INFORMATIEDOCUMENT FONDS JANSSEN SMALL

Transcriptie

1 INFORMATIEDOCUMENT FONDS JANSSEN SMALL Dit document (het Informatiedocument ) verschaft informatie over het Fonds Janssen Small (hierna ook: het Fonds ). Het bevat informatie over het beleggingsfonds en is een document van de beheerder van het Fonds: Fonds Janssen B.V. (de Beheerder ). Het doel is u op hoofdlijnen een beeld te geven van het Fonds en om u in staat te stellen dit product beter te vergelijken met andere financiële producten. Dit Informatiedocument geeft geen uitputtende beschrijving van de voor u geldende rechten en plichten. Ook geeft dit Informatiedocument geen informatie die op uw persoonlijke situatie is toegesneden. Meer details vindt u in het prospectus van het Fonds (het Prospectus ). De Beheerder raadt u aan ook hiervan kennis te nemen. Dit Informatiedocument wordt actueel gehouden. De Beheerder beschikt niet over een vergunning voor het Fonds als bedoeld in artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht (de Wft ) omdat de vrijstellingen van artikel 4 lid 1 onder a en c van de Vrijstellingsregeling Wft van toepassing zijn. Het Fonds en de Beheerder staan derhalve niet onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (de AFM ), hetgeen betekent dat de AFM ook geen toezicht uitoefent op de inhoud van dit Informatiedocument. Omdat de Beheerder de doelstellingen en inhoud van de Wft onderschrijft wordt zoveel mogelijk aansluiting gezocht bij de inhoud van de Wft en de daarop gebaseerde overige regelgeving ten aanzien van beleggingsinstellingen. Dat geldt ook ten aanzien van dit Informatiedocument. Informatiedocument Fonds Janssen Small ( ) 1

2 A. KORTE WEERGAVE VAN HET FONDS Structuur: fonds voor gemene rekening Het Fonds is een beleggingsfonds in de vorm van een fonds voor gemene rekening. Beleggen in het Fonds geschiedt door middel van uitgifte van deelnemingsrechten in het Fonds ( Participaties ). De Participaties vormen het risicodragend vermogen van het Fonds. De houders van de Participaties worden aangeduid als: de Participanten. Minimum participatiebedrag Het minimum bedrag waarvoor geparticipeerd kan worden is Vervolgstortingen dienen minimaal te bedragen. Participatie voor lagere bedragen (tenminste ) is slechts mogelijk voor (rechts)personen: (i) die voorkomen op een bij de Bewaarder gedeponeerde lijst van 99 mogelijke Participanten; (ii) die een gekwalificeerde belegger zijn zoals gedefinieerd in artikel 1:1 van de Wft. Beheerder De beheerder van het Fonds is: Fonds Janssen B.V. IJsselburcht BS Arnhem Telefoon: info@fondsjanssen.nl Website: Oprichtingsdatum Fonds en lidstaat statutaire zetel Beheerder Het Fonds is opgericht op 21 oktober 2010 voor onbepaalde tijd. De Beheerder is statutair gevestigd in Nederland. Bewaarder De bewaarder van het Fonds is Stichting Bewaarder Fonds Janssen Small (de Bewaarder ). De Bewaarder is, ten behoeve van de Participanten, juridisch eigenaar van de bezittingen van het Fonds. De activa van het Fonds worden door de Bewaarder gescheiden gehouden van het vermogen van de Bewaarder. De Bewaarder dient de belangen van de Participanten te behartigen. Hiertoe controleert zij of de Beheerder het beleggingsbeleid uitvoert conform hetgeen daarover in het Prospectus is bepaald. Daarnaast ziet zij er op toe dat de uitgaande geldstromen van het Fonds overeenkomen met daadwerkelijk gemaakte kosten en dat uittredende Participanten een correcte vergoeding ontvangen. Tevens wordt gecontroleerd of toetredende Participanten het juiste aantal Participaties ontvangen. Accountant Deloitte Accountants N.V. is de externe accountant van het Fonds. Informatiedocument Fonds Janssen Small ( ) 2

3 B. BELEGGINGSGEGEVENS Beleggingsdoelstelling Doelstelling van het Fonds is het realiseren van een substantieel hoger rendement dan de MSCI- World Index. De Beheerder tracht die doelstelling te verwezenlijken door actief te handelen in individuele aandelen en in Exchange Traded Funds ( ETF s ), ook wel bekend als Trackers, waarvan de Beheerder op korte termijn een koersstijging verwacht. Beleggingsuniversum individuele aandelen Het door de Beheerder samengestelde beleggingsuniversum van aandelen waarin in beginsel belegd kan worden bestaat uit beursgenoteerde aandelen van ondernemingen die voldoen aan door de Beheerder gehanteerde criteria op het gebied van (onder meer) koersontwikkeling, marktkapitalisatie en verhandelbaarheid. Beleggingsbeleid Individuele aandelen De beurskoers van een onderneming kan dagelijks bewegen ten opzichte van de intrinsieke waarde. Het Fonds probeert van de positieve koersbewegingen te profiteren door actief te handelen: aandelen worden gekocht op basis van de door de Beheerder verwachte koersstijging op de korte termijn ( volatiliteit ), niet op basis van een veronderstelde of verwachte positieve koersontwikkeling op langere termijn. Timing is dus essentieel. ETF s Het Fonds kan ook beleggen in Exchange Traded Funds ( ETF s) waarvan het Systeem een koersstijging verwacht. Er zal vooral in ETF s of Trackers gahandeld worden als er geen of onvoldoende attractieve aandelen om in te handelen worden gevonden. Deze ETF s kunnen betrekking hebben op aandelen, indexen, grondstoffen, obligaties, etc. Gebruik koersanalyse systeem Om de koersbeweging te berekenen en van hieruit een verwachting te bepalen, maakt de Beheerder gebruik van een speciaal ontwikkeld geautomatiseerd koersanalyse systeem (het Systeem ), dat Kwantitatieve Analyse technieken toepast. Op basis van de verwachtingen van het Systeem neemt de Beheerder de beslissing om al dan niet te handelen. Als het Systeem verwacht dat een aandeel (verder) zal stijgen dan wordt het gekocht (een long-positie ). Daarbij wordt gebruik gemaakt van een volledig geautomatiseerd systeem dat aan- en verkoopadviezen genereert. Een ingenomen positie kan worden afgewikkeld zodra het Systeem aangeeft dat de koers zich (alsnog) negatief ontwikkelt of als een positie een van te voren bepaalde periode in de portefeuille aanwezig is. Alle posities worden in ieder geval maandelijks op basis van aanwijzingen van het Systeem afgewikkeld, tenzij de marktontwikkelingen zodanig zijn dat het onverantwoord is om de posities af te wikkelen. Het Systeem bepaalt dan ook welke posities er voor de volgende periode zullen worden ingenomen, als de marktontwikkelingen dat toelaten. Informatiedocument Fonds Janssen Small ( ) 3

4 Wat zijn de financiële risico s van het Fonds Beleggingen van het Fonds zijn onderhevig aan risico's van algemene economische aard zoals afname van economische activiteit, stijging van de rente, inflatie, stijging van grondstofprijzen, deflatie, natuurrampen of oorlog. Ook kan de waarde van beleggingen van het Fonds beïnvloed worden door politieke ontwikkelingen en terroristische activiteiten. De waarde van een Participatie in het Fonds kan fluctueren. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt. Het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. Algemene risico s De volgende algemene risico s kunnen van invloed zijn op de resultaten en het vermogen van het Fonds: het inflatierisico: het risico dat de koopkracht van de belegde gelden kan afnemen in geval van geldontwaarding het rendementsrisico: het risico dat de beleggingen van het Fonds niet het beoogde rendement op zullen leveren; het risico van (fiscale) rechtswijzigingen: dit is het risico dat de fiscale behandeling van het Fonds in negatieve zin wijzigt of dat andere (Nederlandse of buitenlandse) wetgeving tot stand komt die een negatieve invloed heeft op (de inkomsten of de transactiekosten van) het Fonds en/of op haar Participanten. Specifieke risico s Daarnaast bestaan de volgende specifieke risico s: geen koersstijging, geen rendement: als er geen sprake is van stijgende koersen op de effectenbeurzen zal het koersanalyse systeem geen aan- of verkoopsignalen afgeven en zal er dus geen rendement gerealiseerd kunnen worden; het Kwantitatieve Analyse risico: de beleggingsstrategie van het Fonds kent een aantal inherente risico s. Het gebruikte koersanalyse systeem geeft aan- of verkoopsignalen die (statistisch gezien, op basis van kwantitatieve analyse) zouden moeten leiden tot winstgevende transacties. Er bestaat echter het risico dat de analyse niet juist is en/of de ingenomen positie niet winstgevend blijkt te zijn; het valutarisico: het Fonds dekt valutaposities in beginsel niet af. Beleggingen anders dan in euro s kunnen hierdoor fluctuaties in de Netto Vermogenswaarde van het Fonds, zowel positief als negatief, veroorzaken; geen track record, risico dat investeringen zich niet ontwikkelen zoals verwacht: het Fonds heeft nog geen track record opgebouwd. Er bestaat geen garantie dat de nagestreefde rendementsdoelstelling wordt bereikt; het koersrisico: aan het beleggen in Participaties zijn financiële risico's verbonden. Beleggers dienen zich te realiseren dat de beurskoers van de effecten waarin het Fonds posities inneemt kan fluctueren. In het verleden hebben effectenmarkten regelmatig gunstige rendementen gegenereerd. Dit biedt echter geen indicatie dan wel garantie voor de toekomst. Door koersschommelingen kan ook de Netto Vermogenswaarde van het Fonds aan fluctuaties onderhevig zijn, wat kan betekenen dat Participanten niet hun volledige inleg terug zullen ontvangen bij beëindiging van hun deelname in het Fonds;; het tegenpartijrisico: het risico dat een uitgevende instelling of tegenpartij in gebreke blijft bij de nakoming van haar verplichtingen; het afwikkelingsrisico: dit is het risico dat afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht, omdat de betaling of levering van de financiële instrumenten door een tegenpartij niet, niet tijdig, of niet zoals verwacht plaatsvindt; Informatiedocument Fonds Janssen Small ( ) 4

5 het risico van verlies van in bewaring gegeven activa: in geval van insolvabiliteit, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de Bewaarder bestaat het risico van verlies van in bewaring gegeven activa; het Systeemrisico: er kunnen zich fouten of storingen voordoen in het koersanalyse systeem van de Beheerder, ten gevolge waarvan onjuiste aan- of verkoopadviezen worden gegenereerd. Daarnaast kunnen zich storingen of fouten voordoen bij externe partijen (zoals beurzen, brokers en de Bank) ten gevolge waarvan de uitvoering van orders en/of de positieadministratie onjuist plaats vindt en er derhalve door het systeem adviezen worden gegenereerd die gebaseerd zijn op verkeerde of gebrekkige informatie. Hierdoor kunnen verliezen optreden die zich anders niet voorgedaan zouden hebben; het risico van beperkte inkoopmogelijkheid: het Fonds is in beginsel slechts één keer per maand, op een Transactiedag, gehouden om Participaties in te kopen, waarbij geldt dat de Beheerder onder bepaalde omstandigheden gerechtigd is inkoop op te schorten of inkoopverzoeken slechts gedeeltelijk te honoreren; het beleggingsmanagementrisico: de performance van het Fonds is mede afhankelijk van de prestaties van de personen die het beleggingsbeleid van het Fonds uitvoeren. Overlijden, arbeidsongeschiktheid, vertrek, insolventie of terugtrekking van één van deze personen kan de performance van het Fonds nadelig beïnvloeden. De Beheerder raadt u aan ook kennis te nemen van de uitgebreide risicobeschrijving in het Prospectus. Informatiedocument Fonds Janssen Small ( ) 5

6 C. BEDRIJFSINFORMATIE Belastingregime Het Fonds Niet onderworpen aan vennootschapsbelasting De Participaties in het Fonds kunnen slechts worden overgedragen aan het Fonds en aan bloedof aanverwanten in de rechte lijn. Mede op grond hiervan wordt het Fonds als fiscaal transparant aangemerkt. Het Fonds is daardoor niet belastingplichtig voor de Nederlandse vennootschapsbelasting. Dividendbelasting en buitenlandse bronbelasting Eventuele uitkeringen door het Fonds zijn niet onderworpen aan inhouding van Nederlandse dividendbelasting. Op dividendopbrengsten die door het Fonds zijn ontvangen uit Nederlandse beleggingen wordt dividendbelasting ingehouden. Op opbrengsten van het Fonds uit buitenlandse beleggingen kan in het desbetreffende land (bron)belasting zijn ingehouden/afgedragen. De fiscale transparantie van het Fonds heeft tot gevolg dat ingehouden dividendbelasting en bronheffingen, niet voor terugvordering of verrekening door het Fonds in aanmerking kunnen komen. Het Fonds kan geen beroep doen op belastingverdragen die Nederland heeft afgesloten. In beginsel zou een Participant, afhankelijk van de individuele situatie en het vestigingsland van het fonds waarin belegd wordt, mogelijk aanspraak kunnen maken op toepassing van een belastingverdrag c.q. verrekening van bronheffingen. De kosten van het bijhouden van een administratie die dit mogelijk maakt wegen echter niet op tegen de opbrengsten van een dergelijke (naar verwachting beperkte) individuele terugvorderingmogelijkheid. Daarom wordt terugvordering niet gefaciliteerd en bevat de jaaropgave aan de Participanten geen gegevens over ingehouden bronbelasting. In Nederland wonende of gevestigde Participanten Een particuliere Participant is in het algemeen onderworpen aan de heffing van inkomstenbelasting naar een fictief rendement van 4% ongeacht het daadwerkelijk gerealiseerde inkomen tegen een tarief van 30%. Vennootschapsbelastingplichtige Participanten worden belast over alle inkomen uit en vermogenswinsten behaald met de Participaties. De fiscale behandeling van de beleggingen van het Fonds zal mede afhankelijk zijn van de fiscale wetgeving van de landen waarin beleggingen zullen worden aangehouden. De Beheerder raadt u aan om ook kennis te nemen van de uitgebreide fiscale beschrijven in het Prospectus. Belastingadviseur Zowel uw persoonlijke situatie als wijzigingen in de belastingregels van de lidstaat van herkomst en/of de lidstaat van ontvangst en de uitleg van deze regels, kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op uw persoonlijke fiscale positie. In geval van onduidelijkheden dient u contact op te nemen met een belastingadviseur. Kostenratio (TER) De kostenratio (de verhouding van de kosten van het Fonds in een jaar tot de gemiddelde netto vermogenswaarde in dat jaar) bedraagt 2%. Daarbij is geen rekening gehouden met de eventueel verschuldigde prestatievergoeding en de transactiekosten. Wat zijn de kosten? De onderstaande kosten worden in rekening gebracht: Informatiedocument Fonds Janssen Small ( ) 6

7 Aan toe- of uittredende Participanten Geen Aan het Fonds Beheerkosten De Beheerder zal het Fonds de volgende vergoedingen in rekening brengen: a. een vaste beheervergoeding van 0,17% per maand over de Netto Vermogenswaarde van het Fonds per de laatste dag van de betreffende kalendermaand (2% op jaarbasis), per maand achteraf te voldoen. b. een prestatievergoeding die per kalenderkwartaal per Participatie in een serie wordt vastgesteld. De vergoeding komt overeen met 20% van de stijging van de Netto Vermogenswaarde van die Participatie in het betreffende kwartaal. De prestatievergoeding wordt uitgekeerd tegelijk met de resterende waardevermeerdering (80%) aan de betreffende Participanten (de winstuitkering ). Daarbij geldt dat de berekende prestatievergoeding slechts verschuldigd zal zijn indien en voor zover de Netto Vermogenswaarde van een Participatie in een bepaalde serie per de laatste dag van het verstreken kalenderkwartaal hoger is dan de High-Watermark (de in het verleden bereikte hoogste Netto Vermogenswaarde van die serie). Om onevenwichtigheden voor individuele Participanten of de Beheerder te beperken wordt de prestatievergoeding door de Administrateur berekend volgens een bepaalde methode die er voor zorgt dat, ongeacht de datum van uitgifte of inkoop van Participaties de prestatievergoeding alleen in rekening wordt gebracht over de werkelijke waardestijging van een Participatie. Transactiekosten bij uitvoering beleggingsbeleid De transactiekosten die voortvloeien uit de uitvoering van het beleggingsbeleid worden gedragen door het Fonds. Voor deze kosten zullen marktconforme tarieven worden afgesproken. Uitgaande van een fondsomvang van 10 miljoen zullen deze kosten jaarlijks naar schatting tussen de 1,2% en 3,6% van het fondsvermogen bedragen. Retourprovisie De Beheerder, bestuurders van de Beheerder en gelieerde partijen ontvangen geen retourprovisies of andere vergoedingen. Informatiedocument Fonds Janssen Small ( ) 7

8 D. COMMERCIËLE INFORMATIE Vaststelling waarde Participaties De Beheerder stelt per de eerste kalenderdag van iedere maand de netto vermogenswaarde van de Participaties vast. Deze waardes kunt u vinden op de website Instappen in en uitstappen uit het Fonds U kunt maandelijks (per de eerste kalenderdag van de maand) in het Fonds stappen. daarvoor zijn geen kosten verschuldigd aan het Fonds. Dividendbeleid De door het Fonds ontvangen dividenden en rente, evenals behaalde vermogenswinsten, worden niet uitgekeerd maar herbelegd. E. AANVULLENDE INFORMATIE Prospectus en jaarrekeningen van het Fonds, verdere informatie Het Prospectus is kosteloos op aanvraag verkrijgbaar bij de Beheerder en te downloaden van de website: De jaarverslagen van het Fonds zijn toegankelijk via de Website. Contact Voor eventuele vragen kunt u zich richten tot: Fonds Janssen B.V. IJsselburcht BS Arnhem Telefoon: info@fondsjanssen.nl Website: Actualisatie Dit Informatiedocument is bijgewerkt tot 1 maart Informatiedocument Fonds Janssen Small ( ) 8