(Voor de EER relevante tekst)

Transcriptie

1 NL L 275/19 UITVOERINGSVERORDENING (EU) 2016/1800 VAN DE COMMISSIE van 11 oktober 2016 tot vaststelling van technische uitvoeringsnormen met betrekking tot de verdeling van kredietbeoordelingen van externe kredietbeoordelingsinstellingen over een objectieve schaal van kredietkwaliteitscategorieën in overeenstemming met Richtlijn 2009/138/EG van het Europees Parlement en de Raad (Voor de EER relevante tekst) DE EUROPESE COMMISSIE, Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie, Gezien Richtlijn 2009/138/EG van het Europees Parlement en de Raad van 25 november 2009 betreffende de toegang tot en uitoefening van het verzekerings- en het herverzekeringsbedrijf (Solvabiliteit II) ( 1 ), en met name artikel 109 bis, lid 1, Overwegende hetgeen volgt: (1) Overeenkomstig artikel 111, lid 1, onder n), van Richtlijn 2009/138/EG moet de verdeling van kredietbeoordelingen van externe kredietbeoordelingsinstellingen (EKBI's) over een objectieve schaal van kredietkwaliteitscategorieën voor de berekening van het solvabiliteitskapitaalvereiste (hierna de verdeling genoemd) consistent zijn met het gebruik van externe kredietbeoordelingen van EKBI's bij de berekening van de kapitaalvereisten voor kredietinstellingen en financiële instellingen zoals gedefinieerd in Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad ( 2 ). (2) Bij Uitvoeringsverordening (EU) 2016/1799 van de Commissie ( 3 ) wordt de mappingmethode vastgesteld voor het gebruik van externe kredietbeoordelingen van EKBI's bij de berekening van de kapitaalvereisten voor kredietinstellingen en financiële instellingen, en met name de regels betreffende de wijze waarop de desbetreffende kredietbeoordelingen met de zes kredietkwaliteitscategorieën van Verordening (EU) nr. 575/2013 in overeenstemming worden gebracht. (3) Wat de berekening van het solvabiliteitskapitaalvereiste betreft, is in artikel 3 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35 van de Commissie ( 4 ) bepaald dat de verdeling plaatsvindt op basis van een schaal van zeven kredietkwaliteitscategorieën in plaats van de zes kredietkwaliteitscategorieën die in Verordening (EU) nr. 575/2013 zijn vastgelegd en die in het kader van de mappingmethode voor kredietinstellingen en financiële instellingen worden gehanteerd. (4) Teneinde de krachtens artikel 111, lid 1, onder n), van Richtlijn 2009/138/EG vereiste consistentie te verwezenlijken, is de verdeling gebaseerd op de mappingmethode voor kredietinstellingen en financiële instellingen; deze methode is, waar nodig, gewijzigd om met de extra categorie van het kredietkwaliteitsysteem voor de berekening van het solvabiliteitskapitaalvereiste rekening te houden. (5) Bij deze verordening wordt een verdelingsregeling vastgesteld waarin met kwantitatieve en kwalitatieve factoren rekening is gehouden. Om een goed evenwicht tussen prudentiële en marktoverwegingen te bewerkstelligen, moet worden vermeden dat EKBI's waarvoor wegens hun recentere toetreding tot de markt slechts beperkte kwantitatieve informatie voorhanden is, onwenselijk groot nadeel ondervinden. Wanneer er slechts beperkte kwantitatieve informatie beschikbaar is, moet derhalve minder strikt de hand worden gehouden aan de relevantie van kwantitatieve factoren voor de mapping. De mapping moet worden bijgewerkt telkens als dit noodzakelijk wordt geacht in het licht van de kwantitatieve informatie die na de inwerkingtreding van deze verordening is verzameld. ( 1 ) PB L 335 van , blz. 1. ( 2 ) Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad van 26 juni 2013 betreffende prudentiële vereisten voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012 (PB L 176 van , blz. 1). ( 3 ) Uitvoeringsverordening (EU) 2016/1799 van de Commissie van 7 oktober 2016 tot vaststelling van technische uitvoeringsnormen met betrekking tot de mapping van kredietbeoordelingen van externe kredietbeoordelingsinstellingen voor kredietrisico in overeenstemming met artikel 136, leden 1 en 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad (zie bladzijde 3 van dit Publicatieblad). ( 4 ) Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35 van de Commissie van 10 oktober 2014 tot aanvulling van Richtlijn 2009/138/EG van het Europees Parlement en de Raad betreffende de toegang tot en uitoefening van het verzekerings- en het herverzekeringsbedrijf (Solvabiliteit II) (PB L 12 van , blz. 1).

2 L 275/20 NL (6) De verdelingsregelingen zijn van toepassing op zowel kredietbeoordelingen van EKBI's (dit zijn ratingbureaus die overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1060/2009 van het Europees Parlement en de Raad ( 1 ) zijn geregistreerd of gecertificeerd, dan wel centrale banken die ratings afgeven en die van de toepassing van genoemde verordening zijn vrijgesteld) als op kredietbeoordelingen die overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1060/2009 door een EKBI zijn bekrachtigd. (7) Deze verordening is gebaseerd op de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen die door de Europese toezichthoudende autoriteiten (ETA's) (de Europese Bankautoriteit, de Europese Autoriteit voor verzekeringen en bedrijfspensioenen en de Europese Autoriteit voor effecten en markten) aan de Commissie zijn voorgelegd. (8) Op 29 maart 2016 heeft de Commissie het gemengd comité van de ETA's in kennis gesteld van haar voornemen om de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen in gewijzigde vorm te bevestigen teneinde een evenwicht te bewerkstelligen tussen een solide prudentiële benadering en de noodzaak verdere concentratie te vermijden op een reeds zeer geconcentreerde ratingmarkt die door drie grote EKBI's met een gezamenlijk marktaandeel van ongeveer 90 % wordt gedomineerd. In haar kennisgeving heeft de Commissie er met name de aandacht op gevestigd dat de automatische toepassing na drie jaar moet worden vermeden van een conservatievere mapping op alle EKBI's die niet genoeg ratings hebben afgegeven, ongeacht de kwaliteit van hun ratings, omdat een dergelijke benadering in een regelgevende belemmering voor de markttoegang dreigt te resulteren en tevens de concurrentiepositie van kleinere/nieuwere EKBI's dreigt te ondermijnen, gewoon omdat zij minder ratings afgeven dan grote gevestigde ratingbureaus. In zijn formeel advies van 12 mei 2016 heeft het gemengd comité van de ETA's zijn oorspronkelijke standpunt bevestigd en geen technische uitvoeringsnormen heringediend die zodanig waren gewijzigd dat zij met de wijzigingsvoorstellen van de Commissie overeenstemden. (9) Teneinde een evenwicht tussen een solide prudentiële benadering en de concurrentie op de ratingmarkt te bewerkstelligen, moeten de bepalingen van de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen worden gewijzigd die voor kleinere/nieuwere EKBI's wegens hun meer recente toetreding tot de markt een onwenselijk groot nadeel kunnen meebrengen, en met name de bepalingen met betrekking tot de toepassing van een conservatievere behandeling in geval van beperkte beschikbaarheid van gegevens, de automatische inwerkingtreding van een nieuwe mapping vanaf 2019, de bepaling betreffende de herziening van de mapping en de met ingang van 2019 toepasselijke mappingtabellen. (10) De Europese toezichthoudende autoriteiten hebben openbare raadplegingen gehouden over de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen waarop deze verordening is gebaseerd, de mogelijke daaraan verbonden kosten en baten geanalyseerd en het advies ingewonnen van de overeenkomstig artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 van het Europees Parlement en de Raad ( 2 ) opgerichte Stakeholdergroep bankwezen, de overeenkomstig artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1094/2010 van het Europees Parlement en de Raad ( 3 ) opgerichte Stakeholdergroep verzekeringen en herverzekeringen, en de overeenkomstig artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1095/2010 van het Europees Parlement en de Raad ( 4 ) opgerichte Stakeholdergroep effecten en markten, HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD: Artikel 1 In de bijlage is de verdeling weergegeven van de kredietbeoordelingen van externe kredietbeoordelingsinstellingen over een objectieve schaal van kredietkwaliteitscategorieën. Artikel 2 Deze verordening treedt in werking op de twintigste dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de Europese Unie. ( 1 ) Verordening (EG) nr. 1060/2009 van het Europees Parlement en de Raad van 16 september 2009 inzake ratingbureaus (PB L 302 van , blz. 1). ( 2 ) Verordening (EU) nr. 1093/2010 van het Europees Parlement en de Raad van 24 november 2010 tot oprichting van een Europese toezichthoudende autoriteit (Europese Bankautoriteit), tot wijziging van Besluit nr. 716/2009/EG en tot intrekking van Besluit 2009/78/EG van de Commissie (PB L 331 van , blz. 12). ( 3 ) Verordening (EU) nr. 1094/2010 van het Europees Parlement en de Raad van 24 november 2010 tot oprichting van een Europese toezichthoudende autoriteit (Europese Autoriteit voor verzekeringen en bedrijfspensioenen), tot wijziging van Besluit nr. 716/2009/EG en tot intrekking van Besluit 2009/79/EG van de Commissie (PB L 331 van , blz. 48). ( 4 ) Verordening (EU) nr. 1095/2010 van het Europees Parlement en de Raad van 24 november 2010 tot oprichting van een Europese toezichthoudende autoriteit (Europese Autoriteit voor effecten en markten), tot wijziging van Besluit nr. 716/2009/EG en tot intrekking van Besluit 2009/77/EG van de Commissie (PB L 331 van , blz. 84).

3 L 275/21 NL Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat. Gedaan te Brussel, 11 oktober Voor de Commissie De voorzitter Jean-Claude JUNCKER

4 BIJLAGE Verdeling van kredietbeoordelingen van externe kredietbeoordelingsinstellingen over een objectieve schaal van kredietkwaliteitscategorieën Kredietkwaliteitscategorie AM Best Europe-Rating Services Ltd Ratingschaal voor emittenten van langlopend aaa aa+, aa, aa- a+, a, a- bbb+, bbb, bbb- bb+, bb, bb- b+, b, b- ccc+, ccc, ccc-, cc, c, rs Ratingschaal voor langlopende schuld aaa aa+, aa, aa- a+, a, a- bbb+, bbb, bbb- bb+, bb, bb- b+, b, b- ccc+, ccc, ccc-, cc, c, d Ratingschaal voor financiële soliditeit A++, A+ A, A- B++, B+ B, B- C++, C+ C, C-, D, E, F, S Ratingschaal voor de korte termijn AMB-1+ AMB-1- AMB-2, AMB-3 AMB-4 ARC Ratings S.A. Ratingschaal voor emittenten van op middellange en lange termijn Ratingschaal voor emissies op middellange en lange termijn Ratingschaal voor emittenten van kortlopend A-1+ A-1 A-2, A-3 B, C, D Ratingschaal voor emissies op korte termijn A-1+ A-1 A-2, A-3 B, C, D ASSEKURATA Assekuranz Rating-Agentur GmbH Ratingschaal voor de lange termijn AAA AA A BBB BB B CCC, CC/C, D Ratingschaal voor kortlopend bedrijfspapier A++ A B, C, D L 275/22 NL Axesor SA Algemene ratingschaal, E BCRA Credit Rating Agency AD Ratingschaal voor langlopend bankpapier AAA AA A BBB BB B C, D Ratingschaal voor verzekeringen op lange termijn iaaa iaa ia ibbb ibb ib ic, id Ratingschaal voor langlopend bedrijfspapier Ratingschaal voor langlopend papier van gemeenten

5 Ratingschaal voor emissies op lange termijn Ratingschaal voor kortlopend bankpapier A-1+ A-1 A-2, A-3 B, C, D Ratingschaal voor kortlopend bedrijfspapier A-1+ A-1 A-2, A-3 B, C, D Ratingschaal voor kortlopend papier van gemeenten A-1+ A-1 A-2, A-3 B, C, D Ratingschaal voor emissies op korte termijn A-1+ A-1 A-2, A-3 B, C, D Banque de France Algemene ratingschaal voor emittenten van langlopend Capital Intelligence Internationale ratingschaal voor emittenten van langlopend Internationale ratingschaal voor emissies op lange termijn Internationale ratingschaal voor emittenten van kortlopend Internationale ratingschaal voor emissies op korte termijn Cerved Rating Agency S.p.A , , 5+ 5, 6 7, 8, 9, P AAA AA A BBB BB B C, RS, SD, D A-1+ A-1 A-2, A-3 B, C, D A-1+ A-1 A-2, A-3 B, C, D Ratingschaal voor langlopend bedrijfspapier A1.1 A1.2, A1.3 A2.1, A2.2, A3.1 B1.1, B1.2 B2.1, B2.2 C1.1 C1.2, C2.1 Creditreform Ratings AG Ratingschaal voor de lange termijn AAA AA A BBB BB B C, D CRIF S.p.A. Algemene ratingschaal voor de lange termijn AAA AA A BBB BB B CCC, D1, D2 Dagong Europe Credit Rating Ratingschaal voor de lange termijn Ratingschaal voor de korte termijn A-1 A-2, A-3 B, C, D NL L 275/23

6 DBRS Ratings Limited Ratingschaal voor langetermijnverplichtingen Ratingschaal voor commercial paper en schuld op korte termijn Ratingschaal voor de capaciteit tot afwikkeling voor schadegevallen European Rating Agency R-1 H, R-1 M R-1 L R-2, R-3 R-4, R-5, D IC-1 IC-2 IC-3 IC-4 IC-5 D Ratingschaal voor de lange termijn AAA, AA, A BBB BB B CCC, CC, C, D Ratingschaal voor de korte termijn S1 S2 S3, S4, NS EuroRating Sp. z o.o. Algemene ratingschaal voor de lange termijn Euler Hermes Rating Algemene ratingschaal voor de lange termijn AAA AA A BBB BB B CCC, CC, C, SD, D FERI EuroRating Services AG Ratingschaal van FERI EuroRating AAA AA A BBB, BB B CCC, CC, D Fitch France S.A.S., Fitch Deutschland GmbH, Fitch Italia S.p.A., Fitch Polska S.A., Fitch Ratings España S.A.U., Fitch Ratings Limited UK, Fitch Ratings CIS Limited L 275/24 NL Ratingschaal voor emittenten van langlopend Ratingschaal voor langlopende financiële bedrijfsverplichtingen Internationale IFS-ratingschaal voor de lange termijn AAA AA A BBB BB B CCC, CC, C, RD, D AAA AA A BBB BB B CCC, CC, C AAA AA A BBB BB B CCC, CC, C Ratingschaal voor de korte termijn F1+ F1 F2, F3 B, C, RD, D IFS-ratingschaal voor de korte termijn F1+ F1 F2, F3 B, C GBB-Rating Gesellschaft für Bonitätsbeurteilung GmbH Algemene ratingschaal voor de lange termijn AAA AA A, BBB BB B CCC, CC, C, D

7 ICAP Group S.A. Algemene ratingschaal voor de lange termijn AA, A BB, B C, D E, F G, H Japan Credit Rating Agency Ltd Ratingschaal voor emittenten van langlopend AAA AA A BBB BB B CCC, CC, C, LD, D Ratingschaal voor emissies op lange termijn Ratingschaal voor emittenten van kortlopend J-1+ J-1 J-2 J-3, NJ, LD, D Ratingschaal voor emissies op korte termijn J-1+ J-1 J-2 J-3, NJ, D Kroll Bond Rating Agency Ratingschaal voor de lange termijn Ratingschaal voor de korte termijn K1+ K1 K2, K3 B, C, D Moody's Investors Service Cyprus Ltd, Moody's France S.A.S., Moody's Deutschland GmbH, Moody's Italia S.r.l., Moody's Investors Service España S.A., Moody's Investors Service Ltd Algemene ratingschaal voor de lange termijn Aaa Aa A Baa Ba B Caa, Ca, C Ratingschaal voor obligatiefondsen Aaa-bf Aa-bf A-bf Baa-bf Ba-bf B-bf Caa-bf, Ca-bf, C- bf Algemene ratingschaal voor de korte termijn P-1 P-2 P-3 NP Standard & Poor's Credit Market Services France S.A.S., Standard & Poor's Credit Market Services Italy S.r.l., Standard & Poor's Credit Market Services Europe Limited Ratingschaal voor emittenten van langlopend AAA AA A BBB BB B CCC, CC, R, SD/ D Ratingschaal voor emissies op lange termijn Ratingschaal voor de financiële soliditeit van verzekeraars Ratingschaal van de kredietwaardigheid van fondsen AAA AA A BBB BB B CCC, CC, SD/D, R AAAf AAf Af BBBf BBf Bf CCCf Ratingschaal voor midcap-bedrijven MM1 MM2 MM3, MM4 MM5, MM6 MM7, MM8, MMD Ratingschaal voor emittenten van kortlopend A-1+ A-1 A-2, A-3 B, C, R, SD/D Ratingschaal voor emissies op korte termijn A-1+ A-1 A-2, A-3 B, C, D NL L 275/25

8 Scope Rating Algemene ratingschaal voor de lange termijn AAA AA A BBB BB B CCC, CC,C, D Algemene ratingschaal voor de korte termijn S-1+ S-1 S-2 S-3, S-4 Spread Research Internationale ratingschaal voor de lange termijn The Economist Intelligence Unit Ltd Schaal van ratingbanden voor overheidsemittenten L 275/26 NL