Bijzonder Beheer Rabobank Groep (BBR) Presentatie NVTZ

Transcriptie

1 (BBR) Presentatie NVTZ Sandra Detmers & Tom Bregman Maarssen, 28 november

2 Inhoud 1 Bijzonder Beheer onder vuur 2 Algemeen 3 Kenmerken van Bijzonder Beheer 4 Wat zijn belangrijke aandachtspunten 5 Wat zijn belangrijke faalfactoren 6 Actuele ontwikkelingen 2

3 Bijzonder Beheer onder vuur Laatste tijd veel (negatieve) publiciteit over Bijzonder Beheer. AFM doet onderzoek naar werkwijze van Bijzonder Beheer bij de drie grootbanken. Hoorzitting in de Tweede Kamer Ook steeds meer zorginstellingen krijgen te maken met bijzonder beheer 3

4 Probleemfinanciering Wanneer is sprake van een probleemfinanciering? ZORG OVER DE CONTINUÏTEIT VAN DE INSTELLING: Operationele verliezen Achterstallig in rente en/of aflossingen Verwachting dat binnen 1 jaar niet aan de verplichtingen voldaan kan worden Met andere woorden: Goed bankierschap en gezond verstand bepalen wanneer een klant naar Bijzonder Beheer gaat 4

5 Doel bijzonder beheer Instelling redden van faillissement (belang van klant en bank gaan heel lang gelijk op!) en/of Veiligstellen van de bancaire positie om verliezen voor de Rabobank Groep te minimaliseren en/of Mitigeren afbreukrisico / voorkomen reputatierisico 5

6 Eerste overwegingen van BBR Is de instelling van de klant in de kern levensvatbaar? Is reductie van obligo mogelijk? Is versterking zekerheidspositie mogelijk? Is prijs in overeenstemming met het risico? 6

7 Kenmerken van bijzonder beheer Probleemanalyse Hoe werkt de business case? Toekomstperspectief? Wat is het échte probleem? Wat is de échte liquiditeitsvraag? Scenario analyse / plan B Er dient altijd een terugvalscenario te zijn Actief klantbeheer Liquiditeitsprognoses 7

8 Belangrijke aandachtspunten Bedrijfsanalyse inclusief analyse van de omgeving waarin de klant zich bevindt en de strategie voor de toekomst Bancaire positie en structuuranalyse Beoordeling van het management incl. toezichthouders Financiële analyse/mis 8

9 Faalfactoren Problemen in het (top)management Ontbreken inzicht in verdienmodel Organisatiemodel (Rol RvT!) Vasthouden aan in verleden uitgezette beleidslijnen het is altijd goed gegaan Overheidsmaatregelen Marktontwikkelingen. Veranderende behoeften van klanten Demografische ontwikkelingen 9

10 Gevolgen Basel III VRAAG NAAR FINANCIERING BANCAIR Alternatieve AANBOD Financieringsmethoden FINANCIERING ALTERNATIEVE FINANCIERING!! Blijvende investeringsbehoefte Behoefte aan langlopende funding Fusie van instellingen zorgt voor grotere obligo s per instelling per bank. (Max EUR 100 mln per bank) Geen keuzevrijheid meer. Liquiditeit (langlopend) wordt schaarser en kostbaarder om in te zetten Beperkt aantal actieve banken Hoe Langer de looptijd => hoger de prijs => beperkter het aanbod. Minder concurrentie op de Nederlandse bancaire markt Garantiefondsen (WfZ en GO- Cure werken niet optimaal) Kapitaalmarktoplossingen Investeerders/lease Lease Vastgoedfondsen Afname Financieringsaanbod via banken (Basel III) 10

11 Actuele ontwikkelingen De banken willen beschikken over Voldoende Vrij Verpandbare Vorderingen als onderpand. Juiste waardering van groot belang! Omvang activa bepaalt financieringsbehoefte en zekerheidspositie. Het probleem van de banken bestaat, bij de huidige financiering van werkkapitaal, grofweg uit: 1)Een juiste waardering van de activa, en dus een juiste bijbehorende financiering. Debiteuren pandrecht Krediet bank ) Als de waarde minder blijkt dan verdwijnt mogelijk onderpand. 3) Banken hebben geen invloed en inzicht op deze waarde, zorginstellingen en verzekeraars wel. 2)Een adequate zekerheidspositie. (werking verrekeningsrecht) Nog te Fact OHW Verrekenin gs recht Bevoorschotting Zorgverzekeraa r Overige (eigen middelen/cred iteuren)

12 Actuele ontwikkelingen (vervolg) Werking van het verrekeningsrecht Het verrekeningsrecht gaat voor pandrecht en in een faillissement situatie vindt eerst verrekening met de debiteuren plaats. Banken financieren echter debiteuren en dient te worden gebruikt om het Onder Handen Werk af te lossen. Het OHW heeft op dit moment in een uitwinningsituatie geen onderpandswaarde (bevestiging in advies van Loyens&Loeff). Hiermee resteert voor banken geen onderpandswaarde. Zorgproces OHW Nog te Fact Debiteuren Betaalproces = volgorde van verrekening Stap 2 Te verrekenen: / = Stap 1 Te verrekenen: / = WAARDE & Zekerheid?? OHW OHW Nog te Fact Debiteuren