Fiscale aandachtspunten voor de OFP

Transcriptie

1 Fiscale aandachtspunten voor de OFP Thierry Denayer Nikolaas Van Robbroeck Nicolas Bouveret 9 mei 2007 Overzicht Toepassingsgebied van de BTW vrijstelling voor beheersdiensten Vennootschapsbelasting (Venn.B) Belastbare grondslag & berekening Roerende voorheffing Belastingverdragen Retroactiviteit omvorming tot OFP Venn.B/RPB 0,17 % taks vergoeding successierechten BTW Overige taksen 1 A /0.28a/09 May

2 BTW vrijstelling voor beheersdiensten BTW - Overzicht 1. Principiële onderworpenheid van de OFP aan de BTW 2. BTW statuut van de OFP 3. Beheer van de OFP Principe van de BTW-vrijstelling 4. Beheer van de OFP Draagwijdte van de BTW-vrijstelling 5. Organisatiestructuren 3 A /0.28a/09 May

3 (1) Principiële onderworpenheid aan de BTW Belastingplichtige is eenieder die in de uitoefening van een economische activiteit geregeld en zelfstandig, met of zonder winstoogmerk, hoofdzakelijk of aanvullend, leveringen van goederen of diensten verricht die in dit Wetboek zijn omschreven, ongeacht op welke plaats de economische activiteit wordt uitgeoefend (artikel 4 W.BTW). De pensioenprestaties worden voor BTW doeleinden als verzekeringsprestaties aanzien en maken dus een economische activiteit uit. De loutere verwerving en het aanhouden van effecten vormen op zich niet de uitoefening van een economische activiteit. In het geval van het OFP vormen de investeringen nochtans de rechtstreekse, permanente en noodzakelijke verlenging van een BTW-activiteit (de pensioenprestaties). Zij oefenen deze activiteit dus als BTW-plichtige uit. De OFP zijn dus in principe onderworpen aan de BTW. Gevolg: toepassing van artikel 21 3, 7 W.BTW (de intelectuele diensten verleend aan een OFP door een niet in België maar in de EU gevestigde dienstverlener worden in België gesitueerd en worden dus aan Belgische BTW onderworpen). 4 (2) BTW statuut van de OFP Principes Een BTW-plichtige kan slechts BTW in aftrek brengen in de mate dat hij de hem geleverde goederen en diensten gebruikt voor het uitoefenen van belaste handelingen (artikel 45 W.BTW). Het recht op aftrek van voorbelasting van een BTW-plichtige wordt dus bepaald door de aard van de verrichte handelingen. Verrichte handelingen Onderworpen aan BTW Vrijgesteld Onderworpen en vrijgesteld Onderworpen en niet onderworpen Statuut van de BTW-plichtige Gewoon Vrijgesteld Gemengd Gedeeltelijk Recht op aftrek Volledig Geen Beperkt Beperkt 5 A /0.28a/09 May

4 (2) BTW statuut van de OFP Welke zijn de door de OFP verrichte handelingen? Activiteit van pensioenuitkering. Voor de BTW wordt deze activiteit als een verzekeringsdienst aangemerkt die is vrijgesteld van BTW op grond van artikel 44 3, 4 W.BTW. Activiteit van belegging in roerende waarden. De handelingen betreffende de beleggingactiviteit zijn vrijgesteld op grond van 44 3, 10 W.BTW (handelingen met effecten). De OFP zijn dus in principe (behoudens uitoefening van andere aan de BTW onderworpen activiteiten) vrijgestelde BTW-plichtigen zonder recht op aftrek van voorbelasting. 6 (3) Beheer van de OFP Principe van de BTW-vrijstelling Het OFP mag het voor haar eigen rekening uitoefenen van één of meer van haar werkzaamheden op grond van een lastgevings- of een aannemingsovereenkomst aan een derde toevertrouwen (artikel 78 van de wet van 27 oktober 2006). Gelet op het statuut van vrijgestelde BTW-plichtige zal elke voorbelasting voor het OFP een bijkomende kost uitmaken. De uitbesteding van haar activiteiten geeft dus in principe aanleiding tot een BTW-kost. Tussenkomst van de wetgever door de Wet houdende diverse bepalingen (I) van 26 december 2006 die een BTW-vrijstelling voor het «beheer van de OFP» heeft ingevoerd (nieuw artikel 44 3, 11 W.BTW). Het «beheer van de OFP» kan dus in principe worden uitbesteed zonder BTW-kost. Inwerkingtreding op 1 januari Deze vrijstelling is slechts van toepassing op de pensioenfondsen die de vorm van een OFP aannemen (niet voor de vzw s) en is dus slechts van toepassing vanaf de omvorming van de vzw in een OFP (de boekhoudkundige en fiscale retroactiviteit (Venn.B.) heeft geen uitwerking op het vlak van de BTW). 7 A /0.28a/09 May

5 (3) Beheer van de OFP Principe van de BTW-vrijstelling Gevolgen De in Belgie gevestigde dienstverrichters mogen geen BTW toepassen op hun facturen in verband met beheersdiensten voor een OFP. Deze dienstverrichters worden dus vrijgestelde of gemengde BTW-plichtigen. De buiten België gevestigde dienstverrichters passen geen BTW toe op de aan het OFP geadresseerde facturen met betrekking tot diensten van beheer van het OFP (in België gesitueerde intellectuele diensten met verlegging van heffing). Bovendien zal het OFP geen Belgische BTW op deze diensten meer verschuldigd zijn (zij moeten de BTW op deze facturen niet in hun bijzondere aangifte opnemen). 8 (3) Beheer van de OFP Principe van de BTW-vrijstelling Gevolgen Kosten die geen betrekking hebben op beheer + BTW OFP Handelingen met betrekking tot pensioenuitkering Vrijgesteld Kosten met betrekking tot beheer Vrijgesteld Handelingen met betrekking tot belegging Vrijgesteld 9 A /0.28a/09 May

6 (4) Beheer van de OFP Draagwijdte van de BTW-vrijstelling Wat is het «beheer van een OFP»? Voorafgaande opmerking De vrijstelling voor het beheer van de OFP is een uitbreiding van de vrijstelling voor het beheer van de instellingen voor collectieve belegging. Zij werd ingevoerd in uitvoering van artikel (g) van de Richtlijn die betrekking heeft op het beheer van «gemeenschappelijke beleggingsfondsen zoals die door de lidstaten worden gedefinieerd». Vraag: is de vrijstelling voor het beheer van de OFP beperkt tot diensten die verband houden met het beheer van hun beleggingsactiviteit? De vraag blijft vooralsnog onbeantwoord. Men zou kunnen opwerpen dat het onderscheid tussen de BTW-behandeling van het beheer van de beleggingen en het beheer van de pensioenvoorzieningen kunstmatig is: de beleggingen zijn de rechtstreekse, permanente en noodzakelijke verlenging van de pensioenuitkeringen. Bovendien zou zulk onderscheid in de praktijk moeilijk toepasbaar zijn. 10 (4) Beheer van de OFP Draagwijdte van de BTW-vrijstelling Algemene interpretatieregels van de vrijstelling (zie het arrest van het HvJ in verband met het beheer van ICB s, arrest Abbey National van 4 mei 2006) De vrijstelling is gedefinieerd met verwijzing naar de aard van de handelingen en niet naar de identiteit van de verrichter of begunstigde. De bewoording van de vrijstelling sluit in principe niet uit dat het beheer van het OFP wordt opgesplitst in verschillende diensten die elk aanzien kunnen worden als beheersdienst voor een OFP en kunnen genieten van de vrijstelling. Aangezien vrijstellingen strikt geïnterpreteerd moeten worden, kan uit het enkele feit dat een dienst noodzakelijk is voor het verrichten van een vrijgestelde handeling (het beheer van het OFP) nochtans niet worden afgeleid dat deze dienst ipso facto vrijgesteld is van BTW. Om van de vrijstelling voor het beheer van de OFP te kunnen genieten dienen de verrichte diensten over het geheel genomen een afzonderlijk geheel te vormen en kenmerkend en essentieel te zijn voor het beheer van de OFP (Abbey National). 11 A /0.28a/09 May

7 (4) Beheer van de OFP Draagwijdte van de BTW-vrijstelling Algemene interpretatieregels van de vrijstelling (vervolg) Dit houdt in dat, indien het beheer van de OFP uiteen valt in verschillende diensten, de diensten die eveneens worden verricht ten behoeve van personen die geen activiteit van OFP uitoefenen, niet onder de vrijstelling vallen. Bovendien vallen eenvoudige materiële of technische diensten evenmin onder de vrijstelling (Abbey National). Het beheer impliceert immers een intellectuele prestatie. Het voorgaande wordt nochtans getemperd door het principe volgens hetwelk de bijzaak de hoofdzaak volgt. Voor BTW doeleinden moet een dienstverrichting als bijzaak worden beschouwd wanneer zij voor de cliënt geen doel op zich is maar een middel om in de beste omstandigheden van de hoofddienst te kunnen genieten (HvJ, arrest CPP). Het betreft hier een feitenkwestie. 12 (4) Beheer van de OFP Draagwijdte van de BTW-vrijstelling Toepassingen Welke zijn de bedoelde beheersdiensten? In het algemeen maakt men met betrekking tot het beheer van de beleggingen een onderscheid tussen drie grote categoriën van aan het OFP geleverde diensten (input handelingen) : a. De diensten van financieel beheer b. De diensten van administratief beheer c. De diensten van materieel beheer 13 A /0.28a/09 May

8 (4) Beheer van de OFP Draagwijdte van de BTW-vrijstelling a. De diensten van financieel beheer De diensten van financieel beheer van de beleggingen van het OFP zijn vrijgesteld van BTW. Men moet een onderscheid maken tussen het financieel beheer van de beleggingen en financieel adviesverlening. Het financieel beheer van de beleggingen maakt deel uit van het vermogensbeheer en houdt in hoofde van de beheerder noodzakelijkerwijze de macht in om, desgevallend, en in principe op eigen initiatief, beschikkingsdaden te stellen met betrekking tot de beheerde activa. De financiële adviseurs kunnen integendeel niet beschikken over de beheerde activa. Indien de asset manager van het OFP in het kader van de «S.I.P.» de beleggingen kan bepalen, betreft dit een vrijgestelde beheersdienst. De prestaties van financiële adviseurs zijn in principe niet vrijgesteld van BTW tenzij zij beschouwd kunnen worden als bijzaak (inherent en onontbeerlijk) bij het financieel beheer. 14 (4) Beheer van de OFP Draagwijdte van de BTW-vrijstelling Wat met de diensten van een bewaarder of van een depositobank? Wat betreft de ICB s is het HvJ van oordeel dat de activiteiten van een bewaarder niet onder het beheer van een ICB vallen maar onder de controle en supervisie van haar activiteit aangezien het doel ervan is om te verzekeren dat het beheer van de ICB in overeenstemming met de wet geschiedt (Abbey National). Op deze grond is het HvJ van oordeel dat het geheel van de diensten van de bewaarder (bewaren van de effecten en controle) onderworpen is aan BTW (bijzaak volgt hoofdzaak). Reactie in Luxemburg (BTW circulaire): men moet een opsplitsing maken tussen de controlediensten van bewaarder en de andere diensten (waaronder bewaarneming) en enkel het deel van de vergoeding dat betrekking heeft op de controlefunctie is onderworpen aan de BTW. België? 15 A /0.28a/09 May

9 (4) Beheer van de OFP Draagwijdte van de BTW-vrijstelling Wat met de diensten van een bewaarder of van een depositobank? (vervolg) Wat specifiek de OFP betreft: de OFP moeten hun roerende waarden in bewaring geven ofwel bij de NBB ofwel bij een kredietmaatschappij of een beleggingsonderneming (EU) waarvan de vergunning een activiteit van bewaarneming toelaat (art. 92 van de wet van 27 oktober 2006). De wet op de OFP kent geen controlefunctie toe aan de bewaarnemer. Zij hebben enkel een functie als bewaarnemer van effecten. Is de bewaarneming specifiek en essentieel voor het beheer van het OFP? Argumenten pro: essentiële beheersdienst want wettelijke, en specifieke verplichting wegens de bewaarnemingsmodaliteiten (bvb. de CBFA kan een blokkeringsverplichting aan de bewaarnemer opleggen, art. 120 van de wet van 27 oktober 2006). Dus, vrijgestelde dienst (artikel 44 3, 11 W.BTW). Argumenten contra: de enkele materiële bewaring (technische dienst) kan zij nog gekwalificeerd worden als beheersdienst? Indien neen, dan moet het gemeen recht worden toegepast: de bewaarneming van roerende waarden is een aan de BTW onderworpen dienst (artikel 44 3, 10 W.BTW). 16 (4) Beheer van de OFP Draagwijdte van de BTW-vrijstelling b. De diensten van administratief beheer De diensten ten behoeve van het OFP die noodzakelijk zijn om aan de haar opgelegde administratieve verplichtingen te voldoen, zijn vrijgesteld van BTW. Volgens ons worden inzonderheid de volgende diensten bedoeld: voorbereiding van de jaarrekeningen en het jaarverslag; voorbereiding van het financieringsplan, berekening van de solvabiliteitsmarge en van de technische provisies; door de actuarissen aan het OFP verstrekte diensten (de diensten verstrekt aan de werkgever worden niet bedoeld en zijn dus onderworpen aan BTW); enz. 17 A /0.28a/09 May

10 (4) Beheer van de OFP Draagwijdte van de BTW-vrijstelling b. De diensten van administratief beheer Het administratieve standpunt met betrekking tot de ICB s is dat: de prestaties van boekhouders en juridisch en fiscaal adviseurs in principe niet als specifiek en essentieel voor het beheer van een OFP worden beschouwd en dus niet kunnen genieten van de BTW vrijstelling, tenzij deze diensten als bijzaak (zelfde verrichter, globale fee) kunnen aangemerkt worden van een vrijgestelde dienst van administratief beheer; de diensten van commissarisen-revisoren (controle van de financiële situatie, van de regelmatigheid van de jaarrekening) niet genieten van de vrijstelling aangezien het een controlefunctie en geen beheersactiviteit betreft. Toepassing bij analogie op de OFP? 18 (4) Beheer van de OFP Draagwijdte van de BTW-vrijstelling c. De diensten van materieel beheer De diensten van materieel beheer die verband houden met de activiteit van het OFP vallen in principe niet onder de BTW vrijstelling. De volgende dienstverrichtingen worden hier inzonderheid bedoeld: verwerving en onderhoud van het IT systeem; drukken en verspeiden van de financiële documentatie; kosten van wettelijke bekendmakingen; algemene kosten met betrekking tot het personeel; verwerving en onderhoud van het gebouw, meubilair, bureumateriaal; enz. 19 A /0.28a/09 May

11 (4) Beheer van de OFP Draagwijdte van de BTW-vrijstelling c. De diensten van materieel beheer (vervolg) Diensten van een IT consultant voor de ontwikkeling van een IT platform? In het algemeen is de terbeschikkingstelling van een IT platform niet vrijgesteld (Abbey National). De terbeschikkingstelling van een algemeen informaticasysteem is niet vrijgesteld. De terbeschikkingstelling van een standaard informaticasysteem dat speciaal voor het OFP ontwikkeld werd en dat specifiek en essentieel is voor het beheer, of de ontwikkeling (intellectuele dienstprestatie) van een IT beheersysteem tailor made in functie van de bijzondere situatie van een OFP en overeenkomstig zijn instructies: is dit een specifieke en essentiële beheersdienst? Randgeval. De door een consultant aan een werkgever verrichte IT diensten in het kader van diens verplichtingen tegenover het OFP, zijn steeds aan BTW onderworpen. 20 (5) Organisatiestructuren Een OFP moet beschikken over een aan haar werkzaamheden aangepaste beleidsstructuur, administratieve en boekhoudkundige organisatie en interne controle (artikel 77 van de wet van 27 oktober 2006). Het beroep op externe dienstverleners vermindert op geen enkele wijze de verantwoordelijkheid van het OFP noch van zijn organen (artikel 78 lid 3 van de wet van 27 oktober 2006). De volgende beleidsstructuren kunnen zich voordoen: Het beheer wordt intern uitgeoefend; Het beheer wordt aan gespecialiseerde ondernemingen toevertrouwd; Het beheer wordt aan een verbonden onderneming toevertrouwd; Facturering van de beheerskosten aan de werkgever. 21 A /0.28a/09 May

12 (5) Organisatiestructuren Het volledige beheer wordt intern uitgeoefend (weinig voorkomend) Kosten die geen betrekking hebben op beheer + BTW OFP Het OFP ondergaat geen enkele BTW-kost op haar beheer 22 (5) Organisatiestructuren Het beheer is geheel of gedeeltelijk toevertrouwd aan een gespecialiseerde onderneming Kosten die geen betrekking hebben op beheer + BTW Gespecialiseerde beheerders Gestion Gestion OFP Vrijgesteld Het OFP ondergaat geen BTW kost op haar beheer. De beheersvennootschappen kunnen de voorbelasting niet aftrekken, dus er is een risico dat de niet-aftrekbare BTW verrekend wordt (kost) in de beheersvergoeding. Maar, geen BTW op de onderliggende vrijgestelde diensten, op de winstmarge, op de personeelskosten, enz. 23 A /0.28a/09 May

13 (5) Organisatiestructuren Het beheer is geheel of gedeeltelijk toevertrouwd aan een verbonden onderneming die bepaalde diensten in onderaanneming geeft Kosten die geen betrekking hebben op beheer + BTW Gespecialiseerde Gestion beheerders Gestion Verbonden onderneming centraliseert het beheer Vrijgesteld OFP Vrijgesteld Het OFP ondergaat geen BTW kost op het beheer. Opgelet nochtans voor een versnippering van de diensten: risico op verlies van de vrijstelling (indien het, globaal gesproken, geen afzonderlijk geheel meer is dat kenmerkend en essentieel is voor het beheer van de OFP). 24 (5) Organisatiestructuren Facturering van beheerskosten aan de werkgever (beslissing van 9 februari 2006) Kosten die geen betrekking hebben op beheer + BTW Werkgever? OFP Gespecialiseerde Gestion beheerders Gestion Vrijgesteld beheer OFP Vrijgesteld beheer OFP Geen BTW voordeel op beheersdiensten. Kosten die geen betrekking hebben op beheer: risico van toepassing van de anti-misbruikbepaling? 25 A /0.28a/09 May

14 (5) Organisatiestructuren Facturering van de beheerskosten aan de werkgever (vervolg) De BTW op de uitgaven gemaakt door een onderneming voor het beheer van een pensioenfonds dat is opgericht ten voordele van het personeel is aftrekbaar volgens de normale regels (beslissing van 9 februari 2006). Deze beslissing wordt zonder voorwerp voor de dienstverrichtingen die onder de BTWvrijstelling vallen: deze kunnen niet meer met BTW gefactureerd worden! Quid voor de diensten die onderworpen blijven aan de BTW? De BTW is aftrekbaar in hoofde van de werkgever (gewoon BTW-plichtige) indien de prestatie wordt verricht op grond van een rechtstreekse juridische band tussen de verrichter en de werkgever. Opgelet voor de commissionnair theorie (articles 13 2 et 20 W.BTW). Opgelet voor de nieuwe anti-misbruikbepaling: er is sprake van misbruik wanneer de verrichte handelingen resulteren in het verkrijgen van een fiscaal voordeel waarvan de toekenning in strijd is met de doelstelling beoogd in het Wetboek en de ter uitvoering ervan genomen besluiten en die handelingen in wezen het verkrijgen van dit voordeel tot doel hebben (artikels 1 10 W.BTW). In dat geval zou de BTW aftrek geweigerd worden in hoofde van de werkgever (79 2 W.BTW). 26 Besluit De OFP zijn vrijgestelde BTW-plichtigen zonder recht op aftrek van BTW. Elke voorbelasting maakt dus een kost uit. De aan derden toevertrouwde diensten die, over het geheel genomen, een afzonderlijk geheel vormen dat kenmerkend en essentieel is voor het beheer van het OFP, zijn voortaan vrijgesteld van BTW. De diensten van financieel en administratief beheer vallen onder de vrijstelling. Onder bepaalde voorwaarden zijn de diensten die hier een bijzaak van vormen eveneens vrijgesteld. De aan de werkgever verrichte diensten in het kader van diens verplichtingen tegenover het OFP, zijn niet vrijgesteld. Punten te bespreken/bevestigen: diensten uitlsuitend bestemd voor het beheer van de pensioenen? diensten van bewaarneming? aftrekbaarheid van de BTW op de kosten gefactureerd aan de werkgever en toepassing van de anti-misbruikbepaling? enz. 27 A /0.28a/09 May

15 Vennootschapsbelasting, retroactiviteit omvorming tot OFP, overige taksen Venn.B - Overzicht Abnormale of goedgunstige voordelen Verworpen uitgaven Netto of bruto belastbare grondslag Berekening vennootschapsbelasting Verrekening voorheffingen Vrijstelling roerende voorheffing Belastingverdragen 29 A /0.28a/09 May

16 Abnormale of goedgunstige voordelen (AGV) At arm's length principe: geen overdreven betalingen aan OFP marktconforme vergoeding voor diensten geleverd aan OFP Verschil tussen RPB en Venn.B PF = RPB belasting in hoofde van voordeelverstrekker PF = Venn.B belasting in hoofde van voordeelontvanger allicht meer risico op controle 30 Abnormale of goedgunstige voordelen (AGV) Voorbeelden van AGV aan OFP: gratis diensten vanwege werkgever (personeel, IT, bureauruimte, ) leverancier van OFP factureert aan werkgever werknemer van werkgever is onbezoldigd lid RvB of OO van OFP te hoge beheersvergoedingen aan OFP te hoge pensioenbijdragen aan OFP (ingeval van DB) 31 A /0.28a/09 May

17 Abnormale of goedgunstige voordelen (AGV) Is specifieke vergoeding (met marktconforme marge) vereist per geleverde dienst? Argumentatie: niet nodig want er is (automatische) compensatie door verlaging van beheers-vergoeding? [Brussel 17 februari 1999, F.J.F. 2000, 545; Luik 21 mei 1997, Fisc. Koer. 1997, 436] Problemen met dit argument: er wordt niet altijd een beheersvergoeding aangerekend aan werkgever(s) (is er dan indirecte compensatie met verlaging van pensioenbijdragen?) multi employer-ofp: AGV aan OFP wordt AGV aan andere werkgevers Vermijden van BTW op aan het OFP geleverde diensten? 32 Abnormale of goedgunstige voordelen (AGV) Werknemer van werkgever is onbezoldigd lid RvB of OO van OFP Argumentatie: geen AGV aan OFP indien: alle (gelijkwaardig presterende) leden RvB of OO zijn onbezoldigd werknemer presteert geen bijkomende diensten aan OFP Want: doorbetaling loon werknemer door werkgever AGV van werkgever aan OFP = AGV van werkgever aan werknemer (die erop belast is) 33 A /0.28a/09 May

18 Abnormale of goedgunstige voordelen (AGV) Te hoge beheersvergoeding aan OFP OFP streeft geen winst na: beheersvergoeding in principe louter kostendekkend Argument: eenmalig overschot over effectieve kosten is geen AGV indien: gebaseerd op realistisch meerjarig kostenbudget overschot wordt overgedragen naar volgend jaar (dus vermindering van beheersvergoeding voor volgend jaar) 34 Abnormale of goedgunstige voordelen (AGV) Te hoge pensioenbijdragen aan OFP (vb "overfunding" bij DB) Argument: geeft geen aanleiding tot een aan het OFP toegekend AGV indien: overfunding ongewild is (te wijten aan hogere dan verwachte return) overfunding gecompenseerd wordt met verlaging bijdragen in de volgende jaren 35 A /0.28a/09 May

19 Verworpen uitgaven Niet als beroepskosten aftrekbare uitgaven en kosten, andere dan minderwaarden en waardeverminderingen op aandelen Onder andere: a) Vennootschapsbelasting b) Verrekenbare roerende voorheffing c) Jaarlijkse taks op de winstdeelnemingen 36 Verworpen uitgaven a) Vennootschapsbelasting tax-on-tax effect contra: positie Min.v.Fin.over Sicavs: taxon-tax is normaal pro: Cass. 16 maart 2007 over coord. centra: de opname van de vennootschapsbelasting in de belastbare grondslag leidt tot een onlogische berekeningswijze van de belasting die de wetgever niet heeft gewild kan positie Cass. op OFP's toegepast worden? 37 A /0.28a/09 May

20 Verworpen uitgaven b) Verrekenbare roerende voorheffing Bevestiging kabinet Min. Fin. in 1991 aan BVICB: overschot aan verrekenbare RV niet opnemen in de verworpen uitgaven maar boeken als vordering c) Jaarlijkse taks op de winstdeelnemingen tax-on-tax effect moeilijker te argumenteren dan voor Venn.B 38 Netto of bruto belastbare grondslag? Aftrek beroepskosten & overdraagbare verliezen? Rechtsleer verdeeld inzake Sicavs: a) Aftrek in de mate dat kosten hoger zijn dan "normale bruto Venn.B grondslag" (maar: art. 207 WIB 92) b) Volledige aftrek van kosten c) Geen aftrek van kosten welke positie kiezen? 39 A /0.28a/09 May

21 Netto of bruto belastbare grondslag Geen notionele interestaftrek OFP is geen «vennootschap» (cfr. art. 205ter, 1, lid 1, WIB 92) OFP heeft geen eigen vermogen in boekhoudrechtelijke zin Geen DBI (art. 185bis, 2, WIB 92) 40 Berekening Venn.B Tarief 33,99% (geen verlaagd tarief) Vermeerdering wegens onvoldoende voorafbetalingen Aanslag van 309% op niet-verantwoorde uitgaven (art. 57 & 219 WIB 92) 41 A /0.28a/09 May

22 Berekening Venn.B Keuze van de belastingadministratie bij niet verantwoorde uitgaven: a) hetzij uitgaven verwerpen en verhoging van de belastbare grondslag b) hetzij 309% aanslag: dan geen verhoging van de belastbare grondslag in de Venn.B (de nietverantwoorde kosten en de bijzondere aanslag zijn geen verworpen uitgaven) 42 Verrekening roerende voorheffingen Verrekening roerende voorheffing Zelfde regels als gewone Venn.B maar geen toepassing van art. 123 KB/WIB 92 (art. 185bis, 2, WIB 92) Overschot terugbetaalbaar Geen verrekening FBB 43 A /0.28a/09 May

23 Vrijstelling roerende voorheffing Belang: Voorfinanciering RV Vrijstelling maakt rechtstreekse belegging rendabeler dan onrechtstreekse belegging via (kapitalisatie)sicavs (cfr. 0,08%/0,01% taks op ICB's) OFP geniet niet van de specifieke vrijstellingen voor: Binnenlandse vennootschap Beroepsbelegger 44 Vrijstelling roerende voorheffing Voorstel tot invoering van een algemene vrijstelling van roerende voorheffing voor OFP: Zelfde algemene vrijstelling als voor sicavs (art. 116 KB/WIB 92) Uitbreiding vrijstelling tot Belgische dividenden Bij wet of bij KB 45 A /0.28a/09 May

24 Belastingverdragen Toepasselijkheid van dubbelbelastingverdragen in het algemeen: Onderwerping aan Venn.B. OFP is formeel "inwoner" Risico dat bepaalde verdragslanden de onderwerping aan Venn.B als "louter formeel" afdoet Zelfde situatie als voor Sicavs 46 Belastingverdragen Nieuw dubbelbelastingverdrag met USA: Pensioenfonds = inwoner " Limitation on benefits" Belgisch OFP: OK Pan-Europees OFP: "Determination under Art. 21(7)" vereist (nog uit te klaren) 0% bronheffing op dividenden! Inwerkingtreding nakend 47 A /0.28a/09 May

25 Conversie RPB Venn.B Conversie vzw OFP liquidatie geen meerwaarden op onroerende goederen, enz. Brief Min. v. Fin. aan BVP van 6/03/2007: retroactiviteit tot 1 januari 2007 indien: conversie uiterlijk op 31/07/2007; en bijzondere retroactiviteitsclausule Venn. B vanaf 01/01/2007 (incl.verrekening RV verschuldigd vanaf 1 jan. 2007) Vrijstelling 0,17 % taks tot vergoeding der successierechten voor 2007 Geen retroactiviteit voor BTW 48 Conversie RPB Venn.B Indien conversie tijdens boekjaar en zonder retroactiviteit: Strikte scheiding tussen periode RPB en Venn.B. RPB verworpen uitgave in Venn.B Verrekening RV: enkel voor inkomsten toegekend of betaalbaargesteld vanaf Venn.B-periode 49 A /0.28a/09 May

26 Overige Taks tot vergoeding der successierechten (0,17%) Vrijstelling voor OFP Jaarlijkse taks op de verzekeringscontracten (4,4%) Indien risico in België enkel voor begunstigden van Belgische werkgever(s) (vrijstelling voor begunstigden van buitenlandse werkgevers) Jaarlijkse taks op de winstdeelnemingen (9,25%) Tax-on-tax -probleem 50 Vragen. A /0.28a/09 May

27 Linklaters LLP Rue Brederode 13 B Brussels Tel: (+32) Fax: (+32) Linklaters LLP is a limited liability partnership registered in England and Wales with registered number OC The term partner in relation to Linklaters LLP is used to refer to a member of the LLP or an independent consultant or, outside of Belgium, an employee of Linklaters LLP or any of its affiliated firms or entities with equivalent standing and qualifications. A list of the names of the members of Linklaters LLP and of the non members who are designated as partners and their professional qualifications is open to inspection at its registered office, One Silk Street, London EC2Y 8HQ, England, or on Please refer to for important information on our regulatory position. Enterprise Number: RPR/RPM Brussels. 52 A /0.28a/09 May