Verslag van de Inhoud Overzicht Raad van Bestuur Remuneratiebeleid Jaaroverzicht Overige. We hechten waarde

Transcriptie

1 Jaaroverzicht 2013

2 Inhoud Welkom bij HEINEKEN HEINEKEN is s werelds meest internationale bierbrouwer met merken die verkrijgbaar zijn in 178 landen over de hele wereld. We zijn een trotse en onafhankelijke internationale brouwer die consumenten overal ter wereld wil verrassen en inspireren. We hechten waarde aan passie voor kwaliteit, plezier in het leven, respect voor mensen en onze planeet. We willen in alle markten winnen met Heineken en met een complete merkenportfolio in geselecteerde markten. Inhoud Overzicht 2 Een kort overzicht Raad van Bestuur 3 Bericht van de Voorzitter 5 Verwachtingen voor Executive Committee Operationele ontwikkelingen 8 Onze business prioriteiten 10 Het Heineken merk laten groeien 11 Door de consument geïnspireerd, klantgericht en merkgeoriënteerd opereren 12 Kansen benutten in opkomende markten 13 Optimaal gebruikmaken van onze wereldwijde schaalgrootte 14 Persoonlijk leiderschap bevorderen 15 Duurzaamheid inbouwen en integreren Resultaten per regio 16 Onze regio s 17 Afrika Midden-Oosten 18 Noord- en Zuid-Amerika 19 Azië-Oceanië 20 Centraal- en Oost-Europa 21 West-Europa 22 Financiële ontwikkelingen Remuneratiebeleid Jaaroverzicht 38 Geconsolideerde winsten verliesrekening 39 Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat 40 Geconsolideerde balans 41 Geconsolideerd kasstroomoverzicht 43 Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Overige informatie 45 Verklarende woordenlijst 48 Colofon Nuttige links Aanvullende informatie online: theheinekencompany.com Download het Jaarverslag De geschiedenis van HEINEKEN Informatie over onze landen en merken Volg ons op Twitter voor het laatste nieuws en Heineken N.V. Jaaroverzicht

3 Een kort overzicht Hoofdpunten 1 Kerncijfers Omzet (in miljoenen EUR) m Geconsolideerd biervolume (in miljoenen hectoliters) 178,3mhl , , , , ,2 Heineken volume in premiumsegment (in miljoenen hectoliters) 28,1mhl , , , , ,9 Geconsolideerde operationele winst (beia) (in miljoenen EUR) 2.941m Nettowinst (beia) (in miljoenen EUR) 1.585m Resultaten van de Groep 2 In miljoenen EUR Wijziging in % Groepsomzet ,3% Operationele winst van de groep (beia) ,8% Rounded Corners on bars: 2.5mm Geconsolideerde resultaten 1 In miljoenen EUR Omzet ,5% Geconsolideerde operationele winst (beia) ,3% Nettowinst (53,2)% Nettowinst (beia) (4,6)% EBITDA (18,1)% EBITDA (beia) ,7% Dividend (voorstel) ,0% Vrije operationele kasstroom ,2% Rounded Corners on bars: 2.5mm Balans In miljoenen EUR Totaal activa (7,3)% Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap (2,8)% Netto schuldpositie (11,7)% Marktkapitalisatie (2,7)% Rounded Corners on bars: 2.5mm Resultaten en balans per aandeel van EUR 1,60 Gewogen gemiddelde van het aantal aandelen gewoon ,0% Nettowinst 2,37 5,07 (53,3)% Nettowinst (beia) 2,76 2,89 (4,5)% Dividend (voorstel) 0,89 0,89 0,0% Vrije operationele kasstroom 2,64 2,58 2,3% Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap 19,83 20,41 (2,8)% Rounded Corners on bars: 2.5mm Slotkoers 49,08 50,47 (2,8)% Medewerkers In aantallen Gemiddelde personeelsbezetting (FTE) ,2% Verhoudingsgetallen Geconsolideerde operationele winst (beia) in % van omzet Rounded Corners 15,3% 14,5% Nettowinst in % van het on gemiddelde bars: eigen vermogen toe te rekenen 2.5mm aan de aandeelhouders van de vennootschap 11,8% 27,1% Netto schuldpositie/ebitda (beia) 2,58 3,09 Dividend in % van de nettowinst 32,3% 30,8% Kasconversieratio 84,0% 81,5% 1 Op basis van geconsolideerde cijfers. 2 Groepscijfers zijn inclusief het aan HEINEKEN toe te rekenen aandeel in joint ventures en deelnemingen. 3 Aangepast voor het effect van de herziening van IAS 19. Lees onze aankondiging van de volledige resultaten op: theheinekencompany.com Heineken N.V. Jaaroverzicht

4 Inhoud Overzicht Raad van Bestuur Remuneratiebeleid Jaaroverzicht Overige Bericht van de Voorzitter Links René Hooft Graafland Lid van de Raad van Bestuur/CFO Rechts Jean-François van Boxmeer Voorzitter van de Raad van Bestuur/CEO 150 jaar HEINEKEN Het was een jaar met uitdagingen, maar de fundamenten van ons bedrijf zijn sterk en we blijven streven naar het creëren van waarde voor de lange termijn voor al onze belanghebbenden. Financiële resultaten De afgelopen 12 maanden brachten uitdagingen met zich mee voor ons bedrijf. Onze financiële resultaten bleven achter bij de verwachtingen als gevolg van ongunstige marktomstandigheden in Europa en lagere afzetten dan verwacht in enkele belangrijke opkomende markten. De groepsomzet groeide met 1,3 procent, terwijl de operationele winst van de groep (beia) met 2,8 procent groeide. Omzetmanagement We hebben het afgelopen jaar meerdere initiatieven ontplooid om onze omzet- en volumeresultaten te verbeteren. Door middel van een aanhoudende focus op innovatie, een robuuster prijsbeleid, betere portfolioplanning en verbeterde bedrijfsvoering hebben we onze omzet per hectoliter met 2,7 procent verhoogd. Daarnaast zijn we onze groeimerken blijven ondersteunen met marketingactiviteiten. Kostenbeheersing Sinds 2006 heeft HEINEKEN kostenbesparingen van in totaal EUR1,4 miljard gerealiseerd. In 2013 heeft het TCM2-programma besparingen ter waarde van EUR300 miljoen gegenereerd. We liggen op koers om in de loop van 2014 onze driejarige doelstelling van EUR625 miljoen te bereiken. We hebben deze resultaten behaald door de kosten van ondersteunende functies terug te dringen en niet waarde toevoegende activiteiten in onze processen te elimineren. Dit zijn blijvende aandachtspunten. Bovendien hebben we de manier gestandaardiseerd en vereenvoudigd waarop de werkmaatschappijen gebruikmaken van de dienstverlening door HEINEKEN Global Shared Services en HEINEKEN Global Procurement. Al deze maatregelen dragen bij aan versterking van onze concurrentiepositie. 150 jaar HEINEKEN Op 15 februari 2014 bestaat HEINEKEN precies 150 jaar. In 1864 richtte Gerard Adriaan Heineken ons bedrijf op met een heldere visie: het beste bier van zijn tijd brouwen en dit aan de hele wereld laten weten. Hij deed nooit concessies op het gebied van kwaliteit, had een scherpzinnige commerciële instelling en was als werkgever bijzonder vooruitstrevend. En hij verloor nooit deze simpele stelregel uit het oog: bier en plezier moeten hand in hand gaan. Deze benadering heeft ons bedrijf groot gemaakt. We zijn inmiddels 150 jaar verder, maar we laten ons nog steeds door dezelfde waarden leiden. HEINEKEN is s werelds meest internationale brouwer. Het Heineken merk zet de toon in het internationale premiumsegment. De ondernemersgeest en de inzet van onze ruim medewerkers zijn onverminderd van grote waarde voor ons bedrijf. En na 150 jaar is de familie Heineken nog altijd een standvastige ruggensteun voor ons bedrijf. Dit is wat HEINEKEN zo uniek maakt. Al deze factoren zijn ons in moeilijke tijden van pas gekomen en zullen ook in de toekomst ons succes waarborgen. Winnen door innovatie Een andere vaste waarde van ons bedrijf is innovatie. Het bier dat Gerard Adriaan 150 jaar geleden begon te brouwen was een nieuw type bier, een Pilsener, dat naar zijn inschatting de consument iets extra s te bieden had. Tot op de dag van vandaag is ons succes erop gestoeld dat we anticiperen op de wensen van de consument en hier vervolgens aan voldoen. In 2013 was meer dan EUR1,1 miljard van onze omzet afkomstig uit innovaties. We hebben onze innovatieratio verhoogd tot 5,9 procent (2012: 5,3 procent). Heineken N.V. Jaaroverzicht

5 Overzicht Raad van Bestuur Remuneratiebeleid Jaaroverzicht Overige Bericht van de Voorzitter vervolg Heineken en onze andere wereldwijde merken Het Heineken merk heeft zijn leidende positie weten te behouden in het internationale premiumsegment en heeft solide resultaten geboekt in een aantal belangrijke landen, waaronder Nigeria, Zuid-Afrika, Rusland, Chili, Brazilië en Zuid-Korea. En in China is Heineken voor het eerst de grens van 1 miljoen hectoliter gepasseerd. Maar toch waren de resultaten van Heineken niet op het niveau waaraan we gewend zijn geraakt. Dit komt vrijwel geheel op het conto van lagere groei in een aantal belangrijke markten, zoals de Verenigde Staten, Vietnam en Frankrijk. We hebben er alle vertrouwen in dat deze markten onverminderd goede groeikansen voor het merk blijven bieden. Naast Heineken blijven we ook investeren in onze wereldwijde portfolio van premiummerken: Amstel Premium Pilsener, Strongbow Gold cider, Sol en Desperados. We streven ernaar gebruik te maken van onze unieke geografische spreiding om deze merken verder te ontwikkelen. Transformatie van ons wereldwijde marktbereik Jarenlang hebben we geïnvesteerd in geografische regio s en segmenten die goede kansen voor verdere groei bieden. In de loop van 2013 hebben we de integratie van Asia Pacific Breweries binnen HEINEKEN Asia Pacific voltooid. Het bedrijf blijft sterke resultaten boeken. In mei hebben we een nieuw project aangekondigd voor een greenfield brouwerij in Myanmar, en we hebben wederom geïnvesteerd in projecten voor capaciteitsuitbreiding in Papoea-Nieuw-Guinea en Vietnam. In Mexico hebben we zowel ons marktaandeel als de winstgevendheid verhoogd. In Afrika Midden-Oosten hebben we opnieuw geïnvesteerd in projecten voor capaciteitsuitbreiding in Nigeria, Ethiopië en de Democratische Republiek Congo. Ondanks het tragere groeitempo in enkele opkomende markten in 2013 hebben we vertrouwen in het groeiperspectief van deze markten op de lange termijn. Dankzij onze aanhoudende investeringen zullen onze merken en bedrijven een sterke uitgangspositie hebben zodra de groei weer aantrekt. De waarde van Europa Europa is en blijft een dynamische regio. We zijn gefocust op effectief management van de omzetgroei en het voortzetten van onze gedisciplineerde aanpak voor kostenbeheersing. Europa speelt een centrale rol voor onze innovaties. Door optimaal gebruik te maken van onze leidende marktposities, ons sterke distributienetwerk en onze relaties met retailers hebben we in enkele maanden tijd een recordaantal nieuwe producten kunnen lanceren. In combinatie met grotere marketinginvesteringen zal deze aanpak onze marktposities in deze regio verder versterken. Onze inzet voor het biersegment Het biersegment levert een belangrijke, dynamische bijdrage aan het economische en maatschappelijke leven in vele landen over de hele wereld. Helaas is de realiteit dat overheden in financieel moeilijke tijden op zoek gaan naar extra bronnen van inkomsten. Het is redelijk dat onze bedrijfstak een evenredige bijdrage levert, maar in de praktijk worden we steevast geconfronteerd met buitenproportionele verhogingen van accijnzen en andere belastingen. Deze belastingverhogingen verhogen de financiële druk op de brouwers en leiden tot hogere prijzen voor de consument. Dergelijke maatregelen hebben een ongunstig effect op investeringen en werkgelegenheid in de landbouw, de bierbrouwerij, de horeca en andere hieraan gerelateerde sectoren. Met het oog hierop voeren we een actievere dialoog met overheden en geven we informatie over de economische en sociale effecten van onevenredige belastingheffing. We hebben met onze inspanningen al verscheidene positieve resultaten geboekt en we zullen deze dialoog blijven voeren. Brouwen aan een betere toekomst Halverwege het afgelopen jaar besloten we het belang van duurzaamheid voor onze toekomst nog eens extra te onderstrepen door onze wereldwijde duurzaamheidsstrategie Brewing a Better Future aan te wijzen als een van onze business prioriteiten. Van water tot CO 2 -uitstoot en van inkoop tot verantwoorde alcoholconsumptie: we gebruiken onze wereldwijde schaalgrootte in de gehele waardeketen om manieren te vinden waarop we een positieve impact kunnen hebben op de gemeenschappen waarin we actief zijn en de samenleving als geheel. Bedrijfsregels Niets is belangrijker dan dat ieder van ons werkt op basis van de waarden die ons bedrijf zo succesvol hebben gemaakt. We willen winnen, en we willen eerlijk winnen. In 2013 zijn we begonnen met het geven van trainingen aan onze medewerkers op basis van onze vernieuwde Gedragscode, zodat nog duidelijker is geworden wat er van hen wordt verwacht. Het is belangrijk dat al onze medewerkers goed zijn toegerust om steeds de juiste beslissingen te nemen, ongeacht hun functie of locatie. Dankwoord Zoals elk jaar wil ik ook nu weer al mijn collega s overal ter wereld danken voor hun professionaliteit en inzet. Het was geen gemakkelijk jaar, maar de passie voor ons bedrijf en de wens om eerlijk te winnen zijn sterker dan ooit. Het is een voorrecht om met deze dynamische en diverse groep mensen te mogen werken en om leiding te geven aan deze uitzonderlijke onderneming. Bovendien wil ik al onze consumenten bedanken voor hun keuze voor onze merken, onze zakenpartners voor hun voortdurende hulp en alle overige betrokkenen voor hun bijdragen aan onze activiteiten. Jean-François van Boxmeer Voorzitter van de Raad van Bestuur/CEO Amsterdam, 11 februari 2014 Heineken N.V. Jaaroverzicht

6 Overzicht Raad van Bestuur Remuneratiebeleid Jaaroverzicht Overige Verwachtingen voor 2014 In 2014 verwacht HEINEKEN dat een geleidelijk herstel in de wereldwijde economie rugwind zal geven aan verbeterde marktomstandigheden in verscheidene van haar belangrijke markten. Deze verbetering, samen met de voortzetting van onze focus op een effectieve uitvoering van onze strategische prioriteiten (het Heineken merk bovengemiddeld laten presteren in het premiumsegment, investeren in merken en innovatie voor groei, gebruikmaken van wereldwijde schaalgrootte om kostenefficiënties te behalen, kansen benutten in opkomende markten, persoonlijk leiderschap bevorderen en verdere inbedding van duurzaamheid in de gehele onderneming) zal naar verwachting bijdragen aan betere resultaten in 2014 en een duurzame omzeten winstgroei ondersteunen. Hogere omzetgroei HEINEKEN verwacht volumegroei in opkomende markten in Afrika Midden-Oosten, Azië-Oceanië en Latijns-Amerika en lagere consumptie in Europa. Dit zal naar verwachting leiden tot een betere trend in de autonome volumeresultaten ten opzichte van Daarnaast wordt verwacht dat initiatieven voor omzetmanagement opnieuw hogere omzetten per hectoliter zullen opleveren, zij het met een gematigder groeitempo dan in Al met al zal dit naar verwachting leiden tot een autonome omzetgroei in De valuta s van opkomende markten blijven echter veranderlijk en op basis van de actuele spotkoersen zal dit naar verwachting een ongunstig effect hebben op de gerapporteerde omzet. HEINEKEN is van plan de bestedingen voor marketing en verkoop (beia) als percentage van de omzet in 2014 licht te verhogen (2013: 12,6 procent). Dit is primair een gevolg van hogere geplande marketinginvesteringen in Europa, waar HEINEKEN zich richt op verdere ontwikkeling van premiummerken, innovatie en excellente uitvoering van verkoopprocessen. Bevorderen van hogere marges HEINEKEN streeft naar een geleidelijke en duurzame verbetering van de operationele winstmarge (beia) op middellange termijn. Dit streven wordt ondersteund door voortzetting van strikte kostenbeheersing, effectief omzetmanagement en de verwachte snellere groei van opkomende markten, waar de marges hoger zijn. HEINEKEN verwacht de doelstelling van EUR 625 miljoen aan TCM2-besparingen over de periode in de loop van 2014 te realiseren. Een geïntensiveerde focus op het behalen van kostenefficiënties zal naar verwachting resulteren in nieuwe mogelijkheden voor herstructurering binnen de onderneming. HEINEKEN is met name van plan de Global Business Services organisatie nog meer in te zetten om versneld efficiëntievoordelen in Europa te behalen. Hiertoe worden de activiteiten van het HEINEKEN Global Shared Services Centre verbreed. De verwachting van HEINEKEN is dat het totaal aantal medewerkers in 2014 autonoom zal dalen als gevolg van doorlopende initiatieven voor productiviteitsverbetering. HEINEKEN verwacht dat de inkoopprijzen in 2014 stabiel of iets lager zullen zijn (exclusief effecten van valutaomrekeningsverschillen). Valutaomrekeningsverschillen Valutaomrekeningsverschillen zullen in 2014 een ongunstig effect hebben op zowel omzet als winst. Gebaseerd op de spotkoersen van 10 februari 2014 zal het negatieve effect op de geconsolideerde operationele winst (beia) circa EUR 115 miljoen bedragen. Het effect op de nettowinst (beia) zal naar schatting circa EUR 75 miljoen zijn. Vergroting van de financiële flexibiliteit HEINEKEN handhaaft haar focus op het genereren van kasstromen en op een gedisciplineerd werkkapitaalbeheer. HEINEKEN blijft gecommitteerd aan het behalen van haar langetermijndoelstelling voor een netto schuldpositie/ebitda (beia) ratio van minder dan 2,5x aan het eind van In 2014 zullen de kapitaalinvesteringen in materiële vaste activa naar verwachting circa EUR 1,5 miljard bedragen (2013: EUR 1,4 miljard). Deze stijging is primair een gevolg van investeringen in extra brouwcapaciteit en commerciële middelen om de verwachte groei in opkomende markten te ondersteunen. Hierdoor verwacht HEINEKEN dat de kasconversieratio in 2014 lager dan 100% zal zijn (2013: 84%). Rentevoet HEINEKEN voorspelt voor 2014 een gemiddelde rentevoet van circa 4,1 procent (2013: 4,4 procent) ten gevolge van gemiddeld lagere couponrentes op uitstaande obligaties. Effectief belastingpercentage HEINEKEN verwacht voor 2014 een effectief belastingpercentage (beia) tussen de 28 procent en 30 procent, in grote lijnen gelijk aan 2013 (28,7 procent). Heineken N.V. Jaaroverzicht

7 Executive Committee De beide leden van de Raad van Bestuur, de vijf Regionale Presidenten en vijf* Chief Officers vormen samen het Executive Committee, het hoogste consultatieve orgaan binnen HEINEKEN. Het Executive Committee ondersteunt de beleidsontwikkeling en zorgt dat de prioriteiten en strategische doelstellingen binnen de gehele organisatie op één lijn worden gebracht. De leden van het Executive Committee zijn verantwoordelijk voor de wereldwijde agenda s van hun specifieke functies en ze zijn business partners voor de werkmaatschappijen Jean-François van Boxmeer (Belgische nationaliteit; 1961) Voorzitter Raad van Bestuur/CEO Sinds 2001 lid van de Raad van Bestuur en sinds 1 oktober 2005 Voorzitter van de Raad van Bestuur/CEO. Trad in 1984 in dienst bij HEINEKEN en bekleedde diverse managementfuncties in Rwanda (Sales & Marketing Manager), Democratische Republiek Congo (General Manager), Polen (Managing Director) en Italië (Managing Director). Is namens de Raad van Bestuur verantwoordelijk voor HEINEKEN s regio s en de volgende wereldwijde functies: Human Resources, Corporate Relations, Supply Chain, Commerce, Legal Affairs, Strategy, Internal Audit en Company Secretary. 2. René Hooft Graafland (Nederlandse nationaliteit; 1955) Lid Raad van Bestuur/CFO Sinds 2002 lid van de Raad van Bestuur. Trad in 1981 in dienst bij HEINEKEN en bekleedde diverse managementfuncties in de Democratische Republiek Congo (Financial Director), Nederland (Marketing Director), Indonesië (General Manager) en Nederland (Director Corporate Marketing, Director HEINEKEN Export Group). Is namens de Raad van Bestuur verantwoordelijk voor de volgende wereldwijde functies: Strategic Planning & Business Control, Tax & Financial Markets, Business Development en Business Services Chris Barrow (Zuid-Afrikaanse nationaliteit; 1958) Chief Strategy Officer In 2013 benoemd tot Chief Strategy Officer. Trad in 2004 in dienst bij HEINEKEN en werkte aan verschillende bedrijfsontwikkelingsprojecten in Azië en Latijns-Amerika. Werd in 2005 benoemd tot Managing Director van HEINEKEN Latijns-Amerika. Werd in 2007 benoemd tot President van HEINEKEN s Poolse activiteiten, Grupa Żywiec, en in 2010 tot President van HEINEKEN Brasil Frans Eusman (Nederlandse nationaliteit; 1962) Chief Business Services Officer In 2010 benoemd tot Chief Business Services Officer. Trad in 1987 in dienst bij HEINEKEN en bekleedde verschillende financiële functies en managementposities in Europa en Azië, onder meer als Corporate Control & Accounting Director van 2003 tot Was van 2005 tot 2010 President van HEINEKEN France Marc Gross (Franse nationaliteit; 1958) Chief Supply Chain Officer In 2005 benoemd tot Chief Supply Chain Officer. Trad in 1995 in dienst bij HEINEKEN in Griekenland en werd in 1999 benoemd tot Regional Technical Director voor Noord-, Centraal- en Oost-Europa. Werd in 2002 Managing Director van HEINEKEN Netherlands Supply. Bekleedde voorafgaand aan zijn loopbaan bij HEINEKEN diverse managementfuncties bij internationale producenten van voedingsmiddelen en consumentenartikelen (Danone, Sara Lee). Heineken N.V. Jaaroverzicht

8 6 6. Siep Hiemstra (Nederlandse nationaliteit; 1955) President Afrika Midden-Oosten In 2011 benoemd tot President Afrika Midden-Oosten. Trad in 1978 in dienst bij HEINEKEN en was tussen 1995 en 1998 Deputy Director voor Afrika. Werd in 1998 benoemd tot Regional Director voor Zuidoost-Azië/Oceanië bij Asia Pacific Breweries Ltd in Singapore. Werd in 2001 benoemd tot directeur van HEINEKEN Technical Services in Nederland en in 2005 tot President Azië-Oceanië met standplaats Singapore Jan Derck van Karnebeek (Nederlandse nationaliteit; 1967) President Centraal- en Oost-Europa en Chief Sales Officer In 2013 benoemd tot President Centraal- en Oost-Europa en Chief Sales Officer. Was in 2012 benoemd tot President Centraal- en Oost-Europa. Trad in 1991 in dienst bij HEINEKEN en werd in 1999 benoemd tot Commercial Director van HEINEKEN in Slowakije. Werd in 2001 General Manager van HEINEKEN Beer Systems in Nederland. Gaf van 2006 tot 2009 leiding aan HEINEKEN s joint venture in Bulgarije en werd in 2009 benoemd tot Managing Director van HEINEKEN Roemenië Alexis Nasard (Libanese nationaliteit; 1966) President West-Europa en Chief Marketing Officer In 2013 benoemd tot President West-Europa en Chief Marketing Officer. Trad in 2010 in dienst bij Heineken als Chief Commercial Officer. Werkte 17 jaar voor Proctor & Gamble in senior marketing- en managementfuncties. Was vanaf 2006 General Manager van de Personal Care activiteiten voor Centraal- en Oost-Europa, het Midden-Oosten en Afrika Sean O Neill (Britse nationaliteit; 1963) Chief Corporate Relations Officer In 2005 benoemd tot Chief Corporate Relations Officer. Trad in 2004 bij HEINEKEN in dienst, na gedurende acht jaar verscheidene senior functies te hebben bekleed bij producenten van alcoholische dranken. Vervulde eerder in het Verenigd Koninkrijk, Rusland, het Midden-Oosten en Australië managementfuncties voor een internationaal adviesbureau voor communicatie en corporate affairs Stefan Orlowski (Australische nationaliteit; 1966) President Noord- en Zuid-Amerika In 2013 benoemd tot President Noord- en Zuid-Amerika. Trad in 1998 bij HEINEKEN in dienst als Sales, Marketing & Distribution Director van Żywiec in Polen. Was van 2003 tot 2005 Chief Operating Officer van Brau Union. Werd in 2005 Managing Director van HEINEKEN Centraal- en Oost-Europa. Werd in 2007 benoemd tot Group Commerce Director van HEINEKEN. Sinds 2009 was hij Managing Director van HEINEKEN UK Roland Pirmez (Belgische nationaliteit; 1960) President Azië-Oceanië In 2013 benoemd tot President Azië-Oceanië en Chief Executive Officer van Asia Pacific Breweries Ltd (APB). Trad in 1995 in dienst bij HEINEKEN. Was van 1995 tot 1998 Managing Director van HEINEKEN Angola. Werd in 1998 benoemd tot General Manager van Thai Asia Pacific Brewery Co. Ltd in Thailand en werd in 2002 Chief Executive Officer van HEINEKEN Rusland. Keerde in 2008 terug naar Azië als Chief Executive Officer van APB. *Met ingang van 1 mei 2014, zal Chris van Steenbergen worden benoemd tot Chief Human Resources Officer. Heineken N.V. Jaaroverzicht

9 Operationele ontwikkelingen HEINEKEN richt zich op een zestal zakelijke prioriteiten. Elke prioriteit ondersteunt onze doelstelling om met het Heineken merk te winnen in alle markten en met een complete merkenportfolio te winnen in geselecteerde markten. Onze business prioriteiten Ga voor meer informatie over ons bedrijf en onze strategie naar: theheinekencompany.com Heineken N.V. Jaaroverzicht

10 Het Heineken merk laten groeien Het Heineken merk is een zeer waardevol strategisch bezit en de onbetwiste marktleider in het internationale premiumsegment. Door de consument geïnspireerd, klantgericht en merkgeoriënteerd opereren HEINEKEN wil onderdeel zijn van de gesprekken van de consument en de voorkeurspartner zijn voor haar klanten. Kansen benutten in opkomende markten HEINEKEN heeft haar aanwezigheid in opkomende markten de afgelopen jaren sterk vergroot door een duidelijke acquisitiestrategie, sterke autonome groei en uitstekende samenwerking in joint ventures. Optimaal gebruikmaken van onze wereldwijde schaalgrootte HEINEKEN investeert in nieuwe initiatieven om de wereldwijde schaalgrootte van haar activiteiten beter te benutten. Persoonlijk leiderschap bevorderen Verspreid over ruim 70 landen heeft HEINEKEN meer dan mensen in dienst. Terwijl ons bedrijf steeds groter en complexer wordt, vormen onze mensen de beste manier om ons van de concurrentie te onderscheiden. Duurzaamheid inbouwen en integreren Brewing a Better Future is gericht op het creëren van reële, duurzame waarde voor al onze belanghebbenden. Het is een integraal onderdeel van HEINEKENs zakelijke prioriteiten om onze doelstellingen te realiseren. Heineken N.V. Jaaroverzicht

11 Het Heineken merk laten groeien Het Heineken merk is een zeer waardevol strategisch bezit en de onbetwiste marktleider in het internationale premiumsegment. aandeel van Heineken in het IPS Heineken ignite Design week Milaan Presentatie van onze nieuwste fles ignite geeft licht en reageert op muziek Heineken winnaar van EEN GRAND PRIX VOOR CREATIVITEIT 14 EN ANDERE AWARDS OP HET CANNES LIONS FESTIVAL HET MEEST BEKEKEN JAARLIJKSE SPORTEVENEMENT 168 MILJOEN KIJKERS NAAR DE FINALE van 2013 ENJOY RESPONSIBLY BOODSCHAP TE ZIEN OP 33% VAN MEDIA OP WEDSTRIJDAVOND OF THE Heineken SPONSORING VERLENGD TOT 2018 EEN VAN 'S WERELDS SUCCESVOLSTE ONLINE CAMPAGNES WERELDWIJD GEZIEN EN GEDEELD DOOR MILJOENEN 'Dropped' campagne Heineken Sociaal experiment volgt belevenissen van mannen die worden gedropt op afgelegen locaties overal ter wereld MEER DAN 40 MILJOEN VIEWS Bekijk de nieuwste Heineken campagnes: theheinekencompany.com Heineken N.V. Jaaroverzicht

12 Door de consument geïnspireerd, klantgericht en merkgeoriënteerd opereren HEINEKEN wil onderdeel zijn van de gesprekken van de consument en de voorkeurspartner voor haar klanten. NIEUW: OMZET UIT INNOVATIES INNOVATIERATIO (WAS 5,3% IN 2012) MIX VAN BIER EN CITROENSAP MET EEN LAGER ALCOHOLPERCENTAGE WERD GEÏNTRODUCEERD IN 19 LANDEN EEN NIEUW 2 LITER FUST VOOR THUISGEBRUIK WINNEN MET STRATEGISCHE KLANTEN ons Joint Business Planning-model is verder uitgerold bij strategische klanten in de winkelverkoop en heeft geleid tot een INDEXRESULTAAT EN CIDERS TWEE VAN DE NIEUWE TOPPRODUCTEN IN BRITSE WINKELS van versus het totale volume Kijk voor meer informatie over onze innovaties op: theheinekencompany.com Heineken N.V. Jaaroverzicht

13 Kansen benutten in opkomende markten HEINEKEN heeft haar aanwezigheid in opkomende markten de afgelopen jaren sterk vergroot door een duidelijke acquisitiestrategie, sterke autonome groei en uitstekende samenwerking in joint ventures. NIGERIA RUSLAND CHINA ZUID-KOREA WINNEN IN SNEL- GROEIENDE REGIO'S Afrika Midden-Oosten BRAZILIË CHILI ZUID-AFRIKA VOLUMEGROEI EN HOGERE MERKWAARDE VOOR Heineken IN EEN AANTAL BELANGRIJKE LANDEN 13 #1 7 #1 4 #2 MARKTPOSITIES Zuidoost-Azië en Oceanië 3 #2 MARKTPOSITIES NIEUWE BROUWERIJ IN ETHIOPIË OPENT IN 2014 JOINT VENTURE OPGERICHT EN WERK GESTART AAN NIEUWE BROUWERIJ IN MYANMAR MET SUCCES GEÏNTEGREERD IN HEINEKEN OPERATIONELE WINST (BEIA) IN MEXICO GROEIDE IN DE JAREN GEMIDDELD MET 21% PER JAAR* *ALLEEN BINNENLANDSE BIERVERKOOP in AZIË-OCEANIË Kijk voor informatie over onze regionale en lokale merken op: theheinekencompany.com Heineken N.V. Jaaroverzicht

14 Optimaal gebruik maken van onze wereldwijde schaalgrootte HEINEKEN investeert in nieuwe initiatieven om de wereldwijde schaalgrootte van onze activiteiten beter te benutten. GLOBAL INFORMATION SERVICES (GIS) RUIM WERKMAATSCHAPPIJEN WORDEN ONDERSTEUND DOOR GIS Global Information Services verleent steun bij de procesontwikkeling, de levering van IT-oplossingen en het beheer van masterdata INITIATIEVEN voor beheersing van niet-productgerelateerde uitgaven en efficiënter gebruik van werkkapitaal 49 kostenbesparingsprogramma's voor grondstoffen en verpakking wereldwijd Onze Supplier Code, die belangrijke uitgangspunten voor integriteit, milieubescherming en mensenrechten bevat, is sinds de invoering ondertekend door meer dan van onze wereldwijde en lokale leveranciers 14 werkmaatschappijen hebben hun financiële transactieprocessen gemigreerd naar het HEINEKEN Global Shared Services Centre (HGSS) in Krakau, waardoor de efficiëntie en de kwaliteit van de financiële verslaglegging zijn verbeterd % PROFESSIONALS TRAININGSUREN TEVREDENHEIDSSCORE MEDEWERKERS NATIONALITEITEN TALEN Volg de ontwikkelingen in de wereld van HEINEKEN: theheinekencompany.com Heineken N.V. Jaaroverzicht

15 Persoonlijk leiderschap bevorderen Verspreid over ruim 70 landen heeft HEINEKEN meer dan mensen in dienst. Terwijl ons bedrijf steeds groter en complexer wordt, vormen onze mensen de beste manier om ons van de concurrentie te onderscheiden. Dankzij de inzet van onze regionale en wereldwijde ontwikkelingsprogramma's is het percentage lokale leden van onze managementteams in Afrika Midden-Oosten gestegen tot 48% MENSEN HEBBEN ZICH AANGEMELD VOOR DEELNAME AAN HET HEINEKEN INTERNATIONAL GRADUATE PROGRAMME 2013 Bijna First Line Managers (FLM's) uit 35 werkmaatschappijen hebben deelgenomen aan ons FLM Development Programme 15 AFGESTUDEERDEN ZIJN GESELECTEERD, AFKOMSTIG UIT MEDEWERKERS ZIJN GETRAIND IN DE HEINEKEN LEIDERSCHAP COMPETENTIES 11 LANDEN 200 VEELBELOVENDE LEIDERS FEEDBACK-PROCES HEEFT RUIM 400 VAN ONZE LEIDERS GEHOLPEN MET GESTRUCTUREERDE FEEDBACK EN COACHING hebben deelgenomen aan de internationale HEINEKEN-programma's voor managementontwikkeling, verzorgd in samenwerking met managementopleidingen in Europa en Azië-Oceanië Lees alles over HEINEKEN als plek om te werken: theheinekencompany.com Heineken N.V. Jaaroverzicht

16 Duurzaamheid inbouwen en integreren Brewing a Better Future is gericht op het creëren van reële, duurzame waarde voor al onze belanghebbenden. Het is een integraal onderdeel van HEINEKENs zakelijke prioriteiten om onze doelstellingen te realiseren. In april kondigden we vier focusgebieden aan voor de tweede fase van Brewing a Better Future. Voor elk focusgebied zijn ambitieuze doelstellingen voor geformuleerd. Hieronder staan enkele voorbeelden van onze activiteiten in CO 2 UITSTOOT VERLAGEN IN NEDERLAND HEBBEN WE DE GROOTSTE ELEKTRISCHE DISTRIBUTIETRUCK VAN EUROPA IN GEBRUIK GENOMEN IN SPANJE, MEXICO EN ETHIOPIË HEBBEN WE WATERBESCHERMINGSPLANNEN EN WATERMANAGEMENTTEAMS SAMENGESTELD Reduceren van watergebruik CO 2 uitstoot verminderen We hebben een gezet ter ondersteuning van duurzame lokale inkoop in Ethiopië, Rwanda en Sierra Leone waarbij we meer dan boeren en hun families betrekken Duurzaam en verantwoord inkopen Verantwoord alcoholgebruik WE BEVORDEREN VERANTWOORDE CONSUMPTIE SORGHUM SIERRA LEONE MAÏS RWANDA MOUT ETHIOPIË We investeren 10% van onze mediabestedingen aan inspirerende wereldwijde campagnes zoals en. En we besteden aandacht aan alcoholmisbruik met samenwerkingsprojecten in 39 markten Bovenop de reeds bestaande lokale inkoop impact projectenin Nigeria, Democratische Republiek Congo en Egypte 10 opeenvolgende jaren in FTSE4Good index Hoogste scores tot nu toe in: RobecoSAM Dow Jones Sustainability Index, Investors Carbon Disclosure Project (CDP), Responsible Supply Chain Benchmark door Ethical Corp Bekijk onze doelstellingen voor : theheinekencompany.com Heineken N.V. Jaaroverzicht

17 Resultaten per regio Overal ter wereld kunnen consumenten van onze merken genieten. We bezitten, vermarkten en verkopen meer dan 250 merken. Onze regio s HEINEKEN heeft nieuwe prestatie-indicatoren voor verslaglegging op groepsniveau geïntroduceerd om het belang van HEINEKEN s aandelenbelangen in joint ventures en deelnemingen beter tot uitdrukking te brengen. Noord- en Zuid-Amerika West-Europa Noord- en Zuid-Amerika Afrika Midden-Oosten West-Europa Centraal- en Oost-Europa Afrika Midden-Oosten Azië-Oceanië Centraal- en Oost-Europa Azië-Oceanië Noord- en Zuid-Amerika West-Europa Afrika Midden-Oosten Centraal- en Oost-Europa Azië-Oceanië Noord- en West-Europa Afrika Centraal- en Noord- en Azië-Oceanië Zuid-AmerikaWest-Europa Afrika Midden-Oosten Centraal- en Oost-Europa Azië-Oceanië Zuid-Amerika Midden-Oosten Oost-Europa Afrika Midden-Oosten Noord- en Zuid-Amerika Centraal- en Oost-Europa West-Europa Azië-Oceanië Onze resultaten per regio zijn online beschikbaar: Heineken N.V. Jaaroverzicht

18 Afrika Midden-Oosten De voortzetting van onze merkinvesteringen, onze innovaties en de uitbreiding van onze capaciteit in het afgelopen jaar geven blijk van onze vaste overtuiging dat de fundamenten voor groei in deze regio onverminderd aanwezig zijn. De groei van Heineken in Nigeria onderstreept de groeikansen in het premiumsegment. Siep Hiemstra, President Afrika Midden-Oosten Hoofdpunten: Nr. 1 of nr. 2 positie in 17 markten TCM2-besparingen van EUR58 miljoen Operationele winstmarge van de groep (beia) steeg met 90 basispunten Groepsomzet Groepsomzet als % van het totaal Belangrijkste merken 3.072M 14,5% Groep biervolume Groep biervolume als % van het totaal Heineken volume in premiumsegment 27,4M HECTOLITER 14,1% 3,5M HECTOLITER Operationele winst van de groep (beia) Operationele winst van de groep (beia) als % van het totaal 665M 20,8% Onze resultaten per regio zijn online beschikbaar: Heineken N.V. Jaaroverzicht

19 Noord- en Zuid-Amerika De regio heeft profijt gehad van sterke omzetmanagement en kostenbeheersing initiatieven, die de winstgevendheid hebben vergroot. Het marktaandeel van Heineken is in 5 van haar 6 belangrijkste markten gestegen. Noord- en Zuid-Amerika bieden onverminderd grote kansen voor volume- en waardegroei. Stefan Orlowski, President Noord- en Zuid-Amerika Hoofdpunten: Groter portfolio marktaandeel in Mexico, Verenigde Staten, Canada, Brazilië, Chili & Argentinië 3,6% hogere omzet per hectoliter dankzij goede vooruitgang in Mexico EUR69 miljoen TCM2-kostenbesparingen in 2013 Groepsomzet Groepsomzet als % van het totaal Belangrijkste merken 5.315M 25,0% Groep biervolume Groep biervolume als % van het totaal Heineken volume in premiumsegment 54,9M HECTOLITER 28,1% 8,5M HECTOLITER Operationele winst van de groep (beia) Operationele winst van de groep (beia) als % van het totaal 837M 26,2% Onze resultaten per regio zijn online beschikbaar: Heineken N.V. Jaaroverzicht

20 Inhoud Overzicht Raad van Bestuur Remuneratiebeleid Jaaroverzicht Overige Azië-Oceanië De integratie van APB is met succes voltooid, waardoor we onze concurrentiepositie hebben versterkt. Aanhoudende investeringen in onze merken hebben geleid tot sterke groei in belangrijke markten. En Heineken heeft in China voor het eerst de grens van 1 miljoen hectoliter gepasseerd. Roland Pirmez, President Azië-Oceanië Hoofdpunten: Tiger groeide met 30% dankzij sterke prestaties in Vietnam Nieuwe brouwerij in aanbouw in Myanmar, operationeel in de loop van 2014 Sterke resultaten van APB met 14% autonome groei van operationele winst (beia) op pro forma basis Groepsomzet Groepsomzet als % van het totaal Belangrijkste merken 2.394M 11,3% Groep biervolume Groep biervolume als % van het totaal Heineken volume in premiumsegment 22,7M HECTOLITER 11,6% 6,1M HECTOLITER Operationele winst van de groep (beia) Operationele winst van de groep (beia) als % van het totaal 580M 18,2% Onze resultaten per regio zijn online beschikbaar: Heineken N.V. Jaaroverzicht