 heeft de groep CMNE Belgium de Standaard benadering weerhouden voor de weging van haar eigen vermogen naargelang het kredietrisico. jaarverslag

23 De implementatie van de richtlijn over de kapitaalvereiste werd in 2004 aangevat, en behelst de evaluatie van de defaultprobabiliteit van de klanten over een tijdshorizon van 12 maanden. De modelleringen ad hoc zijn rechtstreeks overgenomen van diegene die binnen de groep Crédit Mutuel-CIC werden ontwikkeld. De Retail cliënten van BKCP bekomen dus een interne notering volgens het door de groep Crédit Mutuel gehanteerde model. De notering van een klant wordt vastgesteld op het niveau van de groep waartoe hij behoort, de producten, de interne analyse van de werking van de rekeningen en eventueel de financiële gegevens (gepubliceerde balansen). Deze notering kan dagelijks gedegradeerd worden in geval van intern risicogevaar of op basis van geautomatiseerde externe informatiestromen. Ze kan ook beïnvloed worden door de apparentering aan een risicogroep (familie,aandeelhouderschap, ). Een aanpassing van de notering is eveneens mogelijk via een Noteringscomité, hetwelke aanpassingen doet op basis van een analyse van het kredietdossier van de klant door een kredietexpert indien de automatisch toegekende notering niet overeenstemt met het reële risicoprofiel van de klant. Deze noteringen laten een volledigere opvolging van de klanten toe in functie van het risicobeheer. De noteringen worden weergegeven op een schaal gaande van A+, A-, B+, B-, C+, C-, D+, D-, E+,E-,E= tot F; A+ zijnde de beste notering, F overeenstemmend met de slechtste notering en in het bijzonder met de cliënten in contentieux (recente dossiers maar eveneens de historische dossiers dewelke nog niet afgeschreven zijn). In de huidige stand der werken betreffende de klantennotering, kan het profielrisico van de cliënteel van de agentschappen als volgt ingedeeld worden per eind 2011 (per noteringgroep in percentage aantal krediet klanten): 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% A B C D E F NC jaarverslag

24 Weging en controle van de grote kredietrisico s. De risicodiversificatie is een basisregel van de bankactiviteit. De ervaring toont trouwens aan dat kredietconcentraties tot aanzienlijke verliezen kunnen leiden, zonder noodzakelijkerwijs een evenredige toename van winstperspectieven in te houden. Het Baselcomité is van mening dat er maatregelen moeten worden uitgewerkt om de blootstelling van de banken aan geconcentreerde vormen van kredietrisico s, in het algemeen, en aan grote kredietnemers, in het bijzonder, te beperken. Aldus werd in 2006 voor de groep CMNE Belgium een Comité Grote Risico s opgericht dat representatief is voor de kredietrisico s gedragen door de verschillende instellingen. Het vergadert driemaandelijks, de maand volgend op elke afsluiting van een kalenderkwartaal, teneinde de belangrijke blootstellingen aan kredietrisico s op te volgen: ten overstaan van één enkele tegenpartij of onderling verbonden tegenpartijen; ten overstaan van tegenpartijen die tot dezelfde economische sector behoren. De risicoweging omvat het nominale bedrag van de kredietrisico s dat zowel uit de effectieve en de potentiële verbintenissen van alle aard, als uit de voorwaardelijke verbintenissen voortvloeit. Het Baselcomité heeft getracht naar een versteviging van het aangifteproces van grote risico s van instellingen in het buitenland. De in het kader van voornoemd Comité Grote Risico s opgetelde matrices betreffen slechts de niet-opgezegde kredieten en zijn de volgende: De matrix van de geconsolideerde risico s, de zogenaamde matrix grote risico s, voor de verbintenissen van BK nv en BKCP cvba ten bedrage van meer dan 750 K voor het Belgische Comité en van meer dan 1 M voor het Franse Comité, waarbij de bedragen kunnen evolueren. Een opvolgingslijst Watch List van cliënten die een belangrijkere risico-evaluatie binnen de bank vertegenwoordigen in het kader van de interne Bazel II noteringen of van de risicoopvolging. De operationele risico s. Onder operationele risico s verstaat men de verliesrisico s, veroorzaakt door een ongeschikte of gebrekkige werking op het vlak van de interne processen, human resources en systemen of door externe gebeurtenissen. Het beheer van deze risico s binnen de verschillende entiteiten van de groep in België en in Frankrijk heeft tot doel te vermijden dat een groot schadegeval of een reeks schadegevallen de financiële resultaten van de groep, en bijgevolg haar verdere ontwikkeling, zouden beïnvloeden. Dit vertaalt zich in een, op geregelde tijdstippen geactualiseerde identificatie van de tegengekomen schadegevallen, teneinde er de impact van te meten en ze te beheren via een preventiebeleid, en een verzekeringsbeleid dat de drie voornaamste risicodomeinen binnen een onderneming dekt, namelijk de mensen, de verantwoordelijkheden en de patrimoniums. De geïdentificeerde schadegevallen worden gerapporteerd aan de Directie, de Permanente Controle en de Interne Audit. De vermindering van het risico wordt onmiddellijk op het ogenblik van de vaststelling van het verlies gedaan, en de opvolging wordt verzekerd in het kader van de organisatie van de activiteiten van de Permanente Controle. jaarverslag

25 De financiële-, liquiditeits- en thesaurierisico s. In het kader van zijn rol als bank der banken van het net BKCP neemt het Beroepskrediet nv bepaalde financiële risico s op zich voor het geheel van de groep, nl. het herfinancierings- en renterisico. De rente- en herfinancieringsrisico s van BK nv en BKCP cvba worden geëvalueerd binnen het Financieel Comité: Het Financieel Comité, dat samenwerkt samen met het Financieel Comité van de groep Crédit Mutuel Nord Europe, volgt regelmatig de evolutie van de rente- en herfinancieringsrisico s, onder andere via de volgende benaderingen: de Netto Interestmarge (NIM) en de Geactualiseerde Nettowaarde (GNW). De NIM benadering staat voor de gevoeligheidsmeting van de inkomsten uit de banking book van de instelling. Hierdoor kan men de evolutie van de gapping posities, en dit per soort rentevoet, regelmatig opvolgen. Aldus worden alle balans- en buitenbalansposten door middel van een omloopprognose geanalyseerd. De blootstelling aan een soort rentevoet: vaste, herzienbare en veranderlijke wordt afzonderlijk gewaardeerd en geanalyseerd. Het verloop van de posities laat een risicobeheer toe. Naast het beheer van de huidige omloop op de afsluitingsdatum wordt een prognose van de toekomstige productie en activiteiten in de methodologie opgenomen. De globale aanpak inzake de evolutie van de huidige omloop en van de toekomstige productie laat toe een prognose van globale visie van de risico s in de balans te hebben. De GNW-benadering heeft tot doel de gevoeligheid van de vermogensrechtelijke waarde voor een renteschommeling te evalueren. De evolutie van de globale omloop laat toe de structurele liquiditeitsbehoeften op te sporen. Op een horizon van twee jaar wordt dit risico met het bedrag van de realiseerbare middelen en de bij BK nv bevestigde financieringslijnen vergeleken. Het Financieel Comité, dat minstens om het kwartaal vergadert, analyseert en controleert deze risico s. Het neemt de vereiste indekkings- of financieringmaatregelen. Voor consolidatiedoeleinden worden deze risico s binnen het Financieel Comité van CMNE in een groepsvisie opgenomen. Op het einde van elk kwartaal worden de liquiditeitsbehoeften voor de ganse perimeter van de Groepsbanken uitvoerig gemeten en dit over een horizon van 2 jaar. De liquiditeitsbehoeften worden alsdan getoetst aan het leenvermogen van de Groep bij een stresshypothese. Het Financieel Comité van de Groep heeft het principe gevalideerd dat een horizon van twee jaar voldoende is om een strategisch overzicht van de activiteiten van de Groep te bepalen in geval van een duidelijke ontoereikendheid tussen het ontwikkelingsplan en zijn gevolgen inzake liquiditeit. In een dergelijke hypothese, zou deze termijn kunnen gebruikt worden, ofwel om nieuwe middelen te zoeken, ofwel om bepaalde ontwikkelingsassen met een hoog liquiditeitsgehalte drastisch te beperken. Over de geanalyseerde horizon mag het liquiditeitsrisico het leenvermogen en de tegeldemaking van de activa niet overstijgen. Het tegenpartijrisico wordt globaal binnen de groep CMNE beheerd. De risicoposities worden dagelijks door het Risicodepartement van de groep CMNE geanalyseerd en nagegaan. De tegenpartijlimieten hangen nl. af van de interne notering van de tegenpartij en van haar geografische situatie. Ze zijn beperkt tot een percentage van het eigen vermogen. De naleving en de opvolging van deze limieten worden o.a. geanalyseerd op het Comité Grote Risico s binnen BK nv. jaarverslag

26 Gebeurtenissen na de afsluiting van het boekjaar. Op 23 maart 2012 hebben BK nv en OBK Bank een akkoord gesloten waarbij OBK Bank het netwerk van BKCP Bank vervoegt. BK nv heeft een meerderheidsparticipatie genomen in het kapitaal van OBK Bank. Erelonen betaald aan de revisoren. De commissaris die voor de boekjaren 2009 tot 2011 benoemd werd, is de vennootschap Deloitte, vertegenwoordigd door M. Y. Dehogne. Het auditmandaat is (BTW incl.) voor BK nv en al zijn filialen (waarvan voor BK nv). Geconsolideerd, zijn de door BK nv en zijn filialen in 2011 ten laste genomen erelonen van de commissarissen, en van de personen waarmee ze beroepshalve een samenwerkingsovereenkomst hebben, de volgende: Eerelonen ten laste genomen op geconsolideerd niveau in 2011 (EUR - inclusief BTW) Deloitte Commissarissen Mandaat van de commissaris Andere opdrachten buiten het revisorale mandaat Vennootschappen waarmee de commissarissen een samenwerkingsovereenkomst hebben Fiscale raadgeving Andere opdrachten buiten revisoraal mandaat jaarverslag

27 Geconsolideerde financiële staten (IFRS normen). Behalve uitdrukkelijk anders vermeld, zijn de bedragen in dit gedeelte van het jaarverslag vermeld in duizend euro. Balans. Actief. 31/12/ /12/2010 Noot Kas, Centrale Banken, Postcheque- en girodiensten Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden Financiële activa tegen reële waarde met waardeveranderingen in de resultatenrekening Derivaten gebruikt ter afdekking Voor verkoop beschikbare financiële activa Leningen en vorderingen Waarderingsverschillen van afdekking van renterisico van een portefeuille Tot einde looptijd aangehouden beleggingen Actuele belastingvorderingen Latente belastingvorderingen Andere activa Activa aangehouden voor verkoop Investeringen in joint-ventures 0 0 Vastgoedbeleggingen Materiële vaste activa Immateriële vaste activa en goodwill Totaal activa jaarverslag

28 Passief. 31/12/ /12/2010 Noot Kas, centrale banken, Postcheque- en girodiensten Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening Derivaten gebruikt ter afdekking Schulden tegenover kredietinstellingen Schulden tegenover cliënten In schuldbewijzen belichaamde schulden Waarderingsverschillen van afdekking van renterisico van een portefeuille Actuele belastingverplichtingen Latente belastingverplichtingen Andere verplichtingen Schulden verbonden aan niet courante activa bestemd voor verkoop 0 0 Voorzieningen Achtergestelde schulden Aandelenkapitaal terugbetaalbaar op zicht 0 0 Totaal schulden Totaal eigen vermogen. 31/12/ /12/2010 Noot Totaal eigen vermogen Eigen vermogen groep Kapitaal en uitgiftepremies Geconsolideerde reserves Niet-gerealiseerde winsten of verliezen Resultaat van het boekjaar Minderheidsbelang Totaal passiva jaarverslag

29 Resultatenrekening. Financiële en exploitatiebaten en -lasten. 31/12/ /12/2010 Noot Rentebaten Rentelasten Lasten in verband met aandelenkapitaal terugbetaalbaar op zicht - - Dividenden Commissiebaten Commissielasten Winsten en verliezen op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden (netto) Winsten en verliezen op financiële activa en verplichtingen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening (netto) Gerealiseerde winsten en verliezen op financiële activa en verplichtingen niet gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening (netto) Aanpassingen van de reële waarde bij de administratieve verwerking van afdekkingstransacties Herwaarderingen van valutakoersverschillen Winsten en verliezen op het niet langer opnemen van andere dan voor verkoop aangehouden activa Andere exploitatie baten Andere exploitatie lasten Nettobankproduct jaarverslag