TREASURY- en BELEGGINGSSTATUUT

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "TREASURY- en BELEGGINGSSTATUUT"

Transcriptie

1 TREASURY- en BELEGGINGSSTATUUT Goedgekeurd door de Raad van Commissarissen in de vergadering van 3 maart

2 Inhoud 1. Inleiding 2. Financieren, beleggen en rentemanagement 2.1 Doelstellingen treasury 2.2 Financieringsbeleid 2.3 Beleggingsbeleid 2.4 Renterisicobeheer 2.5 Liquiditeitenbeheer 3. Treasury organisatie 3.1 Bevoegdheden van betrokkenen in het treasury proces 3.2 Besluitvorming inzake financieren, beleggen en renterisicobeheer 3.3 Informatievoorziening en verantwoording Bijlage 1: Beleidsregels derivaten 2

3 1. Inleiding Wonen Midden-Delfland is primair een sociale verhuurder. Vanuit dat oogpunt opereert Wonen Midden-Delfland als maatschappelijk ondernemer op het gebied van de volkshuisvesting, in het bijzonder voor mensen die om financiële of andere redenen een steuntje in de rug nodig hebben om kwalitatief goed te wonen. De prestatievelden zoals beschreven in het Besluit Beheer Sociale Huursector staan voorop en in het kader daarvan zijn er regels over toezicht en verantwoording van toepassing. Wonen Midden-Delfland heeft ook de Aedescode onderschreven welke een expliciete verwoording is van gemeenschappelijke waarden en normen waarvoor corporaties zich inzetten en waarop zij willen en kunnen worden aangesproken. In financiële termen gezien, staan financieringen en beleggingen in het licht van het bovenstaande en dienen uitsluitend ten behoeve van het bouwen, beheren en het (financieel) kunnen continueren van de taken van Wonen Midden-Delfland. Het is hierbij van belang om kansen en bedreigingen op langere termijn te kunnen overzien. In dit financierings- en beleggingsstatuut heeft Wonen Midden-Delfland uitgangspunten en kaders vastgelegd welke in acht genomen moeten worden bij het aantrekken en uitzetten van financiële middelen. Het regelt tevens de afbakening van verantwoordelijkheden, taken, bevoegdheden en verantwoording. Het treasurystatuut wordt jaarlijks op actualiteitswaarde getoetst en zo nodig aangepast. 3

4 2. Financieren, beleggen en rentemanagement 2.1 Doelstellingen treasury Binnen Wonen Midden-Delfland wordt aan de treasury geen winstverantwoordelijkheid toegekend. De primaire taak van het treasury is beheren en beheersen van de financiële posities die voortvloeien uit de bedrijfsvoering. En dit op een zodanige wijze dat de daaraan verbonden risico s worden beperkt en de daarmee gepaard gaande kosten en opbrengsten worden geoptimaliseerd. De doelstellingen van het financierings- en beleggingsbeleid ofwel treasury van Wonen Midden- Delfland zijn hierna vermeld: 1. Het waarborgen van een blijvende toegang tot de geld- en kapitaalmarkt teneinde voldoende financiële middelen voor de bedrijfsactiviteiten op korte en lange termijn te garanderen. 2. Het beheersen van de rente- en rendementsrisico s die samenhangen met financiering, belegging en liquide middelen. 3. Het realiseren, binnen de kaders van dit statuut, van een zo optimaal mogelijk rendement op het eigen vermogen door: a. een optimaal rendement op liquide en belegde middelen; b. een zo optimaal mogelijke vermogenskostenvoet van het vreemd vermogen binnen de eigen risicokaders en extern opgelegde risicokaders. Het realiseren van dit rendement op eigen vermogen dient binnen de gegeven risicokaders te gebeuren. 4. De solvabiliteit van Wonen Midden-Delfland, verhouding eigen vermogen tot totaal vermogen op basis van boekwaarde, zal tenminste 10% bedragen. 5. De ICR, de DSCR en loan-to-value (LTV) van Wonen Midden-Delfland dienen te voldoen aan de gestelde minimumnormen die het WSW en het CFV eisen. 2.2 Financieren Doelstellingen - Financiering De meerjaren kasstroomprognose is het uitgangspunt voor het aantrekken van financiering. - Interne financiering Alleen in specifieke situaties (bijvoorbeeld in een omgekeerde rentestructuur, spreiding van renterisico s) kan hiervan worden afgeweken. - Optimaliseren van de vermogenskosten binnen de eigen risicokaders en extern opgelegde risicokaders. Randvoorwaarden - Er wordt geen financiering aangetrokken voor financieringsbehoeften die verder dan 6 maanden in de toekomst liggen. - De vervaldata dienen zoveel mogelijk over de maanden van het jaar verspreid te liggen. Dit vereenvoudigt het liquiditeitenbeheer. - Financiering voor bouwprojecten bij voorkeur met WSW borging. Leningsmodaliteiten WMD trekt slechts typen leningen aan die goedgekeurd zijn door het WSW. De keuze ten aanzien van de financieringsvorm wordt in principe bepaald door de geprognosticeerde kasstromen en de prijsstelling van de diverse financieringsvormen (vergeleken op basis van een gelijke effectieve looptijd). 4

5 De kasstromen voortvloeiende uit de nieuw aan te trekken financiering worden, zoveel als mogelijk, in evenwicht gebracht met de kasstroomprognose. Daarnaast wordt getracht flexibiliteit in de financiering in te brengen door onder andere het aantrekken van roll-over leningen met een variabele hoofdsom, indien dit valt binnen de normen van het renterisicomanagement. Mogelijke nieuwe leningen dienen minimaal aflosbaar te zijn op het moment van renteconversie (overeenstemmingsclausule). Liquiditeitstypische en rentetypische looptijden De liquiditeitstypische looptijden (de contractuele periode) van nieuw aan te trekken financieringen worden volledig bepaald door de geprognosticeerde kasstromen. Matching van rente- en aflossingsbetalingen met de liquiditeitsprognose vindt derhalve, zoveel als mogelijk, plaats. Er bestaat de mogelijkheid om binnen de liquiditeitstypische looptijd een andere rentetypische looptijd te kiezen. Bij het vaststellen van de rentetypische looptijd van nieuwe financieringen of het bepalen van een nieuwe rentetypische looptijd van bestaande financieringen (zogenaamde renteconversie) wordt ernaar gestreefd de renterisico's te spreiden binnen vastgestelde normen (zie paragraaf 2.4). De nieuwe financiering moet daarom de spreiding van renterisicomomenten binnen de gehele leningenportefeuille bevorderen. Deze worden verder uitgewerkt in paragraaf 2.4 "Renterisicomanagement". Bepaling van de rentetypische looptijd gebeurt mede op basis van: het actuele renteniveau; de actuele rentecurve; de spreiding van de renterisicomomenten (WSW-normering: maximaal 15% van de leningenportefeuille mag in enig jaar een renteverandering ondergaan); de modified duration van het eigen vermogen en de leningenportefeuille. Financieringen verbindingen Wonen Midden-Delfland mag haar verbindingen financieringen, maar wel binnen de dan geldende wet- en regelgeving voor woningcorporaties. Het betreft hier financieringen die buiten het WSW om gaan. Belangrijke voorwaarde is dat deze financieringen marktconform zijn. 2.3 Beleggen Doelstellingen - In beginsel worden beschikbare middelen intern aangewend. Indien dit niet mogelijk is dan wordt onder beleggen verstaand het plaatsen van overtollige middelen bij een bank. Indien dat niet direct mogelijk is, worden middelen zodanig belegd dat ze vrijkomen op het moment dat zich naar verwachting een financieringsbehoefte of renteconversie voordoet. - Wonen Midden-Delfland trekt geen middelen aan uitsluitend met het doel deze te beleggen (near banking). Het aantrekken van extern vreemd vermogen dat voor kortere of langere tijd wordt belegd om grote renterisico volumen af te vlakken is wel toegestaan. - Beleggingsopbrengsten dienen binnen de geformuleerde randvoorwaarden en risicokaders geoptimaliseerd te worden. Randvoorwaarden Bij het aanschaffen van beleggingen gelden de volgende randvoorwaarden: 1. Het financiële beleid en beheer van WMD is dienstbaar aan het realiseren van de gewenste volkshuisvestelijke doelstellingen, en dient daartoe op transparante wijze gericht te zijn op financiële continuïteit. 2. Het aantrekken en afstoten van beleggingen dient uitsluitend te zijn gericht op het beperken van risico s van het financiële beleid en beheer en op de financiële continuïteit. 5

6 3. WMD belegt risicomijdend en hanteert hierbij geen rentevisie. 4. WMD belegt uitsluitend haar niet voor lopende betalingen benodigde middelen. Toegelaten beleggingsproducten 1. WMD zet, al dan niet in waardepapieren, slechts middelen uit bij financiële ondernemingen, die: a. gevestigd zijn in een lidstaat die ten minste beschikt over een AA-rating afgegeven door ten minste twee van de drie ratingbureaus Moody s, Standard and Poor s en Fitch; en b. voor henzelf en voor de door hen uitgegeven waardepapieren kunnen aantonen dat ze ten minste over een AA-minusrating beschikken, afgegeven door ten minste twee van de drie ratingbureaus Moody s, Standard and Poor s en Fitch. 2. Indien de middelen worden uitgezet voor een periode van minder dan drie maanden, tonen deze financiële ondernemingen aan dat ze, in afwijking van het eerste lid, onderdeel b, voor henzelf en voor de door hen uitgegeven waardepapieren ten minste over een A-rating, afgegeven door ten minste twee van de drie ratingbureaus Moody s, Standard and Poor s en Fitch beschikken. WMD wil bij langere beleggingen de mogelijkheid hebben de belegging te beëindigen indien de bank niet mee aan dit criterium voldoet. 3. WMD zet haar middelen voor maximaal 5 jaar uit. 4. WMD zet slechts middelen uit in waardepapieren in vormen waarvan op einddatum een inleg- of hoofdsomgarantie is afgegeven. 5. Ter voorkoming van valutarisico s belegt WMD uitsluitend in waardepapieren van financiële ondernemingen in Euro s. 6. De looptijd van een belegging dient in verhouding te staan tot de periode waarin de belegde middelen feitelijk niet benodigd zijn om aan de lopende financiële verplichtingen te kunnen voldoen, zoals blijkt uit de kasstroomprognose. De intentie dient te zijn dat de belegging tot aan het eind van de looptijd wordt aangehouden ter voorkoming van tussentijdse beëindigingen. 7. Beleggen in aandelen en achtergesteld papier zijn niet toegestane activiteiten. Overige voorwaarden 1. In de beleggingsovereenkomst of beleggingsproducten mogen geen clausules opgenomen zijn die op enigerlei wijze de uitoefening van het externe toezicht op WMD kunnen belemmeren. 2. Verder dient er in de beleggingsovereenkomst c.q. contracten opgenomen te worden dat WMD boetevrij de belegging mag beëindigen indien de rating van de financiële onderneming cf. beleggingsfonds verlaagd wordt onder de minimale rating (AA) zoals benoemd in artikel 1 a onder de paragraaf Toegelaten beleggingsproducten 3. Voor aanschaf van een belegging zal een advies gevraagd worden aan de accountant voor wat betreft de externe verslaggevingsaspecten. Voor wat betreft het risicoaspect wordt de belegging besproken in de Treasurycommissie. 2.4 Renterisicobeheer Daar waar passages in de hoofdstukken Cashmanagement, Financieringsmanagement en Beleggingen strijdig zijn met passages uit dit hoofdstuk zijn de hieronder geformuleerde uitgangspunten bovengeschikt. Doelstelling - Het renterisicobeheer van Wonen Midden-Delfland is erop gericht om het renterisico zo laag mogelijk te houden. - Om het renterisico af te dekken kan de corporatie gebruik maken van zgn. derivaten. 6

7 Uitdrukkelijk wordt gesteld dat het gebruik van derivaten tot doel heeft om renterisico af te dekken en niet om deze aan te gaan (= speculeren). Randvoorwaarden - Er worden geen renteafspraken gemaakt voor renteconversies die verder dan drie jaar in de toekomst liggen. - De contractvolumen en de aard van de instrumenten dienen aan te sluiten bij de gesignaleerde risico s. De relatie tussen het contractvolume en het risico moet onderbouwd en in de tijd gevolgd worden. - Er wordt gestreefd naar een gelijkmatige vervalkalender van de leningen (jaarlijks maximaal 15% van de totale leningenportefeuille) Meting van het renterisico Wonen Midden Delfland maakt gebruik van twee methoden ter meting van het renterisico, namelijk: De exposure methodiek. In deze methodiek worden per jaar de binnen dit jaar ingeschatte financieringsbehoefte en de renteconversiebedragen opgeteld. Dit vormt het zogenaamde renterisicovolume. Dit renterisicovolume wordt vervolgens gerelateerd aan de omvang van de behoefte aan rentedragend vreemd vermogen. De duration methodiek. De duration meet de gewogen gemiddelde rentetypische looptijd van de leningenportefeuille en is tevens een maatstaf voor het renterisico. Naarmate de duration van de leningenportefeuille op een hoger niveau ligt is het renterisico, rekening houdende met de lange exploitatielooptijden van het vastgoed, lager. Normering renterisico Bij de exposuremethodiek zijn de renterisicovolumes gemaximeerd tot de WSW renterisiconorm, 15% van de omvang van het rentedragend vreemd vermogen (exposuremethodiek) in het betreffende jaar waarin het renterisico wordt gemeten. Duration is het gewogen gemiddelde van de looptijden van een verzameling vastrentende leningen. Bij de duration methodiek geldt dat de duration van de leningenportefeuille een minimale looptijd heeft van 6 jaar en een maximale looptijd van 12 jaar. In het jaarlijks op te stellen treasuryjaarplan (= jaarbegroting) wordt de gewenste omvang van de duration op basis van exploitatieduur van het vastgoed, de marktomstandigheden, rentevisie, en investeringsverwachtingen nader gedefinieerd. Voorfixeren Renteherzieningen mogen voor de herzieningsdatum gefixeerd worden indien spreiding van de renterisico's en rente risicoreductie in de leningenportefeuille hierdoor bevorderd wordt. Voorts geldt hier de beperking dat deze fixatie moet voldoen aan de richtlijnen zoals de rentemaxima van het WSW. Derivaten 1 Voor het gebruik van derivaten worden de volgende uitgangspunten gehanteerd: Derivaten mogen slechts gebruikt worden voor renterisico-reductie. Het gebruik van derivaten voor speculatie of renteoptimalisatie voor leningen en of beleggingen is te allen tijde verboden. Rentederivaten mogen alleen betrekking hebben op onderliggende hoofdsommen luidend in euro s. Rentederivaten worden alleen aangetrokken bij banken met een minimale A-rating. Alvorens met een bepaalde bank een rentederivaat aan te gaan zullen de wederzijdse verplichtingen die daaruit voortkomen geregeld moeten worden in een speciaal daartoe af te 1 Zie ook bijlage 1: beleidsregels derivaten 7

8 sluiten contract (ISDA). Dit contract dient door het WSW, CFV en Ministerie goedgekeurd te zijn. Wonen Midden Delfland heeft een voorkeur om geen CSA s (Credit Support Annex) (overeenkomst waarbij er verplichtingen zijn over en weer op basis van de marktwaarde van het derivaat) met de betreffende banken af te sluiten. Voor wat betreft het type en looptijd van de derivaat dient deze aan te sluiten bij de beleidsregels van het Ministerie. Indien voorzien wordt een bepaald derivaat af te sluiten zal daarvan in het treasuryjaarplan melding worden gemaakt onder de beschrijving van de omstandigheden. Bij het aantrekken van een derivaat wordt de Raad van Commissarissen altijd vooraf geïnformeerd. Tevens geldt als randvoorwaarde dat slechts derivaten aangetrokken mogen worden en slechts dan toegepast worden als de werking en de risico's volledig overzien worden door de organisatie. Alvorens over te gaan tot het, binnen genoemde randvoorwaarden, toepassen van derivaten dient de meerwaarde hiervan schriftelijk onderbouwd te zijn. 2.5 Liquiditeiten beheer Doelstellingen - Het liquiditeiten beheer van Wonen Midden-Delfland is erop gericht om te allen tijde aan de lopende verplichtingen te kunnen voldoen. Het streven is niet meer middelen in kas en/of op bankrekeningen en rekening-courantverhoudingen te hebben staan dan nodig is om aan de verplichtingen te kunnen voldoen. Het kasverkeer is minimaal, alleen bedoeld voor kleine inkomsten en uitgaven. Randvoorwaarden - Er wordt gebruik gemaakt van een meerjarige kasstroomprognose en een korte termijn liquiditeitsprognose. Op basis van deze prognoses en op basis van renteverhoudingen wordt bepaald wanneer middelen uiterlijk moeten worden aangetrokken of hoe lang ze kunnen worden uitgezet. Huisbankierschap - Het huisbankierschap wordt eens in de 5 jaar geëvalueerd op kosten en kwaliteit, de bijdrage aan de financieringsstrategie van Wonen Midden Delfland, vooral de kortgeldfaciliteit (RC-krediet en kasgeld). - Kortgeldfinanciering vindt plaats binnen de randvoorwaarden van het WSW (maximum van 7,5% van de materiële vaste activa op basis van bedrijfswaarde.) en binnen de gestelde randvoorwaarden van risicobeheer. 8

9 3. Treasury organisatie 3.1 Bevoegdheden van betrokkenen in het treasury proces Hieronder zijn de taken, bevoegdheden en verantwoordelijkheden van de betrokkenen in het treasury proces opgenomen: Raad van Commissarissen - goedkeuring van het treasury- en beleggings statuut en de eventuele wijzigingen daarin; - toezicht houden op het financieel beheer van de directeur-bestuurder; - decharge verlenen aan de directeur-bestuurder. - Treasuryjaarplan als onderdeel van de begroting goedkeuren Directeur-bestuurder - vaststellen van het treasury- en beleggingsstatuut en de eventuele wijzigingen daarin; - het bijhouden en interpreteren van marktinformatie; - het uitvoeren van operationele treasury activiteiten betreffende financieren, beleggen, liquiditeitenbeheer en renterisicobeheer, waaronder het aangaan van transacties; - het schriftelijk vastleggen van offertes m.b.t. financiering. - het afleggen van verantwoording over de uitgevoerde transacties aan de Raad van Commissarissen. Werkorganisatie - het opstellen van de meerjarige kasstroomprognose; - het bijhouden van beschikbare financieringsruimte bij het WSW; - het bewaken van de verplichtingen welke geldnemers dienen na te komen jegens Wonen Midden-Delfland; - het zorg dragen voor nakoming van de verplichtingen van Wonen Midden-Delfland jegens geldgevers; - het zorg dragen voor aanvragen van bereidstellingsverklaring tot borging bij het WSW; - Accorderen van facturen, overeenkomstig procedure factuurverwerking. 3.2 Besluitvorming betreffende financieren, beleggen en renterisicobeheer Voor een goede besluitvorming vraagt de directeur-bestuurder van Wonen Midden-Delfland meerdere offertes aan voor het aantrekken van leningen, derivaten en het uitzetten van overtollige middelen ten einde een zo gunstig mogelijke rentepercentage te bedingen. 3.3 Treasurycommissie Informatievoorziening en verantwoording De Raad van Commissarissen moet over voldoende informatie beschikken om een toezichthoudende rol te kunnen vervullen. Er is een treasurycommissie waarin twee Commissarissen, de directeur bestuurder, de uitvoerende medewerker treasury en een extern treasury adviseur zitting hebben. De commissie komt circa 3 maal per jaar bijeen. Doel van de commissie is om: - inzicht te geven aan de commissarissen in de treasuryaspecten van de bedrijfsvoering 9

10 - de bestuurder te adviseren over het treasurybeleid Daartoe worden zaken besproken als: - liquiditeitsbegroting - beleid van toezichthoudende instanties - opmerkingen over ons beleid van deze instanties - transactie verantwoordingen - marktwaardeverloop en mutaties in de derivaten- en beleggingsprotefeuille - treasuryjaarplan Het verslag van de treasurycommissie wordt ter kennisneming gestuurd aan alle leden van de Raad van Commissarissen. De besprekingen in de treasurycommissie laten onverlet de statutaire verantwoordelijkheden van Raad van Commissarissen en bestuurder. 10

11 Bijlage 1: Beleidsregels Derivaten Beleidsregels van de Minister van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties van 5 september 2012 september 2012, nr ter uitvoering van het Besluit beheer sociale-huursector inzake het gebruik van financiële derivaten door toegelaten instellingen als bedoeld in artikel 70 van de Woningwet (Beleidsregels gebruik financiële derivaten door toegelaten instellingen volkshuisvesting) De Minister van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties,Gelet op artikel 21 van het Besluit beheer sociale-huursector;besluit: 1. Begripsomschrijvingen Artikel 1In deze beleidsregels wordt verstaan onder: a. financiële derivaten: 1. financiële contracten waarvan de waarde is afgeleid van een onderliggende waarde of een referentieprijs, of 2. onderdelen van financiële contracten die, op zichzelf beschouwd, vallen onder de definitie onder 1 ; b. renteswap: financieel derivaat tussen twee partijen om gedurende een in dat derivaat vastgestelde periode kasstromen in de vorm van rentebetalingen uit te wisselen; c. payer swap: renteswap van de partij, die een vaste rente betaalt en een variabele rente ontvangt; d. receiver swap: renteswap van de partij, die een variabele rente betaalt en een vaste rente ontvangt; e. rentecap: financieel derivaat tussen twee partijen bij of inzake een financiering, waarbij de koper tegen betaling van een geldsom gedurende een bij dat derivaat overeengekomen periode de garantie van een maximaal te betalen rentetarief verkrijgt; f. rentefloor: financieel derivaat tussen twee partijen bij of inzake een financiering, waarbij de koper tegen betaling van een geldsom gedurende een bij dat derivaat overeengekomen periode de garantie van een minimaal te ontvangen rentetarief verkrijgt; g. rentecollar: financieel derivaat tussen twee partijen bij of inzake een financiering, waarin voor dezelfde periode sprake is van zowel een rentecap als een rentefloor; h. variabele leningen: leningen waarvan de rente met een periodiciteit van 12 maanden of minder wordt herzien; i. hedging: afdekken dan wel beperken van opwaartse renterisico s van aangetrokken variabele leningen door het afsluiten van payer swaps; j. liquiditeitsbuffer: som van de bij een toegelaten instelling aanwezige liquide middelen, op zeer korte termijn liquide te maken beleggingen en direct opeisbare en voor het doel van de buffer aan te wenden leningsfaciliteiten; k. toegelaten instelling: toegelaten instelling als bedoeld in artikel 70 van de Woningwet; l. fonds: Centraal Fonds voor de Volkshuisvesting, bedoeld in artikel 71 van de Woningwet; m. minister: Minister van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties. 2. Algemene uitgangspunten Artikel 2 1. Het financiële beleid en beheer van een toegelaten instelling moet dienstbaar zijn aan het realiseren van de gewenste volkshuisvestelijke doelstellingen, en dient daartoe op transparante wijze gericht te zijn op financiële continuïteit. 2. Het aantrekken en afstoten van financiële derivaten dient 11

12 uitsluitend te zijn gericht op het beperken van risico s van het financiële beleid en beheer. 3. Het verkopen van financiële derivaten, anders dan het sluiten van derivaatposities, is niet toegestaan. 3. Organisatorische eisen Artikel 3 1. Toegelaten instellingen die bij hun financiële beleid en beheer financiële derivaten gebruiken, dienen hun interne organisatie op adequate wijze daarop te hebben ingericht. Dit betekent dat in elk geval moet zijn geborgd dat er voldoende aandacht is voor: a. de wijze waarop en de mate waarin het gebruik van financiële derivaten bijdraagt aan het beperken van risico s bij het financiële beleid en beheer; b. de interne organisatiestructuur inzake aanschaf en gebruik van financiële derivaten, waaronder in elk geval regels inzake bevoegdheden en mandatering, interne controle, interne verantwoording, rol en betrokkenheid van de externe accountant, en rol en betrokkenheid van het orgaan waaraan het toezicht op het bestuur is opgedragen; c. waarborging van voldoende interne professionaliteit inzake financiële derivaten, ook bij het orgaan, bedoeld in onderdeel b; d. beheersingsstructuren rond de risico s van financiële derivaten, onder meer gericht op de marktwaarde, de omvang en de samenstelling van de derivatenportefeuille en de monitoring van de marktwaarde en de liquiditeitsbuffer in relatie tot het liquiditeitsrisico. 2. Het fonds beoordeelt jaarlijks de opzet van de interne organisatie rond financiële derivaten in het kader van zijn financiële toezicht. Het informeert de toegelaten instelling en de minister omtrent zijn bevindingen. 4. Aan te trekken soorten financiële derivaten Artikel 4 1. Het is toegelaten instellingen niet toegestaan andere financiële derivaten aan te trekken dan rentecaps of payer swaps gericht op het beperken van opwaartse renterisico s van variabele leningen. 2. Financiële derivaten mogen uitsluitend worden aangetrokken in euro s, en van financiële instellingen met minimaal een single A rating of een daarmee vergelijkbare rating, afgegeven door ten minste twee van de drie ratingbureaus Moody s, Standard and Poor s en Fitch. 5. Contractuele voorwaarden financiële derivaten en zorgplicht aanbieders Artikel 5 1. Er mogen in of ten aanzien van aan te trekken financiële derivaten geen clausules worden gehanteerd die op enigerlei wijze de uitoefening van het toezicht op de toegelaten instellingen kunnen belemmeren. 2. Dit lid is nog niet in werking getreden.] Artikel 6 1. Toegelaten instellingen mogen uitsluitend financiële derivaten aantrekken van een financiële instelling, als zij door deze instelling in het kader van de zorgplichtregels van de Wet op het financieel toezicht, in het bijzonder artikel 4:90, als niet professionele belegger worden beschouwd. 2. [Dit lid is nog niet in werking getreden.] 12

13 6. Volumebegrenzing financiële derivaten Artikel 7 1. Toegelaten instellingen mogen uitsluitend financiële derivaten aantrekken ter hedging van variabele leningen die voor of tegelijk met het moment van afsluiten van het derivatencontract zijn aangetrokken. 2. Aan te trekken payer swaps mogen geen langere looptijd hebben dan het lopende jaar en de direct daarop volgende negen kalenderjaren. 7. Financiële eisen Artikel 8 1. Toegelaten instellingen die financiële derivaten gebruiken, dienen daarvoor een liquiditeitsbuffer aan te houden die, rekening houdend met voorzienbare claims op de liquiditeitsbuffer vanwege andere bedrijfsrisico s, ten minste groot genoeg is om de uit de derivatenportefeuille voortvloeiende liquiditeitsverplichtingen ten gevolge van een daling van de vaste rente in de markt met 2%-punt te kunnen voldoen. 2. Indien de liquiditeitsbuffer niet voldoet aan de eis, bedoeld in het eerste lid, dient de toegelaten instelling: a. dit terstond te melden aan het fonds; b. in overleg met het fonds een beleidslijn op te stellen gericht op het weer kunnen voldoen aan deze eis. 3. Indien en zolang de liquiditeitsbuffer, bedoeld in het eerste lid, te klein is om de uit de derivatenportefeuille voortvloeiende liquiditeitsverplichtingen ten gevolge van een daling van de vaste rente in de markt met 1%-punt te kunnen voldoen, mag de betreffende toegelaten instelling geen payer swaps aantrekken. 8. Externe verantwoording en extern toezicht Artikel 9 1. Toegelaten instellingen die financiële derivaten gebruiken, dienen zich hierover in hun jaarverslag of in hun cijfermatige kerngegevens, bedoeld in artikel 26, derde lid, van het Besluit beheer sociale-huursector, op een transparante, complete en inzichtelijke wijze te verantwoorden. 2. De verantwoording, bedoeld in het eerste lid, heeft in elk geval betrekking op: a. de interne organisatie, bedoeld in artikel 3, eerste lid; b. de samenstelling en omvang van de derivatenportefeuille van de toegelaten instelling in relatie tot haar leningenportefeuille op een zodanige wijze dat het fonds kan beoordelen of aan de artikelen 4 tot en met 7 wordt voldaan; c. de liquiditeitsbuffer, bedoeld in artikel 8, en d. de wijze waarop de toegelaten instellingolkshuisvestingsverslag mee kan (moet) doen) toepassing geeft aan artikel 10, indien dat artikel op haar van toepassing is. 3. Voor zover niet of niet anders bepaald in deze beleidsregels zijn voor de verwerking, waardering, resultaatbepaling, presentatie en toelichting van financiële derivaten in de jaarrekening titel 9 van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek en richtlijn 290 Financiële instrumenten van de Raad voor de Jaarverslaggeving van toepassing. 4. Het fonds betrekt de solvabiliteitsrisico s vanwege het bezit van financiële derivaten bij zijn financiële oordelen over de toegelaten instelling. 13

14 9. Plan van aanpak Artikel Een toegelaten instelling die op het tijdstip van inwerkingtreding van deze beleidsregels een derivatenportefeuille heeft die financiële derivaten bevat met clausules die de uitoefening van het toezicht op de toegelaten instelling kunnen belemmeren, stelt een plan van aanpak op om de derivatenportefeuille voor wat betreft deze financiële derivaten met voornoemde clausules binnen een redelijkerwijs haalbaar te achten termijn af te bouwen. 2. Het fonds kan nadere eisen stellen aan het plan van aanpak van en de te hanteren termijn voor de in het eerste lid bedoelde afbouw van de derivatenportefeuille. 10. Slotbepalingen Artikel 11. Deze beleidsregels treden, met uitzondering van artikel 5, tweede lid, en artikel 6, tweede lid, in werking met ingang van de eerste dag van de kalendermaand die direct volgt op de datum van uitgifte van de Staatscourant waarin zij worden geplaatst. Artikel 12Deze beleidsregels worden aangehaald als: Beleidsregels gebruik financiële derivaten door toegelaten instellingen volkshuisvesting. Deze beleidsregels zullen met de toelichting in de Staatscourant worden geplaatst. Den Haag, 5 september De minister van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties, J.W.E. Spies 14

De Minister van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties, Gelet op artikel 21 van het Besluit beheer sociale-huursector; Besluit: Art ike l 1

De Minister van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties, Gelet op artikel 21 van het Besluit beheer sociale-huursector; Besluit: Art ike l 1 Be le ids rege ls van de Min is te r van Binnen landse Zaken en Kon ink r i j ks re l a t i es van 5 sep tember 2012, nr. 2012-0000515185 t e r u i t voe r ing van het Beslui t beheer socia le - huursector

Nadere informatie

Officiële uitgave van het Koninkrijk der Nederlanden sinds 1814.

Officiële uitgave van het Koninkrijk der Nederlanden sinds 1814. STAATSCOURANT Officiële uitgave van het Koninkrijk der Nederlanden sinds 1814. Nr. 2868 30 januari 2015 Beleidsregels van de Minister voor Wonen en Rijksdienst van 27 januari 2015, nr. 2014-0000068292

Nadere informatie

TREASURY- EN BELEGGINGSSTATUUT

TREASURY- EN BELEGGINGSSTATUUT TREASURY- EN BELEGGINGSSTATUUT Status: Vastgesteld door de directeur-bestuurder: 11 augustus 2016 Goedgekeurd door de Raad van Commissarissen: 18 augustus 2016 Goedgekeurd door de Autoriteit woningcorporaties

Nadere informatie

TREASURY EN BELEGGINGSSTATUUT Stichting Woontij

TREASURY EN BELEGGINGSSTATUUT Stichting Woontij TREASURY EN BELEGGINGSSTATUUT Stichting Woontij Versie 2015-06 1. Inleiding Een groot deel van de kosten bij een wooncorporatie bestaat uit rente. Richtlijnen ten aanzien van financieren en beleggen zijn

Nadere informatie

Met deze beleidsregels wordt bijgedragen aan het risicogerichte externe toezicht op de toegelaten instellingen.

Met deze beleidsregels wordt bijgedragen aan het risicogerichte externe toezicht op de toegelaten instellingen. Toelichting Beleidsregels verantwoord beleggen door toegelaten instellingen volkshuisvesting Inleiding Met deze beleidsregels wordt nadere invulling gegeven aan de normen inzake beleggingsactiviteiten

Nadere informatie

Treasury- en beleggingsstatuut

Treasury- en beleggingsstatuut Treasury- en beleggingsstatuut Status: Vastgesteld door de directeur-bestuurder: 6 november 2017 Goedgekeurd door de Raad van Commissarissen: 18 januari 2018 Inhoud 1. Inleiding 1.1 Algemeen 1.2 Status

Nadere informatie

Versie 2013-08. TREASURYSTATUUT Stichting Woontij

Versie 2013-08. TREASURYSTATUUT Stichting Woontij Versie 2013-08 TREASURYSTATUUT Stichting Woontij 1. Inleiding Een groot deel van de kosten bij een wooncorporatie bestaat uit rente. Richtlijnen ten aanzien van financieren en beleggen zijn belangrijk.

Nadere informatie

Treasury statuut Hogeschool ipabo

Treasury statuut Hogeschool ipabo Treasury statuut Hogeschool ipabo Inleiding De instandhouding van de Hogeschool ipabo wordt voor het overgrote deel bekostigd uit middelen die worden verstrekt door het Ministerie van OCW. Dit betreft

Nadere informatie

Treasurystatuut. Acis, Stichting openbaar primair onderwijs Hoeksche Waard

Treasurystatuut. Acis, Stichting openbaar primair onderwijs Hoeksche Waard Treasurystatuut Acis, Stichting openbaar primair onderwijs Hoeksche Waard Vastgesteld door het College van Bestuur na goedkeuring door de Raad van Toezicht d.d. 17-2-2017 1 Toelichting Onderwijsbesturen

Nadere informatie

TREASURY EN BELEGGINGSSTATUUT Stichting Woontij

TREASURY EN BELEGGINGSSTATUUT Stichting Woontij TREASURY EN BELEGGINGSSTATUUT Stichting Woontij Status: Versie 2017-01 Vastgesteld door bestuur d.d.: 30-08-2017 Goedgekeurd door RvC 1 d.d.: 11-09-2017 1 Raad van Commissarissen Versie 2015-06 1. Inleiding

Nadere informatie

Treasury Statuut Vastgesteld 10 april 2017

Treasury Statuut Vastgesteld 10 april 2017 Treasury Statuut Treasury Statuut Vastgesteld 10 april 2017 Inleiding Treasury is het sturen en het beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële

Nadere informatie

Treasurystatuut. Status: Besproken in MT d.d. 14 augustus 2017 Naar DB d.d. 2 oktober 2017 Naar GMR d.d. 9 november 2017 Vastgesteld d.d.

Treasurystatuut. Status: Besproken in MT d.d. 14 augustus 2017 Naar DB d.d. 2 oktober 2017 Naar GMR d.d. 9 november 2017 Vastgesteld d.d. Treasurystatuut Status: Besproken in MT d.d. 14 augustus 2017 Naar DB d.d. 2 oktober 2017 Naar GMR d.d. 9 november 2017 Vastgesteld d.d. 1. Inleiding Onder treasury is te verstaan: het sturen en het beheersen

Nadere informatie

TREASURYSTATUUT. Stichting Samenwerkingsverband Primair Onderwijs Westland (SPOW)

TREASURYSTATUUT. Stichting Samenwerkingsverband Primair Onderwijs Westland (SPOW) TREASURYSTATUUT Stichting Samenwerkingsverband Primair Onderwijs Westland 28.03 (SPOW) Beoordeeld door Van Ree Accountants d.d. 15-11-2017. Voldoet aan de regeling. Vastgesteld door dagelijks bestuur d.d.

Nadere informatie

Model Beleggingsstatuut

Model Beleggingsstatuut Model Beleggingsstatuut Datum: 2 april 2015 Auteur: Paul Minke Aedes vereniging van woningcorporaties Publicaties Postbus 29121, 2509 AC Den Haag 088 233 37 00 E-mail publicaties@aedes.nl 1 Voorwoord De

Nadere informatie

huisvesting TREASURYSTATUUT

huisvesting TREASURYSTATUUT TREASURYSTATUUT Inhoudsopgave 1. Inleiding 3 2. Financieren, beleggen en rentemanagement 4 2.1 Doelstellingen treasury 4 2.2 Financieringsbeleid 4 2.3 Aanwenden van (tijdelijk) overtollige middelen 5 2.4

Nadere informatie

Officiële uitgave van het Koninkrijk der Nederlanden sinds 1814.

Officiële uitgave van het Koninkrijk der Nederlanden sinds 1814. STAATSCOURANT Officiële uitgave van het Koninkrijk der Nederlanden sinds 1814. Nr. 36912 29 december 2014 Regeling van de Minister van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties van 18 december 2014, CZW/S&B

Nadere informatie

De inschatting van de kans op eventuele wanbetalingen bij toekomstige rente- en aflossingsbetalingen op schuldpapier; Renterisico

De inschatting van de kans op eventuele wanbetalingen bij toekomstige rente- en aflossingsbetalingen op schuldpapier; Renterisico Agendapunt 05 Bijlage 08 TREASURYSTATUUT I Begripsbepalingen Artikel 1 In dit statuut wordt verstaan onder: Derivaten Financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een bepaalde onderliggende waarde.

Nadere informatie

Treasury statuut. Versiebeheer V2, Besluitvormingscyclus 6 Vaststelling RvT Vastgesteld CvB

Treasury statuut. Versiebeheer V2, Besluitvormingscyclus 6 Vaststelling RvT Vastgesteld CvB Versiebeheer V2, 29-3-2018 Gemaakt door W. Kock Besluitvormingscyclus 6 Vaststelling RvT 28-5-2018 Vastgesteld CvB 28-5-2018 Treasury statuut Vastgesteld door het College van Bestuur na goedkeuring door

Nadere informatie

REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER

REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER Status: definitief Vastgesteld door het Bestuur d.d.: 30 augustus 2016 Goedgekeurd door de RvT d.d.: 26 september 2016 Goedgekeurd door de Autoriteit woningcorporaties

Nadere informatie

Treasurystatuut. Stichting Proloog

Treasurystatuut. Stichting Proloog Treasurystatuut Stichting Proloog Vastgesteld door het bestuur van de Stichting Proloog d.d. 29 september 2009 INHOUDSOPGAVE 1. INLEIDING 1.1 Verantwoording 1.2 Indeling Treasurystatuut 2. DOELSTELLING

Nadere informatie

De Beleidsregels gebruik financiële derivaten door toegelaten instellingen worden als volgt gewijzigd:

De Beleidsregels gebruik financiële derivaten door toegelaten instellingen worden als volgt gewijzigd: Regeling van de Minister voor Wonen en Rijksdienst van, nr. 2013-0000416424, tot wijziging van de Beleidsregels gebruik financiële derivaten door toegelaten instellingen volkshuisvesting. De Minister voor

Nadere informatie

Beoordelingskader Reglement financieel beleid en beheer

Beoordelingskader Reglement financieel beleid en beheer Beoordelingskader Reglement financieel beleid en beheer Opmerking vooraf Met dit document wil de Autoriteit woningcorporaties (hierna: Aw ) corporaties informeren over de hoofdlijnen van de beoordeling

Nadere informatie

Treasurystatuut van het SWV VO 2603

Treasurystatuut van het SWV VO 2603 Treasurystatuut van het SWV VO 2603 Goedgekeurd door de algemene ledenvergadering 23-2-17 Vastgesteld door het bestuur 24-1-17 Treasurystatuut SWV VO 2603 Pagina 2 van 13 Inhoud 1. Inleiding... 5 2. Doelstelling

Nadere informatie

Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam (OSVS)

Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam (OSVS) Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam (OSVS) Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam vs. 1.2 28 november 2013 pagina 1 van13 Inhoudsopgave 1.

Nadere informatie

TREASURYSTATUUT HOGESCHOOL ROTTERDAM

TREASURYSTATUUT HOGESCHOOL ROTTERDAM TREASURYSTATUUT HOGESCHOOL ROTTERDAM 1. Voorwoord Hogeschool Rotterdam is een onderwijsinstelling die, grotendeels, wordt gefinancierd uit publieke middelen. De hogeschool ontvangt deze publieke middelen

Nadere informatie

Treasurystatuut Nordwin College

Treasurystatuut Nordwin College Treasurystatuut Nordwin College Vastgesteld bij RvT-besluit 24 november 2016 Treasurystatuut van Nordwin College gevestigd te Leeuwarden Het treasurystatuut kent de volgende opbouw: 1. inleiding 2. uitgangspunten,

Nadere informatie

ONDERWIJSSTICHTING KEMPENKIND EERSEL

ONDERWIJSSTICHTING KEMPENKIND EERSEL TREASURYSTATUUT ONDERWIJSSTICHTING KEMPENKIND EERSEL 1 INHOUDSOPGAVE 1. Doelstelling 3 2. Treasurybeleid 3 2.1. Uitgangspunten 3 2.2. Doelstellingen 4 2.3. Treasury instrumenten. 4 3. Organisatie en bevoegdheden

Nadere informatie

1. Inleiding 3. 3. Risico management 6 3.1 Algemeen 6 3.2 Richtlijnen rente risico management 7 3.3 Richtlijnen derivaten 7

1. Inleiding 3. 3. Risico management 6 3.1 Algemeen 6 3.2 Richtlijnen rente risico management 7 3.3 Richtlijnen derivaten 7 TREASURY STATUUT Inhoudsopgave 1. Inleiding 3 2. Treasury Beleid 4 2.1 Doelstellingen treasury 4 2.2 Goedkeuring en wijziging 4 2.3 Financieringsbeleid 5 2.4 Aanwenden van (tijdelijk) overtollige middelen

Nadere informatie

Financieel Statuut Financierings- en beleggingsbeleid

Financieel Statuut Financierings- en beleggingsbeleid Financieel Statuut 2016 Financierings- en beleggingsbeleid Stichting Beter Wonen December 2015 Inhoud 1. Waarom een financieel statuut... 3 1.1 Uitgangspunten... 3 1.2 Instrumenten... 3 1.3 Relatie externe

Nadere informatie

Reglement Financieel Beleid en Beheer

Reglement Financieel Beleid en Beheer Reglement Financieel Beleid en Beheer Augustus 2017 Vastgesteld door het Bestuur d.d. 8 december 2017 Goedgekeurd door de Raad van Commissarissen d.d. 8 december 2017 Goedgekeurd door de Autoriteit woningcorporaties

Nadere informatie

Model Reglement Financieel Beleid en Beheer. d.d

Model Reglement Financieel Beleid en Beheer. d.d Model Reglement Financieel Beleid en Beheer d.d. 19-04-2016 Disclaimer: De corporatie is zelf verantwoordelijk voor een adequaat Reglement financieel beleid en beheer, dat voldoet aan de Wettelijke bepalingen,

Nadere informatie

Treasurystatuut voor de Veiligheidsregio Utrecht

Treasurystatuut voor de Veiligheidsregio Utrecht Treasurystatuut voor de Veiligheidsregio Utrecht Versie: AB VRU 21 juni 2010 INHOUDSOPGAVE 1. Inleiding 2 Algemeen 2 Wettelijke voorschriften 2 Opbouw statuut 2 2. Uitgangspunten en doelstellingen 3 Uitgangspunten

Nadere informatie

INHOUDSOPGAVE. 1. Inleiding 3

INHOUDSOPGAVE. 1. Inleiding 3 Treasury Statuut INHOUDSOPGAVE 1. Inleiding 3 1.1 Algemeen 3 1.2 Doel treasury statuut 3 1.3 Doelstellingen treasury 3 1.4 Goedkeuring en wijziging 4 1.5 Accountantscontrole 4 2. Organisatie treasury functie

Nadere informatie

Vraag en antwoord bij de Beleidsregels gebruik financiële derivaten door toegelaten instellingen

Vraag en antwoord bij de Beleidsregels gebruik financiële derivaten door toegelaten instellingen Versie 15 juli 2014 Vraag en antwoord bij de Beleidsregels gebruik financiële derivaten door toegelaten instellingen Op 1 oktober 2012 zijn de Beleidsregels gebruik financiële derivaten door toegelaten

Nadere informatie

Treasury reglement. 4 juni 2014. 1 van 5

Treasury reglement. 4 juni 2014. 1 van 5 Treasury reglement 4 juni 2014 1 van 5 01. Inleiding In het licht van de Code Goed Bestuur Publieke Dienstverleners heeft Spaarnelanden een Treasuryreglement opgesteld. Dit reglement de stelt de aandeelhouder

Nadere informatie

Stichting Katholiek Onderwijs Volendam. Treasury Statuut

Stichting Katholiek Onderwijs Volendam. Treasury Statuut Stichting Katholiek Onderwijs Volendam Treasury Statuut 19 december 2016 Treasury Statuut Stichting Katholiek Voortgezet Onderwijs Volendam (SKOV) 1. INLEIDING 3 Verantwoording 3 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE

Nadere informatie

Uitgangspunten Het treasurybeleid van de Stichting maakt deel uit van het financiële beleid van de Stichting.

Uitgangspunten Het treasurybeleid van de Stichting maakt deel uit van het financiële beleid van de Stichting. Treasury Statuut Inleiding Algemeen Treasury is het sturen en beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële stromen, de financiële posities

Nadere informatie

Inhoud 1. INLEIDING 3 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE 3 3. INTERNE ORGANISATIE TREASURY FUNCTIE 5 4. TREASURYPARAGRAAF 5

Inhoud 1. INLEIDING 3 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE 3 3. INTERNE ORGANISATIE TREASURY FUNCTIE 5 4. TREASURYPARAGRAAF 5 Treasury Statuut MT: Besproken: 21 februari 2017 CvB: Vastgesteld: 12 februari 2017 Raad van Toezicht Goedgekeurd: 6 maart 2017 MR: Besproken: 4 april 2017 Inhoud 1. INLEIDING 3 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE

Nadere informatie

RVC/ZGB2/13/006. Financieel Statuut ZorgGoedBrabant 2

RVC/ZGB2/13/006. Financieel Statuut ZorgGoedBrabant 2 Financieel Statuut ZorgGoedBrabant 2 Oss, februari 2013 1 Inhoudsopgave Inleiding... 3 1. Algemene uitgangspunten... 5 2. Cashmanagement... 6 3. Financieringsmanagement... 7 4. Beleggingsmanagement...

Nadere informatie

Treasurystatuut. Stichting Openbaar Onderwijs Jan van Brabant

Treasurystatuut. Stichting Openbaar Onderwijs Jan van Brabant Treasurystatuut Stichting Openbaar Onderwijs Jan van Brabant 6 maart 2017 1. Inleiding Dit statuut bevat de algemene grondslagen en beginselen van het treasurybeleid van Stichting Openbaar Onderwijs Jan

Nadere informatie

1. Inleiding. 2. Doelstelling treasuryfunctie

1. Inleiding. 2. Doelstelling treasuryfunctie TREASURYSTATUUT Vastgesteld door het College van Bestuur na goedkeuring door de Raad van Toezicht van Stichting voor Christelijk Praktijkonderwijs voor Hardenberg en omgeving (hierna: PrO Hardenberg) d.d.

Nadere informatie

1. DOEL. 1.1 Doelstellingen en randvoorwaarden van het treasury beleid

1. DOEL. 1.1 Doelstellingen en randvoorwaarden van het treasury beleid TREASURY STATUUT 1. DOEL Het Treasury Statuut (hierna: Statuut) heeft tot doel kaders aan te geven waarbinnen het Natuuren Recreatieschap haar geldstromen, saldi- en renterisico's kan beheren en besturen

Nadere informatie

Vraag: Naar welke onderdelen van financiële contracten wordt verwezen en wat zijn de criteria waaraan zij dienen te voldoen?

Vraag: Naar welke onderdelen van financiële contracten wordt verwezen en wat zijn de criteria waaraan zij dienen te voldoen? Versie 8 mei 2017 Vraag en antwoord bij de regelgeving omtrent derivaten In artikel 45 en 46 van de Regeling toegelaten instellingen volkshuisvesting (RTiV) is aangegeven dat de Beleidsregels gebruik financiële

Nadere informatie

Werkveld Datum Instemming/Advies GMR Vastgesteld RvT

Werkveld Datum Instemming/Advies GMR Vastgesteld RvT 4.1 Werkveld Datum Instemming/Advies GMR Vastgesteld RvT Financiën nvt 15 december 2010 4.1 Treasurystatuut Financiën/Treasurystatuut Inhoudsopgave 1. Inleiding 3 1.1. Verantwoording 3 2. Doelstelling

Nadere informatie

Reglement Financieel beleid en beheer

Reglement Financieel beleid en beheer Reglement Financieel beleid en beheer Inhoud Inleiding... 2 1. Status van het Reglement financieel beleid en beheer... 3 1.1. Doelstellingen financieel beleid en beheer... 3 1.2. Reikwijdte Reglement financieel

Nadere informatie

Treasurystatuut VRU Vastgesteld door het algemeen bestuur d.d. 19 februari 2018

Treasurystatuut VRU Vastgesteld door het algemeen bestuur d.d. 19 februari 2018 Treasurystatuut VRU Vastgesteld door het algemeen bestuur d.d. 19 februari 2018 Inhoudsopgave 1 Inleiding 1 1.1 Kader 1 1.2 Leeswijzer 2 2 Beleid 3 2.1 Doelstellingen treasurybeleid 3 2.2 Uitgangspunten

Nadere informatie

In het statuut worden afspraken over onderwerpen als beheersing van rentekosten en -risico's, financierings- en beleggingsvraagstukken vastgelegd.

In het statuut worden afspraken over onderwerpen als beheersing van rentekosten en -risico's, financierings- en beleggingsvraagstukken vastgelegd. Treasurystatuut Dynamiek Scholengroep 1. Verantwoording Scholen/schoolbesturen krijgen jaarlijks een bedrag waaruit alle kosten moeten worden gedekt en waarmee waarborgen voor 'bedrijfsvoering' op langere

Nadere informatie

REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER. Woningbouwvereniging Anna Paulowna. Postbus 66, 1760AB Anna Paulowna. Status: definitief

REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER. Woningbouwvereniging Anna Paulowna. Postbus 66, 1760AB Anna Paulowna. Status: definitief REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER Woningbouwvereniging Anna Paulowna Postbus 66, 1760AB Anna Paulowna Status: definitief Vastgesteld door het Bestuur d.d.: 12 augustus 2016 Goedgekeurd door de RvT

Nadere informatie

Presentatie Treasury FEO. 11 juli 2005

Presentatie Treasury FEO. 11 juli 2005 Presentatie Treasury FEO 11 juli 2005 2 Treasury Het proces van plannen, bewaken en sturen van (toekomstige) geldstromen met als doel: Tijdige beschikbaarheid van middelen Optimaliseren van kosten en opbrengsten

Nadere informatie

Treasurystatuut Stichting voor Bijzonder Voortgezet Onderwijs Bilthoven

Treasurystatuut Stichting voor Bijzonder Voortgezet Onderwijs Bilthoven Treasurystatuut Stichting voor Bijzonder Voortgezet Onderwijs Bilthoven Inhoudsopgave 1. INLEIDING 3 1.1. Verantwoording 3 1.2 Indeling Treasury Statuut 3 2. DOELSTELLING TREASURYFUNCTIE 4 2.1 Liquiditeit

Nadere informatie

Financieel Statuut 2015. Financierings- en beleggingsbeleid Beter Wonen IJsselmuiden

Financieel Statuut 2015. Financierings- en beleggingsbeleid Beter Wonen IJsselmuiden Financieel Statuut 2015 Financierings- en beleggingsbeleid Beter Wonen IJsselmuiden 1 Inhoud 1. Waarom een financieel statuut... 3 1.1 Uitgangspunten... 3 1.2 Instrumenten... 3 1.3 Relatie externe toezichthouders...

Nadere informatie

REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER

REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER VERSIE DEFINITEF WONINGBOUWVERENIGING MAARN DATUM 27-09-2017 REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER Woningbouwvereniging Maarn d.d. 27 september 2017 Goedgekeurd door

Nadere informatie

Aan Van Datum Onderwerp Beslispunten Inleiding

Aan Van Datum Onderwerp Beslispunten Inleiding Aan: Algemeen bestuur SWV Helmond-Peelland VO Van: Dagelijks bestuur SWV Helmond-Peelland VO Datum: 1 maart 2018 Onderwerp Treasurystatuut 2018 SWV Helmond-Peelland VO Beslispunten 1. In te stemmen met

Nadere informatie

Treasurystatuut 15 december 2010

Treasurystatuut 15 december 2010 15 december 2010 RWS partner in wonen Stationspark 30 4462 DZ GOES Postbus 158 4460 AD GOES T (0113) 23 16 74 F (0113) 23 38 11 Info@rwsgoes.nl www.rwsgoes.nl Inhoudsopgave 1. Inleiding... 3 2. Financieren,

Nadere informatie

SKPO: Financiën / blad 1. Treasury Statuut. De algemeen directeur van de Stichting Katholiek en Protestants-Christelijk Onderwijs Eindhoven e.o.

SKPO: Financiën / blad 1. Treasury Statuut. De algemeen directeur van de Stichting Katholiek en Protestants-Christelijk Onderwijs Eindhoven e.o. SKPO: Financiën / blad 1 Treasury Statuut De algemeen directeur van de Stichting Katholiek en Protestants-Christelijk Onderwijs Eindhoven e.o., hierna te noemen Stichting heeft op 01-07-2008 dit Treasury

Nadere informatie

Financieel Statuut ZorgGoedBrabant

Financieel Statuut ZorgGoedBrabant Financieel Statuut ZorgGoedBrabant september 2008 081105 financieel statuut ZGB vastgesteld 1 Inhoudsopgave Inleiding... 3 1 Algemene uitgangspunten... 5 2 Cashmanagement... 6 3 Financieringsmanagement...

Nadere informatie

Treasurystatuut. Van Alckmaer voor Wonen

Treasurystatuut. Van Alckmaer voor Wonen Treasurystatuut Van Alckmaer voor Wonen Datum: 5 maart 2015 Vastgesteld op:. Directeur bestuurder:. Goedgekeurd op:. Voorzitter Raad van Commissarissen:. Inhoudsopgave 1. Inleiding... 3 2. Status treasurystatuut

Nadere informatie

Voorwoord. De manier waarop deze plaats vindt is in dit treasurystatuut vastgelegd. Wezep, april 2010. VPCPO De Akker Treasurystatuut 2

Voorwoord. De manier waarop deze plaats vindt is in dit treasurystatuut vastgelegd. Wezep, april 2010. VPCPO De Akker Treasurystatuut 2 Treasurystatuut Vereniging voor Protestants Christelijk Primair Onderwijs in de gemeente Oldebroek eo. De Akker Postbus 7 8090 AA Wezep T 038 3763118 E info@vpcpodeakker.nl W www.schoolverenigingdeakker.nl

Nadere informatie

- Besluit van het college van burgemeester en wethouders van 7 december 2010 (agendapuntnummer 3.1).

- Besluit van het college van burgemeester en wethouders van 7 december 2010 (agendapuntnummer 3.1). Gemeenteblad Nijmegen Jaartal / nummer 2011 / 031 Naam Besluit Financieringsstatuut gemeente Nijmegen Publicatiedatum 2 maart 2011 Opmerkingen - Besluit van het college van burgemeester en wethouders van

Nadere informatie

Stichting TBV BELEGGINGS- en TREASURYSTATUUT

Stichting TBV BELEGGINGS- en TREASURYSTATUUT Stichting TBV BELEGGINGS- en TREASURYSTATUUT Goedgekeurd door de Raad van Commissarissen op 16 juni 2016 Vastgesteld door het bestuur op 21 juni 2016 Inhoudsopgave 1. Inleiding 3 2. Externe kaders 4 2.1

Nadere informatie

Treasurystatuut Veiligheidsregio Midden- en West-Brabant

Treasurystatuut Veiligheidsregio Midden- en West-Brabant Het Algemeen Bestuur van de Gemeenschappelijke Regeling Veiligheidsregio Midden- en West-Brabant gelet op: de Wet financiering decentrale overheden (Wet FiDO) en de Financiële verordening Veiligheidsregio

Nadere informatie

Treasurystatuut Samenwerkingsverband Driegang (SWV 28-16)

Treasurystatuut Samenwerkingsverband Driegang (SWV 28-16) Treasurystatuut Samenwerkingsverband Driegang (SWV 28-16) Vastgesteld door het bestuur d.d. 12/12/2016, goedkeuring door ALV d.d. 18/05/2017 Inleiding Dit statuut bevat de algemene grondslagen en beginselen

Nadere informatie

Versie Wijzigingen Status

Versie Wijzigingen Status Treasury Statuut Versie Wijzigingen Status versie 2.0 Goedgekeurd RvT 9 oktober 2015 Vastgesteld RvB 12 oktober 2015 Inhoudsopgave 1. INLEIDING 3 2. DOELSTELLINGEN EN KADERS TREASURY 3 3. TREASURY OPBOUW

Nadere informatie

BIJLAGE 2 Was-wordt tabel

BIJLAGE 2 Was-wordt tabel BIJLAGE 2 Was-wordt tabel In deze bijlage zijn in de eerste kolom de artikelen 1 t/m 11 uit het Treasurystatuut GGD 2015 opgenomen. In de tweede kolom wordt vermeld wat de wijziging is en indien van toepassing

Nadere informatie

Treasurystatuut. 24 juni 2015. Woningstichting Dinteloord Treasurystatuut - 28-11-2013 0

Treasurystatuut. 24 juni 2015. Woningstichting Dinteloord Treasurystatuut - 28-11-2013 0 Treasurystatuut 24 juni 2015 Woningstichting Dinteloord Treasurystatuut - 28-11-2013 0 Inhoudsopgave Het Treasurystatuut op hoofdlijnen 2 1 Inleiding 3 2 Treasurybeleid 4 2.1 Doelstellingen van de treasuryfunctie

Nadere informatie

TREASURYSTATUUT Sprengenland Wonen

TREASURYSTATUUT Sprengenland Wonen 1 TREASURYSTATUUT Sprengenland Wonen Versie : 2015-001 Ingangsdatum : 1 juli 2015 Vastgesteld door het bestuur : 9 juni 2015 Goedgekeurd door de Raad van Commissarissen : 9 juni 2015 2 INHOUDSOPGAVE 0

Nadere informatie

RWS partner in wonen Treasury statuut augustus 2008. 1. Inleiding...2. 2. Financieren, beleggen en rentemanagement...3

RWS partner in wonen Treasury statuut augustus 2008. 1. Inleiding...2. 2. Financieren, beleggen en rentemanagement...3 Inhoud 1. Inleiding...2 2. Financieren, beleggen en rentemanagement...3 2.1 Doelstellingen treasury...3 2.2 Financieren...3 2.3 Beleggen...4 2.4 Renterisicobeheer...4 2.5 Liquiditeitenbeheer...5 3. Treasury-organisatie...6

Nadere informatie

Treasurystatuut Laurentius

Treasurystatuut Laurentius Treasurystatuut Laurentius versie 1.1 16 juli 2013 Inhoudsopgave 1. Inleiding... 3 2. Treasurybeleid... 4 4.1 Doelstellingen van de treasuryfunctie... 4 4.2 Waarborgen financiële continuïteit... 5 4.2.1

Nadere informatie

Het verzoek aan de rvc is goedkeuring te verlenen aan dit voorgenomen besluit.

Het verzoek aan de rvc is goedkeuring te verlenen aan dit voorgenomen besluit. Memo Dorpstraat 48-50 Postbus 35 2390 AA Hazerswoude dorp Telefoon 0172-583111 Fax 0172-583110 e-mail: info@ habekowonen.nl Aan : raad van commissarissen Van : Martin Bogerd Datum : 14-09-2017 Betreft

Nadere informatie

TREASURYSTATUUT Stichting Woonopmaat

TREASURYSTATUUT Stichting Woonopmaat TREASURYSTATUUT Stichting Woonopmaat (d.d. 25 augustus 2016) Goedgekeurd tijdens de vergadering van de Raad van Commissarissen van 25 augustus 2016 Drs. F.J. Wehrmeijer Plaatsvervangend voorzitter Raad

Nadere informatie

GEMEENTEBLAD Officiële publicatie van Gemeente Almere (Flevoland)

GEMEENTEBLAD Officiële publicatie van Gemeente Almere (Flevoland) De raad van de gemeente Almere, Gelet op artikel 212, tweede lid, aanhef en onder c van de Gemeentewet, BESLUIT vast te stellen het navolgende treasurystatuut welk statuut in nauwe samenhang met de Wet

Nadere informatie

Treaserystatuut Stichting Wonen Vierlingsbeek. Treasurystatuut Wonen Vierlingsbeek 1

Treaserystatuut Stichting Wonen Vierlingsbeek. Treasurystatuut Wonen Vierlingsbeek 1 Treaserystatuut Stichting Wonen Vierlingsbeek Treasurystatuut Wonen Vierlingsbeek 1 TREASURYSTATUUT Treasurystatuut Wonen Vierlingsbeek 2 1. Status van het treasurystatuut Doel Het treasurystatuut van

Nadere informatie

FINANCIEEL BELEID & BEHEER

FINANCIEEL BELEID & BEHEER REGLEMENT FINANCIEEL BELEID & BEHEER FINANCE & CONTROL AFDELING FINANCIEEL ADVIES goedgekeurd Raad van Bestuur Woonstad Rotterdam 1 juni 2016 behandeld Auditcommissie 14 juni 2016 vastgesteld Raad van

Nadere informatie

Tweede Kamer der Staten-Generaal

Tweede Kamer der Staten-Generaal Tweede Kamer der Staten-Generaal 2 Vergaderjaar 2012 2013 33 489 Derivatenposities van (semi-)publieke instellingen Nr. 9 BRIEF VAN DE MINISTER VAN FINANCIËN Aan de Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal

Nadere informatie

REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER

REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER GroenWest REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER Status: vastgesteld en aangepast na commentaar van ILT d.d. 17 oktober 2016 Vastgesteld door het Bestuur d.d.: 22 juni 2016 Goedgekeurd door de RvC d.d.:

Nadere informatie

Reglement Financieel Beleid en Beheer. d.d. 22 september 2016

Reglement Financieel Beleid en Beheer. d.d. 22 september 2016 Reglement Financieel Beleid en Beheer d.d. 22 september 2016 Status: Vastgesteld door het Bestuur d.d.: 4 augustus 2016 Goedgekeurd door de RvC d.d.: 22 september 2016 Goedgekeurd door de Autoriteit woningcorporaties

Nadere informatie

Treasurystatuut 2016 Gemeenschappelijke Regeling Avri

Treasurystatuut 2016 Gemeenschappelijke Regeling Avri Treasurystatuut 2016 Gemeenschappelijke Regeling Avri Auteur Avri Versie 1 Datum 26 november 2015 TREASURYSTATUUT GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING AVRI Het algemeen bestuur van Avri; gelet op de Financiële

Nadere informatie

Treasurystatuut 2011. Auteur F&BI. Inlichtingen E janny.bultena@hu.nl. Datum 29 augustus 2011. Versie F&BI/2011-138/2.0CvB

Treasurystatuut 2011. Auteur F&BI. Inlichtingen E janny.bultena@hu.nl. Datum 29 augustus 2011. Versie F&BI/2011-138/2.0CvB Auteur F&BI Inlichtingen E janny.bultena@hu.nl Datum 29 augustus 2011 Versie F&BI/2011-138/2.0CvB Hogeschool Utrecht, Utrecht, 2011 Treasurystatuut 2011 Bronvermelding is verplicht. Verveelvoudigen voor

Nadere informatie

Treasurystatuut Treasurystatuut Veiligheidsregio Kennemerland Pagina 1

Treasurystatuut Treasurystatuut Veiligheidsregio Kennemerland Pagina 1 Treasurystatuut 2015 Treasurystatuut Veiligheidsregio Kennemerland Pagina 1 Besluit: Vaststellen Treasurystatuut 2015 Intrekken van het Treasurystatuut 2010 Wettelijke grondslag(en) waarop de regeling

Nadere informatie

Treasurystatuut. Woonstichting Gendt

Treasurystatuut. Woonstichting Gendt Treasurystatuut Woonstichting Gendt Gendt, maart 2012 Inhoud Inleiding 1. Status van het treasurystatuut 4 1.1 Doel 1.2 Vaststelling 1.3 Distributie 2. Reglement treasurycommissie Woonstichting Gendt 5

Nadere informatie

Treasury en beleggingsstatuut. Stichting Woonwijze

Treasury en beleggingsstatuut. Stichting Woonwijze Treasury en beleggingsstatuut Stichting Woonwijze Het reglement is op 6 december 2016 vastgesteld door de RvC Het reglement is op 19 juli 2018 gepubliceerd op de website 1. Inleiding 1.1 Doelstelling De

Nadere informatie

REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER. Stichting Wooncompagnie. Financieel Reglement. Stichting Wooncompagnie

REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER. Stichting Wooncompagnie. Financieel Reglement. Stichting Wooncompagnie REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER 2 Inhoud 0. Inleiding... 3 1. Status van het Reglement financieel beleid en beheer... 4 1.1. Doelstellingen financieel beleid en beheer... 4 1.2. Reikwijdte reglement

Nadere informatie

Treasurystatuut 2010

Treasurystatuut 2010 Treasurystatuut 2010 Treasurystatuut 2010 gemeente Dalfsen 2 INHOUDSOPGAVE 1 Treasurystatuut...5 2 Doelstellingen treasuryfunctie...5 3 Uitzettingen en garanties...5 3.1 Uitzettingen en garanties uit hoofde

Nadere informatie

Treasurystatuut - januari 2015

Treasurystatuut - januari 2015 Treasurystatuut - januari 2015 Werkveld: Datum: Vastgesteld: Advies GMR: Eerst volgende toetsing: Gewijzigd: Advies GMR: Financiën Januari 2015 14 januari 2015 nvt 2019 2 1. Inleiding 1.1. Verantwoording

Nadere informatie

Treasurystatuut. HZ University of Applied Sciences. 19 juni 2018 Vastgesteld in de vergadering met de Raad van Toezicht

Treasurystatuut. HZ University of Applied Sciences. 19 juni 2018 Vastgesteld in de vergadering met de Raad van Toezicht Treasurystatuut HZ University of Applied Sciences 19 juni 2018 Vastgesteld in de vergadering met de Raad van Toezicht 1. Inleiding Dit statuut bevat de algemene grondslagen en beginselen van het treasurybeleid

Nadere informatie

Het College van Bestuur van Stichting Carmelcollege besluit het Treasurystatuut vast te stellen.

Het College van Bestuur van Stichting Carmelcollege besluit het Treasurystatuut vast te stellen. CvB-Besluit: Treasurystatuut Stichting Carmelcollege MT Bestuursbureau --- Definitief besluit CvB 20 september 2016 Ter info : CvS 29 september 2016 Ter info : GMR 11 oktober 2016 Het College van Bestuur

Nadere informatie

Nummer 0,2 Versie 1 Datum 12-05-2014 Besluitvormingscyclus 5 Proceseigenaar E. Leenders Evaluatiemoment Mei 2015. Treasury statuut.

Nummer 0,2 Versie 1 Datum 12-05-2014 Besluitvormingscyclus 5 Proceseigenaar E. Leenders Evaluatiemoment Mei 2015. Treasury statuut. Nummer 0,2 Versie 1 Datum 12-05-2014 Besluitvormingscyclus 5 Proceseigenaar E. Leenders Evaluatiemoment Mei 2015 Treasury statuut Pagina 1 van 7 INHOUDSOPGAVE 1. INLEIDING... 3 1.1 Verantwoording... 3

Nadere informatie

RUD UTRECHT. Besluit van het Algemeen Bestuur van de RUD Utrecht

RUD UTRECHT. Besluit van het Algemeen Bestuur van de RUD Utrecht Besluit van het Algemeen Bestuur van de RUD Utrecht Overwegende dat: - De RUD Utrecht een gemeenschappelijke regeling is, waarbij een openbaar lichaam is ingesteld - Dat voor genoemd openbaar lichaam regels

Nadere informatie

Financieel statuut 2015

Financieel statuut 2015 Financieel statuut 2015 Inhoudsopgave 1. Inleiding... 2 2. Uitgangspunten financierings- en beleggingsbeleid... 2 2.1 Algemeen kader... 2 2.2 Liquiditeit en vermogensstructuur... 2 2.3 Financieringsbeleid...

Nadere informatie

TREASURY-STATUUT GEMEENTE GRAVE

TREASURY-STATUUT GEMEENTE GRAVE TREASURY-STATUUT GEMEENTE GRAVE 1. Inleiding Dit treasurystatuut geeft de bestuurlijke infrastructuur voor de uitvoering van de treasuryfunctie. Het gaat om de beleidsmatige vaststelling van de uitgangspunten,

Nadere informatie

MODEL REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER. Stichting Wooncompagnie

MODEL REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER. Stichting Wooncompagnie MODEL REGLEMENT FINANCIEEL BELEID EN BEHEER Stichting Wooncompagnie Status: definitief Vastgesteld door het Bestuur d.d.: 16 november 2016 Goedgekeurd door de RvC d.d.: 16 november 2016 Goedgekeurd door

Nadere informatie

Samenvatting herziene Woningwet

Samenvatting herziene Woningwet Samenvatting herziene Woningwet 1. Algemeen De Tweede Kamer stemde op 5 juli unaniem in met de herziening van de Woningwet. In het najaar van 2012 wordt het wetsvoorstel door de Eerste Kamer besproken.

Nadere informatie

Treasury statuut Woonveste

Treasury statuut Woonveste Treasury statuut Woonveste Opgesteld door : Peter Nuytens Vastgesteld door : Directeur-Bestuurder 8 oktober 2015 1 INLEIDING De primaire doelstelling van Woonveste is het werkzaam zijn op het gebied van

Nadere informatie

Treasurystatuut Regio Twente 2016

Treasurystatuut Regio Twente 2016 Treasurystatuut Regio Twente 2016 Autorisatie OPSTELLERS: Jan Olthof FUNCTIONARIS Beleidsadviseur Bedrijfsvoering Versiegegevens VERSIE: DATUM: OMSCHRIJVING: 1.1 2 september Concept Definitief concept

Nadere informatie

Aan de raad AGENDAPUNT 6.9

Aan de raad AGENDAPUNT 6.9 Aan de raad AGENDAPUNT 6.9 Treasurystatuut 2010 Voorstel: het Treasurystatuut 2010 vaststellen. Inleiding In februari 2009 hebben wij u geïnformeerd over de treasury bij onze gemeente. Aanleiding hiervoor

Nadere informatie

Treasurystatuut Centrada. Datum: 14 mei 2014 Versie: 1.1

Treasurystatuut Centrada. Datum: 14 mei 2014 Versie: 1.1 Treasurystatuut Centrada Datum: 14 mei 2014 Versie: 1.1 Auteur: Manager F&I Beheerder: Manager F&I Vastgesteld en goedgekeurd door de Raad van Commissarissen d.d. 18 juni 2014 Inhoudsopgave 1. Algemeen

Nadere informatie

Reglement Financieel beleid en beheer

Reglement Financieel beleid en beheer Reglement Financieel beleid en beheer Status: Vastgesteld door de directeur-bestuurder: 11 augustus 2016 Goedgekeurd door de Raad van Commissarissen: 18 augustus 2016 Goedgekeurd door de Autoriteit woningcorporaties

Nadere informatie

Reglement Financieel Beheer en Beleid

Reglement Financieel Beheer en Beleid Reglement Financieel Beheer en Beleid Naar het model van Aedes d.d. 29-8-2017 Status: Vastgesteld door het bestuur Vastgesteld door het Bestuur d.d.: 23 januari 2018 Goedgekeurd door de RvC 1 d.d.:30 januari

Nadere informatie

Postbus 124 8080 AC Elburg De Borchstee De Duif Het Octaaf De Petra De Regenboog - Wildemaetschool. Treasury Statuut

Postbus 124 8080 AC Elburg De Borchstee De Duif Het Octaaf De Petra De Regenboog - Wildemaetschool. Treasury Statuut Postbus 124 8080 AC Elburg De Borchstee De Duif Het Octaaf De Petra De Regenboog - Wildemaetschool Treasury Statuut BELEIDSSTUK 38 Vastgesteld door AB d.d. 21-02-2008 Instemming GMR: 13-02-2008 Treasurystatuut

Nadere informatie

Doelstellingen en kerntaken lopen door elkaar. Advies is dit uit elkaar te trekken conform aanvullingen.

Doelstellingen en kerntaken lopen door elkaar. Advies is dit uit elkaar te trekken conform aanvullingen. Het treasurystatuut (TS) is gebaseerd op het Aedes/VTW model. In dit overzicht is aangegeven de wijze waarop aan de bevindingen en adviezen van de auditcommissie opvolging wordt gegeven. Waar in TS? Bevinding,

Nadere informatie