Finles Fountain Umbrella Fund. Halfjaarverslag. Over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "Finles Fountain Umbrella Fund. Halfjaarverslag. Over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015"

Transcriptie

1 Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015

2 Algemene informatie Finles Fountain Umbrella Fund Kantooradres Fonds : Euclideslaan BS Utrecht Juridische eigenaar : Stichting Finles Funds Utrechtseweg 31D 3811 NA Amersfoort Correspondentie adres Euclideslaan BS Utrecht Beheerder : Finles N.V. Euclideslaan BS Utrecht Adviseur : Fountain Advisory B.V. Velasquezstraat NG Amsterdam Bewaarder : Stichting Circle Depositary Services Utrechtseweg 31D 3811 NA Amersfoort Administrateur : Circle Investment Support Services B.V. Utrechtseweg 31D 3811 NA Amersfoort Depotbank : ABN AMRO Nederland N.V. Prins Bernhardplein JB Amsterdam Accountant : Crowe Horwath Foederer Accountants B.V. Paasheuvelweg BH Amsterdam Juridisch adviseur : Van de Kamp & Co B.V. Monnikevenne RL Monnickendam Datum van oprichting : 18 maart 2010 i

3 Inhoudsopgave Profiel 1 Verslag van de Beheerder 3 Kerncijfers 4 Halfjaarrekening Balans per 30 juni Winst- en verliesrekening 7 Kasstroomoverzicht 8 Toelichting op de balans, de winst- en verliesrekening en het 9 kasstroomoverzicht Overige gegevens 22 ii

4 Profiel Structuur Finles Fountain Umbrella Fund (het Fonds ) is opgericht op 18 maart Het Fonds is opgezet volgens een zogenaamde paraplustructuur. Dat wil zeggen dat het Fonds is onderverdeeld in meerdere Subfondsen. Elk Subfonds heeft een eigen beleggingsbeleid, risicoprofiel, effectenportefeuille en Netto Vermogenswaarde. Het Fonds bestaat momenteel enkel uit het Subfonds Finles Fountain Fund ( Subfonds ), dat is onderverdeeld in Serie A (alleen toegankelijk voor cliënten van Fountain), Serie B en C (bestemd voor niet-cliënten van Fountain). Het Subfonds is een open-end fonds dat belegt in beleggingsinstellingen met gespecialiseerde managers die alternatieve beleggingsstrategieën toepassen. Over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 waren alle Series actief. Beleggingsdoelstelling De beleggingsdoelstelling van het Subfonds is erop gericht om een stabiele vermogensgroei op de middellange termijn (4 6 jaar) te realiseren waarbij getracht wordt het rendement zo veel mogelijk onafhankelijk te laten zijn van de richting van de aandelenmarkten. Beleggingsbeleid Het Subfonds tracht dit doel te bereiken door te beleggen in circa 10 tot 40 alternatieve beleggingsfondsen ( alternatieve beleggingen ) met name hedge fondsen. Deze hedge fondsen passen uiteenlopende strategieën en stijlen toe. Bij het uitvoeren van deze strategieën kunnen tal van instrumenten gebruikt worden zoals aandelen, obligaties, leningen, opties, swaps en andere derivaten. De fondsen waarin wordt belegd hebben vaak de mogelijkheid om leverage toe te passen (soms voor meer dan 100% van het vermogen). Daarnaast kenmerken deze fondsen zich door hun lage correlatie met het algemene beursgedrag. Ter bevordering van de kans op een positief rendement selecteert de Beheerder bij voorkeur fondsen die beleggingsrisico s in hun ware omvang analyseren èn beheersen. Vaak door een combinatie van vergaande specialisatie en een heldere aan- en verkoopdiscipline. Soms, als de marktomstandigheden daar aanleiding toe geven, door niet volledig belegd te zijn en op die manier het neerwaarts koersrisico te beperken ( exposure management ). De beleggingen in deze categorie hebben een afwijkend risico/rendementsprofiel in vergelijking tot de traditionele beleggingscategorieën zoals aandelen en obligaties. Voor alternatieve beleggingen geldt dat de beleggingsresultaten min of meer onafhankelijk zijn van (en daarmee een lage samenhang hebben met die van) de traditionele beleggingscategorieën. Hierdoor kan opname van alternatieve beleggingen in een portefeuille die bestaat uit aandelen en obligaties leiden tot een toename of afname van het risico van de gehele portefeuille. Uitgifte en inkoop van Participaties Het Subfonds zal op iedere Transactiedag Participaties in Serie A, Serie B en Serie C uitgeven tegen de Netto Vermogenswaarde per Participatie in de betreffende Serie op de laatste daaraan voorafgaande Waarderingsdag. Voor de uitgifte worden door een Subfonds of de Beheerder geen kosten en vergoedingen in rekening gebracht. Tenzij inkoop is opgeschort zal het Fonds op 1 februari, 1 mei, 1 augustus en 1 november van ieder jaar Participaties in het Finles Fountain Fund inkopen tegen de Netto Vermogenswaarde per Participatie per de daaraan voorafgaande Waarderingsdag, verminderd met een aan de Beheerder verschuldigd bedrag gelijk aan: 1% van de inkoopwaarde indien inkoop plaatsvindt binnen 1 jaar nadat de betreffende Participaties zijn verworven; 0,5% van de inkoopwaarde indien inkoop plaatsvindt tussen 1 en 2 jaar nadat de betreffende Participaties zijn verworven. 1

5 Als de Participant twee jaar of later na uitgifte daarvan Participaties verkoopt, dan worden geen verkoopkosten in rekening gebracht. Fiscale aspecten Het Fonds is "fiscaal transparant" voor de Nederlandse vennootschapsbelasting, als gevolg waarvan het Fonds niet onderworpen is aan de Nederlandse vennootschapsbelasting. Participaties kunnen uitsluitend aan het Fonds worden overgedragen of aan bloed- en aanverwanten in de rechte lijn. Daardoor wordt het Fonds als fiscaal transparant aangemerkt. Dit betekent dat het Fonds zelf niet belastingplichtig is voor de vennootschapsbelasting, maar dat de behaalde resultaten rechtstreeks worden toegerekend aan de achterliggende Participanten en bij hen in de belastingheffing worden betrokken. De opzet en structuur van het Fonds voldoen aan de voorwaarden voor fiscale transparantie en waar nodig is in het Prospectus en de Voorwaarden van Beheer en Bewaring rekening gehouden met bovengenoemde voorwaarden. De fiscale transparantie van het Fonds impliceert dat geheven bronheffingen, zoals ingehouden dividendbelastingen op betaalde uitkeringen aan het Fonds, niet voor verrekening door het Fonds in aanmerking kunnen komen. Het Fonds kan geen beroep doen op belastingverdragen die Nederland heeft afgesloten. In beginsel zou een Participant, afhankelijk van de individuele situatie en het vestigingsland van het fonds waarin belegd wordt, mogelijk aanspraak kunnen maken op toepassing van een belastingverdrag c.q. verrekening van bronheffingen. De kosten van het bijhouden van een administratie die dit mogelijk maakt wegen echter niet op tegen de opbrengsten van een dergelijke (naar verwachting beperkte) individuele terugvordering mogelijkheid. Daarom wordt terugvordering niet gefaciliteerd en bevat de jaaropgave aan de Participanten geen gegevens over ingehouden bronbelasting (waaronder Nederlandse dividendbelasting). De fiscale behandeling van de beleggingen van het Fonds zal mede afhankelijk zijn van de fiscale wetgeving van de landen waarin beleggingen zullen worden aangehouden. Juridische aspecten Het jaarverslag van het fonds is opgesteld in overeenstemming met Titel 9, Boek 2 van het Nederlands Burgerlijk Wetboek, de richtlijnen voor de jaarverslaggeving en de Wet op het financieel toezicht (Wft), zoals verder uitgewerkt in het Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen (Bgfo). De Beheerder beschikt over een vergunning als bedoeld in artikel 2:65 van de Wft. Het Fonds valt onder de werking van deze vergunning. Voor het fonds is een prospectus opgesteld. Dit prospectus is verkrijgbaar via de website Essentiële Beleggersinformatie Voor het Fonds is een document met essentiële beleggersinformatie opgesteld. Deze is verkrijgbaar via de website Transparantie Het Fonds tracht de belegger zoveel mogelijk inzicht te verschaffen in het gevoerde beleggingsbeleid, het rendement en risico en de kosten. Op de website ( is meer actuele informatie beschikbaar, waaronder maandrapportages. 2

6 Verslag van de Beheerder Voor u ligt het halfjaarverslag 2015 van het Finles Fountain Umbrella Fund en haar subfonds Finles Fountain Fund. Dit verslag bevat geen toelichting op de prestaties van het Fonds gedurende de verslagperiode. Hiervoor verwijzen wij u naar de maandbrieven en de Finles Nieuwsbrief voor Beleggers die participanten op verzoek ontvangen. In deze maandbrieven en de Nieuwsbrief besteden wij aandacht aan de ontwikkelingen van het fonds, de prestaties van het fonds, de ontwikkelingen in de markt en onze vooruitzichten. Daarnaast geven wij in de Nieuwsbrief per Finles Beleggingsfonds een toelichting op de behaalde prestaties en het gevoerde beleid. Het halfjaarverslag 2015 van het Finles Fountain Umbrella Fund, de maandbrieven en de Finles Nieuwsbrief voor Beleggers zijn terug te vinden op onze website: Utrecht, 27 augustus 2015 Finles N.V. Beheerder Finles Fountain Umbrella Fund 3

7 Kerncijfers (* EUR 1.000) Fondsvermogen (* EUR 1.000) Aantal uitstaande participaties (ultimo) 7.702, , , , ,39 Intrinsieke waarde per participatie 1) 1.157, , , , ,68 Lopende kosten factor 0,81% 1,56% 0,75% 1,33% 0,64% Portefeuille omloop factor 30,80% 39,78% 37,67% 85,16% 19,31% Resultaat (* EUR 1.000) ) De netto vermogenswaarde per participatie wordt verkregen door het fondsvermogen, zoals opgenomen in het jaarverslag van het Fonds, te delen door het aantal uitstaande participaties. Beleggingsresultaat per participatie Beleggingsresultaat 4,66% 1,30% 1,09% 5,91% 2,27% waarvan: Waardeveranderingen 5,44% 2,56% 1,64% 7,28% 2,91% Inkomsten 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Kosten -0,78% -1,26% -0,55% -1,37% -0,64% Benchmark: HFRX Global Hedge Fund Index 1,27% -0,98% 1,77% 6,31% 4,55% 4

8 Halfjaarrekening Finles Fountain Umbrella Fund Over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni

9 Balans per 30 juni 2015 ( voor winstbestemming) (* EUR 1.000) Referentie Activa Beleggingen 1 Beleggingsfondsen Valutatermijntransacties 86 - Totaal beleggingen Vorderingen 2 Vorderingen uit hoofde van verkopen van beleggingsfondsen 50 - Totaal vorderingen 50 - Overige activa 3 Immateriële vaste activa - 3 Liquide middelen Totaal overige activa Totaal activa Passiva Fondsvermogen 4 Geplaatst participatiekapitaal Algemene reserve Wettelijke reserve oprichtingskosten - 3 Onverdeeld resultaat lopend boekjaar Totaal fondsvermogen Kortlopende schulden Liquide middelen 3-13 Valutatermijntransacties Overige schulden Totaal kortlopende schulden Totaal passiva

10 Winst- en verliesrekening over de periode van 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 (* EUR 1.000) BATEN Referentie / / Waardeveranderingen van beleggingen 7 Gerealiseerde waardeveranderingen (188) 337 Niet-gerealiseerde waardeveranderingen 699 (118) Totaal bedrijfsopbrengsten LASTEN 8 Beheerkosten Afschrijvingskosten immateriële vaste activa 3 6 Overige kosten Totaal bedrijfslasten Netto resultaat

11 Kasstroomoverzicht over de periode van 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 (* EUR 1.000) / / Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Netto resultaat Niet-gerealiseerde waardeveranderingen (699) 118 Aankopen van beleggingen (1.459) (2.360) Verkopen van beleggingen Mutatie immateriële vaste activa 3 6 Mutatie kortlopende schulden ( excl.beleggingen ) (9) (499) Mutatie vorderingen (50) (195) Mutatie overige vorderingen Totaal kasstroom uit beleggingsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Ontvangen bij (her-)plaatsing participaties Betaald bij inkoop participaties (1.314) (1.465) Totaal kasstroom uit financieringsactiviteiten (1.034) (913) Netto kasstroom Mutatie geldmiddelen Totaal geldmiddelen begin van de periode (13) 263 Totaal geldmiddelen eind van de periode

12 Toelichting op de balans, de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht Finles Fountain Umbrella Fund (het Fonds ) is opgericht op 18 maart 2010 (voorheen: Fountain Capital Umbrella Fund). Het Fonds is opgezet volgens een zogenaamde paraplustructuur. Dat wil zeggen dat het Fonds is onderverdeeld in meerdere Subfondsen. Elk Subfonds heeft een eigen beleggingsbeleid, risicoprofiel, effectenportfeuille en Netto Vermogenswaarde. Het Fonds bestaat bij de start uit het Subfonds Finles Fountain Fund ( Subfonds ) (voorheen: Fountain Capital Alternative Investment Fund), dat is onderverdeeld in Serie A (alleen toegankelijk voor cliënten van Fountain) en Serie B en C (bestemd voor niet-cliënten van Fountain). Dit is een open-end Subfonds dat belegt in beleggingsinstellingen met gespecialiseerde managers die alternatieve beleggingsstrategieën toepassen. Over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 waren alle Series actief. Het Fonds is een open-end beleggingsinstelling. Voor het Finles Fountain Fund vindt uitgifte plaats op de eerste dag van iedere kalendermaand (of op een door de Beheerder vastgestelde andere dag). Inkoop vindt plaats op 1 februari, 1 mei, 1 augustus of 1 november (of een door de Beheerder vastgestelde andere dag). De verslagperiode loopt van 1 januari 2015 tot en met 30 juni Het Fonds wordt ten behoeve van haar participanten fiscaal als transparant aangemerkt. Beheerder van het Fonds is Finles N.V., gevestigd te Utrecht. De Beheerder is opgericht op 29 augustus 1997 en ingeschreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel te Utrecht onder nummer De statuten van de Beheerder liggen ter inzage ten kantore van de Beheerder, staan op de Website en worden op verzoek kosteloos toegezonden aan Participanten. De Beheerder beschikt over een vergunning als bedoeld in artikel 2:65 van de Wft. Het Fonds valt onder de werking van deze vergunning. Het beheer van het fonds wordt gevoerd door Finles N.V. te Utrecht. De financiële administratie, participantenadministratie alsmede de beleggingsadministratie worden gevoerd door Circle Investment Support Services B.V. Stichting Circle Depositary Services is de Bewaarder voor het Fonds. Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Algemeen Dit jaarverslag is opgesteld met inachtneming van de geldende voorschriften voor beleggingsinstellingen uit Titel 9 BW 2, de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving, Wft en Bgfo, zoals verder uitgewerkt in het Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen. Alle in het jaarverslag opgenomen bedragen zijn in duizenden euro s, tenzij anders vermeld. Tenzij anders vermeld worden de in de balans opgenomen posten gewaardeerd tegen de nominale waarde. Vreemde valuta Activa en passiva luidende in vreemde valuta worden omgerekend tegen de slotkoers op balansdatum. Baten en lasten in vreemde valuta worden omgerekend tegen de transactiekoers. Koersresultaten (gerealiseerd en ongerealiseerd) op vreemde valuta worden in de resultatenrekening verantwoord. Voor de omrekening van de buitenlandse valuta naar euro s zijn de volgende omrekenkoersen gehanteerd: 9

13 valuta koers US Dollar 1,1147 1,2098 Zwitserse Frank 1, ,2031 Schattingen Bij het toepassen van de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaarrekening vormt de beheerder zich verschillende oordelen en schattingen die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. Indien voor het geven van het vereiste inzicht noodzakelijk, zijn de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen in de toelichting van de jaarrekening. Beleggingen Beleggingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Beleggingen die onderdeel zijn van de handelsportefeuille worden vervolgens gewaardeerd tegen reële waarde. Voor de waardering van de portefeuille worden prijzen gehanteerd die verkregen zijn van derde partijen. Waardeveranderingen in de portefeuille worden als niet gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen in de winst- en verliesrekening verantwoord. Aan- en verkoopkosten van beleggingen worden opgenomen in de kostprijs en als gevolg van de dagelijkse herwaardering ten laste van het resultaat gebracht. Beleggingen in beleggingsinstellingen welke al dan niet geïnvesteerd zijn door gelieerde partijen worden immer marktconform en overeenkomstig het prospectus uitgevoerd. Het fonds maakt geen gebruik van afgeleide financiële instrumenten (derivaten). De gerealiseerde waardeveranderingen worden bepaald door op de verkoopopbrengst (inclusief verkoopkosten) de historische kostprijs in mindering te brengen. De ongerealiseerde waardeveranderingen worden bepaald door op de balanswaarde ultimo boekjaar de balanswaarde aan het begin van het boekjaar in mindering te brengen. De aan- en verkoopkosten van de beleggingen vormen onderdeel van de (on-)gerealiseerde waardeveranderingen van de beleggingen. Een belegging wordt als illiquide aangemerkt indien uittreding niet overeenkomstig de voorwaarden van het prospectus van onderliggende beleggingsfonds mogelijk is. Per 30 juni 2015 waren er geen illiquide posities in portefeuille (2014: idem). Verwerking van plaatsing en inkoop van participaties De uit hoofde van plaatsing, respectievelijk inkoop van participaties ontvangen, respectievelijk betaalde bedragen worden geheel verwerkt in het fondsvermogen. Met de plaatsing en inkoop van participaties zijn geen opbrengsten of kosten gepaard gegaan. Overige activa en passiva Overige activa en passiva worden gewaardeerd tegen de nominale waarde; de vorderingen, voor zover nodig, onder aftrek van een voorziening wegens oninbaarheid. 10

14 Wettelijke reserve waarderingsverschillen De reserve waarderingsverschillen betreft de ongerealiseerde koers- en valutaverschillen van de beleggingen op de balansdatum. In overeenstemming met de richtlijnen voor de jaarverslaggeving worden ongerealiseerde waarderingsverschillen van liquide beleggingen separaat verantwoord in het fondsvermogen. De ongerealiseerde waarderingsverschillen van illiquide beleggingen worden aan de reserve toegevoegd. Resultaatbepaling Het resultaat wordt bepaald door de som van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde koersresultaten die betrekking hebben op beleggingen en de rente over die verslagperiode te verminderen met de aan die verslagperiode toe te rekenen kosten. Baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Belastingen Het Fonds wordt, vanwege de beperkte overdraagbaarheid van participaties, ten behoeve van haar participanten fiscaal als transparant aangemerkt. Uit hoofde hiervan is geen vennootschapsbelasting verschuldigd. Lopende kosten factor (LKF) De lopende kosten factor (voorheen TER) omvat alle kosten die in de verslagperiode ten laste van het fonds zijn gebracht exclusief de kosten van effectentransacties, interestkosten en prestatievergoeding. De lopende kosten factor is berekend door de totale kosten in het fonds over de verslagperiode te delen door de gemiddelde intrinsieke waarde. De gemiddelde intrinsieke waarde is verkregen door de intrinsieke waardes aan het eind van de maand bij elkaar op te tellen en vervolgens te delen door het aantal waarnemingen. De LKF in de gerapporteerde periode is 0,81% van de gemiddelde netto vermogenswaarde (over het boekjaar 2014 was de LKF 1,56% van de gemiddelde netto vermogenswaarde). Portefeuille omloop factor (POF) De portefeuille omloop factor geeft een indicatie van de omloopsnelheid van de beleggingen ten opzichte van het gemiddeld fondsvermogen van het Fonds en is een maatstaf voor de gemaakte transactiekosten als gevolg van het gevoerde portefeuillebeleid en de daaruit voortvloeiende beleggingstransacties. Bij de gehanteerde berekening wordt het bedrag van de turnover bepaald door de som van de aan- en verkopen van de beleggingen te verminderen met de som van de plaatsingen en opnames van eigen participaties. De portefeuille omloop factor wordt bepaald door het bedrag van de turnover uit te drukken in een percentage van het gemiddeld fondsvermogen welke op identieke wijze wordt berekend als bij de bepaling van de lopende kosten factor. Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de zogenaamde indirecte methode waarbij onderscheid is gemaakt tussen kasstromen uit beleggings- en financieringsactiviteiten. De liquide middelen betreffen direct opeisbare tegoeden bij banken. Bij de kasstroom uit beleggingsactiviteiten wordt het resultaat gecorrigeerd voor kosten welke geen uitgaven zijn en opbrengsten welke geen ontvangsten zijn. 11

15 Toelichting op de balans (* EUR 1.000) 1 Beleggingen Het verloop van de beleggingen gedurende de verslagperiode is als volgt: Beleggingsfondsen Stand begin van de verslagperiode Aankopen Kostprijs verkopen (3.044) (3.851) Niet-gerealiseerde waardeveranderingen Stand eind van de verslagperiode De portefeuille omloop factor van de beleggingen bedroeg over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015: 30,80% (boekjaar 2014: 39,78%). Voor uitleg inzake de portefeuille omloop factor en de wijze van berekenen, zie de grondslagen voor waardering en resultaatbepaling. De investeringen zijn genomineerd in de volgende valuta: Valuta Euro USD Ter afdekking van het valutarisico is de volgende valutatermijntransactie afgesloten: Valutatermijntransactie contract waarde Expiratie datum Betaalbaar in USD USD (4.200)

16 De portefeuille is onder te verdelen in de volgende beleggingen: Beleggingen ARCUS JAPAN L/SH. FD CANDLEWOOD STR. CRED FD THE CASSIOPEIA FUND EOS CR OP OS R EOS CR OP OS R EV SMALLER COMP FD FARRINGDON ALPHA ONE FINISTERRE SOV. DEBT GOLDEN CHINA FUND GREYLOCK GL. OPP.FND KERRISDALE PARTNERS LNG EUROPA CREDIT FD MACROSYNERGY TRADING CL B OMNI MACRO FUND TCF SPV LIMITED CL EUR SERIE TCF SPV LIMITED CL EUR SERIE TCF SPV LIMITED CL EUR SERIE TCF SPV LIMITED CL EUR SERIE TREND MACRO OFFSHORE CL A TREND MACRO OFFSHORE CL A TREND MACRO OFFSHORE CL A TACONIC OPP OFFSHORE TRADEWIND EQ FUND VERRAZZANO EUROPEAN WINTON FUTURES FUND YORK EUROPEAN OPPORT FD Vorderingen Vorderingen uit hoofde van verkopen van beleggingen: Vorderingen uit hoofde van verkopen 50-3 Overige activa Overige activa bestaat uit de posten liquide middelen, immateriële vaste activa en overige vorderingen. De liquide middelen betreffen direct opeisbare tegoeden bij de banken. De immateriële vaste activa bestaan uit geactiveerde oprichtingskosten. De kosten hebben onder andere betrekking op kosten van adviseurs en kosten van prospectus en dergelijke. De oprichtingskosten zijn geactiveerd en worden over een periode van vijf jaar afgeschreven. Voor de geactiveerde oprichtingskosten wordt een wettelijke reserve aangehouden. Van de in totaal EUR oprichtingskosten die ten laste van het fonds zijn gebracht was EUR in rekening gebracht door de beheerder. 13

17 4 Fondsvermogen Geplaatst participatiekapitaal Het verloop gedurende de verslagperiode is als volgt: Stand begin verslagperiode Geplaatst gedurende de verslagperiode Ingekocht gedurende de verslagperiode (1.314) (2.118) Stand eind verslagperiode Algemene reserve Het verloop gedurende de verslagperiode is als volgt: Stand begin verslagperiode Overboeking wettelijke reserve oprichtingskosten 3 12 Overboeking resultaat vorig boekjaar Stand eind verslagperiode Wettelijke reserve oprichtingskosten Het verloop gedurende de verslagperiode is als volgt: Stand begin verslagperiode 3 15 Overboeking naar algemene reserve (3) (12) Stand eind verslagperiode - 3 Onverdeeld resultaat lopend boekjaar Het verloop gedurende de verslagperiode is als volgt: Stand begin verslagperiode Overboeking naar algemene reserve (155) (630) Resultaat lopend boekjaar Stand eind verslagperiode Aantallen participaties Het verloop gedurende de verslagperiode is als volgt: Stand begin verslagperiode Geplaatst gedurende verslagperiode Ingenomen gedurende verslagperiode (1.142) (1.931) Stand eind verslagperiode

18 Totaal fondsvermogen Fondsvermogen (*EUR 1.000) Aantal uitstaande participaties Intrinsieke waarde per participatie (in EUR) 1) 1.157, ,08 1) De intrinsieke waarde per participatie wordt verkregen door het fondsvermogen te delen door het aantal uitstaande participaties. 5 Overige schulden De overige schulden kunnen als volgt worden gespecifieerd: Beheerkosten 8 9 Accountantskosten Kosten custodian - 2 Overige kosten Risico s Wij wijzen op de in het jaarverslag van de beheerder te vermelden doelstellingen en het beleid van de beheerder inzake risicobeheer. Daarbij wordt aandacht besteed aan het beleid voor de afdekking van risico s verbonden aan alle belangrijke soorten voorgenomen transacties, en aan de door het fonds gelopen prijs-, krediet-, liquiditeits- en kasstroomrisico s. In de toelichting op de balans zoals opgenomen in de jaarrekening zijn de risico s verder toegelicht middels de onderverdeling van de beleggingen naar valuta, segmentatie en liquiditeit. 6.1 Rente- en kasstroom risico Het renterisico is het risico dat de waarde van financiële instrumenten fluctueert als gevolg van veranderingen van de marktrente. Dit risico is niet aanwezig. Het fonds heeft voor haar beleggingen een adviesrelatie met Fountain Advisory B.V. De portefeuille wordt in beginsel aangehouden tot het einde van de looptijd. Mede tegen deze achtergrond is het jaarlijks opnieuw vaststellen van de liquiditeitsprognose van belang. 6.2 Liquiditeitsrisico Het liquiditeitsrisico is het risico dat het fonds op enig moment niet aan haar financiële verplichtingen kan voldoen. Dit risico is beperkt aanwezig vanwege het feit dat het fonds tot maximaal 10% van haar Netto Vermogenswaarde aan vreemd vermogen mag aantrekken. De bezittingen zijn direct liquide te maken en de liquide middelen kunnen, na het voldoen van mogelijke schulden, terugvloeien naar de participanten. 15

19 6.3 Kredietrisico Er zal niet belegd worden in fondsen waarvan de aansprakelijkheid van de deelnemers daarin verder reikt dan het bedrag van hun inleg. 6.4 Concentratierisico Het concentratierisico in de beleggingsportefeuille is relatief beperkt. Geen van de individuele beleggingen vertegenwoordigt een belang groter dan 10% van de beleggingsportefeuille. 6.5 Risico s van algemene economische en politieke aard Beleggingen van een Subfonds zijn onderhevig aan risico's van algemene economische aard zoals afname van economische activiteit, stijging van de rente, inflatie en stijging van grondstofprijzen. Ook kan de waarde van beleggingen van een Subfonds beïnvloed worden door politieke ontwikkelingen en terroristische activiteiten. 6.6 Risico van waardevermindering De waarde van een Participatie in een Subfonds kan zowel stijgen als dalen en is in belangrijke mate afhankelijk van de prestaties van de fondsen waarin wordt belegd. Participanten lopen kans minder terug te krijgen dan zij hebben ingelegd. Sommige fondsen waarin wordt belegd hebben nog geen track record opgebouwd. Er bestaat geen enkele garantie dat de nagestreefde rendementsdoelstellingen worden bereikt. Door zorgvuldige selectie en diversificatie wordt een negatief effect van koersverliezen van onderliggende fondsen op de vermogenswaarde van het Finles Fountain Fund zoveel mogelijk voorkomen. 6.7 Valutarisico Omdat kan worden belegd in andere valuta s dan de euro kan een valutarisico ontstaan. De Beheerder van het Fonds heeft de mogelijkheid om valutarisico s af te dekken indien zij dit in het belang van het Fonds acht. 6.8 Inflatierisico Er is een algemeen risico van inflatie (geldontwaarding). 6.9 Tegenpartijrisico Het risico bestaat dat een fonds of tegenpartij in gebreke blijft bij de nakoming van haar verplichtingen en dat het fonds daardoor waarden kan mislopen Erosierisico Het subfonds is onderhevig aan risico s van waardeverandering van het kapitaal, met inbegrip van het potentiele risico van erosie als gevolg van intrekkingen van rechten van deelneming die hoger zijn dan het beleggingsrendement. 16

20 6.11 Afwikkelingsrisico Het risico dat afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht, omdat de betaling of levering van de financiële instrumenten door een tegenpartij niet, niet tijdig of niet zoals verwacht plaatsvindt Risico van beperkte inkoopmogelijkheid Participaties in het Finless Fountain Umbrella Fund kunnen alleen (op een Transactiedag) worden overgedragen aan het Fonds, waarbij geldt dat de Beheerder onder bepaalde omstandigheden gerechtigd is inkoop op te schorten of inkoopverzoeken slechts gedeeltelijk te honoreren Risico wijziging correlatie Bij het optimaliseren van de portefeuilles van de Subfondsen wordt uitgegaan van historische verbanden, zoals lage correlaties tussen resultaten van verschillende fondsen. Deze historische verbanden kunnen veranderen en correlaties kunnen in tijden van grote marktspanningen toenemen Risico van (fiscale) wetswijzigingen Dit is het risico dat de fiscale behandeling van het Fonds in negatieve zin wijzigt of dat andere wetgeving tot stand komt die een negatieve invloed heeft op het Fonds en haar Participanten 6.15 Risico verlies van in bewaring gegeven activa In geval van insolvabiliteit, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de Bewaarder bestaat het risico van verlies van in bewaring gegeven activa Besmettingrisico Het Fonds heeft een paraplustructuur met verschillende Subfondsen met een eigen beleggingsbeleid. Er bestaat een risico dat een eventueel negatief vermogen in een bepaald Subfonds wordt omgeslagen over de andere Subfondsen. De Fondsvoorwaarden bepalen dat een tekort in een dergelijk geval ten laste van de overige Subfondsen wordt gebracht naar rato van het vermogen van elk van de Subfondsen per de dag van opheffing van het Subfonds waarvan het vermogen negatief is. Gelet echter op het feit dat financiering van de beleggingen van een Subfonds in beginsel slechts geschiedt met eigen vermogen is een dergelijke gebeurtenis in theorie wellicht mogelijk, maar in de praktijk vrijwel uitgesloten Risico verouderde intrinsieke waarde beleggingsfondsen De Netto Vermogenswaarde wordt berekend op basis van (onder meer) de intrinsieke waarde van de beleggingsfondsen waarin het betreffende Subfonds belegt. Bij de vaststelling van de waarde van een fonds waarin een Subfonds belegt zijn er omstandigheden denkbaar waarin, bij gebreke van actuele informatie, moet worden teruggevallen op de laatst bekende intrinsieke waarde of op geschatte waarden. 17

21 6.18 Risico van minder toezicht Een Subfonds zal mogelijk beleggen in fondsen die niet onder toezicht staan, dan wel niet onder toezicht staan dat te vergelijken is met het toezicht op beleggingsfondsen in Nederland. Dit kan leiden tot een hoger risico dan wanneer alleen belegd zou worden in wel onder toezicht staande fondsen Systeemrisico Gebeurtenissen in de wereld of activiteiten van één of meer grote partijen in de financiële markten kunnen leiden tot een verstoring van het normale functioneren van de financiële markten. Hierdoor zouden grote verliezen kunnen ontstaan ten gevolge van door die verstoring verwezenlijkte liquiditeits- en tegenpartijrisico s. 18

22 Toelichting op de winst- en verliesrekening (* EUR 1.000) 7 Waardeveranderingen van beleggingen De gerealiseerde waardeveranderingen zijn de resultaten uit hoofde van verkopen (inclusief verkoopkosten). De ongerealiseerde waardeveranderingen zijn de veranderingen in de aangehouden beleggingen (inclusief de aankoopkosten). 8 Lasten / / Beheerkosten Overige kosten Administratiekosten Accountantskosten 8 9 Custodiankosten 8 9 Kosten bewaarder 9 5 Overige kosten Afschrijvingskosten immateriële vaste activa 3 6 Totaal De overige kosten bestaan uit de bankkosten, juridische kosten, interestkosten en in rekening gebrachte kosten ten aanzien van het toezicht van het Fonds. Accountantskosten / / Onderzoek van de jaarrekening 8 8 Overige werkzaamheden Bedrijfslasten Prospectus / / Beheerkosten 0,65% 0,27% 0,27% Administratievergoeding 0,10% 0,15% 0,14% Overige kosten 0,18% 0,72% 0,28% 0,93% 0,81% 0,75% 19

23 Beheervergoeding Er wordt over het totale fondsvermogen van Serie A, ultimo van de maand, een beheervergoeding berekend van 0,0416% per maand en over het totale fondsvermogen van Serie B, ultimo van de maand, een beheervergoeding berekend van 0,08333% per maand en voor Serie C een beheervergoeding berekend van % per maand. De beheerkosten komen ten gunste van de Beheerder die daaruit een vergoeding aan Fountain Advisory B.V. betaalt. Administratiekosten Met betrekking tot het voeren van de financiële administratie, de beleggingsadministratie, de participantenadministratie en de berekening van de Netto Vermogenswaarde wordt een jaarlijkse variabele fee van 0,04% van het Subfondsvermogen gehanteerd met een minimum fee van Daarnaast wordt 4,5% voor kantoorkosten over de vaste en variabele vergoeding in rekening gebracht. Hierover is geen BTW verschuldigd. Accountantskosten Dit betreft ondermeer controlekosten van de jaarrekening en het Prospectus van het Fonds door de externe accountant. De kosten worden jaarlijks op voorstel van de externe accountant gebudgetteerd en geaccordeerd door de Beheerder. De kosten worden op nacalculatiebasis in rekening gebracht. Custodiankosten De kosten van de custodian worden berekend op basis van een percentage (0,05%) van het fondsvermogen aan het eind van iedere maand en een vaste fee 500 per aankoop en van 250 per verkoop van een belegging. Over de vergoeding is BTW verschuldigd. Kosten bewaarder Over het eerst halfjaar van 2015 is er in rekening gebracht (boekjaar ). De Bewaarder rekent een jaarlijkse vergoeding van exclusief een 4,5% opslag voor kantoorkosten. Over de vergoeding en de kosten is Btw verschuldigd. Het verschil tussen de in rekening gebrachte kosten over 2015 en 2014 komt doordat de nieuwe AIFMD regelgeving per 22 juli 2014 effectief is geworden en hierdoor de vaste fee vanaf dit moment effectief is geworden. Overige kosten De overige kosten hebben betrekking op bankkosten, juridische kosten, interestkosten en in rekening gebrachte kosten ten aanzien van het toezicht van het Fonds. Deze kosten worden in totaal geschat op minder dan 10% van de totale kosten en worden, als zij zich voordoen, verantwoord in de jaarrekening. Er is geen maximum aan overige kosten gesteld. Synthetische Lopende Kosten Factor (SLKF) De Synthetische lopende kosten factor geeft de kosten weer van de verschillende beleggingsinstellingen die zijn opgenomen in de Finles Fountain Umbrella Fund portefeuille, gedeeld door de gemiddelde intrinsieke waarde van die beleggingsinstellingen. De kosten betreffen de totale exploitatiekosten inclusief de in- en uitstapkosten die door de onderliggende beleggingsinstelling (gewogen op basis van de relatieve omvang van de belegging) worden doorberekend. Doordat de samenstelling van de beleggingsportefeuille regelmatig wisselt en onderliggende fondsen veelal geen kostenratio bekendmaken is het niet altijd mogelijk de synthetische total expense ratio te berekenen op basis van alle onderliggende beleggingsinstellingen. De waarde van de Synthetische lopende kosten factor is gebaseerd op 100% van de omvang van de beleggingen en de op dat moment beschikbare informatie. De Synthetische lopende kosten factor wordt op jaarbasis berekend en omwille van deze jaarlijkse berekening wordt alleen het jaarlijkse cijfer weergegeven. De Synthetische lopende kosten factor is op jaarbasis: 2014: 1,99% (2013: 1,99% ) (lopende kosten ratio onderliggende beleggingen) : 1,56% (2013: 1,33%) (lopende kosten ratio Finles Fountain Umbrella Fund) = 3,55% (2014: 3,32%). 20

24 Gelieerde partijen Van gelieerde partijen is sprake wanneer een relatie bestaat tussen het Fonds en partijen die invloed kunnen uitoefenen. In casu zijn de beheerder met haar beheervergoeding, de bewaarder met haar bewaarloon en de administrateur met haar administratiekosten zijn gelieerd aan het Fonds. Alle transacties met gelieerde partijen zijn uitgevoerd tegen marktconforme tarieven. Alle kosten zijn in overeenstemming met het prospectus in rekening gebracht en zijn marktconform. De werkelijke kosten zijn conform de in het prospectus beschreven systematiek berekend dan wel overeengekomen met derde partijen. Derhalve wijken deze niet significant af. Personeel Het Fonds had gedurende de verslaggevingsperiode geen personeel in dienst. Utrecht, 27 augustus 2015 Beheerder Finles N.V. 21

25 Overige gegevens Winstbestemming Het resultaat van het fonds over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 wordt toegevoegd aan de algemene reserve van het fonds. Persoonlijke belangen van de bestuurders van de beheerder De directieleden van de Beheerder hadden per 30 juni 2015 geen persoonlijk belang in (de beleggingen van) het Fonds als bedoeld in artikel 122 lid 2 Bgfo Wft (ook per 31 december 2014 waren er geen persoonlijke belangen). Bijzondere gebeurtenissen na balansdatum Wijziging juridisch eigendom Ten behoeve van de scheiding van het juridisch en economisch eigendom van de waarden van de fondsen is door Finles als Beheerder van de fondsen de Stichting Finles Funds opgericht. Deze Stichting houdt het juridisch eigendom van de fondswaarden. Het economisch eigendom berust bij het fonds zelf en blijft derhalve ongewijzigd. De wijziging van juridisch eigendom van Stichting Circle Depositary Services naar Stichting Finles Funds zal in 2015 plaats vinden. Wijziging Bewaarder Met ingang van 1 augustus 2015 zijn de Bewaardertaken overgedragen van Stichting Circle Depositary Services in Amersfoort aan Darwin Depositary Services B.V. in Amsterdam. De reden hiervoor is de besluitvorming tot beëindiging van alle bewaarfuncties door Stichting Circle Depositary Services. Controleverklaring Op de halfjaarrekening 2015 van het Finles Fountain Umbrella Fund is geen accountantscontrole toegepast. 22

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Finles Fountain Umbrella Fund

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Finles Fountain Umbrella Fund HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Finles Fountain Umbrella Fund Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers Finles Fountain Umbrella Fund... 4 Verslag van

Nadere informatie

Finles Fountain Umbrella Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2013 tot en met 30 juni 2013

Finles Fountain Umbrella Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2013 tot en met 30 juni 2013 Halfjaarverslag over de periode 1 januari 2013 tot en met 30 juni 2013 Algemene informatie Finles Fountain Umbrella Fund Kantooradres Fonds : Euclideslaan 151 3584 BS Utrecht Beheerder : Finles N.V. Euclideslaan

Nadere informatie

Fountain Capital Umbrella Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2012 tot en met 30 juni 2012

Fountain Capital Umbrella Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2012 tot en met 30 juni 2012 Halfjaarverslag over de periode 1 januari 2012 tot en met 30 juni 2012 Algemene informatie Kantooradres Fonds : Euclideslaan 151 3584 BS Utrecht Beheerder : Finles N.V. Euclideslaan 151 3584 BS Utrecht

Nadere informatie

American Value Fund. Halfjaarverslag. over de periode 5 november 2009 (datum van oprichting) tot en met 30 juni 2010

American Value Fund. Halfjaarverslag. over de periode 5 november 2009 (datum van oprichting) tot en met 30 juni 2010 Halfjaarverslag over de periode 5 november 2009 (datum van oprichting) tot en met 30 juni 2010 Algemene informatie American Value Fund Kantooradres Fonds : Javastraat 24 2585 AN Den Haag Beheerder : Safe

Nadere informatie

Halfjaarbericht 2015. Bright LifeCycle Fonds

Halfjaarbericht 2015. Bright LifeCycle Fonds Halfjaarbericht 2015 Bright LifeCycle Fonds Periode: 19 december 2014 tot en met 30 juni 2015 Inhoudsopgave HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2015... 3 WINST- EN VERLIESREKENING

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L.

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L. HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L. Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L....

Nadere informatie

Fundament Bond Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011

Fundament Bond Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 Halfjaarverslag over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 Algemene informatie Fundament Bond Fund Kantooradres Fonds : Javastraat 24 2585 AN Den Haag Beheerder : Safe Harbour Fund Management

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Finles Bond Fund

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Finles Bond Fund HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Finles Bond Fund Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers... 4 Verslag van de beheerder... 5 Halfjaarcijfers... 6 Balans...

Nadere informatie

Halfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds

Halfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds Halfjaarbericht 2016 Bright LifeCycle Fonds Periode: 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 Inhoudsopgave HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2016... 3 WINST- EN VERLIESREKENING

Nadere informatie

HEK Asian Value Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011

HEK Asian Value Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 Halfjaarverslag over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 Algemene informatie HEK Asian Value Fund Kantooradres Fonds : Javastraat 24 2585 AN Den Haag Beheerder : Safe Harbour Fund Management

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Paraplufonds Finles Beleggingsfondsen

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Paraplufonds Finles Beleggingsfondsen HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Paraplufonds Finles Beleggingsfondsen Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers Paraplufonds Finles Beleggingsfondsen...

Nadere informatie

Today s Paraplufonds. Halfjaarverslag. over de periode 5 april 2012 tot en met 30 juni 2012

Today s Paraplufonds. Halfjaarverslag. over de periode 5 april 2012 tot en met 30 juni 2012 Halfjaarverslag over de periode 5 april 2012 tot en met 30 juni 2012 Algemene informatie Today s Paraplufonds Kantooradres Fonds : Frederiksplein 1 1017 XK Amsterdam Beheerder : Today s Tomorrow B.V. Frederiksplein

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2016 Tot en met 30 juni Finles Fountain Umbrella Fund

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2016 Tot en met 30 juni Finles Fountain Umbrella Fund HALFJAARVERSLAG 2016 Over de periode 1 januari 2016 Tot en met 30 juni 2016 Finles Fountain Umbrella Fund Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers Finles Fountain Umbrella Fund... 4 Profiel...

Nadere informatie

Commodity Discovery Fund. Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2013 Tot en met 30 juni 2013

Commodity Discovery Fund. Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2013 Tot en met 30 juni 2013 Commodity Discovery Fund Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2013 Tot en met 30 juni 2013 Inhoudsopgave Algemene informatie 3 Kerncijfers 4 Halfjaarrekening 5 Balans 6 Winst- en verliesrekening 7

Nadere informatie

Commodity Discovery Fund. Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2014 Tot en met 30 juni 2014

Commodity Discovery Fund. Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2014 Tot en met 30 juni 2014 Commodity Discovery Fund Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2014 Tot en met 30 juni 2014 Inhoudsopgave Algemene informatie 3 Page Kerncijfers 4 Halfjaarrekening 2014 5 Balans per 30 juni 2014 6

Nadere informatie

Alternative Harbour Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011

Alternative Harbour Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 Halfjaarverslag over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 Algemene informatie Alternative Harbour Fund Kantooradres Fonds : Javastraat 24 2585 AN Den Haag Beheerder : Safe Harbour Fund Management

Nadere informatie

Commodity Discovery Fund. Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015

Commodity Discovery Fund. Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 Commodity Discovery Fund Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 Inhoudsopgave Algemene informatie 3 Page Kerncijfers 4 Halfjaarrekening 2015 5 Balans per 30 juni 2015 6

Nadere informatie

Halfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds

Halfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds Halfjaarbericht 2017 Bright LifeCycle Fonds Periode: 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Inhoudsopgave INHOUDSOPGAVE... 2 HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2017... 3 WINST-

Nadere informatie

SynVest Beleggingsfondsen nv. Halfjaarcijfers Bestuursverslag Verslag directie 2

SynVest Beleggingsfondsen nv. Halfjaarcijfers Bestuursverslag Verslag directie 2 AMSTERDAM Halfjaarcijfers 2018 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Bestuursverslag 1 1.1 Verslag directie 2 2. Halfjaarcijfers 3 2.1 Samengestelde balans per 30 juni 2018 4 2.2 Samengestelde winst- en verliesrekening

Nadere informatie

TG Fund Management B.V. Amsterdam

TG Fund Management B.V. Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 31 december 2010 na resultaatbestemming 3 - Winst- en verliesrekening over 2010 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst-

Nadere informatie

STICHTING DEPOSITARY QUANTRUST MACRO FUND AMERSFOORT JAARREKENING 2013

STICHTING DEPOSITARY QUANTRUST MACRO FUND AMERSFOORT JAARREKENING 2013 JAARREKENING 2013 INHOUDSOPGAVE Bestuursverslag Balans Winst- en verliesrekening Toelichting behorende tot de jaarrekening Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Algemeen

Nadere informatie

GFH Europees Aandelen Fonds. Jaarverslag 2014

GFH Europees Aandelen Fonds. Jaarverslag 2014 GFH Europees Aandelen Fonds Jaarverslag 2014 Inhoudsopgave Algemene informatie 2 Profiel 3 Kerncijfers 7 Jaarrekening 2014 8 Balans per 31 december 2014 9 Winst- en verliesrekening 2014 10 Kasstroomoverzicht

Nadere informatie

GFH Europees Vastrentend Fonds. Halfjaarverslag

GFH Europees Vastrentend Fonds. Halfjaarverslag GFH Europees Vastrentend Fonds Halfjaarverslag over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 Inhoudsopgave Algemene informatie 2 Profiel 3 Kerncijfers 7 Jaarrekening 8 Balans 9 Winst- en verliesrekening

Nadere informatie

GFH Europees Aandelen Fonds. Halfjaarverslag 2015 over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015

GFH Europees Aandelen Fonds. Halfjaarverslag 2015 over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 GFH Europees Aandelen Fonds Halfjaarverslag 2015 over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 Inhoudsopgave Algemene informatie 2 Profiel 3 Kerncijfers 7 Halfjaarrekening 2015 8 Balans 9 Winst-

Nadere informatie

Fountain Capital Umbrella Fund. Jaarverslag

Fountain Capital Umbrella Fund. Jaarverslag Jaarverslag 2011 Algemene informatie Fountain Capital Umbrella Fund Kantooradres Fonds : Euclideslaan 151 3584 BS Utrecht Beheerder : Finles N.V. Euclideslaan 151 3584 BS Utrecht Adviseur : Fountain Capital

Nadere informatie

TG Fund Management B.V. Amsterdam

TG Fund Management B.V. Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 30 juni 2010 3 - Winst- en verliesrekening over eerste halfjaar 2010 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst- en Verliesrekening

Nadere informatie

STICHTING BEWAARDER COMMODITY DISCOVERY FUND AMERSFOORT JAARREKENING 2014

STICHTING BEWAARDER COMMODITY DISCOVERY FUND AMERSFOORT JAARREKENING 2014 JAARREKENING 2014 INHOUDSOPGAVE Bestuursverslag Balans Winst- en verliesrekening Toelichting behorende tot de jaarrekening Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Algemeen

Nadere informatie

ABN AMRO Strategie Fondsen

ABN AMRO Strategie Fondsen ABN AMRO Strategie Fondsen Halfjaarverslag 2014 30 juni 2014 ABN AMRO Strategie Fondsen Besloten fonds voor gemene rekening Beheerder BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V. Burgerweeshuispad

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Commodity Discovery Fund

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Commodity Discovery Fund HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Commodity Discovery Fund Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers... 4 Halfjaarcijfers... 5 Balans... 5 Winst- en-

Nadere informatie

Jaarverslag Stichting Optimix Beleggersgiro 2013

Jaarverslag Stichting Optimix Beleggersgiro 2013 Jaarverslag 2013 Inhoudsopgave Algemene gegevens 2 Bestuurverslag 3 Jaarrekening 2013 4 - Balans per 31 december 2013 5 - Winst en verliesrekening over de periode 1 januari t/m 31 december 2013 6 - Toelichting

Nadere informatie

OVMK Paraplufonds. Gouda. Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019

OVMK Paraplufonds. Gouda. Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019 OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2019 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari

Nadere informatie

TG Fund Management B.V. Amsterdam

TG Fund Management B.V. Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 31 december 2012 voor resultaatbestemming 3 - Winst- en verliesrekening over 2012 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst-

Nadere informatie

GFH Europees Vastrentend Fonds Halfjaarverslag 2016 over de periode 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016

GFH Europees Vastrentend Fonds Halfjaarverslag 2016 over de periode 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 GFH Europees Vastrentend Fonds Halfjaarverslag 2016 over de periode 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 Inhoudsopgave Algemene informatie 2 Profiel 3 Kerncijfers 7 Halfjaarrekening 2016 8 Balans per

Nadere informatie

Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL. te Amsterdam. Jaarrekening 2013

Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL. te Amsterdam. Jaarrekening 2013 Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL te Amsterdam Jaarrekening 2013 Inhoudsopgave Blad Verslag van het Bestuur 2 Jaarrekening Balans per 31 december 2013 4 Staat van baten en lasten over

Nadere informatie

TG Fund Management B.V. Amsterdam

TG Fund Management B.V. Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 30 juni 2015 3 Winst en Verliesrekening over eerste halfjaar 2015 4 Toelichting 5 Overige informatie 9 2 Balans per 30 juni 2015 in euro s 30062015 30062014 Activa Vlottende

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Alpha Based Capital

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Alpha Based Capital HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Alpha Based Capital Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers en meerjarenoverzicht... 4 Profiel... 6 Halfjaarcijfers...

Nadere informatie

OVMK Paraplufonds Gouda

OVMK Paraplufonds Gouda OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2016 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2016 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari

Nadere informatie

STICHTING CIRCLE DEPOSITARY SERVICES AMERSFOORT JAARREKENING 2014

STICHTING CIRCLE DEPOSITARY SERVICES AMERSFOORT JAARREKENING 2014 JAARREKENING 2014 INHOUDSOPGAVE Bestuursverslag Balans Winst- en verliesrekening Toelichting behorende tot de jaarrekening per 31 december 2014 Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke

Nadere informatie

GFH Europees Aandelen Fonds Halfjaarverslag 2016 over de periode 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016

GFH Europees Aandelen Fonds Halfjaarverslag 2016 over de periode 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 GFH Europees Aandelen Fonds Halfjaarverslag 2016 over de periode 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 Inhoudsopgave Algemene informatie 2 Profiel 3 Kerncijfers 7 Halfjaarrekening 2016 8 Balans per 30

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 Tot en met 30 juni Lynx Rendement Fonds

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 Tot en met 30 juni Lynx Rendement Fonds HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 Tot en met 30 juni 2017 Lynx Rendement Fonds Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers Lynx Rendement Fonds... 4 Profiel... 5 Halfjaarcijfers...

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni Alpha Based Capital

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni Alpha Based Capital HALFJAARVERSLAG 2018 Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni 2018 Alpha Based Capital Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers en meerjarenoverzicht... 4 Profiel... 6 Halfjaarcijfers...

Nadere informatie

STICHTING BEWAARBEDRIJF HERMES II AMERSFOORT JAARREKENING 2011

STICHTING BEWAARBEDRIJF HERMES II AMERSFOORT JAARREKENING 2011 JAARREKENING 2011 INHOUDSOPGAVE Bestuursverslag Balans per 31 december 2011 Winst- en verliesrekening over 2011 Toelichting behorende tot de jaarrekening 2011 Overige gegevens Controleverklaring van de

Nadere informatie

GFH Paraplufonds. Samengesteld halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016

GFH Paraplufonds. Samengesteld halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 Samengesteld halfjaarverslag over de periode 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 Inhoudsopgave Algemene informatie 2 Profiel 3 Kerncijfers 6 Samengestelde halfjaarrekening 2016 7 Balans per 30 juni

Nadere informatie

STICHTING BEWAARBEDRIJF HERMES II

STICHTING BEWAARBEDRIJF HERMES II JAARREKENING 2010 INHOUDSOPGAVE Bestuursverslag Balans per 31 december 2010 Staat van baten en lasten over 2010 Toelichting behorende tot de jaarrekening 2010 Overige gegevens Algemeen Stichting Bewaarbedrijf

Nadere informatie

STICHTING BEWAARDER COMMODITY DISCOVERY FUND. (Voorheen Stichting Bewaarder Gold & Discovery Fund) AMERSFOORT JAARREKENING 2012

STICHTING BEWAARDER COMMODITY DISCOVERY FUND. (Voorheen Stichting Bewaarder Gold & Discovery Fund) AMERSFOORT JAARREKENING 2012 (Voorheen Stichting Bewaarder Gold & Discovery Fund) JAARREKENING 2012 INHOUDSOPGAVE Bestuursverslag Balans Winst- en verliesrekening Toelichting behorende tot de jaarrekening Overige gegevens Controleverklaring

Nadere informatie

TG Fund Management B.V. Amsterdam

TG Fund Management B.V. Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 30 juni 2012 3 - Winst- en verliesrekening over eerste halfjaar 2012 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst- en Verliesrekening

Nadere informatie

Jaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV

Jaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV Jaarbericht Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV 2014 Inhoudsopgave 1. Algemeen 2 2. Jaarrekening 3 2.1 Balans per 31-12-2014 (voor winstbestemming) 3 2.2 Winst en verliesrekening over 2014 4 2.3 Kasstroomoverzicht

Nadere informatie

OVMK Paraplufonds Gouda

OVMK Paraplufonds Gouda OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2017 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2017 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari

Nadere informatie

Tussentijds bericht Staalbankiers Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30-06-2013

Tussentijds bericht Staalbankiers Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30-06-2013 Tussentijds bericht Staalbankiers Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30-06-2013 Inhoudsopgave 1. Verslag van de directie 3 2. Jaarrekening 5 Balans per 30 juni 2013 Winst- en verliesrekening over 26 april

Nadere informatie

Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL. te Amsterdam. Jaarrekening 2012

Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL. te Amsterdam. Jaarrekening 2012 Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL te Amsterdam Jaarrekening 2012 Inhoudsopgave Blad Verslag van het Bestuur 2 Jaarrekening Balans per 31 december 2012 4 Staat van baten en lasten over

Nadere informatie

STICHTING CIRCLE DEPOSITARY SERVICES AMERSFOORT JAARREKENING 2015

STICHTING CIRCLE DEPOSITARY SERVICES AMERSFOORT JAARREKENING 2015 JAARREKENING 2015 INHOUDSOPGAVE Bestuursverslag Balans Winst- en verliesrekening Toelichting behorende tot de jaarrekening per 31 december 2015 Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke

Nadere informatie

Finles N.V. Halfjaarverslag 2017

Finles N.V. Halfjaarverslag 2017 Finles N.V. Halfjaarverslag 2017 1 Algemene informatie Directie De directie van Finles N.V. wordt gevoerd door: R.J. van Kuijk J.P.P.A. van Oudvorst RA M.D. van Zanten Vestigingsplaats Finles N.V. is gevestigd

Nadere informatie

Deloitte. De!oftte Accountants BV. Fonds Janssen Small. Jaarverslag Over de periode 1 november 2010 tot en met 31 december 2011

Deloitte. De!oftte Accountants BV. Fonds Janssen Small. Jaarverslag Over de periode 1 november 2010 tot en met 31 december 2011 Jaarverslag Over de periode 1 november 2010 tot en met 31 december 2011. De!oftte Accountants BV. Voor identificatjejejnden Behorend bil conroieverkia ring d.d Algemene informatie Fonds Janssen Small Kantooradres

Nadere informatie

Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L. HALFJAARVERSLAG 2015

Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L. HALFJAARVERSLAG 2015 HALFJAARVERSLAG 2015 Augustus 2015 Inhoudsopgave 1 Algemene gegevens 1 2 Vergelijkend overzicht 2 3 Verslag van de Beheerder 3 4 Halfjaarrekening Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L. 4 7 6 Overige gegevens

Nadere informatie

TG Fund Management B.V. Amsterdam

TG Fund Management B.V. Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 30 juni 2014 3 - Winst- en Verliesrekening over eerste halfjaar 2014 4 - Toelichting 5 - Overige gegevens 10-2 - Balans per 30 juni 2014 in euro s 30-06-2014 30-06-2013

Nadere informatie

De Beheerder beschikt over een vergunning voor het Fonds als bedoeld in artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht (de Wft ).

De Beheerder beschikt over een vergunning voor het Fonds als bedoeld in artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht (de Wft ). FINANCIELE BIJSLUITER VAN FUNDAMENT BOND FUND Dit document is de financiële bijsluiter van Fundament Bond Fund (hierna ook: het Fonds ). De financiële bijsluiter bevat de bij of krachtens de wet voorgeschreven

Nadere informatie

Halfjaarverslag 2015. BND Paraplufonds Collectief

Halfjaarverslag 2015. BND Paraplufonds Collectief Halfjaarverslag 2015 BND Paraplufonds Collectief Inhoud Samengestelde balans per 30 juni 2015 en samengestelde winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2015 30 juni 2015 2 Toelichting op de

Nadere informatie

Jaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV

Jaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV Jaarbericht Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV 2015 Inhoudsopgave Inhoudsopgave... 1 1. Algemeen... 2 2. Jaarrekening... 3 2.1 Balans per 31 12 2015 (voor winstbestemming)... 3 2.2 Winst en verliesrekening

Nadere informatie

Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2015

Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2015 Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2015 Inhoudsopgave Inhoudsopgave... 1 1. Algemeen... 2 2. Jaarrekening... 3 2.1 Balans per 31 12 2015 (voor winstbestemming)... 3 2.2 Winst en verliesrekening over 2015...

Nadere informatie

Finles N.V. Halfjaarverslag 2015

Finles N.V. Halfjaarverslag 2015 Finles N.V. Halfjaarverslag 2015 1 Algemene informatie Directie De directie van Finles N.V. wordt gevoerd door: Drs. J.A.M. van der Holst R.J. van Kuijk J.P.P.A. van Oudvorst RA Vestigingsplaats Finles

Nadere informatie

IBUS Fondsen Beheer B.V. Jaarverslag 2013

IBUS Fondsen Beheer B.V. Jaarverslag 2013 IBUS Fondsen Beheer B.V. INHOUDSOPGAVE JAARVERSLAG 4 JAARREKENING Balans per 31 december 2013 5 Winst- en verliesrekening over 2013 6 Kasstroomoverzicht 7 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2014 Balans per 30 juni 2014 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2014 31 december 2013 Vlottende activa Handelsdebiteuren 1.624

Nadere informatie

BEWAARDER RE WONINGFONDS IV BV DIRECTIEVERSLAG 2016

BEWAARDER RE WONINGFONDS IV BV DIRECTIEVERSLAG 2016 BEWAARDER RE WONINGFONDS IV BV DIRECTIEVERSLAG 2016 INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN Verslag van de directie JAARREKENING Balans Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting algemeen en waarderingsgrondslagen

Nadere informatie

IBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090

IBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 IBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011 Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 INHOUDSOPGAVE Pagina JAARVERSLAG 3 JAARREKENING Balans per 31 december 2011

Nadere informatie

Paraplufonds Finles Beleggingsfondsen HALFJAARVERSLAG 2015

Paraplufonds Finles Beleggingsfondsen HALFJAARVERSLAG 2015 HALFJAARVERSLAG 2015 Augustus 2015 Inhoudsopgave 1 Algemene gegevens 1 2 Vergelijkend overzicht 2 2.1 Vergelijkend overzicht Paraplufonds Finles Beleggingsfondsen 2 2.2 Vergelijkend overzicht Subfonds

Nadere informatie

Halfjaarcijfers per 30 juni 2015

Halfjaarcijfers per 30 juni 2015 Halfjaarcijfers per 30 juni 2015 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2015 2 Staat van baten en lasten over het eerste halfjaar 2015 3 Toelichting op de halfjaarcijfers

Nadere informatie

Halfjaarverslag. Legal & General Nederland Beleggingen B.V. 2009

Halfjaarverslag. Legal & General Nederland Beleggingen B.V. 2009 Halfjaarverslag Legal & General Nederland Beleggingen B.V. 2009 Inhoudsopgave 1. Algemene gegevens 2 2. Verslag van de Directie 3 3. Halfjaarrekening tot en met 30 juni 2009 Balans 5 Winst- en verliesrekening

Nadere informatie

Ophorst Van Marwijk Kooy Vermogensbeheer N.V. Gouda

Ophorst Van Marwijk Kooy Vermogensbeheer N.V. Gouda Ophorst Van Marwijk Kooy Vermogensbeheer N.V. Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2016 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2016 3 2 Winst- en verliesrekening

Nadere informatie

GFH Europees Aandelen Fonds. Halfjaarverslag (Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni 2018)

GFH Europees Aandelen Fonds. Halfjaarverslag (Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni 2018) Halfjaarverslag 2018 (Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni 2018) Inhoudsopgave Algemene informatie 2 Profiel 3 Kerncijfers 7 Halfjaarrekening 2018 8 Balans per 30 juni 2018 9 Winst- en verliesrekening

Nadere informatie

Inlegvel 1 Prospectus Finles Multi Strategy Hedge Fund (30 juni 2011)

Inlegvel 1 Prospectus Finles Multi Strategy Hedge Fund (30 juni 2011) Inlegvel 1 Prospectus Finles Multi Strategy Hedge Fund (30 juni 2011) Samenvoeging Raad van Toezicht Finles beleggingsfondsen en Raad van Commissarissen Finles N.V. Op de jaarvergadering van de Finles

Nadere informatie

BNP Paribas Garantie Fondsen besloten fondsen voor gemene rekening

BNP Paribas Garantie Fondsen besloten fondsen voor gemene rekening BNP Paribas Garantie Fondsen -BNP Paribas Best of World Garantie Fonds Vereffeningsverslag 18-12-2012 BNP Paribas Garantie Fondsen besloten fondsen voor gemene rekening Beheerder BNP Paribas Investment

Nadere informatie

BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II

BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II Vereffeningsverslag 31 maart 2014 BNP Paribas Fund IV besloten fonds voor gemene rekening met een open-end structuur Beheerder BNP Paribas

Nadere informatie

Finles N.V. Halfjaarverslag 2013

Finles N.V. Halfjaarverslag 2013 Finles N.V. Halfjaarverslag 2013 1. Algemene informatie Directie De directie van Finles N.V. wordt gevoerd door: Drs. J.A.M. van der Holst R.J. van Kuijk J.P.P.A. van Oudvorst RA Vestigingsplaats Finles

Nadere informatie

Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L. HALFJAARVERSLAG 2016

Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L. HALFJAARVERSLAG 2016 HALFJAARVERSLAG 2016 Augustus 2016 Inhoudsopgave 1 Algemene gegevens 1 2 Vergelijkend overzicht 2 3 Verslag van de Beheerder 3 4 Halfjaarrekening Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L. 4 5 Toelichting op

Nadere informatie

FINANCIELE BIJSLUITER VAN ALTERNATIVE HARBOUR FUND

FINANCIELE BIJSLUITER VAN ALTERNATIVE HARBOUR FUND FINANCIELE BIJSLUITER VAN ALTERNATIVE HARBOUR FUND Dit document is de financiële bijsluiter van Alternative Harbour Fund (hierna ook: het Fonds ). De financiële bijsluiter bevat de bij of krachtens de

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP INSINGER DE BEAUFORT BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP INSINGER DE BEAUFORT BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP INSINGER DE BEAUFORT BEHEER B.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2014 Balans per 30 juni 2014 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2014 31 december 2013 Vlottende activa

Nadere informatie

ABN AMRO Strategie Fondsen

ABN AMRO Strategie Fondsen ABN AMRO Strategie Fondsen Vereffeningsverslag 31 juli 2015 ABN AMRO Strategie Fondsen Besloten fonds voor gemene rekening Beheerder BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V. Herengracht 595

Nadere informatie

Finles N.V. Halfjaarverslag 2012

Finles N.V. Halfjaarverslag 2012 Finles N.V. Halfjaarverslag 2012 1 1. Algemene informatie Directie De directie van Finles N.V. wordt gevoerd door: Drs. J.A.M. van der Holst R.J. van Kuijk J.P.P.A. van Oudvorst RA Vestigingsplaats Finles

Nadere informatie

ABN AMRO Investment Management B.V. Jaarrekening 2013

ABN AMRO Investment Management B.V. Jaarrekening 2013 Jaarrekening 2013 Pagina 1 van 12 INHOUD Pagina Directieverslag 3 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening 2013 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans per 31 december 2013 8 Toelichting

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2015

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2015 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2015 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Fiscale positie

Nadere informatie

BEWAARDER RE WONINGFONDS VI BV DIRECTIEVERSLAG 2015

BEWAARDER RE WONINGFONDS VI BV DIRECTIEVERSLAG 2015 BEWAARDER RE WONINGFONDS VI BV DIRECTIEVERSLAG 2015 INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN Verslag van de directie JAARREKENING Balans Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting algemeen en waarderingsgrondslagen

Nadere informatie

Halfjaarcijfers per 30 juni 2010

Halfjaarcijfers per 30 juni 2010 W:\370 FI(financien)\396 begroting - jaarrekening\2011\jr - SBONF\2011 halfjaarcijfers SBONF\2010 halfjrcijfers SBONF.doc Halfjaarcijfers per 30 juni 2010 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2014

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2014 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2014 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Kengetallen

Nadere informatie

Fonds Janssen Aandelen. Jaarverslag. Deloitte. Detoitte Accountants B.V. Voor ictentificatie*einden. Behorend hij contoleverkaring. d.d Ø..APR.

Fonds Janssen Aandelen. Jaarverslag. Deloitte. Detoitte Accountants B.V. Voor ictentificatie*einden. Behorend hij contoleverkaring. d.d Ø..APR. Jaarverslag 2012 Detoitte Accountants B.V. Voor ictentificatie*einden. Behorend hij contoleverkaring Ø..APR.3 Algemene intormatie Fonds Janssen Aandelen Kantooradres Fonds : Ijsselburcht 3 6825 BS Arnhem

Nadere informatie

Halfjaarcijfers per 30 juni 2011

Halfjaarcijfers per 30 juni 2011 Halfjaarcijfers per 30 juni 2011 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE pagina Balans per 30 juni 2011 2 Staat van baten en lasten eerste halfjaar 2011 3 Toelichting op de halfjaarcijfers

Nadere informatie

INFORMATIE MEMORANDUM

INFORMATIE MEMORANDUM INFORMATIE MEMORANDUM BIJ DE AGENDA VAN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN ACHMEA BELEGGINGSFONDSEN N.V. (EEN BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ MET VERANDERLIJK KAPITAAL) EN DE VERGADERINGEN VAN HOUDERS VAN

Nadere informatie

Financieel halfjaar verslag Alpha Based Capital Fund Management B.V.

Financieel halfjaar verslag Alpha Based Capital Fund Management B.V. Financieel halfjaar verslag 2018 Alpha Based Capital Fund Management B.V. Utrecht Juli 2018 Inhoudsopgave Pagina Balans per 30 juni 2018 2 Winst- en verliesrekening over 2018 3 Toelichting op het financieel

Nadere informatie

Finles N.V. Halfjaarverslag 2016

Finles N.V. Halfjaarverslag 2016 Finles N.V. Halfjaarverslag 2016 1 Algemene informatie Directie De directie van Finles N.V. wordt gevoerd door: Drs. J.A.M. van der Holst R.J. van Kuijk J.P.P.A. van Oudvorst RA Vestigingsplaats Finles

Nadere informatie

BNP Paribas Fund IV Halfjaarverslag 2013/ mei 2014

BNP Paribas Fund IV Halfjaarverslag 2013/ mei 2014 BNP Paribas Fund IV Halfjaarverslag 2013/2014 31 mei 2014 BNP Paribas Fund IV besloten fonds voor gemene rekening met een open-end structuur Beheerder BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland)

Nadere informatie

Eagle Fund Beheer B.V.

Eagle Fund Beheer B.V. Eagle Fund Beheer B.V. Halfjaarbericht 2014 Inhoudsopgave Algemene informatie 3 Verslag van de directie Algemeen 4 Opzet van de bedrijfsactiviteiten 4 Fiscale positie 4 Activiteiten in het eerste halfjaar

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP XV/RETAIL RESIDENTIAL FUND C.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2009. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP XV/RETAIL RESIDENTIAL FUND C.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2009. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP XV/RETAIL RESIDENTIAL FUND C.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2009 Balans per 30 juni 2009 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2009 31 december 2008 Beleggingen Terreinen

Nadere informatie

Beleggingsverslag. 1 januari 2017 tot en met 31 december Aegon Levensverzekeringen NV inzake toeslagen Loodswezen

Beleggingsverslag. 1 januari 2017 tot en met 31 december Aegon Levensverzekeringen NV inzake toeslagen Loodswezen 1 januari 2017 tot en met 31 december 2017 Inhoud 1 Balans per 31 december 2017 3 2 Winst-en-verliesrekening over 2017 4 3 Kasstroomoverzicht over 2017 5 4 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling

Nadere informatie

Beleggingsverslag. 31 december 2015 tot en met 31 december Aegon Levensverzekeringen NV inzake toeslagen Loodswezen

Beleggingsverslag. 31 december 2015 tot en met 31 december Aegon Levensverzekeringen NV inzake toeslagen Loodswezen 31 december 2015 tot en met 31 december 2016 Inhoud 1 Balans per 31 december 2016 3 2 Winst- en-verliesrekening over 2016 4 3 Kasstroomoverzicht over 2016 5 4 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni Commodity Discovery Fund

HALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni Commodity Discovery Fund HALFJAARVERSLAG 2018 Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni 2018 Commodity Discovery Fund Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers... 4 Halfjaarcijfers... 5 Balans... 5 Winst- en-

Nadere informatie

Halfjaarcijfers per 30 juni 2016

Halfjaarcijfers per 30 juni 2016 Halfjaarcijfers per 30 juni 2016 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2016 2 Staat van baten en lasten over het eerste halfjaar 2016 3 Toelichting op de halfjaarcijfers

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2015. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2015. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2015 Balans per 30 juni 2015 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2015 31 december 2014 Vaste activa Immateriële vaste activa

Nadere informatie

RJ-Uiting 2013-17: Richtlijn 615 Beleggingsinstellingen Lopende Kosten Factor

RJ-Uiting 2013-17: Richtlijn 615 Beleggingsinstellingen Lopende Kosten Factor RJ-Uiting 2013-17: Richtlijn 615 Beleggingsinstellingen Lopende Kosten Factor Ten geleide RJ-Uiting 2013-17 bevat wijzigingen van Richtlijn 615 Beleggingsinstellingen (2013) als gevolg van een aanpassing

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2013

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2013 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2013 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Kengetallen

Nadere informatie

Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2016

Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2016 Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2016 Inhoudsopgave Inhoudsopgave... 1 1. Algemeen... 2 2. Jaarrekening (x 1.000)... 3 2.1 Balans per 31 12 2016 (voor winstbestemming)... 3 2.2 Winst en verliesrekening

Nadere informatie