De bus is goedkoper dan de taxi Over uitvoeringskosten van pensioenregelingen. Ewoud Stam

Transcriptie

1 De bus is goedkoper dan de taxi Over uitvoeringskosten van pensioenregelingen Ewoud Stam

2 Agenda Inleiding Onderzoek uitvoeringskosten Wat niet is onderzocht Schaal en eenvoud kostenbesparend 9 september

3 Inleiding PwC heeft uitvoeringskosten pensioenregelingen onderzocht In opdracht van het Verbond van Verzekeraars Het rapport is op 23 april 2009 verschenen Deze presentatie gaat over het onderzoek En over hoe uitvoeringskosten kunnen worden verlaagd 9 september

4 Onderzoek uitvoeringskosten Aanleiding Op sectorniveau waren geen betrouwbare gegevens beschikbaar over uitvoeringskosten verzekeraars Toch wijdverbreide overtuiging dat verzekeraars wel veel duurder zullen zijn dan pensioenfondsen een veelgehoorde inschatting was drie tot acht keer zo duur Verbond van Verzekeraars heeft PwC eind 2008 gevraagd onderzoek te doen 9 september

5 Onderzoek uitvoeringskosten Doelstelling Inzicht geven in de kosten die verzekeraars in rekening brengen voor de uitvoering van pensioenregelingen Laten zien hoe deze kosten zich verhouden tot de uitvoeringskosten van pensioenfondsen vanuit het perspectief van de onderneming, dus rekening houdend met het aantal deelnemers 9 september

6 Onderzoek uitvoeringskosten Welke regelingen zijn onderzocht Pensioenregelingen met 2 of meer deelnemers en een levenslang OP in de zin van de PW Zes grootste pensioenverzekeraars (meer dan 80% markt) maatwerkcontracten (steekproef uit maatwerkcontracten uit 2006 of 2007) standaardcontracten Steekproef van 150 pensioenfondsen uit 500 validering met volledige data set Bikker en De Dreu (2006) 9 september

7 De steekproeven in beeld 9 september

8 Onderzoek uitvoeringskosten Aanzienlijke onderrapportage pensioenfondsen Pensioenfondsen met aantal deelnemers van tot Door Bikker en De Dreu (2006) gevonden percentage pensioenfondsen dat over 2004 geen personeelskosten rapporteert % % % % % > % Totaal 61% 9 september

9 Onderzoek uitvoeringskosten Aselecte trekking steekproef met onderrapportagepercentages als bij Bikker en De Dreu (2006) Gemiddelde gerapporteerde uitvoeringskosten per deelnemer over 2004 Vergelijking steekproef PwC met de resultaten van Bikker en De Dreu (2006) Aantal deelnemers Aantal pensioenfondsen Bikker en De Dreu 2004 Gerapporteerde uitvoeringskosten per deelnemer Aantal pensioenfondsen Steekproef PwC 2004 Gerapporteerde uitvoeringskosten per deelnemer Verschil % % % % > % september

10 Onderzoek uitvoeringskosten Factoren toename gerapporteerde uitvoeringskosten Gemiddelde gerapporteerde uitvoeringskosten per deelnemer over 2006 en 2007 Analyse van de ontwikkeling vanaf 2004 Aantal deelnemers Steekproef PwC 2004 Euro s per deelnemer Steekproef PwC 2006/2007 Euro s per deelnemer Toename Inflatie Afname onderrapportage Incidenteel jaarverslag 04 Samenstelling > 1 miljoen Wetgeving en overig % + 5% +20% % % + 5% +10% % % + 5% 0% % % + 5% +2% - +5% +2% > % + 5% 0% +31% - 4% + 1% 9 september

11 Onderzoek uitvoeringskosten Welke kosten zijn onderzocht Pensioenfondsen: gemaakte uitvoeringskosten gerapporteerde uitvoeringskosten plus uitvoeringskosten die de werkgever betaalt maar niet de kosten voor advies over zijn pensioenregeling of voor verzameling en aanlevering van gegevens aan het pensioenfonds Verzekeraars: in rekening gebrachte uitvoeringskosten bij de DC-contracten de volledige inhouding op de premie 9 september

12 Resultaat pensioenfondsen PENSIOENFONDSEN Uitvoeringskosten per deelnemer (euro's per jaar) Gemiddelde van de jaren 2006 en 2007 (valuta 2007) Aantal deelnemers OPF OPF (onderrapportage) BPF 9 september

13 en verzekeraars PENSIOENFONDSEN en VERZEKERAARS Uitvoeringskosten per deelnemer (euro's per jaar) Gemiddelde van de jaren 2006 en 2007 (valuta 2007) Aantal deelnemers OPF OPF (onderrapportage) BPF Verzekeraars 9 september

14 Gemiddelden per grootteklasse 9 september

15 Vergelijking mogelijk in 3 grootteklassen 9 september

16 Betrouwbaarheidsinterval gemiddelden VERZEKERAARS en PENSIOENFONDSEN Uitvoeringskosten per deelnemer (euro's per jaar) 95% betrouwbaarheidsinterval Gemiddelde van jaren 2006 en 2007 (valuta 2007) % betrouwbaarheidsinterval pensioenfondsen % betrouwbaarheidsinterval verzekeraars < > AANTAL DEELNEMERS Verzekeraars Pensioenfondsen 9 september

17 Onderzoek uitvoeringskosten Resultaat Actualisering Bikker en De Dreu (2006) met aanvulling in verband met onderrapportage pensioenfondsen Per grootteklasse verzekeraars gemiddeld goedkoper dan pensioenfondsen Grote spreiding resultaten verzekeraars Hoge gemiddelde premie kan tot hoge nominale kostenvergoeding leiden Lage gemiddelde premie kan tot hoge procentuele kosten leiden ( woekerpensioen ) Vooral bij contracten tot tien deelnemers 9 september

18 Pensioencontracten tot tien deelnemers VERZEKERAARS Uitvoeringskosten per deelnemer (euro's per jaar) Pensioencontracten tot tien deelnemers Premievolume per contract over een jaar % van de deelnemers 99% van de deelnemers PREMIEVOLUME ( ) 9 september

19 Onderzoek uitvoeringskosten Relevante observaties bij verzekeraars Op contractniveau meestal geen koppeling werkelijke kosten en in rekening gebrachte kosten Vanaf bepaalde omvang loont uitonderhandelen Standaardtarief, bijvoorbeeld percentage premie, kan tot zeer hoge of lage kostenvergoeding leiden Standaardtarief gunstig voor kleine contracten en lage premies Verzekeraars voeren veel pensioenregelingen uit schaalgrootte voor vaste kosten zoals systemen, rapportage, certificering en deskundigheid 9 september

20 Wat niet is onderzocht Wel een idee, maar niet onderzocht Kwaliteit uitvoering pensioenregeling Verschil in complexiteit pensioenregelingen Algehele kostenefficiëntie van de organisaties misschien hadden kosten verzekeraars nog lager moeten zijn Tarieven marges blijven in een pensioenfonds, maar tekorten ook in het verleden verzekeraars hogere tarieven door collectieftafels (en lage rekenrente), maar dat is nu anders Kosten in verband met vermogensbeheer geen aanleiding aan te nemen dat deze bij pensioenfondsen belangrijk hoger/lager zijn dan bij verzekerde regelingen 9 september

21 Schaal en eenvoud kostenbesparend Eenvoud maakt uitvoering goedkoper Grote verschillen binnen dezelfde grootteklasse Door bestand en effectiviteit bedrijfsvoering Maar ook door verschil in complexiteit meer dan één pensioenregeling overgangsbepalingen keuzemogelijkheden Daarnaast veel regeltjes rond procedures, waardeoverdracht, gelijke behandeling en zorgplicht 9 september

22 Schaal en eenvoud kostenbesparend Schaalvoordeel Fusie of samenwerking Multi-ondernemingspensioenfonds Standaardisatie Uitbesteding 9 september

23 Schaal en eenvoud kostenbesparend Eenvoud Vereenvoudiging pensioenregeling minder keuzemogelijkheden geen ingewikkelde overgangsbepalingen Wet- en regelgeving na jaren van sterke toename nu tijd voor snoeien minder regeltjes procedures, w.o., gelijke behandeling, zorgplicht Standaardisering tweede pijler gelijke basisregeling apart facultatieve excedentregeling Een uitdaging voor de sector! 9 september

24