algemene vergadering van aandeelhouders

Transcriptie

1 algemene vergadering van aandeelhouders Ben Noteboom, CEO Robert-Jan van de Kraats, CFO Randstad Holding nv woensdag 10 mei

2 agenda inleiding strategie en middellangetermijn-vooruitzichten resultaten 2

3 missie en sterke concepten missie De missie van de Randstad Groep is te behoren tot de wereldtop op het gebied van het samenbrengen van de vraag naar en het aanbod van arbeid en HR-diensten. vier bouwstenen - sterke concepten - de beste mensen - excellente uitvoering - krachtige merken 3 sterke concepten - mass-customized & specialisaties - in-house services - interim-professionals, werving & selectie - HR solutions

4 mass-customized: vestigingsnetwerk is distributiekanaal unitbenadering: teams van twee intercedenten één contactpersoon voor klant en flexwerker operationele processen zijn gestandaardiseerd dienstverlening maatwerk 4

5 omzetspreiding in specialisaties meer toegevoegde waarde door specifieke kennis van geselecteerde sectoren: transport/logistiek 3% 4% 11% 16% call centers Yacht constructie/techniek 7% 16% financieel/administratief medisch 8% HR solutions 9% 11% 15% catering ICT overig 5 totaal 1,9 miljard

6 het in-house services-concept: alles voor 1 klant in-house services actief in bijna alle landen dienstverlening voor de klant volledig vanuit de in-house-locatie: continuïteit en zekerheid elke klant heeft een in-house account team alle werkprocessen zijn op maat gemaakt 6

7 interim-professionals, werving & selectie voor functies in midden- en meer ervaren management voor het tijdelijk en permanent plaatsen van hogeropgeleiden met ervaring gericht op specifieke functiegebieden, waaronder ICT, finance en technology groeiend marktaandeel in Nederland, België en Duitsland groei versterkt door recente acquisities in India (EmmayHR), UK (Martin Ward Anderson) en Duitsland (Teccon) 7

8 HR solutions gericht op het overnemen van verschillende HR-taken van bedrijven met betrekking tot hun eigen medewerkers snelle groei in Nederland en België positie in deze markten belangrijk versterkt door acquisities van Gamma Dienstverlening en Hageweld in Nederland en Galilei in België, alsook de alliantie met ASS in dit land 8

9 omzetverdeling per concept in 2005 mass-customized 4% 22% 2% 13% 59% (overige) specialisaties interim-professionals, werving & selectie HR solutions totaal 6,6 miljard in-house services 9

10 geografische omzetspreiding % 2% 3% 18% Nederland België Duitsland Frankrijk 6% 37% Spanje VK 7% Italië overig* 12% 12% Noord-Amerika totaal 6,6 miljard 10 * overig is inclusief overig Europa en Azië

11 marktaandelen Randstad positie marktaandeel Nederland 1 37% Duitsland 1 11% België/Luxemburg 1 25% Polen 1 19% Spanje 2 16% Italië 6 4% Frankrijk 7 3% Noord-Amerika 8 2% 11 Verenigd Koninkrijk %

12 copy & paste groeistrategie fase III: nieuwe diensten 12 tijd fase I: autonome groei China Hongarije Denemarken fase II: toevoegen specialisaties Polen Zweden Turkije geografische markten Nederland België/ Luxemburg Canada India Italië Frankrijk Duitsland Portugal Spanje Zwitserland Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten

13 goede voortgang op weg naar middellangetermijndoelstellingen ,5 % specialisaties productiviteit & brutomarge nieuwe diensten nieuwe markten acquisities 5-6% 1,8 % 3,9 % sterke concepten de beste mensen excellente uitvoering krachtige merken 13 EBITA-doelstelling 5 tot 6% omzet uit specialisaties 30% van totale omzet groter aandeel omzet uit andere landen dan NL beter presteren dan alle markten solide financiële positie dit figuur dient slechts ter illustratie, er kunnen geen exacte metingen aan ontleend worden

14 consistentie conform groeistrategie wat we zeiden dat prioriteit was in 2005 op koers? bewijsvoering autonome groei vergroting marktaandeel marktaandeel gewonnen in bijna alle landen waarin Randstad actief is productiviteit verbeteren operationele kosten gedaald van 16,8% naar 16,5% specialisaties doelstelling: 30% 30,2% in Q4 (gehele jaar 28,4%) innovatie vergroten aandeel HR solutions 51% gegroeid overnames complementaire overnames +/- EmmayHR, Hageweld, MWA, Gamma, Galilei, Bindan, Teccon nieuwe markten betreden nieuwe markten markt betreden in India, Turkije en China 14 in-house services +/- interimprofessionals, werving & sel. verdere verbetering US voortzetten van organische groei vergroten marktaandeel en winstgevendheid masscustomized verbeteringsmaatregelen beginnen vruchten af te werpen sterke autonome groei zet door; RIS gestart in Polen, Zwitserland en Denemarken uitstekende prestaties (plus MWA & EmmayHR, Teccon)

15 acquisitiestrategie de acquisitiestrategie van Randstad is gericht op: versterken van huidige marktposities betreden van nieuwe markten uitrol en versterking van specialisaties, specifiek voor: - interim-professionals, werving & selectie in vooral bestaande landen - HR solutions 15

16 recente acquisities onderneming land strategische rationale Bindan Duitsland - het versterken van onze positie in snelgroeiende markt - het verstevigen van strategisch belangrijke nummer-één-positie (slag voor op Adecco, die d.m.v. recente acquisitie nummer twee is) - synergiemogelijkheden met bestaande Duitse operaties Teccon Duitsland - het versterken van onze positie in snelgroeiende specialisatiesegment project engineering - synergiemogelijkheden met bestaande Duitse operaties Martin Ward Anderson VK - in lijn met onze ambitie om in het structureel groeiende financiële segment van hogeropgeleiden met ervaring door middel van werving & selectie verder te groeien - wederzijdse commerciële synergie met Randstad UK mogelijk Gamma Nederland - het versterken van onze positie in HR solutions in Nederland - acquisities in aanvulling op autonome groei om kritische massa in bepaalde competenties in deze nieuwe markt te ontwikkelen. 16 Galilei en ASS België - het versterken van onze positie in HR solutions in België - het versterken van kritische massa en competenties op het gebied van outplacement en salarisverwerking EmmayHR India - betreden van strategisch belangrijke nieuwe markt

17 voorwaarden acquisities gericht op waardecreatie - rechtvaardige prijs, mede-afhankelijk van: - mogelijke synergieën met bestaande Randstad-operaties - strategisch belang - performance en vooruitzichten behoud van solide financiële positie - rentedekkking: tussen nettoschuld/ebitda maximaal gelijk aan 2 management capaciteit 17

18 Randstad-resultaten 2005 Robert-Jan van de Kraats 18

19 hoogtepunten 2005 record netto-omzet van 6.638,5 miljoen resulteerde in een nettowinst van 241,9. Winst per gewoon aandeel 24% omhoog naar 2,09 (2004: WPA 1,68) - met name sterke prestaties in Nederland en Duitsland EBITA-marge verbeterde naar 4,5% van 3,9% in 2004; op koers richting de strategische doelstelling van 5-6% EBITA-marge in 2007 voortgezette investeringen in groei en een verbeterde productiviteit 19

20 winst- en verliesrekening 2005 mln % mutatie netto-omzet % autonome groei 14% brutomarge 21,2% 21,1% bedrijfsresultaat % autonome groei 29% operationele marge 4,4% 3,9% belastingdruk 14,1% 9,6% nettowinst * 25% dividend dividend per gewoon aandeel 0,84 0,66 27% 20 winst per gewoon aandeel 2,09 1,68 24% * aangepast voor 8,6 mln. dividend preferente aandelen

21 groei in uitzendmarkten 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% jaar-op-jaar marktgroeicijfers 21-15% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q België Nederland USA Duitsland Frankrijk

22 Randstad-prestaties versus marktgroei in % 25% markt Randstad* 28% 21% 20% 16% 17% 15% 14% 10% 8% 8% 5% 3% 0% 22 NL BE/Lux. Duitsland Spanje Frankrijk N-Amerika VK * autonome groei in het volledige jaar bron: gebaseerd op nationale bronnen en voor enkele landen op schattingen

23 investeringen in groei groei in outlets (per ) % 21% 20% interimprof., w&s in-house autonoom geacquireerd % vestigingen mln % Q1 Q2 Q3 Q4 operationele kosten % 16% 15% 14% operationele kosten als % van de omzet 2005 gem. aantal eigen medewerkers groei in gem. aantal corp. medewerkers autonoom geacquireerd specialisatie

24 vennootschapsbelasting het verschil tussen de gemiddelde belastingdruk van circa 30% in de afgelopen jaren en de 17% gedurende 2005, was voornamelijk het gevolg van herwaardering van de latente belastingvorderingen de uiteindelijke effectieve belastingdruk 2005 is verder gedaald naar 14,1% door een belastingverlaging in Nederland ( 10,5 miljoen) corporate treasury center verplaatst naar België ( ) verwachte belastingdruk 2006: 16-19% 24 verwachte belastingdruk : 20-30%

25 balans mln Dec 2005 Dec 2004 immateriële activa materiële vaste activa financiële vaste activa debiteuren eigen vermogen voorzieningen balanstotaal nettokaspositie debiteurentermijn (voortschrijdend gemiddelde) 53 54

26 dividendvoorstel per gewoon aandeel 2005 dividendbeleid het dividendbeleid van Randstad is om jaarlijks ongeveer 40% van de nettowinst uit te keren aan de gewone aandeelhouders in de vorm van een contant dividend dividendvoorstel 0,84 26

27 good to know you!

28 benoeming commissaris voorstel van benoeming tot commissaris van mevrouw Giovanna Monnas met ingang van 10 mei naam: Giovanna Kampouris Monnas geboren: 18 mei 1955, Griekse nationaliteit, econoom huidige functie: zelfstandig consultant voornaamste vroegere functie: lid van de Raad van Bestuur en president van de internationale divisie van Joh. Benckiser GmbH commissariaten: lid van de Raad van Commissarissen van TNT nv en lid van de Internationale Management Academie reden voor benoeming: haar uitgebreide ervaring in internationaal management en expertise in marketing en merkbeleid Mevrouw Monnas bezit geen (certificaten van) aandelen in de vennootschap