T FONDSENBEHEER WATERBOUW B.V.

Transcriptie

1 T FONDSENBEHEER WATERBOUW B.V. Jaarverslag 2014 STICHTING VUT WATERBOUW

2 Inhoudsopgave Inleiding Personalia Jaarverslag Algemeen Uitvoering van de regeling Beleggingen Financiële positie Jaarrekening Balans per 31 december 2014 Mutatierekening VUT-vermogen 2014 Kasstroomoverzicht Algemene grondslagen Toelichting op de balans per 31 december 2014 Toelichting op de mutatierekening VUT-vermogen 2014 Overige gegevens Gebeurtenissen na balansdatum Statutaire winstbestemming Controleverklaring van de onafhankelijke accountant

3 Personalia BESTUUR jaan WERKGEVERSZIJDE: BENOEMENDE ORGANISATIE: 1 A. Struijk (tot ) voorzitter Vereniging van Waterbouwers Vacahire (miv ) voorzitter Vereniging van Waterbouwers H. de Jong Vereniging van Waterbouwers J.H. Kamps Vereniging van Waterbouwers J.G. Crombeen voorzitter FNV Waterbouw J. Kroeze (tot ) FNV Waterbouw A. van den Brink CNV Vakmensen ln het verslagjaar was de voorzitter van werknemerszijde fungerend voorzitter. DIRECTIE B. Keddeman mr. J. van Doom MBA ADMINISTRATIE Tot 1 januari 2015: Stichting Fondsenbeheer Waterbouw; deze stichting is per 18 februari 2015 in liquidatie gegaan. De activiteiten zijn per 1 januari 2015 voortgezet door Fondsenbeheer Waterbouw B.V. ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT PricewaterhouseCoopers Accountants N.V.

4 Doelstelling De stichting is opgericht door werkgevers- en werknemersorganisaties in de bedrijfstak Waterbouw. De stichting heeft ten doel om, uit hoofde van het bepaalde in de cao bedrijfstakeigen regelingen Waterbouw uitkeringen te verstrekken teneinde (gewezen) werknemers te compenseren voor een te korte opbouwperiode van aanspraken op prepensioen. Verstrekkingen Toeslagen Werknemers die voldoen aan bepaalde leeftijds- en arbeidsverledencriteria kunnen in aanmerking komen voor een toeslag op het door de Stichting Bedrijfstakpensioenfonds Waterbouw verstrekte prepensioen. De hoogte van de toeslag hangt ondermeer af van de omstandigheid of men op 1 april 1997 wel of geen deelnemer was van het BPF Waterbouw, alsmede het aantal jaren waarin men deelnemer is geweest van het BPF Waterbouw. Deze toeslagregeling is opgenomen in de cao Bedrijfstakeigenregelingen Waterbouw. De hoogte van de toeslag is voorts gekoppeld aan het gemiddelde loon dat werd verdiend voor de ingangsdatum van de toeslag (met in achtneming van bepaalde minima en maxima). Voor iedere toeslaggerechtigde geldt zodoende een bepaald toeslagbudget; de hoogte van de maandelijkse toeslag kan beïnvloed worden door de uitkering eerder (55 jaar is de minimum-uittredingsleeftijd) of later te laten ingaan. In verband met de op 1 aprü 2012 in werking getreden Wet wijziging ingangsdatum AOW-pensioen is in overleg met cao-partijen besloten om aan de toeslaggerechtigden die op 1 april 2012 al een toeslag ontvingen een overbruggingsuitkering toe te kennen. Die overbmggingsuitkering is een (gemaximeerde) uitkering over de periode van de eerste dag van de maand waarin de toeslaggerechtigde 65 jaar wordt tot de dag waarop de toeslaggerechtigde 65 jaar wordt. De toeslaggerechtigden die na 1 april 2012 een toeslag zijn gaan ontvangen, financieren de overbrugging uit het eigen toeslagbudget. In 2012 is tevens de Wet verhoging AOW- en pensioenrichtleeftijd vastgesteld. Op basis van die wet is per 1 januari 2013 de leeftijd waarop het AOW-pensioen ingaat, verschoven van de dag waarop men 65 jaar wordt naar de dag waarop men 65 jaar en 1 maand oud wordt Door deze wet en het opschuiven van de AOW-leeftijd terwijl de toeslag eindigt op de dag waarop men 65 jaar wordt, kunnen toeslaggerechtigden waarvan de toeslag voor 1 oktober 2012 is ingegaan geconfronteerd worden met een gat in hun inkomsten. Vastgesteld is dat het VUT-fonds niet geëigend is om ook daarvoor compensatie te bieden. Het kabinet heeft aangekondigd dat er een wettelijke overbruggingsregeling zal worden ontwikkeld voor degenen die als gevolg van deze wet in die maanden waarin men geen AOW ontvangt, worden geconfronteerd met een laag inkomensniveau. Bij toeslaggerechtigden die na 1 oktober 2012 een toeslag zijn gaan ontvangen is bij de vaststelling van de maandelijkse toeslag al rekening gehouden met de langere duur. De toeslagregeling zal in beginsel eindigen na betaling van de laatste uitkering. Door het verschuiven van de AOW-ingangsdatum en gelet op het feit dat daardoor de toeslaguitkering voor degenen die na 1 oktober 2012 toeslag zijn gaan ontvangen is verlengd tot de AOW-ingangsdatum, zal de laatste toeslaguitkering nu in maart 2015 worden betaald.

5 Uit financiële prognoses blijkt dat bij na de laatste betaling een vermogen zal resteren. Het bestuur heeft, in overleg met sociale partners, op 11 februari 2014 besloten een deel van dit resterend vermogen ( 1 min) in te zetten voor de financiering van de Overgangsregeling van de Stichting Bedrijfstakpensioenfonds Waterbouw. Toekomstige gang van zaken / vooruitzichten Voor het komend boekjaar verwacht het bestuur van de stichting VUT Waterbouw geen bijzondere ontwikkelingen en wijzigingen ter zake van haar taak- en functie-uitoefening. Na de betaling van de laatste toeslaguitkeringen in maart 2015 eindigen de activiteiten van de stichting. Het bestuur zal dan, in afstemming met sociale partners, naar verwachting besluiten tot liquidatie van het fonds en zelf optreden als vereffenaars. In het kader van voormeld liquidatiebesluit zal in afstemming met sociale partners ook moeten worden bepaald wat moet gebeuren met het batig saldo. Per 1 januari 2015 zijn de activiteiten van de Stichting Fondsenbeheer Waterbouw overgenomen door Fondsenbeheer Waterbouw B.V. Stichting Fondsenbeheer Waterbouw is in febmari 2015 in liquidatie getreden. Met ingang van 1 januari 2015 is de koepelvrijstelling btw voor koepels waarin een pensioenfonds is opgenomen komen te vervallen. Als gevolg hiervan dient de uitvoeringsorganisatie, die de administratie van het fonds verzorgt, met ingang van 1 januari 2015 btw in rekening te brengen over de uitvoeringskosten. Statuten en reglementswijzigingen Op 15 januari 2014 is een akte van wijziging van de statuten bij de notaris gepasseerd. Deze wijziging betrof een update van de statuten (namen en gegevens sociale partners) en geen inhoudelijke wijziging. Overige ontwikkelingen Besluitvorming over de gevolgen van de beëindiging van de activiteiten van het fonds en de mogelijke opheffing zal in 2015, na betaling van de laatste toeslaguitkeringen, plaatsvinden.

6 Uitvoering van de regeling Premie en premieloon De premie over het verslagjaar bedroeg 0,0 % (2013: 0,0 %). Aan de werkgevers werden de volgende bedragen aan premie in rekening gebracht: Nagekomen premies voorgaande jaren _ Totaal premie ten gunste van verslagjaar Uitkeringen ln het hiema volgende overzicht zijn de uitkeringen opgenomen over 2014 en 2013, inclusief vakantiegeld, pensioenpremie en de vergoeding van de inkomensafhankelijke bijdrage premie zorgverzekering aantal bedragen aantal bedragen maand uitkenngen Euro uitkeringen Euro januari februari maart april mei juni juli augustus september oktotjer november december De gemiddelde uitkering blijft stijgen (2014: 6.206, 2013: 5.333). Dit wordt voor het grootste deel veroorzaakt door het op hogere leeftijd gebruik te maken van de VUT regeling, waardoor het beschikbare budget in een geringer aantal maanden wordt uitgekeerd. Het aantal uitkeringen loopt sterk terug door fiet aflopend karakter van de regeling.

7 Beleggingen Risicobeheer De belangrijkste risico's die in het algemeen kunnen worden onderscheiden zijn het marktrisico, het renterisico, het kredietrisico, het liquiditeitsrisico en het kasstroomrisico. De beheersing van het marktrisico en het renterisico geschiedt door enkel te beleggen in zeer liquide deposito's. Alle bezittingen zijn euro genoteerd, waardoor een mogelijk valutarisico nihil bedraagt. De activa zijn gematched met de toekomstige verplichtingen. Beperking van het kredietrisico wordt bereikt door contracten af te sluiten met verschiuende partijen. Bij de selectie van die partijen hecht het fonds een groot belang aan de debiteurenkwaliteit, in casu de kredietwaardigheid van die partij. Als gevolg van het beleggingsbeleid van het fonds zijn het liquiditeitsrisico en kasstroomrisico zeer gering, aangezien er uitsluitend wordt belegd in zeer liquide deposito's. In de jaarrekening wordt een nadere toelichting omtrent de risico's gegeven (zie blz. 16). Rendement Allocatie Performance Beleggings per VUT-fonds categorie Vastrentende waarden 0,0 % 0,5 % 1,6% Rek.-courant 100,0% 0,2 % 1,5% Totaal 100,0% 0,2 % 1,5 % Ontwikkeling van de beleggingen en liquide middelen (x 1.000) Mutatie Beleggings Balans per Waarde lopende Balans per categorie Aankopen Verkopen mutaties rente Vastrentende waarden / /-3 -/-94 - Rek.-courant / / / }t mix (x 1.000) Beleggings Jaar 2014 Jaar 2013 Jaar 2012 categorie ln% ln% ln% Vastrentende waarden , ,9 Rek.-courant , , , , , ,0

8 Financiële positie Het VUT-vermogen van de stichting bedraagt ultimo (2013: ). Dit vermogen is, bij een premie van O % (sinds 2012), toereikend om de toekomstige uitkeringen aan de deelnemers van de regeling veilig te stellen. Rijswijk, 19 maart 2015 Het bestuur van de Stichting VUT Waterbouw, H. de Jong werkgeversvoorzitter J.G. Crombeen werknemersvoorzitter

9

10 STICHTING VUT WATERBOUW Rijswijk JAARREKENING

11 Balans per 31 december 2014 (na verw erking van mutaties in VUT-verniogen) ACTIVA Beleggingen (1) Vastrentende waarden Vlottende activa (2) Debiteuren Overige vorderingen Gelieerde organisaties Overige activa (3) Liquide middelen Totaal activa PASSIVA VUT-vermogen (4) Kortlopende schulden (5) Totaal passiva

12 Mutatierekening VUT-vermogen 2014 VUT-vermogen per 1 januari Bij: Premies (6) Beleggingsresultaten (7) Af: Uitkeringen (8) Administratiekosten (9) Overige lasten (10) VUT-vermogen per 31 december

13 Kasstroomoverzicht Kasstroom uit operationele activiteiten Ontvangen bijdragen van werkgevers en werknemers Betaalde uitkeringen Betalingen inzake administratiekosten 691 -/ / / / Totaal kasstroom uit operationele activiteiten -/ / Kasstroom uit financieringsactiviteiten Directe beleggingsresultaten Schenking aan BPF Waterbouw / Totaal kasstroom uit financieringsactiviteiten -/ Kasstroom uit investeringsactiviteiten Verkopen en aflossingen van beleggingen Totaal kasstroom uit investeringsactiviteiten Mutatie rekening-courant -/- S / Mutatie rekening-courant en liquide middelen Saldo in rekening-courant en liquide middelen per 31 december Saldo in rekening-courant en liquide middelen per 1 januari Mutatie rekening-courant en liquide middelen -/ /

14 Algemene grondslagen Balans Algemeen De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en met inachtneming van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving voor kleine rechtspersonen. De jaarrekening is opgesteld in euro's. Discontinuïteit van de stichting Gelet op het feit dat de laatste uitkering in maart 2015 zal worden uitbetaald, zal het fonds niet gecontinueerd worden. Naar verwachting zal het bestuur besluiten het fonds te liquideren. Hierdoor is de jaarrekening opgesteld op basis van liquidatiewaarde, hetgeen nagenoeg overeenkomt met de actuele waarde, en vervalt de continufteitsveronderstelling. De methoden en belangrijke veronderstellingen die zijn gehanteerd bij de waardering op liquidatiebasis leiden niet tot belangrijke onzekerheden. Vergelijking met voorgaand jaar Het bovenstaande heeft tot gevolg dat de activa en passiva op liquidatiewaarde gewaardeerd worden. De vergelijkende cijfers zijn in overeenstemming met RJ niet aangepast. Deze wijziging van de waarderingsgrondslagen heeft geen effect op het vermogen of saldo boekjaar. Waardering van activa en passiva Voor zover niet anders is vermeld, zijn de activa en de passiva gewaardeerd tegen liquidatiewaarde. Vlottende activa (2) Vorderingen worden gewaardeerd tegen liquidatiewaarde, voor zover van toepassing onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid. Liquide middelen bestaan uit een rekening-courant tegoed en is dagelijks opvraagbaar. Liquide middelen worden gewaardeerd tegen liquidatiewaarde waarde. Overige activa (3) De overige activa wordt gewaardeerd tegen liquidatiewaarde. VUT-vermogen (4) De stichting financiert haar verplichtingen op basis van premie-omslag, waarbij het streven is dat een zodanige premie wordt vastgesteld en ge'ind dat het totaal van de uitkeringen, rekening houdend met de beleggingsopbrengsten en administratiekosten, leidt tot een saldo van nihil aan het einde van de regeling. In de praktijk ontstaan bezien op jaarbasis afwijkingen, omdat enerzijds de werkelijke premie-ontvangst afwijkt van hetgeen voor dat jaar is begroot en anderzijds betalingen van uitkeringen, beleggingsopbrengsten en administratiekosten in een jaar afwijken van het gemiddelde over meerdere jaren. Evenwel, mede omdat deze begrotingsafwijkingen op zich weer leiden tot premie-aanpassing, is aan het einde van de regeling géén sprake van resultaat en zijn de saldi die jaarlijks blijken, feitelijk onderdeel van het VUT-vermogen. Kortlopende schulden (5) De kortlopende schulden worden gewaardeerd tegen (de beste schatting van) de bedragen die noodzakelijk zijn om de desbetreffende posten contractueel af te wikkelen. Voor schulden is dit veelal de nominale waarde van de te betalen bedragen. Voor verwachte kosten tot de verwachte datum van afwikkeling zijn in de balans overlopende posten opgenomen. 13

15 Mutatierekening VUT-vermogen Algemeen De baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Premies (6) Premiebijdragen worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Beleggingsresultaten (7) De beleggingsresultaten betreffen de aan het verslagjaar toe te rekenen directe opbrengsten, de gerealiseerde en ongerealiseerde waarderings- en koersverschillen (indirecte beleggingsresultaten) en de aan de beleggingsactiviteiten toe te rekenen kosten. Uitkeringen (8) De uitkeringen zijn aan de periode toegerekend waarop ze betrekking hebben. Administratiekosten (9) De netto administratiekosten zijn toegerekend aan de periode waarop ze betrekking hebben. Overige lasten (10) Kasstroomoverzicht De overige lasten zijn aan de periode toegerekend waarop ze betrekking hebben. Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de directe methode. 14

16 Toelichting op de balans per 31 december 2014 (na verw erking van mutaties in VUT-vermogen) Beleggingen (1) Vastrentende waarden Bedragen in Euro Obligaties Balanswaarde 1 januari Lopende rente 1 januari Marktwaarde 1 januari Aflossingen en verkopen in het boekjaar Waardemutaties Marktwaarde 31 december / / / /- 107, / / Lopende rente 31 december Balanswaarde 31 december Het rendement van de vastrentende waarden in 2014 bedroeg 0,5 % (2013:1,6 %). Voor een nadere toelichting omtrent de risico's verwijzen wij u naar de risicoparagraaf. Vlottende activa (2) Debiteuren Debiteuren 182 Overige vorderingen Gelieerde organisaties Rekening-courant met Stichting Fondsenbeheer Waterbouw Het bedrag in rekening-courant met Stichting Fondsenbeheer Waterbouw is dagelijks opvraagbaar. Overige activa (3) Liquide middelen _

17 VUT-vermogen (4) Het verioop van het vermogen is als volgt: VUT-vermogen per 1 januari Bij: Premies Beleggingsopbrengsten Af: Uitkeringen Administratiekosten Overige lasten VUT-vermogen per 31 december Contante waarde van de op 31 december reeds ingegane uitkeringen (inclusief administratiekosten) Contante waarde van de op 31 december nog niet ingegane uitkeringen (inclusief adminstratiekosten) Voor het berekenen van de contante waarde van de uitkeringen is gebmik gemaakt van de door de DNB gepubliceerde rentetermijnstructuur (RTS) voor pensioenfondsen per balansdatum. Kortlopende schulden (5) De kortlopende schulden hebben een looptijd korter dan 1 jaar. Te betalen kosten ivm vergoeding bewaarder boeken, bescheiden en andere gegevensdragers Te betalen kosten afwikkeling liquidatie Te betalen loonheffingen Te betalen kosten beleggingen Met ingang van 2015 dient de uitvoeringsorganisatie btw in rekening te brengen. De bovenstaande, aan Fondsenbeheer Waterbouw B.V. te betalen bedragen zijn inclusief 21 % btw. Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen Er zijn geen rechten of verplichtingen die niet uit de balans blijken. 16

18 Risicoparagraaf De belangrijkste risico's die in bet aigemeen kunnen worden onderscheiden zijn het marktrisico, het renterisico, het kredietrisico, het liquiditeitsrisico en het kasstroomrisico. De beheersing van het marktrisico en het renterisico geschiedt door enkel te beleggen in zeer liquide deposito's. Alle bezittingen zijn euro genoteerd, waardoor een mogelijk valutarisico nihil bedraagt. De activa zijn gematched met de toekomstige verplichtingen. Beperking van het kredietrisico wordt bereikt door contracten af te sluiten met verschillende partijen. Bij de selectie van die partijen hecht het fonds een groot belang aan de debiteurenkwaliteit, in casu de kredietwaardigheid van die partij. Als gevolg van het beleggingsbeleid van het fonds zijn het liquiditeitsrisico en kasstroomrisico zeer gering, aangezien er uitsluitend wordt belegd in zeer liquide deposito's. Kredietrisico ln onderstaande tabel wordt de verdeling naar sector weergegeven: Bedragen x december december 2013 Rating in % in% Obligaties Financiële instellingen A 0,0% ,2% Liquide middelen ABN AMRO Bank NV (via SFW) Kas Bank NV A BBB ,4% 0,0% ,5% 0,0% Concentratierisico Grote posten kunnen leiden tot concentratierisico. Om te bepalen welke posten hieronder vallen moeten per beleggingscategorie alle instrumenten met dezelfde debiteur worden opgeteld. Als grote post wordt aangemerkt elke post die meer dan 2 % van het balanstotaal uitmaakt. In procenten van het balanstotaal Rating Obligaties Goldman Sachs nvt nvt 51,5% Morgan Stanley nvt nvt 14,8% Liquide middelen ABN AMRO Bank NV (via SFW) A 99,4 % 33,5 % 17

19 Toelichting op de mutatierekening VUT-vermogen 2014 Premies (6) Nagekomen premie voorgaande jaren _ Beleggingsresultaten (7) Directe beleaainasresultaten Interest obligaties Interest rekening-courant Stichting Fondsenbeheer Waterbouw Overige interest Indirecte beleaainasresultaten Gerealiseerde koersmutaties /- 600 Ongerealiseerde koersmutaties -/ / / / Beleaainaskosten Kosten bewaring effecten / provisie -/-84 -/- 560 Totaal tieleggingsresultaten

20 Uitkeringen (8) Bruto-uitkeringen Overiijdensuitkeringen Door bet aflopende karakter van het VUT-fonds neemt het aantal deelnemers die een VUT-uitkering ontvangen steeds verder af. Administratiekosten (9) Totale kosten Stichting Fondsenbeheer Waterbouw: Personeelskosten Huisvestingskosten Administratiekosten Algemene kosten Totale kosten Aandeel VUT-fonds in totale kosten 9,06 % 9,12 % Reguliere uitvoeringskosten Toekomstige kosten ivm vergoeding bewaarder boeken. bescheiden en andere gegevensdragers VenA^achte afwikkelingskosten liquidatie Overige lasten (10) Afboeking debiteuren i.v.m. faillissementen Schenking aan BPF Waterbouw Overige lasten ,432 Uit financiële prognoses blijkt dat bij na de laatste betaling een vermogen zal resteren. Het bestuur heeft, in overleg met sociale partners, op 11 febmari 2014 besloten een deel van dit resterend vermogen ( 1 min) in te zetten voor de financiering van de Overgangsregeling van de Stichting Bedrijfstakpensioenfonds Waterbouw. Bezoldiging bestuur De bestuurders van de Stichting VUT Waterbouw ontvangen geen bezoldiging. De Stichting heeft geen werknemers in dienst. 19

21 20

22 Overige gegevens 21

23 Overige gegevens Gebeurtenissen na balansdatum Na de betaling van de laatste toeslaguitkeringen in maart 2015 eindigen de activiteiten van de stichting. Het bestuur zal dan, in afstemming met sociale partners, naar verwachting besluiten tot liquidatie van het fonds en zelf optreden als vereffenaars. In het kader van voormeld liquidatiebesluit zal in afstemming met sociale partners ook moeten worden bepaald wat moet gebeuren met het batig saldo. Per 1 januari 2015 zijn de activiteiten van de Stichting Fondsenbeheer Waterbouw overgenomen door Fondsenbeheer Waterbouw B.V. Stichting Fondsenbeheer Waterbouw is in febmari 2015 in liquidatie getreden. Met ingang van 1 januari 2015 is de koepelvrijstelling btw voor koepels waarin een pensioenfonds is opgenomen komen te vervallen. Als gevolg hiervan dient de uitvoeringsorganisatie, die de administratie van het fonds verzorgt, met ingang van 1 januari 2015 btw in rekening te brengen over de uitvoeringskosten. Statutaire winstbestemming In de statuten is geen bepaling opgenomen met betrekking tot de bestemming van het resultaat. 22