? i_ L; NCIC LIlI(l. awo?nig. ernjtrmer. TrttwoordJOSp. - Postbus 4. Onze ref.: L&C/FK Uw ret.: Datum: 20 april 2015 Bled: 1/I

Transcriptie

1 Legal General -? i_ L; NCIC LIlI(l awo?nig t Th - Dos ernjtrmer TrttwoordJOSp Legal & General Nederland Ministerie van Financien De heer ir. J.R.V.A. Dijsselbloem Postbus EE DEN HAAG Postadres: - Postbus AA Hilversum Bezoekadres: Laapersveid VB Hilversum wwwlandg ni Onze ref.: L&C/FK Uw ret.: Datum: 20 april 2015 Bled: 1/I Betreft: Voorstel tot verbetering Nadere regeling Geachte heer Dijsselbloem, Bijgaande U d 20 april 2015 aan de AFM zend u ter kennisneming. Met vrienuelijke groet,. art e Handelsreglster Hilerum nr Bankiclatle: F. an Lanschot Banklers N V., rek.nr. Nt63 FVLB BIC FVI.BNL22,,/ Legal & General Nederland Levensverzekerlng Maatschappj N V Is gereglstreerd blj de AFM te Amsterdam FSC MIX FSC C016391

2 Page 1 of5 - Voorstel tot verbetering Nadere regeling beleggingsverzekeringen; encrypted.-nr Van: Aan: consultatie_beleggingsverzekeringen@afm.nl Datum: :28 Onderwerp: Voorstel tot verbetering Nadere regeling beleggingsverzekeringen; encrypted CC: toezichtenquete@dnb.nl STRIKI VERTROUWELIJK GEEN TOESTEMMING VOOR PUBUCATIE Geachte heer/mevrouw, De minister van Financien is voornemens per 1 juli 2015 in het Besluit Gedragstoezicht financiele ondernemingen Wft (Bgfo Wft) een artikel (te weten artikel 81 b) op te nemen waarin voor levensverzekeraars een inspanningsverplichting wordt opgenomen cm jegens clienten met een levensverzekering die een beleggingscomponent bevat en voor 1 januari 2013 is afgesloten zich aantoonbaar in te spannen cm hen een weloverwogen keuze te laten maken tot voortzetting, wziging of stopzetting van die verzekering. Lid 3 van het voorgestelde artikel 81b Bgfo Wit biedt de AFM de bevoegdheid regels te stellen met betrekking tot de genoemde inspanningsverplichting. Deze regels kunnen zowel betrekking hebben op de inspanningen die in de relatie met individuele cliënten van een levensverzekeraar worden gevergd, als op minimale omvang van de inspanningen ten aanzien van de totale groep cliênten met een verzekering als hierboven bedoeld. Met de voorgestelde Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft betreffende regels tot het aanzetten van clienten met een beleggingsverzekering tot het maken van een weloverwogen keuze met betrekking tot die beleggingsverzekering (hierna: Nadere Regeling) geeft de AFM invulllng aan deze bevoegdheid. Legal & General Nedecland (Legal & General) geeft hieronder haar reactie op artikel 81 Bgfo Wit en de Nadere regeling. Algemeen Art. 10 lid 2 sub g file:///c:/users, /AppData/Local/Temp/XPgrpwise/ LGLGN

3 Page 2 of 5 Cm deze reden volgt Legal & General de aanbeveling van de Ombudsman met betcekking tot tegemoetkoming van de verzekeringnemer op in alle gevallen waar de maatschappij niet voldoende eenduidig en helder is geweest met betrekking tot de kostenstructuur van haar producten en/of met bettekking tot overige informatie betreffende de aard, werking en risicos van het betreffende product, zoals deze door de op dat moment geldende weten cegelgeving werden voorgeschreven. Voot de betreffende gevallen heeft Legal & General een Suppletieregeling opgesteld. Legal & General heeft de kianten die vallen onder de Suppletieregeling in 2010 en 2011 geinformeerd over hetgeen de (eventuele) suppletie voor het product betekent. Daarbij wordt de klant gestimuleerd contact op te nemen met de eigen adviseur voor advisering over de wijze waarop de situatie voor de klant kan worden verbeterd. Legal & General biedt klanten hierbij de mogelijkheid am eenvoudig informatie over hun verzekering in te winnen. In het kader van het zogenoemde flankerend beleid hebben wij in april % van deze polishouders geinformeerd. Daarnaast is de Suppletieregeling per december 2011 geactualiseerd met een gedetailleerde omschrijving van de wijze waarop invulling wordt gegeven aan het fiankerend beleid voor die verzekeringen die onder de Suppletieregeling vallen. Eén van de punten daarbij is dat Legal & General de betreffende art. 10 lid 2 sub g Voor de beleggingsverzekeringen van Legal & General die niet onder de Suppletieregeling vallen, bestaat (in de meeste gevallen) de mogelijkheid om de samenstelling van fondsen of andere kenmerken van de verzekering te veranderen. art. 10 lid 2 sub g Met deze punten hebben wi) duidelijk willen maken dat Legal & General haar verantwoordelijkheid in dit dossier reeds in ruime mate heeft genomen. Legal & General doet dit overigens niet omdat zij zich in juridische zin daartoe verplicht acht, maar vanuit de - oak branchebrede - overtuiging dat het klantbelang centraal staat en bovendien alleen op deze manier het herstel in het vertrouwen van verzekeraars kan worden hersteld. Artikel 81b Bgfo Wft file :///C:/Usersl JAppData/Locallfemp/XPgrpwise/ LGLGN

4 Page 3 of 5 De voorgestelde inspanningsverplichting zal zien op levensverzekeringen met een beleggingscomponent die voor 1 januari 2013 zijn afgesloten. Het gaat dus niet meet om de categorie niet-opbouwende polissen, maar om de brede categorie levensverzekeringen met een beleggingscomponent, waarbij niet de gebruikelijke datum van 1 januari 2008 (o.a. invoering modellen Commissie de Ruiter) wordt gehanteetd, maar 1 januari Voor Legal & General stuit deze oprekking op principile bezwaren. In algemene zin geldt voor flnanciele ondernemingen geen plicht hun cliênten te activeren wanneer door niet aan de onderneming toe te rekenen omstandigheid de waarde van het product, bijv. door tegenvallende beleggingsresultaten, achterblijft bij de verwachte waarde. Door deze vetplichting nu wet op levensverzekeraars te leggen ontstaat een unlev& playing field met andere financiele ondernemingen. Als voorbeeld kunnen de bankspaarproducten worden genoemd. Deze producten zijn op enig moment (vanwege een gewijzigd flscaal regime) een aantrekkelijk alternatief geworden voor pensioengebonden beleggingsverzekeringen. Banken die dergelijke producten hebben aangeboden vallen niet onder artikel 81 Bgfo Wft, wat een onredelijke (en naar de mening van Legal & General tevens onrechtmatige) ongelijkheid oplevert in het nadeel van (evensverzekeraars. Legal & General maakt ôók bezwaar tegen de datum van I januari Vanaf 1 januari 2008 gelden aanvuhende transparantie-elsen. Voor levensverzekeringen die na die datum tot stand zijn gekomen, valt hoe dan ook moeilijk in te zien waarom op een levensverzekeraar aanvullende inspanningsverplichtingen zouden moeten rusten. Voor zover de beleggingsresultaten tegenvallen, is dat niet lets dat aan de verzekeraar kan worden toegerekend. Sterker, voor polissen vanaf 1 januari 2008 zal hoe dan ook gelden dat de verzekeringnemer in duidelijke bewoordingen te kennen is gegeven dat de beleggingsresultaten kunnen tegenvallen. Toch heeft de verzekeringnemer (at dan niet op basis van advies van zijn tussenpersoon/adviseur) bewust voor een beleggingsverzekering gekozen. Oat op een verzekeraar desondanks nu een vergaande inspanningsverplichting zou rusten, past niet bij de elgen verantwoordelijkheid van de klant. Door de brede categorie van (00k nog recent afgesloten) beleggingsverzekeringen onder de nieuwe regels te laten vallen in combinatie met de zware verplichtingen die op verzekeraars komen te rusten om de kianten te activeren, zal de beleggingsverzekering door het grote publiek (nag meet) als een besmet product worden beschouwd. Dit zal de levensverzekeraars flog verder (en onnodig) schade opleveren, terwijl - zeker voor de recent afgesloten be)eggingsverzekeringen - voor een negatief stempel geen aanleiding is. art. 10 lid 2 sub g art. 10 lid 1 sub c Nadere regeling - rot adviseur Legal & General is een intermediairverzekeraar. Levensverzekeringen warden altd via het intermedlair file :1//C :IUsers/ iappdatallocal/temp/xpgrpwise/ B3 7LGLGN

5 Page 4 of 5 afgesloten. Hells ook de adviseur die de oorspronkelijke doelen van de client behoort te kennen. Legal & General zal die doelen meestal niet kennen. De Nadere Regeling houdt met deze rolverdeling onvoldoende rekening. De inspanningsverplichting wordt ten onrechte uitsluitend op de verzekeraar gelegd. Weliswaar wordt een verzekeraar geacht te hebben voldaan aan zijn verplichting wanneer de adviseur of bemiddelaar de inspanningen heeft verricht, maar dit doet geen techt aan de positie van een intermediairverzekeraar en de primaire verantwoordelijkheid van het intermediair voor de klantcontacten en de adviserende rol. Kiant Belang Centraal Legal & General stelt uitdrukkelijk voorop dat zij het uitgangspunt Kiant Belang Centraal volledig onderschrijft. Dat uitgangspunt in acht nemende heeft Legal & General steeds laten weten bereid te zijn in individuele gevallen per dossier te bezien of nadere actie geboden is. Een dergelijke individuele benadering past beter bij de hoeveelheid aan producten die 00k door Legal & General is aangeboden, maar vooral ook bij de positionering van Legal & General waarbij vooral beleggingsverzekeringen zijn afgesloten door consumenten met hogere inkomens. De ervaring leert dat bij deze categorie consumenten, die zich in de regel hebben laten bijstaan door bekwame adviseurs, vrijwel altijd maatwerk is geboden (indien daartoe aanleiding is). Gelet op de bijzondere populatie verzekeringnemers mag ook worden verondersteld dat zij zeif in actie komen (en contact opnemen met hun adviseur) indien hun beleggingsverzekeñng wat betreft de performance achterblijft bij de verwachtingen. Het is de vaste overtuiging van Legal & General dat de uitvoering van de Nadere regeling juist in strijd met het uitgangspunt Klant Belang Centraal zal komen. Onder meet door te eisen dat de client een weloverwogen keuze maakt (en in feite van verzekeraars te dwingen de client te forceren daartoe over te gaan) ontstaat er dynamiek die niet passend en ongekend is in de relatie client - intermediairverzekeraar, waarbij nog steeds de autonomie van de client voorop staat. Legal & General vraagt zich verder ook sterk af of de client wel op bevoogdend optreden van zijn verzekeraar zit te wachten, waarbij op basis van de Nadere Regeling het bovendien nog zo kan zijn dat de boodschap is dat de verzekering beter rendeert dan oorspronkelijk gedacht. Het betreffen bijvoorbeeld opbouwende verzekecingen die mogelijk een mooi rendement hebben laten zien. Wat moet dan de boodschap van Legal & General zijn aan de klant? Comply or explain; ontheffingsmogelijkheid Vanwege de hierboven genoemde aandachtspunten verzoekt Legal & General de AFM de Nadere Regeling in zijn geheel te heroverwegen. Wat betreft Legal & General zou het meet passend zijn wanneer de AFM algemene richtsnoeren geeft, met daarbij toepassing van het comply or explain beginsel. Een verzekeraar zou in staat moeten zijn maatwerk te leveren. Toepassing van dit beginsel maakt dit mogelijk. Als alternatief stel Legal & Generalvoot om, als de AFM toch vasthoudt aan de Nadere Regeling, expliciet op te nemen dat op basis van artikel 4:25 lid 2 Wft een ontheffing kan worden verleend indin aàn de in dat lid genoèmdè voorwaardhths oldaaharbijindenaderere9elingguidance-kan-worden-gegeven-voorde omstandigheden waarin een ontheffing in ieder geval zal worden verleend. Wij vertrouwen erop u hiermee voldoende te hebben geinformeerd. Voor overleg houden wij ons beschikbaar. Een kopie van deze brief sturen wij naar de minister van Financien en De Nederlandsche Bank. Hoogachtend, file:///c:/users/ /AppDat&Local/Temp/XPgrpwise/ B3 7LGLGN

6 fite:///c:/users/ /AppData!Local/Temp/XPgrpwise/ B3 7LGLGN Page 5 of 5 Legal & General Nederland Met vriendelijke groet/kind regards, Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij NV. Postbus AA Hilversum art e art. 1O.2.e art e@LandG.nl