DEGROOF OPENBARE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL NAAR BELGISCH RECHT. Overeenkomstig de Europese ICBE-richtlijn (UCITS IV)

Transcriptie

1 DEGROOF OPENBARE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL NAAR BELGISCH RECHT Overeenkomstig de Europese ICBE-richtlijn (UCITS IV) Guimardstraat Brussel Prospectus en statuten 27 JANUARI 2015 Bijlage: het laatst gepubliceerde jaarverslag

2 INHOUDSTAFEL Informatie betreffende de Bevek Pagina 3 Aanvullende informatie Pagina 9 Compartiment Equities Belgium Active Pagina 10 Compartiment Equities Europe Index Pagina 15 Compartiment Equities US Index Pagina 20 Compartiment Equities Japan Index Pagina 25 Compartiment Equities EMU Index Pagina 30 Compartiment Equities World ex Japan, Europe & USA Index Pagina 35 Compartiment Equities EMU Behavioral Value Pagina 40 Compartiment Equities US Behavioral Value Pagina 45 Compartiment Real Estate Pagina 50 Compartiment Bonds Euro Pagina 55 Compartiment Equities EMU Flexible Pagina 59 Compartiment Equities Europe Flexible Pagina 63 Compartiment Equities US Flexible Pagina 67 Gecoördineerde statuten Pagina 71 Degroof prospectus 27 januari

3 DEGROOF Openbare bevek naar Belgisch recht met compartimenten - ICBE Guimardstraat Brussel RPR Brussel Informatie betreffende de bevek Rechtsvorm: naamloze vennootschap Oprichtingsdatum van de bevek : 8 mei 1991 Bestaansduur : Maatschappelijke zetel : onbeperkte duur Guimardstraat Brussel, België Statuut : Openbare bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/EG, en die, wat werking en beleggingen betreft, beheerst wordt door de wet van 3 augustus juli 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Het beleggingsbeleid van de bevek is bepaald in artikel 15 van de statuten. De rechten die de deelnemers en schuldeisers hebben met betrekking tot een compartiment of die ontstaan ter gelegenheid van de oprichting, werking of vereffening van een compartiment, zijn beperkt tot de activa van dat compartiment. Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten : Equities Belgium Active Equities US Behavioral Value Equities Europe Index Real Estate Equities US Index Bonds Euro Equities Japan Index Equities EMU Flexible Equities EMU Index Equities Europe Flexible Equities World ex Japan, Europe & USA Index Equities US Flexible Equities EMU Behavioral Value Raad van bestuur van de bevek : Voorzitter: De heer Eric Nols, Bestuurder en Voorzitter van het Directiecomité van Degroof Fund Management Company N.V. Bestuurders: De heer Vincent Planche, Bestuurder en lid van het Directiecomité van Degroof Fund Management Company N.V. Mevrouw Véronique Dumoulin, Procuratiehouder van Degroof Fund Management Company N.V. De heer Philippe Denef, Bestuurder en lid van het Directiecomité van Degroof Fund Management Company N.V. De heer Peter Keunen, Filiaalhouder van Banque Degroof Luxembourg S.A., bijkantoor te Brussel Bestuurders aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd : De heer Philippe Denef, Bestuurder en lid van het Directiecomité van Degroof Fund Management Company N.V. De heer Vincent Planche, Bestuurder en lid van het Directiecomité van Degroof Fund Management Company N.V. Type beheer: Bevek die een beheervennootschap van instellingen voor collectieve belegging heeft aangesteld Degroof Fund Management Company N.V. Naamloze vennootschap Zetel: Guimardstraat te 1040 Brussel Oprichting: 17 maart 2003 Duur: onbeperkt Andere beveks waarvoor zij aangesteld werd: Atlas, Degroof DBI-RDT en Evangelion Bestuurders : Etienne de Callataÿ, gedelegeerd bestuurder van Bank Degroof N.V. Degroof prospectus 27 januari

4 Jan Longeval, gedelegeerd bestuurder van Bank Degroof N.V. Patrick Keusters, gedelegeerd bestuurder van Bank Degroof N.V. Gautier Bataille de Longprey, gedelegeerd bestuurder van Bank Degroof N.V. Philippe Leneeuw, Kantoordirecteur bij Bank Degroof N.V. Catherine Champagne, Directeur bij Bank Degroof N.V. B.V.B.A. Investprotect, vertegenwoordigd door Marc Bayot B.V.B.A. Christian, vertegenwoordigd door Christian Jacobs Bestuurders - leden van het Directiecomité en natuurlijke personen belast met het daadwerkelijke beleid : Eric Nols, Vincent Planche, Christophe Dispas, Jacky Goossens en Philippe Denef Commissaris: Klynveld Peat Marwick Goerdeler Prins Boudewijnlaan 24d 2550 Kontich Erkende bedrijfsrevisor, vertegenwoordigd door de heer P. Coox, Commissaris Onderschreven kapitaal: Volgestort kapitaal: euro euro Delegatie van de administratie: Subdelegatie van de administratie: Financiële dienst : Bewaarder : Commissaris : Promotor-Financiële Groep : Banque Degroof Luxembourg SA Zetel: 12, rue Eugène Ruppert, LU-2453 Luxembourg Belgische bijkantoor: Guimardstraat 19 BE 1040 Brussel Bank Degroof NV - Nijverheidsstraat 44 - BE 1040 Brussel voor de afhandeling van alle contracten, de uitgifte en terugkoop van deelbewijzen en het beantwoorden van vragen om inlichtingen van de deelnemers Bank Degroof NV Nijverheidsstraat 44 - BE 1040 Brussel Bank Degroof NV Nijverheidsstraat 44 - BE 1040 Brussel Kredietinstelling Klynveld Peat Marwick Goerdeler Prins Boudewijnlaan 24d 2550 Kontich Erkende bedrijfsrevisor, vertegenwoordigd door de heer Erik Clinck,, Commissaris Groep Degroof Perso(one(n) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 115, 3, lid 3, 149, 152, 156, 157, 1, lid 3, 165, 179, lid 3 et 180, lid 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging : Degroof Fund Management Company N.V., Guimardstraat 16-18, BE 1040 Brussel Kapitaal : Het maatschappelijk kapitaal is steeds gelijk aan de waarde van het netto-actief. Het mag niet minder bedragen dan EUR Regels voor de waardebepaling van de activa De waardebepaling van de Bevek, opgedeeld in compartimenten, gebeurt als volgt: a) voor de effecten genoteerd aan een officiële beurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt: tegen de laatst gekende beurs- of marktkoers, tenzij deze niet representatief is; b) voor de effecten waarvan de laatste koers niet representatief is en voor de effecten die niet aan een officiële beurs of een andere gereglementeerde markt worden genoteerd, is de waardebepaling gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopwaarde, die met omzichtigheid en goeder trouw wordt geraamd; c) voor de liquide activa: tegen hun nominale waarde, plus de opgelopen interesten; d) de niet-vervallen schulden worden pro rata temporis bepaald op grond van hun juiste bedrag indien dat gekend is of, bij ontstentenis, op grond van hun geraamde bedrag; e) de effecten uitgedrukt in een andere munt dan die van het betrokken compartiment worden omgerekend in de munt van het compartiment op basis van de laatste gekende wisselkoers; f) de notionele bedragen van de termijncontracten worden opgenomen in de posten buiten-balanstelling onder de rubriek "III. Notionele bedragen van de termijncontracten". De termijncontracten worden in de posten buiten-balanstelling opgenomen op basis van volgende berekening: aantal contracten vermenigvuldigd met de koers op de aanschaffingsdatum vermenigvuldigd Degroof prospectus 27 januari

5 met de "lotsize"; als de termijncontracten in een andere munt dan die van het compartiment uitgedrukt zijn dan moeten zij in de munt van het compartiment worden omgezet op basis van de laatst gekende wisselkoersen. De termijncontracten worden gewaardeerd bij elke berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de laatst gekende beurskoers, voor zover deze koers representatief is. De verschillen die voortvloeien uit de waardeschommelingen van de termijncontracten worden in de resultatenrekening opgenomen als waardevermindering of niet-verwezenlijkte meerwaarde in de subpost ii. Termijncontracten van de desbetreffende subposten van de rubriek "I. waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - F. Financiële derivaten" of in de subpost "I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - H. Wisselpositie en -verrichtingen - a. Financiële derivaten ii. Termijncontracten" indien de onderliggende waarde deviezen betreft. g) de optiecontracten worden gewaardeerd bij elke berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de laatst gekende marktkoers voorzover deze koers representatief is. De verschillen die voortvloeien uit de waardeschommelingen van de premies van de optiecontracten worden opgenomen in de resultatenrekening als waardevermindering of niet-verwezenlijkte meerwaarde in de subpost i. Optiecontracten van de desbetreffende subposten van de rubriek" I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - F. Financiële derivaten" of in de subpost "I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - H. Wisselpositie en -verrichtingen - a. Financiële derivaten i. Optiecontracten" indien de onderliggende waarde deviezen betreft. In geval van uitoefening van optiecontracten, worden de premies gevoegd bij of afgetrokken van de aankoop- of verkoopprijs van de elementen van de onderliggende vermogensbestanddelen. De onderliggende waarden van de optiecontracten worden in de posten buiten-balanstelling opgenomen onder de rubriek "II. Onderliggende waarden van optiecontracten en warrants" op basis van volgende berekening: aantal contracten vermenigvuldigd met de uitoefenprijs vermenigvuldigd met de onderliggende hoeveelheid. h) de notionele bedragen van de swapcontracten worden in de posten buiten-balanstelling opgenomen onder de rubriek "IV. Notionele bedragen van de swapcontracten". De swapcontracten worden gewaardeerd bij elke berekening van de nettoinventariswaarde op basis van de laatst gekende marktkoers voorzover deze koers representatief is. De verschillen die voortvloeien uit de waardeschommelingen van de swapcontracten worden opgenomen in de resultatenrekening als waardevermindering of niet-verweznlijkte meerwaarde in de subpost iii. swapcontracten van de desbetreffende subposten van de rubriek" I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - F. Financiële derivaten" of in de subpost "I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - H. Wisselpositie en -verrichtingen - a. Financiële derivaten iii. Swapcontracten" indien de onderliggende waarde deviezen betreft. i) de onderliggende ICB worden gewaardeerd tijdens elke netto-inventariswaarde op basis van de laatst gekende koersen voorzover deze koers representatief is. Balansdatum : 30 juni. Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten : Voor de kapitalisatieaandelen wordt de netto-opbrengst gekapitaliseerd. Voor de distributieaandelen zal de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van elk compartiment elk jaar op voorstel van de raad van bestuur het deel van het resultaat bepalen dat aan hun compartiment kan worden toegekend overeenkomstig de geldende wetgeving. De Vennootschap wenst de aandeelhouders (distributieaandelen) die onderworpen zijn aan de vennootschapsbelasting in België te laten genieten van het stelsel van de definitief belaste inkomsten (DBI) ingesteld door de artikelen 202 en 203 van het wetboek van de inkomstenbelastingen. Bijgevolg zal de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders zich speciaal houden aan artikel van het wetboek van de inkomstenbelastingen 1992, zoals vervangen door artikel 26 van het koninklijk besluit van 20 december 1996 en aan elke later wijziging van het minimum uitkeringspercentage van de inkomsten, bepaald in 2 van dit artikel. Dit betekent dat de Vennootschap en ook elk compartiment ten minste 90% van de ontvangen inkomsten zal uitkeren, na aftrek van vergoedingen, provisies en kosten. Het percentage van 90% zou later opwaarts of neerwaarts kunnen worden aangepast naargelang de nieuwe fiscale bepalingen. Lopende kosten en omloopsnelheid van de portefeuille : De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve deze betaald aan de bewaarder en behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. De omloopsnelheid van de portefeuille is een aanvullende indicator van de omvang van de transactiekosten en is opgenomen in het laatste jaarverslag. Deze omloopsnelheid wordt berekent overeenkomstig de bepalingen van de bijlage B, sectie II, van het Koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. De omloopsnelheid geeft in percentage het jaarlijks gemiddelde van de transacties weer. Een cijfer dat de 0% benadert, impliceert dat de transacties met betrekking tot de effecten,respectievelijk met betrekking tot de activa met uitzondering van deposito's en liquide middelen tijdens een bepaalde periode uitsluitend in functie van de inschrijvingen en de terugbetalingen zijn uitgevoerd. Een Degroof prospectus 27 januari

6 negatief percentage toont aan dat de inschrijvingen en de terugbetalingen slechts weinig of, in voorkomend geval, helemaal geen transacties in de portefeuille teweeg hebben gebracht. Risicoprofiel : Synthetische risico- en opbrengstindicator : De synthetische risico- en opbrengstindicator wordt berekend in overeenstemming met verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli De recentste indicator is beschikbaar in de Essentiële Beleggersinformatie. De synthetische risico- en opbrengstindicator geeft een aanduiding van het risico- en opbrengstprofiel van het compartiment. De indicator is gebaseerd op de historische volatiliteit van de netto-inventariswaarde van het compartiment waarbij gebruik gemaakt wordt van de wekelijkse rendementen over de laatste vijf jaar. Op basis van de uitkomst van de berekening van de volatiliteit wordt het compartiment ingedeeld in de toepasselijke categorie op een schaal van 1 tot 7. Een lager cijfer wijst in principe op een lager risico en daarmee samenhangend een mogelijk lagere opbrengst of verlies. Een hoger cijfer wijst in principe op een hoger risico en daarmee samenhangend een mogelijk hogere opbrengst of verlies. De laagste categorie betekent niet dat er sprake is van een risicoloze belegging. Historische gegevens, gebruikt voor de berekening van de indicator, vormen niet altijd een betrouwbare indicatie van het toekomstige risicoprofiel. Er kan niet worden gegarandeerd dat de risico- en opbrengstcategorie ongewijzigd blijft. De indeling kan in de tijd variëren. Historisch rendement : Het historisch rendement is beschikbaar in het laatste jaarverslag. De resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de resultaten in de toekomst. Belastingstelsel Belastingstelsel voor de bevek: * jaarlijkse belasting (1) van 0,0925% geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen voor aandelenklasse A * jaarlijkse belasting (1) van 0,01% geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen voor aandelenklasse I en HI * terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van de dubbele belastingheffing) (1) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. Belastingstelsel voor de Belgische belegger: 1 Roerende voorheffing in geval van inning van dividenden Voor de in België wonende natuurlijke personen en de entiteiten die onderworpen zijn aan de rechtspersonenbelasting (hierna RPB ) die dividenden ontvangen op de distributieaandelen van de BEVEK, zal hierop de geldende roerende voorheffing (te weten, 25% vanaf ), worden ingehouden. 2 Roerende voorheffing in geval van inkoop of overdracht van aandelen 2.1 Bepalingen van toepassing op de compartimenten die meer dan 25% van hun netto-activa beleggen in schuldinstrumenten: Compartiment Bonds Euro De overige compartimenten beleggen rechtstreeks of indirect niet meer dan 25% van hun activa in schuldinstrumenten. Bij overdracht onder bezwarende titel of inkoop van kapitalisatieaandelen of de gehele of gedeeltelijke verdeling van het maatschappelijk vermogen van een compartiment, zal de belegger natuurlijke persoon een roerende voorheffing dragen van 25% op de inkomsten (interesten, meerwaarden en minderwaarden) die afkomstig zijn van de schuldinstrumenten bedoeld in artikel 19bis WIB92. Als de belegger natuurlijke persoon de datum van aankoop van zijn aandelen niet kan bewijzen of als hij ze voor 1 juli 2005 heeft verworven, dan wordt hij geacht vanaf deze datum de houder te zijn voor het vaststellen van het belastbaar bedrag. De BEVEK kan het bedrag vaststellen van de interesten die afkomstig zijn van schuldinstrumenten bedoeld in dit punt; het belastbaar bedrag ten laste van de belegger is gelijk aan het intrestbestanddeel dat toekomt aan de BEVEK vanaf de datum van aankoop van de aandelen door de belegger. De Koning kan de bepaling betreffende de belasting van de voornoemde inkomsten opheffen. In dat geval zal de roerende voorheffing worden geïnd onder dezelfde voorwaarden als die welke gelden voor de periode van 1 januari 2006 tot 31 december De belegger die onderworpen is aan de RPB, is niet ondrworpen aan de belasting bedoeld in artikel 19bis van WIB92. De gerealiseerde meerwaarde naar aanleiding van een inkoop of overdracht van aandelen van een hierboven vermeld compartiment is vrijgesteld. Degroof prospectus 27 januari

7 2.2 Bepalingen van toepassing op de compartimenten die minder dan 25% van hun netto-activa beleggen in schuldinstrumenten De meerwaarden gerealiseerd naar aanleiding van de inkoop of overdracht van aandelen van de compartimenten waarvan de nettoactiva in schuldinstrumenten minder dan de drempel van 25% bedragen, zijn momenteel niet onderworpen aan een belasting in hoofde van in België wonende natuurlijke personen. De belegger die onderworpen is aan de RPB, is niet ondrworpen aan de belasting bedoeld in artikel 19bis van WIB92. De gerealiseerde meerwaarde naar aanleiding van een inkoop of overdracht van aandelen van een compartiment, zoals bedoeld in punt 2.2, is vrijgesteld. Belastingstelsel in hoofde van de buitenlandse belegger: 1 Roerende voorheffing in geval van inning van dividenden Voor de buitenlandse beleggers die dividenden ontvangen op de distributieaandelen van de BEVEK, zal hierop de geldende roerende voorheffing worden ingehouden (meer bepaald 25% vanaf ). Bepaalde vrijstellingen zijn, in een bepaald aantal zeer beperkte gevallen, mogelijk. Een vermindering van de roerende voorheffing kan, in voorkomend geval, van toepassing zijn onder toepassing van een overeenkomst ter vermijding van dubbele belasting. Het belastingregime van de inkomsten die door een buitenlandse belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijke belastingstelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. 2 Roerende voorheffing in geval van inkoop of overdracht van aandelen Het belastingregime van de meerwaarden die door een buitenlandse belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijke belastingstelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Programma van effectenleningen Voor volgende compartimenten werd een programma van effectenleningen ingevoerd: Equities Belgium Active Equities Europe Index Equities US Index Equities Japan Index Equities EMU Index Equities World ex Japan, Europe & USA Index Equities EMU Behavioral Value Equities US Behavioral Value Real Estate Equities EMU Flexible Equities Europe Flexible Equities US Flexible Dit programma heeft tot doel de inkomsten van de aandelenportefeuille van de betrokken compartimenten te verhogen. De effectenleningen worden beheerst door een overeenkomst van het type Overseas Securities Lender s Agreement (OSLA). Het bepaalt de leningsmodaliteiten alsook de waarborgen die de ontlener geeft ter dekking van de uitvoering van zijn verplichtingen uit hoofde van deze leningen. De effectenleningen worden afgesloten binnen het kader van een agentovereenkomst, begeleid door Bank Degroof NV, die de aangestelde agent (hierna de Agent ) machtigt effectenleningenovereenkomsten (OSLA) af te sluiten met een voorafgaand goedgekeurde groep van ontleners, aan wie, in voorkomend geval, de eigendom van de geleende effecten overgedragen wordt. De fondsen die aan het programma van effectenleningen deelnemen, worden vergoed door de opbrengsten gerealiseerd door de effectenleningactiviteit, netto van directe en indirecte operationele kosten, te weten na aftrek van de vergoeding van de beheerder van het effectenleningsysteem (de Agent in samenwerking met Bank Degroof NV) en van de vergoeding die toekomt aan Bank Degroof N. overeenkomstig de overeenkomst afgesloten met de Bevek, die de rol en de taken vastlegt van Bank Degroof NV in het raam van de administratie en de operationele opvolging van het effectenleningprogramma met de Agent en van de juridische en fiscale analyse met betrekking tot effectenleningoperaties. De vergoeding is maandelijks betaalbaar. Degroof prospectus 27 januari

8 De effecten die deelnemen aan het leningsprogramma zijn de aandelen. De ontleners mogen beslissen welke effecten ontleend worden. Alle aandelen in de betrokken compartimenten kunnen deel uitmaken van een effectenlening, met dien verstande dat deze het beheer van de portefeuille door de beheerder niet mag aantasten. Daarom is bepaald dat de effecten die de fondsbeheerder wenst te verkopen, niet uitgeleend worden en dat de uitgeleende effecten niet teruggeroepen kunnen worden als de beheerder van het fonds ze te gelde wenst te maken. Bij substantiële wijziging van de inhoud van de portefeuille en bij wijziging van de markt van effectenleningen, kan de enveloppe met effecten die kunnen worden uitgeleend (en de vergoeding), worden herzien. De verplichtingen van de ontlener krachtens de effectenleningen zijn gewaarborgd door financiële waarborgen in de vorm van onderpand van hoofdzakelijk obligaties die de reglementering toestaat en bijkomstig van contanten. Het onderpand in contanten wordt niet herbelegd. De marktwaarde van de waarborg ten opzichte van de marktwaarde van de uitgeleende activa van de ICB bedraagt ten minste 105 %. De eigendom van de financiële waarborgen wordt aan de betrokken compartimenten overgedragen, conform de OSLA. Het programma van effectenleningen biedt maar een gering risico dankzij de waarborgen. Mededeling van niet-aansprakelijkheid van MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International Inc.) met betrekking tot de compartimenten Equities Europe Index, Equities US Index, Equities Japan Index, Equities EMU Index en Equities World ex Japan, Europe & USA Index GEEN ENKEL HIERBOVEN VERMELD FONDS WORDT GESPONSORD, GOEDGEKEURD, VERKOCHT OF GEPROMOOT DOOR MSCI INC. ( MSCI ), ENIGE VAN ZIJN GELIEERDE ONDERNEMINGEN, ENIGE VAN ZIJN DIRECTE OF INDIRECTE INFORMATIEVERSTREKKERS OF ENIGE ANDERE DERDE PARTIJ DIE BETROKKEN IS BIJ OF DIE VERBAND HOUDT MET DE OPSTELLING, BEREKENING OF CREATIE VAN ENIGE MSCI-INDEX (SAMEN DE MSCI-PARTIJEN ). DE MSCI-INDEXEN ZIJN DE EXCLUSIEVE EIGENDOM VAN MSCI. DE NAMEN VAN MSCI EN DE MSCI-INDEX ZIJN DIENSTENMERKEN VAN MSCI OF ZIJN GELIEERDE ONDERNEMINGEN WAARVOOR DEGROOF FUND MANAGEMENT COMPANY N.V. VOOR BEPAALDE DOELEINDEN EEN LICENTIE HEEFT VERKREGEN. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN VERSTREKT ENIGE EXPLICIETE OF IMPLICIETE VERKLARING OF GARANTIE AAN DE EMITTENT OF EIGENAARS VAN DEZE FONDSEN OF ENIG ANDER PERSON OF ENTITEIT MET BETREKKING TOT DE GESCHIKTHEID VAN EEN BELEGGING IN FONDSEN IN HET ALGEMEEN OF IN DEZE FONDSEN IN HET BIJZONDER, OF HET VERMOGEN VAN ENIGE MSCI-INDEX OM DE PRESTATIE VAN DE OVEREENSTEMMENDE EFFECTENBEURS TE VOLGEN. MSCI OF ZIJN GELIEERDE ONDERNEMINGEN ZIJN DE LICENTIEGEVERS VAN BEPAALDE HANDELSMERKEN, DIENSTENMERKEN EN HANDELSNAMEN EN VAN DE MSCI-INDEXEN DIE DOOR MSCI WORDEN VASTGESTELD, SAMENGESTELD EN BEREKEND, ZONDER REKENING TE HOUDEN MET DEZE FONDSEN OF DE EMITTENT OF EIGENAAR VAN DEZE FONDSEN. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN HEEFT ENIGE VERPLICHTING OM DE NODEN VAN DE EMITTENTEN OF EIGENAARS VAN DEZE FONDSEN IN OVERWEGING TE NEMEN BIJ DE VASTSTELLING, SAMENSTELLING OF BEREKENING VAN DE MSCI-INDEXES. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN IS VERANTWOORDELIJK VOOR OF HEEFT DEELGENOMEN AAN DE VASTSTELLING VAN HET TIJDSTIP, DE PRIJZEN OF DE HOEVEELHEDEN VAN DEZE FONDSEN DIE ZULLEN WORDEN UITGEGEVEN, OF DE VASTSTELLING OF BEREKENING VAN DE MATE WAARIN OF VAN DE VERGOEDING WAARTEGEN DEZE FONDSEN KUNNEN WORDEN INGEKOCHT. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN HEEFT ENIGE VERPLICHTING OF AANSPRAKELIJKHEID TEN AANZIEN VAN DE EMITTENTEN OF EIGENAARS VAN DEZE FONDSENOF ENIGE ANDERE PERSOON OF ENTITEIT IN VERBAND MET HET BEHEER, DE MARKETING OF DE AANBIEDING VAN DEZE FONDSEN. HOEWEL MSCI INFORMATIE ZAL VERKRIJGEN OM OP TE NEMEN IN OF OM TE GEBRUIKEN BIJ DE BEREKENING VAN DE MSCI-INDEXEN AFKOMSTIG VAN BRONNEN DIE MSCI ALS BETROUWBAAR BESCHOUWT, WAARBORGEN OF GARANDEREN GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN DE ORIGINALITEIT, NAUWKEURIGHEID EN/OF VOLLEDIGHEID VAN ENIGE MSCI-INDEX OF ENIGE DAARIN VERVATTE GEGEVENS. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN VERSTREKKEN ENIGE EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIE OVER DE RESULTATEN DIE KUNNEN WORDEN VERKREGEN DOOR DE LICENTIEHOUDER, DE KLANTEN OF TEGENPARTIJEN VAN DE LICENTIEHOUDER, DE EMITTENTEN VAN DEZE FONDSEN, DE EIGENAARS VAN DEZE FONDSEN OF ENIGE ANDERE PERSOON OF ENTITEIT, UIT HET GEBRUIK VAN ENIGE MSCI-INDEX OF ENIGE DAARIN VERVATTE GEGEVENS IN VERBAND MET DE RECHTEN WAARVOOR IN DIT KADER EEN LICENTIE IS VERSTREKT OF VOOR ENIG ANDER GEBRUIK. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN KAN AANSPRAKELIJK WORDEN GESTELD VOOR ENIGE FOUTEN, WEGLATINGEN OF ONDERBREKINGEN VAN OF IN VERBAND MET ENIGE MSCI-INDEX OF ENIGE DAARIN VERVATTE GEGEVENS. VOORTS VERSTREKKEN GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN ENIGE EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIE VAN WELKE AARD OOK, EN DOEN DE MSCI-PARTIJEN HIERBIJ UITDRUKKELIJK AFSTAND VAN ALLE GARANTIES VAN VERKOOPBAARHEID OF GESCHIKTHEID VOOR EEN SPECIFIEK DOEL, MET BETREKKING TOT ENIGE MSCI-INDEX EN ENIGE DAARIN VERVATTE GEGEVENS. ONVERMINDERD HET VOORGAANDE ZULLEN DE MSCI-PARTIJEN IN GEEN GEVAL AANSPRAKELIJK KUNNEN WORDEN GESTELD VOOR ENIGE DIRECTE, INDIRECTE, BIJZONDERE, STRAF-, GEVOLG- OF ENIGE ANDERE SCHADE (INCLUSIEF MAAR NIET BEPERKT TOT WINSTDERVING), OOK AL WERDEN ZIJ OP DE HOOGTE GESTELD VAN DE MOGELIJKHEID VAN DERGELIJKE SCHADE. Degroof prospectus 27 januari

9 Aanvullende informatie Informatiebronnen: Op verzoek kunnen het prospectus, de essentiële beleggersinformatie, de statuten, de jaar- en halfjaarverslagen en, desgevallend, de volledige informatie over de andere compartimenten, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij Bank Degroof NV. De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internetsite van de promotor: het prospectus en de statuten, de essentiële beleggersinformatie, de jaar- en halfjaarverslagen. Gegevens over de getroffen maatregelen voor het verrichten van de uitkeringen aan de deelnemers, de inkoop of de terugbetaling van de rechten van deelneming, alsook de verspreiding van informatie over de bevek: Iedereen kan zich richten tot Bank Degroof NV Nijverheidsstraat 44 BE 1040 Brussel Tel De informatie betreffende de bevek worden gepubliceerd in l ECHO en De Tijd. Datum van de jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers: De derde donderdag van september om uur op de zetel Guimardstraat 18, 1040 Brussel Bevoegde autoriteit: Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA), Congresstraat 12-14, te 1000 Brussel. Het prospectus en de essentiële beleggersinformatie worden gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 60, 1 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel van Brussel. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen betreffende de producten kunnen worden ingewonnen: Mevrouw Barbara De Laet Telefoon: (tussen 9 en 12 uur en van 14 tot 16 uur de bankwerkdagen te Brussel) adres: barbara.delaet@degroof.be Mevrouw Sonia Nysten Telefoon: (tussen 9 en 12 uur en van 14 tot 16 uur de bankwerkdagen te Brussel) adres: sonia.nysten@degroof.be Postadres: Bank Degroof NV, Nijverheidsstraat 44, 1040 Brussel Perso(o)ne(n) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en de essentiële beleggersinformatie: Degroof Fund Management Company N.V., Guimardstraat 16-18, BE 1040 Brussel. Voor zover haar bekend zijn de gegevens in het prospectus en de essentiële beleggersinformatie in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn er geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en de essentiële beleggersinformatie zou wijzigen. Contactpersoon voor de prospectussen: Eric Nols, Degroof Fund Management Company N.V., Guimardstraat 16-18, 1040 Brussel adres: eric.nols@degroof.be Dit document is een vertaling van de Franse versie die als enige officiële versie geldt. Degroof prospectus 27 januari

10 DEGROOF Openbare bevek naar Belgisch recht met compartimenten - ICBE Guimardstraat Brussel COMPARTIMENT EQUITIES BELGIUM ACTIVE 1. Voorstelling Oprichtingsdatum: 8 mei 1991 Bestaansduur: Distributeurs: onbeperkte duur Bank Degroof NV, Nijverheidsstraat 44 te 1040 Brussel Banque Degroof Luxembourg S.A., rue Eugène Ruppert 12, LU-2453 Luxembourg. 2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in Belgische aandelen die als ondergewaardeerd worden beschouwd op basis van hun toekomstig potentieel aan rendement. 2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden) van Belgische ondernemingen, vastgoedbevaks, warrants, converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten en liquide middelen. Toegelaten derivatentransacties: Futurescontracten op beursindexen van de Belgische aandelenmarkt teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Deze contracten worden maar in bijkomende orde gebruikt in geval van belangrijke inschrijvingen die niet toelaten om vlug in aandelen te beleggen. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren. Het compartiment neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. Het programma van effectenleningen wordt uitdrukkelijk vermeld in de rubriek Aanvullende informatie op pagina 6 van het Prospectus. Sociale, ethische en milieuaspecten: er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 2.3 Risicoprofiel van het compartiment: De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Degroof prospectus 27 januari

11 Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Belgische aandelen. De correlatie met de Belgische beurs is belangrijk, de inventariswaarde zal dus sterk beïnvloed zijn door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk. Concentratierisico: De portefeuille is niet geïndexeerd op de Belgische beurs. Aangezien het aantal ondernemingen lager kan zijn dan veertig, is het specifieke risico van de waarden die de portefeuille vormen, niet uitgesloten. Het rendement van het compartiment kan dus min of meer sterk afwijken van het rendement van de Belgische beurs. Het concentratierisico is ook verbonden aan beleggingen in een enkel land, er is dus geen internationale spreiding. Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico en aan een actief beheer. Het rendement kan dus geringer dan dat van de markt dat zelf sterk negatief kan zijn zoals hierboven vermeld in de rubriek marktrisico. Kapitaalrisico: Het compartiment geniet geen kapitaalwaarborg of kapitaalbescherming. De belegger kan dus zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen. 2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in aandelen van Belgische ondernemingen. De belegger moet het risico dat verband houdt met de Belgische aandelen aanvaarden, zijn tijdshorizon bedraagt ongeveer 7 jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van 7 jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een dynamisch risicoprofiel hebben. Degroof prospectus 27 januari

12 3. Bedrijfsinformatie PROVISIES EN KOSTEN Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EURO of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentswijziging Verhandelingsprovisie Klasse A : maximaal 1,50%, vrij onderhandelbaar (1) Klasse I : 0% Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Som van de intrede- en uittredekosten van de betrokken compartimenten Bedrag tot ontmoediging van uittredingen binnen een maand na de intrede Beurstaks Kapitalisatieaandelen 1,32% (max ) kap. kap./dis. 1,32% (max ) Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EURO of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille (2) 0,20% per jaar met een minimum van (*) Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie (2) Verhandelingsprovisie (2) Vergoeding van de bewaarder (excl. BTW) (2) (met inbegrip van de financiële dienst) Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen belast met het daadwerkelijke beleid Jaarlijkse belasting (**) Andere kosten (schatting) nihil 0,135% per jaar voor de activaschijf tussen 0 en 125 mln 0,105% per jaar boven 125 mln Met een minimum van (*) Klasse Benelux: 0,50% per jaar Klasse Buiten de Benelux: 1,00% per jaar 0,040% per jaar voor de activaschijf tussen 0 en 35 mln 0,030% per jaar voor de activaschijf tussen 35 en 125 mln 0,020% per jaar boven 125 mln met een minimum van (*) EUR per jaar excl. BTW nihil nihil 0,0925% van de netto uitstaande bedragen in België op 31 december van het voorgaande jaar voor aandelenklasse A en 0,01% voor aandelenklasse I 0,06% per jaar (*) Het minimum geldt: vergoeding voor het beheer: onder 20 miljoen euro netto-activa vergoeding van de bewaarder: onder 25 miljoen euro netto-activa vergoeding van de administratief agent: onder 25 miljoen euro netto-activa In dit geval stijgen de vermelde relatieve percentages. (**) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. (1) De distributeurs houden hun tabel met kosten ter beschikking van de aandeelhouders. (2) Deze vergoedingen zijn trimestrieel betaalbaar en worden berekend op basis van de gemiddeld netto-activa van het kwartaal. Degroof prospectus 27 januari

13 4. Informatie betreffende de verhandeling van de rechten van deelneming Aandelenklassen: Klasse Benelux: aandelen verhandeld in België, Nederland en Luxemburg Klasse Buiten de Benelux: aandelen verhandeld buiten België, Nederland en Luxemburg Klasse A : aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen, aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse I : aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. De Financiële dienst heeft bepalingen uitgewerkt om permanent na te gaan of de personen die inschreven op deelbewijzen van een aandelenklasse die op een of meer punten een voordeliger stelsel geniet, of die dergelijke deelbewijzen hebben verworven, aan de opgelegde criteria voldoen. ISIN code: A Benelux EUR Kap BE A Buiten de Benelux EUR Kap BE I Benelux EUR Kap BE I Buiten de Benelux EUR Kap BE Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsperiode: van 8 tot 15 mei 1991 Het compartiment had als benaming High Yield Belgian Shares van 8 mei 1991 tot 30 maart 2003, daarna Equities Belgian High Yield van 31 maart 2003 tot 22 augustus 2006 en Equities Belgium Active vanaf 23 augustus Initiële inschrijvingsprijs: BEF of EUR 2.478,93; deling van de aandelen door tien op 14 januari 1997; deling van de aandelen door tien op 31 maart 2005 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV ( De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke bankwerkdag om uur) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt alleen voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft, dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. J + 1 = datum van de berekening van de netto-inventariswaarde J + 2 = datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Degroof prospectus 27 januari

14 Als de reële waarde voor meer dan 20% van de activa gekend is bij het afsluiten van de ontvangstperiode van de aanvragen tot uitgifte of terugkoop van deelbewijzen, of van compartimentswijziging, dan wordt een alternatieve berekeningswijze van de netto-inventariswaarde toegepast, namelijk met: J + 1 als datum van de gepubliceerde nettowaarde J + 2 als datum van de berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de koersen van J + 1 J + 3 als datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Schorsing van de terugbetaling van de rechten van deelneming: in artikel 9 van de statuten worden nader ingegaan op de gevallen waarin de terugbetaling van de rechten van deelneming kan worden geschorst. Degroof prospectus 27 januari

15 DEGROOF Openbare bevek naar Belgisch recht met compartimenten - ICBE Guimardstraat Brussel COMPARTIMENT EQUITIES EUROPE INDEX 1. Voorstelling Oprichtingsdatum: 31 augustus 1992 Bestaansduur: Distributeurs: onbeperkte duur Bank Degroof NV, Nijverheidsstraat 44 te 1040 Brussel Banque Degroof Luxembourg S.A., rue Eugène Ruppert 12, LU-2453 Luxembourg. 2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in Europese aandelen. De portefeuille is geografisch en sectoraal geïndexeerd op de Europese index van MSCI Inc. 2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden) de Europese ondernemingen, vastgoedbevaks, warrants, converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten, VVPR strips en liquide middelen. Toegelaten derivatentransacties: Futurescontracten op beursindexen van de Europese aandelenmarkt teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Dankzij deze contracten kan men de aandelenposities vervolledigen en dus volledig belegd zijn zonder de portefeuillestructuur te verstoren bij uitgiften en terugbetalingen. Equity linked swaps met een risico op Europese aandelen. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren. Benchmark: MSCI [Daily Total Return Net] Europe index van MSCI Inc. De wijze van beheer van het compartiment zal op deze benchmark worden afgestemd. Het volgen van een index: Sampling methode met een bijna volledige kopiëring van de MSCI Europe index. Elke sector is in verhouding tot zijn gewicht in de index vertegenwoordigd. De tracking error (standaardafwijking ten opzichte van referentie-index) bedraagt een 1,3%. Een optimaliserings- en risicocontrolemodel wordt ex ante en ex post gebruikt. De optimalisering heeft tot doel een portefeuille op te bouwen die de referentie-index zo nauwgezet mogelijk volgt en tegelijkertijd de ex ante tracking error minimaliseert. Het compartiment heeft tot doel de samenstelling van een aandelenindex te volgen in de zin van artikel 63 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Als de index niet langer beantwoordt aan de voorwaarden opgelegd door voormeld koninklijk besluit, dan wordt hij vervangen door een analoge index zoals de Dow Jones Stoxx600. Het compartiment neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. Het programma van effectenleningen wordt uitdrukkelijk vermeld in de rubriek Aanvullende informatie op pagina 6 van het Prospectus. Degroof prospectus 27 januari

16 Algemene strategie om het wisselkoers- of valutarisico te dekken: het compartiment neemt zich niet voor om het wisselkoers- of valutarisico te dekken. Sociale, ethische en milieuaspecten: er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 2.3 Risicoprofiel van het compartiment: De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Europese aandelen. De correlatie met de Europese beurs is zeer belangrijk, de inventariswaarde wordt dus rechtstreeks beïnvloed door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk. Wisselkoers- of valutarisico: Een groot deel van de activa is in Europese munten. De waarde van deze activa schommelt afhankelijk van de wisselkoersen ten opzichte van de euro. Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico Kapitaalrisico: Het compartiment geniet geen kapitaalwaarborg of kapitaalbescherming. De belegger kan dus zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen. Door zijn aard kan het compartiment blootgesteld zijn aan praktijken van market timing. Het compartiment staat dergelijke praktijken niet toe en volgende maatregelen werden genomen om de pogingen tot market timing te voorkomen: Gepaste procedures werden ingevoerd om zich ervan te verzekeren dat de inschrijvingsaanvragen ontvangen worden voor het uiterste tijdstip dat geldt voor het aanvaarden van orders. Het uiterste tijdstip voor het aanvaarden van orders is enkele uren vroeger dan dat van het afsluiten van de koersen dat voor het berekenen van de geldende inventariswaarde gebruikt worden. 2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in aandelen van Europese ondernemingen. De belegger moet het risico dat verband houdt met de Europese aandelen aanvaarden, zijn tijdshorizon bedraagt ongeveer 8 jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van 8 jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een dynamisch risicoprofiel hebben. Degroof prospectus 27 januari

17 3. Bedrijfsinformatie PROVISIES EN KOSTEN Verhandelingsprovisie Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EURO of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentswijziging Klasse A : maximaal 1,50%, vrij onderhandelbaar (1) Klasse I en HI : 0% Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa 0,25% 0,10% Som van de intrede- en uittredekosten van de betrokken compartimenten Bedrag tot ontmoediging van uittredingen binnen een maand na de intrede Beurstaks Kapitalisatieaandelen 1,32% (max ) kap. kap./dis. 1,32% (max ) Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EURO of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille (2) Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie (2) Verhandelingsprovisie (2) Vergoeding van de bewaarder (excl. BTW) (2) (met inbegrip van de financiële dienst) Vergoeding van de commissaris Vergjoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen belast met het daadwerkelijke beleid Jaarlijkse belasting (**) Andere kosten (schatting): Klasse A : 0,15% per jaar voor de activaschijf tussen 0 en 125 miljoen 0,10% per jaar voor de activaschijf boven 125 miljoen Klasse I en HI : 0,10% per jaar voor de activaschijf tussen 0 en 125 miljoen 0,05% per jaar voor de activaschijf boven 125 miljoen nihil 0,105% per jaar voor de activaschijf tussen 0 en 125 mln 0,080% per jaar boven 125 mln met een minimum van (*) Klasse A en I : 0,35% per jaar Klasse HI : 0,25% per jaar 0,040% per jaar voor de activaschijf tussen 0 en 35 mln 0,030% per jaar voor de activaschijf tussen 35 en 125 mln 0,020% per jaar boven 125 mln met een minimum van (*) EUR per jaar excl. BTW nihil nihil 0,0925% van de netto uitstaande bedragen in België op 31 december van het voorgaande jaar voor aandelenklasse A en 0,01% voor aandelenklasse I en HI 0,06% per jaar (*) Het minimum geldt: vergoeding van de bewaarder: onder 25 miljoen euro netto-activa vergoeding van de administratief agent: onder 25 miljoen euro netto-activa In dit geval stijgen de vermelde relatieve percentages. (**) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. (1) De distributeurs houden hun tabel met kosten ter beschikking van de aandeelhouders. (2) Deze vergoedingen zijn trimestrieel betaalbaar en worden berekend op basis van de gemiddeld netto-activa van het kwartaal. Degroof prospectus 27 januari

18 4. Informatie betreffende de verhandeling van de rechten van deelneming Aandelenklassen: Klasse A : aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen, aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse I : aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse HI : aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. De Financiële dienst heeft bepalingen uitgewerkt om permanent na te gaan of de personen die inschreven op deelbewijzen van een aandelenklasse die op een of meer punten een voordeliger stelsel geniet, of die dergelijke deelbewijzen hebben verworven, aan de opgelegde criteria voldoen. ISIN code : A EUR Kap BE I EUR Kap BE HI EUR Kap BE Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsdag: 15 december 1992 Initiële inschrijvingsprijs: BEF of EUR 2.478,93; deling van de aandelen door 10 op 14 januari 1997 en deling door 5 op 31 maart 2005 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV ( De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke bankwerkdag om uur) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt alleen voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft, dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. J + 1 = datum van de berekening van de netto-inventariswaarde J + 2 = datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Als de reële waarde voor meer dan 20% van de activa gekend is bij het afsluiten van de ontvangstperiode van de aanvragen tot uitgifte of terugkoop van deelbewijzen, of van compartimentswijziging, dan wordt een alternatieve berekeningswijze van de netto-inventariswaarde toegepast, namelijk met: Degroof prospectus 27 januari

19 J + 1 als datum van de gepubliceerde nettowaarde J + 2 als datum van de berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de koersen van J + 1 J + 3 als datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Schorsing van de terugbetaling van de rechten van deelneming: in artikel 9 van de statuten worden nader ingegaan op de gevallen waarin de terugbetaling van de rechten van deelneming kan worden geschorst. Degroof prospectus 27 januari

20 DEGROOF Openbare bevek naar Belgisch recht met compartimenten - ICBE Guimardstraat Brussel COMPARTIMENT EQUITIES US INDEX 1. Voorstelling Oprichtingsdatum: 19 februari 1996 Bestaansduur: Distributeurs: onbeperkte duur Bank Degroof NV, Nijverheidsstraat 44, te 1040 Brussel Banque Degroof Luxembourg S.A., rue Eugène Ruppert 12, LU-2453 Luxembourg. 2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in Amerikaanse aandelen. De portefeuille is geografisch en sectoraal geïndexeerd op de Amerikaanse index van MSCI Inc. 2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden)van Amerikaanse ondernemingen, warrants, converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten, en liquide middelen. Toegelaten derivatentransacties: Futurescontracten op beursindexen van de Amerikaanse aandelenmarkt teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Dankzij deze contracten (zoals de S&P500) kan men de aandelenposities vervolledigen en dus volledig belegd zijn zonder de portefeuillestructuur te verstoren bij uitgiften en terugbetalingen. Equity linked swaps met een risico op Amerikaanse aandelen. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren. Benchmark: MSCI [Daily Total Return Net] USA index van MSCI Inc. De wijze van beheer van het compartiment zal op deze benchmark worden afgestemd. Het volgen van een index: Sampling methode met een bijna volledige kopiëring van de MSCI USA index. Elke sector is in verhouding tot zijn gewicht in de index vertegenwoordigd. De tracking error (standaardafwijking ten opzichte van referentie-index) bedraagt een 1,50%. Een optimaliserings- en risicocontrolemodel wordt ex ante en ex post gebruikt. De optimalisering heeft tot doel een portefeuille op te bouwen die de referentie-index zo nauwgezet mogelijk volgt en tegelijkertijd de ex ante tracking error minimaliseert. Het compartiment heeft tot doel de samenstelling van een aandelenindex te volgen in de zin van artikel 63 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Als de index niet langer beantwoordt aan de voorwaarden opgelegd door voormeld koninklijk besluit, dan wordt hij vervangen door een analoge index zoals de S&P 500. Het compartiment neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. Het programma van effectenleningen wordt uitdrukkelijk vermeld in de rubriek Aanvullende informatie op pagina 6 van het Prospectus. Degroof prospectus 27 januari