Financieel verslag 2008 van Zeeland Investments Beheer BV te Middelburg

Transcriptie

1 Financieel verslag 2008 van Zeeland Investments Beheer BV te Middelburg

2 INHOUDSOPGAVE bij het financieel verslag 2008 pagina JAARVERSLAG Algemeen 4 JAARREKENING 1. Balans per 31 december en 7 2. Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht 9 4. Toelichting algemeen Toelichting op de balans per 31 december t/m Toelichting op de winst- en verliesrekening en 16 OVERIGE GEGEVENS 1. Bepalingen inzake winstbestemming Resultaatverwerking Accountantsverklaring 19 BIJLAGE Fiscale winstberekening 21

3 JAARVERSLAG

4 pagina 4 JAARVERSLAG Het jaarverslag 2008 van onze vennootschap wordt niet gedeponeerd. Overeenkomstig artikel 2:394, lid 4 BW ligt dit jaarverslag ter inzage ten kantore van de vennootschap.

5 JAARREKENING

6 pagina 6 1. BALANS PER 31 DECEMBER 2008 (voor resultaatbestemming) ACTIVA VASTE ACTIVA 31 december december 2007 Immateriële vaste activa Vergunningsaanvraag Materiële vaste activa Software Financiële vaste activa Deelnemingen VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen Handelsdebiteuren Overige vorderingen en overlopende activa Effecten Liquide middelen Banken TOTAAL

7 pagina 7 BALANS PER 31 DECEMBER 2008 (voor resultaatbestemming) PASSIVA 31 december december 2007 EIGEN VERMOGEN Geplaatst kapitaal Overige reserves Resultaat boekjaar KORTLOPENDE SCHULDEN Schulden aan leveranciers en handelskredieten Belastingen Overige schulden en overlopende passiva TOTAAL

8 pagina 8 2. WINST- EN VERLIESREKENING 2008 Opbrengsten Netto-omzet Overige bedrijfsopbrengsten Brutobedrijfsresultaat Inkopen Bruto Marge Kosten Overige bedrijfskosten Afschrijvingskosten Netto-omzetresultaat Rentebaten Rentelasten Saldo financieel resultaat Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Aandeel in het resultaat van deelnemingen Resultaat na belastingen

9 pagina 9 3. KASSTROOMOVERZICHT Kasstroom uit operationele activiteiten Netto-omzetresultaat Aanpassingen voor afschrijvingen op: Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Cashflow Verandering in het werkkapitaal Mutatie vorderingen Mutatie kortlopende schulden Kasstroom uit bedrijfsoperaties Rentebaten Rentelasten Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investering in: Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Desinvestering in Financiële vaste activa Effecten Aandeel resultaat deelneming Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Uitgekeerd dividend Uitgekeerd interim-dividend Mutatie liquide middelen Liquide middelen Saldo per 1 januari Mutatie liquide middelen Saldo per 31 december

10 pagina TOELICHTING ALGEMEEN 4.1 Algemene grondslagen voor opstelling van de jaarrekening De jaarrekening is opgesteld op basis van historische kosten. De in de jaarrekening opgenomen bedragen luiden in euro's en zijn afgerond op hele bedragen. Consolidatie Op grond van de vrijstelling ex artikel 407 lid 2a Titel 9 BW2 is consolidatie van de deelneming achterwege gebleven. Vergelijkende cijfers Ten behoeve van de vergelijkbaarheid zijn de cijfers van het voorgaande boekjaar waar nodig geherrubriceerd. 4.2 Grondslagen van waardering Materiële vaste activa De investeringen in vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde. Er wordt afgeschreven in 3 of 5 jaar. Het eerste jaar werd er afgeschreven tegen 50% van een volledige afschrijvingstermijn. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs, verminderd met de afschrijving. De afschrijvingen worden berekend als een vast percentage van de verkrijgingsprijs c.q. geactiveerde kosten. Financiële vaste activa De deelnemingen zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs/ lagere marktwaarde of actuele waarde. De effecten zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs, waarbij de resultaten als transitoriaposten zijn meegenomen in het resultaat. Vorderingen, liquide middelen, schulden en overlopende activa en passiva De vorderingen, liquide middelen, schulden, overlopende activa en passiva zijn opgenomen tegen nominale waarde; waardering van vorderingen geschied onder eventuele aftrek van een bedrag voor dubieusheid, gebaseerd op individuele beoordeling van de vorderingen. 4.3 Grondslagen voor de resultaatbepaling Resultaat Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de netto-omzet en alle hiermee verbonden, aan het verslagjaar toe te rekenen kosten. De kosten worden bepaald met inachtneming van de hiervoor reeeds reeds vermelde waarderingsgrondslagen. Winsten worden verantwoord in het jaar waarin de goederen zijn geleverd c.q. de diensten zijn verricht. Verliezen worden in aanmerking genomen in het jaar waarin deze voorzienbaar zijn. Resultaten van niet geconsolideerde deelnemingen worden verantwoord overeenkomstig de nettovermogenswaardemethode. Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening De belasting over het resultaat wordt berekend over het commerciële resultaat voor belastingen, rekening houdend met fiscale faciliteiten en beperkingen. 4.4 Grondslagen van het kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. In de opstelling wordt de cash flow, die bestaat uit het resultaat na belastingen vermeerderd met de afschrijvingslasten afzonderlijk gepresenteerd. Uitgekeerde dividenden worden opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten. Betalingen welke voortvloeien uit langlopende leningen worden voor het gedeelte dat betrekking heeft op de aflossing als kasstroom uit financieringsactiviteiten. In deze opstelling is de mutatie van de kortlopende schulden aan de kredietinstellingen begrepen in de mutatie van de liquide middelen.

11 pagina TOELICHTING OP DE BALANS PER 31 DECEMBER Vaste activa Immateriële vaste activa Vergunningsaanvraag Stand per 1 januari: Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijving Mutaties in de boekwaarde: Investeringen 0 Afschrijvingen Stand per 31 december: Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijving Materiële vaste activa Software Stand per 1 januari: Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijving Mutaties in de boekwaarde: Investeringen 0 Afschrijvingen Stand per 31 december: Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijving Financiële vaste activa Deelnemingen Dit betreft een deelneming in CV Zeeland Kustgoed. Nadat de vergadering positief had besloten tot wijziging van Artikel 11 lid 7, is de laatste uitkering per 21 maart 2008 gedaan van per participatie. Tevens is per die datum de inleg per participatie verdubbeld tot per participatie en uitbetaald. Het verloop van de deelneming is als volgt weer te geven: Stand per 1 januari Resultaat effecten Uitkering uit hoofde participaties Uitkering uit hoofde beherend vennoot Stand per 31 december

12 pagina Vlottende activa Vorderingen Debiteuren Overige vorderingen en overlopende activa Vooruitbetaalde diensten R/C Seacoast Investments BV Door te factureren posten Te ontvangen creditnota geleverde diensten Te ontvangen rente Vooruitbetaalde kosten Te ontvangen rendement participaties Met betrekking tot de vorderingen in rekening courant is geen rente overeengekomen en zijn geen zekerheden gesteld. Effecten Deze zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs en de uitkeringen hiervan zijn meegenomen onder de financiële baten en opgenomen als te vorderen bedragen op de balans. Dit betreft 1 participatie in ZIB Arcen CV. Stand per 1 januari Verkoop 4 participaties ZIB Arcen CV Verkoop 5 participaties ZIB Ayamonte CV Stand per 31 december Liquide middelen Rabobank

13 pagina Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Per 7 november 2008 zijn de aandelen van Bencis Buyout Fund I BV verkocht aan Zilverput Investments BV. Na deze wijziging bestaat het geplaatste kapitaal per 31 december 2008 uit: H.J. van Koeveringe Beheer BV aandelen ad nominaal 0,01 Zilverput Investments BV aandelen ad nominaal 0,01 F. Maljers aandelen ad nominaal 0,01 Jimar BV aandelen ad nominaal 0,01 Lateralis BV aandelen ad nominaal 0,01 H.J. Knulst aandelen ad nominaal 0,01 Recogida BV aandelen ad nominaal 0,01 Totaal Het verloop van het aandelenkapitaal is als volgt weer te geven: A: gewone aandelen Het maatschappelijk kapitaal bedraagt , verdeeld in gewone aandelen van 0,01. Hiervan zijn gewone aandelen geplaatst en volgestort. Overige reserves De overige reserves hebben betrekking op de ingehouden winsten. In het verslagjaar zijn de volgende mutaties opgetreden: Stand per 1 januari Bij: uit resultaatbestemming voorgaand jaar Af: dividenduitkering voorgaand boekjaar Af: interim dividenduitkering verslagjaar Stand per 31 december Resultaat boekjaar Het resultaat over het boekjaar 2008 bedraagt De directie stelt voor een bedrag van uit te keren als dividend, waarvan reeds als interim dividend is uitgekeerd. Het restant zal worden toegevoegd aan de reserve. Dit is nog niet in de jaarrekening verwerkt. Voor vergelijkingsdoeleinden is ook voor het jaar 2008 gerapporteerd voor winstbestemming.

14 pagina Kortlopende schulden Schulden aan leveranciers en handelskredieten Crediteuren Belastingen Omzetbelasting Vennootschapsbelasting Overige schulden en overlopende passiva Vooruitontvangen beheervergoedingen Te crediteren plaatsingsvergoeding Overige schulden Niet uit de balans blijkende verplichtingen Voor het gebouw wordt huur betaald. Hiervoor is een huurovereenkomst afgesloten voor de duur van vijf jaar, ingaande op 1 april De huurprijs wordt jaarlijks en voor het eerst met ingang van 1 januari 2009 aangepast overeenkomstig art. 9.1 t/m 9.4 van de "algemene bepalingen huurovereenkomst kantoorruimte". De jaarlijkse verplichting bedraagt circa

15 pagina TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING Algemeen Netto-omzet Beheervergoedingen CV's Managementvergoeding Variety Investments Fund NV De netto-omzet is gestegen met 18% ten opzichte van het voorgaande boekjaar (2007: 10%). 6.2 Overige bedrijfsopbrengsten Plaatsingsvergoeding CV's Inkopen Doorbetaalde administratievergoedingen Overige bedrijfskosten Kosten onroerende zaken Huur Kantoorkosten Contributies en abonnementen Kosten website Overige kantoorkosten Algemene kosten Variabele managementkosten Accountantskosten Advieskosten Advieskosten nieuwe fondsen Kosten niet-gerealiseerde fondsen Kosten public relations Kosten vergunningsaanvraag Kosten niet aftrekbare BTW Overige algemene kosten Totaal overige bedrijfskosten

16 pagina Afschrijvingskosten Afschrijving Financieel resultaat Rentebaten Resultaat effecten Rente rekening-courant/spaarrekening Rentelasten Rente belastingdienst Saldo rentebaten- lasten Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Vennootschapsbelasting lopend jaar Aandeel in het resultaat van deelnemingen CV Zeeland Kustgoed Gemiddeld aantal werknemers Gedurende de jaren 2008 en 2007 waren geen werknemers in dienst van de vennootschap Bezoldigingen bestuurders De bestuurders hebben gedurende het boekjaar geen bezoldigingen ontvangen Kosten externe accountant In 2008 zijn de totale kosten voor diensten geleverd door BDO CampsObers Audit & Assurance BV circa 5.000, dit bedrag is geheel audit gerelateerd. Middelburg, maart 2009 De directie, w.g. H.J. van Koeveringe w.g. Y.J. Abdoun

17 OVERIGE GEGEVENS

18 pagina 18 Overige gegevens 1. Bepalingen inzake winstbestemming Artikel 22 van de statuten van de vennootschap vermeldt de volgende winstverdeling: 1. De winst staat ter beschikking van de algemene vergadering. 2. Uitkeringen kunnen slechts plaatshebben tot ten hoogste het bedrag van het uitkeerbare deel van het eigen vermogen. 3. Uitkering van winst geschiedt na de vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is. 4. De algemene vergadering kan, met inachtneming van het dienaangaande in lid 2 bepaalde, besluiten tot uitkering van interim-dividend en tot uitkeringen ten laste van een reserve. 5. De vordering van de aandeelhouder tot uitkering verjaart door een tijdsverloop van vijf jaren. 2. Resultaatverwerking De directie stelt aan de algemene vergadering van aandeelhouders voor om een dividend ad uit te keren, waarvan reeds als interim dividend is uitgekeerd, en het restant ad over 2008 toe te voegen aan de overige reserves. Dit voorstel is nog niet in de jaarrekening verwerkt.

19

20

21

22

23 BIJLAGE

24 pagina 21 Bijlage Fiscale winstberekening Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen volgens de winst- en verliesrekening Bij: belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Af: investeringsaftrek 0 Belastbaar bedrag Verschuldigde vennootschapsbelasting Vennootschapsbelasting ,0% van ,5% van Verschuldigde vennootschapsbelasting per 31 december