Consolidatie strategie

Transcriptie

1 Consolidatie strategie Centraal Beheer APF Centraal Beheer Algemeen Pensioenfonds is een handelsnaam van de Stichting Achmea Algemeen Pensioenfonds, statutair gevestigd te Leusden en ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer De Stichting Achmea Algemeen Pensioenfonds heeft een vergunning van De Nederlandsche Bank voor het uitoefenen van het bedrijf van algemeen pensioenfonds als bedoeld in artikel 112a van de Pensioenwet.

2 Poll Aangenaam Jop Versteegt Business Development Director Bas Zwaal Business Development Manager 2

3 Even (aan elkaar) voorstellen Wie hebben we in de zaal? Adviseur Bestuur Werkgever Pensioenfonds Provider In- en extern Toezicht Bestuursbureau 3

4 Poll Hoeveel fondsen bestaan er over 5 jaar? 1 > 200 pensioenfondsen 2 tussen pensioenfondsen 3 tussen pensioenfondsen 4 < 50 pensioenfondsen 4

5 Poll Aantal pensioenfondsen vandaag de dag APF- met vergunning : 4 BPF-vrijwillig : 9 BPF-verplicht : 54 Beroepspensioenfondsen : 11 Multi-OPF : 3 Ondernemingspensioenfondsen : 220 Totaal 301 Bron: DNB-register: 5

6 Poll Wat is de belangrijkste reden tot consolidatie? 1 Toename complexiteit wet- en regelgeving/ Beschikbaarheid en deskundigheid bestuurders 2 Vergrijzing en ontgroening van bestand 3 Profiteren van schaalomvang op gebied van vermogensbeheer 4? 6

7 Inhoud De markt en het Algemeen Pensioenfonds Consolidatie perspectief Centraal Beheer APF Centraal Beheer APF Kringen-casussen Vragen 7

8 De markt en het Algemeen Pensioenfonds 8

9 Betekenis ' consolideren ' 9

10 Context Algemeen Pensioenfonds Vermindering pensioenfondsen tot 325 in 2015 Bron: DNB 10

11 Context Algemeen Pensioenfonds De meeste fondsen in gaan over naar een verzekeraar. Echter, de meeste voorzieningen in gaan naar een bpf. Bron: DNB 11

12 Algemeen Pensioenfonds markt intro 12

13 Survival of the fittest BPF en (63) Groei als magneetfonds met acquisitie strategie (sectoraal, multi-sectoraal, diversificatie of fusie van gelijkwaardigen); Aansluiting bij magneetfondsen; Stand-alone; OPF en (220) Here to stay / strategisch perspectief Liquidatie en fusie Diversificatie naar (C)/DC The new kid on the block Algemeen Pensioenfonds (4) BPR en (11) Here to stay / strategisch perspectief Breed beroepspensioenfonds? PPI s (11) Alleen opbouwperiode Wel eerst van DB naar DC! Multi-Opf (3) Niet meer mogelijk Verzekeraars (?) Pan Europees Pensioenfonds (7) OFP s: België route Al die fondsen: waar zijn zij gebleven?

14 Context Algemeen Pensioenfonds APF en vandaag de dag. Met en zonder vergunning Single-Cliënt APF Multi-Cliënt APF commercieel 14

15 Consolidatie perspectief Centraal Beheer APF 15

16 Consolidatie pensioenfondsen Wat geeft u op? Wat levert het u op? Resultaat 1? 2 3 4? A B BEHOUD VAN EIGEN FONDS C SAMENGAAN IN HET CENTRAAL BEHEER ALGEMEEN PENSIOENFONDS Volledig zelfstandig Inspanning / Opoffering 16

17 Animatie inrichting van het Centraal Beheer APF 17

18 SamenPensioen Werkgevers- en Werknemerscommunity Kringoverstijgend Medezeggenschapsorgaan (SBO) Raad van Toezicht Onafhankelijke bestuursleden tsamengesteld belanghebbendenorgaan (SBO) BO BO BO BO BO BO deelnemersportaal werkgeversportaal Kring DC Kring premie DB Kring stabiliteit DB Kring koopkracht DB Pensioenfondsen kring Eigen Kring Bestuursbureau Controle & advies Distributie: Centraal beheer Administratie Syntrus Achmea Pensioenbeheer Controle & advies Achmea Investment Management Herverzekering 18

19 Centraal Beheer APF kringen-casussen 19

20 Consolidatie pensioenfondsen Wat levert het u op?? A B C Samengaan in het Centraal Beheer APF 4 A. Mogelijkheid van een Eigen Kring Continuering eigen financieel beleid. Beperking bestuurlijke inspanning. B. Mogelijkheid van deelnemen aan Pensioenfondsenkring Samen delen van risico s en resultaten met pensioenfondsen. Samenvoeging gelijkgestemde pensioenfondsen. C. Mogelijkheid van deelname aan Standaard kringen Samen delen van risico s en resultaten, zowel werkgevers met alleen premie als pensioenfondsvermogen en premie in één solidariteit vanuit vastgestelde risicoparameters. 20

21 Kwetsbaarheidsindicatoren Toekomstbestendigheid langs de meetlat van DNB Kwantitatief: Kosten per meer dan 2 maal gemiddelde deelnemer kosten van vergelijkbare fondsen Vergrijzing meer dan 60% verplichtingen betreft gepensioneerden Premie stuur minder dan 1% Krimp meer dan 20% in 5 jaar Kostenvoorziening minder dan 10 jaar Dekkingsgraad glijdende schaal Omvang glijdende schaal Kwalitatief: Bestuurlijke inspanning? Balans in de financiële opzet? 21

22 DB Kringen-standaard Meerdere DB kringen voor uitkeringsovereenkomst volgens risicobereidheid werkgever Vanuit vooraf vastgestelde opzet: Actuariële premie, inclusief buffers en volgens vastgestelde risicohouding. Transparant kosteninzicht. Beperkte herverdeling solidariteitskring (door differentiatie). Financiering weerstandsvermogen door Achmea (alleen rente vergoeding lening in de TCO). Kring 2 DB Premie Kring 3 DB Stabiliteit Kring 4 DB Koopkracht 22

23 Centraal Beheer APF: Standaard Kringen Vooraf vastgestelde parameters Onderstaand overzicht geeft de verschillende behoeftes die ingevuld worden in de standaardkringen Het geeft een goed beeld van de nadruk die in de verschillende kringen gelegd wordt op de verschillende parameters. 2. Premie 3. Stabiliteit 4. Koopkracht Focus op lage(re) premie Focus op dekkingsgraad Focus op indexatie 23

24 Casus voorbeeld pensioenfonds X Toetreding Standaard Kringen Karakteristieken pensioenfonds X: Omvang 500 miljoen Slapend fonds DB-aanspraken/ geen premie instroom meer (werkgever naar DC-regeling) Uitvoeringskosten marktconform Vergrijsd fonds/veel uitkeringsgerechtigde (korte duration) Geen betrokkenheid werkgever Actuele dekkingsgraad 112% 24

25 Kwetsbaarheidsindicatoren Welke kwetsbaarheden worden opgelost? Indicatoren: Issue: Opgelost: Kosten per deelnemer Nee n.v.t. Vergrijzing Ja Premie stuur Ja Krimp Ja Kostenvoorziening Ja Dekkingsgraad Nee n.v.t Omvang Ja Bestuurlijke inspanning? Ja Balans in de financiële opzet? Ja 25

26 Pensioenfonds kringen Op maat samen ingericht Bundeling van krachten van gelijkgestemde pensioenfondsen Financiële parameters worden bepaald middels schuiven. Open kring voor gelijkgestemde pensioenfondsen. Beperkte herverdeling solidariteitskring (door differentiatie). Financiering weerstandsvermogen door Achmea (alleen rente vergoeding lening in de TCO). 26

27 Gelijkgestemde pensioenfondsen 101% 100% 99% 98% 97% 96% 95% 94% 93% 92% 91% 90% 1% 0% Fonds 1: interesse bij 98% Fonds 5 Fonds 2: interesse Fonds 3 Fonds 4 91% - start Kring 5b (1 deelnemer) 97% - start Kring 5a 101% - past bij Kring 5a 93% 95% 92% Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr Mei Pensioenfondsenkring 5A Pensioenfondsenkring 5B 27

28 Bepalen samen de inrichting van hun pensioenfondsen kring Beleggingsbeleid (drie profielen) Low risk Medium risk High risk Dekkingsgraad bij aanvang Laagste in markt (~90%) Hoogste in markt (~135%) Premie bij aanvang Laag: VR met max. parameters Hoog : prudent /DNB UFR 0% / geen Premiestuur opbouw Gemaximeerd (4%) Geen max Regeling DB CDC 28

29 Casus voorbeeld pensioenfonds Y Toetreding pensioenfondsen kring Karakteristieken pensioenfonds Y: Omvang 200 miljoen Administratiekosten per norm deelnemer 700 CDC-regeling/DC-regeling (vrijwillige- en netto-regeling) Stabiel fonds qua deelnemers Moeilijkheden om bestuursfuncties te vullen Actuele dekkingsgraad 93% 29

30 Kwetsbaarheidsindicatoren Welke kwetsbaarheden worden opgelost? Indicatoren: Issue: Opgelost: Kosten per deelnemer Ja Vergrijzing Nee n.v.t. Premie stuur Nee n.v.t. Krimp Nee n.v.t. Kostenvoorziening Ja Dekkingsgraad Ja Omvang Ja Bestuurlijke inspanning? Ja Balans in de financiële opzet? Ja 30

31 Eigen Kring Bundeling van krachten van gelijkgestemde pensioenfondsen Financiële parameters bepaalt u zelf evenals de grondslagen. Eigen premiestelling centraal. Versterking van eigen dekkingsgraad. Eigen identiteit. Eigen belanghebbendenorgaan. Financiering weerstandsvermogen door Achmea (alleen rente vergoeding lening in de TCO). 31

32 Centraal Beheer APF: Eigen kring Zelf aan het stuur Uw Eigen Kring voor een specifieke doelgroep. Pensioenregeling naar eigen wens (DC en DB/CDC). Optimaal benutten van innovatieve portalen in eigen huisstijl. Opereren onder eigen naam via platform Centraal Beheer APF. Rente afdekking??% Eigen keus in; 1. Regeling: denk aan type (DC/DB/CDC), pensioenvormen, etc. 2. Risicohouding: denk aan premiestelling en dekkingsgraad 3. Vermogensbeheer: eigen invulling van modules 4. Governance: eigen BO (evt. professionals), adviseurs, etc. 5. Communicatie: eigen logo, merk, additionele middelen 32

33 Casus voorbeeld pensioenfonds Z Toetreding Eigen Kring Karakteristieken pensioenfonds Z: Omvang 1,5 miljard Administratiekosten per normdeelnemer 650 DB-regeling/werkgever overweegt overstap naar DC-regeling in toekomst Stabiel fonds qua deelnemers Moeilijkheden om bestuursfuncties te vullen Actuele dekkingsgraad 115% 33

34 Kwetsbaarheidsindicatoren Welke kwetsbaarheden worden opgelost? Indicatoren: Issue: Opgelost: Kosten per deelnemer Ja Vergrijzing Nee n.v.t. Premie stuur Nee n.v.t. Krimp Nee n.v.t. Kostenvoorziening Ja Dekkingsgraad Nee n.v.t. Omvang Ja Bestuurlijke inspanning? Ja Balans in de financiële opzet? Nee n.v.t. 34

35 Conclusie casussen Elke casus heeft zijn eigen dynamiek + oplossing Centraal Beheer APF biedt flexibiliteit door 3 soorten kringen Van belang om te kijken naar de pensioentoezegging van morgen 35

36 Centraal Beheer APF