Geef uw belegging een boost op de Zwitserse beurs!

Transcriptie

1 ING (A+/Aa3) WAT MAG U VERWACHTEN? P. 2 ING is een gestructureerd schuldinstrument. Het product wordt uitgegeven door ING Bank N.V. en stelt u in staat in te zetten op de evolutie van de SMI (Swiss Market Index), de beursindex met de 20 belangrijkste effecten die genoteerd staan op de beurs van Zürich. Dit product geeft u recht op een eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag (16/09/2016), die overeenkomt met 115% van de positieve evolutie van de SMI-index tussen het beginniveau en het eindniveau, met een minimum van 0% en zonder maximum. Bovendien verbindt de uitgever zich ertoe u op de eindvervaldag 100% van de nominale waarde terug te betalen, zelfs in geval van daling van de index behalve in geval van wanbetaling (bv. door een faillissement van de uitgever). Ingeval de index stabiel blijft of daalt, wordt geen enkele coupon uitbetaald. LOOPTIJD P. 2 5 jaar ONDERLIGGENDE WAARDE p. 2-3 De SMI (afkorting van Swiss Market Index) is de index die de 20 belangrijkste aandelen van de Zwitserse markt groepeert die genoteerd staan op de beurs van Zürich. Geef uw belegging een boost op de Zwitserse beurs! RECHT OP TERUGBETALING VAN DE NOMINALE WAARDE? Ja. Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag door ING Bank N.V. (risico op niet recuperatie van het kapitaal ingeval van wanbetaling of faillissement van de uitgever) 1. 1 Gelieve de rubriek Kredietrisico te raadplegen op pagina 5. p. 4 TYPE BELEGGING ING is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit instrument, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag een bepaald bedrag te betalen in functie van de evolutie van de SMI-index en u de nominale waarde terug te betalen. In geval de uitgever (bv. door een faillissement) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en bijgevolg de belegde som verliest. 2% WAT ZIJN DE BELANGRIJKSTE p. 5 RISICO S? Kredietrisico Liquiditeitsrisico Risico van rentewijziging Rendementrisico INSTAPKOSTEN P. 6 DB Product Profile DOELPUBLIEK ING - richt zich tot ervaren beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s kunnen inschatten van een belegging in dit complexe product (en die met name vertrouwd zijn met het onderliggende actief en met de rentevoeten). 1 = het laagste risico I 5 = het hoogste risico WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE? Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van 1 voor producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (voor meer details, zie de technische fiche).

2 Swiss Accelerator 2016 Geef uw belegging een boost op de Zwitserse beurs! Wat mag u verwachten? ING is een gestructureerd schuldinstrument. Het product wordt uitgegeven door ING Bank N.V. en stelt u in staat in te zetten op de evolutie van de SMI. Als index van de topwaarden van Zwitserland, bestrijkt hij ongeveer 85% van de totale kapitalisatie van de Zwitserse aandelenmarkt. In de index wordt enkel rekening gehouden met het verhandelbare gedeelte van de aandelen. ING - geeft u recht op een eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag (16/09/2016), die overeenstemt met 115% van de positieve evolutie van de SMI-index tussen het beginniveau (16/09/2011) en het slotniveau (09/09/2016), met een minimum van 0% en zonder maximum. Bovendien verbindt de uitgever ING Bank N.V. zich ertoe u op de eindvervaldag 100% van de nominale waarde terug te betalen, zelfs in geval van daling van de SMI-index (behalve in geval van wanbetaling (bv. door een faillissement van de uitgever). Ingeval de index stabiel blijft of daalt, wordt geen enkele coupon uitbetaald. Zwitserland, een beleggingsopportuniteit Zwitserland wordt vaak beschouwd als een stabiel en veilig land met een voorspoedig economisch klimaat. Zwitserland vertoont een economische balans die globaal genomen aanzienlijk aantrekkelijker is dan deze van de meeste Westerse landen: een verwachte groei van het bbp voor 2011 van 2,3% (tegenover 2,6% in 2010), een lage werkloosheidsgraad (3% in juni 2011) en, een eerder zeldzaam fenomeen onder de Westerse landen, een gunstige begrotingssituatie, met een overheidsoverschot (verwacht op 1,2% van het bbp in 2011) en een bijzonder lage schuldgraad (52% van het bbp). Zwitserland geniet de hoogste rating bij S&P (AAA), Moody s (Aaa) en Fitch (AAA). De Zwitserse economie is een open economie, waar meer dan 50% van het bbp afkomstig is van de export van goederen en diensten. De invloed van de munt is bijgevolg van primordiaal belang en de sterkte van de Zwitserse frank straft de economie af. Mocht de staatsschuldencrisis in Europa nog erger worden, zouden de beleggers verder hun toevlucht kunnen zoeken tot de Zwitserse frank, zoals momenteel al het geval is, wat op termijn zou kunnen wegen op de economie. De analisten van Deutsche Bank rekenen evenwel op een waardevermindering van de Zwitserse frank. Bron: Intern onderzoeksdocument van Deutsche Bank. Focus op de SMI-index Als index van de topwaarden is de SMI de belangrijkste beursindex van Zwitserland en bevat hij de 20 belangrijkste effecten van de SPI (Swiss Performance index). Hij bestrijkt ongeveer 85% van de totale kapitalisatie van de Zwitserse aandelenmarkt. Deze index wordt gecorrigeerd met de free float, wat betekent dat in de index enkel rekening wordt gehouden met het verhandelbare gedeelte van de aandelen. Gezien de representativiteit die hij biedt voor de volledige Zwitserse markt, dient de SMI als onderliggende waarde voor tal van financiële producten, zoals de opties of de trackers (Exchange Traded Funds). Hij werd voor het eerst berekend op 30 juni 1988 met een basis van punten. De samenstelling wordt één keer per jaar geheractualiseerd. De berekening gebeurt in real time. Elke nieuwe transactie op een effect die opgenomen is in de SMI leidt tot een nieuwe berekening van het niveau van de index. 2

3 Samenstelling en sectorale opsplitsing van de SMI-index Om een zo volledig mogelijk beeld te geven, vindt u hieronder de lijst met waarden waaruit de index op 28 juli 2011 was samengesteld. De zes eerste waarden vertegenwoordigen meer dan 70% van het gewicht van de index. Bedrijf Gewicht Kapitalisatie in miljoen CHF NESTLE 24,94% NOVARTIS 17,19% ROCHE GS 14,21% UBS 6,65% ABB LTD 6,28% CS GROUP 4,49% ZURICH FINANCIAL 3,97% RICHEMONT 3,82% SYNGENTA 3,39% TRANSOCEAN 2,35% SWISS RE 2,12% HOLCIM 1,88% SWATCH GROUP 1,86% SYNTHES 1,46% SWISSCOM 1,20% SGS 1,19% JULIUS BAER 0,98% ADECCO 0,87% ACTELION 0,69% LONZA 0,47% Health care Industrials 34,01 Financials 10,22 % 18,21 2,35 1,20 3,39 Oil & Gas Telecommunications 30,62 Basic materials Consumer goods Evolutie van de SMI-index Punten Juli 2006 Juli 2007 Juli 2008 Juli 2009 Juli 2010 Juli 2011 Tijd Bron: Bloomberg De historische evolutie van de SMI-index houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. een stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer voor meer details. 3

4 De verschillende mogelijke scenario s Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement. In een gunstig scenario, is het rendement van de SMI-index positief op de laatste observatiedatum (09/09/2016). De uitgever betaalt u op de eindvervaldag (16/09/2016) een eenmalige brutocoupon die overeenkomt met de stijging van de index. Voorbeeld: wanneer het slotniveau van de index 40% is gestegen ten opzichte van het beginniveau, verbindt ING Bank N.V. zich ertoe u een eenmalige coupon van 46% bruto te betalen en u 100% van de belegde nominale waarde terug te betalen (actuarieel brutorendement van dit scenario: 7,44%, inclusief 2% instapkosten). In een ongunstig scenario, is het rendement van de SMI-index nihil of negatief op de laatste observatiedatum (09/09/2016). U hebt geen recht op een coupon en ING Bank N.V. verbindt zich er enkel toe u op de eindvervaldag (16/09/2016) 100% van de belegde nominale waarde terug te betalen (actuarieel brutorendement van dit scenario -0,40%, inclusief instapkosten van 2%). In het slechtste scenario, in geval de uitgever in gebreke blijft (bv. door een faillissement), kan de coupon verloren zijn en is de terugbetaling van het kapitaal onzeker of bedraagt het in het ergste geval 0%. Een product uitgegeven door ING Bank N.V. ING is een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door ING Bank N.V.(rating A+ volgens S&P en Aa3 volgens Moody s). ING Bank N.V. is een 100% dochteronderneming van de ING Groep, en is actief op het vlak van financiële diensten in de Benelux. De inkomsten van de groep zijn verdeeld tussen de verzekeringsactiviteit (70%), de bank (26%) en de overige diensten (4%). De groep is aanwezig in 50 landen en stelt er meer dan personen tewerk. Om in te tekenen Tele-Invest Financial Center Online Banking Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door via uw Online Banking de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen. 4

5 Wat zijn de belangrijkste risico s? Het product ING - is bedoeld voor beleggers die op zoek zijn naar een manier om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bedoeld voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 32 tot 54 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. een faillissement) van de uitgever, in dit geval ING Bank N.V. (rating A+, stabiele outlook volgens S&P en Aa3, stabiele outlook volgens Moody s). Wanneer de uitgever failliet gaat, kunt u uw volledig of een deel van uw kapitaal verliezen, alsook de coupon. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de kredietrating van de uitgever, kan de marktkoers van het schuldinstrument doen schommelen voor de resterende tijd tot de vervaldag ervan. Hoe verder de vervaldag verwijderd is, hoe groter de mogelijke impact is op de marktkoers. Liquiditeitsrisico ING Bank N.V. verzekert de liquiditeit van de instrumenten onder normale marktomstandigheden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van deze effecten tijdens de looptijd kan dalen onder pari op de secundaire markt. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. U hebt enkel recht op een terugbetaling a pari door de uitgever op de eindvervaldag. Risico van rentewijziging Dit product is, net zoals alle andere schuldeffecten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit schuldinstrument stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Rendementrisico Door dit product te kopen, stelt u zich bloot aan een rendementrisico. Wanneer het rendement van de SMI-index nihil of negatief is op de laatste observatiedatum (09/09/2016) ten opzichte van de eerste observatiedatum (16/09/2011), hebt u geen recht op een coupon en verbindt ING Bank N.V. zich er enkel toe u 100% van de belegde nominale waarde terug te betalen (actuarieel brutorendement van -0,40%, inclusief instapkosten van 2%). Basisprospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet minstens gebaseerd zijn op het Basisprospectus en de supplementen eraan. Het Basisprospectus werd opgesteld in het Engels en op 31/03/2011 goedgekeurd door de AFM (de Nederlandse Autoriteit voor de Financiële Markten). Deze documenten, de samenvattingen in het Nederlands en Frans, de supplementen van 11/05/2011, 21/06/2011 en 11/08/2011 en de definitieve voorwaarden van 16/08/2011 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of ze raadplegen op De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via de bovenvermelde kanalen ter beschikking worden gesteld 1. Meer weten over de ratings? Raadpleeg 1 Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank N.V. tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien. 5

6 Technische fiche ING - is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever. Uitgever ING Bank N.V. (vennootschap naar Nederlands recht) Rating S&P: A+ (outlook stabiel) / Moody s: Aa3 (outlook stabiel) 1 Verdeler Deutsche Bank N.V. 2 ISIN-code Munteenheid Inschrijving op de primaire markt XS EUR Eindvervaldatum 16/09/2016 Eerste observatiedatum 16/09/2011 Laatste observatiedatum 09/09/2016 Initieel niveau van de index Slotniveau van de index Coupon Terugbetaling op de eindvervaldag Onderliggende waarde Secundaire markt Beurstaks Roerende voorheffing Van 16/08/2011 tot en met 15/09/2011 Uitgifte- en betaaldatum: 16/09/2011 Nominale waarde: EUR Uitgifteprijs: 100% Instapkosten: 2% De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd te beëindigen. Slotkoers van de SMI-index op de eerste observatiedatum. Slotkoers van de SMI-index op de laatste observatiedatum. Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag (16/09/2016), die overeenkomt met 115% van de positieve evolutie van de SMI-index tussen het beginniveau en het eindniveau, met een minimum van 0% en zonder maximum. Ingeval de index stabiel blijft of daalt, wordt geen enkele coupon uitbetaald. 100% van de nominale waarde door de uitgever. De SMI -index, de belangrijkste beursindex van Zwitserland die de 20 belangrijkste effecten omvat van de SPI (Swiss Performance Index). Meer informatie kunt u terugvinden op de website De houder van het gestructureerde schuldinstrument kan het effect verkopen op de secundaire markt. Als markthouder waarborgt ING Bank N.V. een zekere liquiditeit door aan- en verkoopprijzen voor te stellen. In normale marktomstandigheden zal de spread met andere woorden, het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, maximum 1% bedragen. Bovendien zullen er makelaarskosten van 0,50% van toepassing zijn op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product regelmatig worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking of op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. of via Tele-Invest op het nummer Inschrijving op de primaire markt: geen 3 Op de secundaire markt: 0,07% (max. 500 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 Levering Geen materiële levering mogelijk 4. DB Product Profile Prospectus Belangrijk bericht Commissie 15% op de eenmalige coupon betaald op de eindvervaldag 3. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. Het gestructureerde schuldinstrument ING - wordt uitgegeven door ING Bank N.V. De volledige voorwaarden die dit product beheren, worden uiteengezet in het Basisprospectus van 31/03/2011 dat werd goedgekeurd door de AFM (de Nederlandse Autoriteit van de Financiële Markten), de supplementen van 11/05/2011, 21/06/2011 en 11/08/2011 en de definitieve voorwaarden van 16/08/2011. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Deze documenten kunnen gratis worden verkregen in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of raadplegen op ING kan niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten of op hun grondgebied of aan een Amerikaanse ingezetene. Bovenop de instapkosten van 2%, ontvangt Deutsche Bank N.V. van de uitgever, voor de eerste dekkingstranche van EUR een op basis van de uitgifteprijs berekende commissie, die 3,40% van de nominale waarde bedroeg (volgens de marktvoorwaarden van 19/07/2011), als tegenprestatie voor het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van obligaties kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode (zie de definitieve voorwaarden en het Basisprospectus voor meer informatie/details). Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering en de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de inschrijvingsprijs. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank N.V. dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank N.V. is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de geldende wetgeving. 4 Informatie over de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de actiefcategorie, het contractueel voorziene rendement, de stabiliteit van de munt, de duur, de volatiliteit van de koers, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Alle verdere informatie vindt u op 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald bij het ter perse gaan van deze brochure. Indien dit mocht wijzigen in de periode tussen het drukken van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode, zal Deutsche Bank N.V. de brochure aanpassen. Indien door zulke wijziging tijdens voormelde periode dit product niet meer mocht stroken met het beleggersprofiel van de belegger die reeds op dit product heeft ingetekend, zal Deutsche Bank N.V. contact opnemen met deze belegger. V.U.: Stéphan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel. Brochure van 16/08/2011 6