Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten"

Transcriptie

1 Degroof Global Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten Actieve compartimenten per 31 maart 2015: Degroof Global ISIS Low Degroof Global ISIS Medium Degroof Global ISIS High Degroof Global Ethical Degroof Global Reactive 10 Degroof Global ISIS Medium Low B E H E E R S M A A T S C H A P P I J D E G R O O F G E S T I O N I N S T I T U T I O N N E L L E - L U X E M B O U R G 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg R.C.S. Luxembourg B Gecontroleerd jaarverslag per 31 maart 2015 Op basis van dit verslag kunnen geen intekeningen aanvaard worden. Intekeningen kunnen alleen gebeuren op basis van het laatste prospectus, samen met het intekeningsformulier, het laatst verschenen jaarverslag en het laatste halfjaarlijkse verslag indien dit recenter is dan het jaarverslag. Enkel de Franse versie van dit jaarverslag werd door de bedrijfsrevisor onderworpen aan een controle. Bijgevolg heeft het revisieverslag enkel betrekking op die versie. De overige versies zijn het resultaat van een nauwkeurige vertaling die werd uitgevoerd onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur. In het geval van verschillen tussen de Franse teksten en de vertaling is de Franse versie doorslaggevend.

2 Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal R.C.S. Luxemburg B Raad van Bestuur Voorzitter Bestuurders De heer Eric NOLS, Bestuurder en voorzitter van het directiecomité DEGROOF FUND MANAGEMENT COMPANY N.V., BRUSSEL De heer Vincent PLANCHE, Bestuurder, lid van het directiecomité DEGROOF FUND MANAGEMENT COMPANY N.V., BRUSSEL De heer Patrick WAGENAAR, Directeur, BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. De heer Olivier MASSE, Directeur, BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. De heer Eric LOBET, Directeur, BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. De heer Jacky GOOSSENS Bestuurder van het directiecomité BANQUE DEGROOF S.A. Maatschappelijke zetel 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 LUXEMBURG Distributeurs BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 LUXEMBURG BANQUE DEGROOF S.A. 44, Nijverheidsstraat, B-1040 BRUSSEL Depotbank en Centrale administratie BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 LUXEMBURG Erkende bedrijfsrevisor KPMG LUXEMBOURG, SOCIÉTÉ COOPÉRATIVE 39, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Beheermaatschappij DEGROOF GESTION INSTITUTIONNELLE - LUXEMBOURG 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 LUXEMBURG Beheerder DEGROOF FUND MANAGEMENT COMPANY N.V , Guimardstraat, B-1040 BRUSSEL Beleggingsadviseur (voor Ethical) FORUM ETHIBEL V.Z.W. 333/7, Vooruitgangstraat, B-1030 BRUSSEL 3

3 Financiële diensten in het buitenland: - België BANQUE DEGROOF S.A. 44, Rue de l'industrie, B-1040 BRUXELLES - Spanje PRIVAT BANK DEGROOF S.A. Diagnonal, 464, ES BARCELONE - Frankrijk CACEIS Bank 1-3, place Valhubert, F Paris - Zwitserland LANDOLT & CIE S.A. (anciennement Degroof Banque Privée S.A.) Chemin de Roseneck, 6, CH-1006 Lausanne 4

4 Inhoudstafel Statuten, verslagen en netto-inventariswaarde... 6 Pagina Verslag van de Raad van Bestuur Verslag van de erkende bedrijfsrevisor Overzicht van het nettovermogen Overzicht van de verrichtingen Ontwikkeling van de nettoactiva Overzicht van de effectenportefeuille Geografische spreiding Sectorale spreiding Spreiding per valuta Wijzigingen in het aantal aandelen Uitkering van de dividenden Ontwikkeling van het kapitaal, de totale nettoactiva en de aandelenkoers Toelichtingen bij de financiële staten

5 Statuten, verslagen en netto-inventariswaarde Degroof Global is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal ('Sicav'), opgericht op 26 september 1986 onder de vorm van een naamloze vennootschap naar Luxemburgs recht. De Sicav is onderworpen aan de Luxemburgse gewijzigde wet van 10 augustus 1915 op de handelsvennootschappen alsmede aan deel I van de wet van vrijdag 17 december 2010 met betrekking tot de instellingen voor collectieve belegging. De statuten zijn gedeponeerd bij de Griffie van de Arrondissementsrechtbank van en in Luxemburg, waar elke belanghebbende ze kan raadplegen en er een exemplaar van kan verkrijgen. De halfjaarlijkse verslagen en de jaarverslagen, de netto-inventariswaarde, de uitgifteprijs en de aankoopprijs, evenals alle bekendmakingen voor aandeelhouders zijn beschikbaar op de maatschappelijke zetel van de Sicav, de maatschappelijke zetel van de Beheermaatschappij en bij de Distributeurs. De netto-inventariswaarde (NIW) wordt iedere werkdag vastgesteld voor de compartimenten Isis Low, Isis Medium, Isis High en Isis Medium Low en elke donderdag voor de compartimenten Ethical, en Reactive 10, en indien dit in Luxemburg geen werkdag is, op de eerstvolgende bankwerkdag. De NIW wordt berekend in euro voor alle compartimenten op basis van de laatst gekende koers op de markten waar de effecten in portefeuille hoofdzakelijk worden verhandeld. Bovendien wordt elk jaar op 31 maart en op 30 september een waardering uitgevoerd. 6

6 Verslag van de Raad van Bestuur Economische en financiële achtergrond De obligatie- en aandelenmarkten sloten het van maart 2014 tot maart 2015 lopende boekjaar met duidelijk positieve prestaties af. De obligaties van de eurozone gingen met 13,9% omhoog en de wereldwijde aandelenmarkten met 36,1%. De beurzen hebben tijdens het tweede kwartaal van 2014 in het algemeen goed gepresteerd. In het begin van de zomer hebben ze hun hoogste punt bereikt, daarna hebben ze voor wat de eurozone betreft een duidelijke correctiebeweging doorgemaakt. Ze hadden te lijden van de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en in Oekraïne, evenals van de economische verzwakking in de groeilanden en de eurozone. Daarna hebben de markten zich herpakt tot begin september. Tijdens de maand september hebben Japan en de Verenigde Staten hun groei voortgezet, terwijl de groeilanden een nieuwe correctiebeweging en de Europese beurzen een periode van stabiliteit hebben gekend. Begin oktober hebben de beurzen een correctie laten optekenen die vervolgens vlug van de baan was. Het vertrouwen van de beleggers werd in de hand gewerkt door het einde van de recessie in Japan en het herstel van zijn economische activiteit, de bevestiging van de groeiversnelling in de eurozone en de gehandhaafde groei in de Verenigde Staten. Hierdoor bleven de beurzen ook tijdens het eerste kwartaal van 2015 omhoog gaan. Tegen alle verwachtingen in hebben de obligaties begin 2014 geprofiteerd van een zeer duidelijke algemene daling van de rentevoeten, die voorheen zelfs negatieve rendementen lieten optekenen voor vervaldagen van minder dan vijf jaar. Die daling van de rentevoeten werd met name in de hand gewerkt door het inschikkelijk beleid van de Europese Centrale Bank en tijdens het eerste kwartaal van 2015 ook door de lancering van zijn obligatie-terugkoopprogramma. De spread van de rentevoeten van de perifere landen ten opzichte van de core-landen is nog gekrompen. Niet alleen de olieprijzen zijn in de loop van het boekjaar met meer dan 47% gedaald, ook de belangrijkste grondstoffen zijn flink omlaaggegaan wegens het te grote aanbod, de zeer zwakke groei in Europa en de groeivertraging in China dat de belangrijkste gebruiker van metalen ter wereld is. In de Verenigde Staten heeft de economische groei zich tijdens het vierde kwartaal van 2014 iets gematigder doorgezet: het bnp steeg met 2,2% tegenover 5% tijdens het derde kwartaal. De export had te lijden van de opwaardering van de dollar. De particuliere consumptie doet het nog steeds goed dankzij een stijging van het nettoinkomen van de huishoudens, de hogere koopkracht dankzij de lagere olieprijzen en de uitstekende toestan van de arbeidsmarkt. Hoewel de bestellingen van duurzame consumptiegoederen niet het verhoopte volume bereikten, kenden de bedrijfsinvesteringen een positief verloop. De centrale banken handhaven hun inschikkelijk monetair beleid. Ze zullen erover waken de huidige goede groei niet ongedaan te maken en besteden vooral aandacht aan het arbeidsmarktverloop en de inflatie om uit te maken wanneer het beste moment is om de richtrente te verhogen. In de eurozone is de economische groei tijdens het vierde kwartaal van 2014 bevestigd: de groei op jaarbasis bedroeg 1,3%, en dit ondanks een negatieve bijdrage van de voorraden. De buitenlandse handel profiteert nog steeds van de waardedaling van de euro ten opzichte van de dollar. Het consumentenvertrouwen bevindt zich op het hoogste niveau sinds 2007 en wordt nog in de hand gewerkt door de dalende olieprijzen en de verbeterde arbeidsmarkt. De vrees voor deflatie deint weg en het herstel van de kredietactiviteit zet zich door. 7

7 Verslag van de Raad van Bestuur (vervolg) De daling van het Japanse bnp tijdens het derde kwartaal nadat ook het tweede kwartaal al negatief was, heeft het land in een recessie gestort. Daarom hebben de politieke autoriteiten half november beslist om de bijkomende stijging van de btw, die voor oktober 2015 voorzien was, uit te stellen en wetgevende verkiezingen uit te schrijven voor december. Het resultaat van deze verkiezingen heeft de positie van de regering en dus ook haar economische visie versterkt. Begin 2015 is Japan dan uit de recessie geraakt. De groei was nog aan de zwakke kant, maar de belangrijkste indicatoren zijn er goed op vooruit gegaan. Het herstel wordt in de hand gewerkt door de export die profiteert van de daling van de yen, en door de binnenlandse vraag die tekenen van beterschap vertoont. Het aantal werklozen ligt in de buurt van de 3% van de actieve bevolking en de arbeidsmarkt staat enigszins onder druk van met name de industriesector, waardoor in de toekomst de lonen zouden kunnen stijgen, wat de inkomens van de huishouden en de particuliere consumptie ten goede zou komen. Economisch gesproken gaat het de groeilanden, met name Brazilië, Rusland en China, niet voor de wind. De belangrijkste voorlopende macro-economische indicatoren zoals de PMI, die de globale economische activiteit weergeeft, gaan in die landen omlaag. In China geldt dat zowel voor de investeringen als voor de activiteit in de vastgoedsector. China profiteert evenwel van de lage olieprijzen. Zoals in veel andere groeilanden, geven die de koopkracht van de huishoudens en de winstmarges van de bedrijven een boost. Rusland en het Midden-Oosten daarentegen die belangrijke olie-uitvoerders zijn, ondervinden er de negatieve gevolgen van. Brazilië heeft in 2014 net een recessie weten te vermijden, maar kent in 2015 een periode van stagflatie, d.w.z. een hoge inflatie zonder economische groei. De centrale bank van Brazilië heeft in maart 2015 nogmaals zijn richtrente met 0,5% moeten verhogen tot 12,75% op dit ogenblik, een van de hoogste niveaus sinds De economische, geopolitieke en financiële situatie is complex. Zo zijn er de onzekerheden en de negatieve gevolgen van de stijgende rentevoeten van de Amerikaanse centrale bank, evenals de conflicthaarden zowat overal ter wereld, met name in het Midden-Oosten en Oekraïne. Tabel 1 Resultaten (in euro) maandag 31 maart art dinsdag 31 maart 2015 Staatsobligaties in euro 13,9 % Bedrijfsobligaties 7,2 % Wereldwijde aandelen 36,1 % Aandelen EMU-zone 20,5 % Amerikaanse aandelen 43,9 % Japanse aandelen 43,8 % Aandelen van groeilanden 28,9 % USD-EURO 28,3 % 8

8 Verslag van de Raad van Bestuur (vervolg) Degroof Global Isis Low, Isis Medium, Isis High & Isis Medium Low Op het einde van het afgelopen boekjaar rapporteerden de vier compartimenten Low, Medium low, Medium en High prestaties van respectievelijk 12,0 %, 14,1 %, 18,9 % en 26,3 %. Tabel 2 Eerste semester Tweede semester Boekjaar Resultaten maandag 31 maart dinsdag 30 september maandag 31 maart september maart maart Isis Low 4,6 % 7,0 % 12,0 % Isis Medium Low 4,8 % 8,8 % 14,1 % Isis Medium 6,3 % 11,9% 18,9 % Isis High 7,9 % 17,0 % 26,3 % In de loop van het boekjaar zijn de vier compartimenten in het algemeen goed belegd gebleven in een breed gespreide aandelenportefeuille. Om het risiconiveau van de portefeuilles te handhaven, werden de aandelenposities versterkt tijdens marktdalingen en verminderd tijdens hausses. In juni vonden we het gezien de stijging van de markten en de onzekerheid met betrekking tot het heersende economische en beursklimaat ook opportuun om een positie in putopties op de Eurostoxx-index te openen om op die manier een deel van de in de portefeuilles aanwezige Europese aandelen te beschermen. Ter herinnering, een putoptie geeft het recht om de onderliggende index te verkopen aan een vastgestelde prijs en tijdens een bepaalde periode, teneinde zich te beschermen tegen een deel van de daling. Die positie werd in september versterkt en is daarna gedeeltelijk gearbitreerd met putopties op de S&P500, die een meer aantrekkelijke premie bieden. Begin maart 2015 heeft de markthausse ons ertoe gebracht om de uitoefenprijs van de opties op de Eurostoxx te verhogen. Voor wat de geografische spreiding betreft, werd tijdens de vorige herfstperiode Japan verhoogd en de Verenigde Staten licht overwogen. Tijdens het eerste kwartaal van 2015 ging de voorkeur naar de eurozone en werd in de Verenigde Staten winst genomen. Voor wat het obligatiesegment betreft, werd de weging tijdens de voorbije twaalf maanden in het algemeen gehandhaafd. Voor wat de geografische spreiding betreft, werden verschillende arbitrages uitgevoerd. Zo hebben wij tijdens het tweede kwartaal van 2014 het gewicht van de Europese obligaties teruggebracht ten gunste van de Amerikaanse overheidsobligaties die een meer aantrekkelijk rendement bieden in een valuta die een vluchtwaarde zou kunnen worden wanneer de euro onder druk komt te staan. Vervolgens hebben wij in meerdere interventies onze overweging in Italiaanse en Spaanse obligaties teruggebracht en de blootstelling aan Amerikaanse obligaties en aan obligaties van groeilanden uitgedrukt in lokale valuta's verhoogd. Tijdens het eerste kwartaal van 2015 hebben wij posities in Noorse obligaties geopend en Italiaanse aan de inflatie gelinkte obligaties versterkt ten koste van klassieke Italiaanse obligaties. De rendementsspreads tussen de reële en de nominale rentevoeten, die het door de markt verwachte inflatiepeil weergeven, leken ons kleiner dan verwacht. Voor wat de valuta's betreft, hebben wij de positie in Singapore-dollars verkocht en de opbrengst in Amerikaanse dollars herbelegd. Tijdens het hele boekjaar hebben wij een overweging in Amerikaanse dollars gehandhaafd, hetzij via liquide middelen, overheidsobligaties met een einddatum dicht bij de vijf jaar of commercial paper uitgegeven door hoogwaardige emittenten. Rekening houdend met de grote waardevermeerdering van de dollar ten opzichte van de euro tijdens het eerste kwartaal van 2015 hebben wij weliswaar onze overweging behouden maar toch winst genomen op een deel van onze posities in Amerikaanse dollar. Voor wat de liquide middelen betreft, hebben wij hun rendement nog steeds geoptimaliseerd via een gediversifieerde selectie van commercial paper met een korte looptijd, zowel in euro als in Amerikaanse dollar. 9

9 Verslag van de Raad van Bestuur (vervolg) Degroof Global Ethical De doelstelling van het compartiment Ethical bestaat erin om kapitaalgroei op lange termijn te verwezenlijken door te beleggen in een internationaal gediversifieerde portefeuille van aandelen en obligaties met een gemiddeld risico, waarbij bepaalde ethische beperkingen worden nageleefd. In het algemeen heeft de portefeuille tijdens het boekjaar zijn blootstelling aan aandelen behouden met winstnemingen na de marktstijgingen en versterkingen na de dalingen. In mei en juni is het gewicht van de aandelen toegenomen in de eurozone, Japan en de Verenigde Staten. Na de correctie op de Europese markt in augustus is het gewicht van de Europese aandelen met een hoog dividend verhoogd. Tijdens de herfstperiode hebben wij het gewicht van de Amerikaanse aandelen teruggebracht en de waarden die niet langer tot het ethische universum behoorden, verkocht. Sindsdien hebben wij de blootstelling aan aandelen beetje bij beetje afgetopt naarmate de markten groeiden; zo hebben wij winst genomen zonder evenwel het risiconiveau van de portefeuille op significante wijze te verminderen. Op obligatievlak hebben wij belegd in supranationale emissies, in Noorse overheidsobligaties en recentelijk ook in Italiaanse aan de inflatie gelinkte obligaties. 10

10 Verslag van de Raad van Bestuur (vervolg) Degroof Global Reactive 10 Dit gamma had tot doel het hoogst mogelijk rendement te bieden en tegelijkertijd het verlies tijdens dalende markten op te vangen. Deze strategie telde meerdere compartimenten verdeeld (1) over twee risicoprofielen op basis van een maximaal verliesdoel (5% of 10% ten opzichte van het jaarlijks referentiepunt) en (2) in vier seizoenen overeenkomstig de referentiedata die werden weerhouden om het jaarlijks referentiepunt van een compartiment te bepalen. De betrokken compartimenten waren: Reactive 5 Winter Reactive 5 Spring Reactive 5 Summer Reactive 5 Autumn Reactive 10 Winter Reactive 10 Spring Reactive 10 Summer Reactive 10 Autumn De wegingen van de verschillende activaklassen werden bepaald in functie van het prestatieniveau in vergelijking met het referentiepunt en de trends van de verschillenden activaklassen. Als de prestatie het maximale verlies benadert, worden de wegingen aangepast om het risico te beperken. Men kwam tot de beslissing om de volgende compartimenten te fuseren: - Degroof Global Reactive 5 Summer - Degroof Global Reactive 5 Autumn - Degroof Global Reactive 5 Winter - Degroof Global Reactive 5 Spring - Degroof Global Reactive 10 Summer - Degroof Global Reactive 10 Autumn - Degroof Global Reactive 10 Winter - Degroof Global Reactive 10 Spring. Deze compartimenten werden opgeslorpt door het compartiment Degroof Global Reactive 10 Summer vanaf 25 september Bovendien kreeg het opslorpende compartiment een nieuwe naam, nl. Degroof Global Reactive 10. Luxemburg, 17 april

11 Aan de aandeelhouders van DEGROOF GLOBAL 12, Rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg Verslag van de erkende bedrijfsrevisor Wij hebben de bijgevoegde jaarrekening van DEGROOF GLOBAL ( de SICAV ) en van elk van zijn compartimenten gecontroleerd, inclusief het overzicht van het nettovermogen en het overzicht van de effectenportefeuille op 31 maart 2015, evenals het overzicht van de verrichtingen en de ontwikkeling van de nettoactiva voor het boekjaar afgesloten op deze datum, en een overzicht van de voornaamste methoden voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de SICAV voor de opstelling en de presentatie van de jaarrekening De Raad van Bestuur van de Sicav is verantwoordelijk voor de opstelling en getrouwe presentatie van deze jaarrekening, in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire voorschriften voor de opstelling en presentatie van financiële staten die van kracht zijn in Luxemburg, evenals voor de interne controle dij hij noodzakelijk acht voor de opstelling van financiële staten zonder wezenlijke onjuistheden, ongeacht of deze het gevolg zijn van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de erkende bedrijfsrevisor Het behoort tot onze verantwoordelijkheid om op basis van ons onderzoek een oordeel te geven over deze jaarrekening. Wij hebben ons onderzoek uitgevoerd op basis van de internationaal erkende auditnormen zoals in Luxemburg aangenomen door de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Deze normen vereisen van ons dat wij ons houden aan de ethische regels en dat wij de controle zo plannen en uitvoeren dat met redelijke zekerheid kan worden vastgesteld dat de jaarrekening geen belangrijke fouten bevat. Bij de controle worden procedures gevolgd voor de verzameling van bewijsmateriaal in verband met de in de jaarrekening opgenomen bedragen en gegevens. De erkende bedrijfsrevisor bepaalt welke procedures worden gebruikt en spreekt zich uit over het risico op wezenlijke fouten in de jaarrekening, ongeacht of deze het resultaat zijn van fraude of vergissingen. Bij deze risicobeoordelingen houdt de erkende bedrijfsrevisor rekening met de interne controlemaatregelen die relevant zijn voor de opstelling en de getrouwe presentatie van de jaarrekening van de entiteit om controleprocedures op te stellen die onder de omstandigheden geschikt zijn, maar niet om een oordeel uit te spreken over de doeltreffendheid van de interne controle van de entiteit. Tevens omvat een controle een beoordeling van de geschiktheid van de grondslagen voor financiële verslaggeving en het redelijke karakter van de boekhoudkundige ramingen die door de Raad van Bestuur van de Sicav zijn gedaan, alsmede een evaluatie van de algehele presentatie van de jaarrekening Wij zijn van oordeel dat het verzamelde bewijsmateriaal voldoende en geschikt is om onze opinie op te baseren. 12

12 Verslag van de erkende bedrijfsrevisor (vervolg) Oordeel Naar onze mening verstrekken de financiële staten een getrouw beeld van het vermogen en de financiële situatie van DEGROOF GLOBAL en van elk van zijn compartimenten op 31 maart 2015, evenals van het resultaat van zijn activiteiten en de wijzigingen van de nettoactiva voor het boekjaar afgesloten op deze datum, in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire voorschriften voor de opstelling en de presentatie van de jaarrekening die van kracht zijn in Luxemburg. Overige De in het jaarverslag opgenomen aanvullende informatie is gecontroleerd in het kader van onze audit, maar is niet onderworpen geweest aan specifieke controleprocedures volgens de hiervoor beschreven normen. Wij spreken ons dan ook niet uit over deze informatie. In het kader van de globale weergave van het jaarverslag heeft deze informatie ons geen aanleiding tot opmerkingen gegeven. Luxemburg, 27 juli 2015 KPMG Luxembourg S.à r.l. Erkend bedrijfsrevisor Stéphanie Smets 13

13 Overzicht van het nettovermogen per 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL ISIS LOW (IN EUR) DEGROOF GLOBAL ISIS MEDIUM (IN EUR) DEGROOF GLOBAL ISIS HIGH (IN EUR) ACTIVA Effectenportefeuille tegen waarderingswaarde (toelichting 1a) , , ,16 Banktegoeden , , ,06 Te ontvangen rente op obligaties , , ,29 Te ontvangen dividenden op aandelen , , ,25 Te ontvangen rente op termijntransacties 48,79 434,41 123,27 Te ontvangen bedragen uit inschrijingen , , ,99 Te ontvangen bedragen uit effectenverkoop , , ,01 Te ontvangen bedragen uit termijnwissels 0, ,91 0,00 Niet-gerealiseerde meerwarden op valutatermijncontracten (toelichting 6) 0, , ,37 Waarborgsommen op termijnverplichtingen , , ,14 Vooruitbetaalde kosten 0, , ,58 Totale activa , , ,12 PASSIVA Te betalen taksen en kosten (toelichting 3) , , ,30 Bankschulden 0,00 0,00 0,00 Te betalen debetrente 634,55 0,00 273,92 Te betalen bedragen voor de aankoop van effecten , , ,62 Te betalen bedragen voor terugkopen , , ,09 Te betalen op termijnwissels 0, ,00 0,00 Niet-gerealiseerde verliezen op valutatermijncontracten (toelichting 6) ,93 0,00 0,00 Te betalen aan de makelaar op termijntransacties , , ,32 Totale passiva , , ,25 NETTOACTIVA , , ,87 Aantal aandelen in omloop (aan het einde van het boekjaar) - Inst. kapitalisatie (A Cap) , , ,432 - Part. kapitalisatie (B Cap) , , Inst. distributie (A Dist) 560, ,412 - Part. distributie (B Dist) , ,925 - Netto-inventariswaarde per aandeel (aan het einde van het boekjaar) - Inst. kapitalisatie (A Cap) 85,13 110,00 92,41 - Part. kapitalisatie (B Cap) 84,83 109, Inst. distributie (A Dist) 31,40-51,48 - Part. distributie (B Dist) 33,61 51,47 - De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. 14

14 Overzicht van het nettovermogen per 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL ETHICAL (IN EUR) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 10 (*) (IN EUR) ACTIVA Effectenportefeuille tegen waarderingswaarde (toelichting 1a) , ,90 Banktegoeden , ,21 Te ontvangen rente op obligaties ,70 0,00 Te ontvangen dividenden op aandelen , ,70 Te ontvangen rente op termijntransacties 0,00 79,17 Te ontvangen bedragen uit inschrijingen 0,00 0,00 Te ontvangen bedragen uit effectenverkoop 0,00 0,00 Te ontvangen bedragen uit termijnwissels 0,00 0,00 Niet-gerealiseerde meerwarden op valutatermijncontracten (toelichting 6) 0, ,10 Waarborgsommen op termijnverplichtingen 0, ,09 Vooruitbetaalde kosten 0,00 0,00 Totale activa , ,17 PASSIVA Te betalen taksen en kosten (toelichting 3) , ,48 Bankschulden 0, ,51 Te betalen debetrente 0,00 31,14 Te betalen bedragen voor de aankoop van effecten 0,00 0,00 Te betalen bedragen voor terugkopen 0,00 0,00 Te betalen op termijnwissels 0,00 0,00 Niet-gerealiseerde verliezen op valutatermijncontracten (toelichting 6) 0,00 0,00 Te betalen aan de makelaar op termijntransacties 0, ,41 Totale passiva , ,54 NETTOACTIVA , ,63 Aantal aandelen in omloop (aan het einde van het boekjaar) - Inst. kapitalisatie (A Cap) , ,617 - Part. kapitalisatie (B Cap) ,532 - Inst. distributie (A Dist) Part. distributie (B Dist) ,959 Netto-inventariswaarde per aandeel (aan het einde van het boekjaar) - Inst. kapitalisatie (A Cap) 130,72 113,51 - Part. kapitalisatie (B Cap) - 113,25 - Inst. distributie (A Dist) Part. distributie (B Dist) - 113,25 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. (*) Zie toelichting 10 15

15 Overzicht van het nettovermogen per 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL ISIS MEDIUM LOW (IN EUR) GECONSOLIDEERD (IN EUR) ACTIVA Effectenportefeuille tegen waarderingswaarde (toelichting 1a) , ,98 Banktegoeden , ,41 Te ontvangen rente op obligaties , ,54 Te ontvangen dividenden op aandelen , ,79 Te ontvangen rente op termijntransacties 83,78 769,42 Te ontvangen bedragen uit inschrijingen , ,07 Te ontvangen bedragen uit effectenverkoop , ,03 Te ontvangen bedragen uit termijnwissels 0, ,91 Niet-gerealiseerde meerwarden op valutatermijncontracten (toelichting 6) 0, ,02 Waarborgsommen op termijnverplichtingen , ,26 Vooruitbetaalde kosten , ,88 Totale activa , ,31 PASSIVA Te betalen taksen en kosten (toelichting 3) , ,02 Bankschulden 0, ,51 Te betalen debetrente 224, ,47 Te betalen bedragen voor de aankoop van effecten , ,36 Te betalen bedragen voor terugkopen , ,15 Te betalen op termijnwissels 0, ,00 Niet-gerealiseerde verliezen op valutatermijncontracten (toelichting 6) 0, ,93 Te betalen aan de makelaar op termijntransacties , ,81 Totale passiva , ,25 NETTOACTIVA , ,06 Aantal aandelen in omloop (aan het einde van het boekjaar) - Inst. kapitalisatie (A Cap) ,833 - Part. kapitalisatie (B Cap) ,455 - Inst. distributie (A Dist) - - Part. distributie (B Dist) ,408 Netto-inventariswaarde per aandeel (aan het einde van het boekjaar) - Inst. kapitalisatie (A Cap) 64,41 - Part. kapitalisatie (B Cap) 64,33 - Inst. distributie (A Dist) - - Part. distributie (B Dist) 64,31 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. 16

16 Overzicht van de verrichtingen van 1 april 2014 tot 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL ISIS LOW (IN EUR) DEGROOF GLOBAL ISIS MEDIUM (IN EUR) DEGROOF GLOBAL ISIS HIGH (IN EUR) INKOMSTEN Ontvangen dividenden uit aandelen (toelichting 1f) , , ,70 Ontvangen rente op obligaties (toelichting 1f) , , ,54 Interesten op beleggingen , , ,27 Ontvangen provisies op effectenleningen (toelichting 7) , , ,57 Overige inkomsten (toelichting 9) , , ,59 Totaal , , ,67 UITGAVEN Adviesprovisie (toelichting 4) 0,00 0,00 0,00 Beheersprovisie (toelichting 4) , , ,89 Distributieprovisie (toelichting 4) , , ,87 Provisie voor de bewaarder , , ,33 Abonnementstaks (toelichting 5) , , ,46 Administratiekosten , , ,20 Overige lasten , , ,81 Kosten transacties , , ,61 Debetrente 3.168,46 817, ,80 Belasting aan buitenlandse overheden 5.194, , ,09 Prestatieprovisie (toelichting 4) 0,00 0,00 0,00 Totaal , , ,06 NETTO-INKOMSTEN , , ,39 Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) , , ,35 - deviezenhandel , , ,60 - termijnwissels , , ,38 - termijnverrichtingen , , ,93 GEREALISEERDE NETTOWINST/(-VERLIES) , , ,87 Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen , , ,50 - termijnwissels , , ,43 - termijnverrichtingen , , ,48 RESULTAAT VAN DE VERRICHTINGEN , , ,32 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. 17

17 Overzicht van de verrichtingen van 1 april 2014 tot 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL ETHICAL (IN EUR) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 5 WINTER (*) (IN EUR) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 10 (*) (IN EUR) INKOMSTEN Ontvangen dividenden uit aandelen (toelichting 1f) , , ,86 Ontvangen rente op obligaties (toelichting 1f) ,05 0,00 0,00 Interesten op beleggingen 1, , ,16 Ontvangen provisies op effectenleningen (toelichting 7) 4.757,92 147,99 507,58 Overige inkomsten (toelichting 9) 0,00 0, ,77 Totaal , , ,37 UITGAVEN Adviesprovisie (toelichting 4) ,80 0,00 0,00 Beheersprovisie (toelichting 4) , , ,00 Distributieprovisie (toelichting 4) , , ,27 Provisie voor de bewaarder , , ,85 Abonnementstaks (toelichting 5) , , ,65 Administratiekosten , , ,68 Overige lasten 2.149, , ,67 Kosten transacties , , ,47 Debetrente 165,59 994, ,97 Belasting aan buitenlandse overheden 1.949,41 0, ,46 Prestatieprovisie (toelichting 4) 0,00 0, ,20 Totaal , , ,22 NETTO-INKOMSTEN , , ,85 Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) , , ,75 - deviezenhandel , , ,71 - termijnwissels 3.976, , ,51 - termijnverrichtingen 0, , ,09 GEREALISEERDE NETTOWINST/(-VERLIES) , , ,21 Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen , , ,40 - termijnwissels 0, , ,46 - termijnverrichtingen 0, , ,08 RESULTAAT VAN DE VERRICHTINGEN , , ,99 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. (*) Zie toelichting 10 18

18 Overzicht van de verrichtingen van 1 april 2014 tot 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 5 AUTOMN (*) (IN EUR) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 10 WINTER (*) (IN EUR) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 5 SPRING (*) (IN EUR) INKOMSTEN Ontvangen dividenden uit aandelen (toelichting 1f) , , ,09 Ontvangen rente op obligaties (toelichting 1f) 0,00 0,00 0,00 Interesten op beleggingen 3.051, ,85 0,00 Ontvangen provisies op effectenleningen (toelichting 7) 246,22 362,08 115,00 Overige inkomsten (toelichting 9) 0, ,08 0,00 Totaal , , ,09 UITGAVEN Adviesprovisie (toelichting 4) 0,00 0,00 0,00 Beheersprovisie (toelichting 4) , , ,27 Distributieprovisie (toelichting 4) , , ,43 Provisie voor de bewaarder 4.950, , ,71 Abonnementstaks (toelichting 5) 4.826, ,10 863,73 Administratiekosten , , ,54 Overige lasten 2.299, , ,43 Kosten transacties , , ,79 Debetrente 635, , ,03 Belasting aan buitenlandse overheden 0,00 0,00 0,00 Prestatieprovisie (toelichting 4) 9.988, , ,87 Totaal , , ,80 NETTO-INKOMSTEN , , ,71 Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) , , ,41 - deviezenhandel , , ,75 - termijnwissels , , ,26 - termijnverrichtingen , , ,85 GEREALISEERDE NETTOWINST/(-VERLIES) , , ,04 Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen , , ,84 - termijnwissels 1.005, ,96 741,24 - termijnverrichtingen , , ,03 RESULTAAT VAN DE VERRICHTINGEN , , ,41 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. (*) Zie toelichting 10 19

19 Overzicht van de verrichtingen van 1 april 2014 tot 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 10 SPRING (*) (IN EUR) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 5 SUMMER (*) (IN EUR) DEGROOF GLOBAL ISIS MEDIUM LOW (IN EUR) INKOMSTEN Ontvangen dividenden uit aandelen (toelichting 1f) , , ,00 Ontvangen rente op obligaties (toelichting 1f) 0,00 0, ,29 Interesten op beleggingen 843,80 723, ,50 Ontvangen provisies op effectenleningen (toelichting 7) 303,87 287, ,91 Overige inkomsten (toelichting 9) 0,00 0, ,46 Totaal , , ,16 UITGAVEN Adviesprovisie (toelichting 4) 0,00 0,00 0,00 Beheersprovisie (toelichting 4) , , ,65 Distributieprovisie (toelichting 4) , , ,72 Provisie voor de bewaarder 6.911, , ,19 Abonnementstaks (toelichting 5) 1.558,97 552, ,72 Administratiekosten , , ,94 Overige lasten 1.684, , ,38 Kosten transacties , , ,63 Debetrente 163,01 854, ,83 Belasting aan buitenlandse overheden 83,82 0, ,40 Prestatieprovisie (toelichting 4) 6.622, ,91 0,00 Totaal , , ,46 NETTO-INKOMSTEN , , ,70 Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) , , ,04 - deviezenhandel , , ,52 - termijnwissels , , ,37 - termijnverrichtingen , , ,27 GEREALISEERDE NETTOWINST/(-VERLIES) , , ,90 Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen , , ,69 - termijnwissels 3.704,33 548, ,01 - termijnverrichtingen , , ,36 RESULTAAT VAN DE VERRICHTINGEN , , ,24 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. (*) Zie toelichting 10 20

20 Overzicht van de verrichtingen van 1 april 2014 tot 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 10 AUTUMN (*) (IN EUR) GECONSOLIDEERD (IN EUR) INKOMSTEN Ontvangen dividenden uit aandelen (toelichting 1f) , ,53 Ontvangen rente op obligaties (toelichting 1f) 0, ,32 Interesten op beleggingen 268, ,95 Ontvangen provisies op effectenleningen (toelichting 7) 457, ,63 Overige inkomsten (toelichting 9) 0, ,09 Totaal , ,52 UITGAVEN Adviesprovisie (toelichting 4) 0, ,80 Beheersprovisie (toelichting 4) , ,54 Distributieprovisie (toelichting 4) , ,17 Provisie voor de bewaarder 5.198, ,58 Abonnementstaks (toelichting 5) , ,71 Administratiekosten , ,38 Overige lasten 2.069, ,18 Kosten transacties , ,47 Debetrente 341, ,05 Belasting aan buitenlandse overheden 0, ,59 Prestatieprovisie (toelichting 4) 4.800, ,77 Totaal , ,24 NETTO-INKOMSTEN , ,28 Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) , ,44 - deviezenhandel , ,51 - termijnwissels , ,19 - termijnverrichtingen , ,33 GEREALISEERDE NETTOWINST/(-VERLIES) , ,75 Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen , ,28 - termijnwissels 2.875, ,16 - termijnverrichtingen , ,98 RESULTAAT VAN DE VERRICHTINGEN , ,21 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. (*) Zie toelichting 10 21

21 Wijzigingen in de nettoactiva van 1 april 2014 tot 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL ISIS LOW (IN EUR) DEGROOF GLOBAL ISIS MEDIUM (IN EUR) DEGROOF GLOBAL ISIS HIGH (IN EUR) NETTOACTIVA (in het begin van het boekjaar) , , ,98 Uitgekeerde dividenden , ,26 0,00 NETTO-INKOMSTEN , , ,39 Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) , , ,35 - deviezenhandel , , ,60 - termijnwissels , , ,38 - termijnverrichtingen , , ,93 Subtotaal , , ,85 INSCHRIJVINGEN / TERUGKOPEN - Inschrijvingen , , ,37 - Terugkopen , , ,80 Netto-inschrijvingen / -terugkopen , , ,43 Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen , , ,50 - termijnwissels , , ,43 - termijnverrichtingen , , ,48 NETTOACTIVA (aan het einde van het boekjaar) , , ,87 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. 22

22 Wijzigingen in de nettoactiva van 1 april 2014 tot 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL ETHICAL (IN EUR) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 5 WINTER (*) (IN EUR) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 10 (*) (IN EUR) NETTOACTIVA (in het begin van het boekjaar) , , ,90 Uitgekeerde dividenden 0,00 0,00 0,00 NETTO-INKOMSTEN , , ,85 Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) , , ,75 - deviezenhandel , , ,71 - termijnwissels 3.976, , ,51 - termijnverrichtingen 0, , ,09 Subtotaal , , ,11 INSCHRIJVINGEN / TERUGKOPEN - Inschrijvingen , , ,29 - Terugkopen , , ,55 Netto-inschrijvingen / -terugkopen , , ,26 Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen , , ,40 - termijnwissels 0, , ,46 - termijnverrichtingen 0, , ,08 NETTOACTIVA (aan het einde van het boekjaar) ,93 0, ,63 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. (*) Zie toelichting 10 23

23 Wijzigingen in de nettoactiva van 1 april 2014 tot 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 5 AUTOMN (*) (IN EUR) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 10 WINTER (*) (IN EUR) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 5 SPRING (*) (IN EUR) NETTOACTIVA (in het begin van het boekjaar) , , ,08 Uitgekeerde dividenden 0,00 0,00 0,00 NETTO-INKOMSTEN , , ,71 Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) , , ,41 - deviezenhandel , , ,75 - termijnwissels , , ,26 - termijnverrichtingen , , ,85 Subtotaal , , ,12 INSCHRIJVINGEN / TERUGKOPEN - Inschrijvingen , , ,00 - Terugkopen , , ,49 Netto-inschrijvingen / -terugkopen , , ,49 Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen , , ,84 - termijnwissels 1.005, ,96 741,24 - termijnverrichtingen , , ,03 NETTOACTIVA (aan het einde van het boekjaar) 0,00 0,00 0,00 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. (*) Zie toelichting 10 24

24 Wijzigingen in de nettoactiva van 1 april 2014 tot 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 10 SPRING (*) (IN EUR) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 5 SUMMER (*) (IN EUR) DEGROOF GLOBAL ISIS MEDIUM LOW (IN EUR) NETTOACTIVA (in het begin van het boekjaar) , , ,69 Uitgekeerde dividenden 0,00 0,00 0,00 NETTO-INKOMSTEN , , ,70 Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) , , ,04 - deviezenhandel , , ,52 - termijnwissels , , ,37 - termijnverrichtingen , , ,27 Subtotaal , , ,59 INSCHRIJVINGEN / TERUGKOPEN - Inschrijvingen , , ,96 - Terugkopen , , ,65 Netto-inschrijvingen / -terugkopen , , ,31 Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen , , ,69 - termijnwissels 3.704,33 548, ,01 - termijnverrichtingen , , ,36 NETTOACTIVA (aan het einde van het boekjaar) 0,00 0, ,24 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. (*) Zie toelichting 10 25

25 Wijzigingen in de nettoactiva van 1 april 2014 tot 31 maart 2015 (per compartiment) DEGROOF GLOBAL REACTIVE 10 AUTUMN (*) (IN EUR) GECONSOLIDEERD (IN EUR) NETTOACTIVA (in het begin van het boekjaar) , ,44 Uitgekeerde dividenden 0, ,36 NETTO-INKOMSTEN , ,28 Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) , ,44 - deviezenhandel , ,51 - termijnwissels , ,19 - termijnverrichtingen , ,33 Subtotaal , ,83 INSCHRIJVINGEN / TERUGKOPEN - Inschrijvingen , ,05 - Terugkopen , ,28 Netto-inschrijvingen / -terugkopen , ,77 Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen , ,28 - termijnwissels 2.875, ,16 - termijnverrichtingen , ,98 NETTOACTIVA (aan het einde van het boekjaar) 0, ,06 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. (*) Zie toelichting 10 26

26 Overzicht van de effectenportefeuille per 31 maart 2015 (compartiment DEGROOF GLOBAL ISIS LOW) HOEVEELHEID / AANSCHAFFINGS- WAARDERING % TOTALE VALUTA BENAMING NOMINALE WAARDE WAARDE PER NETTO- IN DEVIEZEN IN EUR IN EUR ACTIVA Effecten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt Genoteerde of Verhandelde Aandelen EUR ALLIANZ AG-REG , ,90 0,04 EUR AMADEUS IT HOLDING S.A. SERIES A , ,80 0,04 EUR ANHEUSER-BUSCH INBEV , ,40 0,04 EUR AXA , ,80 0,04 EUR AXEL SPRINGER SE , ,00 0,04 EUR BASF SE , ,00 0,04 EUR BAYER A.G. NA , ,00 0,05 EUR BOSKALIS WESTMINSTER N.V , ,80 0,04 EUR CASINO GUICHARD-PERRACHON & CIE , ,13 0,03 EUR DANONE , ,72 0,04 EUR DELTA LLOYD N.V , ,44 0,03 EUR DEUTSCHE TELEKOM A.G. -REG , ,05 0,04 EUR EDP-ENERGIAS-REG , ,84 0,03 EUR ENAGAS SHS , ,12 0,03 EUR ENI SpA , ,31 0,03 EUR GDF SUEZ , ,15 0,03 EUR GENERALE ETS MICHELIN-B , ,74 0,03 EUR KLEPIERRE , ,00 0,04 EUR KONINKLIJKE AHOLD N.V , ,35 0,04 EUR KONINKLIJKE PHILIPS N.V , ,20 0,04 EUR MUNCHENER RUCKVERSICHERUNGS , ,75 0,04 EUR REED ELSEVIER N.V , ,39 0,04 EUR REXEL S.A , ,53 0,03 EUR SANOFI , ,98 0,04 EUR SAP A.G , ,51 0,04 EUR SES GLOBAL , ,00 0,05 EUR SIEMENS A.G. -REG , ,70 0,04 EUR SUEZ ENVIRONNEMENT CO , ,00 0,04 EUR TOTAL S.A , ,55 0,03 EUR UNILEVER N.V.-CF VORM , ,25 0,04 EUR UPM-KYMMENE CORP , ,00 0,05 EUR VINCI , ,90 0,03 EUR VOLKSWAGEN A.G , ,45 0,04 EUR WOLTERS KLUWER N.V , ,00 0,06 Totaal EURO , ,76 1,31 USD ABBVIE INC. SHS WHEN ISSUED , ,93 0,04 USD ACCENTURE PLC CLASS A , ,26 0,05 USD ACE LTD , ,89 0,03 USD ALCOA INC , ,17 0,02 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. 27

27 Overzicht van de effectenportefeuille per 31 maart 2015 (compartiment DEGROOF GLOBAL ISIS LOW) HOEVEELHEID / AANSCHAFFINGS- WAARDERING % TOTALE VALUTA BENAMING NOMINALE WAARDE WAARDE PER NETTO- IN DEVIEZEN IN EUR IN EUR ACTIVA USD ALTRIA GROUP , ,96 0,04 USD ANALOG DEVICES INC , ,22 0,04 USD ARCHER-DANIELS MIDLAND CY , ,50 0,02 USD AT&T INC , ,25 0,06 USD BAXTER INTERNATIONAL INC , ,71 0,04 USD BED BATH & BEYOND INC , ,80 0,03 USD BLACKROCK INC , ,85 0,03 USD CA INC , ,55 0,06 USD CAMPBELL SOUP CY , ,80 0,04 USD CENTERPOINT ENERGY INC , ,15 0,02 USD CHEVRON CORP , ,88 0,04 USD CISCO SYSTEMS INC , ,53 0,07 USD CITIGROUP INC , ,76 0,02 USD CLOROX CY , ,75 0,04 USD COCA-COLA CO , ,18 0,04 USD CONOCOPHILLIPS , ,92 0,05 USD DIGITAL REALTY TRUST INC , ,91 0,02 USD DU PONT DE NEMOURS , ,99 0,04 USD E.M.C. CORP , ,18 0,02 USD ELI LILLY & CY , ,92 0,05 USD EMERSON ELECTRIC CO , ,05 0,06 USD EXXON MOBIL CORP , ,41 0,05 USD GARMIN LTD , ,18 0,04 USD GENERAL MILLS INC , ,10 0,04 USD GILEAD SCIENCES INC , ,69 0,02 USD HARLEY DAVIDSON INC , ,31 0,02 USD HASBRO INC , ,21 0,03 USD HCP INC , ,43 0,04 USD IBM INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES , ,34 0,02 USD INTEL CORP , ,93 0,05 USD JOHNSON & JOHNSON CORP , ,44 0,04 USD JOHNSON CONTROLS INC , ,77 0,02 USD KINDER MORGAN INC , ,03 0,05 USD LEGG MASON GL ROYCE US SM CAP OPP C , ,12 0,32 USD LIBERTY PROPERTY TRUST , ,97 0,02 USD LORILLARD INC , ,88 0,04 USD MACY'S INC , ,18 0,03 USD MATTEL INC , ,96 0,02 USD MAXIM INTEGRATED PRODUCTS INC , ,16 0,02 USD MC DONALD'S CORP , ,35 0,06 USD MERCK CO INC. NEW , ,23 0,04 USD METLIFE INC , ,01 0,06 USD MICROCHIP TECHNOLOGY INC , ,61 0,02 USD MORGAN STANLEY , ,75 0,03 USD NEW YORK COMMUNITY BANCORP INC , ,55 0,02 USD NORTEL NETWORKS CORP. -FAILLITE ,39 0,70 0,00 USD OCCIDENTAL PETROLEUM , ,60 0,05 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. 28

28 Overzicht van de effectenportefeuille per 31 maart 2015 (compartiment DEGROOF GLOBAL ISIS LOW) HOEVEELHEID / AANSCHAFFINGS- WAARDERING % TOTALE VALUTA BENAMING NOMINALE WAARDE WAARDE PER NETTO- IN DEVIEZEN IN EUR IN EUR ACTIVA USD ORACLE CORP , ,62 0,03 USD PARTNERRE LTD , ,82 0,02 USD PAYCHEX INC , ,48 0,04 USD PEOPLE'S UNITED FINANCIAL INC , ,58 0,02 USD PFIZER INC , ,21 0,04 USD PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC , ,26 0,05 USD PPL CORP , ,78 0,04 USD PROCTER & GAMBLE , ,80 0,03 USD REALTY INC.OME CORP. REIT , ,65 0,05 USD REYNOLDS AMERICAN INC , ,26 0,05 USD SIMON PROPERTY GROUP INC , ,23 0,04 USD SOUTHERN CO , ,35 0,04 USD SPECTRA ENERGY CORP , ,11 0,05 USD SYSCO CORP , ,08 0,04 USD THE WESTERN UNION CO , ,35 0,03 USD UNITED PARCEL SERVICE -B- INC , ,14 0,05 USD VERIZON COMMUNICATIONS INC , ,97 0,08 USD WASTE MANAGEMENT INC , ,35 0,05 USD WELLS FARGO & CO , ,61 0,03 Totaal DOLLAR US , ,67 2,90 Totaal Genoteerde of Verhandelde Aandelen , ,43 4,21 Obligaties EUR ABN AMRO 3, , ,00 0,26 EUR AUSTRIA REP 3, , ,00 1,38 EUR BANCO POPOLARE 4, , ,00 0,19 EUR BANK NEDERLANDSE GEM 1, , ,00 1,02 EUR BARCLAYS BANK 6, , ,62 0,19 EUR BARRY CALLEBAUT 6, , ,00 0,29 EUR BEFIMMO 4, , ,00 0,09 EUR BELGIQUE OLO58 3, , ,00 0,36 EUR BELGIQUE OLO61 4, , ,00 0,48 EUR BELGIUM 4, , ,00 0,42 EUR BONOS OBLIG ESTADO 3, , ,00 0,67 EUR BUREAU VERITAS 3, , ,00 0,17 EUR CAISSE CENT CR IMMO 0, , ,00 0,48 EUR CDP FINANCIAL 3, , ,00 0,15 COMPAGNIE ENTREPRISES CFE 4,75 EUR , ,00 0,10 EUR COFINIMMO 1, , ,00 0,26 EUR COFINIMMO 2, , ,00 0,09 EUR COFITEM-COFIMUR 4, , ,40 0,10 EUR CRH 5, , ,00 0,27 EUR DELHAIZE GROUPE 4, , ,00 0,23 EUR EANDIS 2, , ,50 0,22 EUR EIB 2, , ,50 1,14 EUR EIB 2, , ,00 0,94 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. 29

TreeTop Portfolio SICAV

TreeTop Portfolio SICAV B E H E E R S M A A T S C H A P P I J T r e e T o p A sset M a n a g e m e n t S. A. 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg TreeTop Portfolio SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap

Nadere informatie

TreeTop Portfolio SICAV

TreeTop Portfolio SICAV B E H E E R S M A A T S C H A P P I J T r e e T o p A s s e t M a n a g e m e n t S. A. 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg TreeTop Portfolio SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal

Nadere informatie

Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten

Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten Degroof Global Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten Actieve compartimenten per 31 maart 2014: Degroof Global ISIS Low Degroof

Nadere informatie

TREETOP PORTFOLIO SICAV

TREETOP PORTFOLIO SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal met meerdere compartimenten naar Luxemburgs recht B E H E E R S M A A T S C H A P P I J T R E E T O P A S S E T M A N A G E M E N T S. A. 12, Rue Eugène

Nadere informatie

Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten

Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten Degroof Global Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten Actieve compartimenten per 30 september 2014: Degroof Global ISIS Low Degroof

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven

Nadere informatie

SHARE. Compartiment SHARE ENERGY

SHARE. Compartiment SHARE ENERGY SHARE Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK naar Luxemburgs recht) met compartimenten van activa die meerwaarden nastreven, verdeeld per geografische zones of economische sectoren Compartiment

Nadere informatie

Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten

Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten Degroof Global Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten Actieve compartimenten: Degroof Global ISIS Low Degroof Global ISIS Medium

Nadere informatie

Asia Pacific Performance

Asia Pacific Performance Essentiële Beleggersinformatie 26 juni 2015 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

Degroof Bonds. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR BEWAARDER

Degroof Bonds. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR BEWAARDER Degroof Bonds Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR VEREENVOUDIGD PROSPECTUS AUGUSTUS 2010 2 Degroof Bonds Beleggingsvennootschap met veranderlijk

Nadere informatie

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Dit vereenvoudigd prospectus bevat de belangrijkste informatie

Nadere informatie

Bescherm je kapitaal gedurende 10 jaar en geniet van een mooi rendement. Delta Lloyd Safe Target 250 bundelt prestatie, transparantie en veiligheid!

Bescherm je kapitaal gedurende 10 jaar en geniet van een mooi rendement. Delta Lloyd Safe Target 250 bundelt prestatie, transparantie en veiligheid! Delta Lloyd Safe Target bundelt prestatie, transparantie en veiligheid! DELTA LLOYD SAFE TARGET Delta Lloyd Safe Target is een belegging die gebaseerd is op een aandelenportefeuille met 5 internationale

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Essentiële beleggersinformatie Dit document geeft u essentiële beleggersinformatie over dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u

Nadere informatie

VIVIUM DYNAMIC FUND FACT SHEET 30 september 2017

VIVIUM DYNAMIC FUND FACT SHEET 30 september 2017 FACT SHEET 30 september 2017 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een hoog risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013

Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013 Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Global ISIS Low BEWAARDER

Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Global ISIS Low BEWAARDER Degroof Global Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Compartiment Degroof Global ISIS Low VEREENVOUDIGD PROSPECTUS JANUARI 2011 1 2 Degroof Global Beleggingsvennootschap met veranderlijk

Nadere informatie

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap Equity USA Small Cap Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal

Nadere informatie

Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Global ISIS Medium BEWAARDER

Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Global ISIS Medium BEWAARDER Degroof Global Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Compartiment Degroof Global ISIS Medium VEREENVOUDIGD PROSPECTUS JANUARI 2011 1 Degroof Global Beleggingsvennootschap met veranderlijk

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014

Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

Resultatenrekening. B. Andere

Resultatenrekening. B. Andere Resultatenrekening I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden A. Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties C. Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a)

Nadere informatie

DEGROOF MONETARY. Société d'investissement à Capital Variable Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten. Actieve compartimenten:

DEGROOF MONETARY. Société d'investissement à Capital Variable Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten. Actieve compartimenten: DEGROOF MONETARY Société d'investissement à Capital Variable Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten Actieve compartimenten: Degroof Monetary EUR Degroof Monetary USD B E H E E R

Nadere informatie

Delta Lloyd Safe Evolution

Delta Lloyd Safe Evolution Delta Lloyd Safe Evolution Aanbod geldig tot 10 november 2004, vroegtijdige afsluiting mogelijk. Waarschuwing De aandacht van de toekomstige beleggers wordt gevestigd op het feit dat: de interest zal afhangen

Nadere informatie

Degroof Bonds. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Bonds EUR 2017 BEWAARDER

Degroof Bonds. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Bonds EUR 2017 BEWAARDER Degroof Bonds Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Compartiment Degroof Bonds EUR 2017 VEREENVOUDIGD PROSPECTUS AUGUSTUS 2010 2 Degroof Bonds Beleggingsvennootschap met veranderlijk

Nadere informatie

Belfius Pension Fund Maandelijkse Reporting Juni 2015

Belfius Pension Fund Maandelijkse Reporting Juni 2015 Belfius Pension Fund Maandelijkse Reporting Juni 2015 130 125 120 115 110 105 95 90 Rendement sinds 31/12/2014 (% verandering in EUR) MSCI Europe MSCI EMU MSCI United Kingdom ( ) MSCI World ex-europe (

Nadere informatie

3 Dankzij het mechanisme van Delta Lloyd Safe Upside A & B kent u elk jaar het minimumrendement waarop u op de vervaldag recht zal hebben.

3 Dankzij het mechanisme van Delta Lloyd Safe Upside A & B kent u elk jaar het minimumrendement waarop u op de vervaldag recht zal hebben. Delta Lloyd Safe Upside A&B bundelen prestatie, transparantie en veiligheid! DELTA LLOYD SAFE UPSIDE A&B 1 Delta Lloyd Safe Upside A laat u toe zonder beperkingen te genieten van de beste prestatie van

Nadere informatie

DEGROOF GLOBAL. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten

DEGROOF GLOBAL. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten Niet-gecontroleerd halfjaarverslag per 30 september 2016 R.C.S. Luxembourg B 24.822 Op basis

Nadere informatie

I. Algemene voorwaarden van de grensoverschrijdende fusie

I. Algemene voorwaarden van de grensoverschrijdende fusie Amundi Funds Société d investissement à capital variable naar Luxemburgs recht Statutaire zetel: 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B-68.806 Geachte aandeelhouder, Luxemburg, 26 februari

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

Antwerpen Mortsel Sint-Martens-Latem

Antwerpen Mortsel Sint-Martens-Latem Transparant B Bond Beheersvennootschap: Capfi Delen Asset Management NV Een compartiment van de Belgische bevek TRANSPARANT B (ICB) Compartimentsbeschrijving Het fonds belegt in vastrentende effecten met

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC COURT TERME

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC COURT TERME HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC COURT TERME (Verrichtingen van het op 30 juni 2015 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Paris - Tel.: 01

Nadere informatie

VIVIUM BALANCED FUND FACT SHEET 31 maart 2017

VIVIUM BALANCED FUND FACT SHEET 31 maart 2017 FACT SHEET 31 maart 2017 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een matig risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment

Nadere informatie

BI CARMIGNAC PATRIMOINE

BI CARMIGNAC PATRIMOINE BI CARMIGNAC PATRIMOINE Beleggingsdoelstelling Het compartiment belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A (acc) EUR (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd en heeft als

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE (Verrichtingen van het op 30 juni 2015 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Paris

Nadere informatie

Referentiemunt van de sicav: KBL European Private Bankers SA Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach

Referentiemunt van de sicav: KBL European Private Bankers SA Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CORPORATES EURO i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

VIVIUM DYNAMIC FUND FACT SHEET 31 maart 2017

VIVIUM DYNAMIC FUND FACT SHEET 31 maart 2017 FACT SHEET 31 maart 2017 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een hoog risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100 HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100 (Verrichtingen van het op 30 juni 2015 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Parijs -

Nadere informatie

Piazza BlackRock Global Allocation

Piazza BlackRock Global Allocation Piazza - Jaarverslag 31.12.2018-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2018 Piazza Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid Piazza... 2 3. Samenstelling van het interne fonds in bedrag en percentage op

Nadere informatie

Primavera Force Talents 1

Primavera Force Talents 1 Primavera Force Talents - jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 Primavera Force Talents 1 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van Primavera Force Talents 1... 2 3. Samenstelling

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

Risico- en. compartiment. een zo hoog. het belegdee. beleggen in. 20- index samenstellen. Aanbeveling Dit die nemen. België hebben.

Risico- en. compartiment. een zo hoog. het belegdee. beleggen in. 20- index samenstellen. Aanbeveling Dit die nemen. België hebben. Essentiële beleggersinformatie Dit document geeft u essentiële beleggersinformatie over dit fonds. Het is geen marketingmatem eriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld omm

Nadere informatie

Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER

Degroof Global. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Degroof Global Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Compartiment Degroof Global ISIS Low Compartiment Degroof Global ISIS Medium Low Compartiment Degroof Global ISIS Medium Compartiment

Nadere informatie

Crelan Fund EconoFuture: altijd de juiste richting.

Crelan Fund EconoFuture: altijd de juiste richting. Compartiment van de Belgische bevek Crelan Fund N.V. Crelan Fund EconoFuture: altijd de juiste richting. Crelan Fund EconoFuture heeft een doordachte langetermijnvisie Geert Noels -Bestuurder van Crelan

Nadere informatie

V EREENVOUDIGD PROSPECTUS J UNI 2009

V EREENVOUDIGD PROSPECTUS J UNI 2009 T REET OP CONVERTIBLE INTERNATIONAL V EREENVOUDIGD PROSPECTUS J UNI 2009 Dit Vereenvoudigd prospectus bevat de hoofdkenmerken van het compartiment TreeTop Convertible International, een compartiment van

Nadere informatie

I. Algemene voorwaarden van de grensoverschrijdende fusie

I. Algemene voorwaarden van de grensoverschrijdende fusie Amundi Funds Société d investissement à capital variable naar Luxemburgs recht Statutaire zetel: 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B-68.806 Geachte houder, Luxemburg, 12 februari

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 30 oktober 2013

Essentiële Beleggersinformatie 30 oktober 2013 Essentiële Beleggersinformatie 30 oktober 2013 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

VIVIUM DYNAMIC FUND. FACT SHEET 31 maart 2016 Beleggingsbeleid. Risicoklasse. Algemene kenmerken

VIVIUM DYNAMIC FUND. FACT SHEET 31 maart 2016 Beleggingsbeleid. Risicoklasse. Algemene kenmerken FACT SHEET 31 maart 2016 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een hoog risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment

Nadere informatie

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate Bond World Emerging Corporate Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk

Nadere informatie

Rabo Performance Plus Note

Rabo Performance Plus Note Rabo Performance Plus Note Rabo Performance Plus Note Wie een voorsprong krijgt, maakt meer kans op een overwinning. Wilt u die voorsprong? Stap dan nu in de Rabo Performance Plus Note en beleg in een

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus December 2011. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht

Vereenvoudigd prospectus December 2011. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht De SICAV is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal met meerdere compartimenten,

Nadere informatie

DPAM GLOBAL STRATEGY L (vroeger DEGROOF GLOBAL)

DPAM GLOBAL STRATEGY L (vroeger DEGROOF GLOBAL) (vroeger DEGROOF GLOBAL) Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap naar Luxemburgs recht met meerdere compartimenten Gecontroleerd jaarverslag per 31 maart 2017 R.C.S. Luxembourg B

Nadere informatie

Sterke toename van beleggingen in Duits en Frans schuldpapier. Grafiek 1 - Nederlandse aankopen buitenlandse effecten

Sterke toename van beleggingen in Duits en Frans schuldpapier. Grafiek 1 - Nederlandse aankopen buitenlandse effecten Sterke toename van beleggingen in Duits en Frans schuldpapier Nederlandse beleggers hebben in 21 per saldo voor bijna EUR 12 miljard buitenlandse effecten verkocht. Voor EUR 1 miljard betrof dit buitenlands

Nadere informatie

Oxylife BlackRock Global Allocation

Oxylife BlackRock Global Allocation Oxylife BlackRock Global - jaarverslag 31.12.2017-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2017 Oxylife BlackRock Global Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid oxylife BlackRock Global... 2 3. Samenstelling

Nadere informatie

De Raad van Bestuur van de sicav Indosuez Funds heeft de volgende wijzigingen vooropgesteld:

De Raad van Bestuur van de sicav Indosuez Funds heeft de volgende wijzigingen vooropgesteld: Luxemburg, 14 november 2016 Geachte mevrouw, geachte heer, Als depositobank waar uw aandelen van de sicav Indosuez Funds zijn ondergebracht, brengen wij u op de hoogte van de veranderingen waartoe de Raad

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS INCOME FUND

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS INCOME FUND Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS INCOME FUND i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

Degroof Bonds. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR BEWAARDER

Degroof Bonds. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR BEWAARDER Degroof Bonds Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR VEREENVOUDIGD PROSPECTUS MEI 2007 Degroof Bonds Beleggingsvennootschap met veranderlijk

Nadere informatie

AXA Life Protected Millesimo

AXA Life Protected Millesimo AXA Life Protected Millesimo - jaarverslag 31.12.2010-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2010 AXA Life Protected Millesimo Inhoudsopgave 1. Omschrijving...2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo 1...2 3. Samenstelling

Nadere informatie

AXA Life Protected Millesimo US

AXA Life Protected Millesimo US AXA Life Protected Millesimo US - Jaarverslag 31.12.2012-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2012 AXA Life Protected Millesimo US Inhoudsopgave 1. Omschrijving...2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo US 1...2 3.

Nadere informatie

Fund Life Opportunity Index

Fund Life Opportunity Index - Jaarverslag 31.12.2018-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2018 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van AXA Life Opportunity Index in bedragen en in percentages op 31

Nadere informatie

AXA Life Protected Millesimo US

AXA Life Protected Millesimo US AXA Life Protected Millesimo US - Halfjaarverslag 30.06.2011-1 / 5 Halfjaarverslag 30.06.2011 AXA Life Protected Millesimo US Inhoudsopgave 1. Omschrijving...2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo US

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Beheerder BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT

10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Beheerder BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT ICB/compartiment/ISIN BNP PARIBAS PORTFOLIO FUND Ondernemingsnummer Handels- en vennootschapsregister van Luxemburg nr. B 33222 Adres 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Beheerder BNP PARIBAS ASSET

Nadere informatie

NN First Class Balanced Return Fund

NN First Class Balanced Return Fund NN First Class Balanced Return Fund Alle Fonds onder de loep cijfers zijn per 31/03/015 Het NN First Class Balanced Return Fonds won in het eerste kwartaal 8,9% Zeer sterke performances van aandelen en

Nadere informatie

AXA WORLD FUNDS (de Bevek ) Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal

AXA WORLD FUNDS (de Bevek ) Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal AXA WORLD FUNDS (de Bevek ) Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal Maatschappelijke zetel: 49, avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg Handelsregister: Luxemburg, B-63.116 10 november

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus April 2010 TRIODOS SICAV I sicav naar Luxemburgse recht conform Richtlijn 85/611/EEG Route D Esch, 69, 1470 Luxemburg LUXEMBURG De informatie die in deze bijlage

Nadere informatie

Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2012

Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2012 Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2012 Op de financiële markten keerde de rust enigszins terug in het vierde kwartaal. In de VS hield de zogenoemde fiscal cliff de beleggers nog wel geruime tijd in haar

Nadere informatie

2,75% Rabo Global Titans Obligatie

2,75% Rabo Global Titans Obligatie 2,75% Rabo Global Titans Obligatie 2004-2012 2,75% Rabo Global Titans Obligatie 2004-2012 Wereldwijd lijkt de economische groei op gang te komen. Dat biedt kansen op aantrekkelijke rendementen. Toch zijn

Nadere informatie

Rabo Performance Clicker

Rabo Performance Clicker Rabo Performance Clicker Het gaat goed met de wereldeconomie. Ook voor de komende jaren wordt groei verwacht. Dat betekent goede kansen op mooie rendementen voor internationaal opererende bedrijven. Natuurlijk

Nadere informatie

Oktober 2015. Macro & Markten. 1. Rente en conjunctuur :

Oktober 2015. Macro & Markten. 1. Rente en conjunctuur : Oktober 2015 Macro & Markten 1. Rente en conjunctuur : VS Zoals al aangegeven in ons vorig bulletin heeft de Amerikaanse centrale bank FED de beleidsrente niet verhoogd. Maar goed ook, want naderhand werden

Nadere informatie

Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2013

Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2013 Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2013 Gedurende het slotkwartaal van 2013 heeft de ECB ervoor gekozen om het monetaire beleid verder te verruimen. De reden hiervoor was onder meer een verrassend lage

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 50

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 50 HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 50 (Verrichtingen van het op 30 juni 2015 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Parijs -

Nadere informatie

KBL EPB Bond Fund. Vereenvoudigd Prospectus December 2011. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs Recht

KBL EPB Bond Fund. Vereenvoudigd Prospectus December 2011. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs Recht KBL EPB Bond Fund Vereenvoudigd Prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs Recht De SICAV is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal met meerdere

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EUROPE

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EUROPE Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EUROPE i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

Van Lieshout & Partners Nieuwsbrief 3 e kwartaal Bron: Reuters

Van Lieshout & Partners Nieuwsbrief 3 e kwartaal Bron: Reuters In onze eerste nieuwsbrief nieuwe stijl willen wij terugblikken op het afgelopen kwartaal, lichten wij ons beleggingsbeleid nader toe en uiteraard geven wij onze visie op de financiële markten. Terugblik

Nadere informatie

Fund Life Opportunity Selection 5 Dynamic

Fund Life Opportunity Selection 5 Dynamic Fund Life Opportunity Selection 5 - jaarverslag 31.12.2017-1 / 6 Jaarverslag 31.12.2017 Fund Life Opportunity Selection 5 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van Fund Life Opportunity

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2015

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2015 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2015 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Fiscale positie

Nadere informatie

TREETOP CONVERTIBLE SICAV

TREETOP CONVERTIBLE SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal met meerdere compartimenten naar Luxemburgs recht B E H E E R S M A A T S C H A P P I J T R E E T O P A S S E T M A N A G E M E N T S. A. 12, Rue Eugène

Nadere informatie

VIVIUM BALANCED FUND FACT SHEET 31 december 2016

VIVIUM BALANCED FUND FACT SHEET 31 december 2016 FACT SHEET 31 december 2016 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een matig risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment

Nadere informatie

MPC PRIVATE EQUITYFONDS

MPC PRIVATE EQUITYFONDS MPC PRIVATE EQUITYFONDS GLOBAL 8 CV GRONINGEN Financieel verslag 2011 MPC Private Equityfond Global 8 CV Groningen JAARVERSLAG Hierbij bieden wij u het jaarverslag 2011 aan van MPC Private Equityfonds

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2013

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2013 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2013 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Kengetallen

Nadere informatie

Omzet 148,6 miljoen (+1%) Toegevoegde waarde 37,2 miljoen (+10%) Bruto bedrijfskasstroom (EBITDA) 20,2 miljoen (+12%)

Omzet 148,6 miljoen (+1%) Toegevoegde waarde 37,2 miljoen (+10%) Bruto bedrijfskasstroom (EBITDA) 20,2 miljoen (+12%) Hogere volumes zorgen voor stijging toegevoegde waarde en ebitda met meer dan 10% Resultaat Resilux na belasting stijgt met meer dan 25% Resultaat JV Airolux blijft voorlopig nog negatief Kerncijfers eerste

Nadere informatie

AXA Life Protected Millesimo FT

AXA Life Protected Millesimo FT AXA Life Protected Millesimo FT - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 AXA Life Protected Millesimo FT Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo FT 1... 2

Nadere informatie

AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal

AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal Maatschappelijke zetel: 49, avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg Handelsregister: Luxemburg, B-63.116 KENNISGEVING AAN

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG JUNI 2015

HALFJAARVERSLAG JUNI 2015 Generali Belgium HALFJAARVERSLAG JUNI 2015 US Equities generali.com INHOUD 1 Inleiding... 3 2 Beleggingsbeleid... 4 2.1 Globale aanpak 4 2.2 De activa 4 3 Evolutie van de portefeuille... 5 3.1 Waardering

Nadere informatie

ABN AMRO. verzekeringen. Marktontwikkelingen & vooruitzichten. Portefeuilleverdeling & fondsselectie. Rendement. Profielfonds 3. Tweede kwartaal 2012

ABN AMRO. verzekeringen. Marktontwikkelingen & vooruitzichten. Portefeuilleverdeling & fondsselectie. Rendement. Profielfonds 3. Tweede kwartaal 2012 ABN AMRO verzekeringen Profielfonds 3 Tweede kwartaal 2012 Marktontwikkelingen & vooruitzichten Volgens recente signalen vertoont de mondiale economie tekenen van verzwakking. Tegelijkertijd nemen de risico

Nadere informatie

VERKORT PROSPECTUS DECEMBER 2008 ALGEMENE INLICHTINGEN. Juridische vorm:

VERKORT PROSPECTUS DECEMBER 2008 ALGEMENE INLICHTINGEN. Juridische vorm: PARWORLD TRACK CONTINENTAL EUROPE Subfonds van PARWORLD, Luxemburgse beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (hierna de SICAV genoemd) Opgericht op 11 augustus 2000 VERKORT PROSPECTUS DECEMBER

Nadere informatie

Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES

Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES BELANGRIJK BERICHT: In toepassing van artikel 236 2 alinea 5 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles,

Nadere informatie

AXA Life Protected Millesimo ML

AXA Life Protected Millesimo ML AXA Life Protected Millesimo ML - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 AXA Life Protected Millesimo ML Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo ML 1... 2

Nadere informatie

FUSIEVOORSTEL FUSIE DOOR OVERNEMING. Fusie van verscheidene compartimenten van

FUSIEVOORSTEL FUSIE DOOR OVERNEMING. Fusie van verscheidene compartimenten van FUSIEVOORSTEL FUSIE DOOR OVERNEMING Fusie van verscheidene compartimenten van AXA BELGIUM FUND NV Bevek naar Belgisch recht (Cat.: Art. 7, eerste lid, 1 van de wet van 12 augustus 2012) Ondernemingsnr

Nadere informatie

Compartiment ACTIVE FIX NEW MARKETS

Compartiment ACTIVE FIX NEW MARKETS Compartiment ACTIVE FIX NEW MARKETS BELANGRIJK BERICHT: In toepassing van artikel 236 2 alinea 5 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles,

Nadere informatie

Turbo Daily Commerzbank 10 April 2015 Nummer 1147 Pagina 2 MIDDELLANGE TERMIJN TREND. Steun : 459.1 Weerstand : 516.8

Turbo Daily Commerzbank 10 April 2015 Nummer 1147 Pagina 2 MIDDELLANGE TERMIJN TREND. Steun : 459.1 Weerstand : 516.8 Turbo Daily Turbo Daily Commerzbank 10 April 2015 Nummer 1147 INDICES SLOTKOERS VERSCHIL AEX 501,97 0,97% DOW JONES 17958,73 0,31% NASDAQ CMP 4974,565 0,48% NASDAQ -100 4403,953 0,64% NIKKEI 225 19907,63-0,15%

Nadere informatie

VIVIUM DYNAMIC FUND FACT SHEET 31 december 2016

VIVIUM DYNAMIC FUND FACT SHEET 31 december 2016 FACT SHEET 31 december 2016 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een hoog risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment

Nadere informatie

Fund Life Opportunity Index 2

Fund Life Opportunity Index 2 - jaarverslag 31.12.2017-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2017 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van AXA Life Opportunity Index 2 in bedragen en in percentages op

Nadere informatie

Belfius Pension Fund Maandelijkse Reporting Mei 2014

Belfius Pension Fund Maandelijkse Reporting Mei 2014 Belfius Pension Fund Maandelijkse Reporting Mei 2014 112 110 104 98 96 94 Rendement sinds 31/12/2013 (% verandering in EUR) MSCI Europe MSCI EMU MSCI United Kingdom ( ) MSCI World ex-europe ( ) MSCI EMU

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2014

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2014 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2014 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Kengetallen

Nadere informatie

Stichting Fondsenbeheer Spoorwegmuseum. Jaarrapport 2015

Stichting Fondsenbeheer Spoorwegmuseum. Jaarrapport 2015 Stichting Fondsenbeheer Spoorwegmuseum Jaarrapport 2015 Inhoudsopgave Pagina Verslag van het bestuur 2 Doelstelling van de Stichting 2 Economie en financiële markten 2 Beleggingsbeleid Portefeuille 2 Stortingen

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE FLEXIBLE (EdR Europe Flexible)

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE FLEXIBLE (EdR Europe Flexible) ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

RESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2012 INHOUDSTAFEL

RESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2012 INHOUDSTAFEL RESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2012 INHOUDSTAFEL 1. Geconsolideerde kerncijfers 2. Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening 3. Verkorte geconsolideerde balans 4. Verkort

Nadere informatie