Daarom hebben wij deze verzekering voor u geanalyseerd. De resultaten treft u in dit rapport aan.

Transcriptie

1 De heer T.E.S.T van de Compensatie Treurstraat GH Kralingen, 13 november 2014 Geachte heer van de Compensatie, U wilt een goed inzicht in uw beleggingsverzekering van Toekomst Leven, want deze verzekering is heel belangrijk voor u. Immers, u wilt er uw hypotheek mee aflossen. Daarom hebben wij deze verzekering voor u geanalyseerd. De resultaten treft u in dit rapport aan. Met dit rapport verkrijgt u die kennis, want om te weten of dit ook gaat lukken, is kennis van uw verzekering noodzakelijk. Wij raden u aan om, indien u twijfelt of deze polis voldoet aan uw wensen en verwachtingen, dit rapport te bespreken met uw verzekeraar of adviseur. Met vriendelijke groet, Bijlagen: Informatieblad Compensatieregelingen beleggingsverzekeringen Informatieblad Compensatie volgens uitspraak rechter Polisnummer: Verzekeraar: Toekomst Leven Rapportnummer: Rapport d.d. 13 november 2014: 20:33 uur Versienummer gebruikte berekeningssoftware: 71.1 DISCLAIMER De BPC-software is generieke software. Deze analyse is door ons met de grootst mogelijke zorgvuldigheid vervaardigd op basis van de ons bekende gegevens. Wij streven ernaar u zo goed mogelijk te informeren over uw beleggingsverzekering. Wij zijn echter niet aansprakelijk voor eventuele afwijkingen van de getoonde gegevens met die van de verzekeraar en de gevolgen daarvan voor de juistheid van deze analyse. Deze analyse maakt indien nodig gebruik van zorgvuldig berekende beredeneerde aannames Pagina 1 van 9 Rapportdatum: : 20:33 uur

2 Wat vindt u in dit rapport? In dit rapport treft u de volgende informatie aan: Uw polisgegevens Uw investering Uw kosten en verzekeringen Wat er écht wordt geïnvesteerd voor uw eindkapitaal Welke eindkapitalen u kunt verwachten Uitleg over rendement Uitleg over kosten Uitleg over de Woekerpolisaffaire Of u gecompenseerd wordt door verzekeraars Wat te doen Handige links en adressen Uitleg over de compensa:eregelingen Uw polisgegevens U hebt een beleggingsverzekering die is ingegaan op 1 januari 2002 De looptijd is 35,00 jaar Daarmee eindigt de polis op 31 december 2036 De jaarpremie bedraagt 4.691,00 Extra stortingen - Op basis van een prognoserendement van 8,00%, is het geprognostiseerde eindkapitaal Overlijdensrisicodekking Uw betalingen U heeft al betaald (som van alle reeds betaalde premies) U gaat nog betalen (som van alle nog te betalen premies) U betaalt in totaal dus tot einddatum van de polis Inhoudingen, kosten en verzekeringen Door uw verzekeraar worden diverse bedragen ingehouden, zoals kosten voor marketing, verkoop en administratie, beleggingsfondsen, de beloning voor de adviseur en eventuele premies van aanvullende verzekeringen zoals een overlijdensrisicoverzekering en premievrijstelling bij arbeidsongeschiktheid. Maatschappijkosten en provisies adviseur per jaar gedurende de eerste 10 jaar Daarna doorlopende kosten per jaar 931 Gemiddeld zijn deze kosten per jaar 612 Dit jaar betaalde overlijdensrisicopremie (ORV): 872 Totale poliskosten (exclusief TER-kosten) over de gehele looptijd Totale premies overlijdensrisicoverzekering (ORV) Totaal kosten en premies bijverbanden over de looptijd Totale kosten beleggingsfondsen (TER, Total Expense Ratio) De TER-kosten worden verrekend (ingehouden) met het opgebouwd vermogen Elke verzekeringmaatschappij maakt gebruik van eigen rekenregels en actuariële formules. Om de precieze berekening van elk type polis van elke * maatschappij te kunnen reproduceren, zouden deze exacte formules moeten worden toegepast. Beleggingspolischeck gebruikt daarom een rekenmodel, dat de actuariële modellen van de maatschappijen zo dicht mogelijk benadert. In de praktijk wijken de resultaten niet veel af vandie van de individuele verzekeraar. Wanneer het hier berekende aanleiding geeft om een tekort aan rendement op de einddatum te verwachten, raden wiju aan een exacte.berekening van uw polis door uw verzekeraar of tussenpersoon te laten uitvoeren. De BPC-software is generieke software Pagina 2 van 9 Rapportdatum: : 20:33 uur

3 Wat wordt er écht geïnvesteerd voor uw eindkapitaal Zoals u uit bovenstaande kunt opmaken gaat een groot deel van uw totale premie op aan kosten en premies voor verzekeringsdekkingen. Er wordt dus slechts een deel van uw betalingen gebruikt voor beleggingen en dus voor opbouw van uw eindkapitaal. Gedurende de totale looptijd heeft u aan premie betaald Van uw totaal betaalde premies wordt voor beleggingen en dus voor opbouw van uw eindkapitaal in totaal gebruikt Welk eindkapitaal kunt u verwachten? Hieronder rekenen we voor vier verschillende scenario's door hoe uw polis zich zou ontwikkelen bij verschillende rendementen. Op basis van het in de offerte gehanteerde voorbeeldrendement van 8,00% per jaar, is uw netto eindkapitaal Op basis van dit voorbeeldrendement zou de poliswaarde in 2010 moeten zijn Uw huidige poliswaarde is volgens opgave van uw verzekeraar Dus is het gerealiseerde rendement tot opgavedatum derhalve -6,28% Uitgaande van dit rendement kunt u een bedrag op einddatum verwachten van Uw tekort op de einddatum ten opzichte van het eindkapitaal gebaseerd op het in de offerte gehanteerde voorbeeldrendement is Gerealiseerd rendement t/m: ,28% -6,28% -6,28% Voorbeeldrendement vanaf: ,00% 6,00% 8,00% Gemiddeld (rekenkundig) rendement over de looptijd 1,36% 2,84% 4,33% Uitgaande van dit rendement kunt u op einddatum verwachten Uw tekort op de einddatum ten opzichte van het eindkapitaal gebaseerd op het in de offerte gehanteerde voorbeeldrendement U heeft t/m 2010 een rendement van -6,28% gerealiseerd. Als u vanaf 2011 een rendement van 8,00% zou maken, bedraagt het eindkapitaal, dat u werkelijk kunt verwachten in plaats van , omdat het gemiddeld rendement over de looptijd 4,33% heeft bedragen Vermogensvorming op basis van gerealiseerde en geprognotiseerde rendementen Prognoserendement volgens offerte van 8,00% Gerealiseerd rendement van -6,28% tot 2010 en vanaf 2010 een rendement van 8,00% Gerealiseerd rendement van -6,28% tot 2010 en vanaf 2010 een rendement van 6,00% Gerealiseerd rendement van -6,28% tot 2010 en vanaf 2010 een rendement van 4,00% Gerealiseerd rendement van -6,28% tot 2010 en vanaf 2010 ook een rendement van -6,28% Pagina 3 van 9 Rapportdatum: : 20:33 uur

4 Uitleg over rendement Bijna álle verzekeraars gaan er bij hun berekeningen van uit dat het gemiddelde rendement elk jaar opnieuw wordt gehaald. Dat is in de praktijk natuurlijk niet het geval: beleggingen kennen elk jaar een ander rendement. Daardoor komt het eindkapitaal, ook al is over de gehele looptijd van de polis inderdaad het beoogde gemiddelde rendement behaald, vaak stukken lager uit dan u zou verwachten. Bij de verwachte eindkapitalen is overigens uitgegaan van de systematiek die verzekeraars meestal hanteren: het 'rekenkundig samengesteld rendement'. Het rendement op het daadwerkelijk geïnvesteerde bedrag (zie vorige pagina) is afhankelijk van vier factoren: - De koersen van de fondsen waarin belegd wordt; - De kosten van die fondsen. Deze worden meestal aangeduid als de TER: de Total Expense Ratio.; - De mate van risico: De standaardafwijking of standaarddeviatie. Je zou kunnen zeggen dat de standaarddeviatie de gemiddelde afwijking is van het gemiddelde; - De wisselingen van de koersen van de fondsen: de volatiliteit. Hoe groter de schommelingen van die koersen zijn, hoe meer - en meestal negatief! - het uiteindelijke rendement wordt beïnvloed. Dit is het zogenaamde meetkundige rendement - het reële rendement. Verzekeraars hanteren vaak het rekenkundig erendement. Hierbij wordt uitgegaan van een rendement dat elk jaar hetzelfde is: iets dat in de praktijk niet voorkomt. Uitleg over kosten Verzekeraars maken uiteraard kosten. Voor administratie, verkoop (direct of via tussenpersonen), marketing, productontwikkeling. Daarnaast hanteren zij natuurlijk ook een winstopslag. Deze kosten vormen een percentage van uw jaarlijkse inleg en zijn meestal als volgt opgebouwd: Percentage van de brutopremie Kosten gemiddeld p/j gedurende de eerste tien jaar incl. premies voor bijverbanden (45,13%) Daarna doorlopende kosten per jaar incl. premies voor bijverbanden (118,09%) Dit is gemiddeld per jaar (64,52%) Totale poliskosten (exclusief TER-kosten) incl. premies bijverbanden Totale kosten beleggingsfondsen (TER, Total Expense Ratio) Totale kosten en premies bijverbanden over de looptijd De meeste verzekeraars houden die kosten in de eerste jaren van de verzekering in. Daarom wordt in de eerste jaren van de looptijd van de polis relatief weinig geïnvesteerd om uw eindkapitaal op te bouwen. percentage van de fondswaarde per jaar , , ,00 Kosten en premies bijverbanden Kosten Verzekering TER fondsen polis Premies ORV Kosten inclusief premies voor bijverbanden 8.000, , , ,00 0, Pagina 4 van 9 Rapportdatum: : 20:33 uur

5 Pagina 5 van 9 Rapportdatum: : 20:33 uur

6 Hoe zal dit in uw geval uitpakken? Onderstaande berekening laat zien, waarom u waarschijnlijk niet zult worden gecompenseerd. Huidige kostenstructuur Op basis van schikkingen Bruto rendement o.b.v. -6,28% t/m 2010 en daarna 6,00% 4,90% (meetkundig) 4,90% Kosten per jaar als percentage van de fondswaarde 2,09% - 2,45% - Blijft over rendement 2,81% 2,45% Overlijdensrisicoverzekering (ORV) als % van de fondswaarde 4,56% - 6,08% - Netto rendement van de totale polis -1,75% -3,63% Bruto opbrengst bij investering van alle betaalde premies o.b.v. een fondsrendement van 4,90% (rekenkundig 2,84%) (Het doelkapitaal is volgens de offerte netto bij een bruto rendement van 8,00%)) De volgende kosten en premies worden in mindering gebracht: Poliskosten inclusief premies bijverbanden (excl. TER) (incl. TER) Kosten beleggingsfondsen (TER) Rendementsderving * Kosten en rendementsderving minus minus Netto kapitaal op einddatum Voordeel voor de huidige kostenstructuur (dus geen compensatie) ,79 Jaar Premies Rende- Opbouw Werkelijke ORV- Rendements- Opbouw vermo- Kosten volgens Rendementslooptijd ment vermogen inhouding premie derving gen schikking schikking derving ,28% ,28% ,28% ,28% ,28% ,28% ,28% ,28% ,28% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% # ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% Totalen ,84% * Het gemiste rendement over de premies ORV/AO, poliskosten en de kosten van de beleggingsfondsen (TER) over de gehele looptijd op basis van samengestelde interest. Dit kan bij een dalend rendement ook een negatief bedrag zijn. Pagina 6 van 9 Rapportdatum: : 20:33 uur

7 Welk kapitaal kunt u verwachten? Uitgaande van de huidige poliswaarde kunt u de volgende eindkapitalen verwachten als de rendementen vanaf nu elk jaar gehaald worden. Het tot nu toe gerealiseerde rendement is -6,28%. Rendement* vanaf nu -6,28% 4,00% 6,00% 8,00% Prognosekapitaal Nieuw berekend Eindkapitaal Compensatie Tekort * Brutorendement: vóór aftrek van de kosten van de beleggingsfondsen. Rekenvoorbeeld: als u het tekort van ,50 wilt wegwerken, zou u bij een nettorendement van 2,00%, jaarlijks 7.540,56 méér moeten betalen, dan u nu betaalt. K1-Huidige kostenberekening ; 34% ; 8% ; 30% ; 28% K2-Normberekening Kosten Premies bijverbanden (ORV/PVI) Derving rendement Netto op einddatum K ; 23% ; 14% ; 37% ; 26% Grafieken kosten- en vermogensontwikkeling Kosten van Schikkingen versus Traditioneel (per jaar) Kosten incl. premies bijverbanden volgens de schikkingen Premiekosten traditioneel incl. premies bijverbanden TER-kosten polis Grafiek vermogensontwikkeling en kosten volgens de Schikkingen Bruto-rendement van 2,84% Netto obv netto-rendement van -5,69% Kosten incl. premies bijverbanden Rendementsderving Dekking overlijdensrisicoverzekering Pagina 7 van 9 Rapportdatum: : 20:33 uur

8 Dit alles betekent, dat een schikking op basis van de Wabeke-norm u zeker niet in alle gevallen een financieel voordeel oplevert. Sterker nog: u zult er, afhankelijk van uw persoonlijke omstandigheden en polisgegevens, goed aan doen om een betere compensatie te eisen dan nu is aangeboden. Ook dient u zich te realiseren, dat u de schikking NU moet accepteren, terwijl een eventuele vergoeding pas aan het eind van de looptijd zal blijken en ook dan pas zal worden uitgekeerd Wat te doen? Als u meer wilt weten over rendementen, kosten, de huidige woekerpolisaffaire en de eventuele compensatie door verzekeraars, bespreekt u dit dan met uw adviseur. Ook kunt u op internet meer informatie over deze onderwerpen vinden. Op de onze website vindt u daarvoor handige links en adressen. Wilt u meer weten over uw eigen polis, neemt u dan contact op met uw verzekeraar of adviseur en bespreek dit rapport daarmee. Wilt u maatregelen treffen om uw financiële toekomst te verbeteren en uw financiële doelen te behalen, neemt u dan ook contact met uw verzekeraar of adviseur op. Daarnaast is het zinvol om een second opinion te vragen. Afhankelijk van de doelen die u zichzelf hebt gesteld bij het aangaan van deze verzekering, kunnen maatregelen van groter of minder groot belang zijn. Dient de polis bijvoorbeeld ter aflossing van een hypotheek, dan kan de consequentie zijn, dat u aan het einde van de looptijd (veel) geld tekort komt en dus langs andere weg dit tekort moet aanvullen. In principe bestaan er altijd een viertal mogelijke acties: 1. Berusten. U accepteert dat de polis minder opbrengt dan verwacht en aanvaart de consequenties van een financieel tekort aan het eind van de looptijd; 2. Advies inwinnen. In overleg met uw maatschappij of tussenpersoon kunt u onderzoeken welke maatregelen moeten worden genomen om het mogelijke tekort aan te vullen of kunt u een alternatief advies krijgen; 3. Het schikkingsvoorstel van de maatschappij accepteren. In dat geval zal de maatschappij u vragen een verklaring te ondertekenen, waarin u aangeeft af te zien van verdere aanspraken. Hierdoor kunt u mogelijk niet op een later moment nogmaals een beroep doen op een andere vergoeding; 4. Procederen. Als u naar aanleiding van deze berekening meent voor een hogere tegemoetkoming in aanmerking te komen dan op grond van het schikkingsvoorstel nu wordt aangeboden, dan kunt u (individueel of gezamenlijk) de maatschappij via een juridische procedure aanspreken Verdere informatie Over beleggingsverzekeringen en woekerpolissen is veel gezegd en geschreven. Wekelijks worden nieuwe artikelen, meningen en ontwikkelingen gepubliceerd. Daarnaast zijn er verschillende partijen, organisaties en instanties die voor u van belang kunnen zijn. Beleggingspolischeck volgt een en ander dagelijks en deelt deze informatie graag met u. Kijkt u daarom regelmatig op Hier vindt u een actueel overzicht van interessante informatie. Verantwoording Beleggingspolischeck stelt dit rapport samen op basis van een rekenmodel waarin de actuariële regels zijn vastgelegd zoals die door de meeste verzekeraars worden toegepast. Beleggingspolischeck is niet aansprakelijk voor (de gevolgen van) eventuele onjuistheden in de berekeningen en raadt u dan ook aan, deze berekeningen door uw verzekeraar of adviseur te laten verifiëren. Uw gegevens zijn met de grootst mogelijk zorg verwerkt. De berekeningssoftware is acturarieel gecontroleerd en goedgekeurd. Pagina 8 van 9 Rapportdatum: : 20:33 uur

9 Samenvatting Dit rapport is vervaardigd op basis van de door u ingevoerde gegevens. Uw polis is ingegaan op en heeft een looptijd van 35 jaar. Daarmee eindigt uw polis op Tot op heden heeft u aan premie betaald; over de gehele looptijd is dat een totaal van Wanneer er sprake is van een koopsompolis, dan zijn beide bedragen gelijk aan elkaar. In de offerte is u destijds toegezegd dat de polis op de einddatum een kapitaal van zou opleveren. Dat bedrag is berekend bij een gelijkblijvend rendement van 8,00% per jaar. Onze berekeningen geven aan, dat uw polis per einddatum zal opleveren, wanneer de beleggingsresultaten tot op heden (-6,28%) zich ongewijzigd zouden voortzetten tot het einde van de looptijd. Wanneer daarentegen vanaf heden het rendement 4,00% per jaar zou zijn, levert de polis per einddatum op. Bij een rendement vanaf heden van 6,00% per jaar, levert de polis per einddatum op. Bij een rendement vanaf heden van 8,00% per jaar, levert de polis op de einddatum een kapitaal van op. Zoals u hebt gemerkt vraagt Beleggingspolischeck u niet om de naam van de verzekeraar of het type verzekering. Wij gebruiken een rekenmethode die uitgaat van gemiddelden, gebaseerd op wat verzekeraars normaliter toepassen. We weten dus ook niet of u een compensatie is of zal worden aangeboden. De tot nu toe bekende compensatieregelingen zijn, op kleine details na, gelijk aan elkaar. Interessant is ook dat de bij uw verzekering ingehouden kosten niet zijn belegd. Daarmee wordt het resultaat van uw verzekering (zg. rendementsderving) lager, dan mogelijk zou zijn geweest zonder kostentoerekening. Op de door u betaalde premie wordt ook een bedrag ingehouden voor een verzekering die de uitbetaling regelt wanneer u vóór het einde van de verzekering zou komen te overlijden. In de premie hiervoor is soms ook het risico van arbeidsongeschiktheid meeverzekerd. Wanneer u de gegevens van deze onderdelen hebt opgegeven, hebben wij hiervan bij onze berekening gebruik gemaakt. Zo niet, dan zijn wij uitgegaan van bedragen die gebruikelijk zijn bij deze verzekeringen. Feitelijk mogen deze premies niet als kosten worden gezien, u krijgt er namelijk een verzekering voor terug. Of u deze polis beschouwt als 'woekerpolis' is aan u. Tenslotte kunnen we uw tevredenheid met het eindresultaat niet objectief in een getal uitdrukken. Maar we kunnen ons voorstellen dat u met de kennis die u op basis van dit rapport hebt verkregen misschien actie zult willen nemen. In de basis zijn er vier mogelijke keuzes: 1. U kunt berusten. Geen actie, u wacht de einddatum af. De beurs kan zich tenslotte ook wel weer wat herstellen en het tekort op de einddatum van veel polissen enigszins verminderen; 2. U kunt het schikkingsvoorstel van de maatschappij aanvaarden. Uit ons rapport blijkt hoeveel compensatie u naar verwachting zult ontvangen. Dit rapport helpt u te bepalen of u met deze compensatie tevreden zult zijn; 3. In overleg met een financieel adviseur kunt u naar de details van de verzekering kijken. Soms kan de polis worden omgezet naar een andere verzekering, soms is afkopen of bijverzekeren een goede optie. Veel hangt af van wat u al hebt betaald, welk resultaat er tot op heden is behaald, wat u nog zult gaan betalen en welk resultaa u daarvan mag verwachten. Werk voor specialisten dus; 4. Tenslotte kunt u de juridische weg kiezen: in dat geval accepteert u het schikkingsvoorstel niet en spreekt de verzekeraar erop aan dat de resultaten uit de offerte niet waargemaakt kunnen worden, zelfs niet als het daar genoemde gemiddelde rendement zou zijn behaald. In de vorige bladzijden van dit rapport zijn de hierboven samengevatte cijfers verder uitgewerkt. Pagina 9 van 9 Rapportdatum: : 20:33 uur