Bekaert ( is een technologiegedreven. onderneming die een brede waaier van producten. produceert en commercialiseert op basis van

Transcriptie

1 Profiel Profiel van van de onderneming Bekaert ( is een technologiegedreven onderneming die een brede waaier van producten produceert en commercialiseert op basis van metaaltransformatie en diverse bedekkingstechnologieën. De activiteiten van het bedrijf zijn hoofdzakelijk opgebouwd rond vier Business Units: Staaldraad, Handelsproducten Europa, Staalkoord en de snelgroeiende activiteit Bekaert Advanced Materials. Bekaert is uitgegroeid van een kleine productie- en handelsmaatschappij, gesticht in 1880 door Leo Leander Bekaert, tot een wereldwijde groep met hoofdzetel in België. De internationalisatie begon in West-Europa, gevolgd door Noord- en Latijns-Amerika en de Groep kent de laatste jaren een sterke expansie in Azië. Het gebruik van staalkoord als versterking van rubber voor radiaalbanden speelde een belangrijke rol in deze groei. De Bekaertgroep beschikt vandaag over 96 productiecentra, verspreid over 29 landen, en over een uitgebreid netwerk van verkoopkantoren en agentschappen. In 2001 behaalde de Bekaertgroep een omzet van meer dan 2,8 miljard euro en telde de Groep medewerkers. Bekaert bouwt aan de toekomst en bevindt zich volop in een strategisch vernieuwingsproces gebaseerd op haar kerncompetenties. De Groep evolueert van een volumegedreven producent naar een onderneming met producten met hogere toegevoegde waarde en hogere marges. Binnen deze strategie richt Bekaert zich op geselecteerde internationale marktsegmenten met een hoog natuurlijk groeipotentieel en situeert zich dichter bij de eindgebruiker. Continue innovatie is de motor voor duurzame groei en rendabiliteit en is als dusdanig een prioriteit voor de Bekaertgroep. Nieuwe producten zullen een significante impact hebben op de toekomstige productportfolio. In dit licht heeft Bekaert belangrijke acquisities gedaan op het vlak van zonnecellen en folie met veiligheids- en zonneweringseigenschappen. De hierbij aangewende technologie is een mooi voorbeeld van nieuwe toepassingen uit de brede waaier van bedekkingstechnologieën waarover Bekaert beschikt. Deze strategie heeft als doel de aandeelhouderswaarde te verhogen en een duurzame rendabele groei te creëren. Ook het personeelsbeleid van de Groep is gericht op het strategisch vernieuwingsproces. Speciale aandacht gaat naar de ontwikkeling van de competenties die het vernieuwde Bekaert nodig heeft. Het engagement van Bekaert ten opzichte van de maatschappij uit zich in de hoge sociale, milieu- en ethische normen die de Bekaertgroep hanteert. Metalobind - Premium nylonbedekt draad voor spiraalbinding. Telkens een document uit meerdere bladen bestaat moet het ingebonden worden. Dit kan met nylonbedekt spiraalbinddraad. Metalobind is ontworpen als een premium product en een beter alternatief, vooral wanneer men wil differentiëren op basis van kleur. Onze Metalobind biedt een betere corrosieweerstand, dankzij zijn dubbele deklagen: nl. verzinkte kern en nylon. Zijn esthetisch aspect is optimaal, dankzij het brede gamma metallische- en zelfs fluorescerende kleuren. Onze spiraalbinddraad biedt de laagste wrijvingsweerstand en de hoogste vervormingssnelheid. 1 1

2 van de Organisatie van de Bekaertgroep Draad Draad bevat Globale Businesses en Regionale Businesses GLOBALE BUSINESSES Kabeltoepassingen Toepassingen ter bescherming en ondersteuning van kabels gebruikt in nichemarkten voor energietransmissie en telecommunicatie. Hoogkoolstofspecialiteiten Producten voor geselecteerde segmenten wereldwijd, sterk gerelateerd aan de automobielsector en de offshore oliewinning. Producten zoals draad voor industriële veren, flexibele buizen, kunststofbedekte specialiteiten, textieldraden, profieldraden, enz. Laagkoolstofspecialiteiten Producten voor globale klanten met specifieke klantenservice en procestechnologie. Producten zoals draad voor voorgevormde nieten, boekbinddraad, weefdraden, champagnekurkendraad en verschillende types gelakte of met nylon bedekte draden. Bouwproducten Versterkingsproducten voor de bouwindustrie. Het productengamma omvat o.a. staalvezels voor betonversterking (Dramix ) en toepassingen voor wegversterkingen. REGIONALE BUSINESSES De andere draadproducten zijn vervat in de Regionale Businesses voor Europa, Noord-Amerika, Latijns-Amerika en Azië. Handelsproducten Europa De afdeling Handelsproducten Europa ontwerpt, ontwikkelt, produceert en verkoopt geweven en gelaste gaasproducten voor tuin en landbouw, veiligheids- en afrasteringssystemen, producten voor industriële toepassingen en verhandelingssystemen. Producten zoals bloemengaas, kooiengaas, complete tuin- of zware beveiligingsafrasteringen, palen en poorten, glasversterkingsgaas, Armapipe, Weldmesh -panelen, draadcontainers enz. maken deel uit van het productengamma. 2 2

3 Bekaertgroep Staalkoord Staalkoord ontwikkelt, produceert en verkoopt wereldwijd staalkoordproducten voor polymeerversterking. Bandkabel en hieldraden worden gebruikt voor de versterking van vrachtwagen- en personenwagenbanden. Tot het productengamma van staalkoord behoren eveneens draden voor hogedrukslangen, transportbanden, staalkoordweefsels, fijne kabels voor transmissieriemen en zaagdraad. Bekaert Advanced Materials (BAM) De business unit Bekaert Advanced Materials ontwikkelt, vervaardigt en commercialiseert innovatieve industriële producten door de combinatie van de kerntechnologieën van Bekaert met nieuwe technologieën. De producten vinden hun toepassing in sectoren zoals filtratie, elektromagnetische afscherming, elektrostatische dissipatie, flexibele elektronische schakelingen, winkeldiefstalbeveiliging, ontzilting van zeewater, energiebesparing en gezondheidszorg. Ze spelen veelal in op de groeiende behoeften van milieubehoud, veiligheid en gezondheid of sluiten aan bij groeisectoren zoals telecommunicatie, elektronische gegevensverwerking en milieuvriendelijke energie. METAALVERVORMING Bekaert Vezeltechnologie Vervaardiging van fijne vezels uit verschillende metaallegeringen, hoofdzakelijk uit roestvast staal, en van producten waarin metaalvezels in diverse vormen zijn verwerkt. Bekaert Verbrandingstechnologie In belangrijke mate vertrekkend van de metaalvezeltechnologie en van metaalvezelmedia voor milieuvriendelijke gasbranders. DEKLAGEN Bekaert Geavanceerde Deklagen Deklagen aangebracht op diverse materialen met gebruik van vacuümtechnologie of thermisch spuiten, bijvoorbeeld diamantachtige deklagen. Bekaert Gespecialiseerde Filmdeklagen Deklagen aangebracht door middel van het sputteringsproces of via een procédé waarbij een kunststoffolie chemisch wordt bedekt. Hernieuwbare energie Zonnecellen gebaseerd op de dunne filmtechnologie. In een continu rol-tot-rol vacuümbedekkingsproces worden uiterst dunne lagen amorf silicium aangebracht op een flexibel substraat. COMPOSIETEN Glasvezelversterkte kunststofproducten vervaardigd volgens diverse technologieën met ruime toepassingen in een aantal sectoren, o.m. in de transportsector, in corrosieve omgevingen en in de ontzilting van zeewater. 3 3

4 Bekaertgroep Bouwen aan een duurzame toekomst 4 4 5>Boodschap van de Voorzitter en de Gedelegeerd Bestuurder 7>Bestuurders en Directeuren 8>Strategie 10 > Technologie 13 > Veilig en gezond, ecologisch en duurzaam ondernemen 16 > Personeelsbeleid

5 Boodschap van de Voorzitter en de Gedelegeerd Bestuurder 2001 was voor Bekaert een jaar vol verrassingen en uitdagingen. Bij de start van het jaar bevestigden onze directieleden dat de vraag naar Bekaertproducten, alhoewel wisselend per segment, goed was en dat er op korte termijn geen fundamentele redenen waren om een terugval in de resultaten van het jaar 2001 te verwachten. Deze overtuiging steunde ook op het feit dat de onderneming onverpoosd haar inspanningen verderzette om de kosten te drukken en een maximale efficiëntie nastreefde. Hoewel het jaar vrij normaal gestart was, lagen de maanden april en mei merkelijk onder de verwachtingen. Dit werd beschouwd als een rood knipperlicht dat begon te branden en de eerste maatregelen werden dan ook genomen om ons voor te bereiden op een minder gunstige economische conjunctuur. Daarenboven had de catastrofe van 11 september die de wereld maandenlang paralyseerde voor de wereldeconomie een uitermate ingrijpende verzwakking als gevolg. De Bekaertdirectie reageerde in april met gepaste maatregelen zoals tijdelijke sluitingen van bedrijven wereldwijd, verdere belangrijke vermindering van de kosten en vermindering van het werkkapitaal. Toch heeft deze economische recessieperiode, waarvan de diepte uiteraard moeilijk voorspelbaar was, tot gevolg dat uw Raad van Bestuur u resultaten voorlegt die ze zelf als teleurstellend beschouwt. Het resultaat voor 2001 is inderdaad ontgoochelend zeker als men rekening houdt met de vele inspanningen die wij hebben geleverd en het enthousiasme waarmee de Raad van Bestuur en het management zijn politiek van drastische vernieuwing van Bekaert heeft verdergezet. Dankzij deze inspanningen heeft de Bekaertgroep nog relatief goed weerstand geboden aan de snel verslechterende economische omstandigheden. Bekaert heeft een hoge cashflow bereikt door het goed beheer van het werkkapitaal en door het behoud van onze marktaandelen. Wij hebben geen marktaandeel verloren. Bovendien hebben we de business verder kunnen ontwikkelen door organische groei en door acquisities. Niettegenstaande het nettoresultaat daalde tot 48 miljoen euro, zal de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering voorstellen om het dividend te behouden op Rafaël Decaluwé Baron Paul Buysse 1,68 euro bruto per aandeel. Dat is heel duidelijk een weerspiegeling van het vertrouwen dat de Raad van Bestuur heeft in de toekomst van Bekaert. Bekaert heeft absolute prioriteit gegeven aan het implementeren van de lange termijn strategie en aan het maximaliseren van de cashflow, zelfs indien daar op korte termijn enkele negatieve effecten uit voortvloeien. De meest opmerkelijke stap was de acquisitie van de Specialty Films afdeling van Material Sciences Corporation. Dat is een mijlpaal en de grootste acquisitie ooit in de geschiedenis van Bekaert. Hierdoor en door de joint venture Bekaert ECD Solar Systems van het jaar 2000, neemt Bekaert belangrijke posities in hoogtechnologische segmenten met een sterk groeipotentieel. De investeringen bedroegen voor de Groep, joint ventures en geassocieerde ondernemingen inbegrepen, meer dan 220 miljoen euro. Dit is een recordbedrag over de laatste tien jaar. Ook in de bestaande kernactiviteiten werd het fundamenteel vernieuwingsproces voortgezet om de aandeelhouderswaarde te verhogen en een verdere rendabele groei mogelijk te maken. De vertraging in de economie was voor het eerst duidelijk in de Verenigde Staten en later in Europa. Aanvankelijk dacht men aan een zachte landing, maar de vertraging werd dieper en duurt langer. Het consumentenvertrouwen in Noord-Amerika daalde gevoelig. Latijns-Amerika werd beïnvloed door de muntdevaluaties in een aantal landen, de energiebesparende maatregelen in Brazilië en de slechte economische omstandigheden in Argentinië. De verkoop in Azië daarentegen groeide gevoelig. 5 5

6 Bekaertgroep De invloed van de economische vertraging was verschillend verdergezet en is van het grootste belang voor de toekomst per segment. Staaldraad en Staalkoord werden het sterkst van de Groep. Onze vernieuwing zal verder worden ontwikkeld op basis van de kerncompetenties van metaalvervor- getroffen door de economische teruggang. De vraag in de voornaamste segmenten van de Geavanceerde Materialen ming en bedekkingstechnologieën. Tezelfdertijd stellen wij bleef daarentegen goed en was sterk in de twee belangrijke onze bestaande activiteiten zo rendabel mogelijk op, zodat activiteiten die Bekaert recent overgenomen heeft, namelijk voldoende middelen ontstaan om te kunnen blijven investeren in vernieuwing. Een sterke cashflow en een stevige zonnecellen en gespecialiseerde filmdeklagen. De nieuwe activiteiten waren veel minder onderhevig aan de vertraging financiële structuur vormen een onderliggende garantie voor van de economie. het verdergaan van dit vernieuwingsproces. 6 Als gevolg van de slechte conjunctuur daalde de winst met 50 %, in lijn met de verwachtingen van de financiële markten. Dankzij de reeds in april genomen maatregelen, hield de cashflow daarentegen veel beter stand en kan Bekaert het strategisch vernieuwingsproces verderzetten. Dat onze cashflow goed bleef is het bewijs dat onze wereldwijde business in goede conditie is. De laatste jaren hebben we heel wat strategisch denkwerk gedaan, nu zullen wij dit versneld implementeren. Het jaar 2002 moet ons toelaten de recente belangrijke acquisities volledig te integreren in de Groep. Wij moeten snel optimaal gebruik maken van de synergieën die hierdoor ontstaan zijn. Voor wat het Bekaertaandeel betreft, begon het jaar 2001 in mineur als gevolg van de verzwakkende economie en de dalende aandelenkoersen in het algemeen. De vroegcyclische gevoeligheid van Bekaert weerspiegelde zich in het verloop van de beurskoers in de eerste maanden. In het tweede semester was de verdere evolutie zeer gelijkaardig aan deze van de BEL20. Gedurende het jaar waren er drie duidelijke trendveranderingen. Een eerste in het begin van het jaar onder invloed van de groeivertraging in de Verenigde Staten, een tweede bij de effectieve economische vertraging in Europa en een derde bij de gebeurtenissen van 11 september. Het duurde tot in december vooraleer de koers herstelde naar het niveau van voor de septemberaanslagen. De daling met 13 % op jaarbasis bracht het aandeel ver beneden de boekwaarde ondanks het hoge dividendrendement, de lage prijs / winst ratio en de lage prijs / cashflow ratio. Verwachtingen De Raad van Bestuur en het management bouwen met het volste vertrouwen verder aan de toekomst. Een toekomst die gericht is op het verhogen van de aandeelhouderswaarde en het creëren van een rendabele groei gebaseerd op de continue ontwikkeling van nieuwe producten en toepassingen. Het strategisch vernieuwingsproces wordt 6 De vooruitzichten hangen in hoge mate af van de timing van het herstel van de wereldeconomie. De voorraden zijn laag en bij het aantrekken van de vraag zal dit snel aanleiding geven tot een verhoogde bezetting van onze fabrieken. In de eerste drie maanden van 2002 stellen wij een stijging van het orderboek vast. Gezien het verlaagde break-evenpoint, de sterke financiële structuur en de continue focus op producten met hogere marges, is Bekaert goed geplaatst om haar doelstelling van duurzame rendabele groei waar te maken. Dankwoord Bekaert is in het midden van een vernieuwingsproces waarbij nieuwe opportuniteiten ontstaan en waardoor wij sterker kunnen groeien. Vernieuwen en durven ondernemen is een tweede natuur geworden en vraagt bijzondere inspanningen van alle betrokkenen. De klanten, de aandeelhouders, de medewerkers en de gemeenschap zullen er uiteindelijk beter van worden. Dit zal leiden tot een duurzame groei van de winst en de creatie van aandeelhouderswaarde. Namens ons beiden en ook namens de Raad van Bestuur danken wij onze medewerkers voor hun inzet, initiatief en loyaliteit. Wij beschikken wereldwijd over de meest talentvolle en professionele medewerkers. Hun ondernemerschap en creativiteit zijn een garantie voor de toekomst. Wij danken onze klanten voor de samenwerking en onze aandeelhouders voor hun steun. Wij zijn ervan overtuigd dat wij met dit vernieuwingsproces bouwen aan de toekomst van de Groep om zo te voldoen aan de verwachtingen van al de betrokkenen. Rafaël Decaluwé Gedelegeerd Bestuurder Baron Paul Buysse Voorzitter

7 Bestuurders en Directeuren (situatie op 31 maart 2002) > Raad van Bestuur Baron Paul Buysse, >1< Voorzitter Rafaël Decaluwé, >2< Gedelegeerd Bestuurder Gary J. Allen >3< Pol Bamelis >4< Baron Leon Bekaert >5< Roger Dalle >6< Graaf Charles de Liedekerke >7< François de Visscher >8< Baron Jan Huyghebaert >9< Baron Georges Jacobs >10< Maxime Jadot >11< Baudouin Velge >12< Maurice Velge >13< > Algemeen Secretaris Willy Snaet > Executive Vice Presidents Joseph De Neve Guy Haemers Johan Van Waes > Algemeen Directeuren Georges Brys Willy Dejonghe Guido Haezebrouck Willy Snaet Marc Vandecasteele Henri-Jean Velge > Directeuren Jacques Anckaert Daniël Chambaere Alfons De Knijf Marc de Sauvage Pol Huysentruyt Lieven Larmuseau Peter Ramaut Willy Supeene Herman Vandaele Frans Van Giel Geert Van Haver > Commissaris-revisor Arthur Andersen Bedrijfsrevisoren > Bedrijfsrevisor Dirk Van Vlaenderen 7 7

8 Bekaertgroep Strategie Bekaert bouwt aan de toekomst en ontplooit volop haar strategie die erop gericht is om de Groep op een duurzame en rendabele wijze te doen groeien. Dat gebeurt via een strategisch vernieuwingsproces met de bedoeling waarde te creëren voor alle betrokkenen, zowel aandeelhouders, personeelsleden, klanten, leveranciers en de gemeenschap in haar geheel. Technologie. Door dit strategisch vernieuwingsproces evolueert Bekaert van een volumegedreven bedrijf naar een technologiegedreven onderneming met producten met hogere toegevoegde waarde en hogere marges. De kerncompetenties zijn metaalvervorming en een waaier van bedekkingstechnologieën waar Bekaert een technologische leidersplaats inneemt. Rendabele groei wordt mede gerealiseerd door in stijgende mate eindproducten te produceren in plaats van zich te beperken tot halffabrikaten. Enkele voorbeelden zijn de productie van branders op basis van fijne metaalvezels en zonnemodules op basis van de dunne filmtechnologie. omspringen met grondstoffen en energie en respect moet opbrengen voor het milieu. Ook in de bestaande kernactiviteiten heeft Bekaert leidinggevende marktposities in segmenten met een sterk groeipotentieel voor de komende jaren. Ook hier wordt het strategisch vernieuwingsproces voortgezet om de aandeelhouderswaarde te verhogen en een verdere rendabele groei mogelijk te maken. Het continu innovatieproces, dat binnen Bekaert een paar jaren geleden werd opgestart, speelt een cruciale rol en beantwoordt aan de verwachtingen. Getuige daarvan is het wereldwijd intensief gebruik van de innovatiewebsite op het Bekaert Intranet en uiteraard ook de introductie van talrijke nieuwe producten in het voorbije jaar. Tevens werden heel wat nieuwe octrooien neergelegd ter bescherming van nieuwe vindingen. Al deze nieuwe ontwikkelingen en producten zijn gebaseerd op de bestaande kerncompetenties van de Groep en op kennisgebieden die binnen het bereik van Bekaert liggen zonder buitensporige risico s te nemen. 8 Markten. Om de vooropgestelde rendabiliteit te behalen, richt Bekaert zich eveneens op potentiële groeimarkten, zoals hernieuwbare energie, zuiver water of zuivere lucht en de elektronicasector. Concrete voorbeelden hiervan zijn filters uit dunne metaalvezels om vloeistoffen en lucht te zuiveren (roetfilters voor dieselmotoren), speciale films voor aanraakschermen van computers, speciale films voor gedrukte schakelingen voor de verdergaande miniaturisering in de elektronische industrie, producten gebruikt bij omgekeerde osmose voor ontzilting van zeewater. Al deze toepassingen richten zich naar markten waar een grote groei verwacht wordt, geïnspireerd vanuit een toenemend bewustzijn dat de maatschappij zuiniger moet 8 Metaaltransformatie Ultra tensile Het vernieuwingsproces bij Bekaert volgt een dubbel spoor. Met het eerste spoor wilt Bekaert de bestaande activiteiten in topconditie houden. Dit is de verantwoordelijkheid van de bestaande business units en deze dienen zo efficiënt en zo rendabel mogelijk te worden opgesteld. Inox fibres Kerncompetenties Bedekkingstechnologieën Bezinal Zonnecellen

9 Marktleiderschap Bedekte draad Via het continu innovatieproces worden oudere producten systematisch vervangen door nieuwe producten met een hogere toegevoegde waarde en een betere marge. De nieuwe producten laten Bekaert toe om zich te differentiëren ten opzichte van de concurrentie Vezels om zo de toekomst van de bestaande business units veilig te stellen en in Staalkoord topvorm te houden. De programma s van rationalisatie en kostenreductie die in de voorbije jaren geïmplementeerd werden, ondersteunen de vernieuwing. Het break-even-point komt lager te liggen waardoor de Groep, ook in minder gunstige economische omstandigheden, voldoende cashflow genereert om de groei en het vernieuwingsproces verder te zetten. Het tweede spoor betreft de ontwikkeling van volledig nieuwe activiteiten. Hierbij worden volledig nieuwe toepassingen ontwikkeld of gekocht. Hiertoe werd een afzonderlijke cel New Business Development opgericht die op een systematische wijze, en met de hulp van externe deskundigen, alle mogelijke opportuniteiten voor Bekaert opspoort en bestudeert. Voorstellen worden eerst door het Bekaert Group Executive Committee bestudeerd en worden daarna voorgelegd ter discussie aan het Strategisch Comité en ter goedkeuring aan de Raad van Bestuur. De beste voorbeelden hiervan zijn United Solar Systems in het jaar 2000 en Bekaert Speciality Films in het jaar De groeisnelheid wordt mede bepaald door de mogelijkheden tot financiering en de eigen cashflow. De toepassingen in deze nieuwe activiteiten moeten wel Business unit gedreven In topconditie houden van bestaande business Dubbel Spoor Groepsgedreven Vernieuwen van de business (business development) Dramix Bekaert is marktleider in talrijke segmenten Champagnekurkendraad Composieten Afrasteringen Europa passen in de kennisdomeinen van Bekaert en zijn als dusdanig gebaseerd op metaalvervorming en bedekkingstechnologieën. Dit tweesporenbeleid heeft tot gevolg dat het productengamma van Bekaert snel wijzigt. Binnen de bestaande activiteiten worden op selectieve wijze producten met een lage toegevoegde waarde en een lage marge niet verder ondersteund, terwijl producten met een hoge toegevoegde waarde en een hoge marge versneld worden uitgebreid. Daarenboven worden volledig nieuwe activiteiten aan de Groep toegevoegd. Een Vernieuwd Bekaert zal zonder enige twijfel leiden tot een vernieuwd imago van Bekaert in de markt, een imago dat aantrekkelijker is, zowel voor potentiële beleggers als voor potentiële medewerkers. Dit strategisch vernieuwingsproces vraagt ook een vernieuwde mentaliteit van de medewerkers, een mentaliteit waarin creativiteit, innovatie en ondernemerschap veel belangrijker zijn dan vroeger. Een belangrijke uitdaging bestaat erin om de gehele Bekaertorganisatie te betrekken in, en te mobiliseren voor, dit vernieuwingsproces. In het personeelsbeleid werd in 2001 concreet gestalte gegeven aan dit strategisch vernieuwingsproces. Het spitste zich o.a. toe op het ombuigen van de Bekaertcultuur naar meer ondernemerschap, het verbeteren en uitbreiden van de performantie en de competentie van alle medewerkers, het streven naar een eigentijdse en resultaatsgerichte verloning en het onder de aandacht brengen van maatschappelijk verantwoord ondernemen. Deze strategie zal leiden tot een duurzame groei van de winst en de creatie van aandeelhouderswaarde. 9 9

10 Bekaertgroep Technologie Afstemming van het technologieportfolio met de vernieuwingsstrategie. optimalisatie van United Solar, de filtratie van dieseluitstoot, de versterking van flexibele pijpen voor de offshore industrie en de optimalisatie van toepassingen van mechanische deklagen ( cladding ). 10 Het totale technologiebudget is gedurende 2001 stabiel gebleven op 1,9 % van de groepsomzet. Verdere inspanningen zijn geleverd om de technologieontwikkeling effectiever en maximaal vernieuwingsgericht te maken. Gedurende 2001 is de technologiestrategie van Bekaert verder ontwikkeld rond 5 belangrijke kerndoelstellingen. Aan de juiste zaken werken De portefeuille met technologieprojecten is in 2001 grondig doorgelicht teneinde nieuwe prioriteiten te leggen die beter aansluiten aan de Groepsstrategie. De projecten zijn opgedeeld in een aantal clusters: ontwikkelingen voor nieuwe markten, voor nieuwe niches en/of toepassingen, en verbeteringen voor bestaande markten. Het percentage aan projecten uit de eerste twee groepen is gevoelig uitgebreid, terwijl een grotere selectiviteit aan den dag gelegd werd in de projecten voor bestaande markten. Tegelijk is nog meer aandacht besteed aan het rendabiliteitspotentieel van de ontwikkelingsprojecten. Een aantal prioriteiten gaan in de richting van vernieuwende projecten zoals b.v. de ontwikkeling van nieuwe geavanceerde deklagen, de verdere ontwikkeling en > Bescherm de waarde van uw VINDINGRIJK WERK > Creëer, verspreid en bewaar uw KENNIS 10 > Aan de JUISTE ZAKEN (projecten) werken Technologie Kerndoelstellingen Denken aan de projecten van overmorgen Het innovatieproces is onomkeerbaar en duurzaam verankerd binnen de Bekaertorganisatie. Bijna 400 nieuwe ideeën werden gegenereerd in 2001 tegenover 320 in het jaar Méér dan 10 % van deze ideeën werden in 2001 geactiveerd en geëxploreerd. Het Bekaert intranetinnovatiesysteem blijft hier een cruciale rol vervullen en is in de loop van 2001 door verschillende externe bedrijven als benchmark gebruikt. De projectexploratie van veelbelovende nieuwe ideeën is verder gestructureerd via zogenaamde Venture Teams. Een tiental van deze teams zijn opgestart in de loop van 2001 om via een beperkt exploratiebudget en binnen een bepaalde tijdsperiode, een eerste haalbaarheid van de ideeën te kunnen aftoetsen op vlak van technologie en markt. Deze teams spelen ook een cruciale rol als middel om de technologen méér markt- en toepassingsgericht te leren denken en ageren. > Denk aan de PROJECTEN VAN OVERMORGEN > Kies voor efficiënt PROJECTWERK IN TEAMVERBAND Projectwerk in teamverband In de loop van 2001 werd de aandacht verschoven van een absoluut aantal projecten naar een duidelijke focus op prioritaire projecten met een groot markt- en vernieuwingspotentieel. Tevens is er naar gestreefd om elke technoloog te betrekken bij minstens één van hogervermelde grotere projecten. De inspanningen van de voorbije jaren m.b.t. effectievere projectwerking binnen O&O werden verdergezet. Aanvullende inspanningen werden gedaan om leerpunten en ervaringsopbouw van projectteams tijdens en na het project beter te capteren, te benutten en uit te wisselen. Creatie, verspreiding en bewaren van kennis 2001 was een belangrijk jaar voor de aanpak van kennismanagement m.b.t. de Bekaerttechnologie. Cimage, het documentmanagementsysteem werd verder verspreid binnen de Groep. Kennisdebriefings

11 Evolutie 2000/2001 Project Portfolio Total Technology Portfolio Technologische competenties Bestaande Nieuwe > 36 md. 36 md. < Bestaande Nieuwe 13% 29% Mega opportunities 14% 18% Mega opportunities 35% 35% Premier plus 5/10 29% 11% Fill in the blanks RISiCO Markten 23% 25% White spaces Nieuwe > 18 md. Bestaande 18 md. < van medewerkers, bv. bij pensionering of verandering van functie, werden geïntroduceerd als middel om expertise en ervaring op een structurele manier te capteren en te bewaren. De eerste stappen werden ook gezet om e-learning in te voeren voor goed geselecteerde technologische kennisdomeinen. In de loop van 2001 is ook de beslissing genomen om lid te worden van Yet2.com, een virtueel, internationaal en op internet gebaseerd uitwisselingsforum van technologie tussen bedrijven ( licensing-in, licensing-out ). Beschermen van intellectueel kapitaal Het aantal eerste octrooiaanvragen en het aantal uitvindingen met octrooi bleven, net als vorig jaar, op > Aantal uitvindingen met octrooi 16% 18% Premier plus 5/10 55% 43% Fill in the blanks RISiCO Markten 15% 21% White spaces Nieuwe Bestaande hoog niveau. De 5 kerndoelstellingen worden verder ondersteund door een geïntegreerd technologiebeleid waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van samenwerkingsverbanden en partnerships. Naast de verdere concretisering van de samenwerkingsverbanden met EPFL (Ecole Polytechnique Fédérale de Lausanne) en de Ecole Centrale de Lyon, werden eveneens doctoraten ondersteund in Sint-Petersburg, het Imperial College of London en de Technische Universität in Wenen. Het raamakkoord met de K.U.Leuven Toegepaste Wetenschappen, Umicore en OCAS / Sidmar is verder uitgebouwd. Op het vlak van ontwerp is een samenwerking opgestart met de Provinciale Industriële Hogeschool (PIH) in Kortrijk (België). Dat alles resulteerde in een toename van O&O outsourcing met meer dan 1 miljoen euro en een verhoging van externe funding met méér dan een half miljoen euro. Dat laatste liep voornamelijk via het Vlaamse IWT (Vlaams Instituut voor de Bevordering van het Wetenschappelijk Technologisch Onderzoek in de Industrie) en had betrekking op vijf lopende projecten en vijf projectaanvragen in voorbereiding. Klanten ( lead-users ) worden maximaal betrokken bij de creatie en uitwerking van ideeën en bij de ontwikkeling van nieuwe producten. Bekaert Door acquisities > Eerste octrooimeldingen Engineering De integratie van de ontwerpafdeling van Engineering binnen het Bekaert Technologie Center (BTC) is volledig voltooid. In de loop van 2001 is een fundamentele verschuiving van het projectportfolio gebeurd en werden een aantal projecten voor O&O machines gerealiseerd. Het aandeel van BAM in de ontwerpactiviteiten is sterk toegenomen en er werden specifieke installaties voor nieuwe producten met succes opgestart. Voorbeelden hiervan zijn de installaties voor inkjetfilters en het ontwerp van nieuwe filtersystemen. Prototypes van deze filtersystemen werden door de klanten zeer positief geëvalueerd. Voor Draad en Staalkoord is er een verschuiving naar projecten voor producten met een hogere toegevoegde waarde. In de toekomst zal de werkplaats van Engineering zich specialiseren in het bouwen van prototype installaties en in het nursery concept voor nieuwe producten van de Bekaertgroep Staalkoord BAM BTC Draad

12 Bekaertgroep > Filter voor dieselroet

13 Veilig en gezond, ecologisch en duurzaam ondernemen Sinds vele jaren is het behalen van goede ecologische prestaties een van de prioriteiten van Bekaert met als doel de aandeelhouderswaarde van het bedrijf te verhogen. In de jaren zestig en zeventig was de focus vooral gericht op end of pipe met de ontwikkeling en de verbetering van afvalwaterbehandeling. In de daaropvolgende decennia werden processen en producten aangepast om gestadig de mogelijke milieuhinder van onze activiteiten te verminderen. Met de introductie van TQM (Total Quality Management) werd een betere procescontrole bereikt. Mede als gevolg hiervan zijn de emissies verder verlaagd. Al deze verbeteringen resulteerden in belangrijke verminderingen in het gebruik van hulpstoffen zoals bv. water en zuur, en in de hoeveelheid afval zoals bv. filterkoek. Tevens zijn de emissies van zware metalen in afvalwater en van zure dampen in de omgeving verlaagd. Nieuwe prioriteiten zoals de vermindering van broeikasgassen en van VOS (vluchtige organische stoffen) zijn reeds geïntroduceerd. Bekaerts benadering naar veiligheid en gezondheid is ook gekenmerkt door een pro-actieve aanpak. Preventieve gezondheidscontroles en ongevalvoorkomende acties worden op grote schaal toegepast in de vestigingen. Kwaliteitssystemen voor milieu, veiligheid en gezondheid worden toegepast en zullen verder worden verbeterd om het beleid beter te integreren en te ondersteunen. Ecologie, groene energie en de mogelijkheid tot recyclage vormen niet enkel een permanente uitdaging voor de bestaande activiteiten maar creëren tevens een opportuniteit voor de ontwikkeling van nieuwe producten. Veelbelovende projecten zoals filters voor dieseluitlaatgassen en de gespecialiseerde filmdeklagen van BSF (Bekaert Specialty Films), zijn illustraties van de belangrijke inspanningen die Bekaert onderneemt in dit domein. Engagementen Beleidsverklaring Milieu Onze engagementen voor het behoud van het leefmilieu zijn: 1. Naleving van de wetgeving met een pro-actieve benadering 2. Minimale impact 3. Rationeel gebruik van grondstoffen en energie 4. Betrokkenheid met de stakeholders 5. Milieuvriendelijke technologie en producten Beleidsverklaring Veiligheid en Gezondheid (V&G) Onze engagementen voor veiligheid en gezondheid zijn: 1. Een veilige en gezonde werkomgeving realiseren 2. Vermijden van schade en verliezen 3. Naleven van de V&G-wetgeving Wij willen onze engagementen voor veiligheid en gezondheid bereiken door: > een zichtbaar leiderschap van het management > het uitbouwen van effectieve preventie > het integreren van V&G-verantwoordelijkheden > een veilig gedrag in alle omstandigheden > de samenwerking te bevorderen Bekaert ontwikkelt momenteel een filter voor dieselroet (Diesel Particulate Filter - DPF) op basis van een composiet gemaakt uit gesinterde metaalvezels. Dit filtermedium beschikt over een zeer hoge porositeit, zodat de filter weinig drukval genereert. Tijdens het opvangen van de roetdeeltjes wordt de filter beladen, niettegenstaande het motorvermogen weinig beïnvloed wordt. De regeneratie van de filter gebeurt via roetverbranding die geïnitieerd wordt door het medium elektrisch te verhitten. Dit is vergelijkbaar met een elektrisch verwarmingstoestel. Het filtersysteem bestaat uit een set van minimum 2 of meer stapelingen van 8 gelijke filterelementen. Een kleppensysteem zorgt ervoor dat bij regeneratie een stapel van 8 filters beurtelings voldoende afgesloten wordt van de uitlaatgassen, zodat een optimale verbranding van het roet doorgevoerd wordt. Een volledig systeem bevat de filters, de kleppen en de controller. Het geheel is uiterst geschikt voor zware motoren (Off-Road-toepassingen), dieselmotoren met laag toerental (lage uitlaatgastemperaturen), en is relatief ongevoelig voor dieselbrandstof met hoog zwavelgehalte. 13

14 Bekaertgroep Belangrijkste verwezenlijkingen Januari: UBISA (Spanje) officieel gecertificeerd voor ISO Februari: BMB - Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda (staalkoord, Brazilië) gecertificeerd voor ISO en geaudit en erkend naar BS 8800 (veiligheid). Juni: BMB - Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda (staalkoord, Brazilië): in gebruikname van nieuwe loodvrije processen. Juli: TQM-dag, Bekaert Zwevegem (België), gefocust op milieuprojecten. Juli: Bekaert geselecteerd binnen de FTSE4GOOD index voor duurzaam sociaal en ecologisch ondernemen. September: opstart van een filterkoekdroger voor reductie van het volume in de Belgische vestiging te Zwevegem. November: Bekaert sluit een akkoord met Watco voor de sanering van de historische verontreiniging op de terreinen van Bekaert Zwevegem (België). November: toepassing metaalvezelfilterelementen bij Tessenderlo Chemie (België) voor filtratie van hete gassen en hierdoor reductie van de stofemissie tot ver beneden de norm. December: goedkeuring door de Bekaert Group Executive van de aanpassing van het milieu- en veiligheidsbeleid van de Bekaertgroep. Belangrijkste erkenningen in 2001 > Beautiful environment enterprise award door het Jiangyin Milieubeschermingsbureau (China). > Advanced enterprise of environmental protection for 2001 award door het Jiangyin Milieubeschermingsbureau (China). > Beautiful environment enterprise during nine five door het Milieubeschermingsbureau Jiangsu (China). > Milieulogo toegekend aan Bekaert Lanklaar door de Provincie Limburg (België). > Arbed Award toegekend aan BMB - Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda (staalkoord) (Itaúna, Brazilië) voor de veiligheidsprestaties in de periode Belangrijkste milieucharters onderschreven in 2001 > Charter getekend door Bekaert Lanklaar (België) met de provincie Limburg voor het behalen van het milieulogo in > Verbintenis aangegaan door de Tinsley plant met de Britse overheid voor reductie van energie, grondstoffen en emissies. Vernieuwing van technologie en producten 14 Het milieubeleid is geïntegreerd in de onderzoeksactiviteiten van Bekaert. Naast de ontwikkeling van milieuvriendelijke nieuwe producten en processen wordt een belangrijk deel van het budget besteed aan projecten voor de vermindering van de milieu-impact en van het verlagen van het gebruik van grondstoffen en energie in de bestaande processen. Bestaande activiteiten in topconditie houden: O&O-budget 2001: 4,8 miljoen euro Als illustratie voor de vermindering van milieuhinder in bestaande processen zijn enkele belangrijke projecten uit het portfolio aangegeven: Een zero-emissieproces bij het aanbrengen van organische deklagen. 14 De ontwikkeling van milieuvriendelijke vervangmiddelen voor gechloreerde solventen. Een vacuüm droogproces voor de behandeling van vloeibaar afval, met hergebruik van het herwonnen water en met een sterke vermindering van het afvalvolume. Dit proces wordt reeds gebruikt in verschillende vestigingen.

15 Het vernieuwen van de activiteiten: O&O-budget 2001: 6,4 miljoen euro Bekaert legt niet enkel de nadruk op hoogtechnologische en vooruitstrevende processen en producten maar tevens op nieuwe marktsegmenten als zuiver water, zuivere lucht en groene alternatieve energiebronnen. In dit domein produceert en ontwikkelt Bekaert volgende nieuwe producten: Ontwikkelen van composietprofielen met halogeenvrije brandvertragende additieven. Filters voor microfiltratie op basis van metaalvezels voor het zuiveren van vloeistoffen en gassen (bv. filtratie van uitlaatgassen). Milieuvriendelijke gasbranders eveneens op basis van metaalvezels en geproduceerd door Acotech (onderdeel van Bekaert Advanced Materials). Uitrusting voor waterfiltratie en -ontzilting via omgekeerde osmose en geproduceerd in de vestiging in Spanje (onderdeel van Bekaert Advanced Materials). Aan deze belangrijke lijst van milieuproducten moet nog UNI-SOLAR worden toegevoegd waardoor Bekaert de markt van hernieuwbare (groene) energie binnenstapt. Milieu-, veiligheids- en gezondheidsindicatoren Indicatoren voor de activiteiten Draad en Staalkoord. Geconsolideerd** Indicatoren* Totaal energieverbruik (GWh 1 ) Aangekochte elektriciteit (GWh) Directe broeikasgasemissies (CO ton 2 ) Verbruik van grondstoffen 3 (in miljoen ton) 1,2 1,2 Waterverbruik (in miljoen m 3 ) 4,5 4,0 Waterverbruik (m 3 per ton eindproduct) 3,3 3,0 Zuurverbruik 4 (per duizend ton) Zuurverbruik (kg/t eindproduct) 9,8 9,7 Ongevallen met minstens één dag werkverlet 5 per 100 werknemers 3,2 3,0 De indicatoren worden in eerste instantie bepaald in functie van de tonnage. Deze kunnen van jaar tot jaar veranderen volgens het aantal opgenomen bedrijven, de productmix en de geproduceerde hoeveelheden. Dit verklaart de schommelingen in totaal energieverbruik. Indien de gegevens per outputeenheid worden geanalyseerd, blijven de ratio s voor energieverbruik op hetzelfde niveau. Het water- en zuurverbruik neemt duidelijk af als gevolg van de talrijke verbeteringsacties ondernomen in de vestigingen. De veiligheidscijfers van Bekaert blijven nagenoeg gelijk en zijn gevoelig lager dan het gemiddelde van de Belgische bedrijven dat 5 bedraagt en waarvan het gemiddelde voor de metaalverwerkende nijverheid 8 is (Belgisch Federaal Ministerie voor Tewerkstelling en Arbeid in 2000). * De belangrijkste indicatoren bevatten 95 % van de productiedata van Draad en Staalkoord. ** Geconsolideerd: vestigingen waar Bekaert meer dan 50 % van de aandelen heeft. (1) 1 GWh = 10 6 kwh. (2) Gebaseerd op de verbruikte hoeveelheden aardgas en stookolie. (3) Gebaseerd op het walsdraadverbruik. (4) Uitgedrukt in 100 % geconcentreerd zuur. (5) De ongevallengegevens bevatten 95 % van de mensen op geconsolideerd niveau

16 Bekaertgroep Personeelsbeleid 16 In het personeelsbeleid werd in 2001 concreet gestalte gegeven aan het strategisch vernieuwingsproces en aan het tweesporenbeleid om enerzijds de bestaande businesses in topvorm te houden en anderzijds de business te vernieuwen. Het beleid spitste zich toe op de volgende doelstellingen: ombuigen van de Bekaertcultuur naar meer ondernemerschap; verbeteren en uitbreiden van de performantie en de competentie van alle medewerkers; streven naar een eigentijdse en resultaatsgerichte verloning; elektronisch ondersteunen van het personeelsbeleid; onder de aandacht brengen van maatschappelijk verantwoord ondernemen. Rekrutering, selectie, introductie en retentie In functie van de voorziene natuurlijke uitstroom van kaderleden organiseert Bekaert een continue instroom van talent op basis van objectieve criteria en competentieprofielen. Jong talent wordt behouden door een competitief verloningspakket en een gerichte opleiding. Voor nieuwe medewerkers, zowel kaderleden als bedienden, zijn uitgebreide introductieprogramma s voorzien om snel wegwijs te geraken in de Bekaertwereld. Jaarafspraken en evaluatie Het systeem van jaarafspraken en evaluatie werd wereldwijd verspreid en uniform gemaakt voor kaderleden en bedienden. De handleiding is aangepast en on line op intranet ter beschikking gesteld. Workshops werden ingericht met als doel vaardigheden in het aansturen van de eigen performantie en de begeleiding van medewerkers verder te verfijnen. Ontwikkeling In het trainingscurriculum van jonge technologen wordt een diepgaande technologische basis gegarandeerd. Het concept van key learning plant werd verder ontwikkeld. Welbepaalde vestigingen verspreid over de hele wereld spelen een leidende rol in het aanleren, verspreiden, verbeteren en ondersteunen van specifieke basistechnologieën. Op gebied van marketing werden eveneens inspanningen geleverd. Product- en marktmanagers volgden een op maat gemaakte cursus in samenwerking met de business school TIAS, verbonden aan de Koninklijke Universiteit Brabant (Tilburg, Nederland). De ontwikkelingsinspanningen gebeuren op wereldwijde schaal. Ook voor Belgische bedienden werden competentieprofielen, jaarafspraken en performantie-indicatoren ingevoerd. Wereldwijd worden dergelijke HR-instrumenten geïntroduceerd voor zowel kaderleden als bedienden. De werknemers hebben aldus een unieke opportuniteit om parallel met de groei van het bedrijf de eigen basiscompetenties te ontwikkelen. Successie- en loopbaanontwikkeling Bekaert streeft naar de optimalisering en promotie van intern talent en stimuleert de medewerkers om verantwoordelijkheid op te nemen voor eigen loopbaanontwikkeling. Op intranet is hiervoor een open vacaturesysteem opgestart. In de verschillende business units staat minstens éénmaal per jaar een uitvoerige successieplanningsoefening op de agenda 16 Ondernemerschap Bekaert startte een programma om de Bekaertcultuur om te buigen naar meer ondernemerschap. In 8 internationale seminaries wisselden meer dan 250 managers ideeën uit over de vernieuwingsstrategie en de implementatie ervan. Dit resulteerde in de opstart van een aantal concrete projecten onder begeleiding van experten van de business school IMD (International Institute for Management Development) uit Genève, Zwitserland. Deze vernieuwingsprojecten verhogen de capaciteit van de Bekaertgroep tot productontwikkeling en worden daarom in het jaar 2002 verdergezet. Performantie en competenties In het personeelsbeleid worden competenties als invalshoek gebruikt om de ontwikkeling af te stemmen op de strategische doelen van de organisatie. Voor elk HRinstrument betekenen zij het centrale ankerpunt. Verloning Jaarafspraken & Evaluatie Ontwikkeling Rekrutering, Selectie, Introductie & Retentie COMPETENTIES Successie- & Loopbaanontwikkeling Expatriatie Organisatieontwikkeling Management Development Review van de managementcomités waarbij gebruik wordt gemaakt van het Management Development Review (MDR) systeem met een 360 -bevraging en feedback. Expatriatie De expatriatiepolitiek van Bekaert kadert in de globale aanpak waarbij expatriates de buitenlandse vestigingen tijdelijk ondersteunen, zowel op het gebied van management als van technologie. Het lokaal management dient zo snel mogelijk de bedrijfsactiviteit zelfstandig te beheren. De expatriates vertegenwoordigen een kleine 5 % van het totaal aantal managers. Eigentijdse en resultaatsgerichte verloning De Bekaertverloning steunt in de eerste plaats op de bedrijfswaarden en de personeelsobjectieven, met speciale aandacht voor resultaatsgerichtheid en aandeelhouderswaarde. De verloning moet voldoende competitief zijn en rekening houden met interne billijkheid.

17 Elektronisch ondersteunen van het personeelsbeleid (e-hr) Ter ondersteuning van een efficiënter personeelsbeleid is een elektronische gegevensbank opgezet ter ondersteuning van de successie- en loopbaanplanning. Tevens verkende een projectgroep wat e-leren voor Bekaert kan betekenen en formuleerde hierover een beleidsvoorstel. Aandacht voor maatschappelijk verantwoord ondernemen In duurzaam ondernemen wordt gestreefd naar een evenwicht tussen financieel succes, behoud van milieu en sociaal verantwoord ethisch gedrag. Steeds vaker dienen bedrijven hierover verantwoording af te leggen. Bekaert is zich sterk bewust van deze verantwoordelijkheid en er wordt terdege rekening mee gehouden in de verschillende aspecten van het beleid. Hierdoor wordt voor alle belanghebbenden extra waarde gecreëerd. Binnen HR Corporate werd een project gestart rond het formaliseren van het sociale luik van duurzaam ondernemen. Een gegevensbank zal worden opgezet als ondersteuning van het continu streven naar een duurzaam sociaal beleid en een relevante sociale rapportering. Evolutie aantal personeelsleden > Evolutie gemiddeld aantal personeelsleden Voorbeelden van maatschappelijke betrokkenheid vanuit België 1. Ondersteuning van sociale ontwikkelingsprojecten in het Zuiden. Stichtend lid van vzw Corporate Funding Programme (CFP). Stichtend lid van Company Partnership Plan (CPP). 2. Medewerking aan ontwikkelingsprojecten in eigen streek. Participatie in het Innovatie- en Incubatiecentrum Kortrijk (IICK), bedrijvencentrum Kanaal 127, Bedrijvencentrum Regio Kortrijk en Charter Zuid-West-Vlaanderen. 3. Actieve medewerking aan afstemming tussen onderwijs en industrie. Centre Européen d Education Permanente (CEDEP), International Institute for Management Development (IMD), Vlerick Leuven Gent Management School, Instituut voor Bestuurders, VION. 4. Bekaert werd geselecteerd voor opname in de FTSE4GOOD index en gecertificeerd als duurzame belegging door Ethibel, België. Gecons. ond. Het totaal aantal medewerkers van de Groep, inclusief de joint ventures en geassocieerde ondernemingen, bedroeg op het einde van In de geconsolideerde ondernemingen is de tewerkstelling gestegen van tot medewerkers. In de joint ventures en geassocieerde ondernemingen is de tewerkstelling gestegen van tot medewerkers. De stijging is het gevolg van nieuwe vestigingen en recente acquisities. Het moeilijke bedrijfsklimaat verplichtte Bekaert in de tweede jaarhelft de personeelsrekrutering in alle categorieën wereldwijd in te perken. Algemeen is de verloopratio lager dan 3 %. Europese Ondernemingsraad J.V. & geass. ond. Eén van de belangrijkste stakeholders is het personeel. Binnen de EU worden meer dan personeelsleden vertegenwoordigd door de Europese Ondernemingsraad, die in 2001 voor de tweede maal heeft plaatsgevonden. Vertegenwoordigers uit België, Frankrijk, Duitsland, Italië, Nederland, Spanje en het Verenigd Koningrijk ontvingen uitgebreide informatie over het investeringsbeleid, de strategie in tijden van recessie, de halfjaarlijkse resultaten en de activiteiten van de verschillende business units. De tewerkstelling bleef een belangrijke bekommernis, vooral in het licht van de moeilijke economische periode en de eerder onzekere toekomst