Vrijdag 1 maart 2002.

Transcriptie

1 Vrijdag 1 maart u NEWSFLASH: UPDATE REALTIME TRADING SMS: DAGWINST EUR 3175 [NB: dit is een overzicht van onze reeds eerder gegeven adviezen via onze SMS-dienst en tevens een deel van ons marktcommentaar dat via onze mailing aan onze abonnees verzonden wordt] AEX 499,00 (+4,09 punten; +0,83%). Open: 492,21. Hoog: 501,31. Laag: 492,10. NASDAQ-Composite: +43,50 punten (+2,51%) DJIA: +163,58 punten (+1,62%) S&P-500: +15,77 punten. LAATSTE NIEUWS 16.00u: ISM-index (was: NAPM-index) voor het eerst sinds juli 2000 weer boven 50 (=groei verwerkende industrie): gestegen van 49,9 naar 54,7 in februari. Dit komt overeen met een BBP-groei van +4,4%. Onderliggende componenten: Prices paid-index gestegen van 43,9 naar 41,5; Nieuwe orders index gestegen van 55,3 naar 62,8; productie index gestegen van 52,0 naar 61,2; Voorraad index gedaald van 40,5 naar 39,5; werkgelegenheidsindex gestegen van 42,6 naar 43,8; nieuwe export orderindex gestegen van 50,8 naar 51,1; 16.00u: bouwuitgaven VS in januari gestegen met 1,5% naar USD 876,7 mrd; verwacht was stijging met +0,3%. Cijfer van december opwaarts herzien van +0,2% naar +0,5% u: index consumentenvertrouwen volgens Universiteit van Michigan in februari gedaald van 93,0 naar 90,7 (definitief cijfer); verwacht was 91,1. Current conditions index gestegen van mild van 95,7 naar 96,2 (vorige verwachting: 97,2); expectations index gedaald van 91,3 naar 87,2 (eerste schatting: 86,8 *14.30u: Persoonlijk inkomen VS in januari met +0,4% gestegen t.o.v. december; verwacht was +0,1%. Persoonlijke bestedingen in januari eveneens met 0,4% gestegen; conform verwachtingen. Cijfer van december opwaarts herzien van 0,2% naar onveranderd. *Purchasing Managers Index (PMI) van eurozone in februari gestegen van 46,3 naar 48,6. Index voor nieuwe orders is gestegen van 46,9 naar 50,1; output-index gestegen van 48,1 naar 51,1; werkgelegenheid-index gestegen van 44,4 naar 46,4. AEX: FINANCIELE WAARDEN ABN AMRO won 17 cent op EUR 20,30. ADVIES: we blijven even aan de zijlijn en verwachten winstnemingen de komende weken. AEGON won 4 cent op EUR 25,20. ADVIES: het aandeel blijft plakken op EUR 25 en heeft neerwaarts risico tot plm. EUR 22,50. We houden onze puts nog aan. ING kreeg er 2,04% bij op EUR 28,05 (+56 cent), de high van de dag. Merrill Lynch heeft het koersdoel verlaagd van EUR 32 naar EUR 30; advies blijft buy. Morgan Stanley Dean Witter heeft advies verlaagd naar underperform. Fortis Bank heeft herhaalde het buy -advies met koersdoel EUR 40. Rabo Securities handhaaft het buy -advies met koersdoel EUR 35. ADVIES: Eigenlijk zouden we onze puts ING maart 26 van de hand moeten doen, daar deze onder de stoploss van EUR 0,50 is gezakt, maar we durven deze opties iets langer aan te houden, daar het

2 opwaarts potentieel op korte termijn beperkt is, terwijl de markt de komende weken weer onder druk zal komen te staan volgens onze verwachtingen. Benut de stijging om calls te schrijven (bijv. juli 28) op uw aandelen. De defensievere constructie van de aandelen in combi met short calls juli 28 en short puts juli 28 blijft aan boord. AEX: OVERIGE HOOFDFONDSEN AHOLD won een kwartje op EUR 26,90. UBS Warburg heeft het koersdoel verlaagd van EUR 37 naar EUR 32; het advies blijft buy. Ahold maakt donderdag a.s. jaarcijfers bekend. ADVIES: charttechnisch blijft het aandeel zwak; voorzichtig dus en wacht rustig alvorens in te stappen. Wij houden onze recente aankopen op EUR 27 aan. ASML kreeg aan het einde van de dag vleugels en steeg met 4,64% naar EUR 24,80 (+1,10 euro), na vrijwel de gehele dag nagenoeg onveranderd te hebben genoteerd). Novellus heeft de verwachting voor de orders verhoogd. ADVIES: we hebben nog steeds puts mrt 22 (op 1,05) en short calls jul 22 (op 3,25) op onze aandelen ASML die we op EUR 22,35 gekocht hebben. Eerder hebben we al calls jul 25 geschreven op EUR 3,10, die we op EUR 1,85 hebben teruggekocht. De effectieve aankoopwaarde van onze aandelen ligt dakzij de geschreven posities (en rekening houdend met de reeds teruggekochte calls) op EUR 18,90. Bij assignment op EUR 22,00 realiseren we een rendement van 16,4%. Indien de koers boven de EUR 25 dreigt uit te komen, gaan we korte calls apr 25, mei 26 of okt 26/30 kopen om alsnog/wederom van een verdere stijging te profiteren. Het risico blijft nog steeds dat er een dip komt naar EUR 22,50 en terug naar EUR 20,50. BUHRMANN won 1,80% op EUR 13,59 (+24 cent). ADVIES: de koers kan oplopen tot plm. EUR 15 a 15,50. Optiebeleggers kunnen (high risk) calls okt 10 (3,85) of okt 12 kopen (2,50). Koersdoelen op resp. 5,50 en 4,00; stoploss op resp. 3,00 en 2,00. Het aandeel lijkt ruimte te hebben voor een beweging naar EUR 15,50 a 16,00 op korte termijn. Het aandeel kan profiteren van de gedachte dat de Amerikaanse economie aan het herstellen is c.q. op het punt staat te herstellen. DSM leverde 39 cent in op EUR 44,02. Fortis Bank heeft het buy -advies gehandhaafd met koersdoel EUR 55,00. ADVIES: het aandeel heeft moeite met de grote weerstand rond EUR 45. Zolang de koers daarop afketst is het verstandiger om aan de zijlijn te blijven. Het is slechts een kwestie van tijd (enkele weken?) voor de koers er door heen schiet. Dat zal dan een sterk koopsignaal zijn met koersdoel EUR 49 a 50. HAGEMEYER kreeg er 2,42% bij op EUR 20,70 (+49 cent). Theodoor Gilissen Bankiers heeft de wpataxaties verhoogd; het advies luidt hold. ADVIES: Vooralsnog blijven we van dit fonds af en wachten we een dipje af om in te kunnen stappen. Indien de Amerikaanse economie daadwerkelijk herstelt, kan de koers van HGM oplopen naar EUR 27 a 30 binnen 6 a 12 maanden. De volgende combinatie van de aandelen met een short straddle is aanbevolen: Koop 500 HGM op plm. 20,70 Schrijf 5 call HGM okt 22 op plm. 1,00 Schrijf 5 puts HGM okt 22 op plm. 2,50 (met marginverplichting) Effectief koopt u de aandelen nu op EUR 20,70 -/- (1,00+2,50) = EUR 17,20. Bij assignment van de call op EUR 22 (als de koers boven EUR 22 uitstijgt) realiseert u een rendement van 27,9%. Bij assignment van de put op EUR 22 (als de koers van HGM onder EUR 22 zakt c.q. blijft) moet u 500 aandelen HGM bijkopen op EUR 22,00. De effectieve aankoopkoers wordt nu: EUR 18,95, hetgeen een prima aankoopkoers is voor de lange termijn. Bovendien kunt u weer calls (en evt. puts) schrijven op uw aandelen (het dubbele aantal nu). HEINEKEN verloor 0,15 euro op EUR 46,94. De Europese Commissie (EC) heeft verklaringen van protest uitgegeven aan Heineken en Carlsberg; er zou sprake zijn geweest van kartel-gedrag. Merrill Lynch heeft

3 de wpa-taxaties verhoogd; het middellange-termijnadvies blijft neutral ; voor de lange termijn is het advies verlaagd van strong buy naar buy. Fortis Bank heeft het koersdoel verhoogd naar EUR 49,00; het advies blijft accumulate. ADVIES: wacht op een dipje van het aandeel naar plm. EUR 44 a 45 alvorens in te stappen met als tradingkoersdoel EUR 48. NUMICO steeg met 7 cent naar EUR 25,82. Van Lanschot Bankiers heeft het advies verlaagd van accumulate naar hold. De sector kreeg een adviesverlaging van positive naar neutral. ADVIES: we verwachten nog steeds een dipje naar EUR 22,50, maar de positieve berichten aangaande de Amerikaanse economie kunnen mogelijk de bodem rond EUR 25 verder verstevigen. Geschreven calls en lange puts nog aanhouden. KONINKLIJKE OLIE nam een kijkje boven EUR 60 en wist op EUR 60,05 uit te komen. De slotkoers lag op EUR 59,70 (+5 cent). ADVIES: we hebben calls juli 60 in ons bezit voor het geval het onwaarschijnlijke gebeurt: een koersuitbraak boven plm. EUR 61. Vooralsnog houden we onze short calls op de aandelen aan. We hebben de aandelen gekocht op 55,15, hebben tussendoor verdiend aan short calls apr 57,50 (geschreven op EUR 2,60 en op 1,30 teruggekocht). Momenteel hebben short calls apr 55 aan boord, die EUR 3,00 hebben opgeleverd. De effectieve aankoopkoers van de aandelen staat nu op EUR 5-0,85. Bij assignment op EUR 55 (iv.m. de geschreven call) realiseren we een rendement van EUR 8,1% sinds Risico: de koers kan terug naar EUR 55 a 54 MIDKAP ASMI steeg door naar EUR 26,29 (+1,53 euro; +6,18%). ADVIES: we zitten met onze puts apr 22,50 (gekocht op EUR 1,75) scheef. Deze puts zijn gezakt tot het stoplossniveau en we gaan de komende dagen dan ook kijken of we ze moeten aanhouden (we verwachten nl. toch een dip) of voor de zekerheid maar moeten sluiten om op een hoger niveau alsnog calls te schrijven en puts te kopen op de aandelen. Tussentijds kan het aandeel oplopen naar EUR 28 a 30. We laten de posities ongemoeid, daar er binnenkort weer winstnemingen aan zitten te komen. De uptick mag dus benut worden om een deel van de posities veilig te stellen (hetzij verkopen, hetzij calls schrijven op een deel van uw aandelen). BESI won 6,63% op EUR 8,85 (+55 cent). ADVIES: benut de uptick om afscheid te nemen voor de korte termijn of leg de stukken op de plank en kijk er over een jaartje weer naar. Met het aantikken van de economie kan ook BESI een flink graantje meepikken. CMG is opgenomen in de AEX-index vanaf vandaag (na het slot van de AEX, vandaag i.v.m. de herweging geopend tot 17.50u). Het aandeel klom met 4,24% naar EUR 4,18. Rabo Securities heeft de wpa-taxaties verlaagd; het advies blijft hold met koersdoel EUR 4. ADVIES: we handhaven ons houden -advies. Interessante combinatie met hoog risico: KOOP 1000 CMG op plm. EUR 4,18 Schrijf 10 call CMG okt 5 op plm. EUR 0,40 Schrijf 10 puts CMG okt 5 op plm. EUR 1,25 (met marginverplichting!) Effectieve aankoopkoers aandelen: EUR 4,18 -/- (0,40+1,25) = EUR 2,53. Stijgt de koers boven EUR 5, dan gaan de aandelen er bij assignment van de call uit op EUR 5; u realiseert dan een rendement van 97,6%. Blijft de koers onder EUR 5 en moet u de aandelen bijkopen op EUR 5 (asssignment van de put), dan heeft u nu 2000 aandelen CMG voor een gemiddelde prijs van EUR 3,765. Als u geen langebeleggingshorizon heeft en/of geen vertrouwen heeft in CMG, dan is deze constructie niets voor u. Evenmin is deze constructie geschikt voor mensen die de absurde kronkel hebben dat het schrijven van calls een vergroting van het risico van uw portefeuille inhoudt daar u koerswinst zult mislopen bij een verdere stijging. WEL geschikt voor mensen die tevreden zijn met winst en het principe winst=winst omhelzen. Wie het kleine niet eert

4 UPDATE ADVIEZEN RASHIEDS REALTIME TRADING SMS-DIENST NB. M.i.v. vandaag hebben we onze Beurslijn 0900-RASHIED ( ) TIJDELIJK uit de lucht gehaald. We komen waarschijnlijk later dit jaar met een andere opzet dan wel een andere dienst waarmee we u actueler van dienst kunnen zijn. We verwijzen u graag naar onze website voor meer info over onze supersnelle, supergoedkope en zeer winstgevende REALTIME TRADING SMS-dienst die we sinds 2 januari jl. aanbieden. Geen abonnementskosten, maar voor slechts 25 cent per SMS-bericht REALTIME mee kunnen doen met onze trades. En om de kosten NOG meer in toom te houden, hebben we het aantal berichten per persoon beperkt tot max. 100 per maand. Alle SMS-berichten die dat aantal overschrijden, nemen we voor onze rekening! We hebben vandaag via onze Realtime Trading SMS-dienst de volgende berichten verzonden: 9.15u: INDIEN HELFT GESLOTEN: OB 5 C AEX MRT 500 OP PLM 5,00 (KD 7, SL 4,50)+SPECU: OB 2 FTI OP PLM 494,55 (KD 596, SL 493). AEX OP WEG NAAR u: EERSTE WINST VAN MAART BINNEN: CS 2 FTI OP PLM 496,35 (494,55) + CS 10 C AEX MRT 500 OP PLM 6,25 (RESTANT 5 OP 6,25 VAN GISTEREN + 5 VANDAAG OP 5,00) u: OPNIEUW LONG. NIEUWE AANVAL OP 498 VERWACHT. SPECU: OB 2 FTI OP PLM. 496,60 (KD 498, SL 495) + OB 10 C AEX MRT 500 OP PLM. 6,00 (KD 7, SL 4,50) 11.58u: KOERSDOEL IN ZICHT. EVEN WINSTNEMEN: CS 2 FTI OP PLM. 498 (496,60) + CS 10 C AEX MRT 500 OP PLM. 6,70 (6,00) 14.34u: CIJFERS VS BETER DAN VERW. AEX NA DIPJE WEER RICHITNG 498. SPECU: OB 2 FTI OP PLM. 497,5 (KD 498,50, SL 496,50)+OB 5 C AEX MRT 500 OP PLM. 6,35 (KD 7,50, SL 5) 16.21u: ISM-INDEX BETER DAN VERW. WINSTNEMEN: CS 2 FTI OP PLM. 498,80 (497,50) + CS 5 C AEX MRT 500 OP PLM. 6,95 (6,35). Totale gerealiseerde (bruto) dagwinst: EUR Totale (bruto)winst (gerealiseerd) sinds de start van onze SMS-dienst op 2 januari jl.: EUR (Opties: 9115; Futures: 16640; Aandelen: 2750). Nadere specificatie over de afgelopen maanden: JANUARI 2002 OPTIES (gerealiseerd) 4785 FUTURES (gerealiseerd) TOTAAL GEREALISEERD FEBRUARI 2002 OPTIES (gerealiseerd) 2955 FUTURES (gerealiseerd) 4810 AANDELEN (gerealiseerd) 2750 TOTAAL GEREALISEERD Resultaten behaald in het verleden zijn geen garantie voor de toekomst, moeten we er bij vermelden. Tevens waarschuwen we expliciet voor het zeer riskante karakter van futures-beleggingen. Zie onze site voor meer details.

5 Voor een lijst van afkortingen en meer info over onze SMS-dienst alsook een reactie van een van onze abonnees verwijzen we u naar onze website. Tevens kunt u onder keuzemenu Nieuws een overzicht vinden van al onze transacties (nog niet geupdate). We zullen binnenkort het overzicht wekelijks gaan bijwerken. SLOT Meer nieuws en adviezen alsook ons marktcommentaar met vooruitblik/onze visie, vanavond in onze Mailing voor onze abonnees. Meer informatie op onze website. Met vriendelijke groeten, Rashied Ghauharali NIEUW!!!!! Rashieds Realtime Trading Uitsluitend concrete optie-, aandelen- en futures-adviezen per SMS (GEEN koersalerts of andere bla bla). [EUR 0,25 per SMS. MAX. 100 berichten per maand (al het meerdere is voor onze rekening!); INFO + inschrijvingsformulier op Homepage Rashieds Beleggingsadviezen: RNR Beleggingsadviesbureau: menu-optie "ADVIES". (voor info over persoonlijke portefeuillebegeleiding v.a. EUR ) rashied@bart.nl Voor de Algemene Voorwaarden die van toepassing zijn op de Mailingservice, kunt u een mailtje sturen met als onderwerp (subject): "ALGEMENE" ************************************************************************ DISCLAIMER: Het opvolgen van de adviezen geschiedt geheel op eigen risico! De opsteller aanvaardt geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen die geleden worden als gevolg van het handelen op basis van zijn adviezen. Handelen in opties kan zeer riskant zijn, zeker indien belegd wordt zonder gedegen kennis van de optietheorie en/of met geleend geld! Beleg alleen met geld dat u OVER heeft en kunt missen, zeker voor wat betreft opties! ************************************************************************ (C) COPYRIGHT Rashied Ghauharali Niets uit deze uitgave mag worden gereproduceerd door middel van fotokopie of wat voor methode dan ook, zonder uitdrukkelijke toestemming van de schrijver.