Bijzonder Reglement voor Waardepapieren, Financiële instrumenten en Verzekeringen

Transcriptie

1 Bijzonder Reglement voor Waardepapieren, Financiële instrumenten en Verzekeringen I. Algemeen Art. 1 Inleiding Het onderhavig reglement, bekend als Bijzonder Reglement voor Waardepapieren, Financiële instrumenten en Verzekeringen (hierna het Bijzonder Reglement ), heeft betrekking op alle verrichtingen uitgevoerd of contracten afgesloten bij of door middel van de Bank, met betrekking tot Effecten. Het onderhavige Bijzondere Reglement vult het Algemeen Reglement voor Bankverrichtingen aan (hierna het Algemeen Reglement of het ARV waarmee het onlosmakelijk is verbonden. Tenzij de context het anders vereist, en tenzij anders bepaald in het onderhavig Bijzonder Reglement, worden de termen en uitdrukkingen die zijn gedefinieerd in het Algemeen Reglement met dezelfde betekenis gebruikt als in het onderhavig Bijzonder Reglement. Art. 2 Definities In het onderhavig Bijzonder Reglement verstaat men onder de term Effect(en) alle waardepapieren en/of Financiële instrumenten, Spaarverzekeringen en Beleggingsverzekeringen die worden aangeboden door de Bank. Voor de toepassing van het onderhavige Bijzonder Reglement verstaat men onder de term Financiële instrumenten alle instrumenten van financiële aard zoals gedefinieerd in de Belgische financiële wetgeving (met inbegrip van, maar niet beperkt tot aandelen, obligaties, deelnemingen in instellingen voor collectieve belegging (ICB), toekomstige financiële beleggingen en termijncontracten met rentevoet). Men verstaat onder Complexe Financiële Instrumenten de Financiële instrumenten zoals bedoeld in de Belgische financiële wetgeving. Het betreft, onder andere, alle financiële instrumenten die het recht verlenen om andere financiële instrumenten te verwerven of verkopen, of die aanleiding geven tot een betaling in contanten, vastgesteld door verwijzing naar roerende goederen, een valuta, een rentevoet, grondstoffen of andere indexen of maatstaven (bijv. warrants, structured notes, optiecontracten, termijncontracten, swaps, toekomstige rente-overeenkomsten en andere afgeleide contracten die betrekking hebben op roerende goederen, valuta s, rentevoeten, rendementen en dergelijke, of andere afgeleide instrumenten, indexen of maatstaven, die kunnen worden betaald door een fysieke levering of contanten). Niet-complexe financiële instrumenten duiden, onder andere, op de acties die zijn toegelaten om te onderhandelen op een gereglementeerde markt of een gelijkaardige markt in een ander land, instrumenten van de geldmarkt, obligatiemarkt en andere schuldvorderingen (met uitzondering van de obligaties en andere schuldbewijzen die een afgeleid instrument bevatten), instellingen voor collectieve belegging in effecten (ICBE s) en andere niet-complexe financiële instrumenten die beantwoorden aan de criteria vastgelegd in de Belgische financiële wetgeving. Met verstaat onder Spaarverzekering elk verzekeringscontract met een spaarcomponent van het type Tak 21, 22 of 26 opgenomen in de activiteitengroep Leven van Bijlage I van het Koninklijk besluit houdende algemeen reglement betreffende de controle op de verzekeringsondernemingen, of een combinatie van verschillende contracten van deze aard, met uitzondering van de spaarverzekeringen die vallen onder de tweede pensioenpijler. Bijzonder Reglement voor Waardepapieren, Financiële instrumenten en Verzekeringen - Drukwerk Augustus 2017 Pag. 1

2 Met verstaat onder Beleggingsverzekering elk verzekeringscontract met een spaarcomponent van het type Tak 23 opgenomen in de activiteitengroep Leven van Bijlage I van het Koninklijk besluit houdende algemeen reglement betreffende de controle op de verzekeringsondernemingen, of een combinatie van verschillende contracten waaronder zich minstens een contract van het type tak 23 bevindt, met uitzondering van de beleggingsverzekeringen die vallen onder de tweede pensioenpijler. Voor de toepassing van het onderhavig Bijzonder Reglement duidt de term Verzekering(en) op de Spaarverzekeringen en Beleggingsverzekeringen. Art. 3 - Taken van de Bank De Bank is belast, volgens de huidige geldende tarieven: met de bewaring van de Effecten dat de klant haar vraagt om op een Rekening in open bewaarneming in te schrijven; artikel 96 van het ARV is van toepassing op deze Effecten; met de overdracht aan professionele makelaars of de uitvoering, in België en in het buitenland, van alle orders en/of verrichtingen in verband met alle Effecten, met name aankoop, verkoop, inschrijvingen, overdrachten, inning van coupons, terugbetaling van Effecten en regularisatieverrichtingen zoals uitwisseling, gratis toewijzingen, afstempeling, vernieuwing van coupons en conversies; deze orders en verrichtingen worden uitgevoerd overeenkomstig de wetgeving, verordeningen en procedures die van toepassing zijn op de verschillende plaatsen en markten, evenals, in voorkomend geval, overeenkomstig de voorwaarden vastgelegd door de uitgevende instelling; met de eenvoudige uitvoering van het order voor de niet-complexe financiële instrumenten («execution only»); en het beleggingsadvies met betrekking tot de aankoop, verkoop, de inschrijving of de afsluiting van Effecten «suitability»). Art. 4 - In rekening brengen Behalve tegengestelde schriftelijke instructies van de klant zijn alle Effecten - Belgische en buitenlandse - die de klant aan de Bank geeft met het oog op een verrichting of in te schrijven op een Rekening open bewaarneming, voor zover hun kenmerken dit toestaan, onderworpen aan het stelsel van de fungibiliteit zoals voorzien bij Koninklijk Besluit nr. 62 van 10 november 1967 ter bevordering van de omloop van financiële instrumenten. De Klant erkent dat de Bank gemachtigd is om hem slechts Effecten van dezelfde aard en van dezelfde hoeveelheid terug te geven, maar anders genummerd. De Bank is niet verplicht om de toevertrouwde Effecten op de plaats te bewaren waar in ze in bewaring werden gegeven. Het staat de Bank vrij om de desbetreffende Effecten op een andere plaats te bewaren, volgens de behoeften van haar interne organisatie of de algemene omstandigheden. De Klant gaat ermee akkoord dat de Bank deze Effecten in rekening brengt bij een instelling die een systeem van compensatie of liquidatie (centrale voor collectieve bewaarneming) beheert of deze bewaart op een globale interne bewaarplaats). Art. 5 Levering De Bank voert geen fysieke levering meer van Effecten uit. De Effecten worden door de Bank ingeschreven op een rekening die werd geopend of zal worden geopend namens de Klant, met inachtneming van de geldende tarieven voor bewaring. Art. 6 Geldkoers De ramingen en koersen die aan de Klant door de Bank worden verstrekt, worden door de Bank verzameld uit bronnen van eerste orde, of bij gebrek daaraan, gebaseerd op de financiële gegevens waarover zij beschikt. De Bank garandeert de getrouwe overdracht van deze informatie. De ramingen en de koersen aangeboden door de Bank zijn de laatste waarover de Bank in kennis werd gesteld en komen overeen met deze van de correct onderhandelde Effecten; zij gelden slechts voor de markt waaraan ze zijn gerelateerd. Ze zijn indicatief en vormen slechts een beoordelings- en ramingsfactor voor de Klant. Bijzonder Reglement voor Waardepapieren, Financiële instrumenten en Verzekeringen - Drukwerk Augustus 2017 Pag. 2

3 Art. 7 Communicatie De Bank mag zich eraan niet onttrekken om alle inlichtingen, documenten of stukken met betrekking tot de orders van de Klant of door deze laatste uitgevoerde verrichtingen, met inbegrip van alle informatie over zijn identiteit en deze van de eindbegunstigde van de transactie in kwestie te communiceren aan de autoriteiten die gemachtigd zijn om deze op te vragen, in het geval dat deze communicatie aan de Bank werd opgelegd uit hoofde van een Belgische of buitenlandse wettelijke of reglementaire bepaling. De Klant machtigt de Bank onherroepelijk, voor zover als nodig, om deze communicatie uit te voeren. Met name machtigt hij ook aan de Bank om aan de beursautoriteiten van de gereglementeerde markten waarop de transacties worden uitgevoerd voor zijn rekening of op zijn verzoek, alle gegevens te bezorgen die zijn vereist op grond van, inclusief en zonder beperking, de onderzoeksbevoegdheden voortvloeiend uit de artikelen 78 tot 87 van de wet van 2 augustus 2002 betreffende het toezicht op financiële sector en de financiële diensten, de wet van 11 januari 1993 tot voorkoming van het gebruik van het financiële stelsel voor het witwassen van geld en de financiering van terrorisme, of voortvloeiend uit elke wettelijke of reglementaire bepaling die de voorgenoemde bepalingen zouden aanvullen of vervangen. De klant erkent dat hij, door het enkele feit van het geven van een order of uitvoering van een verrichting, de bovenvermelde goedkeuring bevestigt. Art. 8 Communicatie en terbeschikkingstelling van de informatie In de precontractuele fase, totdat de klant elke vorm van verrichting uitvoert of een overeenkomst afsluit met betrekking tot Effecten, communiceert de Bank of stelt ze ter beschikking van de Klant, op een duurzame informatiedrager, alle passende en begrijpbare informatie over de Effecten en gerelateerde diensten die worden aangeboden en/of verstrekt door de Bank of zijn makelaar, alsmede over de voorgestelde beleggingsstrategieën zodat zijn Klant de aard en de risico's van de dienst en het specifieke type van de Effecten begrijpt, en een weloverwogen beslissing kan nemen. Tijdens de compilatie van de vragenlijst voor de definitie van het beleggersprofiel heeft de Klant de mogelijkheid om het communicatiekanaal te kiezen waarmee hij de informatie wenst te ontvangen. Alle documenten kunnen worden geleverd in papieren vorm (optie 1) of per naar het adres wordt verzonden opgegeven door de Klant en/of beschikbaar op de website van de Bank (optie 2). Deze informatie wordt verstrekt of ter beschikking gesteld door de Bank, afhankelijk van het type van de desbetreffende Effecten, met name door middel van de technische of commerciële fiche van het financieel instrument, de prospectus en/of een verklarende brochure. Met betrekking tot de aandelen van instellingen voor collectieve belegging (ICB's), met een variabel aantal aandelen, zal deze adequate informatie met name worden verstrekt door communicatie van of terbeschikkingstelling van de prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie ( KIID - Key Investor Information Document ), evenals periodieke verslagen. De informatiegegevens verstrekt of ter beschikking gesteld door de Bank zijn bestemd voor alle of een deel van haar Klanten en zijn niet gebaseerd op onderzoek van de specifieke situatie van de Klant, met uitzondering van de persoonlijke aanbevelingen meegedeeld of beschikbaar gesteld als onderdeel van het «Beleggingsadvies Suitability» (zie art. 10 van het onderhavige Bijzonder Reglement). Art. 9 Aannemen van orders «Execution only» voor Niet-complexe Financiële instrumenten via Internet Banking PaschiWeb Voor het toegangssysteem tot de Waardepapieren via de Internet Banking PaschiWeb site geldt zonder uitzondering de «Execution only» regel van de MiFID-richtlijn. Deze dienst biedt aan alle klanten van de Bank de mogelijkheid om beursorders te verhandelen (rechtstreeks aangenomen via Internet Banking PaschiWeb: overgemaakt op eigen initiatief van de klant (d.w.z. een beursorder waarvoor geen enkel advies werd gegeven door een relatieverantwoordelijke van de bank); en die alleen verwijzen naar het uitvoeren, aannemen of overdragen van orders met betrekking tot niet-complexe financiële instrumenten. De dienst «Execution Only» van de Bank wordt enkel uitgevoerd op initiatief en onder de verantwoordelijkheid van de Klant. Als onderdeel van deze dienst is de Bank echter niet verplicht om te beoordelen of het desbetreffende niet-complexe financieel Instrument geschikt of gepast is voor de Klant. Voor inschrijving van de Sicav zal de Bank ervoor zorgen dat zij aan de Klant voorafgaand aan de transactie de KIID heeft bezorgd die het meest gepast is voor de klant. Bijzonder Reglement voor Waardepapieren, Financiële instrumenten en Verzekeringen - Drukwerk Augustus 2017 Pag. 3

4 In het kader van de dienst van de eenvoudige uitvoering van de orders «Execution only», houdt de Bank geen rekening met de kennis, noch de ervaring, noch de financiële situatie, noch de beleggingsdoelstellingen van de Klant. De klant geniet derhalve niet van de bescherming geboden door de gedragsregels van de MiFID-richtlijn die van toepassing zijn op andere soorten diensten. De Klant gaat ermee akkoord om geen gebruik te maken van de eenvoudige uitvoering van orders «Execution only» zonder te beschikken over alle nodige informatie over de werking van de betrokken niet-complexe financiële instrumenten en de gerelateerde risico s. Art. 10 Beleggingsadvies - «Suitability» Om beleggingsadvies met betrekking tot de overeenkomsten of verrichtingen voor Effecten te ontvangen, wordt de Klant gevraagd contact op te nemen met de Agentschappen of de dienst Private Center van de Bank. In het kader van beleggingsadvies of advies over verrichtingen in verband met Complexe financiële verrichtingen, is het commercieel netwerk gemachtigd om beleggingsoplossingen voor te stellen of orders uit te voeren die beantwoorden aan het Beleggingsprofiel van de Klant. Indien uit de geschiktheidstest blijkt dat de desbetreffende verrichtingen niet geschikt zijn voor de Klant zal deze onmiddellijk hierover worden geïnformeerd. Hoe dan ook, het commerciële netwerk onthoudt zich van ordervoorstellen die niet overeenkomen met het Beleggersprofiel van elke Klant. De dienst beleggingsadvies bestaat uit de levering, al dan niet op een contractuele basis, communicatie of persoonlijke aanbevelingen, hetzij op verzoek van de klant, hetzij op initiatief van de Bank, over meerdere verrichtingen, transacties, of overeenkomsten die betrekking hebben op Effecten, rekening houdend met de verdeling van de aangehouden tegoeden door de Klant bij de Bank. De Bank zal de dienst beleggingsadvies aanbieden nadat ze bij de Klant alle informatie heeft verzameld die nodig is voor het opstellen van een Beleggingsprofiel met het oog op het uitvoeren van een geschiktheidstest (zie art. 15). Enkel de Effecten die compatibel zijn met de geschiktheidstest zullen worden aangeboden aan de Klant. Als de Klant aan de Bank niet de informatie bezorgt die nodig is voor het opstellen van zijn Beleggingsadvies, zal het onmogelijk zijn om de geschiktheidstest (zie art. 15) uit te voeren en bijgevolg kan de dienst beleggingsadvies aan de Klant niet worden aangeboden. Art. 11 Belangenconflicten Volgens de geldende wettelijke bepalingen heeft de Bank een Informatienota opgesteld en ingevoerd over het beheer van Belangenconflicten). Deze nota identificeert situaties die aanleiding geven of zouden kunnen geven tot belangenconflicten en licht het beleid van de Bank toe aangaande de preventie en beheersing van belangenconflicten. Aanvullende informatie kan worden verstrekt op verzoek van de klant. Art. 12 Retrocessie van de beheersvergoeding In het kader van het beleid aangaande belangenconflicten bepaald door de Europese MiFID-richtlijn informeert de bank aan al haar Klanten dat er retrocessies van de beheersvergoeding kunnen bestaan ten gunste van de Bank voor bepaalde collectieve beleggingsfondsen. Deze retrocessies hebben betrekking op een percentage van de beheersvergoedingen van het betrokken beleggingsfonds en het niveau ervan beïnvloedt in geen enkel geval het beleid van de Fondsenverdeling voor de Klanten. Bijzonder Reglement voor Waardepapieren, Financiële instrumenten en Verzekeringen - Drukwerk Augustus 2017 Pag. 4

5 II. Klantencategorieën, Beleggingsprofiel, Testen «appropriateness» en «suitability» Art. 13 Categorieën van klanten De Belgische financiële wetgeving voorziet in drie categorieën van klanten. De Bank brengt elke Klant in een van deze categorieën onder vooraleer hem Financiële diensten aan te bieden: «Retailklanten»: iedere natuurlijke of rechtspersoon die geen professionele Klant is zoals hieronder omschreven; «Professionele klanten»: elke natuurlijke persoon of rechtspersoon die over de ervaring, kennis en competenties beschikt die nodig zijn om eigen beleggingsbeslissingen te nemen en de risico's naar behoren te beoordelen, en die voldoet aan bepaalde criteria gedefinieerd door de Belgische financiële wetgeving; «Klanten als in aanmerking komende tegenpartijen»: elke professionele klant die voldoet aan de specifieke criteria met betrekking tot aanvullende diensten gedefinieerd door de Belgische financiële wetgeving. De klant wordt op de hoogte gebracht per brief, door middel van een bericht geïntegreerd in zijn rekeninguittreksels of op een andere manier van de categorie waarin de Klant zich bevindt. Deze categorie wordt herinnerd in de vaststelling van vermogen die de Klant ter beschikking wordt gesteld bij het begin van elk kalenderjaar. Art. 14 Beleggersprofiel De Klant verbindt zich ertoe de Vragenlijst aan te vullen voor het definiëren van het Beleggingsprofiel zodat de Bank de nodige informatie kan verzamelen over de kennis en de ervaring van de Klant op het vlak van beleggingen, zijn risicobereidheid en zijn beleggingshorizon en beleggingsdoelstellingen, met name op het oog op de samenstelling van zijn portefeuille. De klant wordt gevraagd om accurate en volledige informatie te verstrekken voor de bepaling van zijn Beleggersprofiel door de Bank. Elke klant die het onderwerp is van een opgesteld Beleggingsadvies wordt gevraagd om de Bank op de hoogte te stellen van elke wijziging in de persoonlijke situatie die een invloed kan hebben op zijn profiel, en dit zodra hij kennis heeft van deze wijziging en alvorens enige nieuwe verrichting uit te voeren. In alle gevallen, om over de meest nauwkeurige informatie te kunnen beschikken, zal de Bank de Klant vragen om elke 3 jaar een nieuwe vragenlijst in te vullen of telkens de Bank een belangrijke wijziging vaststelt in het Beleggingsprofiel van de Klant. Met betrekking tot de verzekeringen, verbindt de Klant zich ertoe om het Beleggingsprofiel aan te vullen zodat de Bank over de nodige informatie kan beschikken over de kennis en de ervaring van de Klant op het vlak van verzekeringen en financiële zaken. De Klant is gehouden om accurate en volledige informatie te verstrekken voor de uitvoering van zijn kennis- en ervaringstest door de Bank. Art. 15 Geschiktheidstest («suitability») Voor de Klanten die de dienst beleggingsadvies krijgt aangeboden, gebruikt de Bank het Beleggingsprofiel ingevuld door de Klant dat als basis zal dienen voor de noodzakelijke geschiktheidstesten. Dergelijke test is vereist voor elke aankoop- of verkooptransactie en wordt afzonderlijk uitgevoerd voor elk van de effecten die het voorwerp uitmaken van een transactie. Deze test is bedoeld om de conformiteit van de transactie op basis van het gedefinieerd Beleggingsprofiel te beoordelen. Deze test houdt rekening met zowel de grootte van de «approprieteness» (van het gepaste karakter) als die van «suitability» (geschiktheid) in de zin van de MiFID-richtlijn. Bijzonder Reglement voor Waardepapieren, Financiële instrumenten en Verzekeringen - Drukwerk Augustus 2017 Pag. 5

6 III. Verrichtingen Art. 16 Geldigheid van een order De geldigheidsduur van de orders die door de klant worden gegeven, wordt bepaald door de wetten, verordeningen en/of procedures die geldig zijn op de plaats en op de markt waar ze moeten worden uitgevoerd. De Klant kan echter, bij het plaatsen van orders, deze duur verkorten door middel van een uitdrukkelijke bepaling. Art. 17 Herroeping - wijziging van een order Elke herroeping of wijziging van een order moet duidelijk, volledig en nauwkeurig verwijzen naar de order in kwestie. De Klant waakt erover om de Bank tijdig op de hoogte te stellen overeenkomstig de termijnen in artikel 19; bij gebrek hieraan, kan de Bank niet waarborgen dat ze op een geldige manier met de initieel gegeven order rekening houdt, deze uitvoert of overdraagt. Art. 18 Uitvoering van de orders De Bank draagt de orders over of voert deze uit op de Belgische markten op de dag waarop de Bank deze ontvangt, mits zij minstens een uur voor de laatste koersbepaling van de desbetreffende Effecten op de voorgenoemde dag in haar bezit zijn. Zij zorgt zo snel mogelijk voor de overdracht of de uitvoering van deze orders op de buitenlandse markten, in functie van het uur van ontvangst van de order en rekening houdend met openingsdagen en -uren van de buitenlandse markten en hun mogelijke tijdsverschillen. Als de Bank echter niet in het bezit is van de factoren die nodig zijn voor het identificeren van de Effecten die het voorwerp uitmaken van dergelijke orders, draagt deze Bank deze onder voorbehoud van herziening over, voert zij deze orders uit mits identificatie van de Effecten in kwestie door een plaatselijke correspondent van de Bank. Overeenkomstig de geldende wettelijke bepalingen heeft de Bank een Beleid opgesteld en ingevoerd voor een optimale uitvoering van transacties in financiële instrumenten. Bij het openen van een dossier van waardepapieren bezorgt de Bank aan de Klant de nodige informatie over het voorgenoemde beleid, dewelke integraal onderdeel uitmaakt van de het onderhavige Bijzonder Reglement. Het orderuitvoeringsbeleid is tevens beschikbaar op de website in de rubriek «Documenten & verordeningen» internet. Art. 19 Plaats van uitvoering Wanneer de Klant in België woont of er zijn gebruikelijke verblijfplaats heeft, worden zijn orders voor Effecten die zijn genoteerd op een Belgische beurs of onderhandeld op een andere Belgisch gereglementeerde markt - behoudens zijn andersluidende instructies - uitgevoerd op een markt, die is gereglementeerd ofwel in België, ofwel in een andere lidstaat van de Europese Unie. Onverminderd de voorgaande bepaling, wanneer een order gelijktijdig wordt beursgenoteerd in Brussel en op een andere plaats in België of in het buitenland, bepaalt de Bank - bij gebrek aan precieze instructies van de Klant - de uitvoeringsplaats met name in functie van de liquiditeit van de markt, van de mogelijkheid zo snel mogelijk of in zijn geheel te worden uitgevoerd, lagere transactiekosten, rekening houdend met de belangen van de Klant. Art. 20 Openbare uitgifte Wanneer, in het kader van een openbare uitgifte, de Bank geen gevolg kan geven aan alle inschrijvingsorders gegeven aan de Bank door zijn Klanten, verricht de Bank een eerlijke verdeling van de beschikbare Effecten tussen zijn inschrijvende Klanten; de Klant machtigt de Bank om de verschillende orders die gegeven zouden zijn te groeperen om deze verdeling mogelijk te maken. Art. 21 Openbaar verkoopbod In het kader van een openbaar bod tot verkoop, machtigt de Klant de Bank om de verschillende orders die hij heeft gegeven te groeperen met vermelding van een identieke prijs. Bijzonder Reglement voor Waardepapieren, Financiële instrumenten en Verzekeringen - Drukwerk Augustus 2017 Pag. 6

7 Art. 22 Orders met inschrijvings- of toewijzingsrecht De orders met inschrijvings- of toewijzingsrechten zijn slechts uitvoerbaar tijdens de periode waarin deze rechten op de beurs worden behandeld. Echter, op uitdrukkelijk verzoek van de klant, kunnen de orders met inschrijvingsrechten, na beëindiging van hun officiële beursnotering, worden uitgevoerd op de openbare verkoop. Art. 23 Limietorders Voor de Effecten die aan de Bank werd gegeven in afwachting van de uitvoering van een verkooporder, met name een limietorder, belast de Bank zich niet met de uitvoering van de verrichtingen, bedoeld onder artikel 34, waarvan deze Effecten het voorwerp zouden uitmaken. Art 24 Provisie De uitvoering van de orders voor de aankoop, inschrijving of verkoop kan worden onderworpen aan de voorafgaande verstrekking aan de Bank van een voldoende afdekking in contanten of correct onderhandelde Effecten. Worden bedoeld onder correct onderhandelde Effecten: deze die vrij zijn van elk bezwaar, in België en in het buitenland, en die niet aan een gebrek of onregelmatigheid onderhevig zijn. Art. 25 Tegenprestatie in contanten van de verrichtingen Behoudens andersluidende instructies van de Klant, wordt de tegenprestatie in contanten van de verrichtingen op de Effecten ingeschreven op de klantenrekening in euro, na, in voorkomend geval, conversie van andere valuta's volgens het wettelijk markttarief op de dag van de afrekening van de verrichting. Art. 26 Uitvoeringsbevestiging De uitvoering van de orders van de Klant wordt hem bevestigd door het versturen van een afrekening van de verrichting. Art. 27 Bepaling van de Effecten De Klant beschikt vrij over de Effecten gekocht of ingeschreven na betaling door de klant van alle aan de Bank verschuldigde sommen, wegens hun aankoop of inschrijving. De Effecten in kwestie worden van rechtswege aangewend ter vrijwaring van de betaling van de voorgenoemde sommen. Art. 28 Verkoopproduct Het product van een verkoop wordt ter beschikking gesteld van de Klant - volgens de manier voorzien in artikel 36 van het ARV - na levering van het voorwerp van de verkoop in correct onderhandelde Effecten. Bij gebrek aan een dergelijke levering, is de Bank gemachtigd om: hetzij, de verrichting te annuleren; hetzij, op kosten van de Klant, de correct onderhandelde Effecten te kopen om de levering te waarborgen, en dit zowel in de veronderstelling dat de Klant de Effecten niet tijdig zou hebben geleverd, als in het geval waarbij hij niet-onderhandelbare Effecten zou hebben geleverd; het product van de verkoop wordt, in dit laatste geval, van rechtswege aangewend ter vergoeding van de kosten dat de Bank zou hebben aangegaan voor deze aankoop; wanneer dit product onvoldoende is om de integrale vergoeding van de door de Bank aangegane kosten te waarborgen, zal het niet-gedekte saldo ervan automatisch in rekening worden gebracht bij de Klant. In de veronderstelling dat, niettegenstaande de voorgaande bepaling, de Klant het product van een verkoop zou hebben ontvangen zonder de afdekking te hebben geleverd in correct onderhandelde Effecten - hetzij dat hij de verkochte Effecten niet zou hebben geleverd, hetzij dat hij niet-onderhandelbare Effecten zou hebben geleverd - heeft de Bank, ongeacht zij de verrichting annuleert, het recht om op elk moment het bedrag gekregen van de Klant van zijn rekening te debiteren. Art. 29 Inning van coupons De Bank is - op vraag van de klant - belast met de inning van de Effecten en coupons die in België en in het buitenland betaalbaar werden gesteld. De artikels 94 en 95 van het AGV gelden voor deze verrichtingen, met name in het geval de terugbetaling van de Bijzonder Reglement voor Waardepapieren, Financiële instrumenten en Verzekeringen - Drukwerk Augustus 2017 Pag. 7

8 Effecten of de betaling van de coupons in kwestie zou worden geweigerd door een bezwaar doorgevoerd in België of in het buitenland. Art. 30 Tarieven en kosten De diensten van de Bank worden vergoed volgens de door de Bank vastgelegde tarieven. De informatie over de kosten en vergoedingen met betrekking tot de Effecten en Financiële instrumenten is opgenomen in het document «BMPB - Tarieven Waardepapieren» beschikbaar in ons agentschap of op onze website: in de rubriek «Documenten en Verordeningen». Met betrekking tot de aandelen van instellingen voor collectieve belegging (ICB's), met een variabel aantal aandelen, zal deze informatie worden verstrekt door communicatie van of terbeschikkingstelling van de prospectus en via het gerelateerde document met essentiële beleggersinformatie ( KIID - Key Investor Information Document ), en dit voor elke inschrijving. Bijzonder Reglement voor Waardepapieren, Financiële instrumenten en Verzekeringen - Drukwerk Augustus 2017 Pag. 8

9 IV. Open bewaarnemingen Art. 31 Belgische en buitenlandse effecten De Klant kan Belgische en buitenlandse Effecten bij de Bank in bewaring geven. Deze Effecten worden gecrediteerd op een Rekening open bewaarneming op naam van de Klant en onder voorbehoud van een recht van bewaring volgens het geldende tarief. Art. 32 Buitenlandse effecten De buitenlandse Effecten die aan de Bank in open bewaarneming worden gegeven op een Rekening worden, voor rekening van de Klant, onder het dossier van de Bank bij een buitenlandse effectenbewaarinstelling gedeponeerd, onder voorbehoud van een recht van bewaring volgens het geldende tarief. Artikel 96 van het ARV is in dergelijke gevallen van toepassing. Art. 33 Regularisatieverrichting en inning van inkomsten Wat de Effecten ingeschreven op de Rekening open bewaarneming betreft, belast de Klant de Bank automatisch met het uitvoeren van alle regularisatie- en inningsverrichtingen van de vervallen inkomsten en terugbetaalbare kapitaalbedragen; de Bank mag deze verrichtingen echter enkel uitvoeren wanneer deze hebben geleid tot voldoende bekendmaking. De Bank is ook verantwoordelijk om ervoor te zorgen dat deze verrichtingen worden uitgevoerd voor de Effecten die ingeschreven zijn bij buitenlandse correspondenten voor rekening van de Klant. De Effecten die het voorwerp hebben uitgemaakt van een verzoek tot intrekking of overdracht zullen niet langer onderworpen zijn aan het toezicht van de Bank voor de verrichtingen waartoe zij aanleiding kunnen geven. Art. 34 Provisie Behoudens andersluidende instructies, is de Bank belast met het uitvoeren - door het debiteren van de Rekening van de Klant en voor zover er een voldoende provisie bestaat - van de gevraagde stortingen op de Effecten die niet volledig vrijgegeven zijn ingeschreven op de Rekening open bewaarneming van de Klant. Art. 35 Inschrijvingsrechten en warrants De Klant machtigt de Bank automatisch om, op de dag van de laatste officiële beursnotering, alle inschrijvingsrechten en warrants - andere dan deze waarvoor hij een limietorder heeft gegeven - te verkopen, die gerelateerd zijn aan de Effecten ingeschreven op zijn rekening open bewaarneming. De Klant delegeert aan de Bank de taak om de mogelijkheid van een dergelijke verkoop te beoordelen, in functie van het voordeel dat de Klant hieruit kan halen; in het geval de Bank dit voordeel als onbestaand of onvoldoende zou schatten, zou de Bank eventueel recht hebben op schadevergoeding. Art. 36 Conversie van de obligaties De Bank voert slechts op uitdrukkelijke instructies van de Klant een conversie uit van de converteerbare obligaties die zijn ingeschreven op de Rekening open bewaarneming van de Klant. Bij gebrek aan dergelijke instructies mogen de desbetreffende obligaties - echter zonder dat de Bank hiertoe verplicht is - automatisch worden verkocht wanneer dit in het belang van de Klant is. BANCA MONTE PASCHI BELGIO Naamloze Vennootschap Moedermaatschappij in 1472 opgericht in Siena Bankgroep Monte dei Paschi di Siena - registratie van 23/07/1992 Hoofdkantoor: Joseph II straat Brussel RPR Toelating CDV: A http : // Bijzonder Reglement voor Waardepapieren, Financiële instrumenten en Verzekeringen - Drukwerk Augustus 2017 Pag. 9