Raadsbijlage Voorstel betreffende leningsovereenkomsten afkoop

Transcriptie

1 gemeente Eindhoven Dienst Bestuursondersteuning Raadsbij lage nummer 25 5 Inboeknummer 99T Beslisdatum Btkw 2 november 1999 Dossiernummer Raadsbijlage Voorstel betreffende leningsovereenkomsten afkoop concessierechten N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven en N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven 1 Inleiding In de raadsvergadering van 3 februari 1998 heeft u ingestemd met de eenmalige afkoop van de concessievergoedingen van N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven en N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven. De eenmalige afkoop is geregeld via concessieovereenkomsten, waarin verdere afspraken met betrekking tot de regeling van de concessievergoeding zijn overeengekomen en welke op 17 december 1997 door de gemeente Eindhoven zijn getekend. 2 Probleemstelling In artikel 8, lid 2 (voor N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven) en artikel 2 (voor N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven) van de op 17 december 1997 door de gemeente Eindhoven getekende overeenkomsten inzake de eenmalige afkoop van de concessievergoedingen N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven en N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven wordt gesproken over een nog nader uit te werken annuitaire lening, ter aflossing van de eenmalige concessievergoedingen. Met de afwerking hiervan is gewacht tot de belastingdienst een uitspraak zou doen over het wel of niet fiscaal aftrekbaar zijn van de afkoop van de concessierechten en bij wel aftrekbaar zijn over de definitieve hoogte van het fiscaal aftrekbare bedrag. Inmiddels heeft N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven meerdere malen overleg gehad met de belastingdienst. Op dit moment loopt het overleg met de belastingdienst nog steeds en de verwachting is dat een beslissing niet meer op korte termijn verkregen zal worden. Ten behoeve van de verwerking van de leningsovereenkomsten in de jaarverslaglegging over het boekjaar 1998 heeft N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven/N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven eind 1998 aangegeven dat het gewenst was de overeenkomsten van de annuitaire geldleningen nader uit te werken en zijn de overeenkomsten ter tekening aan de gemeenten voorgelegd. Echter vanuit enkele gemeenten (waaronder de gemeente Eindhoven) was er behoefte aan uitbreiding van de in de overeenkomsten opgenomen regelingen terzake van vervroegde aflossingen c.q. het niet nakomen van betalingsverplichtingen e.d. door N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven/N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven. Aanvulling/wijziging van de

2 Raadsbijlage nummer 255 overeenkomsten daarop door N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven/N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven heeft echter enige tijd op zich laten wachten. Per brief van 6 september 1999 worden nu ook de aanvullingen/wijzigingen op de leningsovereenkomsten toegestuurd, zodat nu zowel tot ondertekening van de leningsovereenkomsten als de aanvullingen/wijzigingen daarop kan worden overgegaan. 3 Maatschappelijke effecten en het meetpunt voor succes Het ondertekenen van de leningsovereenkomsten en de aanvullingen/wijzigingen daarop heeft als voordeel dat de afkoop van de concessievergoedingen op een correcte wijze kan worden verwerkt in de jaarverslaggeving van de gemeente. 4 Wijze van aanpak/oplossingsrichting In de nu voorliggende overeenkomsten van geldlening en aanvullingen/wijzigingen daarop is sprake van een achtergestelde lening. Dit betekent dat bij faillisement dan wel liquidatie van de N.V. eerst de preferente en concurrente schuldeisers betaald worden, alvorens met de gemeenten de (eventuele restant) schuld vereffend wordt. De achterstelling heeft echter het voordeel dat de N.V. een gemakkelijker entree op de kapitaalmarkt heeft, hetgeen zijn invloed kan hebben op de prijs die betaald wordt bij het afsluiten van leningen. Daarnaast ontstaat door de voorgestelde invulling een beter solvabiliteitsverhouding (verhouding eigen vermogen/ totaal vermogen) voor de N.V. De hoogte van de leningen is gelijk aan de bedragen genoemd in de op 17 december 1997 afgesloten overeenkomsten afkoop concessievergoedingen. Voor de gemeente Eindhoven zijn dit de volgende bedragen: N.V. Nutsbedrijf Reg io Eindhoven: f ,ÃćâĆňâĂİ ; N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven: f ,ÃćâĆňâĂİ. Aflossing van deze bedragen geschiedt middels jaarlijkse aflossing van annuiteiten. Hiervoor is een schema voor u ter inzage gelegd. De geleende som dient uiterlijk op 31 december 2012 te zijn afgelost. Over de geleende som is N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven/N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven 6,66% rente verschuldigd vervallende aan het einde van ieder jaar. Dit is hetzelfde rentepercentage waarmee de jaarlijkse concessievergoedingen contant zijn gemaakt ter bepaling van de eenmalige afkoopsom. Omdat de fiscus nog niet akkoord is gegaan met de afkoop van de concessievergoedingen en de hoogte van de bedragen is het mogelijk dat na het sluiten van de overeenkomst een hogere dan wel lagere waarde aan de concessievergoedingen moeten worden toegekend, Dientengevolge zal alsdan tevens de hoogte van de geleende som naar evenredigheid dienen te worden vermeerderd dan wel verminderd. Hiervoor is in beide overeenkomsten van geldlening een glijclausule meegenomen (artikel 3).

3 r p Raadsbijlage nummer 2SS ln de aanvullingen/wijzigingen op beide overeenkomsten is een boete-clausule voor vervroegde aflossing opgenomen welke inhoud dat gehele of gedeeltelijke extra aflossing is uitgesloten tot en met 31 december 2002 en daarna alleen mogelijk tegen betaling van een vergoeding. Deze clausule is als zodanig expliciet opgenomen in de overeenkomsten om te voorkomen dat er bij vervroegde aflossing een gat in de begroting ontstaat bij de gemeenten doordat de rentevergoeding over het extra afgeloste bedrag lager is dan de rente die N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven/N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven verschuldigd is. Wij willen u voorstellen akkoord te gaan met de ontwerpovereenkomsten van geldlening en de daarbijbehorende aanvullingen/wijzigingen voor zowel N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven als N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven. 5 Financlele gevolgen en risico s In voorgaande jaren bestonden de jaarlijkse betalingen van N.V, Nutsbedrijf Regio Eindhoven/N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven aan de aandeelhouders c,q. de gemeente Eindhoven uit twee componenten, te weten concessievergoeding en dividend. Hiervan werd, conform afspraak, 80e/o uitbetaald op 1 juli van het desbetreffende jaar en 20a/o op 1 juli van het jaar daaropvolgend. De jaarlijkse betalingen door N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven/N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven aan de aandeelhouders c.q. de gemeente Eindhoven is met ingang van 1998 gaan bestaan uit drie componenten, te weten het rente-aandeel in de annuiteit inzake afkoop concessierechten, het aflossingsdeel in de annuãŕteit betreffende afkoop concessierechten en het dividend. Onduidelijk is echter of hetzelfde betalingsritme zal worden aangehouden als in voorgaande jaren (in 1998 is dit niet het geval geweest). Om eventuele rente-nadelen als gevolg van latere betaling te vermijden willen wij de directie N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven/N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven verzoeken om met de aandeelhouders c.q. de gemeente Eindhoven hieromtrent nieuwe afspraken te maken met als uitgangspunt 80e/o op 1 juli van het desbetreffende jaar en 20/e op 1 juli van het jaar daaropvolgend. 6 Overige gevolgen van de aanpak Niet van toepassing. 7 Resultaten van overleg / inspraak Niet van toepassing. 8 Communicatie Nadat besluitvorming in de raad heeft plaatsgevonden zal de directie van N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven/Gasbedrijf Regio Eindhoven van het besluit schriftelijk in kennis worden gesteld.

4 Raadabijlage nummer Advisering raadscommissie(s) De raadscommissie voor middelen, milieu en sport hebben wij over dit oordeel gehoord. De meerderheid van de commissie gaat akkoord met het voorstel. Een minderheid gaat niet akkoord en een andere minderheid behoudt haar stem voor tot de raadsbehandeling. Haar advies ligt voor u ter inzage. Een ontwerpbesluit bieden wij u hierbij ter vaststelling aan. Burgemeester en wethouders van Eindhoven, N. van der Spek, loco-burgemeester. C. Tetteroo, secretaris.

5 Raadsbijlage nummer 2SS Besluit De raad van de gemeente Eindhoven; gezien het voorstel van burgemeester en wethouders van 2 november 1999 nr. 255 ; Gelet op het advies van de commissie voor middelen, milieu en sport; besluit: 1 aan de N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven een achtergestelde 15-jarige annuitaire geldlening te verstrekken ad f ,ÃćâĆňâĂİ ter aflossing van de eenmalige concessievergoeding volgens de voorwaarden en bepalingen opgenomen in de ontwerpovereenkomst van geldlening en aanvulling/wijziging op deze ontwerpovereenkomst; 2 aan de N.V. Gasbedrijf Regio Eindhoven een achtergestelde 15-jarige annuitaire geldlening te verstrekken ad f 86, ,ÃćâĆňâĂİ ter aflossing van de eenmalige concessievergoeding, volgens de voorwaarden en bepalingen opgenomen in de ontwerpovereenkomst van geldlening en aanvulling/wijziging op deze ontwerpovereenkomst; 3 de directie van N.V. Nutsbedrijf Regio Eindhoven verzoeken om in het kader van de jaarlijkse betalingen aan de gemeente Eindhoven nieuwe afspraken te maken met als uitgangspunt 80/e in het desbetreffende jaar en 20/o in het jaar daaropvolgend. Aldus vastgesteld in de openbare vergadering van 15 november R. Welschen, voorzitter. C. Tetteroo, secretaris. EE