Argenta Bank- & Verzekeringsgroep nv

Transcriptie

1 Argenta Bank- & Verzekeringsgroep nv 28 G e c o m b i n e e r d j a a r v e r s l a g

2 Argenta Bank- & Verzekeringsgroep nv G e c o m b i n e e r d j a a r v e r s l a g 2 8

3

4 Overeenkomstig artikel 95, 96 en 119 van het Wetboek van vennootschappen stelt de raad van bestuur van Argenta Bank- en Verzekeringsgroep nv (hierna de Vennootschap) dit verslag op over de jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening, gericht aan de aandeelhouders van de Vennootschap en haar dochtervennootschappen. Het jaarverslag is een gecombineerd verslag in de zin van art. 119, laatste lid van hetzelfde Wetboek en verstrekt de vereiste gegevens afzonderlijk voor de Vennootschap, die samen met haar dochtervennootschappen het geconsolideerd geheel (hierna de Argenta Groep) vormt. Verdere informatie betreffende de jaarverslagen van de vennootschappen, opgenomen in de consolidatiekring, kan bekomen worden bij de raad van bestuur van de Vennootschap.

5 4 Inhoudstafel Woord van de voorzitter van de raad van bestuur 6 A. Algemeen financieel economisch kader 7 B. Vennootschapsrechterlijke structuur ( organigram ) van de Argenta Groep 9 C. Individueel overzicht van de vennootschappen van de Argenta Groep 1 D. Collectieve beleggingsinstellingen van de Argenta Groep, gepromoot door Argenta Spaarbank nv en Argentabank Luxembourg SA 11 E. Beschrijving van de activiteiten van de Vennootschap 12 F. Beschrijving van de activiteiten van de Bankpool Aspa Algemeen Aantrekken van gelden Aanwending van de aangetrokken gelden De dochtervennootschappen van Aspa Bijkantoor (Nederland) van Aspa Rating 14 G. Beschrijving van de activiteiten van de Verzekeringspool Aras Algemeen Schade- en gezondheidsverzekeringen ( niet-leven ) Levensverzekeringen Aanwenden van gelden De dochtervennootschappen van Aras 16 H. Beschrijving van de instellingen voor collectieve belegging (ICB s), gepromoot door Aspa Algemeen Argenta-Fund sicav Arpe Fondsen in open architectuur 18 I. Internationaal netwerk Gegevens betreffende het bestaan van bijkantoren Gegevens betreffende buitenlandse vennootschappen van de Argenta Groep Buitenlandse dochtervennootschappen Aspa Buitenlandse dochtervennootschappen Aras Buitenlandse collectieve beleggingsinstelling, gepromoot door Aspa Arne 19 J. Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Vennootschap 2 1. Algemeen 2 2. Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Bankpool 2 3. Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Verzekeringspool 2 K. Kengetallen (geconsolideerd) Geconsolideerd balanstotaal Ingezamelde gelden van het publiek Kredieten aan particulieren Beleggingen in overheidspapier Totaal premie-incasso verzekeringen Eigen vermogen volgens balans Nettowinst en rendement eigen vermogen (begin jaar) Reglementair eigen vermogen Verkooppunten 3 1. Tewerkgestelden Overzicht Overzicht Ratio s 33 L. Transversale functies op het niveau van de Vennootschap: interne audit, compliance, risicobeheer («risk»), human resources, centrale staf en communicatie en facilities Interne audit 34

6 5 2. Compliance Algemeen overzicht van de compliance functie Opleiding en sensibilisering Toetsing EU-terroristenlijst Anti-witwas wetgeving Opvolging wet- en regelgeving Risicobeheer Het risicoprofiel van de Argenta Groep Het risicobeheer bij de Argenta Groep De Argenta Groep Regelgeving Maatregelen die de Vennootschap en de Argenta Groep hebben getroffen teneinde zich te beschermen tegen risico s verbonden aan het gebruik door de Vennootschap en de Argenta Groep van financiële instrumenten voor zover zulks van betekenis is voor de beoordeling van haar activa, passiva, financiële positie en resultaat 4 4. Human resources Personeel van de Vennootschap en de Argenta Groep Opleiding en vorming 4 5. Centrale staf en communicatie Algemeen Ombudsdienst 41 M. Informatie Technologie De Argenta Groep Organisatie en ICT Informatie omtrent de werkzaamheden op het gebied van onderzoek en ontwikkeling 42 N. Corporate Governance Raden van bestuur Auditcomité Directiecomités en Leiding Externe mandaten en persoonlijk belang van de bestuurders De organisatie van de Vennootschap en de Argenta Groep Corporate Governance Kapitaalverhogingen Verwerving van eigen aandelen Toepassing van artikel 134 van het Wetboek van vennootschappen 47 O. Geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap (Jaarrekening Argenta Groep) 5 1. Geconsolideerde financiële gegevens Geconsolideerde balans per 31 december 28 na winstverdeling Geconsolideerde posten buiten balanstelling per 31 december Geconsolideerde resultatenrekening per 31 december Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening per 31 december Winstdeling levensverzekeringen Verslag van de commissaris Bespreking van de jaarrekening van de Argenta Groep over het boekjaar De ontwikkeling van de Argenta Groep in boekjaar De ontwikkeling van de Bankpool De ontwikkeling van de Verzekeringspool 81 P. Enkelvoudige jaarrekening van de Vennootschap Balans Resultatenrekening Resultaatverwerking Bespreking van de enkelvoudige jaarrekening van de Vennootschap over het boekjaar Q. Overige informatie Informatie omtrent de belangrijke gebeurtenissen die na het einde van het boekjaar hebben plaatsgevonden Inlichtingen over de omstandigheden die de ontwikkeling van de Vennootschap en de Argenta Groep aanmerkelijk kunnen beïnvloeden, voor zover zij niet van die aard zijn dat zij ernstig nadeel berokkenen aan de Vennootschap en de Argenta Groep 86 Bijlagen Geconsolideerde balans, resultatenrekening en posten buiten balanstelling (IFRS) Aspa nv per 31 december 28 na winstverdeling in EUR Geconsolideerde balans en resultatenrekening Aras nv per 31 december 28 na winstverdeling in EUR 91 Bijkomende inlichtingen 96

7 6 Woord van de voorzitter van de raad van bestuur foto: Wouter Verstraten Het voorbije jaar 28 was het jaar van een mondiale crisis in de financiële sector, met een omvang zonder voorgaande. Eerst de banksector, maar gaandeweg ook de verzekeringssector, ondergingen een ravage en het financieel systeem kon slechts worden recht gehouden door verregaand overheidsoptreden. De financiële crisis ging gepaard met een crisis van de financiële markten met een beursniveau dat het laagst was sedert 23, en beursdalingen die gemiddeld de grootste waren sedert de grote depressie van de jaren dertig. Deze financiële crisis werd gevolgd door een crisis van de reële economie: teruglopende economische groei en het vooruitzicht op negatieve groei voor het jaar 29, stijgende werkloosheid, dalende inflatie, en rentevoeten die door de centrale banken werden verlaagd tot nooit geziene niveaus. Gedurende een groot gedeelte van het jaar 28 was de rentecurve o.m. ingevolge de kredietcrisis invers. De recessievrees en de daling van de economische activiteit hebben er toe geleid dat in de laatste weken van het jaar de rentecurve terug normaal werd. Het kredietrisico (vooral het tegenpartijrisico in de financiële sector zelf) is tijdens het voorbije jaar opgelopen tot nooit geziene niveaus. De kredietwaardigheid van de financiële instellingen nam gedurende het laatste halfjaar af van dag tot dag, de ratings werden systematisch neerwaarts herzien, en zelfs faillissementen (ook van instellingen die tot voor kort werden beschouwd als too big to fail ) bleven niet uit. Ook buiten de financiële sector konden obligaties plots waardeloos worden. Het lang verwaarloosde liquiditeitsrisico vereiste een zeer grote aandacht vooral ingevolge de grote ongerustheid bij het retailpubliek. Het jaar 28 is ook voor Argenta uitdagend, en bij momenten, moeilijk geweest. Toch is het precies de crisis geweest die de degelijkheid en de betrouwbaarheid van het door Argenta voorgestane businessmodel heeft onderlijnd en in de verf gezet. Onbeheersbare risico s ingevolge beleggingen in uiterst complexe producten, een winststreven gericht op het resultaat van het volgende kwartaal, een groei door overnames die geleid heeft tot instellingen waarvan de omvang niet langer toeliet hun risico precies in te schatten, het zijn allemaal ontwikkelingen waaraan Argenta vrijwillig en doelbewust is voorbijgegaan. Argenta s strategie is die van een bankverzekeraar voor de gezinnen, in nabije en gekende markten (België, Nederland en Luxemburg), met producten die eenvoudig en transparant zijn, met een lichte bedrijfsorganisatie en met een lage kosten structuur, en een distributie via zijn net van zelfstandige kantoorhouders. Zijn doel is voortbestaan in onafhankelijkheid, op basis van levenslange relaties, zowel met cliënten, met personeelsleden, met kantoorhouders. Deze strategie en dit businessmodel hebben van Argenta doorheen de crisis een veilige thuishaven gemaakt die door zijn cliënten in hoge mate wordt gewaardeerd. Argenta heeft een duidelijk plan voor de toekomst, waarin een meer gelijkmatige ontwikkeling van zijn activiteit over zijn vier pijlers (sparen, kredieten, verzekeren en beleggen) centraal staat. Daartoe moeten vooral de activiteiten inzake verzekeren en beleggen verder worden ontwikkeld. De grootste aandacht is gedurende het jaar 28 gegaan naar de uitbouw van een platform voor en de opleiding in de toekomstige groeisectoren. Vooral van de zelfstandige kantoorhouders werden zeer zware inspanningen gevraagd en het verheugt Argenta dat zijn kantoorhouders, ook in tijden van financiële en economische storm, de betrouwbare hoeksteen zijn gebleken die zij reeds gedurende vijftig jaar zijn. De inverse rentecurve gedurende een groot gedeelte van het jaar 28 veroorzaakte een druk op de rentemarge, die ook aan het resultaat zichtbaar is: de groepswinst werd gehalveerd. Dat is alle verhoudingen in acht genomen een meer dan behoorlijk resultaat. Het jaar 29 kondigt zich eveneens aan als een bijzonder moeilijk jaar voor de financiële sector (en wellicht ook voor andere sectoren). Een druk op de winstmarge is te verwachten. Maar Argenta zal zijn kernwaarden blijven beleven en wil ook in 29 blijven wat het doorheen 28 voor zijn cliënten is geweest: een veilige thuishaven. Jan Cerfontaine Voorzitter van de raad van bestuur Argenta Groep

8 A. Algemeen financieel economisch kader 7 Algemeen Het jaar 28 was een jaar van vallende dominostenen. De kredietcrisis die in 27 de kop op stak, zorgde in 28 voor een ware ravage in de bancaire sector. Het financieel systeem in de Verenigde Staten en Europa kon slechts recht worden gehouden door verregaand overheidsoptreden. Centrale banken verlaagden hun rentevoeten tot niveaus die reeds geruime tijd niet meer zijn gezien. Dit kon niet voorkomen dat de Westerse economieën in een recessie belandden. Vooral de autosector werd reeds hard getroffen. De omvang van de beursdalingen waren niet meer gezien sinds de jaren dertig van de vorige eeuw. Eurozone De economische groei nam gradueel af in de loop van het jaar. Vergeleken met een jaar eerder bleef de groei van het bruto binnenlands product (BBP) tijdens de eerste drie kwartalen nog positief met respectievelijk 2,1%, 1,4% en,6%. Aan de inflatie, die onder invloed van de grondstoffenprijzen aan een steile opmars bezig was sinds het derde kwartaal van 27, kwam abrupt een einde vanaf juni 28. De inflatie daalde in de tweede helft van 28 van 4% naar 1,5%. De Euro verzwakte tegenover de USD van een recordkoers van 1,6 USD per EUR naar 1,3 USD per EUR. Trouw blijvend aan haar imago van bewaker van prijsstabiliteit greep de Europese Centrale Bank (ECB) in vergelijking met de centrale bank in de Verenigde Staten slechts in het begin van het vierde kwartaal van 28 naar het rentewapen om de vertragende economie tegen te gaan. De Verenigde Staten was daar reeds mee gestart in augustus 27. Verenigde Staten (VSA) De evolutie van de economische activiteit in de Verenigde Staten kent eenzelfde trend als in de Eurozone. De groei van het BBP in het derde kwartaal is in vergelijking met een jaar eerder teruggevallen tot,7% en in vergelijking met een kwartaal eerder tot -,5%. Ook hier is de daling in de vraag algemeen; zowel de vraag naar consumptiegoederen als naar investeringsgoederen. Het tweede kwartaal kende nochtans een opflakkering met een groei van 2,8%. Door de immense verzwakking van de dollar veerde de export namelijk even op met 12,3%. Japan De werkloosheidsgraad steeg van 4,9% in het begin van het jaar naar 7,2% in december. De Federal Reserve (FED) zette zijn beleid van rentedalingen in 28 verder om de recessie te beperken. De discount rate daalde in 28 met 4,25% tot een historisch dieptepunt van,5%. Ook pompte de FED massaal extra liquiditeiten in het financiële systeem in een poging de kredietverstrekking die door de financiële crisis was stilgevallen, terug op gang te trekken. De financiële crisis heeft ook Japan niet gespaard. De reële economische groei beliep in het eerste kwartaal van 28 nog 2,4% op jaarbasis, maar kantelde de volgende kwartalen naar respectievelijk -3,7% en -1,8%. Hoofdzakelijk lagen de terugval van de bedrijfsinvesteringen en de export aan de basis van deze recessie. De Bank of Japan verlaagde eveneens de beleidsrente in 28. De bewegingsruimte was echter beperkt aangezien de rente vóór de crisis reeds zeer laag was. Er werd beslist de discount rate in twee bewegingen te verlagen van,75% tot,3% per einde 28. Nederland Nederland kende in 28 wel een groeivertraging, maar de niveaus over de eerste drie kwartalen bleven met respectievelijk 3,3%, 3% en 1,8% op jaarbasis nog zeer behoorlijk. Op kwartaalbasis kende Nederland echter een nulgroei vanaf het tweede kwartaal. Ook bleef de inflatie in 28 onder het EU-gemiddelde. De grootste stijging van de consumptieprijzen (op jaarbasis) deed zich voor in augustus en bedroeg 3,2%. Jaarverslag 28

9 8 Algemeen financieel economisch kader België Net als Nederland kon ook België nog positieve groeicijfers voorleggen, ondanks zeer hoge inflatiecijfers. In juli namen de prijzen zelfs toe met 5,9% ten opzichte van een jaar eerder. De groei van de gezinsconsumptie daalde van 1,4% naar,8% op jaarbasis. De bedrijfsinvesteringen vertraagden sterk van 12,1% naar 5% in het derde kwartaal. Uiteindelijk beliep de economische groei 1,9% in de eerste jaarhelft en 1,3% in het derde kwartaal. De bijzondere aandacht van de banken voor de retailmarkt met heel competitieve prijzen was eveneens kenmerkend voor 28.

10 B. Vennootschapsrechterlijke structuur ( organigram ) van de Argenta Groep 9 Argenta Bank- en Verzekeringsgroep nv (B) Beleidsholding aandelen aandelen 99,99% 5 aandelen 1% aandelen 99,99% Argenta Assuranties nv (B) Verzekeringsonderneming aandelen Argenta Nederland nv (NL) Beheers - maatschappij 5 aandelen Argenta Spaarbank nv (B) Spaarbank aandelen aandelen 1% aandelen 99,95% 349 aandelen 99,71% aandelen 99,95% Argenta-Life Nederland nv (NL) Levensverzekeringsonderneming aandelen Argenta Life Luxembourg SA (L) Levensverzekeringsonderneming aandelen Argentabank Luxembourg SA (L) Kredietinstelling 35 aandelen Centraal Bureau voor Hypothecair Krediet nv (B) Hypotheekonderneming 2.2 aandelen 1 aandeel =,5% 1 aandeel =,29% 1 aandeel =,5% Jaarverslag 28

11 1 C. Individueel overzicht van de vennootschappen van de Argenta Groep Argenta Bank- en Verzekeringsgroep naamloze vennootschap Belgiëlei Antwerpen RPR Antwerpen Argenta Spaarbank naamloze vennootschap Belgiëlei Antwerpen RPR Antwerpen BTW BE BELEIDSHOLDING KREDIETINSTELLING/SPAARBANK Argenta Spaarbank nv heeft een bijkantoor in Nederland : Bijkantoor Nederland Essendonk 3 NL 4824 DA Breda Argenta Assuranties naamloze vennootschap Belgiëlei Antwerpen RPR Antwerpen BTW BE Argentabank Luxembourg naamloze vennootschap Boulevard du Prince Henri 27 L 1724 Luxembourg R.C. Luxembourg B Argenta Life Luxembourg naamloze vennootschap Boulevard du Prince Henri 27 L 1724 Luxembourg R.C. Luxembourg B 3659 Argenta Nederland naamloze vennootschap Olympic Plaza Fred. Roeskestraat 123 NL EE Amsterdam H.R. Amsterdam Argenta-Life Nederland naamloze vennootschap Essendonk 3 NL DA Breda H.R. Amsterdam Centraal Bureau voor Hypothecair Krediet naamloze vennootschap Belgiëlei Antwerpen RPR Antwerpen BTW BE VERZEKERINGSONDERNEMING KREDIETINSTELLING naar Luxemburgs recht LEVENSVERZEKERINGSONDERNEMING naar Luxemburgs recht BEHEERSMAATSCHAPPIJ naar Nederlands recht LEVENSVERZEKERINGSONDERNEMING naar Nederlands recht HYPOTHEEKONDERNEMING

12 D. Collectieve beleggingsinstellingen van de Argenta Groep, gepromoot door Argenta Spaarbank nv en Argentabank Luxembourg SA 11 Argenta-Fund naamloze vennootschap naar Luxemburgs recht (opgericht onder de vorm van société d investissement à capital variable (sicav)) Boulevard du Prince Henri 27 L Luxembourg RC Luxembourg B OPENBARE ZELFBEHEERDE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht en met meerdere compartimenten Jaarverslag 28

13 12 E. Beschrijving van de activiteiten van de Vennootschap De Vennootschap is de beleidsholding van de Argenta Groep. Haar operationele activiteiten zijn beperkt tot de transversale risicofuncties (i.e., interne audit, compliance, groepsrisicobeheer, human resources, centrale staf en communicatie en facilities), die op groepsniveau zijn georganiseerd. De Vennootschap heeft het statuut van een gemengde financiële holding (art bis Wet 22 maart 1993, betreffende het statuut van en het toezicht op de kredietinstellingen). De Vennootschap consolideert en staat in voor de gemeenschappelijke aansturing van de verzekeringsactiviteiten van haar dochtervennootschap Argenta Assuranties nv (hierna Aras), die het statuut heeft van een Belgische verzekeringsonderneming, en de bankactiviteiten van haar dochtervennootschap Argenta Spaarbank nv (hierna Aspa), die het statuut heeft van een Belgische kredietinstelling. De dochtervennootschappen van de Vennootschap, met name Aras en Aspa, hebben op hun beurt verscheidene dochtervennootschappen. Aras en haar dochtervennootschappen worden hierna de Verzekeringspool genoemd. Aspa en haar dochtervennootschappen worden hierna de Bankpool genoemd. De activiteiten van de Bankpool concentreren zich voornamelijk rond enerzijds het aantrekken van gelden in de retailmarkt onder de vorm van spaarrekeningen, zichtrekeningen, kasbons en obligaties en anderzijds het herplaatsen van deze gelden in hypothecaire leningen. Daarnaast worden ook deelbewijzen van collectieve beleggingsinstellingen evenals gestructureerde obligaties ( structured notes ) aangeboden. De activiteiten van de Verzekeringspool behelzen zowel de sector van de levensverzekeringen als de sector van de niet-leven of schadeen gezondheidsverzekeringen (in het bijzonder autoverzekeringen, burgerlijke aansprakelijkheid privé-leven, brand- en hospitalisatieverzekering). Tenslotte heeft de Vennootschap een dochtervennootschap, Argenta Nederland nv (hierna Arne) die een emissievehikel is. De belangrijkste geografische markten waarin de Argenta Groep actief is, zijn België, Nederland en Luxemburg.

14 F. Beschrijving van de activiteiten van de Bankpool Aspa 1.1. Algemeen Aspa heeft het statuut van een Belgische kredietinstelling. De kernactiviteiten van Aspa bestaan uit het aantrekken van gelden, het aanbieden van woonkredieten aan particulieren en het verlenen van betaalmiddelen. Daarnaast worden ook rechten van deelneming van Argenta Pensioenspaarfonds, rechten van deelneming van Argenta-Fund sicav, evenals rechten van deelneming van andere binnenlandse en buitenlandse instellingen voor collectieve belegging en gestructureerde obligaties ( structured notes ) van derde partijen aangeboden Aantrekken van gelden a. Zichtrekeningen Aspa biedt drie types van zichtrekeningen aan: - Giro + rekening; - Golden + rekening; - Internetrekening. b. Spaar- en termijnrekeningen Aspa biedt volgende gereglementeerde spaarrekeningen aan in België: de Maxi-rekening, de E-spaar, de Groeirekening en de Spa-rekening, deze laatste is gereglementeerd indien er geen hospitalisatieverzekering aan verbonden is. Eveneens wordt de niet-gereglementeerde Plusrekening aangeboden. Verder biedt Aspa een heel gamma van termijnrekeningen aan. c. Kasbons Aspa bood in 28 twee soorten kasbons aan: de Maxibon, een kasbon met kapitalisatie, en de Rendementsbon, waarbij de keuze bestond uit kapitalisatie van de rente of jaarlijkse betaling van de coupon. Als gevolg van de gefaseerde afschaffing van de effecten aan toonder (in overeenstemming met de Wet van 14 december 25 houdende afschaffing van de effecten aan toonder), werden met ingang van 1 januari 28 oude kasbons niet langer fysiek afgeleverd en nieuwe kasbons in gedematerialiseerde vorm uitgegeven. d. Rechten van deelneming van instelling voor collectieve belegging (ICB s) Aspa verdeelt in België, in de hoedanigheid van distributeur, rechten van deelneming van verschillende binnenlandse en buitenlandse instellingen voor collectieve belegging. Een instelling voor collectieve belegging kan bestaan in verschillende juridische vormen, met of zonder rechtspersoonlijkheid (i.e., beleggingsvennootschappen met een veranderlijk aantal rechten van deelneming ( bevek / sicav ), beleggings vennootschappen met een vast aantal rechten van deelneming ( bevak / sicav ) en gemeenschappelijke beleggingsfondsen). In essentie bevat een instelling voor collectieve belegging een gediversifieerde portefeuille die volgens het in de prospectus uiteengezet beleggingsbeleid belegt in roerende waarden zoals o.a. aandelen, obligaties, cash, vastgoed. De belegger kan tegen de inventariswaarde in- en uitstappen wanneer hij dat wenst. Als verzamelnaam of als populaire naam voor de diverse instellingen voor collectieve belegging wordt meestal de term fondsen gebruikt. In hoofdstuk H van dit jaarverslag wordt verdere toelichting gegeven omtrent de instellingen voor collectieve belegging (ICB s) verdeeld door Aspa. e. Gestructureerde obligaties Aspa treedt op als distributeur van door derde partijen uitgegeven gestructureerde obligaties. Jaarverslag 28

15 14 Beschrijving van de activiteiten van de Bankpool Gestructureerde obligaties (ook wel structured notes genoemd) zijn schuldeffecten, die doorgaans worden uitgegeven door financiële instellingen. Het potentiële rendement (in de vorm van een vaste/variabele coupon of een meerwaarde op de vervaldag) is gekoppeld aan één of meer onderliggende waarden (rente, aandelen, grondstoffen, enzovoort). Gestructureerde obligaties bieden geen waarborg voor het belegde kapitaal tenzij dit uitdrukkelijk in de uitgiftevoorwaarden wordt bedongen Aanwending van de aangetrokken gelden Aspa biedt hypothecaire kredieten aan particulieren, zelfstandigen en vennootschappen aan. Deze leningen hebben als doel de aankoop van een woning of bouwgrond, nieuwbouw, renovatie van de woning of volledige centralisatie van te dure leningen (hypothecair- en/of afbetalingskrediet). 2. De dochtervennootschappen van Aspa Aspa consolideert de activiteiten van Centraal Bureau voor Hypothecair Krediet nv (hierna CBHK) en Argentabank Luxembourg SA (hierna ABL). De activiteiten van Aspa in Nederland worden niet in een dochteronderneming, maar in een bijkantoor georganiseerd. CBHK heeft het statuut van Belgische ingeschreven hypotheekonderneming. CBHK biedt hypothecaire kredieten aan particulieren, zelfstandigen en vennootschappen aan. Zij heeft geen andere activiteiten. De kredieten worden onmiddellijk gecedeerd binnen de Argenta Groep aan Aspa of aan Aras. Argenta Fondsenbeheer nv (hierna Arfo) was tot 7 september 27 de beheersvennootschap van Argenta Pensioenspaarfonds (hierna Arpe). Met ingang van 7 september 27 werd Petercam Management Services nv, een naamloze vennootschap met maatschappelijke zetel te Sint-Goedeleplein 19, 1 Brussel (hierna PMS) aangesteld als beheersvennootschap van Arpe. Met de aanstelling van PMS als beheersvennootschap van Arpe, was het afzonderlijk voortbestaan van Arfo niet langer vereist binnen de Argenta Groep. In de loop van het boekjaar 28 werd Arfo (als overgenomen vennootschap) overgenomen door Aspa (als overnemende vennootschap) na vereniging van alle aandelen in één hand in overeenstemming met art. 719 van het Wetboek van vennootschappen. ABL is een Luxemburgse kredietinstelling, die een gamma basisproducten aanbiedt aan een voornamelijk gezinscliënteel, m.n. (i) de klassieke rekening-courant en een rekening-courant met een hoger rendement, (ii) plaatsingen op middellange termijn (1 tot 6 maanden), (iii) kasbons, (iv) euro-obligaties en kapitalisatiebons en (v) aandelen van de Argenta-Fund sicav, een zelfbeheerde bevek. Voorts is ABL, distributeur en ook administratief agent en beheerder van Argenta-Fund sicav. Daarnaast neemt ABL euro-obligaties, kapitalisatiebons en aandelen van Argenta-Fund sicav in bewaring. ABL is tenslotte paying agent voor bepaalde Luxemburgse effecten. 3. Bijkantoor (Nederland) van Aspa Sinds 23 commercialiseert het bijkantoor van Aspa in Nederland via tussenpersonen spaar- en zichtrekeningen, gekoppeld aan internetbankieren. Eind 28 had het bijkantoor voor deze activiteiten een netwerk van ca tussenpersonen en een portefeuille aangetrokken gelden van miljoen EUR. Het grote succes op de Nederlandse markt en de sterke groei van de portefeuille hypothecaire leningen hebben Aspa ertoe aangezet alle nieuwe bancaire activiteiten in Nederland te integreren in het bijkantoor. De nettoportefeuille in Nederland, inclusief bijkantoor, bedroeg 12 miljard EUR per 31 december 28, na de effectiseringstransactie van 1,975 miljard EUR die in december 28 uitgevoerd werd en de effectiseringstransactie ten bedrage van 1,5 miljard EUR die uitgevoerd werd in Rating Eind 28 werd door Standard & Poor s de rating BBB+/A-2 bevestigd, met stabiele vooruitzichten. Een verdere strategische doelstelling van Aspa blijft het verbeteren van deze rating.

16 G. Beschrijving van de activiteiten van de Verzekeringspool Aras 1.1. Algemeen Het aanbieden van schade- en gezondheidsverzekeringen, evenals het verstrekken van woonkredieten aan particulieren, behoren tot de kernactiviteiten van Aras Schade- en gezondheidsverzekeringen ( niet-leven ) Aras is actief in volgende domeinen: - Autoverzekering - Hospitalisatieverzekering - Brandverzekering - Familiale verzekering In overeenstemming met de algemene strategie van de Argenta Groep wil Aras transparante verzekeringsproducten aanbieden met een ruime dekking en tegen een prijs die aantrekkelijker is dan het marktgemiddelde. Om dat te bereiken, zijn de dekking en de prijszetting gekoppeld aan o.m. de criteria die werden opgesteld door Test Aankoop. Auto- en hospitalisatieverzekeringen vertegenwoordigen ruim 82% van de brutoverdiende premies Levensverzekeringen Aras biedt verschillende types van levensverzekeringen aan, die kunnen ingedeeld worden in productlijnen. Deze indeling vindt zijn oorsprong in functie van de wijze waarop wordt gecommuniceerd en de soort van waarborg die wordt geboden en werd in 28 volledig hervormd. 1. Schuldsaldo: het uitstaande saldo van een lening wordt afgelost door Aras bij overlijden van de verzekerde door een schuldsaldoverzekering. 2. Tijdelijke overlijdensverzekering: deze verzekering, die slechts een klein bedrag van de ontvangen levensverzekeringspremies vertegenwoordigt, wordt gebruikt om in geval van overlijden gedurende een bepaalde periode een op voorhand bepaald kapitaal te dekken. 3. Sparen en beleggen: deze lijn bevat de producten met een belangrijke spaar- en/of beleggingscomponent. Deze producten situeren zich zowel in tak 21 als in tak 23: verzekeringsbons Arasbon en Octavie. Bij de Arasbon (product op 8 jaar) is er een dekking bij overlijden van 13 % van de inleg. Octavie, dat een product is op 8 jaar en 1 maand, kent geen dergelijke waarborg overlijden; Leven Plus (tak 21); Kapitaal Plus (tak 21) een koopsompolis zonder fiscale aftrekbaarheid; het hele gamma van tak 23-producten onder de commerciële benaming Argenta-Fund Plan, dat een combinatiemogelijkheid tussen 17 verzekeringsfondsen biedt. De tak 23-producten hebben o.a. een gamma van vier risicogroepen afhankelijk van de verhouding tussen vastrentende, beleggingen in instellingen voor collectieve belegging (onder meer Argenta-Fund sicav, Petercam-fondsen en Carmignac-fondsen) en structured notes. Ook de tak 23-producten met kapitaalsbescherming worden hieronder opgenomen. 4. Jeugd: in de Jeugdlijn is het Jeugdspaarplan opgenomen waarbij bij overlijden van de verzekerde, ouder of grootouder, de premiebetaling door Aras wordt overgenomen zodat het streefkapitaal op eindvervaldag uitbetaald wordt aan het (klein)kind. De verzekering wordt dus meestal in familiaal verband afgesloten. Jaarverslag 28

17 16 Beschrijving van de activiteiten van de Verzekeringspool 5. Rente: in de Rentelijn is de Pension Life -polis opgenomen dat beleggers de mogelijkheid biedt om maandelijkse rentebetalingen te ontvangen gedurende de looptijd van het contract en om daarenboven een vooraf bepaald kapitaal te ontvangen bij afloop van het contract en hetzelfde bedrag in geval van overlijden binnen de 8 jaar en een maand. 6. Voorzorg: omvat de producten die aanvullend zijn aan de sociale zekerheid op gebied van pensioenvorming. Dit omvat voornamelijk fiscaal aftrekbare producten met een spaarcomponent: Argenta-Flexx (tak 21); het vrij aanvullend pensioen voor zelfstandigen dat een specifiek fiscaal statuut heeft, bestemd voor deze doelgroep Aanwenden van gelden De reserves worden herbelegd in rentedragende instrumenten en onroerende goederen en in principe niet in aandelen of aandelenfondsen. Er wordt bijgevolg wel herbelegd in: - Belgische staatsobligaties of OLO s; - bedrijfsobligaties met minimum een BBB rating; - onroerende goederen; - hypotheken. Uitzondering zijn de reserves van pensioenspaarverzekeringen. Deze worden herbelegd in het Argenta Pensioenspaarfonds. Aras herbelegt in hypotheken via CBHK. CBHK, een dochtervennootschap van Aspa, biedt hypothecaire leningen aan particulieren, zelfstandigen en vennootschappen aan. Deze leningen kunnen tot doel hebben de aankoop van een woning of bouwgrond, nieuwbouw, renovatie van de woning of volledige centralisatie van te dure leningen (hypothecair- en/of afbetalingskrediet). De kredieten worden onmiddellijk gecedeerd binnen de groep aan Aspa of aan Aras. Sinds 27 worden geen nieuwe kredieten meer gecedeerd aan de Vennootschap. 2. De dochtervennootschappen van Aras Aras consolideert de activiteiten van Argenta-Life Nederland nv (hierna ALN) en Argenta Life Luxembourg SA (hierna ALL). ALN heeft het statuut van Nederlandse verzekeringsonderneming. Zij is uitsluitend actief in levensverzekeringen verbonden met hypothecaire spaarkredieten. ALL heeft het statuut van Luxemburgse verzekeringsonderneming. Zij is hoofdzakelijk actief in levensverzekeringen tak 26 Kapitalisatieverrichtingen en tak 23.

18 H. Beschrijving van de instellingen voor collectieve belegging (ICB s), gepromoot door Aspa Algemeen Aspa is actief op de markt van instellingen voor collectieve belegging via de distributie van deelbewijzen van de volgende instellingen voor collectieve belegging: - Argenta-Fund sicav - Arpe - Open architectuur fondsen (collectieve beleggingsinstellingen gepromoot door Petercam nv) - Open architectuur fondsen (collectieve beleggingsinstellingen beheerd door Carmignac Gestion SA) Zij worden hieronder kort besproken. Evolutie van de Netto Activa Waarde samengevat: In miljoenen EUR %-groei Argenta-Fund 424, 24,1-43,38% Open architectuur 343,6 29,4-15,48% De netto-inventariswaarde van de deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, geplaatst door Aspa is gedaald van 767,6 miljoen EUR einde 27 naar 53,5 miljoen EUR einde 28, een daling met 3,89%. Argenta-Fund daalde met 184 miljoen EUR. Het onderdeel hierin van een Tak 23 product liep met 55 miljoen EUR terug. 2. Argenta-Fund sicav Argenta-Fund sicav is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht. Zij werd opgericht op 27 november 1987 en omgevormd tot sicav met meerdere compartimenten per 1 juni 199. Na een beperkte activiteit de eerste jaren, werd het aantal compartimenten sinds 1998 stelselmatig uitgebreid tot 26. In 26 bekwam Argenta-Fund sicav het statuut van sicav autogérée (zelfbeheerde bevek). Het hoofddoel van de Argenta-Fund sicav is haar aandeelhouders een zo hoog mogelijk rendement te verschaffen door middel van investeringen in een selectie roerende waarden, in acht genomen dat het risico beperkt blijft. 23 compartimenten van Argenta-Fund sicav beleggen voornamelijk in aandelen, gespreid over verschillende landen, regio s en sectoren, waarvan een aantal compartimenten index trackers zijn. 2 compartimenten van Argenta-Fund sicav beleggen in vastrentende producten. Het resterend (gemengd) compartiment belegt in zowel vastrentende producten als aandelen. De drie grootste compartimenten waren per 31 december 28 Europese aandelen (27,6 miljoen EUR), Europese Farmachemie (21,6 miljoen EUR) en Europese nutsector (17 miljoen EUR). De netto-inventariswaarde van het totaal aantal geplaatste deelbewijzen van Argenta-Fund sicav daalde met 184 miljoen EUR in boekjaar 28. Het compartiment Obliflux bleef het meest stabiel. De andere compartimenten kenden een gemiddelde daling van 39%. Jaarverslag 28

19 18 Beschrijving van de instellingen voor collectieve belegging (ICB s), gepromoot door Aspa 3. Arpe De netto-inventariswaarde van het totaal aantal geplaatste deelbewijzen van het pensioenspaarfonds Arpe daalde van 247,7 miljoen EUR per 31 december 27 tot 219,8 miljoen EUR per 31 december 28, een vermindering van 28 miljoen EUR of 11%. 4. Fondsen in open architectuur In 26 begon Aspa met de verdeling van de eerste deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging in open architectuur. Er werd gestart met de verdeling van drie Petercamfondsen. Op heden distribueert Aspa ICB s gepromoot door Petercam nv en andere ICB s beheerd door Carmignac Gestion SA. De netto-inventariswaarde van het totaal aantal geplaatste deelbewijzen van deze ICB s bedroeg op 31 december 28 ruim 7 miljoen EUR.

20 I. Internationaal netwerk Gegevens betreffende het bestaan van bijkantoren De Vennootschap De Vennootschap heeft geen bijkantoren. De andere vennootschappen van de Argenta Groep Aspa heeft een bijkantoor in Nederland, gevestigd te Breda, Essendonk 3, dat werd opgericht in 23. In april 26 werd de nieuwe productie van hypotheken ook effectief bij het Nederlandse bijkantoor ondergebracht, naast de reeds bestaande bancaire activiteiten. 2. Gegevens betreffende buitenlandse vennootschappen van de Argenta Groep 2.1. Buitenlandse dochtervennootschappen Aspa ABL is een Luxemburgse kredietinstelling, die een gamma basisproducten aanbiedt aan een voornamelijk gezinscliënteel, m.n. (i) de klassieke rekening-courant en een rekening-courant met een hoger rendement, (ii) plaatsingen op middellange termijn (1 tot 6 maanden), (iii) kasbons, (iv) euro-obligaties en kapitalisatiebons en (v) aandelen van Argenta-Fund sicav. Voorts is ABL, benevens distributeur, ook administratief agent en beheerder van Argenta-Fund sicav. Daarnaast neemt ABL euroobligaties, kapitalisatiebons en aandelen van de Argenta-Fund sicav in bewaring. ABL is tenslotte paying agent voor bepaalde Luxemburgse effecten Buitenlandse dochtervennootschappen Aras ALN heeft het statuut van Nederlandse verzekeringsonderneming. Zij is uitsluitend actief in levensverzekeringen verbonden met hypothecaire spaarkredieten. ALL heeft het statuut van Luxemburgse verzekeringsonderneming. Zij is hoofdzakelijk actief in levensverzekeringen tak 26 - Kapitalisatieverrichtingen Buitenlandse collectieve beleggingsinstelling, gepromoot door Aspa Argenta-Fund sicav is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht Arne Arne is een emissievehikel. Jaarverslag 28

21 2 J. Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Vennootschap 1. Algemeen Het doorzetten van de kredietcrisis, de vrees voor inflatie en de sterke achteruitgang van de economische groei, tegelijk met de vrees voor een recessie hebben tijdens 28 een sterke invloed gehad op de renteontwikkeling. Nadat het duidelijk werd dat de impact van de financiële crisis op de reële economie aan kracht won en de inflatoire druk aanzienlijk daalde, werd de basisrente van het Eurosysteem verlaagd met 5 basispunten in november en met 75 basispunten in december tot 2,5%. De tienjarige referentie OLO daarentegen daalde slechts met,1% tot 3,77%. Uiteindelijk werd het jaar afgesloten met een normale rentecurve, voor zover daarvan sprake kan zijn in deze context. Naast de renteontwikkeling werd in sterke mate de aandacht gevestigd op de kredietwaardigheid van heel de banksector. De vrees voor downgrades, waardeverminderingen en zelfs faillissementen heeft 28 met een ongekend kredietrisico gekenmerkt. Het liquiditeitsrisico dat tot nog toe quasi-onbestaande was, dook wereldwijd op als een nachtmerrie voor vele bankiers en verzekeraars. 2. Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Bankpool De Bankpool heeft zich stevig gewapend tegen het voormelde liquiditeitsrisico. Op het gebied van het eigen beleggingsbeleid heeft de Bankpool een zeer conservatief beleid gevoerd. Het belangrijke aandeel van de portefeuille hypothecaire leningen in het totaal actief werd gereduceerd om meer liquide beleggingsinstrumenten op de balans te hebben. In korte tijd is de Bankpool er in geslaagd zijn liquiditeitspositie op een niveau te brengen waarmee een aantal negatieve scenario s kunnen worden doorstaan. De veilige kredietportefeuille onder de vorm van hypothecaire leningen voor particulieren en gezinnen is steeds een sterk wapen geweest in tijden van crisis. De Bankpool heeft bijgevolg niet te lijden gehad onder toenemende falingskansen in de kredietactiviteit. Met betrekking tot de andere activa heeft de Bankpool een uiterst voorzichtig beleid gevoerd inzake concentratie per tegenpartij, kredietwaardigheid van de tegenpartij en liquiditeit van de posities. Op die manier kon er steeds onmiddellijk bijgestuurd worden wanneer er zich moeilijkheden met een of andere partij aandienden. Dit alles werd ingegeven door een duidelijke optie voor laag risico waarbij ook dikwijls aan rendement werd ingeboet. Dit is evenwel een bewuste keuze voor veiligheid, die ook in de komende jaren zal voortgezet worden. Ook inzake het productaanbod heeft de Bankpool zich beperkt tot transparante en eenvoudige producten. De Bankpool kan terugblikken op een succesvolle groei van haar kernactiviteiten op de balans en het renteresultaat. 3. Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Verzekeringspool Binnen de schadeverzekeringen lijken de zwaarste jaren voor de waarborg burgerlijke aansprakelijkheid auto achter de rug. Mede door een tariefverhoging in 24 voor de waarborg burgerlijke aansprakelijkheid heeft de Vennootschap, net zoals overigens de hele sector, de situatie terug genormaliseerd. De nodige voorzichtigheid dient hier echter nog steeds in acht te worden genomen.

22 Impact van het algemeen financieel-economisch kader op de activiteiten van de Vennootschap 21 Nog binnen de schadeverzekeringen stelt de Vennootschap vast dat de schade-evolutie bij de hospitalisatieverzekering onder controle blijft en de hospitalisatieverzekering voor het vijfde jaar op rij een significante winst heeft gemaakt. Verzekeringsproducten met één of andere vorm van pensioenvorming en bescherming bij ziekte, invaliditeit en hospitalisatie zijn eveneens meer en meer in trek ten gevolge van de vergrijzing. Binnen de levensverzekeringen tak 21 daalde de gewaarborgde rente in maart 28 van 3,6% naar 3,3%, ten gevolge van de aanhoudende daling van de langetermijnrente. De portefeuille levensverzekeringen tak 23, al dan niet gekoppeld aan kapitaalbescherming, daalden in 28 ten gevolge van de negatieve beursevolutie. Jaarverslag 28

23 22 K. Kengetallen (geconsolideerd) 1. Geconsolideerd balanstotaal Hieronder treft men overzichten m.b.t. het geconsolideerde balanstotaal van de Argenta Groep in miljarden EUR: 32 29,3 3, ,4 22,7 25, Jaarlijkse evolutie in miljarden EUR: 5 4 3,9 3 2,2 2,3 2,7 2 1, Gemiddelde: 2,4 miljard EUR Jaarlijkse procentuele evolutie: , ,17 11,5 11, , Gemiddelde: 1,6% Het balanstotaal bleef vrij stabiel in boekjaar 28. Een repotransactie van 1,25 miljard EUR van boekjaar 27 werd niet verlengd en verdween uit de balans.

24 Kengetallen (geconsolideerd) Ingezamelde gelden van het publiek Argenta Groep zamelt gelden in van het publiek. Hieronder treft men overzichten m.b.t. de som van de klassieke spaarinlagen, inclusief de achtergestelde leningen, de wiskundige reserves leven en de collectieve beleggingen. Het geconsolideerde totaal in miljarden EUR: ,7 22, 24,7 27,3 28, Jaarlijkse evolutie in miljarden EUR: 4 3 2,7 2,6 2,2 2,3 2 1, Gemiddelde: 2,3 miljard EUR Jaarlijkse procentuele evolutie: ,35 11,44 12,28 1,51 1 5, Gemiddelde: 1,5% De ingezamelde gelden blijven gezond groeien, zij het iets minder sterk dan de twee voorbije boekjaren. Vooral de termijnrekeningen kennen een groot succes, gevolgd door de spaarrekening. Jaarverslag 28

25 24 Kengetallen (geconsolideerd) 3. Kredieten aan particulieren Argenta Groep verstrekt leningen aan particulieren. Hieronder treft men overzichten m.b.t. het totaal van zowel de leningen met, als deze zonder hypotheekwaarborg, verleend aan particulieren. Het geconsolideerde totaal in miljarden EUR: 2 16,8 17, , ,3 12 1, Jaarlijkse evolutie in miljarden EUR: 5 4, ,7 2,2 1,4-1 -1, Gemiddelde: 1,5 miljard EUR Jaarlijkse procentuele evolutie: , ,4 21,68 1 2,57-8, Gemiddelde: 14,39% Een nieuwe effectisering werd uitgevoerd voor een bedrag van 1,975 miljard EUR. Los daarvan is de productie hypotheekleningen de voorbije jaren gedaald.

26 Kengetallen (geconsolideerd) Beleggingen in overheidspapier Argenta Groep belegt in schatkistcertificaten, OLO s en andere staatsfondsen. Hieronder treft men overzichten m.b.t. deze beleggingen. Het geconsolideerde totaal in miljarden EUR: ,3 4,8 3,5 2,9 3, Jaarlijkse evolutie in miljarden EUR: 2 1,4,7 -,5-1 -1,3-1, Gemiddelde: -,4 miljard EUR Jaarlijkse procentuele evolutie: 3 23, , , ,56-22, Gemiddelde: - 6,38% Deze portefeuille blijft vrij stabiel. Jaarverslag 28

27 26 Kengetallen (geconsolideerd) 5. Totaal premie-incasso verzekeringen Argenta Groep plaatst verzekeringen. Hieronder treft men overzichten m.b.t. het totale premie-incasso van de verzekeringsondernemingen Aras, ALL en ALN. Het totaal aan incasso in miljoenen EUR: 6 537,4 547, ,1 315,4 285, Jaarlijkse evolutie in miljoenen EUR: 3 279, 2 1 9,7 33,3-1 -3, , Gemiddelde: 5,3 miljoen EUR Jaarlijkse procentuele evolutie: , ,81 11,8-9, , Gemiddelde: 12,7% Na de sterke terugval in 26 bleef het incasso vrij constant.

28 Kengetallen (geconsolideerd) Eigen vermogen volgens balans Hieronder treft men overzichten m.b.t. het geconsolideerde eigen vermogen van Argenta Groep, na winstverdeling. Het geconsolideerde totaal in miljoenen EUR: 1. 86, 96, ,2 682,7 766, Jaarlijkse evolutie in miljoenen EUR: 1 84,1 93,1 8 68,8 69, , Gemiddelde: 72,4 miljoen EUR Jaarlijkse procentuele evolutie: ,65 11,34 12,31 12, , Gemiddelde: 1,77% Het eigen vermogen volgens balans groeit verder. Jaarverslag 28

29 28 Kengetallen (geconsolideerd) 7. Nettowinst en rendement eigen vermogen (begin jaar) Hieronder treft men overzichten m.b.t. de nettowinst versus het eigen vermogen van de Argenta Groep volgens balans, begin jaar en na winstverdeling. De geconsolideerde nettowinst in miljoenen EUR: ,1 94, ,6 7,5 47, Jaarlijkse evolutie in miljoenen EUR: 5 38,5 4 26, ,9 1, , Gemiddelde: 3,5 miljoen EUR Jaarlijkse evolutie rendement eigen vermogen: , , , , , Gemiddelde: 11,23% In 28 maakte de Argenta Groep 47,5 miljoen EUR winst, wat een daling is tegenover vorige boekjaren.

30 Kengetallen (geconsolideerd) Reglementair eigen vermogen Hieronder treft men overzichten m.b.t. het eigen vermogen in de enge zin verhoogd met de geassimileerde achtergestelde leningen. Het geconsolideerde totaal in miljoenen EUR: , 1.66, , ,3 678, Jaarlijkse evolutie in miljoenen EUR: , , 138, ,9 5 72, Gemiddelde: 145,8 miljoen EUR Jaarlijkse procentuele evolutie: 4 36, , ,51 14,89 11, Gemiddelde: 21,12% Het reglementair eigen vermogen blijft eveneens stijgen. Jaarverslag 28

31 3 Kengetallen (geconsolideerd) 9. Verkooppunten Hieronder treft men overzichten m.b.t. de exclusieve kantoren van Argenta Groep in België. Globale aantal eenheden: Jaarlijkse evolutie in eenheden: Gemiddelde: -5 eenheden Jaarlijkse procentuele evolutie: 6 4 2,17-2 -,51 -,51-1,19-2, Gemiddelde: -,86% Er valt hierin een licht dalende trend op te merken.

32 Kengetallen (geconsolideerd) Tewerkgestelden Hieronder treft men overzichten m.b.t. de tewerkgestelden in de verkooppunten van de Argenta Groep en op de respectieve maatschappelijke zetels van de vennootschappen die behoren tot de Argenta Groep. Globale aantal in eenheden: Totaal In de exclusieve kantoren Op de zetel (België, Luxemburg) inclusief 9 zelfstandigen Jaarlijkse evolutie in eenheden: Gemiddelde: 66,4 eenheden Jaarlijkse procentuele evolutie: ,65 6, ,24 2,73 1, Gemiddelde: 3,44% De tewerkstelling blijft stijgen. De recente toename van het personeelsbestand is vooral te verklaren door de toename van het aantal personeelsleden, die worden tewerkgesteld op de respectieve maatschappelijke zetels van de verschillende vennootschappen van de Argenta Groep in Antwerpen (i.e., Belgiëlei 49-53, 218 Antwerpen). Jaarverslag 28

33 32 Kengetallen (geconsolideerd) 11. Overzicht 28 Samenvatting van de grafische voorstellingen: aangroei 28 Bedragen in EUR absoluut in % 1. Geconsolideerd balanstotaal ,39% 2. Spaarinlagen van het publiek (*) ,8% 3. Kredieten aan particulieren ,34% 4. Beleggingen in overheidspapier ,47% 5. Totaal premie-incasso verzekeringen ,64% 6. Eigen vermogen volgens balans ,41% 7. Reglementair eigen vermogen ,91% 8. Nettowinst ,53% 9. Verkooppunten in eenheden ,25% 1. Tewerkgestelden in eenheden ,57% a. in de exclusieve kantoren ,84% b. op de zetel ,9% (*) klassieke spaarfondsen, verzekeringen leven en collectieve beleggingen 12. Overzicht aangroei Bedragen in EUR absoluut in % gemiddelde laatste 5 jaar in % 1. Geconsolideerd balanstotaal ,8% +12,96% 2. Spaarinlagen van het publiek (*) ,37% +12,87% 3. Kredieten aan particulieren ,73% +17,35% 4. Beleggingen in overheidspapier ,47% -7,9% 5. Eigen vermogen volgens balans ,52% +13,3% 6. Verkooppunten in eenheden ,23% -,85% 7. Tewerkgestelden in eenheden ,37% +3,67% (*) klassieke spaarfondsen, verzekeringen leven en collectieve beleggingen

34 Kengetallen (geconsolideerd) Ratio s Eigen vermogen volgens balans / balanstotaal 2,93% 3,2% 2. Nettorendement eigen vermogen (begin jaar) * 12,28% 5,53% 3. Nettorendement eigen vermogen (einde jaar) ** 1,95% 5,24% 4. Risk asset ratio (Bazel norm) 12,69% 15,19% 5. Tier 1 8,48% 1,31% 6. Gearing ratio 3,89% 4,24% 7. Renteopbrengsten / balanstotaal (Asset yield) 3,97% 4,35% 8. Winst / renteopbrengsten (Profit margin) 8,9% 3,64% 9. Winst / balanstotaal (Asset yield x Profit margin),32%,16% 1. Cost / Income 66,64% 65,3% * Nettowinst Eigen vermogen volgens balans (begin van het jaar) ** Nettowinst Eigen vermogen volgens balans (einde van het jaar) Jaarverslag 28

35 34 L. Transversale functies op het niveau van de Vennootschap: interne audit, compliance, risicobeheer («risk»), human resources, centrale staf en communicatie en facilities 1. Interne audit De interne auditafdeling van de respectieve vennootschappen van de Argenta Groep wordt sinds begin 26 functioneel op niveau van de Vennootschap aangestuurd en ook operationeel georganiseerd. Deze groepsgewijze georganiseerde auditfunctie dekt alle activiteiten van de dochtervennootschappen van de Vennootschap, in het bijzonder (i) Aras, inclusief de respectieve dochtervennootschappen van Aras, en (ii) Aspa, inclusief de respectieve dochtervennootschappen van Aspa. Het directiecomité van de Vennootschap behoudt toezicht en geeft aansturing met betrekking tot de specifieke activiteiten die onder haar verantwoordelijkheid vallen (bijvoorbeeld bevoegdheid om de interne auditafdeling van de Vennootschap opdrachten te geven; rechtstreekse rapportering door de interne auditafdeling van de Vennootschap aan het directiecomité van de Vennootschap over de bevindingen die betrekking hebben op de activiteiten die onder haar verantwoordelijkheid vallen). Bovendien levert de interne auditafdeling van de Vennootschap een functionele rapportering aan het directiecomité van de Vennootschap en aan de Interne Governance-organen van de Vennootschap. Alle audits die voor 28 werden gepland, overeenkomstig het vernieuwde driejarenplan 28-21, werden daadwerkelijk uitgevoerd, uitgezonderd één geplande audit inzake aankoop. Hierover vindt u een gedetailleerd overzicht in het jaarverslag van de interne auditafdeling van de Vennootschap. De raad van bestuur neemt er kennis van dat het directiecomité van de Vennootschap tevreden is over de kwaliteit van de interne audit aangezien deze met kennis van zaken wordt uitgevoerd en terecht de zwakke punten naar boven brengt. De raad van bestuur stelt vast dat het directiecomité van de Vennootschap hiervan handig gebruik maakt, door de gegeven aanbevelingen om te zetten in actieplannen, die ze daarna zo snel mogelijk realiseert. 2. Compliance 2.1. Algemeen overzicht van de compliance functie De compliance functie is op groepsniveau georganiseerd binnen de Vennootschap en dit ten behoeve van zowel Aspa als Aras. Als onafhankelijke functie binnen de Argenta Groep is zij gericht op het onderzoek naar en het bevorderen van de naleving van de regels die verband houden met de integriteit van het bank- en verzekeringsbedrijf. De regels betreffen zowel deze die voortvloeien uit het beleid van de instelling terzake, als deze die vervat zijn in het geheel van wetgeving, besluiten en reglementen, dit binnen de activiteitsdomeinen zoals vastgelegd in het Compliance Charter. Met het oog op het verder uitbouwen van de compliance functie en het inbedden van compliant handelen in de activiteiten van de Argenta Groep ging het voorbije jaar veel aandacht en energie van de compliance medewerkers naar het opstellen van bijkomende e-learning modules inzake de rol van compliance bij bankieren en verzekeren, bijzondere mechanismen bij de krediet- en verzekeringsinstellingen, kennis en toepassing van de sectoriële Leving Playing Fields, de deontologie van bankieren en verzekeren en de verplichting tot correcte informatieverstrekking aan het cliënteel. Op het vlak van opleiding en sensibilisering van de medewerkers zijn de aanbevelingen en richtlijnen gestandaardiseerd, gedocumenteerd, gecommuniceerd aan alle medewerkers en permanent door hen raadpleegbaar. Vanuit de definiëring en analyse van de meest bijzondere risico s werd begin 28 het actieplan compliance opgesteld met aanduiding van de uit te voeren controles in tweede lijn. De definitie van controle heeft niet de betekenis van politieonderzoek, maar is veeleer gericht op identificeren, evalueren en beheersen van de compliance gerelateerde risico s. Het management van de verschillende directies van zowel Aspa als Aras hebben hierbij hun eerstelijns-verantwoordelijkheid op te nemen. Compliance heeft vanuit haar onafhankelijke positie een ondersteunende en bijsturende rol. Op dit vlak is er een gestructureerde aanzet gegeven, maar zijn de beheersmaatregelen nog in ontwikkeling.