Vastgesteld in de bestuursvergadering d.d... mei 2017.

Transcriptie

1 Vastgesteld in de bestuursvergadering d.d... mei Dhr. S. Knigge Voorzitter Dhr. H.A.C. Holty Secretaris

2 INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per Resultatenrekening over Toelichting op de balans per 31 december Toelichting op de resultatenrekening over Overzicht Beleggingsportefefeuille Bijlage: Van Lanschot Vermogensrapportage 2016 Bijlage: Van Lanschot Financieel Jaaroverzicht 2016 pagina 2

3 BALANS ACTIVA Vlottende activa Aandelen , ,56 Obligaties , ,29 Obligaties High Yield , ,99 Onroerend goed , ,00 Grondstoffen ,15 - Actieve allocatie , ,10 Liquide middelen , ,83 Vorderingen op korte termijn 878, , ,77 PASSIVA Eigen vermogen Eigen vermogen , ,32 Vlottende passiva Kortlopende schulden , , , ,77 RESULTATENREKENING Uitkomst Uitkomst LASTEN Bankkosten 8.892, ,70 Lidmaatschappen 36,22 Dividendbelasting 165,58 199,44 Doelen revalidatie , , , ,32 Saldo (3.471,75) (37.252,06) , ,26 BATEN Opbrengst effecten 1.777, ,20 Ontvangen rente 34,31 50,22 Gerealiseerd koersresultaat , ,84 Donaties en giften , ,26 pagina 3

4 Toelichting op de balans per 31 december Effecten Deze effecten zijn verkregen door overdracht per 30 september 1999 van het Eigen vermogen van Stichting Zeehospitium Zonneveld en gewaardeerd tegen verkrijgingswaarde of lagere marktwaarde (per groep). Aankoopwaarde Marktwaarde Aandelen Stand ,56 Aankoop aandelen ,62 Verkoop aandelen 2016 (79.975,23) Resultaat verkoop aandelen , ,73 Waarde per , ,40 Obligaties Stand ,30 Aankoop obligaties ,86 Verkoop obligaties 2016 ( ,61) Resultaat verkoop obligaties ,60 ( ,15) Waarde per , ,00 Obligaties High Yield Stand ,00 Aankoop obligaties High Yield ,00 Verkoop obligaties High yield 2016 (32.668,74) Resultaat verkoop obligaties High yield ,74 (15.710,00) Waarde per , ,75 Onroerendgoed Stand ,00 Aankoop onroerend goed ,68 Verkoop onroerend goed (17.518,32) Resultaat verkoop onroerend goed 5.948, ,68 Waarde per , ,28 Grondstoffen Stand Aankoop onroerend goed ,49 Verkoop onroerend goed (14.811,60) Resultaat verkoop onroerend goed (161,74) ,15 Waarde per , ,95 Actieve Allocatie Stand ,10 Aankoop actieve allocatie - Verkoop actieve allocatie - Resultaat verkoop actieve allocatie - - Waarde per , ,38 Waarde per , ,76 1) Marktwaarde per is de waarde volgens het portefeuilleoverzicht van Lanschot per Voor nadere specificatie zie bijlage 1. Vorderingen op korte termijn - rekening-courant Revant 878,42 pagina 4

5 Toelichting op de balans per 31 december Liquide middelen Saldo van Lanschot ,55 Saldo van Lanschot , ,41 Eigen vermogen Saldo 1-1 Onttrekking Toevoeging Saldo Eigen vermogen ,32 (3.471,75) ,57 Kortlopende schulden: Toekenning Onttrekking 2015 Onttrekking goedgekeurde doelen in 2015: Speelmateriaal TOG en digibord, nog niet benut 5.000, ,00 3x racerunners 4.000,00 (4.000,00) - kinderfitness, restant ,00 (21.102,23) (17.728,14) 1.169, ,00 (21.102,23) (21.728,14) 6.169,63 - gehonoreerde subsidieverzoeken in 2016: Ondersteunende communicatie , ,00 Verdere ontwikkeling gangbeeldanalyse , ,00 Aankleding binnentuin 2.150, , , ,00 Saldo goedgekeurde doelen , , , ,63 Saldo pagina 5

6 Toelichting op de resultatenrekening per 31 december Bankkosten: van Lanschot beheervergoeding vermogensrekening 8.603,77 van Lanschot kosten online bankieren 217,00 van Lanschot kosten betalingsverkeer 72, ,87 Lidmaatschappen: Reprorecht 2015 en ,22 Dividendbelasting 165,58 Gehonoreerde subsidieverzoeken Ondersteunende communicatie ,00 Verdere ontwikkeling gangbeeldanalyse ,00 Aankleding binnentuin 2.150, ,00 Opbrengst effecten: Ontvangen dividend 2016 Aantal Uitkering Bruto Ingehouden Netto per ontvangen belasting bedrag stuk ishares Euro Corporate Bond 356 1,12 399,08-399,08 ishares Euro Corporate Bond 264 1,04 274,35-274,35 Kempen European High Dividend Fund R ,09 493,18 73,98 419,20 Kempen European High Div Class Y ,08 464,16 69,62 394,54 Kempen Global Property.Fun Index Fund 698 0,21 146,58 21,98 124,60 Totaal ontvangen dividend ,35 165, , ,35 Ontvangen rente Rente rekening-courant van Lanschot 34,31 Koersverschillen effecten: Gerealiseerde koersresultaat, zie bijlage ,26 Ongerealiseerd koersresultaat per : ,93 Marktwaarde portefeuille per ,76 Historische kostprijs ,37 Ongerealiseerd koersresultaat per ,39 Mutatie ongerealiseerd koersresultaat 6.022,46 Totaal koersresultaat ,72 Het gerealiseerde koersresultaat ad ,26 is in de jaarrekening verwerkt. pagina 6

7 Bijlage 1. Van Lanschot Beleggingsportefeuille vermogensbeheer Aantal aankoop verkoop Aanschaf Aankoop- (+)/ Koersverschil Historische Kostprijs Marktwaarde Ongerealiseerd koers koers waarde Verkoop(-) verkoop waarde koersresultaat bedrag Liguiditeiten en obligaties IG Rekening Courant Geldmarktfondsen JPM Euro Liquidity R (acc.) , , ,37 JPM Euro Liquidity R (acc.) , , ,09 JPM Euro Liquidity R (acc.) , , ,06 JPM Euro Liquidity R (acc.) (1) 9.986,74 (15.759,08) (20,51) (15.779,59) JPM Euro Liquidity R (acc.) (1) 9.978,06 (14.128,93) (30,70) (14.159,63) JPM Euro Liquidity R (acc.) (3) 9.976,18 (27.294,83) (64,45) (27.359,28) JPM Euro Liquidity R (acc.) , , ,61 JPM Euro Liquidity R (acc.) (4) 9.960,66 (36.236,88) (119,96) (36.356,84) JPM Euro Liquidity R (acc.) , , ,82 Totaal JPM Euro Liquidity (acc.) ,46 (23.956,23) (235,62) , ,67 (200,94) Staatsobligaties Bluebay Inv grade Euro Gov Bond FD , , ,03 Bluebay Inv grade Euro Gov Bond FD , , ,68 Bluebay Inv grade Euro Gov Bond FD , , ,17 Bluebay Inv grade Euro Gov Bond FD (184) (18.911,52) 687,32 (18.224,20) Totaal Bluebay Inv grade Euro Gov Bond FD ,88 (18.911,52) 687, , , ,28 Kempen (Lux) Euro High Grade Gov. Fund I , , ,01 Kempen (Lux) Euro High Grade Gov. Fund I (13) 1.328,00 (17.264,00) 1.824,03 (15.439,97) Totaal Kempen (Lux) Euro High Grade Gov. Fund I ,01 (17.264,00) 1.824, , , ,04 NT High Quality Euro Gov Bond Index Fund , , ,19 NT High Quality Euro Gov Bond Index Fund , , ,89 NT High Quality Euro Gov Bond Index Fund , ,82 Totaal NT High Quality Euro Gov Bond Index Fund , , , , ,98 Vanguard Euro Gov.Bond Index Fund Plus , , ,11 Vanguard Euro Gov.Bond Index Fund Plus , , ,66 Vanguard Euro Gov.Bond Index Fund Plus , , ,02 Vanguard Euro Gov.Bond Index Fund Plus , , ,01 Vanguard Euro Gov.Bond Index Fund Plus (396) 116,79 (46.249,08) 4.261,76 (41.987,32) Totaal Vanguard Euro Gov.Bond Index Fund Plus ,79 (38.920,07) 4.261, , , ,18 Vanquard Eurozone Inflation-Linked Bond , , ,80 Vanquard Eurozone Inflation-Linked Bond , , ,88 Totaal Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond , , ,77 452,09 Subtotaal Staatsobligaties ,76 (50.622,09) 6.773, , , ,57 Bedrijfsobligaties ishares Euro Corporate Bond , , ,59 ishares Euro Corporate Bond , , ,72 ishares Euro Corporate Bond , , ,23 ishares Euro Corporate Bond (92) 128,83 (11.851,84) 633,98 (11.217,86) ishares Euro Corporate Bond (45) (5.823,83) 336,54 (5.487,29) Totaal ishares Euro Corporate Bond ,54 (17.675,67) 970, , , ,08 Kempen (Lux) Euro Credit Fund Plus CI.I , , ,40 Kempen (Lux) Euro Credit Fund Plus CI.I (2) 1.149,10 (2.298,20) 244,40 (2.053,80) Totaal Kempen (Lux) Euro Credit Fund Plus CI.I , , ,40 (2.298,20) 244, , , ,16 LGIM Euro Corporate Bond Fund , , ,83 LGIM Euro Corporate Bond Fund , , ,27 LGIM Euro Corporate Bond Fund ,09 157,67 157,67 Totaal LGIM Euro Corporate Bond Fund ,10 157, , , ,98 Standard Life European Corporate Bond , , ,04 Standard Life European Corporate Bond (650) 11,22 (7.295,60) 731,71 (6.563,89) Standard Life European Corporate Bond (1.965) 11,35 (22.297,64) 2.454,48 (19.843,15) Totaal Standard Life European Corporate Bond ,04 (29.593,24) 3.186, pagina 7

8 Van Lanschot Beleggingsportefeuille vermogensbeheer Aantal aankoop verkoop Aanschaf Aankoop- (+)/ Koersverschil Historische Kostprijs Marktwaarde Ongerealiseerd koers koers waarde Verkoop(-) verkoop waarde koersresultaat bedrag Subtotaal bedrijfsobligaties ,08 (49.409,44) 4.401, , , ,22 Totaal Liquiditeiten en Obligaties ,30 ( ,76) , , , ,85 Obligaties High Yield Overige obligaties Lazard Emerging Markets Debt Blend , , ,00 Lazard Emerging Markets Debt Blend (323) 100,39 (32.426,10) 126,10 (32.300,00) Totaal Lazard Emerging Markets Debt Blend ,00 (32.426,10) 126,10 - Neuberger Berman High Yield Bond Fund , , ,00 Neuberger Berman High Yield Bond Fund (24) 10,11 (242,64) 2,64 (240,00) Totaal Neuberger Berman High Yield Bond Fund ,36 2, , ,75 414,75 Totaal obligaties High Yield ,00 (15.838,74) 128, , ,75 414,75 Aandelen Europa Hermes Sourcecap Eur. Alpha Fund R , , ,09 Hermes Sourcecap Eur. Alpha Fund R , , ,68 Hermes Sourcecap Eur. Alpha Fund R , , ,39 Hermes Sourcecap Eur. Alpha Fund R , , ,63 Totaal Hermes Sourcecap Eur. Alpha Fund R , , , , ,10 Kempen European High Dividend Class Y , ,55 Kempen European High Dividend Class Y , , ,24 Totaal Kempen European High Dividend Fund R , , , , ,75 Montanaro European Smaller Comp. Fund A , , ,22 Montanaro European Smaller Comp. Fund A , , ,21 Totaal Montanaro European Smaller Comp. Fund A , , , , ,79 NT Europe Fundamental Index Fund , , ,90 Northern Trust Europe Fund. Ind. Fd , , ,72 Totaal Northern Trust Europe Fund. Ind. Fd , , , ,40 Vanquard European Stock Index Fund , , ,11 Vanquard European Stock Index Fund , , ,09 Vanquard European Stock Index Fund , , ,22 Vanquard European Stock Index Fund (226) 108,38 (24.492,93) 1.688,71 (22.804,22) Vanquard European Stock Index Fund , ,68 Vanquard European Stock Index Fund , , ,72 Totaal Vanquard European Stock Index Fund ,42 (9.351,53) 1.688, , , ,87 Kempen (Lux) European Small-cap Fund , , ,38 Totaal Kempen (Lux) European Small-cap Fund , , ,82 424,44 Westwood Emerging Markets Fund , , ,83 Westwood Emerging Markets Fund (9) 1.305,84 (11.752,56) 152,73 (11.599,83) Totaal Westwood Emerging Markets Fund - - (152,73) 152, Noord Amerika Vanguard US 500 Stock Index Fund plus , , ,96 Vanguard US 500 Stock Index Fund plus (101) 164,35 (16.517,04) 6.474,63 (10.042,41) Totaal Vanquard US 500 Stock Index Fund plus ,96 (16.517,04) 6.474, , , ,32 Robeco Customized US Large Cap Equities , , ,78 Robeco Customized US Large Cap Equities , , ,51 Totaal robeco Customized US Large Cap Equities , , ,92 550,63 Japan Vanguard Japan Stock Index Fund Plus , , , ,73 234,96 pagina 8

9 Van Lanschot Beleggingsportefeuille vermogensbeheer Aantal aankoop verkoop Aanschaf Aankoop- (+)/ Koersverschil Historische Kostprijs Marktwaarde Ongerealiseerd koers koers waarde Verkoop(-) verkoop waarde koersresultaat bedrag Azie ex Japan Northern Trust All Country Asia ex Japan , , ,66 Northern Trust All Country Asia ex Japan , , ,83 Northern Trust All Country Asia ex Japan (880) (12.133,70) 2.872,65 (9.261,05) Totaal Northern Trust All Country Asia ex Japan ,66 (11.043,87) 2.872, , , ,39 T.Rowe Price Asian ex Japan Eq Fund , , , ,43 (105,75) Wereldwijd (ontwikkelde landen) Acadian Global Equity SRI UCITS B , , ,69 Acadian Global Equity SRI UCITS B , , ,72 Acadian Global Equity SRI UCITS B , , ,27 Acadian Global Equity SRI UCITS B (362) 14,19 (5.136,78) 1.130,52 (4.006,26) Totaal Acadian Global Equity SRI UCITS B ,68 (5.136,78) 1.130, , , ,50 Harris Global Equity fund , , , , ,14 Wereldwijd (opkomende landen) T-Rowe Price Global EM Equity Fund I ,05 USD , ,91 T-Rowe Price Global EM Equity Fund I (1.049) 9,91 (9.942,22) 1.288,10 (8.654,12) Totaal T-Rowe Price Global EM Equity Fund I ,91 (9.942,22) 1.288, , , ,51 Totaal aandelen , , , , , ,11 Onroerend Goed Europa Cohen & Steers European Real Estate KX , , ,00 Cohen & Steers European Real Estate KX (1.157) 15,17 (17.518,32) 5.948,32 (11.570,00) Totaal Cohen & Steers European Real Estate KX ,00 (17.518,32) 5.948, Wereldwijd Kempen Global Property Fun Index Fund , , ,00 Kempen Global Property Fun Index Fund , , ,68 Totaal Kempen Global Property Fun Index Fund , , , ,60 Totaal onroerend Goed , , , , , ,60 Grondstoffen ETFS Physical Gold/Jersey , , ,47 ETFS Physical Gold/Jersey , , ,58 ETFS Physical Gold/Jersey , , ,44 ETFS Physical Gold/Jersey (134) 109,73 (14.703,59) (158,84) (14.862,43) ETFS Physical Gold/Jersey (1) 108,01 (108,01) (2,90) (110,91) Totaal ETFS Physical Gold/Jersey ,89 (161,74) , ,95 (799,20) Actieve allocatie Allocatiestrategieen Allocation Fund , , , ,38 Totaal Allocation Fund , , , ,28 Totaal portefeuille ,96 (8.274,86) , , , ,39 Ongerealiseerd koersresultaat per : ,93 Ongerealiseerd koersresultaat per : Marktwaarde portefeuille per ,76 Af: Rekening-courant ,76 Historische kostprijs ,37 Ongerealiseerd koersresultaat per ,39 Mutatie ongerealiseerd koersresultaat 6.022,46 Totaal koersresultaat ,72 Het gerealiseerde koersresultaat ad ,26 is in de jaarrekening verwerkt. pagina 9

10 Vermogensbeheerrapportage Ten name van: Stichting Vrienden Revant Zeeland Periode: 31 december december 2016 Effectenrekening: Valuta: EUR Risicoprofiel Neutraal Banker C.H. Knol Telefoon (070)

11 Inhoudsopgave Samenvatting 3 Verslag van de beheerder 4 Ontwikkeling van het vermogen 7 Beleggingsrichtlijnen 8 Vermogensverdeling en actieve allocatie 9 Rendement 10 Portefeuilleoverzicht 11 Aankopen, verkopen en lossingen 14 Dividenden, Coupons & Overige 17 Kostenoverzicht 18 Overige specificaties 19 Grondslagen en overige informatie 20

12 Samenvatting Actuele vermogensverdeling per Actuele vermogensverdeling Liquiditeiten en Obligaties IG ,8% Obligaties High Yield ,0% Aandelen ,4% Onroerend goed ,5% Grondstoffen ,8% Actieve allocatie ,4% Uw portefeuille % Liquiditeiten en Obligaties IG Obligaties High Yield Aandelen Onroerend goed Grondstoffen Actieve allocatie Vermogen Stortingen / (einde periode) Onttrekkingen ,4% ,5% ,7% 2016 Q ,9% 2016 Q ,7% 2016 Q ,0% 2016 oktober ,1% 2016 november ,1% 2016 december ,9% Resultaat Rendement Vermogensontwikkeling Lopend jaar ,6% Stortingen / Onttrekkingen Vermogensontwikkeling

13 Verslag van de beheerder Een stap verder in duurzaam Financiële markten in het 4e kwartaal en het gehele jaar Vanaf 1 januari bieden we onze relaties een nieuwe variant in Vermogensbeheer, Duurzaam+. Het is geen radicale koerswijziging in onze dienstverlening. Met de ondertekening van de UN Principles for Responsible Investment in 2008 heeft Van Lanschot een publieke belofte gedaan om blijvend te werken aan verduurzaming van haar beleggingsdienstverlening. Met Duurzaam+ voegen we, voor relaties die dat willen, een vierde element toe aan het selectieproces voor hun beleggingen. We noemen het best-in-class, het selecteren van bedrijven die voorop lopen in hun sector qua duurzame bedrijfsvoering. Ik noem twee grote voordelen, en een kleiner. Voor beleggers biedt positieve selectie een grotere zekerheid dat hun beleggingen bijdragen aan een duurzamer bedrijfsleven. Voor bedrijven geldt dat inspanningen op duurzaamheidsgebied ook financieel worden beloond. Extra waardering van beleggers geeft betere toegang tot de kapitaalmarkt. Uw vermogensbeheerder is al blij met het kleinere voordeel. Want waar een leraar net zoveel aandacht wil geven aan zijn zwakste leerlingen als aan zijn beste, willen wij juist vermijden om energie te steken in de - op duurzaamheidsgebied - achterblijvers in uw portefeuille. We willen ons meer richten op de beste kinderen van de klas. Achterblijvers aanspreken op hun gedrag noemen we engagement. Het blijft een element in ons selectieproces, maar minder prominent dan voorheen. Een ander element, de uitsluiting van bepaalde beleggingen, breiden we uit bij Duurzaam+. Naast controversiële wapens, ook conventionele. En bij tabaksproducenten gaan we niet zoeken naar de voorlopers in duurzaamheid. Ook verwachten we weinig nut van engagement in die sector. De tabaksindustrie sluiten we gewoon uit in Duurzaam+. Het element dat onveranderd de basis blijft van ons selectieproces - in alle varianten van Vermogensbeheer - is de financiële analyse. Bottom-up of top-down, zonder goede fundamentele analyse is onderscheid niet te maken. Ook niet tussen de beste kinderen van de klas. Maarten Kneepkens, Vermogensbeheer A la Carte De rentes in Europa zijn in het 4e kwartaal gestegen. Hierdoor moesten staatsobligaties een groot deel van hun koerswinst prijsgeven. Over het gehele jaar resteert echter nog steeds een positief rendement van 3,2%. Bedrijfsobligaties hielden ondanks de gestegen rente de schade beperkt in het 4e kwartaal. De gemiddeld kortere looptijden van deze obligaties maakt ze minder rentegevoelig. In 2016 werd 4,7% rendement behaald. De rally op de aandelenmarkten die werd ingezet na de verkiezing van Trump heeft zich tot aan het einde van het jaar doorgezet. De Amerikaanse beurs leek de grote winnaar in het 4e kwartaal, maar dat kwam door een 6,5% hogere USdollar. Over het hele jaar presteerde de Amerikaanse aandelen met een plus van 14,2% sterk (waarvan 3% door de US-dollar). Europese aandelen beleefden een goed 4e kwartaal met een rendement van 6,1%. Door de eindsprint, die feitelijk pas begon in december, eindigde de MSCI Europe aandelenindex dit jaar toch nog met een plus van 2,6%. Maar ze vervulden wel een duidelijke bijrol dit jaar. Positieve uitzondering in Europa was de AEX-index: +13%. Aandelen opkomende landen hadden last van kapitaaluitstroom door de hogere marktrentes in de VS én de sterke dollar. Hierdoor bleef het rendement van deze regio in het 4e kwartaal flink achter bij de ontwikkelde landen. In geheel 2016 werd echter een rendement behaald van +14,5%. De belangrijkste Aziatische beurzen behaalden +8,6% rendement. Amerikaanse highyield-bedrijfsobligaties hadden weinig last van de gestegen rente in de VS in het 4e kwartaal. Beleggers waren risk on, en kochten naast aandelen ook deze hoogrentende obligaties. Sinds de opname van deze beleggingen, medio juli, is de index voor deze categorie obligaties 4,1% gestegen. Wereldwijd beursgenoteerd vastgoed bleef in het 4e kwartaal steken op een rendement van 1,0%. Door de rentestijging vanaf de nazomer komen deze zwaarder gefinancierde beleggingen nauwelijks van hun plaats. De goudprijs daalde in het 4e kwartaal. Beleggers zochten zoals gezegd het risico op. Net als staatsobligaties zijn veilige havens, zoals goud ook wordt gezien, dan uit de gratie.

14 Verslag van de beheerder Verantwoording beleid: 2016 was een jaar met meerdere gezichten Financiële markten in 2016 Begin 2016 hadden we het voornemen risico s af te bouwen. Er waren ontwikkelingen in Azië die ons zorgen baarden, in Europa was er politieke onzekerheid, onder andere door een mogelijke Brexit, en we waren terughoudend over de groeivooruitzichten voor de VS. In het 1e kwartaal is het aandelengewicht in de portefeuilles daarom verlaagd. Achteraf gezien was voorzichtigheid niet nodig geweest: aandelen herstelden gedurende de rest het jaar. Onze voorkeur voor Europese aandelen heeft uw portefeuille parten gespeeld. Hoewel we positief waren over de Europese vooruitzichten, bleken de politieke en economische onzekerheden van negatieve invloed op de Europese indices. Pas aan het einde van dit jaar kwamen er meevallende economische data en ebde de angst wat weg. Er resteerde een rendement van 2,6%. Terwijl juist in de VS aandelen flink stegen door aanhoudend goede cijfers. En door de verkiezing van Donald Trump op 7 november, die een eindejaarsrally inluidde. Qua soort aandelen waren waarde-aandelen al ruim acht jaar minder in trek bij beleggers. In het 4e kwartaal was er echter voor het eerst een duidelijke draai te zien. Twee op waarde gerichte fondsen, NT Europe Fundamental Index en Robeco US Large Caps Value Fund (zie onderste grafiek), hebben daar voordeel van gehad. We denken dat de draai naar waarde-aandelen zal aanhouden. Het vastrentende deel van uw portefeuille was vanaf begin 2016 voorbereid op een rentestijging. Oftewel: minder obligaties, gemiddeld kortere looptijden via bedrijfsobligaties, en meer cash. Dit beperkt het koersverlies zodra de rente stijgt. Die rentestijging kwam later dan verwacht en wel op 28 september: de Duitse 10- jaarsrente bereikte toen haar laagste punt van -0,21%. Van de rentedaling tot aan die dag heeft uw portefeuille dus maar deels geprofiteerd. De rentestijging daarna was flink, maar door een dip eind december sloot de rente uiteindelijk op 0,17%. We zien wel dat het soms snel kan gaan. De aantrekkende Europese economie en inflatie, en een ECB die haar opkoopprogramma afbouwt, sterken ons in onze visie. In mei is Europees vastgoed geruild naar wereldwijd vastgoed. Dit pakte goed uit, aangezien wereldwijd vastgoed vanaf dat moment 11% meer rendement behaalde. Het geselecteerde Kempen Global Property Fundamental Index Fund wist bovendien 1,3% extra rendement te genereren ten opzichte van zijn vergelijkingsmaatstaf. Waarde-aandelen winnen aan kracht in 4e kwartaal Het tij keert voor waarde-aandelen Bron: Thomson Reuters Datastream Bron: Thomson Reuters Datastream

15 Verslag van de beheerder Met horten en stoten naar hogere aandelenkoersen en 10-jaarsrente Verkiezingen in Europa: kansen voor actief beleid In 2017 verwachten wij wereldwijd hogere aandelenkoersen en hogere 10- jaarsrentes. De economieën ontwikkelen zich voorspoedig, we verwachten - vooral buiten Europa - fiscale stimulering, en de inflatie loopt op. Omdat de rentes in ontwikkelde landen nog steeds laag zijn, zal de rentestijging die hoort bij dit gunstige scenario een positieve aandelenontwikkeling niet in de weg staan. Wel verwachten we dat de hogere rentes en aandelenkoersen met veel ups and downs tot stand komen: er is de impact van de verkiezingen in Europa en Donald Trump zal zich op meerdere fronten laten horen. Dit biedt kansen voor actief beleid. Europese aandelen blijven favoriet De meeste rek zien we in Europese aandelen. Deze zijn flink achtergebleven in en daarvoor - en bieden betere rendementskansen dan Amerikaanse aandelen. Ook over de aandelen uit opkomende landen blijven we positief in De komende tijd verwachten we er wel wat terughoudendheid door de gestegen rente in de VS. De kapitaalvlucht uit opkomende landen naar de VS kan daardoor nog aanhouden. Dat betekent dat het positieve sentiment rondom Amerikaanse aandelen, ondanks dat deze al duur zijn, voorlopig goed blijft. Voor wat betreft de stijl van beleggen, geloven we meer in waarde- dan in groeiaandelen en handhaven we smallcapaandelen. Is dit dé draai in de 10-jaarsrente? Obligaties onderwogen en kortere looptijden Op vastrentend gebied zijn we terughoudend. We denken dat het dieptepunt van de Duitse 10-jaarsrente (-0,21%) achter ons ligt en dat er, met horten en stoten, hogere rentes komen. Dat is ongunstig voor obligaties. In uw portefeuille betekent dit dat we onderwogen zijn in obligaties en dat we behalve in staatsobligaties ook beleggen in bedrijfsobligaties. Door hun kortere looptijden zijn deze laatste minder kwetsbaar bij rentestijging. Daarnaast houden we cash aan. Die kunnen we actief inzetten als we kansen zien. En die kunnen zich ook buiten de vastrentende sfeer voordoen. De redenen om in 2016 goud op te nemen in uw portefeuille (behalve het offensieve profiel) zijn nu minder opportuun: de rentes liggen wat hoger, onzekerheid over een Brexit en de Amerikaanse verkiezingen is er niet meer, en de economieën draaien beter dan eerder aangenomen. De positie is daarom gehalveerd in Zoals gezegd verwachten we in 2017 ups and downs: de rest van het goud verkopen we als de prijs in één van de downs aantrekt en er betere alternatieven ontstaan. Bron: Thomson Reuters Datastream

16 Ontwikkeling van het vermogen Waarde portefeuille per Toelichting op het koersresultaat Koersresultaat Saldo opgelopen rente - Netto inkomsten Coupons - Dividenden Rente rekening courant 34 Gerealiseerd koersresultaat op basis van kostprijs Mutatie ongerealiseerd koersresultaat Ongerealiseerd koersresultaat per Ongerealiseerd koersresultaat per Totaal koersresultaat Kosten Beheervergoeding Bewaarloon - Overige kosten - Beleggingsresultaat Saldo stortingen en onttrekkingen - Stortingen - Onttrekkingen - Toelichting op het saldo opgelopen rente Mutatie opgelopen rente - Opgelopen rente per Opgelopen rente per Mutatie meegekochte en verkochte rente - Meegekochte rente - Meeverkochte rente - Waarde portefeuille per Totaal saldo opgelopen rente -

17 Beleggingsrichtlijnen Vermogenscategorie Vermogensverdeling Vermogensverdeling per categorie inclusief Allocatiefonds Minimum Maximum Liquiditeiten en Obligaties IG ,8% ,0% 25,0% 65,0% Obligaties High Yield ,0% ,0% 0,0% 15,0% Aandelen ,4% ,6% 20,0% 55,0% Onroerend goed ,5% ,5% 0,0% 10,0% Grondstoffen ,8% ,8% 0,0% 10,0% Actieve allocatie ,4% 0 0,0% 10,0% Uw portefeuille % % Verdeling over de vermogenscategorieën Actief en passief beheerde fondsen Afgesproken bandbreedtes Actuele vermogensverdeling 100,0% 90,0% 80,0% Actief 62,6% 70,0% 60,0% Passief 37,4% 50,0% 40,0% 46,0% 47,6% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Liquiditeiten en Obligaties IG 2,0% 2,5% 1,8% Obligaties High Yield Aandelen Onroerend goed Grondstoffen De verhouding actief versus passief geldt voor het deel van de portefeuille dat wordt ingevuld met beleggingsfondsen.

18 Vermogensverdeling en actieve allocatie per Vermogenscategorie Vermogensverdeling Positionering Vermogensverdeling per categorie Allocatiefonds inclusief Allocatiefonds In de tabel ziet u de verdeling van uw vermogen over de verschillende vermogenscategorieën. Liquiditeiten en Obligaties IG 42,8% 3,2% 46,0% Obligaties High Yield 2,0% 0,0% 2,0% Aandelen 44,4% 3,2% 47,6% Onroerend goed 2,5% 0,0% 2,5% Grondstoffen 1,8% 0,0% 1,8% Actieve allocatie 6,4% 0,0% Een onderdeel hiervan is de categorie Actieve Allocatie. Deze categorie vullen wij in met het Allocatiefonds. Dit fonds gebruiken wij om op een goedkope en efficiënte manier aanpassingen te doen in de portefeuille. Uw portefeuille 100% 6,4% 100% Actieve allocatie door het Allocatiefonds 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% In de tweede kolom ziet u de actuele positionering van het Allocatiefonds. In een neutrale positie bestaat dit fonds voor de helft uit aandelen en voor de andere helft uit obligaties IG (beide 3,2%). Op dit moment hebben wij de neutrale positie aangepast door 0,0% meer in obligaties IG te beleggen en 0,0% minder in aandelen. De actuele positie komt daarmee uit op 3,2% obligaties en 3,2% aandelen. Ook met de grafiek geven wij inzicht in deze actieve allocatie door middel van het Allocatiefonds. 1,0% 0,0% Neutrale positie aandelen - Onderweging aandelen = Aandelen totaal Neutrale positie obligaties + Overweging obligaties = Obligaties totaal De daadwerkelijke vermogensverdeling van uw portefeuille, inclusief de positionering van het Allocatiefonds, ziet u in de derde kolom van de tabel.

19 mnd dit jaar Rendement Bijdrage aan het resultaat Huidige Rendement Bijdrage weging 3 mnd dit jaar 3 mnd dit jaar Rendement portefeuille & marktindices 3 mnd dit jaar Liquiditeiten en Obligaties IG 42,8% -1,9% 2,4% -1,1% 1,4% Obligaties High Yield 2,0% 0,2% 1,6% 0,0% 0,0% Aandelen 44,4% 4,7% 5,4% 1,9% 2,1% Onroerend goed 2,5% -0,1% 4,4% 0,0% 0,1% Grondstoffen 1,8% -7,3% -0,7% -0,2% -0,1% Actieve allocatie 6,4% 0,1% 0,0% Uw portefeuille 100,0% 0,7% 3,6% Staatsobligaties EMU - Kern -2,5% 4,1% Bedrijfsobligaties -1,2% 4,7% Aandelen wereldwijd 8,5% 10,7% Aandelen Europa 6,1% 2,6% Aandelen Europa - small cap 3,4% 0,9% Aandelen VS 10,1% 14,2% Aandelen opkomende landen 2,1% 14,5% Onroerend goed Europa -3,1% -5,2% Grondstoffen 9,3% 15,2% Funds of hedge funds 0,3% -1,4% Uw portefeuille 0,7% 3,6% Bijdrage aan het resultaat dit jaar Rendement portefeuille & marktindices 3 Liquiditeiten en Obligaties IG Obligaties High Yield Aandelen Onroerend goed Grondstoffen Actieve allocatie Uw portefeuille -0,5% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% Staatsobligaties EMU - Kern Bedrijfsobligaties Aandelen wereldwijd Aandelen Europa Aandelen Europa - small cap Aandelen VS Aandelen opkomende landen Onroerend goed Europa Grondstoffen Funds of hedge funds Uw portefeuille -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% dit jaar 3 mnd

20 Portefeuilleoverzicht Aantal/ Fondsnaam Valuta Koers Marktwaarde Marktwaarde Resultaat Historische Historisch Hist. % Markt- Lopende Nominaal lopend jaar kostprijs resultaat res. % waarde kosten % Liquiditeiten en Obligaties IG Rekening courant 9.529,86 Euro EUR 1, ,0 1,1 0,00 Geldmarktfondsen Staatsobligaties Bedrijfsobligaties 8 JPM Euro Liquidity R (acc.) EUR 9.956, ,3 9,1 0, Bluebay IG Euro Government Bond Fund EUR 103, ,0 7,0 0,27 16 Kempen(Lux)Euro High Grade Governm. Fd EUR 1.330, ,1 2,5 0, NT High Quality Euro Gov Bond Index Fund EUR 113, ,7 5,6 0, Vanguard Euro Gov Bond Index Fund Plus EUR 117, ,7 5,0 0, Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond EUR 113, ,3 2,4 0, ishares Euro Corporate Bond EUR 130, ,7 3,3 0,20 24 Kempen Euro Credit Fund Plus EUR 1.155, ,6 3,2 0, LGIM Euro Corporate Bond Fund EUR 1, ,0 3,5 0,36 0 Standard Life European Corporate Bond EUR 11, ,0 0,0 0,27 Totaal Liquiditeiten en Obligaties IG ,8 In euro Obligaties High Yield Bedrijfsobligaties Neuberger Berman High Yield Bond Fund EUR 10, ,5 2,0 0,62 Staatsobligaties 0 Lazard EM Markets Unrestricted EUR 112, ,0 0,0 0,59 Totaal Obligaties High Yield ,0 Aandelen Europa Hermes Sourcecap European Alpha Fund EUR 2, ,2 4,2 0,54 6 Kempen (Lux) European Small-cap Fund EUR 2.370, ,1 1,7 0,91

21 Portefeuilleoverzicht Aantal/ Fondsnaam Valuta Koers Marktwaarde Marktwaarde Resultaat Historische Historisch Hist. % Markt- Lopende Nominaal lopend jaar kostprijs resultaat res. % waarde kosten % Noord-Amerika Japan Azië ex Japan Kempen European High Div Class Y EUR 6, ,4 4,9 0,60 0 Kempen European High Dividend Fund EUR 6, ,0 0,0 0, Montanaro European Smaller Comp. Fund EUR 4, ,2 3,8 0, NT Europe Fundamental Index Fund EUR 11, ,3 5,0 0, Vanguard European Stock Index Fund EUR 123, ,8 4,3 0, Robeco Customized US Large Cap Equities EUR 34, ,9 3,5 0, Vanguard US 500 Stock Index Fund Plus EUR 168, ,4 2,7 0, Vanguard Japan Stock Index Fund Plus EUR 143, ,5 1,8 0, Northern Trust All Country Asia ex Japan EUR 13, ,6 2,4 0, T.Rowe Price Asian ex-japan Eq.Fund USD 9, ,1 1,2 0,84 Wereldwijd (ontwikkelde landen) Acadian Global Equity SRI EUR 14, ,1 3,3 0, Harris Global Equity Fund EUR 109, ,9 3,5 0,65 Wereldwijd (opkomende landen) T.Rowe Price Global Em. Mkt Equity Fund USD 10, ,8 2,0 0,74 Totaal Aandelen ,4 In euro Onroerend goed Europa 0 Cohen & Steers European Real Estate KX EUR 14, ,0 0,0 0,65 Wereldwijd (ontwikkelde landen) 571 Kempen Global Property.Fun. Index Fund EUR 37, ,8 2,5 0,45 Totaal Onroerend goed ,5 Grondstoffen 149 ETFS Physical Gold/Jersey EUR 105, ,8 1,8 0,50 12

22 Portefeuilleoverzicht Aantal/ Fondsnaam Valuta Koers Marktwaarde Marktwaarde Resultaat Historische Historisch Hist. % Markt- Lopende Nominaal lopend jaar kostprijs resultaat res. % waarde kosten % Totaal Grondstoffen ,8 In euro Actieve allocatie Allocatiestrategieën 42 Allocation Fund EUR 1.299, ,5 6,4 0,11 Totaal Actieve allocatie ,4 Uw portefeuille ,35 * * Betreft het gewogen gemiddelde

23 Aankopen, verkopen en lossingen Datum Aantal/ Fondsnaam Valuta Valuta Koers Bruto Provisie Fonds- Rente Netto Historisch Nominaal koers bedrag kosten bedrag resultaat Aankopen Liquiditeiten en Obligaties IG 3 februari JPM Euro Liquidity R (acc.) EUR 1, , ,06 0,00 0,00 0, ,06 13 mei Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond EUR 1, , ,80 0,00 0,00 0, ,80 16 juni Vanguard Euro Gov Bond Index Fund Plus EUR 1, , ,01 0,00 0,00 0, ,01 15 november JPM Euro Liquidity R (acc.) EUR 1, , ,61 0,00 0,00 0, ,61 29 november LGIM Euro Corporate Bond Fund EUR 1,000 1,09 157,67 0,00 0,00 0,00 157,67 29 november NT High Quality Euro Gov Bond Index Fund EUR 1, , ,82 0,00 0,00 0, ,82 29 november Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond EUR 1, , ,88 0,00 0,00 0, ,88 29 december JPM Euro Liquidity R (acc.) EUR 1, , ,82 0,00 0,00 0, ,82 In euro Obligaties High Yield 22 juli Neuberger Berman High Yield Bond Fund EUR 1,000 10, ,00 0,00 0,00 0, ,00 Aandelen 15 januari NT Europe Fundamental Index Fund EUR 1,000 10, ,90 0,00 0,00 0, ,90 22 juli Vanguard European Stock Index Fund EUR 1, , ,68 0,00 0,00 0, ,68 29 november Harris Global Equity Fund EUR 1, , ,24 0,00 0,00 0, ,24 29 november Hermes Sourcecap European Alpha Fund EUR 1,000 2, ,63 0,00 0,00 0, ,63 29 november Kempen (Lux) European Small-cap Fund EUR 1, , ,38 0,00 0,00 0, ,38 29 november Montanaro European Smaller Comp. Fund EUR 1,000 4, ,21 0,00 0,00 0, ,21 29 november T.Rowe Price Asian ex-japan Eq.Fund USD 0,941 9, ,18 0,00 0,00 0, ,18 29 november Vanguard European Stock Index Fund EUR 1, , ,72 0,00 0,00 0, ,72 29 november Westwood Emerging Markets Fund EUR 1, , ,83 0,00 0,00 0, ,83 30 november Kempen European High Div Class Y EUR 1,000 6, ,24 0,00 0,00 0, ,24 30 november Northern Trust All Country Asia ex Japan EUR 1,000 13, ,83 0,00 0,00 0, ,83 30 november NT Europe Fundamental Index Fund EUR 1,000 11, ,72 0,00 0,00 0, ,72 30 november Robeco Customized US Large Cap Equities EUR 1,000 33, ,78 0,00 0,00 0, ,78 30 november Vanguard Japan Stock Index Fund Plus EUR 1, , ,77 0,00 0,00 0, ,77

24 Aankopen, verkopen en lossingen Datum Aantal/ Fondsnaam Valuta Valuta Koers Bruto Provisie Fonds- Rente Netto Historisch Nominaal koers bedrag kosten bedrag resultaat 28 december Robeco Customized US Large Cap Equities EUR 1,000 35, ,51 0,00 0,00 0, ,51 In euro Onroerend goed 19 mei Kempen Global Property.Fun. Index Fund EUR 1,000 35, ,00 0,00 0,00 0, ,00 30 november Kempen Global Property.Fun. Index Fund EUR 1,000 36, ,68 0,00 0,00 0, ,68 Grondstoffen 8 april ETFS Physical Gold/Jersey EUR 1, , ,47 0,00 0,00 0, ,47 7 juli ETFS Physical Gold/Jersey EUR 1, , ,58 0,00 0,00 0, ,58 8 juli ETFS Physical Gold/Jersey EUR 1, , ,44 0,00 0,00 0, ,44 Totaal Aankopen ,46 0,00 0,00 0, ,46 Verkopen Liquiditeiten en Obligaties IG 11 april JPM Euro Liquidity R (acc.) EUR 1, , ,08 0,00 0,00 0, ,08-20,51 13 mei ishares Euro Corporate Bond EUR 1, , ,43 0,00 0,00 0, ,43 633,98 16 juni Standard Life European Corporate Bond EUR 1,000 11, ,60 0,00 0,00 0, ,60 731,71 7 juli JPM Euro Liquidity R (acc.) EUR 1, , ,93 0,00 0,00 0, ,93-30,70 22 juli JPM Euro Liquidity R (acc.) EUR 1, , ,83 0,00 0,00 0, ,83-64,45 29 november Bluebay IG Euro Government Bond Fund EUR 1, , ,52 0,00 0,00 0, ,52 687,32 29 november ishares Euro Corporate Bond EUR 1, , ,83 0,00 0,00 0, ,83 336,54 29 november JPM Euro Liquidity R (acc.) EUR 1, , ,88 0,00 0,00 0, ,88-119,96 29 november Kempen Euro Credit Fund Plus EUR 1, , ,20 0,00 0,00 0, ,20 244,40 29 november Kempen(Lux)Euro High Grade Governm. Fd EUR 1, , ,00 0,00 0,00 0, , ,03 29 november Standard Life European Corporate Bond EUR 1,000 11, ,64 0,00 0,00 0, , ,48 29 november Vanguard Euro Gov Bond Index Fund Plus EUR 1, , ,08 0,00 0,00 0, , ,76 Obligaties High Yield

25 Aankopen, verkopen en lossingen Datum Aantal/ Fondsnaam Valuta Valuta Koers Bruto Provisie Fonds- Rente Netto Historisch Nominaal koers bedrag kosten bedrag resultaat 29 januari Lazard EM Markets Unrestricted EUR 1, , ,10 0,00 0,00 0, ,10 126,10 29 november Neuberger Berman High Yield Bond Fund EUR 1,000 10,11 242,64 0,00 0,00 0,00 242,64 2,64 In euro Aandelen 15 januari Vanguard European Stock Index Fund EUR 1, , ,93 0,00 0,00 0, , ,71 29 november Acadian Global Equity SRI EUR 1,000 14, ,78 0,00 0,00 0, , ,52 29 november Vanguard US 500 Stock Index Fund Plus EUR 1, , ,04 0,00 0,00 0, , ,63 20 december Westwood Emerging Markets Fund EUR 1, , ,56 0,00 0,00 0, ,56 152,73 21 december Northern Trust All Country Asia ex Japan EUR 1,000 13, ,34 0,00 38,64 0, , ,65 21 december T.Rowe Price Global Em. Mkt Equity Fund USD 0,956 9, ,22 0,00 0,00 0, , ,10 Onroerend goed 19 mei Cohen & Steers European Real Estate KX EUR 1,000 15, ,43 0,00 35,11 0, , ,32 Grondstoffen 11 november ETFS Physical Gold/Jersey EUR 1, , ,59 0,00 0,00 0, ,59-158,84 29 november ETFS Physical Gold/Jersey EUR 1, ,01 108,01 0,00 0,00 0,00 108,01-2,90 Totaal Verkopen ,66 0,00 73,75 0, , ,25

26 Dividenden, Coupons & Overige Datum Aantal/ Fondsnaam / omschrijving Valuta Valuta Per Bruto Ingehouden Provisie Netto Nominaal koers eenheid bedrag belasting bedrag Dividend contant 14 januari ,00 ishares Euro Corporate Bond EUR 1, ,08 0,00 0,00 399,08 8 februari ,00 Kempen European High Dividend Fund EUR 0, ,59 36,99 0,00 209,60 3 mei ,00 Kempen European High Dividend Fund EUR 0, ,59 36,99 0,00 209,60 14 juli ,00 ishares Euro Corporate Bond EUR 1, ,35 0,00 0,00 274,35 3 augustus ,00 Kempen European High Div Class Y EUR 0, ,08 34,81 0,00 197,27 3 augustus ,00 Kempen Global Property.Fun. Index Fund EUR 0, ,29 10,99 0,00 62,30 3 november ,00 Kempen Global Property.Fun. Index Fund EUR 0, ,29 10,99 0,00 62,30 3 november ,00 Kempen European High Div Class Y EUR 0, ,08 34,81 0,00 197,27 Rente In euro 1.777,33 165,58 0, ,77 12 januari ,90 Rente vierde kwartaal 2015 Credit rente EUR 1,0000 7,90 0,00 0,00 7,90 7 april ,63 Rente eerste kwartaal 2016 Credit rente EUR 1, ,63 0,00 0,00 10,63 11 juli ,33 Rente tweede kwartaal 2016 Credit rente EUR 1,0000 8,33 0,00 0,00 8,33 10 oktober ,45 Rente derde kwartaal 2016 Credit rente EUR 1,0000 7,45 0,00 0,00 7,45 Kosten Bank 34,31 0,00 0,00 34,31 11 februari ,03 Beheerpr 4e kw 2015 conf nota EUR 1, ,03 0,00 0, ,03 21 april ,12 Beheerpr 1e kw 2016 conf nota EUR 1, ,12 0,00 0, ,12 13 juli ,38 Beheerpr 2e kw 2016 conf nota EUR 1, ,38 0,00 0, ,38 17 oktober ,25 Beheerpr 3e kw 2016 conf nota EUR 1, ,25 0,00 0, ,25 Omwisseling 8.603,78 0,00 0, ,78 20 juli ,00 Kempen European High Dividend Fund EUR 6, ,55 0,00 0, ,55 20 juli ,00 Kempen European High Div Class Y EUR 6, ,55 0,00 0, , ,10 0,00 0, ,10

27 Kostenoverzicht Totale kosten In euro In % Toelichting op directe kosten In euro Totale kosten ,54 1,40 Directe kosten 8.825,03 Gemiddelde portefeuillewaarde (12 maanden) ,87 1,06 Indirecte kosten 2.941,51 Waarde portefeuille per ,42 0,34 Directe kosten afgelopen 12 maanden 8.825,03 Beheerprovisie inclusief BTW 8.603,78 Beheerpr 4e kw 2015 conf nota 2.214,03 Beheerpr 1e kw 2016 conf nota 2.100,12 Beheerpr 2e kw 2016 conf nota 2.118,38 Beheerpr 3e kw 2016 conf nota 2.171,25 Fondskosten 221,25 Toelichting op indirecte kosten In euro Indirecte kosten per jaar* 2.941,51 Totale portefeuille per ,42 Lopende kosten op portefeuilleniveau % 0,34 * Betreft de indirecte kosten van de portefeuille bij onveranderde koersen en samenstelling Voor een toelichting zie: Grondslagen voor de totale kosten.

28 Overige specificaties Valutakoersen 1 USD = 0, EUR Vergoedingen Tarief beheervergoeding Transactietarief 0,85% per jaar (exclusief btw) franco Uw beleggingsafspraken Risicoprofiel Alternatieve beleggingen Beleggingsfondsen Obligaties IG Neutraal Niet opnemen Actief beheerd Beleggingsfondsen Bij het beheren van uw vermogen gaan we uit van deze beleggingsafspraken. Voor een toelichting op uw beleggingsafspraken verwijzen we u graag naar de Voorwaarden voor Vermogensbeheer A la Carte. Als belegger met een neutraal risicoprofiel belegt u zowel in risicomijdende beleggingen, zoals obligaties investment grade en liquiditeiten, als in risicodragende beleggingen, zoals aandelen, obligaties high yield, onroerend goed en grondstoffen. U hecht zowel aan inkomsten uit uw vermogen als aan vermogensgroei op lange termijn. U accepteert een negatief rendement in een slecht beleggingsjaar en u bent zich bewust van de risico s die aan beleggen verbonden zijn. Herkent u zich niet in bovenstaande beschrijving? Of zijn er veranderingen in uw financiële situatie, doelstellingen of risicohouding? Of wilt u uw A la Carte keuzes aanpassen? Neemt u dan contact op met uw banker.

29 Grondslagen en overige informatie In navolging van de richtlijnen die de Autoriteit Financiële Markten heeft opgesteld, leest u hierbij welke grondslagen wij gebruiken voor de waardering van de diverse beleggingen en de bepaling van het beleggingsresultaat. Grondslagen voor de waardering Vreemde valuta De vorderingen en schulden in vreemde valuta s, alsmede de beurskoersen van effecten die genoteerd zijn tegen koersen in vreemde valuta s, rekenen we om naar euro s tegen de WM/Reuterskoers GMT Time per de laatste dag van de rapportageperiode. Beursgenoteerde obligaties Beursgenoteerde obligaties waarderen we op basis van de per de laatste dag van de rapportageperiode geldende slotkoers aangeleverd door dataleveranciers als Iboxx of Bloomberg. Deze baseren hun koersen op de bied/laatkoersen van een groot aantal brokers. Beursgenoteerde aandelen Beursgenoteerde aandelen waarderen we op basis van de per de laatste dag van de rapportageperiode geldende slotkoers of midkoers. Niet-beursgenoteerde leningen Niet-beursgenoteerde leningen worden per de laatste dag van de rapportageperiode gewaardeerd aan de hand van de valuta, de looptijd en couponrente van de betreffende leningen en de rating van de debiteuren. Niet-beursgenoteerde aandelen Niet-beursgenoteerde aandelen waarderen we tegen de per de laatste dag van de rapportageperiode bekende intrinsieke waarde exclusief op- en afslagen. Saldi van rekeningen en deposito s De saldi van rekeningen en deposito s waarderen we tegen de nominale waarde. Saldi van rekeningen zijn inclusief in de rapportageperiode gedeclareerde, maar nog niet ontvangen inkomsten (dividenden en coupons). (Fund of) hedge funds Voor niet genoteerde (funds of) hedge funds, is de prijs gelijk aan de laatst door de administrateur opgestelde gepubliceerde intrinsieke waarde. Dit betekent veelal de prijs van de voorafgaande maand. Om de vergelijking zuiver te houden, geldt dit ook voor de benchmark. Wij passen de koersen niet aan als de administrateur zijn historische koersen aanpast. Ratings Hebt u gekozen voor individuele obligaties in uw portefeuille? Dan ziet u de ratings daarvan terug op de pagina verdeling individuele obligaties. Bij de beoordeling of obligaties meer of minder risicovol zijn, baseren wij ons op de ratings die kredietbeoordelaars hebben afgegeven. Voor zover mogelijk gebruiken we daarvoor de Bloomberg Composite rating. Is een Bloomberg Composite rating voor een belegging niet beschikbaar, dan gebruiken we een rating die is vastgesteld door een van de vooraanstaande kredietbeoordelaars Fitch of Moody's. Heeft geen van beide kredietbeoordelaars een rating vastgesteld? Dan kunnen wij een belegging op basis van onze eigen inschatting indelen in een bepaalde ratingcategorie. Binnen een ratingcategorie vallen ook de '+' en '-' ratings. Binnen de categorie AA vallen bijvoorbeeld ook AA+ en AA-. Grondslagen voor de bepaling van het beleggingsresultaat Algemeen We bepalen het beleggingsresultaat door de waarde van het vermogen per het begin van de rapportageperiode te vergelijken met de eindwaarde van de rapportageperiode. Daarbij houden we rekening met stortingen en opnames die in de rapportageperiode hebben plaatsgevonden, de netto-inkomsten (dividenden en (coupon)rente), de kosten, opgelopen rente en de koersresultaten. Coupons Hieronder ziet u de daadwerkelijk ontvangen couponrente van obligaties en nietbeursgenoteerde leningen. Ook houden we hier rekening met coupons die op de rapportagedatum nog zijn te ontvangen. Dividenden Bij de bepaling van het beleggingsresultaat houden we, naast de in de rapportageperiode daadwerkelijk ontvangen (netto)dividenden, ook rekening met de in de rapportageperiode gedeclareerde maar nog niet ontvangen dividenden. Rente Met betrekking tot de rente die vergoed of verschuldigd is over saldi in rekening-courant houden we uitsluitend rekening met de rente die in de rapportageperiode daadwerkelijk is ontvangen of ingehouden.

30 Grondslagen en overige informatie Kosten Hieronder vallen de kosten en provisies die gedurende de rapportageperiode zijn betaald, maar niet direct samenhangen met beleggingstransacties, bijvoorbeeld beheervergoeding. Saldo opgelopen rente Hieronder ziet u de mutatie tussen de opgelopen rente aan het einde van de rapportageperiode en aan het begin van de rapportageperiode, vermeerderd respectievelijk verminderd met de in de rapportageperiode meeverkochte respectievelijk meegekochte rente. Koersresultaat Hieronder rapporteren we de niet-gerealiseerde respectievelijk gerealiseerde koersstijgingen en koersdalingen van de beursgenoteerde effecten. Daarbij vergelijken we de koersen die golden bij de aanvang van de rapportageperiode met de laatst bekende beurskoers per de laatste dag van de rapportageperiode. In geval van beleggingen die gedurende de rapportageperiode zijn verworven, vergelijken we de aankoopkoers vermeerderd met de op de aankoop verschuldigde provisies en kosten met de laatst bekende beurskoers per de laatste dag van de rapportageperiode. Bij verko(o)p(en) vergelijken we de beginwaarde met de koers waartegen de verko(o)p(en) heeft (hebben) plaatsgevonden onder aftrek van de met de verkoop samenhangende kosten en provisies. Voor niet-beursgenoteerde leningen en aandelen vergelijken we de waarde per de eerste dag van de rapportageperiode met de waarde per het einde van de rapportageperiode. In geval niet-beursgenoteerde leningen en aandelen gedurende de rapportageperiode zijn verworven, vergelijken we de waarde per de datum van verwerving minus de kosten die met de verwerving samenhangen met de waarde per het einde van de rapportageperiode. Bij verko(o)p(en), vergelijken we de beginwaarde met de gerealiseerde verkoopwaarde onder aftrek van met de verkoop samenhangende kosten. Maandrendement De berekening van het maandrendement gaat volgens de Money Weighted Return-methodiek. De vereenvoudigde weergave van deze berekeningsmethodiek is als volgt: Beleggingsresultaat / Gemiddeld Belegd Vermogen Beleggingsresultaat = Waarde van de portefeuille aan het einde van de maand minus de waarde aan het begin. Dit wordt gecorrigeerd voor stortingen en opnames en vermeerderd met ingehouden bronbelasting. Gemiddeld Belegd Vermogen = Waarde van de portefeuille aan het begin van de maand vermeerderd of verminderd met tijdgewogen stortingen en opnames. Rendement lopend jaar Het rendement lopend jaar wordt berekend door de maandrendementen meetkundig te koppelen. Dat gaat volgens deze methode: ( (1+R1%) * (1+R2%) *...* (1+Rt %) -1) * 100, waarbij R1, 2, etc = Rendement in maand 1, 2, etc. Rt = Rendement maand rapportagedatum Bij relatief grote stortingen en opnames kan het rendementspercentage een ander beeld geven dan het beleggingsresultaat in euro's. Stel bijvoorbeeld dat in een maand een grote storting plaatsvindt. En dat voor de storting de beurs stijgt én na de storting de beurs daalt. We zien dan een plus over het kleinere aanvangsvermogen en een min over het grotere eindvermogen. Dat kan in theorie een plus in procenten en een min in euro's opleveren.

31 Grondslagen en overige informatie Grondslagen voor de totale kosten Directe kosten Dit zijn kosten die direct bij u in rekening worden gebracht en gemaakt zijn over de laatste 12 maanden. Deze kosten omvatten onder andere de beheerprovisie inclusief BTW, beursbelasting en eventuele fondskosten. Fondskosten zijn kosten die sommige beleggingsfondsen in rekening brengen bij aan- of verkoop, en die ten goede komen aan de deelnemers in het beleggingsfonds. Wij tonen de kosten in bedragen. Om een goede beoordeling van de directe kosten te ondersteunen, tonen wij deze kosten ook als percentage van de gemiddelde portefeuillewaarde over de laatste 12 maanden. Dit percentage wordt echter wel beïnvloed door stortingen en onttrekkingen en door de ontwikkeling van beurskoersen. De berekening van de directe kosten als % van de portefeuille gaat als volgt: De daadwerkelijk gemaakte directe kosten over de laatste 12 maanden x 100% Gemiddelde portefeuillewaarde van de laatste 12 maandultimo s Indirecte kosten Indirecte kosten zijn opgebouwd uit lopende kosten van de beleggingsproducten die op rapportagedatum onderdeel vormen van uw portefeuille. Deze lopende kosten worden niet direct bij u in rekening gebracht, maar zijn verwerkt in het rendement of de koers van het beleggingsproduct. Bij beleggingsfondsen omvatten deze lopende kosten onder andere de management fee, de administratiekosten, de accountantskosten, vergunningen, belastingen en de bewaarvergoeding. Niet inbegrepen zijn de toe- en uittredingskosten van participanten, transactiekosten van beleggingen, eventuele prestatievergoeding en interestkosten op de bankrekening. Ieder beleggingsfonds is verplicht jaarlijks een opgave te doen van deze kostenposten onder de noemer lopende kosten (Ongoing Charges Figure). Met behulp van de opgave van ieder fonds van de lopende kosten berekenen wij voor iedere kwartaalrapportage de gemiddelde lopende kosten over uw portefeuille. Met de gemiddelde lopende kosten en de portefeuillewaarde berekenen wij ook een bedrag in euro s. Beide worden weergegeven in de kwartaalrapportage. De weergave van de indirecte kosten geldt op de rapportagedatum. Dit wordt het fotomoment genoemd. De rapportage geeft een goede indicatie van de indirecte kosten, mits de portefeuille een geheel jaar wordt aangehouden. Uiteraard worden de werkelijke kosten beïnvloed door veranderingen in de omvang en samenstelling van uw portefeuille gedurende het jaar. Wij maken gebruik van de periodieke kostendata die aan ons door derden beschikbaar gesteld worden en die verwerken in onze overzichten. De data worden door Van Lanschot periodiek gevalideerd uitsluitend op correctheid van overname vanuit de beschikbare bronnen. Wij ontvangen periodiek kostendata vanuit verschillende bronnen - zoals Bloomberg, Six Telekurs, Morningstar en de fondsaanbieders - die wij verwerken in onze kostenoverzichten. De verantwoordelijkheid van de juistheid van de kostendata ligt bij de fondsaanbieder en derden. De berekening van de indirecte kosten als % van de portefeuille gaat als volgt: De indirecte kosten van alle beleggingsfondsen per rapportagedatum De totale waarde van de beleggingsportefeuille per rapportagedatum x 100% Totale kosten Dit is de optelsom van directe en indirecte kosten. Hiervoor geldt dat deze geen terugontvangen dividend en/of bronbelastingen bevat. De directe kosten zijn opgebouwd uit alle kosten die gemaakt zijn over de laatste 12 maanden. Daarbij hebben we de gemiddelde portefeuillewaarde van de laatste 12 maandultimo s gebruikt om het percentage te berekenen. De indirecte kosten zijn opgebouwd uit de lopende kosten van beleggingsfondsen die op het moment van rapportagedatum in bezit zijn. Daarbij hebben we de portefeuillewaarde per rapportagedatum gebruikt om het percentage te berekenen. Beide kosten worden opgeteld om een inzicht te krijgen van de totale kosten van de beleggingsportefeuille. Wij tellen dit op om zowel absoluut (in euro) als relatief (in %) u meer inzicht te verschaffen van de kosten voor het aanhouden en onderhouden van uw beleggingen. Voor de berekening van de totale kosten geldt: Directe kosten Directe kosten % Indirecte kosten + Indirecte kosten % + Totale kosten Totale kosten %

32 Grondslagen en overige informatie Gehanteerde namen voor marktindices We vergelijken het rendement van uw portefeuille met het rendement van een aantal marktindices. Voor de verschillende marktindices hanteren we de onderstaande namen: Marktindices Staatsobligaties wereldwijd Staatsobligaties EMU - Kern Staatsobligaties EMU Bedrijfsobligaties Aandelen wereldwijd Aandelen Europa Aandelen Europa - small cap Aandelen VS Aandelen Azië ex Japan Aandelen opkomende landen Onroerend goed Europa Fund of hedge funds Grondstoffen Namen BofA ML Global Government Bond Index BofA ML Austrian Finnish French German Dutch Government I CGBI EMU Government Bond All Maturities iboxx Euro Corporates MSCI World Index MSCI Europe Index MSCI Europe Small Cap Index MSCI USA Index MSCI AC Asia ex Japan Index MSCI Emerging Markets Index FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe HFRX Global Hedge Fund Index DJ-UBS Commodity Index N.B.: Is het beheer van uw portefeuille gestart in de laatste maand van het rapportagekwartaal? Dan ziet u dit onderdeel pas in de eerstvolgende kwartaalrapportage.

33 Disclaimer Aan deze rapportage betreffende uw beleggingsportefeuille kunnen geen rechten ontleend worden. De posities van de portefeuille worden tegen de voor Van Lanschot laatst bekende koersen gewaardeerd. Met name van niet officieel genoteerde en buitenlandse fondsen, is daarom niet altijd de juistheid te garanderen.

34 Stichting Vrienden Revant Zeeland Brafuantlaan 1.::_f,-.-oir\ 48..'.17 JW BREDA. " 1187 /t131

35 Uw Financieel Jaaroverzicht Dit is uw Financieel Jaaroverzicht In dit jaaroverzicht ziet u welke producten u bij ons hebt en op welke naam het product staat. Ook kunt u zien wat de tegoeden en schulden waren op uw betaal, spaar- en effectenrekeningen op 1 januari 2016 en 31 december Wij zijn wettelijk verplicht om elk jaar gegevens over betaal-, spaar-, krediet en beleggingsproducten van onze klanten aan de Belastingdienst door te geven. De tegoeden op levensloop-, spaarloon-, lijfrenteen eigenwoningspaarrekeningen geven we niet door aan de Belastingdienst. Met dit overzicht beschikt uzelf over alle gegevens. In het jaaroverzicht staan per product de bedragen die op 1 januari 2016 en 31 december 2016 bij ons bekend waren. Alle bedragen in het jaaroverzicht zijn in euro, tenzij aangegeven dat dit niet zo is. We hebben het overzicht zo zorgvuldig mogelijk opgesteld. U kunt er echter geen rechten aan ontlenen. Het jaaroverzicht bestaat uit drie onderdelen 1. Overzicht rekeningen 2. Samenvatting 3. Uitgebreid overzicht Voor wie is dit jaaroverzicht? Dit jaaroverzicht is persoonlijk. Hebt u een rekening samen met andere personen? Dan ontvangen u en die andere personen ieder een eigen Financieel Jaaroverzicht met de gegevens van die rekening. De informatie op het jaaroverzicht kan voor iedere rekeninghouder individueel van belang zijn. Hebt u dit Financieel Jaaroverzicht ontvangen maar een andere rekeninghouder nog niet? Dan kan het zijn dat het Financieel Jaaroverzicht digitaal aan die rekeninghouder verstrekt is. Het is dan in Online Bankieren te downloaden. Evi Van Lanschot Voor eventuele producten van Evi ontvangt u een apart Financieel Jaaroverzicht. Waarvoor kunt u dit jaaroverzicht gebruiken? Het Financieel Jaaroverzicht kunt u uitsluitend gebruiken voor uw belastingaangifte in Nederland. Doet u aangifte in een ander land? Dan raden wij u aan om advies in te winnen bij een fiscaal adviseur die de lokale vereisten van dat andere land kent, zodat u op een juiste manier aangifte kunt doen. Bronbelasting Hebt u een uitkering ontvangen op een Nederlands financieel instrument waar bronbelasting op is ingehouden? Dan staat in het jaaroverzicht welk deel hiervan verrekenbaar is. Bij een uitkering op een buitenlands financieel instrument is het mogelijk dat een deel van de ingehouden belasting terug te vorderen is. Als u in aanmerking komt voor terugvordering van buitenlandse bronbelasting, dan verzorgen wij dit proces voor u. U moet hiervoor een volmacht aan ons hebben gegeven. Wij vorderen terug in de landen België, Duitsland, Frankrijk, Spanje en Zwitserland. Wilt u meer informatie? Hebt u nog vragen over uw Financieel Jaaroverzicht 2016? Dan kunt u contact opnemen met uw banker. Ook Client Services helpt u graag. Deze afdeling is bereikbaar op werkdagen van 8.30 tot uur via of vanuit het buitenland via U kunt uw vragen ook mailen naar financieeljaaroverzicht@vanlanschot.com. Van Lanschot Bankiers, januari 2017 Beleggingen De waarden per 1 januari 2016 en 31 december 2016 zijn gebaseerd op de bij ons laatst bekende slotkoers. De koersen van sommige beleggingen worden in 2017 bijgesteld. Daarmee kan de waarde per 31 december in het jaaroverzicht afwijken van de waarde in de 'Rapportage Beleggingsportefeuille' of 'Rapportage Vermogensbeheer'. De waarde die in uw Financieel Jaaroverzicht staat, correspondeert met de waarde die we aan de Belastingdienst doorgeven. Financieel Jaaroverzicht 2016, Stichting Vrienden Revant Zeeland 2

36 1. Overzicht rekeningen Hier vindt u een overzicht van uw rekeningen. Onderaan vindt u eventueel een overzicht van de wisselkoersen als wij die hebben gebruikt. Rekeningen gemarkeerd met een asterisk(*) vallen onder het Depositogarantiestelsel. Meer informatie over het Depositogarantiestelsel vindt u op het informatieblad, dit vindt u achter in dit overzicht. Rekeningen Naam Nummer Volgnummer Tenaamstelling Rekening-courant Vermogens beheerrekening Spaar et DepositoRekening NL73 FVLB 022S * * NL92 FVLB * STICHTING VRIENDEN REVANT ZEELAND STICHTING VRIENDEN REVANT ZEELAND STICHTING VRIENDEN REVANT ZEELAND Wisselkoersen uit uw overzicht Munt Financieel Jaaroverzicht 2016, Stichting Vrienden Revant Zeeland 3

37 2. Samenvatting Vermogensbeheerrekenîng ,11 Vermogensbeheerrekenîng IE Financieel Jaaroverzicht 201e, Stichting Vrienden Revant Zeeland 4

38 3. Uitgebreid overzicht Hier vindt u per productcategorie uitgebreide financiële informatie over de producten die u bij ons afneemt. In de vetgedrukte totaalregel hebben wij eventuele vreemde valuta's omgerekend naar euro's en dat bij elkaar opgeteld. Voor de omrekening van een vreemde valuta hebben wij een wisselkoers gebruikt. Deze vindt u in het onderdeel '1. Overzicht rekeningen'. Rekeningen r;_~.c.~n~~~~~~!~~e~ /~~-._;';:'";?.''! :.. : >-;(~:'.:''./~~ :\''-'.:.::.::,;-'') :~_~<:'.."'.' :':~:: :;. ;>.' {':_. : : ':_ ". }--_.,,:_"_ :" :_'--:-~;:,<=:~ : : ;.~:'!;~ >~:~--~:' '!f,afrde _o~ _:2~ 1 ~ '.: -~".:..,.:- : '.- : '.: - ':"~a.-~de.~p 31-1_~:~-?1? \'. :.: :'. ~: '.;< "-'<' _. Naam Nummer Ontvangen rente. Betaalde rente In oorspronkelijké'.;'"'- -."_'; :/' ~-. )n euro In oorspronkelijke ".;, '.'-. ~c) :-' In éuro-",. _Valuta.... valuta _,- ;.~:...:.~-:~.:~,"..-_.._-~','.:;....:.. ':~ valuta_: ",,.-.~---~::.. " <_.. :";:; Rekening-courant Vermogensbeheerrekening Totaal bankrekeningen in euro Sparen NL73 FVLB ,31 ~~~~(~~!'-- :-;:~ :-::~'"';::": :c..-_._"'.:-.'.' >--~,----r : _,"._ -...,._". :, ---~-... ". -_.-. _:. c.--,: ''. _,._.":"" '": : _: "".a~rde_op o1-01_-2016 '.. " _" :. ' YJ,aacde~p_3_1 =1 -~ 2016 ' ".: ~..--. ::.-~>.7 ;>-,:.'.. ~ :. ; -~ ;:_ -,. -, N1,;mrr!ê~ '. ': ', ".,. ~ :..-" ". lnl~g _2916_,., On~va_ngen rente,. I~ oo:spron~elijke", _, _in eur~. In oorspronkelijkè ". _. _ " in euro : _'- Y~!uta ~: ~~&;:~ -, -:~-:::- : ~ " :.~ -_- ~ ',-,. '"-.":,...:,..,._.-, ~ _, '_-. Valuta :-.... ' valuta ~~..:,.:... J'.:,.", : : :.:".} :':._... ~_,.; "':~ ) ~~-~a~ ; ~f , , , , , ,41 Totaal sparen in euro 0,00 0,00 Financieel Jaaroverzicht 2016, Stichting Vrienden Revant Zeeland 5

39 Beleggingen Effectendepotnummer Rente en valutaderivaten staan niet in dit overzicht vermeld. Groene beleggingen worden aangeduid met een *. Bij koersen aangeduid met een ** is de waarde van de belegging weergegeven in euro en is de koers weergegeven in de oorspronkelijke valuta A Beleggingen Aandelen A ALLOCATION FUND LU , , , ,38 Beleggingsfondsen A KEMPEN EUR.HIGH DIVIDEND FD(RV NL , ,04 A KEMPEN EUROPE HIGH DIV FD Y DIV NL A KEMPEN GLB PROP FUNDAMENTAL IOX FD DIV NL 571 A NT EUROPE FUNDAMENTAL IDX FEEDER FD A DIV NL AROB US LARGE CAP EQ FD G DIV EUR NL 879 A HERMES EUROPE ALPHA EQ FD M ACC IE A HERMES IF-SOURCEC.EUAL'M(C(RV IE , ,29 A LAZARD GIF-E.M. DEBT.BLEND"K(C IE , ,72 A MONT ANARO EUROPE SMALL COMP FD 1 IE , , A NEUB HIGH YIELD BO FD 13 ACC IE A NT ASIA EX JPN EQUITY INDEX C ACC IE , , A NT HIGH QUALITY EURO GOV BO IDX FD C DIV IE , , A RUSS ACADIAN SUST GLB EQ FD A IE , , A VANG EURO GOY BD IDX FD 1 ACC EUR IE , , A VANG EUROPE STOCK IDX FD 1 ACC EUR IE , , A VANG EUROZONE ILO IDX FD 1 ACC EUR IE 181 AVANG JAPAN STOCK IDX FD 1 ACC EUR IE 110 A VANG US 500 STOCK INX FD 1 ACC EUR IE , ,37 138,5 ETF ISHS CORE EUR CORP BOND DIV IE , , ETF ETFS PHYSICAL GOLD EUR JE 149 6, ,54 37, ,28 11, ,02 34, ,92 2, ,89 4, ,22 10, ,75 13, ,83 113, ,88 14, ,92 117, ,66 123, ,47 113, ,77 143, ,73 168, ,87 130, ,47 105, ,95 Financieel Jaaroverzicht 2016, Stichting Vrienden Revant Zeeland 6

40 A BLBAY IG EURO GOV BD FUND KEUR LU , , , ,96 A COHENer5T-EUR.REAL EST."KX(C(RV LU , ,35 A JPM EURO UQUIDITY FUND R ACC EUR LU 10, , ,97 7, , ,67 A KEMPEN EURO CREDIT FD PLUS 1 ACC LU , , , ,76 A KEMPEN EURO HIGH GRADE GOV FD 1 LU , , , ,08 A KEMPEN EUROPE SMALL CAP FD 1 ACC LU , ,82 A LerG EURO CORP BOND FD 1 ACC LU , , , ,75 A NATIX GLOBAL EQ FD 51 / A ACC LU , ,38 A STANDARD LIFE-EUR.CP.BD"K(E(RV LU , ,53 A TRP ASIAN EX-JPN EQFD 110 ACC USD LU ,710000** ,43 USD A TRP EM EQUITY FUND 110 ACC USO LU ,020000** , ,160000** ,30 USD Waarde effectendepot , ,76 B. Dividend en couponrente A KEMPEN EUROPE HIGH DIV FD N DIV NL ,59-36,99-36,99 209,60 1 A KEMPEN EUROPE HIGH DIV FD N DIV NL ,59-36,99-36,99 209,60 A KEMPEN EUROPE HIGH DIV FD Y DIV NL ,08-34,81-34,81 197,27 A KEMPEN EUROPE HIGH DIV FD Y OIV NL ,08-34,81-34,81 197,27 A KEMPEN GLB PROP FUNDAMENT AL IDX FD DIV NL ,29-10,99-10,99 62,30 A KEMPEN GLB PROP FUNDAMENT AL IDX FO DIV Nl ,29-10,99-10,99 62,30 ETF ISHS CORE EUR CORP BOND DIV IE ,08 0,00 0,00 399,08 ETF ISHS CORE EUR CORP BOND DIV IE ,35 0,00 0,00 274,35 Totaal dividend 1.777,35 Financieel Jaaroverzicht 2016, Stichting Vrienden Revant Zeeland 7

41 Informatieblad over het depositogarantiestelsel (DGS) Basisinformatie over de bescherming van tegoeden Tegoeden aangehouden bij Van Lanschot Bankiers worden beschermd door Het Nederlandse wettelijke Depositogarantiestelsel, uitgevoerd door De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) 1 Limiet van de bescherming per rekeninghouder per bank 2. Uw bank maakt gebruik van de volgende merknamen: Van Lanschot Bankiers Evi Aanvullende informatie Overige belangrijke informatie: In het algemeen vallen alle particuliere rekeninghouders en bedrijven onder het depositogarantiestelsel. Voor bepaalde tegoeden geldt een uitzondering. Deze worden op de website van het verantwoordelijke depositogarantiestelsel vermeld. Ook zal uw bank u op verzoek meedelen of bepaalde producten al dan niet zijn gedekt. Als een rekening onder de dekking valt, zal de ban k dit ook bevestigen op het rekeningafschri~ Indien u meer rekeningen heeft bij dezelfde bank Al uw tegoeden bij dezelfde bank worden bij elkaar opgeteld en op het totaal wordt de limiet van toegepast 2 Indien u een gezamenlijke rekening heeft met een andere persoon/ andere personen De limiet van is op elke rekeninghouder afzonderlijk van toepassing 3 Termijn voor terugbetaling indien een bank niet langer aan haar verplichtingen kan voldoen 20 werkdagen 4 Munteenheid van terugbetaling Euro Contact De Nederlandsche Bank N.V. Postbus AB Amsterdam Bezoekadres Westeinde ZN Amsterdam info@dnb.nl Telefoon (bereikbaar op werkdagen van 9.00 tot uur) vanuit Nederland: vanuit het buitenland: Meer informatie onder ' Depositogarantiestelsel' Financieel Jaaroverzicht 2016, Stichting Vrienden Revant Zeeland 8

42 , Uw tegoeden zijn gedekt door het Nederlandse wettelijke Depositogarantiestelsel. Indien uw bank failliet gaat, worden uw tegoeden terugbetaald tot Algemene beschermingslimiet: Indien een tegoed niet beschikbaar is voor de rekeninghouder omdat een bank niet aan haar financiële verplichtingen kan voldoen, worden de rekeninghouders terugbetaald door het Nederlandse depositogarantiestelsel. De terugbetaling bedraagt ten hoogste per bank. Dit betekent dat alle tegoeden bij dezelfde bank bij elkaar worden opgeteld om te bepalen welk bedrag wordt gedekt. Als een rekeninghouder bijvoorbeeld een spaarrekening met en een betaalrekening met heeft, dan ontvangt hij of zij een terugbetaling van slechts Dit geldt ook als een bank onder verschillende merknamen actief is. Van Lanschot Bankiers opereert ook onder de naam Evi. Heeft u tegoeden onder deze merknamen, dan zijn deze tegoeden samen gedekt tot Beschermingslimiet voor gezamenlijke rekeningen: Bij gezamenlijke rekeningen geldt de limiet van voor elke rekening houder afzonderlijk. In het geval dat op het moment van het faillissement van uw bank door u een tegoed wordt aangehouden dat direct verband houdt met de koop of verkoop van een particuliere eigen woning is een dergelijk tegoed onder het deposito garantiestelsel voor een periode van drie maanden na storting van het tegoed tot maximaal aanvullend beschermd. Verdere informatie kunt u vinden op: / onder 'Depositogarantiestelsel'. 4 Terugbetaling: Het verantwoordelijke depositogarantiestelsel is het Nederlandse wettelijke Depositogarantiestelsel dat wordt uitgevoerd door De Nederlandsche Bank NV (DNB); Postbus 98, 1000 AB Amsterdam; bezoekadres: Westeinde 1, 1017 ZN Amsterdam; telefoon (bereikbaar op werkdagen van 9.00 tot uur): vanuit Nederland: , vanuit het buitenland: ; info@dnb.nl; website: onder ' Depositogarantiestelsel'. Het zal uw deposito's (tot ) uiterlijk binnen 20 (twintig) werkdagen terugbetalen. Als u binnen deze termijn geen terugbetaling heeft ontvangen, moet u zelf contact opnemen met het depositogarantiestelsel; het is namelijk mogelijk dat u uw geld niet meer kunt terugvragen na het verstrijken van een bepaalde termijn. De termijn van terugbetaling zal stapsgewijs worden teruggebracht tot 7 (zeven) werkdagen. Gedurende deze overgangstermijn kan De Nederlandsche Bank (DNB) u op verzoek een passend bedrag toekennen om in de kosten van levensonderhoud te kunnen voorzien. Verdere informatie kunt u vinden op: / onder ' Depositogarantiestelsel'. Financieel Jaaroverzicht 2016, Stichting Vrienden Revant Zeeland 9