Vereenvoudigde prospectus van het compartiment NATURAL ENERGY van de Bevek AXA BELGIUM FUND

Transcriptie

1 Vereenvoudigde prospectus van het compartiment NATURAL ENERGY van de Bevek AA BELGIUM FUND Informatie betreffende de Bevek : 1. Naam : AA BELGIUM FUND 2. Oprichtingsdatum : 25/10/ Bestaansduur : onbeperkte duur 4. Lidstaat waar de Bevek haar statutaire zetel heeft : België 5. Statuut : Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door artikel 7, eerste lid, 2 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. 6. Beheertype: Zelfbeheerde bevek. 7. Delegatie van de administratie : FASTNET BELGIUM N.V., Havenlaan 86C b Brussel 8. Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille : AA Investment Managers Paris S.A. - Cœur Défense 4, Esplanade du Général de Gaulle, Paris-La Défense Cedex (France) met delegatie van de Middle Office diensten aan State Street Bank France S.A. - Cœur Défense 4, Esplanade du Général de Gaulle, Paris-La Défense Cedex (France). 9. Financiële dienst : AA BANK BELGIUM N.V., Grotesteenweg Antwerpen 10. Distributeur(s) : AA BANK BELGIUM N.V., Grotesteenweg Antwerpen 11. Bewaarder : THE BANK OF NEW YORK (Luxembourg) SA, kredietinstelling onder het recht van een andere lidstaat van de Europese Unie, gevestigd te 1A Hoegenhof, L Sennigerberg, Groot Hertogdom Luxemburg, met een geregistreerd bijkantoor in België te 1000 Brussel, Montoyerstraat Commissaris : PRICEWATERHOUSECOOPERS B.C.V.B.A., bedrijfsrevisoren, gevestigd te 1932 Sint-Stevens- Woluwe, Woluwedal 18, vertegenwoordigd door de Heer Roland Jeanquart. 13. Promotor : AA BANK BELGIUM N.V., Grotesteenweg Antwerpen 14. Belastingstelsel : * Voor de Bevek : - Jaarlijkse belasting 1 van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing) Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. 1 Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. 11 maart

2 15. Aanvullende informatie : Informatiebronnen : * Op verzoek kunnen het prospectus, de statuten, de jaar- en halfjaarlijkse verslagen en, desgevallend, de volledige informatie over de andere compartimenten, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij AA BANK BELGIUM N.V., Grotesteenweg Antwerpen. * Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op volgende plaats : AA BANK BELGIUM N.V. * De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internetsite van de promotor : het prospectus, het vereenvoudigde prospectus en de jaar- en de halfjaarverslagen Bevoegde autoriteit : Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat Brussel Het vereenvoudigd prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen : AA BANK BELGIUM N.V., Grotesteenweg Antwerpen, van maandag tot vrijdag, tussen 9u en 12u en tussen 14u en 17u, Tel : NL 03/ FR 03/ GE 03/ maart

3 Informatie betreffende het compartiment : 1. Voorstelling 1.1. Naam : NATURAL ENERGY 1.2. Oprichtingsdatum : 11/6/ Bestaansduur : beperkte duur tot 10 augustus Beleggingsgegevens 2.1. Doel van het compartiment : KAPITAALBESCHERMING: - 100% (voor kosten en taksen) - Overeenstemmend bedrag op vervaldag (voor aftrek van kosten en belastingen) t.o.v. inititiële minimum investering = 500,00 EUR per aandeel De doelstelling van dit compartiment bestaat erin te beleggen in verhandelbare effecten en/of liquide middelen waarvan de opbrengst wordt aangewend om met (een) eersterangstegenpartij(en) swaps aan te gaan, binnen de grenzen opgelegd door de wet Beleggingsbeleid van het compartiment : * Categorieën van toegelaten activa : De activa van het compartiment kunnen bestaan uit genoteerde en niet-genoteerde effecten, vorderingen die kunnen gelijkgesteld worden met effecten, termijnrekeningen en andere liquide middelen. Over het algemeen gebeuren de investeringen van het compartiment conform de regels voorzien in het koninklijk besluit van 4 maart 2005 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. * Toegelaten derivatentransacties : - Om de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken, gaat het compartiment zogenaamde swaps aan, binnen de grenzen opgelegd door de Raad van Bestuur met naleving van de in de wet voorziene bepalingen en de van kracht zijnde regelgeving, met (een) eersterangstegenpartij(en). Hierbij verbindt het compartiment zich er toe een deel van de toekomstige opbrengsten van zijn beleggingen af te staan aan de eersterangstegenpartij(en) gedurende de looptijd van het compartiment. In ruil verbind(t)(en) de tegenpartij(en) er zich toe het rendement te leveren dat beschreven is onder de titel Beleggingsdoeleinden en -beleid Deze derivatentransacties zijn onmisbaar voor de verwezenlijking van de beleggingsdoelstellingen. Het risicoprofiel van het compartiment wordt er niet door beïnvloed. * Teneinde het tegenpartijrisico te beheersen zal het compartiment gebruik maken van de mogelijkheden tot financiële zekerheid zoals voorzien in art van het koninklijk besluit van 4 maart * Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische en geografische sectoren. * Beleggingsdoeleinden en -beleid: Het compartiment heeft een looptijd van 3 jaar en belegt in vastrentende activa waarvan het rendement door middel van een equityswap wordt omgezet in een deelname in de evolutie van een korf van 20 aandelen uit de sector van de hernieuwbare energie. 11 maart

4 De volgende doelstellingen worden nagestreefd: - Op eindvervaldag ontvangt de aandeelhouder 100% van de evolutie van de aandelenkorf, waarbij de stijging van elk individueel aandeel in de korf beperkt wordt tot 40%; - op eindvervaldag wordt 100 % kapitaalbescherming (voor kosten en taksen) nagestreefd. Deze bescherming geldt enkel op de eindvervaldag en niet gedurende de looptijd van het compartiment; - de combinatie van vermelde doelstellingen levert op eindvervaldag, voor kosten en taksen, een slotwaarde die ligt tussen 100% (minimum 0% actuarieel, voor kosten en taksen) en 140% (maximum 11,85% actuarieel, vóór kosten en taksen) In formulevorm wordt de terugbetaling op vervaldag als volgt bepaald: 500 EUR * Waarbij: 1 20 S ( j) 1 + MA 0% ; * MIN 1;40% 20 S ( j) j = 1 0 DEFINITIES KORF (*) De korf is samengesteld uit de volgende 20 aandelen (*) j = 1.20 Aandelen Beurs Reuters code Weging 1. ACCIONA Madrid ANA.MC 5% 2. AISIN SEIKI CO Ltd Tokyo 7259.T 5% 3. ARCHER DANIELS MIDLAND New York ADM.N 5% 4. BUNGE Ltd New York BG.N 5% 5. EDF ENERGIES NOUVELLES Euronext Paris EEN.PA 5% 6. FORTUM OYJ Helsinki FUM1V.HE 5% 7. GAMESA CORP TECNOLOGIA Madrid GAM.MC 5% 8. IBERDROLA SA Madrid IBE.MC 5% 9. JOHNSON MATTHEY Plc London JMAT.L 5% 10. MARUBENI CORP Tokyo 8002.T 5% 11. MEMC ELECTRONIC MATERIALS New York WFR.N 5% 12. Q-CELLS AG etra QCEG.DE 5% 13. RENEWABLE ENERGY CORP Oslo REC.OL 5% 14. SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY London SSE.L 5% 15. SOLARWORLD etra SWVG.DE 5% 16. SUNPOWER CORP CLASS A Nasdaq SPWR.O 5% 17. SUNTECH POWER HOLDINGS ADR New York STP.N 5% 18. VERBUND Vienna VERB.VI 5% 19. VESTAS WIND A/S Copenhagen VWS.CO 5% 20. WACKER CHEMIE AG etra WCHG.DE 5% 500 EUR = Initiële inschrijvingsprijs per aandeel S 0(j) = de slotkoers van het aandeel (j) op zijn referentiebeurs op 10 augustus 2007(**) S(j) = de slotkoers van het aandeel (j) op zijn referentiebeurs op dag 3 augustus 2010(**) 11 maart

5 (*) De raad van bestuur van de sicav behoudt zich evenwel het recht voor de samenstelling van de KORF te wijzigen om de in het prospectus vermelde beleggingsdoelstellingen te behalen indien één of meerdere aandelen uit de KORF niet meer genoteerd zouden worden of hun notering en/of verhandeling geschorst zouden worden of niet meer mogelijk zouden zijn. Dit zal ook het geval zijn bij fusie, opslorping of overname van de emittenten van de aandelen. In deze laatste gevallen zal de raad van bestuur evenwel de voorkeur geven, bij vervanging van de betrokken aandelen in de KORF, aan die aandelen waarop een aandeelhouder van de betrokken aandelen recht zou hebben ingevolge die gebeurtenissen. (**) Indien er op de voorziene observatiedag geen slotkoers kan worden bepaald omdat er zich een marktverstorende gebeurtenis voordoet waardoor de slotkoers niet kan worden bepaald, dan wordt deze oorspronkelijke observatiedag vervangen door de eerstvolgende beursdag waarop zich geen marktverstorende gebeurtenis voordoet. Indien zich echter gedurende elk van de drie beursdagen volgend op de oorspronkelijke dag een marktverstorende gebeurtenis voordoet, dan zal deze derde beursdag beschouwd worden als oorspronkelijke observatiedag en zal de raad van bestuur, in overleg met de tegenpartij(en) waarmee de swap werd afgesloten, te goeder trouw de slotkoers van het (de) betrokken aandeel (aandelen) bepalen. Voorbeelden: De onderstaande toelichting is bedoeld om de werking van de structuur van het compartiment te verduidelijken. De vermelde voorbeelden zijn geen indicatie van de te verwachten resultaten. In onderstaande simulatie wordt uitgegaan van een korf van 10 aandelen i.p.v. 20 aandelen (het mechanisme blijft echter hetzelfde bij een korf van 20 aandelen). Het effectieve resultaat van het compartiment is afhankelijk enerzijds van de reële marktevolutie gedurende de looptijd van de structuur en anderzijds de concrete modaliteiten van het compartiment en meer in het bijzonder van de evolutie van de onderliggende waarde(n), de looptijd en participatiepercentages zoals vermeld onder Beleggingsdoeleinden en beleid. Actuarieel rendement op jaarbasis: 5,40% 11 maart

6 Actuarieel rendement op jaarbasis: 9,25% Actuarieel rendement op jaarbasis: 0% Startwaarde korf Eindwaarde korf Relevante evolutie op eindvervaldag Inventariswaarde per aandeel (*) Actuarieel rendement op jaarbasis (*) ,10 100%*17,10%=17,10% 500x(1+0,171) = 585,5 EUR 5,40% ,40 100%*30,40%=30,4% 500x(1+0,304) = 652,0 EUR 9,25% ,70 100%*0%=0% 500x(1+0,0) = 500 EUR 0% (*) Deze berekeningen en rendementen houden geen rekening met kosten, taksen en commissies. 11 maart

7 2.3. Risicoprofiel van het compartiment : 2 * De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan bijgevolg minder terugkrijgen dan hij heeft geïnvesteerd. * Nadere bijzonderheden omtrent alle risico s zijn te vinden in het prospectus. * Samenvattende tabel van risico s zoals ingeschat door het compartiment : Risicotype Bondige definitie van het risico Geen Laag Middel Hoog Marktrisico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Kredietrisico Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Afwikkelingsrisico Risico dat de afwikkeling van een transactie via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht Liquiditeitsrisico Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Wisselkoers- of valutarisico Risico dat de waarde van een belegging beïnvloed wordt door wisselkoersschommelingen Bewaarnemingrisico Risico van verlies van in bewaring gegeven activa bij een bewaarnemer of onderbewaarnemer Concentratierisico Risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Rendementsrisico Risico voor het rendement Flexibiliteitrisico Aan het product zelf te wijten inflexibiliteit en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Inflatierisico Risico afhankelijk van de inflatie Risico afhankelijk van externe factoren Onzekerheid over de onveranderlijkheid van externe factoren zoals het belastingregime Kapitaalrisico Risico voor het kapitaal 2.4. Risicoprofiel van het type belegger : 3 Dit compartiment richt zich tot een belegger met een neutraal profiel en een beleggingshorizon van 3 jaar. Het compartiment is geschikt voor beleggers die een kapitaalgroei in euro op middellange termijn beogen. De belegger moet in staat zijn waardeschommelingen te dragen en dient de mogelijkheid van kapitaalverlies te aanvaarden vóór de eindvervaldag. Deze informatie wordt ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de bevek. 2 De inschatting van het risicoprofiel van het compartiment is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers. Deze inschatting kan geraadpleegd worden op de internetsite 3 De inschatting van het risicoprofiel van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite 11 maart

8 3. Bedrijfsinformatie : 3.1. Provisies en kosten : Verhandelingprovisie Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving / realisatie van de activa Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentswijziging Maximum 3% (vrij onderhandelbaar) - Tijdens de initiële inschrijvingsperiode : 0% - Na de initiële inschrijvingsperiode: 2% voor het compartiment Beurstaks -- Kapitalisatieaandelen : 0,5% met een maximum van 750,00 EUR -- Eventueel verschil tussen de verhandelingprovisie van het nieuwe compartiment en deze van het huidige compartiment - Op eindvervaldag : -- 0% - Bij uittreding voor eindvervaldag : 2% voor het compartiment Kap. Kap. : 0,5% met een maximum van 750,00 EUR Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille 0,20 % voor AA Investment Managers Paris N.V. De aan State Street Bank France S.A. betaalde vergoeding is een deel van het bovenvermelde percentage. Vergoeding voor de administratie Vergoeding van de financiële dienst en voor de verhandeling Vergoeding van de bewaarder Jaarlijkse belasting 4 Andere kosten (schatting), met inbegrip van de vergoeding van de commissaris 4.600,00 EUR per jaar + een variabele commissie van 0,02% met een minimum van 8.200,00 EUR per jaar. Maximum 1,50% min de vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille min de vergoeding voor de administratie 0,05 % (excl. transactiekosten) 0,08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,10% 4 Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. 11 maart

9 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming : 4.1. Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming : Aandelen van het kapitalisatietype aan toonder in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen (tot 31 december 2007) en in gedematerialiseerde vorm sinds 1 januari Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde : EUR 4.3. Initiële inschrijvingsperiode : Van 20/06/2007 tot 08/08/2007 om 11u00 (vervroegde afsluiting mogelijk) Initiële inschrijvingsprijs : 500,00 EUR, Berekening van de netto-inventariswaarde : De netto-inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op elke 6 de en 21 ste van elke maand (evaluatiedag op J+1). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag (J). Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto-inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag Publicatie van de netto-inventariswaarde : De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd in de financiële pers L Echo en De Tijd en is ook beschikbaar aan de loketten van AA Bank Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging : * J = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (5 de en 20 ste van elke maand voor 11:00u) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. * J + 1 = datum van de berekening van de netto-inventariswaarde * J + 3 = datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen 11 maart

10 Bijlage : jaarlijks herzienbare informatie 1. Synthetische risico-indicator : III op een schaal van Ø (laagste risico) tot VI (hoogste risico) 2. Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming : * Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. * Staafdiagram met jaarlijks rendement over de laatste tien boekjaren. 3. Totale-kostenpercentage (TKP) : * * De volgende kosten zijn niet begrepen in de TKP (overeenkomstig Bijlage C, Afdeling III van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging) : - de transactiekosten ; - rentebetalingen op aangegane leningen ; - betalingen uit hoofde van financiële derivaten ; - provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald. 4. Omloopsnelheid : 5 * Omloopsnelheid van de portefeuille : * Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille : 5 Berekend overeenkomstig Bijlage C, afdeling IV van het KB van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. 11 maart

11 Vereenvoudigd prospectus AA B FUND - NATURAL ENERGY Bijlage: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode vanaf tot en met Synthetische risico-indicator : * III op een schaal van Ø (laagste risico) tot VI (hoogste risico). December