ABLYNX NV. (de Vennootschap of Ablynx )

Transcriptie

1 ABLYNX NV Naamloze Vennootschap die een openbaar beroep heeft gedaan op het spaarwezen Maatschappelijke zetel: Technologiepark 21, 9052 Zwijnaarde Ondernemingsnummer: (RPR Gent) (de Vennootschap of Ablynx ) Limited Liability Company that has made a public call on savings Registered offices: Technologiepark 21, 9052 Zwijnaarde Company number: RPR Ghent (the Company or Ablynx ) FORMULIER VOOR STEMMING PER BRIEF VOOR DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN DE VENNOOTSCHAP VAN 4 APRIL 2014 OM 11U00 FORM FOR MAIL-IN VOTING AT THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF THE COMPANY OF 4 APRIL 2014 AT 11:00 (CET) Dit formulier dient te zijn ingevuld en geldig te zijn ondertekend, en moet worden gezonden naar het volgende adres: Ablynx NV Technologiepark 21, 9052 Zwijnaarde België (Belgium) Dit formulier dient ten laatste op 29 maart 2014 te zijn ontvangen door de Vennootschap Elke aandeelhouder die per brief stemt, dient de formaliteiten om toegelaten te worden op de Buitengewone Algemene Vergadering (zoals hierna gedefinieerd) te vervullen, zoals deze zijn bepaald in de oproeping voor de Buitengewone Algemene Vergadering, gepubliceerd op de website van de Vennootschap ( Een aandeelhouder die ervoor kiest om per brief te stemmen, mag geen andere wijze van deelname aan de Buitengewone Algemene Vergadering meer kiezen voor het aantal aldus uitgebrachte stemmen

2 This form needs to be filled out and duly executed, and needs to be sent to the address mentioned above. This form needs to be received by the Company at the latest on 29 March 2014 A shareholder voting by mail-in vote, must comply with the formalities to participate in the Extraordinary General Shareholders Meeting (as defined hereafter), as these are provided in the notice for the Extraordinary General Shareholders Meeting, published on the Company s website ( A shareholder that has chosen to vote by mail-in vote, cannot choose to participate in the Extraordinary General Shareholders Meeting in any other way for the number of votes so cast. *** Ondergetekende: The undersigned: Met woonplaats/maatschappelijke zetel te: With address/registered offices at: Geldig vertegenwoordigd door Validly represented by en and [NAAM] [NAME] [FUNCTIE] [CAPACITY] [NAAM] [NAME] [FUNCTIE] [CAPACITY]

3 Eigenaar van Owner of [AANTAL] Gewone Aandelen; [NUMBER] Ordinary Shares; waarvan of which [AANTAL] aandelen op naam; en [NUMBER] registered shares; and [AANTAL] gedematerialiseerde aandelen; en [NUMBER] dematerialised shares; and [AANTAL] Warrants [NUMBER] Warrants Stemt als volgt per brief op de buitengewone algemene vergadering van de Vennootschap die zal worden gehouden op 4 april 2014 om 11u00 op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap (de Buitengewone Algemene Vergadering ), met de agenda, met inbegrip van de voorstellen tot besluit, zoals hieronder opgenomen. Votes at follows by mail-in vote at the extraordinary general meeting of shareholders of the Company that will be held at the registered offices of the Company on 4 April 2014 at 11:00 CET at the registered offices of the Company (the Extraordinary General Shareholders Meeting ), with the agenda, including motions to vote, as set out below. *** 1. Beslissing tot goedkeuring, overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen (hierna het W.Venn. ) van bepaalde clausules in de samenwerkingsovereenkomst met Merck & Co. De overeenkomst, die Ablynx met Merck & Co (gekend als MSD buiten de Verenigde Staten en Canada) heeft afgesloten in februari 2014 via een dochteronderneming van Merck, bepaalt dat in geval van een controlewijziging over Ablynx, Merck het recht heeft om één of meerdere van de volgende opties te kiezen: (i) om het even welke of alle op dat ogenblik lopende onderzoeksprogramma s onder de overeenkomst onmiddellijk te beëindigen; (ii) de aanwezigheid van Ablynx in om het even welk gezamenlijk comité te

4 beëindigen; (iii) de rapporteringsverplichting van Merck beperken zodat Merck enkel verslagen dient voor te leggen betreffende de verplichting van Merck om royalty s te betalen; en/of (iv) indien bij een controlewijziging een bedrijf betrokken is dat een IND heeft ingediend voor een studie over een concurrerend product (met name een verbinding of een molecule gericht tegen hetzelfde doelwit of een combinatie van doelwitten), de overeenkomst te beëindigen. De Raad van Bestuur stelt voor om de bovengenoemde clausules uit de samenwerkingovereenkomst met Merck & Co goed te keuren overeenkomstig artikel 556 W.Venn. Decision to approve, in accordance with Article 556 of the Belgian Company Code (hereinafter the BCC ), certain clauses of the collaboration agreement with Merck & Co The agreement Ablynx entered into in February 2014 with Merck & Co (known as MSD outside the United States and Canada), through a subsidiary of Merck, states that in the event of a change of control over Ablynx, Merck is entitled to elect any one or more of the following options: (i) to immediately discontinue any or all then-ongoing research programs under the agreement; (ii) terminate Ablynx's involvement on any joint committees; (iii) limit Merck's reporting obligations such that Merck is only required to provide reports relating to Merck s obligation to pay royalties; and/or (iv) if such change of control involves a company that has initiated an IND enabling study for a competing product (i.e. a compound or molecule directed against the same target or combination of targets), to terminate the agreement. The Board of Directors proposes to approve the above-mentioned clauses in the collaboration agreement with Merck & Co in accordance with Article 556 BCC VOOR FOR TEGEN AGAINST ONTHOUDING ABSTENTION Verduidelijking of motivatie: Specification or motivation: 2. Vaststelling van het verval van alle bestaande VVPR strips van de Vennootschap door het verval van het onderliggende recht Ten gevolge van de inwerkingtreding van de programmawet van 27 december 2012 (die

5 plaatshad op 10 januari 2013) werd de verminderde roerende voorheffing op dividenden uit aandelen met VVPR strip (15% i.p.v. het basistarief van 25% - het VVPR-regime ) afgeschaft, waardoor alle bestaande VVPR strips van de vennootschap zonder voorwerp worden, aangezien het enige recht dat zij belichaamden (nl. het recht op toepassing van de verminderde roerende voorheffing) is komen te vervallen krachtens deze programmawet. Dienovereenkomstig wordt de Buitengewone Algemene Vergadering verzocht vast te stellen dat de VVPR strips van de Vennootschap aldus van rechtswege komen te vervallen en dientengevolge dienen te worden vernietigd. Aangezien het om een loutere kennisname gaat, dient er geen besluit te worden genomen door de Buitengewone Algemene Vergadering. Bijgevolg is er geen voorstel van besluit opgenomen in deze oproeping met betrekking tot agendapunt 2. Acknowledgement of the cancellation of all existing VVPR strips of the Company as a result of the lapse of the underlying right As a result of the coming into force of the Law of 27 December 2012 containing various provisions (which took place on 10 January 2013) the decreased withholding tax regime applicable to dividends on shares with a VVPR strip (at 15% instead of the normal rate of 25% - the so-called VVPR-regime ) has been abolished, as a result of which all existing VVPR strips of the Company have lost their substance, as the sole right embodied by such strips (the right to apply such decreased withholding tax regime), has lapsed pursuant to this Law. Accordingly, the Extraordinary General Shareholders Meeting is requested to acknowledge that the VVPR strips of the Company have, automatically, become null and void and, consequently, are to be cancelled. As this pertains to a mere acknowledgement, the Extraordinary General Shareholders Meeting need not come to a decision. As a consequence, no proposal of decision regarding item 2 of the agenda is included in this notice. Aangezien het om een loutere kennisgeving gaat, dient geen stem te worden uitgebracht. As this pertains to a mere acknowledgement, no vote needs to be cast. Opmerkingen: Remarks:

6 3. Kennisname van het verslag van de commissaris overeenkomstig de artikelen 596 en 598 W.Venn. met betrekking tot (i) de uitgifte van warrants ten gunste van bepaalde werknemers van de Vennootschap, en (ii) de uitgifte van warrants ten gunste van bepaalde consultants en een nog te benoemen lid van het Directiecomité. Aangezien het om een loutere kennisname gaat, dient er geen besluit te worden genomen door de Buitengewone Algemene Vergadering. Bijgevolg is er geen voorstel van besluit opgenomen in deze oproeping met betrekking tot agendapunt 3. Acknowledgement of the report of the Statutory Auditor in accordance with Articles 596 and 598 BCC regarding (i) the issue of warrants for the benefit of certain employees and (ii) the issue of warrants for the benefit of certain consultants and a still to be appointed member of the management of the Company. As this pertains to a mere acknowledgement, the extraordinary general shareholders meeting need not come to a decision. As a consequence, no proposal of decision regarding item 3 of the agenda is included in this notice. Aangezien het om een loutere kennisgeving gaat, dient geen stem te worden uitgebracht. As this pertains to a mere acknowledgement, no vote needs to be cast. Opmerkingen: Remarks: 4. Kennisname van het bijzonder verslag van de raad van bestuur overeenkomstig artikel 583 W.Venn. met betrekking tot (i) de uitgifte van warrants ten gunste van bepaalde werknemers van de Vennootschap, en (ii) de uitgifte van warrants ten gunste van bepaalde consultants en een nog te benoemen lid van het Directiecomité. Aangezien het om een loutere kennisname gaat, dient er geen besluit te worden genomen door de Buitengewone Algemene Vergadering. Bijgevolg is er geen voorstel van besluit opgenomen in deze oproeping met betrekking tot agendapunt 4. Acknowledgement of the special report of the Board of Directors in accordance with Article 583 BCC regarding (i) the issue of warrants for the benefit of certain employees and (ii) the issue of warrants for the benefit of certain consultants and a still to be appointed member

7 of the management of the Company. As this pertains to a mere acknowledgement, the Extraordinary General Shareholders Meeting need not come to a decision. As a consequence, no proposal of decision regarding item 4 of the agenda is included in this notice. Aangezien het om een loutere kennisgeving gaat, dient geen stem te worden uitgebracht. As this pertains to a mere acknowledgement, no vote needs to be cast. Opmerkingen: Remarks: 5. Kennisname van het bijzonder verslag van de Raad van Bestuur overeenkomstig de artikelen 596 en 598 W.Venn. met betrekking tot (i) de uitgifte van warrants ten gunste van bepaalde werknemers van de Vennootschap, en (ii) de uitgifte van warrants ten gunste van bepaalde consultants en een nog te benoemen lid van het Directiecomité. Aangezien het om een loutere kennisname gaat, dient er geen besluit te worden genomen door de Buitengewone Algemene Vergadering. Bijgevolg is er geen voorstel van besluit opgenomen in deze oproeping met betrekking tot agendapunt 5. Acknowledgement of the special report of the Board of Directors in accordance with Articles 596 and 598 BCC regarding (i) the issue of warrants for the benefit of certain employees and (ii) the issue of warrants for the benefit of certain consultants and a still to be appointed member of the management of the Company. As this pertains to a mere acknowledgement, the Extraordinary General Shareholders Meeting need not come to a decision. As a consequence, no proposal of decision regarding item 5 of the agenda is included in this notice. Aangezien het om een loutere kennisgeving gaat, dient geen stem te worden uitgebracht. As this pertains to a mere acknowledgement, no vote needs to be cast. Opmerkingen: Remarks:

8 6. Principiële beslissing tot verhoging van het kapitaal door (i) de uitgifte van maximaal tweehonderdvijfenzeventigduizend ( ) warrants ten gunste van bepaalde werknemers, en (ii) de uitgifte van maximaal vierhonderdvijftigduizend ( ) warrants ten gunste van bepaalde consultants en een nog te benoemen lid van het Directiecomité. Deze warrants zullen de modaliteiten hebben die worden beschreven in het verslag van de raad van bestuur waarnaar wordt verwezen in agendapunt 4. De Raad van Bestuur stelt voor om de uitgifte van maximaal zevenhonderdvijfentwintigduizend ( ) warrants op aandelen, met de uitgifte- en uitoefenvoorwaarden zoals agendapunt 4 en ten gunste van de daarin vermelde personen, goed te keuren. Decision in principle to increase the capital by way of the issue of two hundred seventy-five thousand (275,000) warrants for the benefit of certain employees and (ii) the issue of four hundred fifty thousand (450,000) warrants for the benefit of certain consultants and a still to be appointed member of the management of the Company.These warrants will have the terms and conditions that are set out in the report of the Board of Directors referred to in item 0 of the agenda. The Board of Directors proposes to approve the issue of a maximum of seven hundred and twenty-five thousand warrants, with the issue and exercise conditions as set out in the report of the Board of Directors referred to in item 0 of the agenda, and for the benefit of the persons mentioned therein. VOOR FOR TEGEN AGAINST ONTHOUDING ABSTENTION Verduidelijking of motivatie: Specification or motivation:

9 7. Volmacht aan de heer Edwin Moses, alleen handelend en met macht tot indeplaatsstelling, om te bepalen hoeveel warrants aan de genoemde begunstigde worden aangeboden en alle handelingen te stellen die nodig of nuttig zijn met betrekking tot het aanbod van de warrants en om de warrantuitgifte te verwezenlijken. Deze volmacht omvat onder meer volgende bevoegdheden: de warrants aanbieden aan de begunstigden door middel van een aanbodbrief overeenkomstig zijn beslissing met betrekking tot het aantal warrants dat zal worden aangeboden aan elk van de begunstigden; de schriftelijke aanvaardingen van het aanbod van de warrants (met inbegrip van de volmachten tot inschrijving) in ontvangst nemen; verschijnen voor een notaris met het oog op de vaststelling van de verwezenlijking van de uitgifte van de warrants die werden aanvaard; neerleggen van de notariële akte tot vaststelling van de verwezenlijking van de uitgifte van warrants bij de Rechtbank van Koophandel. De verwezenlijking van de uitgifte van de warrants zal plaatsvinden ten belope van het aantal aanvaarde warrants. De raad van bestuur stelt voor om het geven van een volmacht aan de heer Edwin Moses, met macht tot indeplaatsstelling, om te bepalen hoeveel warrants aan elk van genoemde begunstigden worden aangeboden en alle handelingen te stellen die nodig of nuttig zijn met betrekking tot het aanbod van de warrants en om de warrantuitgifte te verwezenlijken, goed te keuren. Power of attorney to Mr. Edwin Moses, acting alone and with power of substitution, to determine the number of warrants that are offered to each of these beneficiaries and to proceed to all acts necessary or useful for the offer of the warrants and to realize the issue of the warrants. This proxy, among other things, includes the following powers: offer the warrants to the persons referred to above by way of an offer letter in accordance with his decision regarding the number of warrants that will be offered to each of the persons referred to above; collect the written acceptances of the offer of the warrants (that include a proxy to subscribe for the warrants); appear before a notary with a view to recording the realization of the issue of the warrants the offer of which has been accepted. file the notary deed regarding the realization of the issue of the warrants with the Court of Commerce.

10 The realization of the issue of the warrants will occur for the number of warrants that have been accepted. The Board of Directors proposes to approve the grant of a power of attorney to Mr. Edwin Moses, acting alone and with power of substitution, to determine the number of warrants that are offered to each of these beneficiaries and to proceed to all acts necessary or useful for the offer of the warrants and to realize the issue of the warrants. VOOR FOR TEGEN AGAINST ONTHOUDING ABSTENTION Verduidelijking of motivatie: Specification or motivation: 8. Volmacht aan de CEO van de Vennootschap, met macht tot indeplaatsstelling, voor de uitvoering van de beslissingen die worden genomen met betrekking tot de voorgaande agendapunten, met inbegrip van de bevoegdheid om alle handelingen te vervullen namens de Vennootschap in het kader van de uitoefening van warrants op aandelen, uitgegeven door de Vennootschap overeenkomstig agendapunt 6. Dit betreft o.m. alle handelingen in het kader van de uitoefenprocedure uiteengezet in de uitgifte- en uitoefenvoorwaarden van het aandelenoptieplan (waarnaar wordt verwezen in agendapunt 4) en artikel 591 W.Venn., met inbegrip van, maar niet beperkt tot, (i) het openen van een (geblokkeerde) rekening op naam van de Vennootschap en mededeling van dit nummer aan de relevante warranthouders, de voorlegging vragen, indien nodig, van een gepast bewijs van het recht van de persoon of personen die de warrants wensen uit te oefenen en van verklaringen en documenten die nodig of wenselijk worden geacht om te voldoen aan toepasselijke wettelijke of reglementaire voorschriften; (ii) de kennisname van de kennisgevingen en van de betalingen betreffende de uitoefening van warrants; (iii) de opstelling en ondertekening van de lijst zoals bedoeld in artikel 591 W.Venn. betreffende de uitoefening van warrants; (iv) contacten met de Commissaris van de Vennootschap in het kader van de voor echt verklaring van de lijst van de uitgeoefende warrants met toepassing van artikel 591 W.Venn.; (v) de vaststelling in welke vorm (op naam dan wel gedematerialiseerd) de nieuwe aandelen worden uitgegeven; (vi) de verschijning voor een notaris met het oog op de authentieke vaststelling van de kapitaalverhoging en van het aantal aandelen uitgegeven bij de kapitaalverhoging, ingevolge de uitoefening van warrants, en de wijziging van de statuten om deze in overeenstemming te brengen met het nieuwe bedrag van het

11 maatschappelijk kapitaal en het nieuw aantal aandelen; (vii) desgevallend, de nieuwe kapitaalvertegenwoordigende waarde van de aandelen vast te stellen; en (viii) de nieuwe aandelen in te schrijven in het aandelenregister van de Vennootschap en de nodige aanpassingen aan te brengen in het warrantenregister van de Vennootschap; en (ix) alle handelingen te stellen die noodzakelijk, vereist of nuttig zijn in dit verband. Deze volmacht doet geen afbreuk aan de volmacht die door de raad van bestuur werd verleend aan de CEO van de Vennootschap bij notariële akte van 3 december 2010, bij notariële akte van 28 april 2011, bij notariële akte van 1 februari 2012 en bij notariële akte van 26 april De raad van bestuur stelt voor om bovenvermelde volmacht goed te keuren. Power of attorney to the CEO, with power of substitution, for the exercise of the decisions which shall be taken with regard to the preceding items of the agenda, which comprises (amongst other things) all actions in the framework of the exercise procedure of the warrants on shares, issued in accordance with agenda item 0. This includes, amongst other things, all actions in the framework of the exercise procedure set out in the issue and exercise conditions of the stock option plan (as being referred to in item 0) and in Article 591 BCC, including, but not limited to (i) opening a (blocked) bank account in the name of the Company, and communicating such bank account number to the relevant warrant holders, request the submission, if required, of adequate evidence of the right of a person or persons that wish(es) to exercise the warrants as well as declarations and documents deemed necessary or desirable for purposes of any applicable law or regulation; (ii) the acknowledgement of the notifications and payments with regard to the exercise of warrants; (iii) the preparation and execution of the list to be prepared in accordance with Article 591 BCC in view of the warrant exercise; (iv) contacts with the Statutory Auditor of the Company in the framework of the authentication of the list of exercised warrants in accordance with Article 591 BCC; (v) determination of the (registered or dematerialised) form of the shares issued further to the exercise of warrants; (vi) appearing in front of a notary with a view to enacting the capital increase and the number of shares issued upon the capital increase, following the exercise of warrants, and the amendment of the Articles of Association to reflect the new number of the Company s shares and the new amount of the Company s capital, as the case may be; (vii) determination of the new capital representative value of the shares of the Company, as the case may be; (viii) record the new shares, respectively profit certificates, in the share register, respectively profit certificate register, and make the necessary amendments to the warrant register; and (ix) perform all actions that are necessary, required or useful in this respect. This power of attorney does not affect the power of attorney granted by the Board of Directors to the CEO by notary deed of 3 December 2010, by notary deed of 28 April 2011, by notary deed of 1 February 2012 and by notary deed of 26 April The Board of Directors proposes to approve the power of attorney mentioned here above.

12 VOOR FOR TEGEN AGAINST ONTHOUDING ABSTENTION Verduidelijking of motivatie: Specification or motivation: