Verkorte kerngegevens fonds

Transcriptie

1 Samenvatting jaarverslag 2011

2 Dit is een samenvatting van het jaarverslag 2011 van Pensioenfonds Horeca & Catering. In deze verkorte en vereenvoudigde versie van ons jaarverslag 2011 leest u op een toegankelijke manier met welke onderwerpen en ontwikkelingen wij in 2011 te maken kregen en hoe bewust wij daarmee omgingen. Het volledige jaarverslag en aanvullende informatie vindt u op onze website 2 Verkorte kerngegevens fonds Werkgevers en deelnemers (in aantallen) Aangesloten werkgevers in jaar Actieve deelnemers in jaar Actieve deelnemers ultimo jaar Gewezen deelnemers ultimo jaar Pensioengerechtigden ultimo jaar Totaal deelnemers ultimo jaar Pensioenvermogen en verplichtingen (in mln.) Pensioenvermogen 4.337, ,7 Pensioenverplichtingen 4.316, ,2 Dekkingsgraad (afgerond) 101% 105% Premies en uitkeringen (in mln.) Totaal premies 264,7 265,3 Additionele herstelbijdrage 43,9 42,5 Totaal uitkeringen 56,0 45,0 Beleggingen (in e mln.) Belegd vermogen 4.315, ,7 Opbrengst beleggingen (inclusief renteafdekking) 14,4% 9,4% Opbrengst beleggingen (exclusief renteafdekking) 1,2% 9,9%

3 Bewust meer leren over onze klanten 3 Na de wereldwijde kredietcrisis in 2008, stond de tweede helft van 2009 in het teken van herstel. De stijgende lijn vlakte af in 2010, maar het afgelopen jaar leek de wereld economie er toch verder bovenop te komen. En dat had een positief effect op de financiële situatie van Pensioen fonds Horeca & Catering. Toch werden in 2011 na de zomer de gevolgen van de eurocrisis zichtbaar: een lagere rente over een lange periode. Ook duurde het lang voordat werknemers- en werkgeversorganisaties een centraal pensioenakkoord bereikten met elkaar en de regering. Dit soort ontwikkelingen zorgden voor veel druk op het Nederlandse pensioenstelsel. In goede handen In deze onrustige omgeving werkt Pensioenfonds Horeca & Catering beheerst, integer, (kosten)efficiënt en betrouwbaar. We willen dat werknemers in de horeca en catering zich ervan bewust zijn dat hun pensioen bij ons in goede handen is. En we willen de administratieve lasten voor de bij ons aangesloten werk gevers zo veel mogelijk beperken. Op die manier zijn wij onze klanten het beste van dienst. Beter bedienen Tegelijkertijd willen wij ook weten wie er pensioen bij ons opbouwen. In de horeca werken veel jonge mensen die de branche relatief vroeg verlaten. De cijfers laten dat zien. Maar welke ideeën hebben zij? Wat verwachten zij van hun pensioenfonds? Met de antwoorden op zulke vragen kan Pensioenfonds Horeca & Catering bewust de klanten beter bedienen. En daar werken we dan ook aan. Door onderzoeken naar meningen en verwachtingen krijgen we meer en meer zicht op wie er bij ons pensioen opbouwen, wat hen beweegt en wat zij belangrijk vinden. Dat allemaal volgens ons motto: pensioen is van én voor de mensen die in de horeca en catering werken.

4 Bewust omgaan met de onrust op de financiële markten 4 Het leek erop dat het begin 2011 weer goed ging met onze financiële situatie. Maar ook het afgelopen jaar bleef het onrustig op de financiële markten. Onzekerheid hield de wereldeconomie in zijn greep. En dat had grote gevolgen voor de pensioenen. in mln Op 31 december 2011 was de dekkingsgraad* van Pensioenfonds Horeca & Catering 100,5%. De dekkingsgraad is een belangrijke graadmeter voor de financiële situatie van een pensioenfonds. In 2008 daalde onze dekkingsgraad door de gevolgen van de kredietcrisis. Aan het einde van dat jaar was onze dekkingsgraad 93%. Dat is minder dan de wet ons voorschrijft. Daarom dienden wij in 2009 een herstelplan in bij de Nederlandsche Bank, onze toezichthouder. Voor zowel de korte als de lange termijn. Met 100,5% was onze dekkingsgraad eind 2011 (net) hoger dan wij volgens ons herstelplan moesten hebben. Aan het begin van 2012 waren nieuwe herstelmaatregelen daarom niet nodig. Door de aanhoudende onzekerheid is het in de toekomst mogelijk dat wij alsnog aanvullende maatregelen moeten nemen. Einde pensioenregeling Werknemers- en werkgeversorganisaties in de horeca en catering sloten geen nieuwe pensioenovereenkomst. De vorige overeenkomst begon op 1 januari 2007 en eindigde op 31 december De sociale partners en het kabinet sloten in juni 2011 op centraal niveau een pensioenakkoord. Het afgelopen jaar was nog niet duidelijk welke gevolgen dit akkoord heeft voor het Nederlandse pensioen stelsel. Grafiek: Ontwikkeling dekkingsgraad in 2011 Het bestuur van Pensioenfonds Horeca & Catering veranderde de bestaande pensioenregeling daarom niet. Veranderingen in 2012 Toch verandert er in 2012 een aantal belangrijke zaken. Zo is de basispremie per 1 januari 2012 vastgesteld op 16,8% van de pensioengrondslag** (was 14,3%). Nederlanders worden namelijk ouder. Daardoor is meer geld nodig om de pensioenen over een langere periode te kunnen uitbetalen. Daarnaast daalde de rekenrente die wij moeten gebruiken door de financiële situatie van de afgelopen tijd. Ook daar door is nu al meer geld nodig om in de toekomst de pensioenen te kunnen uitkeren*. Werknemers en werkgevers betalen ieder de helft van deze premie. De pensioenopbouw blijft 1,5% van de pensioengrondslag. Op landelijk niveau veranderde de ingangsdatum van de AOW-uitkering. Sinds 1 april 2012 start deze op de dag waarop iemand 65 wordt. Dit was voor die datum op de eerste dag van de maand waarin iemand 65 wordt. Voor lopig verandert de ingangsdatum van het ouderdoms pensioen niet. Deze blijft de eerste dag van de maand waarin een horeca- of cateringmedewerker 65 wordt. * Hier leest u meer over onze dekkingsgraad. ** Hier leest u meer over de pensioengrondslag. jan. feb. mrt. apr. mei juni juli aug. sep. okt. nov. dec. A B A: Dekkingsgraad bij vereist eigen vermogen (119,0%) B: Dekkingsgraad bij minimaal vereist eigen vermogen (104,1%) Vermogen Verplichtingen Dekkingsgraad Herstelpad

5 Bewust pensioenbeheer 5 Pensioenfonds Horeca & Catering gaat (kosten)bewust om met geld dat het fonds beheert. Wij voeren een pensioenregeling uit voor een grote groep werknemers. Door die schaalgrootte kunnen wij kosten besparen. En minder kosten maken, betekent meer pensioen voor dezelfde euro premie. De afgelopen jaren werkten we aan het verhogen van de betrouwbaarheid en efficiëntie. En daardoor ontstaat nu meer ruimte om te werken aan kwaliteitsverbetering op tal van fronten. Alle actieve deelnemers (deelnemers die in 2011 werkten in de horeca en contractcatering) van ons fonds ont vangen over de tot en met 31 december 2011 opgebouwde pensioen aanspraken een toeslag* van 0,85%. Actieve deel nemers krijgen deze toeslag omdat zij hiervoor premie betaalden in We gebruiken hiervoor 0,9 procentpunt van de premie. * Hier leest u meer over ons toeslagbeleid. Meer pensioenbewustheid Werknemers in de horeca en catering weten weinig over hun pensioen. Dat is bekend; pensioen is lastige materie. Wij zijn ons bewust van onze (maatschappelijke) verantwoordelijkheid om onze klanten zo goed mogelijk te informeren over hun pensioen. Daarom richtten wij in 2011 PensioenCafe.nl op. Dat is een online platform en dé plek waar werknemers in de horeca en catering op een makkelijke en leuke manier informatie krijgen over hun pensioen. Zo vinden zij er bijvoorbeeld video s met uitleg over hun pensioen, kunnen zij hun netto pensioen uitrekenen en meepraten over actuele pensioen onderwerpen. PensioenCafe.nl blijft in ontwikkeling en is daarom ook de komende jaren een plek voor werknemers om regelmatig terug te keren. Pensioenfonds Horeca & Catering brengt dit op verschillende manieren bij haar klanten onder de aandacht. PensioenCafe.nl is dé plek voor alle informatie over pensioen in de horeca en catering.

6 Bewust beheer van het vermogen 6 Pensioenfonds Horeca & Catering beheert de pensioenen van de werknemers in de horeca en catering. We beleggen de ingelegde pensioenpremies, want dat levert op de lange termijn meer op dan wanneer we het geld op een spaarrekening zetten. In 2011 groeide het totale vermogen dat wij beheren van 3,6 miljard naar 4,3 miljard. Het zogenoemde renterisico* is een van de belangrijkste risico s voor ons pensioenfonds. Met de rente op langetermijnleningen berekenen wij hoeveel geld we nu opzij moeten zetten om alle pensioenen (nu en in de toekomst) te kunnen betalen. Als de rente daalt, dan moeten wij nu meer geld in kas hebben. Om de gevolgen hiervan te beperken, dekt Pensioenfonds Horeca & Catering sinds september 2006 het renterisico gedeeltelijk af. Deze maatregel had in 2011 een positief effect op de groei van het vermogen: de beleggingen stegen in totaal met 14,4% in waarde. Zonder afdekking stegen de beleggingen 1,2% in waarde. * Hier leest u meer over het renterisico. Grafiek: Historische rendementen beleggingsportefeuille Pensioenfonds Horeca & Catering (in e 1.000) 30% 20% 10% 0% -10% Exclusief renteafdekking Inclusief renteafdekking -20% -30% Tabel: Beleggingen eind 2011 (in e 1.000) Totaal vermogen met renteafdekking Totaal vermogen zonder renteafdekking Zakelijke waarden Aandelen Converteerbare obligaties Private equity Grondstoffen Onroerend goed Vastrentende waarden Obligaties Hypotheken

7 Bewuste keuzes in risicobeheer 7 Pensioenfonds Horeca & Catering beslist bewust en weloverwogen. Om de juiste afweging te kunnen maken, onderzoeken we de gevolgen van een beslissing goed voordat we besluiten. Ook willen we de risico s helder in beeld hebben. In oktober 2009 brachten we de verschillende risico s in kaart via een zogenoemde strategische risicoanalyse. Het afgelopen jaar evalueerden wij deze analyse en toetsten wij de inhoud aan de huidige situatie. We onderscheiden drie soorten risico s: strategische, financieel en operationeel. Zowel bij beleidskeuzes als in de uitvoering kijken wij nadrukkelijk naar deze risico s voor het pensioenfonds en de beheersing ervan. Zo nodig passen wij beleid of uitvoering aan om risico s beter te kunnen beheersen. Missie, kernwaarden, uitgangspunten, beginselen, overtuigingen, integriteit, risicobereidheid Strategische risicoanalyse door bestuur Pensioenfonds Horeca & Catering Strategische risico s Financiële risico s Operationele risico s 1. Externe omgeving 2. Bestuur 3. Solvabiliteit 4. Deelnemerspensioen en werkgeversbestanfonds 5. U i t v o e r i n g s organisatie 6. Communicatie met deelnemers 7 Uitbesteding 1.1 Wet- en regelgeving 2.1 Deskundig en c o m p et e n t bestuur 3.1 Dekkingsgraad 4.1 L e e f tij ds opbouw deelnemers 5.1 S L A 6.1 Wet- en regelgeving 7.1 Vermogensbeheer 1.2 Sociale partners 2.2 Besturingsmiddel 3. 2 Ve rp l i c h t ingen 4.2 Aantal deelnemers 5.2 Intern beheersingssysteem 6.2 Boodschap 7.2 Debiteuren 1.3 Publiciteit negatieve media 2.3 Visie en strategie 3.3 Beleggingen 4.3 Er v a r i n g s sterfte 5.3 Deskundigheid 6.3 Kosten 7.3 I T 1.4 Afhankelijkheid UWV 2. 4 F o c u s 4.4 Overlap of 3.4 Renterisico ontduiking werkingsfeer 3.5 Liquiditeitsrisico 4.5 Wegvallen verplichtstelling 5. 4 I C T 5.5 Compliance 3.6 Marktrisico 4.6 Economische malaise 5.6 Aansturing organisatie 3.7 Grondstoffenrisico 3.8 Kredietrisico 3.9 Valutarisico 3.10 Verzekeringstechnisch risico

8 Principes voor goed pensioenfondsbestuur 8 Pensioenfonds Horeca & Catering voldoet aan de principes van goed pensioenfondsbestuur. Ook in 2011 kreeg de inrichting van het besturingsmodel veel aandacht. Dit leidde tot: een auditcommissie die volledig bestaat uit externe deskundigen; een beleggingsadviescommissie die volledig bestaat uit externe deskundigen; een zelfevaluatie van het bestuur en actualisering van de deskundigheidsplannen; een aanvulling van de integriteitregeling. Pensioenfonds Horeca & Catering ı info@phenc.nl Postbus 7308 ı 2701 AH Zoetermeer T (079) ı F (079) Pensioenfonds Horeca & Catering aanvaardt - ondanks de zorg die aan deze publicatie is besteed - geen aansprakelijkheid voor zetfouten.