Treasurystatuut Auteur F&BI. Inlichtingen E janny.bultena@hu.nl. Datum 29 augustus Versie F&BI/ /2.0CvB

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "Treasurystatuut 2011. Auteur F&BI. Inlichtingen E janny.bultena@hu.nl. Datum 29 augustus 2011. Versie F&BI/2011-138/2.0CvB"

Transcriptie

1 Auteur F&BI Inlichtingen E janny.bultena@hu.nl Datum 29 augustus 2011 Versie F&BI/ /2.0CvB Hogeschool Utrecht, Utrecht, 2011 Treasurystatuut 2011 Bronvermelding is verplicht. Verveelvoudigen voor eigen gebruik of intern gebruik is toegestaan.

2 Inhoudsopgave 1 Inleiding 3 2 Doelstellingen en uitgangspunten van het treasurybeleid 5 3 Gebruik van financiële instrumenten 7 4 Organisatie van treasury 9 2/15

3 1 Inleiding 1.1 In dit treasurystatuut zijn voor Hogeschool Utrecht (HU) de uitgangspunten en kaders vastgelegd voor het te voeren treasurybeleid. 1.2 Het treasurybeleid maakt deel uit van het financiële beleid van de HU. Uitgangspunt van het treasurybeleid is de Regeling beleggen en belenen door instellingen voor onderwijs en onderzoek 2010 (nummer FEZ/CC/ ). 1.3 Ieder jaar, in het derde kwartaal,zal een evaluatie plaatsvinden van het treasurystatuut als zodanig en van het treasurybeleid. Hierover zal worden gerapporteerd aan de Raad van Toezicht. 1.4 Over de invulling van het gevolgde treasurybeleid zal verantwoording afgelegd worden binnen de begroting en meerjarenramingen, zoals die gebruikelijk zijn binnen de HU. In het jaarverslag zal afzonderlijk verantwoording worden afgelegd ten aanzien van de gedane acties uit het oogpunt van treasurybeleid. 1.5 Binnen de HU zijn zowel publieke als private (overige) middelen aanwezig. 1.6 De HU heeft in 2007 gekozen voor het Geïntegreerd middelenbeheer (schatkistbankieren). Hierbij dient de HU publieke creditgelden op rekening-courant bij het Ministerie van Financiën aan te houden. Tevens is er door het Ministerie van Financiën een rekening-courantkrediet verstrekt. Er wordt rente vergoed over creditstanden en rente betaald over debetstanden in rekening-courant. De bankrekeningen bij de particuliere banken die de HU aanhoudt, worden dagelijks afgeroomd tot nul en overgeboekt naar de rekening-courant van de Staat. De HU heeft bovendien de mogelijkheid om deposito s bij de staat te plaatsen en leningen af te sluiten om in de financieringsbehoefte te voorzien. 1.7 De regeling beleggen en belenen is niet van toepassing voor de publieke middelen (terminologie Regeling beleggen en belenen ) van instellingen die deelnemen aan het schatkistbankieren. 1.8 De overeenkomst met het Ministerie van Financiën voor het schatkistbankieren kan door beide partijen schriftelijk worden opgezegd met een opzegtermijn van 6 maanden. 1.9 In dit statuut wordt een onderscheid gemaakt tussen het beheer op de korte termijn en het beheer op de lange termijn Onder beheer op de korte termijn wordt verstaan het beheren van saldi in rekening-courant en van afgesloten geldmarkttransacties met een looptijd van minder dan één jaar Onder beheer op de lange termijn wordt verstaan het beheren van de uitstaande en opgenomen gelden op lange termijn (langer dan één jaar) alsmede onderhandse kapitaalmarkttransacties Zowel het beheer op de korte als op de lange termijn wordt in eigen beheer uitgevoerd, waarbij de HU zich met betrekking tot het beleggen laat adviseren door een externe deskundige. 3/15

4 1.13 Wijzigingen van het statuut kunnen uitsluitend plaatsvinden door een besluit van het College van Bestuur HU en goedkeuring door de Raad van Toezicht van HU De beschrijving van de uitvoering van het beheer van de rekening-courant- en het betalingsverkeer is vastgelegd in de Richtlijn organisatie en procuratie betalingsverkeer Het statuut is opgebouwd uit de volgende hoofdstukken: De financiële doelstellingen in termen van solvabiliteit, liquiditeit en financiële risico's (hoofdstuk 2); De toegestane financiële instrumenten waarmee de doelstellingen kunnen worden gerealiseerd (hoofdstuk 3); De organisatie van de treasuryfunctie (hoofdstuk 4) Dit statuut is vastgesteld op door het College van Bestuur HU en goedgekeurd op door de Raad van Toezicht van HU. 4/15

5 2 Doelstellingen en uitgangspunten van het treasurybeleid 2.1 Het treasurybeleid als onderdeel van het financieel beleid is primair gericht op het waarborgen van de financiële continuïteit van de HU en secundair op het zo kostenefficiënt mogelijk inrichten en uitvoeren van het betalingsverkeer. 2.2 Uitgangspunt is dat op prudente, risicomijdende wijze wordt omgegaan met de ter beschikking staande middelen. Hierbinnen dienen transacties tegen zo gunstig mogelijke condities te worden afgesloten. 2.3 Het financieel beleid is gericht op minimalisatie van het financiële risico binnen randvoorwaarden. Deze randvoorwaarden hebben betrekking op het: handhaving van minimale verhouding eigen vermogen/totaal vermogen; minimaliseren van overtollige gelden; minimaliseren en beheersen van renterisico s. het optimaliseren van rentekosten en renteopbrengsten 2.4 Onder meer om de toegang tot de kapitaalmarkt te waarborgen, streeft de HU te allen tijde naar een solvabiliteit (= eigen vermogen / totaal vermogen) van minimaal 25%. 2.5 De ruimte in liquiditeiten en kredietfaciliteiten dient te allen tijde voldoende te zijn om aan de korte termijn verplichtingen te kunnen voldoen. Beschikbare overtollige middelen worden in beginsel aangewend voor interne financieringen. 2.6 Om de financiële continuïteit te kunnen waarborgen moeten financiële risico's binnen aanvaardbare grenzen blijven. De financiële risico s zijn voor de HU op treasurygebied in twee categorieën te onderscheiden: het renterisico en het krediet- of tegenpartijrisico. Renterisico het jaarlijkse renterisico bestaat uit de jaarlijkse eindaflossingen van de leningenportefeuille vermeerderd met de renteherzieningen in enig jaar, verminderd met de jaarlijkse vrije kasstroom en verminderd met reeds geborgde nieuw aangetrokken financiering. Er dient rekening gehouden te worden met een eventueel positief liquiditeitssaldo. Het renterisico wordt hiermee gedefinieerd als een positief bedrag. het renterisico kan worden gesplitst in een zeker en een onzeker renterisico. De exploitatie- en de financieringskasstromen vormen hierbij samen met de renteherzieningen het zekere renterisico. De investeringskasstromen vormen het onzekere renterisico. het zekere renterisico dient maximaal 15% te zijn van de totale balanswaarde. Gestreefd wordt naar een renterisico van 10% van de totale balanswaarde. Hierdoor wordt ruimte gecreëerd voor het onzekere renterisico voortkomend uit de investeringen. Voor het afdekken van het onzekere renterisico dient rekening gehouden te worden met het tijdstip en het volume van de investeringskasstromen en de ontwikkelingen op de kapitaalmarkt. 5/15

6 Krediet- of tegenpartijrisico Dit zijn de risico's verbonden aan de kredietwaardigheid van instellingen waarin de HU heeft belegd. In paragraaf 3.1 staan de minimale eisen van gebruik van financiële instrumenten waarmee het kredietrisico als acceptabel beschouwd wordt. 6/15

7 3 Gebruik van financiële instrumenten 3.1 Met het oog op het beheren van het financiële risico hanteert de HU regels voor het gebruik van geld- of kapitaalmarktinstrumenten. Deze regels zijn zowel van toepassing bij het aangaan van een transactie als gedurende de looptijd van een positie. Dit laatste betekent dat de HU aangegane posities tussentijds zal heroverwegen en zo nodig aanpassen indien niet meer aan de regels wordt voldaan. De volgende regels gelden: De HU belegt en beleent haar niet voor lopende betalingen benodigde publieke en private (overige) middelen: In de vorm van waardepapieren, waarvoor een solvabiliteitsratio van nul procent geldt; In vormen, waarvan de hoofdsom bij opname intact is, met dien verstande dat: o beleggings- en beleningsvormen waarbij de hoofdsom bij opname intact is, voor een periode tot en met drie maanden, uitsluitend mogen worden betrokken van financiële instellingen uit staten die lid zijn van de Europese Unie of die partij zijn bij de Overeenkomst betreffende de Europese Economische Ruimte, die aantonen dat zij voor zichzelf of voor de uitgegeven waardepapieren, minimaal over een A-rating beschikken, afgegeven door minstens twee ratingbureaus; o beleggings- en beleningsvormen, waarbij de hoofdsom bij opname intact is, voor een periode van meer dan drie maanden, uitsluitend mogen worden betrokken van financiële instellingen uit staten die lid zijn van de Europese Unie of die partij zijn bij de Overeenkomst betreffende de Europese Economische Ruimte, die aantonen, dat zij voor zichzelf of voor de uitgegeven waardepapieren, minimaal over een AA-minusrating beschikken, afgegeven door minstens twee ratingbureaus; In de vorm van derivaten 1, bij financiële ondernemingen uit staten die lid zijn van de Europese Unie of die partij is bij de Overeenkomst betreffende de Europese Economische Ruimte, die aantonen, dat zij voor zichzelf of voor de uitgegeven waardepapieren, minimaal over een AA-minusrating beschikken, afgegeven door minstens twee ratingbureaus; Er mag uitsluitend belegd worden in schuldtitels luidende in euro's; beleggingen in schuldtitels luidende in andere valuta zijn uitdrukkelijk niet toegestaan; Er mag uitsluitend belegd worden in de volgende instrumenten: obligaties, medium term notes, deposito s, kasgeldleningen en onderhandse leningen; Derivaten mogen slechts gebruikt worden om (toekomstige) risico s af te dekken. Het is dus uitdrukkelijk niet toegestaan om speculatieve posities aan te gaan met derivaten Alvorens met een bepaalde bank een rentederivaat aan te gaan zullen de wederzijdse verplichtingen die daaruit voortkomen geregeld moeten worden in een speciaal daartoe 1 Derivaten zijn rentederivaten (zoals: Cap, Floor, Swap en Swaption). 7/15

8 af te sluiten contract. Daarbij zal de visie van een onafhankelijk extern adviseur worden ingewonnen De bijlagen bevatten een limitatief overzicht met de toegestane rentederivaten. Het afsluiten van andere rentederivaten is pas mogelijk na toestemming van de Raad van Commissarissen op basis van een gemotiveerd voorstel van het Bestuur. 3.2 De treasurer van de HU is in het kader van beheer op korte termijn, binnen de daarvoor door het bestuur vastgestelde mandaten, bevoegd bedragen op deposito te plaatsen c.q. te beleggen in schuldbewijzen in Euro s, voor zover deze bij het aangaan van de transactie een resterende looptijd hebben van maximaal 12 maanden en deze expliciet een hoofdsomgarantie inhouden. Daarbij dient wel voldaan te zijn aan hetgeen is bepaald in de voorgaande hoofdstukken. 8/15

9 4 Organisatie van treasury 4.1 Bij de invulling van de treasury taken binnen de financiële functie wordt een onderscheid gemaakt naar de volgende verdeling van verantwoordelijkheden: De Raad van Toezicht Het College van Bestuur Het Treasurycommissie Directeur Financiën & Business Intelligence (F&BI) De Treasurer Het Shared-Service Centrum Administratie Corporate Control 4.2 Tot de specifieke verantwoordelijkheid inzake de treasuryfunctie van de Raad van Toezicht behoort conform de statuten van HU: het goedkeuren van het treasurystatuut; het controleren en toetsen van het gevoerde beleid ten aanzien van het treasurystatuut; het accorderen van besluiten van het CvB tot het aangaan van overeenkomsten tot verkrijging, vervreemding en bezwaring van registergoederen voor bedragen vanaf 2,5 mln; het accorderen van besluiten van het CvB tot het aangaan van leningen en kredietovereenkomsten voor bedragen vanaf 2,5 mln. het accorderen van besluiten van het CvB tot het aangaan van overeenkomsten waarbij de stichting zich als borg of hoofdelijk medeschuldenaar verbindt, zich sterk maakt of zich tot zekerheid voor een schuld van een derde verbindt; 4.3 Tot de specifieke verantwoordelijkheid van het College van Bestuur behoort: formuleren uitgangspunten treasurybeleid (als onderdeel van financieel beleid); het vaststellen van het treasurystatuut; het accorderen van wijzigingen in het treasurystatuut; het vaststellen van besluiten waarvoor goedkeuring van de Raad van Toezicht is vereist; het goedkeuren van voorstellen van de treasurycommissie; accorderen van besluiten tot verkrijging, vervreemding en bezwaring van registerzaken voor bedragen tot 2,5 mln.; het aangaan van leningen en kredietovereenkomsten voor bedragen tot 2,5 mln.; hierbij is splitsing of samenvoeging van gelijksoortige transacties niet toegestaan; het aangaan van overeenkomsten waarbij de stichting zich als borg of hoofdelijk medeschuldenaar verbindt, zich voor een derde sterk maakt of zich tot zekerheidstelling voor een schuld van een ander verbindt goedkeuring aangaan van nieuwe bankrelaties; 4.4 De treasurycommissie wordt voorgezeten door de directeur F&BI. De overige leden van het treasurycommissie zijn de treasurer (secretaris) en een extern adviseur. Het treasurycommissie komt tenminste eenmaal per kwartaal bij elkaar. Wanneer één van de leden dat noodzakelijk acht, kan besloten worden tussentijds bijeen te komen. 9/15

10 De taken van het treasurycommissie bestaan uit: gevraagde en ongevraagde advisering van het College van Bestuur ten aanzien van de punten genoemd onder 4.3; het invulling geven aan het treasurybeleid, inhoudende: - het volgen van de ontwikkelingen van de rente en de rentevisie van banken - het op voorstel van de treasurer (jaarlijks) vaststellen en zo nodig tussentijds actualiseren van een lange termijn liquiditeitprognose met een tijdshorizon van minimaal 5 jaar - het op voorstel van de treasurer vaststellen en actualiseren van een korte termijn liquiditeitprognose met een tijdshorizon van één jaar; - het op voorstel van de treasurer vaststellen en zo nodig tussentijds actualiseren van het renterisico op korte termijn met een tijdshorizon van één jaar en op lange termijn met een tijdshorizon van minimaal 5 jaar. - aan de hand van de liquiditeitprognoses bepalen hoe het liquiditeitsaldo is opgebouwd uit operationele-, financierings- en investeringskasstromen; - aan de hand van de liquiditeitprognose en de rentevisie vaststellen van het kader voor besluitvorming voor het treasurybeleid voor de komende periode. - adviseren over het treasury beleid en de invulling daarvan met treasury (trans)acties evaluatie van het in de voorgaande periode gevoerde treasurybeleid, inhoudende; - vergelijking van feitelijke renteontwikkelingen met de verwachte ontwikkelingen - vergelijking van de feitelijke liquiditeitontwikkeling met de liquiditeitprognoses; - evaluatie van de acties met betrekking tot het renterisico; - evaluatie resultaten van het in de afgelopen periode gevoerde treasurybeleid; - het formuleren van voorstellen aangaande de herziening van de onder 3.1 tot en met 3.3 gegeven normen, marges en limieten (als onderdeel van financieel beleid). 4.5 De taken van de directeur F&BI bestaan uit: formulering van het treasurybeleid. de verantwoordelijkheid voor de uitvoering van de treasurytaken. het voorzitterschap van het treasurycommissie de verantwoordelijkheid voor de controle van de juistheid, volledigheid en betrouwbaarheid van de opgestelde rapportages en voor de naleving van de procedures zoals vastgelegd in dit treasurystatuut. De directeur F&BI heeft een functionele en hiërarchische relatie met de treasurer. 4.6 Een medewerker van het F&BI fungeert als treasurer van de HU. De taken van de treasurer zijn onder meer: afsluiten van financiële transacties met tegenpartijen overeenkomstig de in de treasurycommissie genomen besluiten ten aanzien van het treasurybeleid; het gevraagd en ongevraagd adviseren van het treasurycommissie aangaande alle aspecten van het treasurybeleid; opstellen van notities, formuleren treasurybeleid en formuleren voorstellen (trans)acties en verstrekken van informatie ten behoeve van de besluitvorming in het treasurycommissie en ten behoeve van de evaluatie van het in de afgelopen periode gevoerde treasurybeleid (zie verder 4.8); het optimaliseren van de rentebaten, rentelasten en de transactiekosten en het optimaliseren van de logistiek van financiële stromen. het onderhouden van contacten met diverse financiële instellingen. 10/15

11 het optreden als secretaris van het treasurycommissie, waaronder valt het bijeenroepen van de vergadering en het verzorgen van de agenda en de notulen. opstellen van periodieke rapportage t.b.v. het College van Bestuur en de Raad van Toezicht. het opstellen van de verantwoording m.b.t. de uitvoering van het treasurybeleid voor het jaarverslag. In de verantwoording wordt tenminste opgenomen: - het beleid en de uitvoering ten aanzien van het beleggen en belenen; - de soorten en omvang van de beleggingen en beleningen; - de looptijd van de beleggingen en beleningen. De treasurer verzorgt ten behoeve van de vergaderingen van het treasurycommissie tenminste de volgende rapportages: liquiditeitsprognose (tijdshorizon één jaar); vergelijking actuele renteontwikkeling met de in de vorige vergadering uitgesproken verwachte renteontwikkeling vergelijking van de in de vorige vergadering vastgestelde liquiditeitprognose met de actuele liquiditeitontwikkeling van de afgelopen drie maanden met een toelichting van de oorzaken bij substantiële verschillen; overzicht van het renterisico voor de periode van één jaar; overzicht van de in de afgelopen drie maanden uitgevoerde transacties in het kader van het treasurybeleid (prijs, looptijd, tegenpartij); De treasurer is tevens verantwoordelijk voor een ordentelijke digitale vastlegging van alle met de treasuryfunctie samenhangende zaken. 4.7 Het Shared-Service Centrum Administratie heeft een registrerende en archiverende taak binnen de treasuryfunctie. 4.8 De afdeling Corporate Control houdt toezicht op de naleving van de processen aangaande het treasurystatuut. Tevens toetst zij periodiek de werking van het statuut aan de praktijk door besluiten die door het CvB of directie zijn genomen af te zetten tegen de inhoud van het statuut. De bevoegdheden van de verantwoordelijkheden zoals in dit hoofdstuk genoemd zijn vastgelegd in een bevoegdhedenmatrix. In de matrix staat per functie vermeldt: welke financiële handelingen de functionaris mag verrichten; of de functionaris zelfstandig of gezamenlijk met andere functionarissen bevoegd is; tot welk bedrag de functionaris of orgaan bevoegd is. De bevoegdhedenmatrix is opgenomen in bijlage 1. Eventuele wijzigingen in deze matrix worden vastgesteld door de College van Bestuur. 11/15

12 Bijlage 1 : Bevoegdhedenmatrix In onderstaande matrix zijn de onderscheiden functionarissen aangeduid met de volgende codering: A B C D E F Raad van Toezicht College van Bestuur Treasurer Directeur F&BI SSC-A (financiële administratie) Treasury commissie Bevoegdheden Initiëren Adviseren Besluiten Effectueren Controleren Registreren Acties Aangaan nieuwe bankrelaties C F B C D E Openen van rekeningen bij bestaande C F B C D E bankrelaties Bezwaren registerzaken boven B F A C D E 2,5 mln. euro Bezwaren registerzaken tot 2,5 C F B C D E mln. euro Afsluiten leningen en kredietovereenkomsten B F A C D E boven 2,5 mln. Euro Afsluiten leningen en kredietovereenkomsten C F B C D E tot 2,5 mln. Euro Beleggingen < drie maanden C F B C D E Beleggingen > drie maanden C F B C D E Afsluiten derivaten C F B C D E Rol Corporate Control De afdeling Corporate Control houdt toezicht op de naleving van de processen aangaande het treasurystatuut. Tevens toetst zij periodiek de werking van het statuut aan de praktijk door besluiten die door het CvB of directie zijn genomen af te zetten tegen de inhoud van het statuut. 12/15

13 Bijlage 2 : Typen rentederivaten Rentederivaten Doel instrument Karakteristiek FRA Fixeren toekomstige korte rente van Afspraak over toekomstige (Forward rate agreement) kasgeld of roll-over. rente, geen afsluitkos- Swap (Interest rate swap) Cap (en Floor) of een combinatie daarvan (Collar) Swaption KORTE TOELICHTING BEGRIPPEN: Een lange rente verruilen voor een korte rente of vice versa ter indekking van roll-over of serie kasgelden. Een maximum (en minimum) niveau overeenkomen voor de toekomstige korte rente ter bescherming van rollovers of kasgelden. Een maximum niveau overeenkomen voor de toekomstige lange rente ter indekking van langrentende leningen. ten. Afspraak om gedurende x jaar het verschil tussen de lange en korte rente te verrekenen, geen afsluitkosten Een op de toekomstige korte rentes. Bij aanschaf wordt een premie betaald. Een kortlopende optie (tot 2 jaar) op de toekomstige lange rente. Bij aanschaf wordt een premie betaald. Forward Rate Agreement (FRA) Een FRA is een afspraak om in de toekomst over een vooraf afgesproken hoofdsom een (geldmarkt)rente 2 te gaan betalen of ontvangen. Een FRA is een geldmarktproduct met een maximum looptijd van doorgaans 2 jaar. Het rentetarief dat in de toekomst betaald of ontvangen gaat worden is afhankelijk van de rentecurve op het moment van afsluiten van de FRA. Een FRA is geen lening want er vindt geen uitwisseling van hoofdsom plaats. Een FRA kent als product geen premie. Interest Rate Swap (IRS) Een Swap is een contract waarbij over een vooraf afgesproken hoofdsom het uitwisselen ( Swap = ruil) van kasstromen tussen twee partijen wordt overeen gekomen. Een IRS is een kapitaalmarktproduct. Een IRS is geen lening want er vindt geen uitwisseling van de hoofdsom plaats. Bij een IRS worden rentebedragen tegen elkaar uitgewisseld. Daarbij wordt afgesproken dat partij A een vast rentepercentage gaat betalen over de vooraf afgesproken hoofdsom aan partij B. Partij B op haar beurt betaalt een variabel rentepercentage over hetzelfde bedrag aan partij A. Partij A heeft dan een payer s Swap (zij betaalt de vaste rente) en partij B heeft een receiver s Swap (zij ontvangt de vaste rente). De bedragen worden op de overeengekomen vervaldata in dezelfde valuta afgerekend. De looptijd van de Swap wordt door de partijen samen overeengekomen. Een IRS kent als product geen premie. Een Swap is geschikt om het renteniveau van een toekomstige financieringsbehoefte of renteaanpassingen vooraf te fixeren. Door op de ingangsdatum van de Swap een tegengestelde 2 Geldmarktrente: rentetarieven voor looptijden tot 2 jaar. Kapitaalmarktrente: rentetarieven voor looptijden vanaf 2 jaar. 13/15

14 Swap in te laten gaan wordt de in de eerste Swap overeengekomen vaste rente daadwerkelijk voor de looptijd die overeengekomen is gefixeerd. De bijbehorende financieringsbehoefte moet zonodig separaat aangetrokken worden. Een Swap gaat zeker in en heeft geen optioneel karakter zoals de Swaption. Cap Een Cap is een overeenkomst tussen twee partijen, waarbij voor de koper een bovengrens aan de rentevariabele financiering over een vooraf afgesproken hoofdsom wordt vastgesteld. Een Cap is dus eigenlijk een call-optie op de geldmarktrente. Een Cap wordt gekocht om een maximum voor de te betalen rente vast te leggen voor een bepaalde periode. Een Cap is geen lening want er vindt geen uitwisseling van de hoofdsom plaats. Een Cap kent als product wel een premie. De premie is sterkt afhankelijk van de geldende situatie op een rentemarkt en hangt in hoge mate af van de hoofdsom, de looptijd en het ingedekte renteniveau. Floor Een Floor is een overeenkomst tussen twee partijen, waarbij de verkoper aan de koper een ondergrens aan zijn rentevariabele renteopbrengst vaststelt. Een Floor is dus eigenlijk een putoptie op de geldmarktrente. Een Floor wordt gekocht om een minimaal te ontvangen rente vast te leggen. Zij werkt verder op dezelfde manier als de cap. Er wordt echter in plaats van een renteplafond een rentebodem bepaald. De Floor is geschikt om een minimum rendement in te stellen voor een bepaalde periode. Een Floor is geen lening want er vindt geen uitwisseling van de hoofdsom plaats. Een Floor kent als product wel een premie. De premie is sterk afhankelijk van de geldende situatie op een rentemarkt en hangt in hoge mate af van de hoofdsom, de looptijd en het ingedekte renteniveau. Collar Een Collar is een combinatie van een Cap en een Floor. Hiermee wordt de bandbreedte vastgelegd waarbinnen de rente zich kan bewegen. In geval van een lening kan een collar gecreëerd worden door een cap te kopen en een floor te verkopen. Om de premie van een gekochte Cap gedeeltelijk te financieren wordt vaak een Floor verkocht. Hierbij is ook een constructie mogelijk waarbij de Floor-premie de Cap-premie volledig compenseert worden (zgn. zero-cost collar ). Swaption Een Swaption is een optie op een Swap. De koper van de Swaption heeft het recht om binnen een bepaalde periode een Swap aan te gaan tegen vooraf bepaalde tarieven en voorwaarden. Hiervoor betaalt de koper van de Swaption een premie aan de verkoper. Deze, op zijn beurt, heeft de plicht een Swap aan te gaan op het moment dat de koper dit wenst. Vooraf worden de volgende zaken geregeld: de looptijd van de optie, de looptijd van de Swap bij uitoefening van het optierecht, de vaste en variabele rente van de Swap. Er zijn twee soorten Swaptions, te weten de payers Swaption en de receivers Swaption. De koper van een payers Swaption heeft het recht de vaste rente te gaan betalen (en dus de variabele rente te ontvangen). De koper van een receivers Swaption heeft het recht de vaste rente te gaan ontvangen (en dus de variabele rente te betalen). Een Swaption is geen lening want er vindt geen uitwisseling van de hoofdsom plaats. Een Swaption kent als product een premie die sterk afhankelijk is van de geldende situatie op een rentemarkt en hangt in hoge mate af van de hoofdsom, de looptijd en het ingedekte renteniveau. Een Swap is geschikt om het renteniveau van een toekomstige financieringsbehoefte of renteaanpassingen vooraf optioneel te fixeren. Door op de ingangsdatum van de Swaption een tegengestelde Swap in te laten gaan wordt de in de eerste Swaption overeengekomen vaste rente 14/15

15 daadwerkelijk voor de looptijd die overeengekomen is gefixeerd. De bijbehorende financieringsbehoefte moet zonodig separaat aangetrokken worden. Een Swaption heeft, in tegenstelling tot de Swap, een optioneel karakter en biedt de mogelijkheid om vanwege een bij nader inzien uitblijvende of lager uitvallende financieringsbehoefte of renterisico de onderliggende Swap niet te laten ingaan. 15/15

Werkveld Datum Instemming/Advies GMR Vastgesteld RvT

Werkveld Datum Instemming/Advies GMR Vastgesteld RvT 4.1 Werkveld Datum Instemming/Advies GMR Vastgesteld RvT Financiën nvt 15 december 2010 4.1 Treasurystatuut Financiën/Treasurystatuut Inhoudsopgave 1. Inleiding 3 1.1. Verantwoording 3 2. Doelstelling

Nadere informatie

In het statuut worden afspraken over onderwerpen als beheersing van rentekosten en -risico's, financierings- en beleggingsvraagstukken vastgelegd.

In het statuut worden afspraken over onderwerpen als beheersing van rentekosten en -risico's, financierings- en beleggingsvraagstukken vastgelegd. Treasurystatuut Dynamiek Scholengroep 1. Verantwoording Scholen/schoolbesturen krijgen jaarlijks een bedrag waaruit alle kosten moeten worden gedekt en waarmee waarborgen voor 'bedrijfsvoering' op langere

Nadere informatie

Treasurystatuut - januari 2015

Treasurystatuut - januari 2015 Treasurystatuut - januari 2015 Werkveld: Datum: Vastgesteld: Advies GMR: Eerst volgende toetsing: Gewijzigd: Advies GMR: Financiën Januari 2015 14 januari 2015 nvt 2019 2 1. Inleiding 1.1. Verantwoording

Nadere informatie

Treasurystatuut. Stichting Proloog

Treasurystatuut. Stichting Proloog Treasurystatuut Stichting Proloog Vastgesteld door het bestuur van de Stichting Proloog d.d. 29 september 2009 INHOUDSOPGAVE 1. INLEIDING 1.1 Verantwoording 1.2 Indeling Treasurystatuut 2. DOELSTELLING

Nadere informatie

ONDERWIJSSTICHTING KEMPENKIND EERSEL

ONDERWIJSSTICHTING KEMPENKIND EERSEL TREASURYSTATUUT ONDERWIJSSTICHTING KEMPENKIND EERSEL 1 INHOUDSOPGAVE 1. Doelstelling 3 2. Treasurybeleid 3 2.1. Uitgangspunten 3 2.2. Doelstellingen 4 2.3. Treasury instrumenten. 4 3. Organisatie en bevoegdheden

Nadere informatie

Inhoud 1. INLEIDING 3 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE 3 3. INTERNE ORGANISATIE TREASURY FUNCTIE 5 4. TREASURYPARAGRAAF 5

Inhoud 1. INLEIDING 3 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE 3 3. INTERNE ORGANISATIE TREASURY FUNCTIE 5 4. TREASURYPARAGRAAF 5 Treasury Statuut MT: Besproken: 21 februari 2017 CvB: Vastgesteld: 12 februari 2017 Raad van Toezicht Goedgekeurd: 6 maart 2017 MR: Besproken: 4 april 2017 Inhoud 1. INLEIDING 3 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE

Nadere informatie

Treasury Statuut. Stichting Regionaal Samenwerkingsverband Passend Voortgezet Onderwijs Zoetermeer 28-07

Treasury Statuut. Stichting Regionaal Samenwerkingsverband Passend Voortgezet Onderwijs Zoetermeer 28-07 Treasury Statuut Stichting Regionaal Samenwerkingsverband Passend Voortgezet Onderwijs Zoetermeer 28-07 Datum: 15 september 2014 INHOUDSOPGAVE 1. INLEIDING 1.1 Verantwoording 1.2 Indeling Treasury Statuut

Nadere informatie

Treasurystatuut. Acis, Stichting openbaar primair onderwijs Hoeksche Waard

Treasurystatuut. Acis, Stichting openbaar primair onderwijs Hoeksche Waard Treasurystatuut Acis, Stichting openbaar primair onderwijs Hoeksche Waard Vastgesteld door het College van Bestuur na goedkeuring door de Raad van Toezicht d.d. 17-2-2017 1 Toelichting Onderwijsbesturen

Nadere informatie

Uitgangspunten Het treasurybeleid van de Stichting maakt deel uit van het financiële beleid van de Stichting.

Uitgangspunten Het treasurybeleid van de Stichting maakt deel uit van het financiële beleid van de Stichting. Treasury Statuut Inleiding Algemeen Treasury is het sturen en beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële stromen, de financiële posities

Nadere informatie

Treasury statuut. Versiebeheer V2, Besluitvormingscyclus 6 Vaststelling RvT Vastgesteld CvB

Treasury statuut. Versiebeheer V2, Besluitvormingscyclus 6 Vaststelling RvT Vastgesteld CvB Versiebeheer V2, 29-3-2018 Gemaakt door W. Kock Besluitvormingscyclus 6 Vaststelling RvT 28-5-2018 Vastgesteld CvB 28-5-2018 Treasury statuut Vastgesteld door het College van Bestuur na goedkeuring door

Nadere informatie

Nederlandse Vereniging voor het Onderwijs in de Natuurwetenschappen. Treasury Statuut Nvon

Nederlandse Vereniging voor het Onderwijs in de Natuurwetenschappen. Treasury Statuut Nvon Nederlandse Vereniging voor het Onderwijs in de Natuurwetenschappen Treasury Statuut Nvon Wijdenes, september 2007 INHOUDSOPGAVE 1. INLEIDING 1.1 Verantwoording 1.2 Indeling Treasury Statuut 2. DOELSTELLING

Nadere informatie

Postbus 124 8080 AC Elburg De Borchstee De Duif Het Octaaf De Petra De Regenboog - Wildemaetschool. Treasury Statuut

Postbus 124 8080 AC Elburg De Borchstee De Duif Het Octaaf De Petra De Regenboog - Wildemaetschool. Treasury Statuut Postbus 124 8080 AC Elburg De Borchstee De Duif Het Octaaf De Petra De Regenboog - Wildemaetschool Treasury Statuut BELEIDSSTUK 38 Vastgesteld door AB d.d. 21-02-2008 Instemming GMR: 13-02-2008 Treasurystatuut

Nadere informatie

1. DOEL. 1.1 Doelstellingen en randvoorwaarden van het treasury beleid

1. DOEL. 1.1 Doelstellingen en randvoorwaarden van het treasury beleid TREASURY STATUUT 1. DOEL Het Treasury Statuut (hierna: Statuut) heeft tot doel kaders aan te geven waarbinnen het Natuuren Recreatieschap haar geldstromen, saldi- en renterisico's kan beheren en besturen

Nadere informatie

huisvesting TREASURYSTATUUT

huisvesting TREASURYSTATUUT TREASURYSTATUUT Inhoudsopgave 1. Inleiding 3 2. Financieren, beleggen en rentemanagement 4 2.1 Doelstellingen treasury 4 2.2 Financieringsbeleid 4 2.3 Aanwenden van (tijdelijk) overtollige middelen 5 2.4

Nadere informatie

Nummer 0,2 Versie 1 Datum 12-05-2014 Besluitvormingscyclus 5 Proceseigenaar E. Leenders Evaluatiemoment Mei 2015. Treasury statuut.

Nummer 0,2 Versie 1 Datum 12-05-2014 Besluitvormingscyclus 5 Proceseigenaar E. Leenders Evaluatiemoment Mei 2015. Treasury statuut. Nummer 0,2 Versie 1 Datum 12-05-2014 Besluitvormingscyclus 5 Proceseigenaar E. Leenders Evaluatiemoment Mei 2015 Treasury statuut Pagina 1 van 7 INHOUDSOPGAVE 1. INLEIDING... 3 1.1 Verantwoording... 3

Nadere informatie

ROC Mondriaan. Treasurystatuut

ROC Mondriaan. Treasurystatuut ROC Mondriaan Treasurystatuut Het Treasurystatuut van de Stichting ROC Mondriaan en de door haar meegeconsolideerde verbonden partijen d.d. 22 maart 2013 Inhoud 1 Voorwoord... 2 2 Inleiding... 3 3 Doelstellingen

Nadere informatie

In het statuut worden afspraken over onderwerpen als beheersing van rentekosten en -risico's, financierings- en beleggingsvraagstukken vastgelegd.

In het statuut worden afspraken over onderwerpen als beheersing van rentekosten en -risico's, financierings- en beleggingsvraagstukken vastgelegd. Vastgesteld in de bestuursvergadering van de Ds. Pierson Stichting voor VO op 20 december 2004 en herzien op 15 december 2008 INHOUDSOPGAVE 1. INLEIDING 1.1 Verantwoording 1.2 Indeling Treasury Statuut

Nadere informatie

Treasury Statuut. VPCO De Oorsprong

Treasury Statuut. VPCO De Oorsprong Treasury Statuut VPCO De Oorsprong Doorn, juli 2014 INHOUDSOPGAVE 1. INLEIDING... 3 1.1 Verantwoording... 3 1.2 Indeling Treasury Statuut... 3 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE... 3 2.1 Liquiditeit... 4

Nadere informatie

Treasurystatuut. Status: Besproken in MT d.d. 14 augustus 2017 Naar DB d.d. 2 oktober 2017 Naar GMR d.d. 9 november 2017 Vastgesteld d.d.

Treasurystatuut. Status: Besproken in MT d.d. 14 augustus 2017 Naar DB d.d. 2 oktober 2017 Naar GMR d.d. 9 november 2017 Vastgesteld d.d. Treasurystatuut Status: Besproken in MT d.d. 14 augustus 2017 Naar DB d.d. 2 oktober 2017 Naar GMR d.d. 9 november 2017 Vastgesteld d.d. 1. Inleiding Onder treasury is te verstaan: het sturen en het beheersen

Nadere informatie

TREASURYSTATUUT. Stichting Samenwerkingsverband Primair Onderwijs Westland (SPOW)

TREASURYSTATUUT. Stichting Samenwerkingsverband Primair Onderwijs Westland (SPOW) TREASURYSTATUUT Stichting Samenwerkingsverband Primair Onderwijs Westland 28.03 (SPOW) Beoordeeld door Van Ree Accountants d.d. 15-11-2017. Voldoet aan de regeling. Vastgesteld door dagelijks bestuur d.d.

Nadere informatie

Vastgesteld in AB vergadering 29 oktober Treasury Statuut

Vastgesteld in AB vergadering 29 oktober Treasury Statuut Vastgesteld in AB vergadering 29 oktober 2014 Treasury Statuut INHOUDSOPGAVE 1. INLEIDING 1.1 Verantwoording 1.2 Indeling Treasury Statuut 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE 2.1 Liquiditeit 2.2 Financieringskosten

Nadere informatie

Treasurystatuut Nordwin College

Treasurystatuut Nordwin College Treasurystatuut Nordwin College Vastgesteld bij RvT-besluit 24 november 2016 Treasurystatuut van Nordwin College gevestigd te Leeuwarden Het treasurystatuut kent de volgende opbouw: 1. inleiding 2. uitgangspunten,

Nadere informatie

Treasurystatuut voor de Veiligheidsregio Utrecht

Treasurystatuut voor de Veiligheidsregio Utrecht Treasurystatuut voor de Veiligheidsregio Utrecht Versie: AB VRU 21 juni 2010 INHOUDSOPGAVE 1. Inleiding 2 Algemeen 2 Wettelijke voorschriften 2 Opbouw statuut 2 2. Uitgangspunten en doelstellingen 3 Uitgangspunten

Nadere informatie

Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam (OSVS)

Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam (OSVS) Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam (OSVS) Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam vs. 1.2 28 november 2013 pagina 1 van13 Inhoudsopgave 1.

Nadere informatie

Voorwoord. De manier waarop deze plaats vindt is in dit treasurystatuut vastgelegd. Wezep, april 2010. VPCPO De Akker Treasurystatuut 2

Voorwoord. De manier waarop deze plaats vindt is in dit treasurystatuut vastgelegd. Wezep, april 2010. VPCPO De Akker Treasurystatuut 2 Treasurystatuut Vereniging voor Protestants Christelijk Primair Onderwijs in de gemeente Oldebroek eo. De Akker Postbus 7 8090 AA Wezep T 038 3763118 E info@vpcpodeakker.nl W www.schoolverenigingdeakker.nl

Nadere informatie

Samenwerkingsverband Voortgezet Onderwijs regio IJssel-Vecht

Samenwerkingsverband Voortgezet Onderwijs regio IJssel-Vecht samenwerkingsverband vo IJSSISL VEC' IT T reasurystatuut Stichting VO2305 Handelsnaam: Samenwerkingsverband VO 23.05 regio IJssel-Vecht Ossenkamp 8 8024 AE ZWOLLE Inschrijfnummer DUO: 21639 Datum: 30 maart

Nadere informatie

Uitvoeringsbeleid Treasury. Gemeente Emmen 2016

Uitvoeringsbeleid Treasury. Gemeente Emmen 2016 Uitvoeringsbeleid Treasury Gemeente Emmen 2016 Vastgesteld in het college van 5 juli 2016 Geldend vanaf 1 januari 2016 Inhoudsopgave A) Algemene kaders en uitgangspunten... 3 B) Betalingsverkeer... 3 C)

Nadere informatie

Treasurystatuut Stichting voor Bijzonder Voortgezet Onderwijs Bilthoven

Treasurystatuut Stichting voor Bijzonder Voortgezet Onderwijs Bilthoven Treasurystatuut Stichting voor Bijzonder Voortgezet Onderwijs Bilthoven Inhoudsopgave 1. INLEIDING 3 1.1. Verantwoording 3 1.2 Indeling Treasury Statuut 3 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE 4 2.1 Liquiditeit

Nadere informatie

RUD UTRECHT. Besluit van het Algemeen Bestuur van de RUD Utrecht

RUD UTRECHT. Besluit van het Algemeen Bestuur van de RUD Utrecht Besluit van het Algemeen Bestuur van de RUD Utrecht Overwegende dat: - De RUD Utrecht een gemeenschappelijke regeling is, waarbij een openbaar lichaam is ingesteld - Dat voor genoemd openbaar lichaam regels

Nadere informatie

Treasurystatuut 2010

Treasurystatuut 2010 Treasurystatuut 2010 Treasurystatuut 2010 gemeente Dalfsen 2 INHOUDSOPGAVE 1 Treasurystatuut...5 2 Doelstellingen treasuryfunctie...5 3 Uitzettingen en garanties...5 3.1 Uitzettingen en garanties uit hoofde

Nadere informatie

Versie Wijzigingen Status

Versie Wijzigingen Status Treasury Statuut Versie Wijzigingen Status versie 2.0 Goedgekeurd RvT 9 oktober 2015 Vastgesteld RvB 12 oktober 2015 Inhoudsopgave 1. INLEIDING 3 2. DOELSTELLINGEN EN KADERS TREASURY 3 3. TREASURY OPBOUW

Nadere informatie

Treasurystatuut 2016 Gemeenschappelijke Regeling Avri

Treasurystatuut 2016 Gemeenschappelijke Regeling Avri Treasurystatuut 2016 Gemeenschappelijke Regeling Avri Auteur Avri Versie 1 Datum 26 november 2015 TREASURYSTATUUT GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING AVRI Het algemeen bestuur van Avri; gelet op de Financiële

Nadere informatie

1. Inleiding 3. 3. Risico management 6 3.1 Algemeen 6 3.2 Richtlijnen rente risico management 7 3.3 Richtlijnen derivaten 7

1. Inleiding 3. 3. Risico management 6 3.1 Algemeen 6 3.2 Richtlijnen rente risico management 7 3.3 Richtlijnen derivaten 7 TREASURY STATUUT Inhoudsopgave 1. Inleiding 3 2. Treasury Beleid 4 2.1 Doelstellingen treasury 4 2.2 Goedkeuring en wijziging 4 2.3 Financieringsbeleid 5 2.4 Aanwenden van (tijdelijk) overtollige middelen

Nadere informatie

Treasurystatuut Samenwerkingsverband Driegang (SWV 28-16)

Treasurystatuut Samenwerkingsverband Driegang (SWV 28-16) Treasurystatuut Samenwerkingsverband Driegang (SWV 28-16) Vastgesteld door het bestuur d.d. 12/12/2016, goedkeuring door ALV d.d. 18/05/2017 Inleiding Dit statuut bevat de algemene grondslagen en beginselen

Nadere informatie

Treasury Statuut Wonen Zuid

Treasury Statuut Wonen Zuid Treasury Statuut Wonen Zuid Juni 2012 Goedgekeurd door Raad van Toezicht d.d. 27 maart 2012 Vastgesteld door Bestuur d.d. 19 juni 2012 Inhoudsopgave 1. De inrichting van de treasuryfunctie bij Wonen Zuid

Nadere informatie

- Besluit van het college van burgemeester en wethouders van 7 december 2010 (agendapuntnummer 3.1).

- Besluit van het college van burgemeester en wethouders van 7 december 2010 (agendapuntnummer 3.1). Gemeenteblad Nijmegen Jaartal / nummer 2011 / 031 Naam Besluit Financieringsstatuut gemeente Nijmegen Publicatiedatum 2 maart 2011 Opmerkingen - Besluit van het college van burgemeester en wethouders van

Nadere informatie

GEMEENTEBLAD Officiële publicatie van Gemeente Almere (Flevoland)

GEMEENTEBLAD Officiële publicatie van Gemeente Almere (Flevoland) De raad van de gemeente Almere, Gelet op artikel 212, tweede lid, aanhef en onder c van de Gemeentewet, BESLUIT vast te stellen het navolgende treasurystatuut welk statuut in nauwe samenhang met de Wet

Nadere informatie

Treasurystatuut VRU Vastgesteld door het algemeen bestuur d.d. 19 februari 2018

Treasurystatuut VRU Vastgesteld door het algemeen bestuur d.d. 19 februari 2018 Treasurystatuut VRU Vastgesteld door het algemeen bestuur d.d. 19 februari 2018 Inhoudsopgave 1 Inleiding 1 1.1 Kader 1 1.2 Leeswijzer 2 2 Beleid 3 2.1 Doelstellingen treasurybeleid 3 2.2 Uitgangspunten

Nadere informatie

De inschatting van de kans op eventuele wanbetalingen bij toekomstige rente- en aflossingsbetalingen op schuldpapier; Renterisico

De inschatting van de kans op eventuele wanbetalingen bij toekomstige rente- en aflossingsbetalingen op schuldpapier; Renterisico Agendapunt 05 Bijlage 08 TREASURYSTATUUT I Begripsbepalingen Artikel 1 In dit statuut wordt verstaan onder: Derivaten Financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een bepaalde onderliggende waarde.

Nadere informatie

Treasury reglement. 4 juni 2014. 1 van 5

Treasury reglement. 4 juni 2014. 1 van 5 Treasury reglement 4 juni 2014 1 van 5 01. Inleiding In het licht van de Code Goed Bestuur Publieke Dienstverleners heeft Spaarnelanden een Treasuryreglement opgesteld. Dit reglement de stelt de aandeelhouder

Nadere informatie

Productwijzer. Rentederivaten ( )

Productwijzer. Rentederivaten ( ) Productwijzer Rentederivaten 6.0012.96 (08-01-2009) 1 Rentederivaten Afhankelijk van uw situatie, de marktsituatie en marktverwachtingen kan het voor u bijzonder interessant zijn (of wellicht zelfs noodzakelijk)

Nadere informatie

Officiële uitgave van het Koninkrijk der Nederlanden sinds 1814.

Officiële uitgave van het Koninkrijk der Nederlanden sinds 1814. STAATSCOURANT Officiële uitgave van het Koninkrijk der Nederlanden sinds 1814. Nr. 36912 29 december 2014 Regeling van de Minister van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties van 18 december 2014, CZW/S&B

Nadere informatie

Treasury Statuut. Status van het beleidsdeel: Hooilaan EM Breda TEL (076) IBAN NL65 RABO

Treasury Statuut. Status van het beleidsdeel: Hooilaan EM Breda TEL (076) IBAN NL65 RABO Treasury Statuut Treasury Statuut Status van het beleidsdeel: Status DO MR-en GMR 1 e evaluatie Kwaliteitscyclus I.v.m. nieuwe wetgeving aangepast 12-10-09 2016-06-17 inzake nieuw protocol OCW aangepast

Nadere informatie

INHOUDSOPGAVE. 1. Inleiding 3

INHOUDSOPGAVE. 1. Inleiding 3 Treasury Statuut INHOUDSOPGAVE 1. Inleiding 3 1.1 Algemeen 3 1.2 Doel treasury statuut 3 1.3 Doelstellingen treasury 3 1.4 Goedkeuring en wijziging 4 1.5 Accountantscontrole 4 2. Organisatie treasury functie

Nadere informatie

Treasurystatuut. augustus 2014. Status Definitief. Versie 1.0. Oasen N.V. Nieuwe Gouwe O.Z. 3 Postbus 122 2800 AC Gouda. T 0182 59 35 30 www.oasen.

Treasurystatuut. augustus 2014. Status Definitief. Versie 1.0. Oasen N.V. Nieuwe Gouwe O.Z. 3 Postbus 122 2800 AC Gouda. T 0182 59 35 30 www.oasen. Treasurystatuut Status Definitief Versie 1.0 Oasen N.V. Nieuwe Gouwe O.Z. 3 Postbus 122 2800 AC Gouda T 0182 59 35 30 www.oasen.nl Pagina 1 van 20 Treasurystatuut Status Definitief Versie 1.0 Opdrachtgever

Nadere informatie

Versie 2013-08. TREASURYSTATUUT Stichting Woontij

Versie 2013-08. TREASURYSTATUUT Stichting Woontij Versie 2013-08 TREASURYSTATUUT Stichting Woontij 1. Inleiding Een groot deel van de kosten bij een wooncorporatie bestaat uit rente. Richtlijnen ten aanzien van financieren en beleggen zijn belangrijk.

Nadere informatie

FINANCIERINGSSTATUUT OMGEVINGSDIENST GRONINGEN

FINANCIERINGSSTATUUT OMGEVINGSDIENST GRONINGEN FINANCIERINGSSTATUUT OMGEVINGSDIENST GRONINGEN Algemeen Bestuur Veendam 29 oktober 2013 Inhoud 1. INLEIDING... 3 2. VOORBEREIDING EN VASTSTELLING VAN HET TREASURYBELEID... 3 2.1. Beleids- en verantwoordingscyclus...3

Nadere informatie

Treasury Statuut Vastgesteld 10 april 2017

Treasury Statuut Vastgesteld 10 april 2017 Treasury Statuut Treasury Statuut Vastgesteld 10 april 2017 Inleiding Treasury is het sturen en het beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële

Nadere informatie

1. Inleiding. 2. Doelstelling treasuryfunctie

1. Inleiding. 2. Doelstelling treasuryfunctie TREASURYSTATUUT Vastgesteld door het College van Bestuur na goedkeuring door de Raad van Toezicht van Stichting voor Christelijk Praktijkonderwijs voor Hardenberg en omgeving (hierna: PrO Hardenberg) d.d.

Nadere informatie

Presentatie Treasury FEO. 11 juli 2005

Presentatie Treasury FEO. 11 juli 2005 Presentatie Treasury FEO 11 juli 2005 2 Treasury Het proces van plannen, bewaken en sturen van (toekomstige) geldstromen met als doel: Tijdige beschikbaarheid van middelen Optimaliseren van kosten en opbrengsten

Nadere informatie

Onderstaande tabel geeft het verloop weer van onze huidige langlopende geldleningen.

Onderstaande tabel geeft het verloop weer van onze huidige langlopende geldleningen. 4 Financiering Het doel van deze paragraaf is om de raad beter te informeren omtrent het treasurybeleid en de beheersing van financiële risico s. De treasuryfunctie ondersteunt de uitvoering van de programma's

Nadere informatie

Notitie Rente-instrumenten

Notitie Rente-instrumenten Notitie Rente-instrumenten Referentienummer BCS/Beverwijk Inhoud 1 Inleiding... 1 2 Traditionele Methoden... 2 3 Rente-instrumenten... 3 3.1 Rentetermijncontracten... 3 3.2 Rente-opties... 4 3.3 Renteswaps...

Nadere informatie

Treasury Statu ut. Stichting R.K. Primair Onderwijs Culemborg

Treasury Statu ut. Stichting R.K. Primair Onderwijs Culemborg Treasury Statu ut Stichting R.K. Primair Onderwijs Culemborg INHOUD 1. INLEIDING pagina3 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE pagina 3-6 3. INTERNE ORGANISATIE TREASURYFUNCTIE pagina 6-7 4. TREASURYPARAGRAAF

Nadere informatie

Treasurystatuut Gemeente Den Helder. ieheersdeel

Treasurystatuut Gemeente Den Helder. ieheersdeel Treasurystatuut 2014 Gemeente Den Helder ieheersdeel Administratieve organisatie en interne controle. A. Uitgangspunten administratieve organisatie en interne controle. Vanuit de treasuryfunctie zijn de

Nadere informatie

Treasurystatuut van het SWV VO 2603

Treasurystatuut van het SWV VO 2603 Treasurystatuut van het SWV VO 2603 Goedgekeurd door de algemene ledenvergadering 23-2-17 Vastgesteld door het bestuur 24-1-17 Treasurystatuut SWV VO 2603 Pagina 2 van 13 Inhoud 1. Inleiding... 5 2. Doelstelling

Nadere informatie

Treasurystatuut. Gemeente Westvoorne

Treasurystatuut. Gemeente Westvoorne Treasurystatuut Gemeente Westvoorne Begrippenkader en doelstellingen treasurystatuut...3 Onder de Europese Economische Ruimte (EER) vallen naast de lidstaten van de Europese Unie ook Noorwegen, IJsland

Nadere informatie

Inleiding Treasurybeleid... 2 Doelstellingen, Uitgangspunten, limieten, begrippen, indeling

Inleiding Treasurybeleid... 2 Doelstellingen, Uitgangspunten, limieten, begrippen, indeling Treasurystatuut gemeente Eersel Inhoud Inleiding... 2 Treasurybeleid... 2 Doelstellingen, Uitgangspunten, limieten, begrippen, indeling Risicobeheer... 3 Algemeen Renterisicobeheer Koersrisicobeheer Kredietrisicobeheer

Nadere informatie

Nota van toelichting bij Treasurystatuut 2017 Gemeente Gennep

Nota van toelichting bij Treasurystatuut 2017 Gemeente Gennep Nota van toelichting bij Treasurystatuut 2017 Gemeente Gennep 1. NOTA VAN TOELICHTING Artikel Artikel 2 Artikel 2 lid 1 Artikel 2 lid 2 Artikel 2 lid 3 Artikel 2 lid 4 Toelichting In artikel 2 worden de

Nadere informatie

BESLUIT: vast te stellen het navolgende: TREASURYSTATUUT VOOR DE GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING STROOMOOPWAARTS MVS.

BESLUIT: vast te stellen het navolgende: TREASURYSTATUUT VOOR DE GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING STROOMOOPWAARTS MVS. Treasurystatuut Stroomopwaarts MVS 2015 Het algemeen bestuur van Stroomopwaarts MVS gelet op de Wet financiering decentrale overheden (Wet Fido), de Gemeenschappelijke regeling Stroomopwaarts MVS en de

Nadere informatie

Treaserystatuut Stichting Wonen Vierlingsbeek. Treasurystatuut Wonen Vierlingsbeek 1

Treaserystatuut Stichting Wonen Vierlingsbeek. Treasurystatuut Wonen Vierlingsbeek 1 Treaserystatuut Stichting Wonen Vierlingsbeek Treasurystatuut Wonen Vierlingsbeek 1 TREASURYSTATUUT Treasurystatuut Wonen Vierlingsbeek 2 1. Status van het treasurystatuut Doel Het treasurystatuut van

Nadere informatie

Het algemeen bestuur van de Modulaire Gemeenschappelijke Regeling Rijk van Nijmegen;

Het algemeen bestuur van de Modulaire Gemeenschappelijke Regeling Rijk van Nijmegen; GEMEENTEBLAD Officiële uitgave van gemeente Groesbeek. Nr. 62513 10 juli 2015 Treasurystatuut MGR Rijk van Nijmegen 2015 Het algemeen bestuur van de Modulaire Gemeenschappelijke Regeling Rijk van Nijmegen;

Nadere informatie

Bekendmaking van het Treasurystatuut, door het dagelijks bestuur vastgesteld bij besluit van 18 december 2012, nr. 09

Bekendmaking van het Treasurystatuut, door het dagelijks bestuur vastgesteld bij besluit van 18 december 2012, nr. 09 Publicatieblad Elektronisch uitgegeven Openbaar lichaam Noaberkracht Dinkelland Tubbergen Jaargang: 2013 Nummer: 6 Uitgifte: 17 januari 2013 Bekendmaking van het Treasurystatuut, door het dagelijks bestuur

Nadere informatie

Treasury statuut TU Delft (incl. meegeconsolideerde verbonden partijen)

Treasury statuut TU Delft (incl. meegeconsolideerde verbonden partijen) Treasury statuut TU Delft (incl. meegeconsolideerde verbonden partijen) Inhoudsopgave blz. 1. Duur en reikwijdte treasury statuut 2 2. Doelstellingen Treasury functie 2 3. Algemene randvoorwaarden 2 4.

Nadere informatie

Treasurystatuut Aqualysis 2014

Treasurystatuut Aqualysis 2014 Treasurystatuut Aqualysis 2014 Het algemeen bestuur van Aqualysis, gezien het voorstel van @@ d.d. @@; gelet op het voorstel van het dagelijks bestuur; artikel 50 e van de Wet gemeenschappelijke regelingen

Nadere informatie

Treasurystatuut Veiligheidsregio Midden- en West-Brabant

Treasurystatuut Veiligheidsregio Midden- en West-Brabant Het Algemeen Bestuur van de Gemeenschappelijke Regeling Veiligheidsregio Midden- en West-Brabant gelet op: de Wet financiering decentrale overheden (Wet FiDO) en de Financiële verordening Veiligheidsregio

Nadere informatie

Treasurystatuut Gemeente Borsele 2015

Treasurystatuut Gemeente Borsele 2015 Treasurystatuut Gemeente Borsele 2015 Het college van burgemeester en wethouders gelet op artikel 14 van de financiële verordening 2015 en de Wet financiering decentrale overheden; besluit: vast te stellen

Nadere informatie

Treasurystatuut. Treasurystatuut

Treasurystatuut. Treasurystatuut Treasurystatuut Treasurystatuut 2016 1 Inhoudsopgave 1. Inleiding 2 2. Doelstellingen 2 3. Uitzettingen en garanties 3 3.a. Uitzettingen en garanties uit hoofde van de publieke taak 4 3.b. Uitzettingen

Nadere informatie

TREASURY-STATUUT GEMEENTE GRAVE

TREASURY-STATUUT GEMEENTE GRAVE TREASURY-STATUUT GEMEENTE GRAVE 1. Inleiding Dit treasurystatuut geeft de bestuurlijke infrastructuur voor de uitvoering van de treasuryfunctie. Het gaat om de beleidsmatige vaststelling van de uitgangspunten,

Nadere informatie

Treasurystatuut Treasurystatuut Veiligheidsregio Kennemerland Pagina 1

Treasurystatuut Treasurystatuut Veiligheidsregio Kennemerland Pagina 1 Treasurystatuut 2015 Treasurystatuut Veiligheidsregio Kennemerland Pagina 1 Besluit: Vaststellen Treasurystatuut 2015 Intrekken van het Treasurystatuut 2010 Wettelijke grondslag(en) waarop de regeling

Nadere informatie

TREASURYSTATUUT HOGESCHOOL ROTTERDAM

TREASURYSTATUUT HOGESCHOOL ROTTERDAM TREASURYSTATUUT HOGESCHOOL ROTTERDAM 1. Voorwoord Hogeschool Rotterdam is een onderwijsinstelling die, grotendeels, wordt gefinancierd uit publieke middelen. De hogeschool ontvangt deze publieke middelen

Nadere informatie

Treasurystatuut Regio Twente 2016

Treasurystatuut Regio Twente 2016 Treasurystatuut Regio Twente 2016 Autorisatie OPSTELLERS: Jan Olthof FUNCTIONARIS Beleidsadviseur Bedrijfsvoering Versiegegevens VERSIE: DATUM: OMSCHRIJVING: 1.1 2 september Concept Definitief concept

Nadere informatie

BIJLAGE 2 Was-wordt tabel

BIJLAGE 2 Was-wordt tabel BIJLAGE 2 Was-wordt tabel In deze bijlage zijn in de eerste kolom de artikelen 1 t/m 11 uit het Treasurystatuut GGD 2015 opgenomen. In de tweede kolom wordt vermeld wat de wijziging is en indien van toepassing

Nadere informatie

Productinformatie rentemanagement

Productinformatie rentemanagement Productinformatie rentemanagement 2 Inhoud Uw onderneming en mogelijke renterisico s 3 Renteswap 5 Rentecap 9 Meer informatie De producten in deze brochure zijn rentederivaten. Rentederivaten zijn complexe

Nadere informatie

Treasurystatuut Omgevingsdienst Midden- en West- Brabant

Treasurystatuut Omgevingsdienst Midden- en West- Brabant *OMWB606049* Treasurystatuut Omgevingsdienst Midden- en West- Brabant Het Algemeen bestuur van de Omgevingsdienst Midden- en West- Brabant; gelet op artikel 27 van de Gemeenschappelijke Regeling Omgevingsdienst

Nadere informatie

BEGROTING 2014. Paragraaf Financiering

BEGROTING 2014. Paragraaf Financiering BEGROTING 2014 Paragraaf Financiering Ambtelijke programmamanager Afdelingshoofd Bedrijfsvoering Inleiding In de BBV 2004 (Besluit Beheer en Verantwoording Provincies en gemeenten) is een paragraaf financiering

Nadere informatie

Antwoorden Renterisico 1

Antwoorden Renterisico 1 Antwoorden Renterisico 1 a. 2,35% + 1,20% = 3,55% b. 5.000.000 x 0,0355 x 92/360= 45.361 euro c. Renterisico; in dit geval het risico dat de rente stijgt waardoor de rentekosten voor de onderneming stijgen

Nadere informatie

Treasurystatuut GGD GZ 2019 Colofon

Treasurystatuut GGD GZ 2019 Colofon Treasurystatuut GGD GZ 2019 Colofon auteur(s) Afdeling Financiën & Control datum 18 april 2019 afdeling FP&C versie 0.1 status Concept Inleiding In dit treasurystatuut wordt de treasuryfunctie van de GGD

Nadere informatie

SKPO: Financiën / blad 1. Treasury Statuut. De algemeen directeur van de Stichting Katholiek en Protestants-Christelijk Onderwijs Eindhoven e.o.

SKPO: Financiën / blad 1. Treasury Statuut. De algemeen directeur van de Stichting Katholiek en Protestants-Christelijk Onderwijs Eindhoven e.o. SKPO: Financiën / blad 1 Treasury Statuut De algemeen directeur van de Stichting Katholiek en Protestants-Christelijk Onderwijs Eindhoven e.o., hierna te noemen Stichting heeft op 01-07-2008 dit Treasury

Nadere informatie

Te besluiten om het treasurystatuut 2010 vast te stellen

Te besluiten om het treasurystatuut 2010 vast te stellen ADVIESNOTA AAN DE GEMEENTERAAD Voorstel 20 april 2010 Agendanummer : 7 B. Karman Datum Financiën raadsvergadering : 3 juni 2010 Registratienummer : 2010004720 Onderwerp: Treasurystatuut 2010 Gevraagde

Nadere informatie

Addendum bij prospectus 18 december Zwitserleven Institutionele Beleggingsfondsen

Addendum bij prospectus 18 december Zwitserleven Institutionele Beleggingsfondsen Addendum bij prospectus 18 december 2017 Zwitserleven Institutionele Beleggingsfondsen 18 juni 2018 Inhoudsopgave 1 Wijziging Hoofdstuk 8 - Risicofactoren en risicomanagement, paragraaf 8.4.3 Tegenpartijrisico

Nadere informatie

TREASURY EN BELEGGINGSSTATUUT Stichting Woontij

TREASURY EN BELEGGINGSSTATUUT Stichting Woontij TREASURY EN BELEGGINGSSTATUUT Stichting Woontij Versie 2015-06 1. Inleiding Een groot deel van de kosten bij een wooncorporatie bestaat uit rente. Richtlijnen ten aanzien van financieren en beleggen zijn

Nadere informatie

RWS partner in wonen Treasury statuut augustus 2008. 1. Inleiding...2. 2. Financieren, beleggen en rentemanagement...3

RWS partner in wonen Treasury statuut augustus 2008. 1. Inleiding...2. 2. Financieren, beleggen en rentemanagement...3 Inhoud 1. Inleiding...2 2. Financieren, beleggen en rentemanagement...3 2.1 Doelstellingen treasury...3 2.2 Financieren...3 2.3 Beleggen...4 2.4 Renterisicobeheer...4 2.5 Liquiditeitenbeheer...5 3. Treasury-organisatie...6

Nadere informatie

Treasurystatuut Belastingsamenwerking Gouwe-Rijnland

Treasurystatuut Belastingsamenwerking Gouwe-Rijnland Treasurystatuut Belastingsamenwerking Gouwe-Rijnland Het Algemeen Bestuur van de Gemeenschappelijke Regeling Belastingsamenwerking Gouwe-Rijnland, besluit gelet op: artikel 212 van de Gemeentewet, het

Nadere informatie

Treasurystatuut Centrada. Datum: 14 mei 2014 Versie: 1.1

Treasurystatuut Centrada. Datum: 14 mei 2014 Versie: 1.1 Treasurystatuut Centrada Datum: 14 mei 2014 Versie: 1.1 Auteur: Manager F&I Beheerder: Manager F&I Vastgesteld en goedgekeurd door de Raad van Commissarissen d.d. 18 juni 2014 Inhoudsopgave 1. Algemeen

Nadere informatie

Treasurystatuut. Conceptversie 1.6, december 2014

Treasurystatuut. Conceptversie 1.6, december 2014 Treasurystatuut Conceptversie 1.6, december 2014 Autorisatie OPSTELLERS: Martin de Jong FUNCTIONARIS Specialist financiën Versiegegevens VERSIE: DATUM: OMSCHRIJVING: 1.5 11 november Concept 1.6 11 december

Nadere informatie

Treasurystatuut 2018

Treasurystatuut 2018 Treasurystatuut 2018 Inhoudsopgave 1. Inleiding 2 2. Doelstelling en richtlijnen 3 2.1 Doelstelling 3 2.2 Richtlijnen algemeen 3 2.3 Richtlijnen voor het aantrekken van langlopende financiering 4 2.4 Richtlijnen

Nadere informatie

Treasurystatuut DCMR Milieudienst Rijnmond 2014

Treasurystatuut DCMR Milieudienst Rijnmond 2014 Treasurystatuut DCMR Milieudienst Rijnmond 2014 DCMR Milieudienst Rijnmond Parallelweg 1 3112 NA Schiedam telefoon: (010) 2468 000 telefax : (010) 2468 283 Web: http://www.dcmr.nl/ 1 van 9 Inhoudsopgave

Nadere informatie

Investeringskasstroom: Investeringen maatschappelijk nut -25,5 Investeringen economisch nut -83,4 Investeringen grondexploitaties (netto) -0,6

Investeringskasstroom: Investeringen maatschappelijk nut -25,5 Investeringen economisch nut -83,4 Investeringen grondexploitaties (netto) -0,6 2.7 Financiering Algemeen Deze paragraaf informeert de raad over het treasurybeleid en het risicobeheer van de financieringsportefeuille. De kaders hiervoor zijn vastgelegd in de wet Financiering Decentrale

Nadere informatie

Treasurystatuut 2014. voor. Waterschap Brabantse Delta

Treasurystatuut 2014. voor. Waterschap Brabantse Delta Treasurystatuut 2014 voor Waterschap Brabantse Delta Corsa Zaaknr: 13.ZK06602 13IT030589 Inhoudsopgave 1. Inleiding 1 2. Begrippenkader 2 2.1 Algemene begrippen 2 3. Doel van het treasurystatuut 3 3.1

Nadere informatie

HOOFDSTUK 1 - ALGEMEEN

HOOFDSTUK 1 - ALGEMEEN De raad van de gemeente Leeuwarderadeel; gelezen het voorstel van burgemeester en wethouders van 21 februari 2012, nr. 5 gelet op artikel 212 van de Gemeentewet, de Wet financiering decentrale overheden

Nadere informatie

TREASURYSTATUUT GEMEENTE RIDDERKERK 2017

TREASURYSTATUUT GEMEENTE RIDDERKERK 2017 TREASURYSTATUUT GEMEENTE RIDDERKERK 2017 Pagina 2 van 9 TREASURYSTATUUT GEMEENTE RIDDERKERK 2017 Burgermeester en wethouders van de gemeente Ridderkerk, gelet op artikel 212 van de Gemeentewet, de Wet

Nadere informatie

Treasury Statuut Aloysius stichting

Treasury Statuut Aloysius stichting Statuut Aloysius stichting Versie 2 / December 2017 1. Inleiding Naar aanleiding van het bestaan van overtollige liquiditeiten alsmede de invoering van de Regeling beleggen, lenen en derivaten OCW 2016

Nadere informatie

BLAD GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING

BLAD GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING BLAD GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING Officiële uitgave van gemeenschappelijke regeling Omgevingsdienst Noordzeekanaalgebied. Nr. 242 6 mei 2016 Treasurystatuut Omgevingsdienst Noordzeekanaalgebied Het Algemeen

Nadere informatie

gezien het voorstel van burgemeester en wethouders van 3 november 2014;

gezien het voorstel van burgemeester en wethouders van 3 november 2014; DE RAAD VAN DE GEMEENTE HAREN, gezien het voorstel van burgemeester en wethouders van 3 november 2014; b e s l u i t : vast te stellen het Treasurystatuut gemeente Haren 2014 Artikel 1 Begrippenkader In

Nadere informatie

Treasurystatuut 15 december 2010

Treasurystatuut 15 december 2010 15 december 2010 RWS partner in wonen Stationspark 30 4462 DZ GOES Postbus 158 4460 AD GOES T (0113) 23 16 74 F (0113) 23 38 11 Info@rwsgoes.nl www.rwsgoes.nl Inhoudsopgave 1. Inleiding... 3 2. Financieren,

Nadere informatie

Drs. Ing. G.B.J. Mensink, Drs. A.B.A.M. Damer, Mr. R.S. Cazemier. Treasurystatuut Openbaar Lichaam Noaberkracht Dinkelland Tubbergen

Drs. Ing. G.B.J. Mensink, Drs. A.B.A.M. Damer, Mr. R.S. Cazemier. Treasurystatuut Openbaar Lichaam Noaberkracht Dinkelland Tubbergen CVDR Officiële uitgave van Noaberkracht Dinkelland Tubbergen. Nr. CVDR249636_1 13 februari 2018 Treasurystatuut Het dagelijks bestuur van het openbaar lichaam Noaberkracht Dinkelland Tubbergen overwegende:

Nadere informatie

Aan de raad AGENDAPUNT 6.9

Aan de raad AGENDAPUNT 6.9 Aan de raad AGENDAPUNT 6.9 Treasurystatuut 2010 Voorstel: het Treasurystatuut 2010 vaststellen. Inleiding In februari 2009 hebben wij u geïnformeerd over de treasury bij onze gemeente. Aanleiding hiervoor

Nadere informatie

algemeen bestuur 15 december 2010

algemeen bestuur 15 december 2010 algemeen bestuur 15 december 2010 Agendapunt : 11 Portefeuillehouder : J.A.E. Landwehr Nr. : 2010-01940 Bijlage : 2 Onderwerp Notitie Treasury-beleid en Treasurystatuut 2011-2015 Voorstel AB besluit Vaststellen

Nadere informatie

BEHEERSDEEL. Stuknummer: bl10.00029. Administratieve organisatie en interne beheersing. Uitgangspunten administratieve organisatie en interne controle

BEHEERSDEEL. Stuknummer: bl10.00029. Administratieve organisatie en interne beheersing. Uitgangspunten administratieve organisatie en interne controle Stuknummer: bl10.00029 BEHEERSDEEL Administratieve organisatie en interne beheersing Uitgangspunten administratieve organisatie en interne controle Artikel 1. In het kader van de treasuryfunctie gelden

Nadere informatie

Treasurystatuut. Stichting Vitaal Wonen

Treasurystatuut. Stichting Vitaal Wonen Treasurystatuut Stichting Vitaal Wonen Versie 1.0 Versie goedgekeurd in de RvT vergadering van 14 augustus 2013 1 Inhoudsopgave 1 Inleiding... 4 2 Organisatie... 5 2.1 De organisatorische plaats van de

Nadere informatie