SAMENVATTING VAN HET PROGRAMMA

Transcriptie

1 SAMENVATTING VAN HET PROGRAMMA Samenvattingen bestaan uit bekendmakingsvereisten genaamd elementen. Deze elementen zijn opgesomd in de hoofdstukken A - E (A.1- E.7). Deze samenvatting bevat alle elementen die vereist zijn in een samenvatting voor dit soort aandelen en emittent. Omdat sommige elementen niet moeten worden behandeld, zijn er mogelijk ontbrekende nummers in de volgorde van de elementen. Het kan zijn dat, hoewel een bepaald element vereist is in de samenvatting omwille van het type aandelen en emittent, er geen relevante informatie over dit element beschikbaar is. In dat geval is een korte beschrijving van het element ingevoegd in de samenvatting, met de vermelding "Niet van toepassing". Hoofdstuk A: Inleiding en waarschuwingen A.1 Waarschuwing Deze samenvatting moet worden gelezen als een inleiding tot deze basisprospectus. Elke beslissing om in effecten te beleggen, dient gebaseerd te zijn op een overweging van deze basisprospectus in zijn geheel door de belegger. Wanneer een vordering met betrekking tot de in deze basisprospectus vervatte informatie voor een rechtbank wordt ingesteld, kan de eiser, op basis van de nationale wetgeving van de lidstaat, verplicht zijn de kosten van de vertaling van de basisprospectus te betalen vooraleer de gerechtelijke procedure wordt opgestart. Alleen die personen die deze samenvatting hebben samengesteld, met inbegrip van de vertaling ervan, zijn er burgerlijk aansprakelijk voor, maar alleen als de samenvatting misleidend, onjuist of niet consistent is wanneer ze samen met de andere delen van het basisprospectus wordt gelezen, of wanneer het, wanneer samen met de andere delen van deze basisprospectus gelezen, geen cruciale informatie biedt om beleggers die overwegen in de effecten te beleggen, te helpen. A.2 Toestemming voor het gebruik van de basisprospectus [Niet van toepassing: de emittent heeft geen toestemming gegeven voor het gebruik van de basisprospectus door andere personen om effecten te verkopen of te plaatsen] [De emittent geeft de toestemming om deze basisprospectus te gebruiken in samenhang met een herverkoop of plaatsing van effecten in situaties waarbij volgens de Prospectusrichtlijn een prospectus moet worden gepubliceerd (een openbare aanbieding), onderhevig aan de volgende voorwaarden: (i) de toestemming is alleen geldig tijdens de [plaatsingsperiode voor de hier te specificeren uitgifte] (de plaatsingsperiode); (ii) de enige personen die gemachtigd zijn om de basisprospectus te gebruiken om het openbare aanbod te plaatsen (aanbieders) zijn [[aanbieders voor de hier vermelde uitgifte] en, indien de emittent aanvullende financiële tussenpersonen aanstelt na de datum van de van toepassing zijnde eindvoorwaarden en hun gegevens op zijn website publiceert, elke financiële tussenpersoon van wie de gegevens zijn gepubliceerd] / [elke financiële tussenpersoon die op zijn website erkent dat hij rechtmatig is aangewezen als een emittent om de effecten tijdens de plaatsingsperiode aan te bieden en verklaart dat hij zich op de basisprospectus baseert om dit te doen, op voorwaarde dat dergelijke financiële tussenpersoon inderdaad dusdanig is aangesteld]; (iii) de toestemming geldt alleen voor het gebruik van de basisprospectus om openbare aanbiedingen van effecten te plaatsen in [specificeer elke relevante lidstaat waarin deze tranche van effecten kan worden aangeboden]; en

2 (iv) de toestemming is onderhevig aan de volgende andere voorwaarden [specificeer alle andere voorwaarden die van toepassing zijn op de openbare aanbieding van de tranche in kwestie]. [Emittenten die onder bovenstaande lid (ii) vallen en die voldoen aan alle andere hierboven vermelde voorwaarden en wensen gebruik te maken van de basisprospectus in het kader van een openbare aanbieding, zijn verplicht om op het relevante tijdsstip op hun website te publiceren dat ze met de toestemming van de emittent steunen op de basisprospectus voor dergelijke openbare aanbieding] [Verwijderen tenzij de tweede optie in bovenstaand punt (ii) is geselecteerd] [EEN BELEGGER DIE EFFECTEN KOOPT OF VAN PLAN IS TE KOPEN IN EEN OPENBARE AANBIEDING VAN EEN ANDERE AANBIEDER DAN DE EMITTENT, DOET DIT - EN AANBIEDINGEN EN VERKOOP VAN DERGELIJKE EFFECTEN AAN EEN BELEGGER DOOR DERGELIJKE AANBIEDER ZULLEN PLAATSVINDEN - IN OVEREENSTEMMING MET DE VOORWAARDEN EN ANDERE REGELINGEN TUSSEN DERGELIJKE AANBIEDER EN DERGELIJKE BELEGGER, MET INBEGRIP VAN REGELINGEN OVER DE PRIJS, DE TOEWIJZING EN DE VEREFFENING. DE BELEGGER DIENT ZICH OP HET OGENBLIK VAN DERGELIJKE AANBIEDING TE WENDEN TOT DE AANBIEDER VOOR HET INWINNEN VAN DERGELIJKE INFORMATIE EN DE AANBIEDER ZAL VERANTWOORDELIJK ZIJN VOOR DERGELIJKE INFORMATIE. NOCH DE EMITTENT NOCH DE TUSSENPERSOON DRAAGT VERANTWOORDELIJKHEID OF AANSPRAKELIJKHEID TEN OPZICHTE VAN DE BELEGGER WAT BETREFT DERGELIJKE INFORMATIE] Hoofdstuk B: Emittenten en garantiesteller B.1 Wettelijke en commerciële naam van de Emittent B.2 Maatschappelijke zetel, wettelijke vorm, jurisdictie en land van registratie [Société Générale] [SG Issuer] [SGA Société Générale Acceptance N.V.] [SG Option Europe] [Société Générale Maatschappelijke zetel: 29, boulevard Haussmann, Paris, Frankrijk. Wettelijke vorm: Naamloze vennootschap (société anonyme). Jurisdictie waaronder de emittent actief is: Franse jurisdictie. Land van registratie: Frankrijk.] [SG Issuer Maatschappelijke zetel: 15, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxemburg. Wettelijke vorm: Naamloze vennootschap (société anonyme). Jurisdictie waaronder de emittent actief is: Luxemburgse jurisdictie. Land van handelsregistratie: Luxemburg.] [SGA Société Générale Acceptance N.V. Maatschappelijke zetel: Pietermaai 15, Curaçao. Wettelijke vorm: Naamloze vennootschap. Jurisdictie waaronder de emittent actief is: Jurisdictie van Curaçao. Land van handelsregistratie: Curaçao (voormalige Nederlandse Antillen).] [SG Option Europe

3 Maatschappelijke zetel: 17, cours Valmy, Puteaux, Frankrijk. Wettelijke vorm: Naamloze vennootschap (société anonyme). Jurisdictie waaronder de emittent actief is: Franse jurisdictie. Land van handelsregistratie: Frankrijk.] B.4b Bekende trends die een impact hebben op de emittent en de sectoren waarin hij actief is B.5 Beschrijving van de groep van de emittent en de positie van de emittent binnen de groep B.9 Voorspelde of geschatte winst B.10 Aard van de kwalificaties in het auditverslag over de historische financiële gegevens [Société Générale: Beduidende maar ongelijke aftakeling van de wereldwijde economische situatie; aanbeveling van de Europese Bankautoriteit om een tier 1-kern van minstens 9% volgens Basel 2.5 te behalen vanaf 30 juni 2012, Vickers-verslag in het Verenigd Koninkrijk dat voorstelt om retail-bankactiviteiten duidelijk gescheiden te houden binnen universele banken (een kwestie die de Europese Unie zal behandelen in 2012); andere onderwerpen opgevolgd door het Financial Stability Council zijn onder andere de harmonisering van boekhoudkundige normen, compensatiepraktijken en de werking van markten van afgeleide buitenbeursinstrumenten. In de Verenigde Staten heeft de Dodd-Frank-wet de basis gelegd voor systematisch risico-toezicht en het toezicht op bepaalde activiteiten van zaken- en beleggingsbanken; in Frankrijk is in 2012 een belasting op financiële transacties ingevoerd] [SG Issuer verwacht in de loop van 2013 zijn nieuwe activiteit te starten in overeenstemming met zijn nieuwe bedrijfsdoelstellingen.] [SGA Société Générale Acceptance N.V. verwacht dat zijn activiteiten deze rest van het financiële jaar verder blijven lopen zoals ze dat tot nu toe hebben gedaan in 2013.] [SGA Option Europe verwacht dat zijn activiteiten deze rest van het financiële jaar verder blijven lopen zoals ze dat tot nu toe hebben gedaan in 2013.] [Société Générale is de moederonderneming van de Société Générale Group. De Société Générale Group biedt advies en andere services aan voor individuele klanten, bedrijven en instellingen in het kader van drie hoofdactiviteiten: - retailbankieren in Frankrijk onder de merken Société Générale, Crédit du Nord en Boursorama; - internationaal retailbankieren, met een aanwezigheid in Midden- en Oost- Europa, Rusland, het Middellandse Zee-gebied, Afrika ten zuiden van de Sahara, Azië en de Franse overzeese gebieden; en - zakelijk en beleggingsbankieren, met een brede expertise in beleggingsbankieren en financiële en marktactiviteiten] [SG Issuer is een dochtermaatschappij van de Société Générale Group en heeft geen dochtermaatschappijen.] [SGA Société Générale Acceptance N.V. is een dochtermaatschappij van de Société Générale Group en heeft geen dochtermaatschappijen.] [SG Option Europe is een dochtermaatschappij van de Société Générale Group en heeft geen dochtermaatschappijen.] Niet van toepassing. [Société Générale] [SG Issuer] [SGA Société Générale Acceptance N.V.] [SG Option Europe] verstrekt geen cijfers over voorspelde of geschatte winst. Niet van toepassing. Het auditverslag omvat geen kwalificaties. B.12 Geselecteerde [Société Générale

4 historische financiële kerngegevens met betrekking tot de emittent Resultaten (in miljoen EUR) Afgesloten jaar Afgesloten jaar Netto-inkomen bankactiviteiten Bedrijfsinkomen Netto-inkomen voor minderheidsbelang Netto-inkomen Franse netwerken Internationaal retailbankieren (51) 325 Zakelijke en beleggingsbankieren Gespecialiseerde services en verzekeringen Privébankieren, internationaal beleggingsbeheer en -services (293) 171 Ondernemingscentrum (1.900) (471) Activiteit (in miljarden euro) Totale activa en passiva Klantenleningen Klantendeposito's Eigen kapitaal (in miljarden euro) Kapitaal van groepaandeelhouders Totaal geconsolideerd kapitaal 1.250, ,4 350,2 367,5 337,2 340,2 49,8 47,1 54,1 51,1 [SG Issuer (in duizenden euro) 31 december, 2012 (geaudit) 31 december 31, 2011 (geaudit) Bedrijfsinkomsten Winst van activiteiten Winst van lopende operaties Totale activa [SGA Société Générale Acceptance N.V. (in duizenden Amerikaanse dollar) 31 december 31, december 31, 2011

5 Netto-inkomen bankactiviteiten 0 0 Nettoresultaat 0 0 Totale activa Effecten en obligaties in euro, middellange termijn Financiële instrumenten (warrants) [SG Option Europe (in duizenden euro) 31 december 31, december 31, 2011 Bedrijfsinkomsten Winst van activiteiten Winst van lopende operaties Basiswinst en verwaterde winsten per aandeel Totale activa Vastgestelde dividenden per aandeel (1) Materiële nadelige wijzigen in de vooruitzichten van de emittent sinds de datum van het laatst gepubliceerde, geaudite jaarverslag Beduidende wijzigingen in de financiële of handelspositie na de periode die is behandeld in de historische financiële Er hebben zich geen materiële nadelige wijzigingen voorgedaan in de vooruitzichten van [SG Issuer sinds de datum van zijn laatste geaudite jaarverslag met datum van 31 december 2012.] [SGA Société Générale Acceptance N.V.] [SG Option Europe] [Société Générale en zijn geconsolideerde dochterondernemingen (in zijn geheel)] sinds de datum van zijn laatste geaudite jaarverslag op datum van 31 december Er hebben zich geen beduidende wijzigingen voorgedaan in de financiële of handelspositie van [SG Issuer sinds de datum van zijn laatste geaudite jaarverslag met datum van 31 december 2012] [SGA Société Générale Acceptance N.V.] [SG Option Europe] [Société Générale en zijn geconsolideerde dochterondernemingen (in zijn geheel)] sinds de datum van zijn laatste geaudite jaarverslag op datum van 31 december 2012.

6 informatie B.13 Recente gebeurtenissen specifiek met betrekking tot de emittent die in materiële mate relevant zijn voor de analyse van de solvabiliteit van de emittent B.14 Verklaring over of de emittent al dan niet afhankelijk is van andere entiteiten binnen de groep B.15 Hoofdactiviteiten van de emittent Er hebben zich geen recente gebeurtenissen specifiek met betrekking tot de emittent die in materiële mate relevant zijn voor de analyse van de solvabiliteit van de emittent, voorgedaan. Zie element B.5 voor de positie van elke emittent binnen de groep. [Société Générale is de uiteindelijke moedermaatschappij van de groep. Société Générale beheert echter ook haar eigen activiteiten, ze fungeert niet alleen als gewone holdingmaatschappij voor haar dochterondernemingen.] [SG Issuer hangt af van Société Générale Bank & Trust dat binnen de groep afhangt van Société Générale.] [SGA Société Générale Acceptance N.V. is niet afhankelijk van andere entiteiten binnen de groep.] [SG Option Europe is niet afhankelijk van andere entiteiten binnen de groep.] Het maatschappelijk doel van Société Générale - volgens de voorwaarden vastgelegd in de wetten en reglementen betreffende kredietinstellingen - is het uitvoeren, voor particulieren en ondernemingen, in Frankrijk en in het buitenland, van: alle banktransacties; alle transacties met betrekking tot bankverrichtingen, in het bijzonder met inbegrip van beleggingsdiensten of verwante diensten zoals opgesomd in de artikelen L en L van de Code monétaire et financier; alle overnames van belangen in andere ondernemingen. Société Générale mag zich eveneens op regelmatige basis, zoals gedefinieerd in de voorwaarden gesteld door het Franse financiële en bancaire regelgevend comité, bezighouden met alle andere dan de hierboven vermelde transacties, in het bijzonder met inbegrip van de verzekeringsmakelarij. In het algemeen mag Société Générale - voor eigen rekening, voor rekening van een derde of voor gezamenlijke rekening - alle financiële, commerciële, industriële en landbouwkundige transacties en transacties van effecten of onroerende goederen, transacties die direct of indirect verbonden zijn met de hierboven vermelde activiteiten of die de verwezenlijking van zulke activiteiten bevorderen, uitvoeren.] [SG Issuer is een financiële onderneming van wie de hoofdactiviteit erin bestaat leningen aan te gaan om die te cederen aan Société Générale en andere leden van de groep.] [Het exclusieve doel van SGA Société Générale Acceptance N.V. is om warrants en gestructureerde producten zoals schuldinstrumenten, schuldenlasten en certificaten te verstrekken. De fondsen worden opnieuw belegd in waardepapieren en effecten of andere rentedragende waardepapieren. Wanneer SGA Société Générale Acceptance N.V. in het kader van een gestructureerde uitgifte werkt, draagt Société Générale het met deze uitgifte verbonden risico door de hele uitgifte te avaleren.]

7 [SG Option Europe voert voor eigen rekening handelsactiviteiten uit op derivatencontracten op aandelen en indexcijfers die op de Engelse en Franse gereglementeerde markten worden verhandeld. In Frankrijk heeft SG Option Europe sinds 1995 rechtstreeks interventies uitgevoerd op de Liffe, Parijs in de hoedanigheid van bemiddelaar, met Parel als clearinghouse. SG Option Europe is in Groot-Brittannië actief op basis van een Europees paspoort voor het vrij verstrekken van beleggingsdiensten. SG Option Europe heeft ook internationale paspoorten in India en Taiwan en is in deze markten voor eigen rekening actief. SG Option Europe fungeert als marktmaker met betrekking tot waardepapieren of warrants uitgegeven door Société Générale en geeft effecten en effecten in euro op middellange termijn uit.] B.16 Of de emittent - in zoverre hij dit weet - al dan niet direct of indirect in handen is of onder de controle is van iemand en door wie, en de aard van deze controle B.17 Kredietbeoordeli ngen van de emittent of van zijn schuldinstrumen ten B.18 Aard en dekking van garantie B.19 Informatie over de borgsteller alsof hij de emittent zou zijn van hetzelfde [Société Générale is geen eigendom of valt niet onder de controle van een moederonderneming.] [SG Issuer is voor 100% een dochtermaatschappij van Société Générale Bank & Trust S.A. die een dochteronderneming is van Société Générale en is een volledig geconsolideerde onderneming.] [SGA Société Générale Acceptance N.V. is 100% dochteronderneming van Société Générale en is een volledig geconsolideerde dochteronderneming]. [SG Option Europe is voor 99,99 procent een dochteronderneming van Genefinance die een dochteronderneming van Société Générale is, en is een volledig geconsolideerde onderneming.] [Société Générale heeft een A2-beoordeling volgens Moody s Investors Services, een A-beoordeling volgens Standard and Poor s en een A+beoordeling volgens Fitch Ratings.] [SG Issuer] [SG Option Europe] [SGA Société Générale Acceptance N.V.] heeft geen beoordeling. [De uit te geven effecten zijn [niet] beoordeeld [Specificeer de beoordeling(en) van de uit te geven effecten] [door [Specificeer de kredietbeoordelaar(s).] [Indien Société Générale de emittent van de effecten is: Niet van toepassing] [De verschuldigde en tijdelijke betaling van alle hoeveelheden die [SG Issuer] [SGA Société Générale Acceptance N.V.] [SG Option Europe] verschuldigd is in het kader van de effecten die zijn uitgegeven door [SG Issuer] [SGA Société Générale Acceptance N.V.] [SG Option Europe] zullen onvoorwaardelijk en onherroepelijk worden gegarandeerd door de borgsteller zoals vastgelegd in de garantie, met de uitzondering dat de garantie niet van toepassing is op een reeks van effecten uitgegeven op of na de datum van de garantie door [SG Issuer] [SGA Société Générale Acceptance N.V.] [SG Option Europe], in zoverre dat, op datum van uitgifte van dergelijke reeks effecten de som van (A) het totale nominale bedrag van dergelijke reeks van effecten en (B) het totale nominale bedrag van elke reeks effecten uitgegeven door de emittenten en onbetaald op dergelijke datum van uitgifte, in elk geval, omgerekend in euro tegen de relevante wisselkoers op de datum van uitgifte, gelijk is aan een bedrag dat hoger is dan ] [Als Société fungeert als borgsteller van de effecten: De informatie over Société Générale alsof het de emittent zou zijn van hetzelfde soort effecten dat onder de garantie valt, is respectievelijk beschreven in bovenstaande Elementen B.1, B.2, B.3, B.4b, B.5, B.9, B.10, B.12, B.13, B.14, B.15, B.16 en B.17.] [Indien Société Générale de emittent van de effecten is: Niet van toepassing]

8 soort effecten die onder de garantie vallen Hoofdstuk C: Waardepapieren C.1 Type en klasse van de waardepapieren die worden aangeboden en/of toegestaan voor handel, met inbegrip van veiligheidsident ificatienummer De effecten zijn [effecten met vaste rentevoet] [effecten met variabele rentevoet] [effecten met nulcoupon] [effecten met afbetaling] [gedeeltelijk betaalde effecten] [aan aandelen gekoppelde effecten] [aan ADR gekoppelde effecten] [aan ETF gekoppelde effecten] [aan dividenden gekoppelde effecten] [aan de indexvoet gekoppelde effecten] [aan grondstoffen gekoppelde effecten] [aan de inflatie gekoppelde effecten] [aan krediet gekoppelde effecten] [aan een wisselkoers gekoppelde effecten] [aan de referentierentevoet gekoppelde effecten] [aan obligaties gekoppelde effecten] [aan warrants gekoppelde effecten] [aan prioriteitsaandelen gekoppelde effecten]. [Samenvatting van uitgifte: Clearingsyste(e)m(en): ISIN-code: C2 Munteenheid van de uitgifte [Samenvatting van uitgifte: Gespecificeerde munteenheid of munteenheden: C5 C8 Beperkingen op de vrije overdracht van de waardepapieren Rechten verbonden met de waardepapieren, met inbegrip van rangschikking en beperkingen van deze rechten en procedures voor het uitoefenen van deze rechten. Er bestaat geen beperking op de vrije overdracht van de effecten, onder voorbehoud van verkoop- en overdrachtsbeperkingen die in bepaalde jurisdicties van toepassing kunnen zijn. Rangschikking [Ongedekte effecten zullen directe, onvoorwaardelijke en niet-gesubordineerde obligaties van de emittenten zijn en een pari passu-rangschikking genieten zonder onderlinge voorkeur en (onder voorbehoud van uitzonderingen die van tijd tot tijd bestaan krachtens de toepasselijke wetgeving), minstens pari passu met alle andere onbetaalde directe, onvoorwaardelijke, ongedekte en nietgesubordineerde obligaties van de emittent, nu en in de toekomst.] [Ongedekte effecten zullen directe, onvoorwaardelijke, gedekte, met beperkt verhaal voorziene, niet-gesubordineerde obligaties van de SG Issuer zijn en een pari passu-rangschikking genieten zonder onderlinge voorkeur en (onder voorbehoud van uitzonderingen die van tijd tot tijd bestaan krachtens de toepasselijke wetgeving) minstens pari passu met alle andere onbetaalde directe, onvoorwaardelijke, gedekte en niet-gesubordineerde obligaties van de SG Issuer, nu en in de toekomst.] Situaties van ingebrekeblijving De voorwaarden van de uitgegeven effecten zullen de volgende situaties van ingebrekeblijving omvatten: - de emittent blijft in gebreke wat betreft de betaling van rente of van de

9 hoofdsom wanneer deze verschuldigd is of wat betreft de levering van leverbare activa met betrekking tot de effecten; of - de emittent blijft in gebreke wat betreft de uitvoering van een andere obligatie onder de algemene voorwaarden; of - de emittent heeft een procedure opgestart of is een procedure opgelegd door een regelgevende of superviserende instelling of door een gelijksoortige officiële instantie met primaire rechtsbevoegdheid op het vlak van faillissementen, rehabilitatie of regelgeving en dit in het rechtsgebied van de maatschappelijke zetel of in het rechtsgebied van het hoofdkantoor, of de emittent stemt in met een procedure voor insolventie of faillissement of een andere bescherming onder een faillissements- of insolventiewet of gelijksoortige wet die de rechten van schuldeisers betreft, of de emittent stemt in met een aanvraag voor ontbinding of liquidatie erdoor of door dergelijker regelgevende of superviserende instelling of gelijksoortige instantie, op voorwaarde dat de opgestarte procedures of de gepresenteerde verzoeken ingediend door schuldeisers en niet goedgekeurd door de emittent geen ingebrekeblijving vormen, of [Als Société Générale fungeert als borgsteller van de effecten: de garantie is niet meer van kracht voor de effecten, of de borgsteller heeft de garantie opgezegd waardoor de garantie niet meer van kracht zou zijn op de effecten; of] [in geval van gedekte effecten uitgegeven door SG Issuer: als de agent die het onderpand opvolgt een ingebrekestelling aflevert met betrekking tot een onderpand dat de gedekte effecten dekt.] Toepasselijke wetgeving De effecten en alle niet-contractuele verplichtingen als gevolg of met betrekking tot de effecten zullen onderhevig zijn aan, en zullen worden geïnterpreteerd in overeenstemming met, de [Engelse wetgeving] [Franse wetgeving] [Finse wetgeving] [Noorse wetgeving]. C9 Nominale rentevoet [In geval van effecten met vaste rentevoet: [ procent achteraf betaalbaar] [ procent per jaar [[jaarlijks/halfjaarlijkse/driemaandelijks/maandelijks] achteraf te betalen] (In geval van effecten met variabele effecten: Indien bepaling van de screen-rate: Referentierentevoet: Datum(s) bepaling rente: Vastgelegde periode: Relevante screenpagina: Indien ISDA-bepaling: Optie variabele rentevoet:

10 Datum van wanneer de rente verschuldigd wordt en betaaldatums voor rente Aangeduide vervaldatum: Datum van herziening: Gespecificeerde periode(s)/vereffeningsdatum(s) van rente: Wanneer de rentevoet niet vast is, beschrijving van de onderliggende waarde waarop hij is gebaseerd Vervaldatum en regelingen voor de afbetaling van de lening, met inbegrip van de terugbetalingsp rocedures [Beschrijving van de onderliggende waarde waarop de rentevoet is gebaseerd] De vervaldatum zal vallen op Indicatie van de winst [Samenvatting van uitgifte: Indicatie van de winst [Niet van toepassing] Naam van vertegenwoordi ger van schuldbriefhou ders Niet van toepassing voor effecten onder Engelse wetgeving. Wat betreft effecten onder de Engelse wetgeving, bevat de overeenkomst met het agentschap bepalingen voor het houden van bijeenkomsten met effectenhouders om alle kwesties die een impact hebben op hun belangen, te behandelen. [Samenvatting van uitgifte: Niet van toepassing Wat betreft effecten onder Franse wetgeving, zullen effecthouders worden gegroepeerd voor de verdediging van hun gemeenschappelijke belangen in een masse volgens de Franse Code de commerce, waarvan de naam van de vertegenwoordiger zal worden vermeld in de van toepassing zijnde definitieve voorwaarden [Samenvatting van uitgifte: C10 Duidelijke en uitgebreide toelichting om beleggers te helpen Vertegenwoordiger van de masse: (specificeer naam en adres) Voor effecten waarvan de betalings- of afbetalingsformule geen kapitaalbescherming omvat, heeft de effectenhouder het recht om op de vervaldatum een volledig aan de prestatie van het/de onderliggende instrument(en) gekoppeld bedrag te ontvangen. In een doemscenario zouden beleggers hun volledige belegging kunnen verliezen en mogen daarom slechts

11 begrijpen hoe de waarde van hun belegging wordt beïnvloed door de waarde van het/de onderliggende instrument/en, met de nadruk op situaties waarin de risico's het meest evident zijn C11 Wanneer de aangeboden effecten het onderwerp zijn of zullen worden van een aanvraag voor toelating tot de handel, met oog op hun distributie in de gereglementeer de markt of andere gelijkwaardige markten met vermelding van de markten in kwestie na grondig overleg met hun eigen adviseurs beslissen over de geschiktheid van dit product in het kader van hun specifieke financiële omstandigheden. [Samenvatting van uitgifte: Indien de effecten aandelen-gekoppelde effecten en/of ARD-gekoppelde effecten en/of ETF-gekoppelde effecten en/of dividend-gekoppeld effecten en/of index-gekoppelde effecten en/of grondstoffen-gekoppelde effecten en/of inflatiegekoppelde effecten en/of krediet-gekoppelde effecten en/of wisselkoersgekoppelde en/of referentierentevoet-gekoppelde effecten en/of obligatiegebonden effecten en/of prioriteitsaandelen-gekoppelde effecten zijn, moeten ze een duidelijke en uitgebreide toelichting omvatten van hoe de waarde van de belegging wordt beïnvloed door het/de onderliggende instrument(en) en de omstandigheden waarin de risico's het meest evident zijn [Niet van toepassing.] [In geval van een notering op een Europese gereglementeerde markt of als geen notering zal plaatsvinden: [Niet van toepassing De effecten zijn nietbeursgenoteerd.] [Een aanvraag is ingediend voor toelating van handel van de effecten op de [gereglementeerde markt van de beurs van Luxemburg] [Specificeer andere]] C15 C16 Hoe de waarde van de belegging wordt beïnvloed door de waarde van het/de onderliggende instrument(en), tenzij de waardepapieren een coupure van minstens EUR Afloopdatum of vervaldatum van de afgeleide waardepapieren : de uitoefeningsdat um of Het rendement hangt af van het feit of de onderliggende waarde(n) al dan niet een vooraf bepaalde grenswaarde bereiken. Zo zal een kleine neerwaartse of opwaartse beweging van de onderliggende waarde(n) nabij de grenswaarde leiden tot een aanzienlijke grotere stijging of daling in het rendement van de effecten. Wanneer alleen de prestatie van de slechtst presterende onderliggende waarde(n) wordt meegerekend voor de berekening van de prestatie, kan het zijn dat de effectenhouders geen voordeel kunnen halen uit de prestatie van de best presterende onderliggende waarde(n). [Samenvatting van uitgifte: [Niet van toepassing] [De vervaldatum van de effecten zal vallen op ] [De effecten zijn open-endeffecten]

12 C17 definitieve referentiedatum Vereffeningspro cedure van afgeleide effecten [Levering in contant] [en/of] [Fysieke levering] C18 Hoe het rendement op afgeleide waardepapieren plaatsvindt [De effecten kunnen niet worden ingelost voorafgaande aan hun vermelde vervaldatum (tenzij in vastgelegde betaaltermijnen, indien van toepassing, of voor fiscale redenen of na een wanbetaling).] [In overeenstemming met de bepalingen van de aanvullende algemene voorwaarden met betrekking tot de onderliggende activa en in geval van bijzondere gebeurtenissen en aanpassingen die een impact hebben op dergelijke onderliggende activa, kan de berekeningsagent beslissen om over te gaan tot een vroegtijdige uitbetaling van de effecten op basis van de marktwaarde.] C19 Uitoefenprijs of definitieve referentieprijs van de onderliggende waarde [De effecten (indien fysiek te leveren effecten) kunnen worden uitbetaald op de vervaldatum of op een andere manier door ontvangst van de houder(s) van een bedrag in cash en/of door levering van de relevante leverbare activa.] [In geval van Italiaanse certificaten dient de referentie naar "Definitief bedrag van uitbetaling" worden vervangen door "Definitief uitoefeningsbedrag": De effecten zullen op de vervaldatum uitbetaalbaar worden en het definitieve uitbetaalbare bedrag zal gelijk zijn aan [gespecificeerde coupure vermenigvuldigd door [specificeer percentage] [gespecificeerde coupure vermenigvuldigd de van toepassing zijnde gespecificeerde formule.] [De effecten zullen op de door de [emittent] [effectenhouders] gekozen datum uitbetaalbaar worden en het optionele uitbetaalbare bedrag zal gelijk zijn aan [gespecificeerde coupure vermenigvuldigd door [specificeer percentage] [marktwaarde] [gespecificeerde coupure vermenigvuldigd met de van toepassing zijnde formule].] [De effecten zullen automatisch voortijdig uitbetaalbaar worden bij het plaatsvinden van een oorzakelijke gebeurtenis en het automatisch voortijdig uitbetaalbare bedrag zal gelijk zijn aan [gespecificeerde coupure vermenigvuldigd door [specificeer percentage][gespecificeerde coupure vermenigvuldigd met de van toepassing zijnde formule].] Definitieve referentieprijs: C20 Type van onderliggende waarde en waar informatie over de onderliggende waarde kan worden gevonden [Naam van [Code van Beurs Website onderliggende waarde] onderliggende waarde]

13 C21 Indicatie van de markt waar de waardepapieren zullen worden genoteerd en waarvoor een prospectus is gepubliceerd Zie bovenstaand element C.11. Hoofdstuk D: Risico's D2 Belangrijke informatie over de belangrijkste risico's specifiek verbonden met de emittent De groep is blootgesteld aan de voor zijn kernactiviteiten inherente risico s. Het risicobeheer van de groep richt zich op de volgende hoofdcategorieën van risico s, die allemaal een aanzienlijke negatieve impact op de activiteiten, bedrijfsresultaten en financiële toestand van de groep kunnen hebben: Krediet- en tegenpartijrisico (met inbegrip van landenrisio): risico op verlies als gevolg van het onvermogen van de klanten, emittenten of andere tegenpartijen van de groep om te voldoen aan hun financiële verplichtingen. Kredietrisico omvat tegenpartijrisico s met betrekking tot markttransacties (vervangingskostenrisico) en ook securitisatie-activiteiten. Marktrisico: risico op waardeverlies van financiële instrumenten als gevolg van wijzigingen in marktparameters, de volatiliteit van deze parameters en de correlaties tussen de paramaters Operationeel risico: risico op verliezen of sancties als gevolg van gebreken of storingen in de interne procedures of systemen, menselijke fouten of externe gebeurtenissen. Structureel rentevoet- en wisselkoersrisico: risico op verlies of waardevermindering in de activa van de groep als gevolg van schommelingen in de rentevoet of wisselkoers. Liquiditeitsrisico: risico dat de groep niet kan voldoen aan de cash- of onderpandvereisten wanneer deze zich voordoen en tegen een redelijke prijs. [De garantie vormt een algemene en niet-gedekte contractuele verplichten van de borgsteller en geen enkel ander persoon, alle betalingen op basis van de effecten zijn ook afhankelijk van de kredietwaardigheid van de borgsteller. Mogelijke beleggers in effecten die gedekt zijn door de garantie moeten er rekening mee houden dat de aanspraak van de effectenhouder beperkt is tot de bedragen die hij verkrijgt bij het indienen van een claim overeenkomstig de garantie en de relevante bepalingen van de garantie, en, alleen in geval van gedekte effecten, tot de bedragen die hij verkrijgt na het afdwingen van de relevante onderpandovereenkomst. De garantie is uitsluitend een betalingsgarantie en geen garantie voor de prestatie door de betrokken emittent of voor enige andere verplichtingen van de emittent krachtens de door de garantie gedekte effecten. De garantie dekt mogelijk slechte een deel van de betalingsverplichtingen van de betrokken emittent volgens de betrokken effectenreeks. In dat geval, behouden de effectenhouders mogelijk het risico dat de betalingen op de

14 D3 Belangrijke informatie over de belangrijkste risico's specifiek verbonden met de effecten effecten minder zijn dat de bedragen die de emittent op de effecten verschuldigd is. Société Générale zal fungeren als emittent onder het programma, als de borgsteller van de effecten uitgegeven door SG Issuer, SGA Société Générale Acceptance N.V. en SG Option Europe, en ook as aanbieder van hedginginstrumenten aan elke emittent. Daarom zijn beleggers niet alleen blootgesteld aan het kredietrisico van de borgsteller maar ook aan de operationele risico s als gevolg van het gebrek aan onafhankelijkheid van de borgsteller bij het uitvoeren van zijn taken en verplichtingen als de borgsteller en aanbieder van hedginginstrumenten. De mogelijke belangenconflicten en operationele risico s als gevolg van dergelijk gebrek aan onafhankelijkheid worden naar verwachting gedeeltelijk verzacht door het feit dat verschillende divisies binnen de borgsteller verantwoordelijk zijn voor het implementeren van de garantie en het aanbieden van de hedginginstrumenten en dat elke divisie wordt beheerd als een aparte operationele eenheid, afgescheiden door Chinese walls (informatiebarrières) en beheerd door verschillende managementteams. De emittenten en de borgsteller en al hun dochterondernemingen en/of verwant bedrijven kunnen mogelijk, in het kader van hun andere bedrijfsactiviteiten, belangrijke informatie over de onderliggende activa bezitten of verkrijgen. Dergelijke activiteiten en informatie kunnen mogelijk negatieve gevolgen voor de effectenhouders veroorzaken. De emittenten en de borgsteller en al hun dochterondernemingen en/of verwante bedrijven fungeren met betrekking tot de effecten mogelijk in andere capaciteiten, zoals marktmaker, berekeningsagent of agent. Dit kan mogelijk leiden tot belangenconflicten Met betrekking tot het aanbieden van de effecten, gaan de emittenten en de borgsteller en/of hun verwante bedrijven mogelijke een of meer hedgingtransacties aan wat betreft de referentie-activa of verwante derivaten, wat een impact kan hebben op de marktprijs, de liquiditeit of de waarde van de effecten. In geval van open-eind-effecten hangt de duur van de effecten af van een optionele uitbetaling die, indien van toepassing, gekozen wordt door de emittent. Als er geen secundaire markt is, kan het zijn dat de beleggers geen mogelijkheid hebben om de effecten te verkopen. De mogelijkheid van een optionele uitbetaling door de emittent beperkt waarschijnlijk de marktwaarde van de effecten. Wat betreft de mogelijkheid van een optionele uitbetaling door de emittent, moeten beleggers ook rekening houden met het herbeleggingsrisico in andere op dat moment beschikbare beleggingen. De effecten houden mogelijk een automatische vroegtijdige uitbetaling in die is gekoppeld aan een specifieke gebeurtenis. Daarom heeft de effectenhouder geen participatie in de toekomstige prestatie van de onderliggende waarden. Betalingen (met betrekking tot de hoofdsom en/of rente, al dan niet op de vervaldatum of op een ander moment) m.b.t. structurele effecten worden berekend op basis van bepaalde onderliggende activa, het rendement op de effecten is gebaseerd op de wijzigingen in de waarde van de onderliggende activa, die kan schommelen. Mogelijke beleggers dienen er

15 rekening mee te houden dat deze effecten volatiel zijn en dat de beleggers eventueel geen rente ontvangen of hun hoofdsom geheel of in ruime mate kunnen verliezen. Een houder van effecten met twee munteenheden is blootgesteld aan het risico van wijzigingen in de wisselkoersen die, als deze wijzigingen leiden tot verlies, een impact kunnen hebben op de opbrengst op de effecten. Het niet betalen van een deelbetaling van in deelbetalingen te betalen effecten kan ertoe leiden dat de belegger een deel of heel zijn belegging verliest. Beleggen in effecten met vaste rentevoet houdt het risico in dat toekomstige wijzigingen in de marktrentevoeten een negatieve invloed hebben op de waarde van de effecten met vaste rentevoet. Effecten met variabele rentevoet kunnen volatiele beleggingen zijn. Deze volatiliteit wordt mogelijk vergroot als de effecten gestructureerd zijn met vermenigvuldigers of andere hefboomfactoren. Effecten met inverse variabele rente zijn meer volatiel omdat een stijging in de referentie-rente niet alleen de rentevoet van de effecten doet dalen, maar ook een stijging in de heersende rentevoeten kan betekenen, wat een verdere negatieve impact op de markwaarde van deze effecten kan hebben. Gestructureerde effecten waarbij de prestatie van een onderliggende waarde wordt vermenigvuldigd met een bepaalde factor om de door de emittent te betalen bedragen te bepalen, zijn onderworpen aan een verhoogde volatiliteit en een verhoogd risico, met inbegrip van een volledig verlies van het belegde kapitaal. Wijzigingen in de marktrentevoeten hebben een aanzienlijk grotere impact op de prijzen van nulcoupon-effecten dan op de prijzen van gewone effecten, omdat de verlaagde prijzen aanzienlijk onder de norm liggen. Effecten met beschermd kapitaal leiden niet noodzakelijk tot een bescherming van het belegde kapitaal tijdens de hele levensduur van de effecten, en het onvermogen van de emittent en/of de borgsteller om aan zijn verplichtingen te voldoen kan leiden tot een volledig verlies van het door de belegger belegde kapitaal. De rentevoet of het uitbetalingsbedrag van bepaalde effecten kan gekoppeld zijn aan het al dan niet voorkomen van bepaalde gebeurtenissen die niet in verband staan me de emittent of de borgsteller, zoals gebeurtenissen op het vlak van krediet,, prijsniveaus, weer of sportevenementen, waarvan het voorkomen buiten de controle van de emitttent en de borgsteller vallen, en de effectenhouders zijn blootgesteld aan de risico van het al dan niet voorkomen van deze gebeurtenissen. Indien de effecten voorzien in een levering van onderliggende activa op het moment van uitbetaling, zullen beleggers worden gevraag op bepaalde kennisgevingen en andere acties te verrichten (bv. te kiezen voor een fysieke levering en het verstrekken van een onherroepelijke kennisgeving). De levering van dergelijke onderliggende activa zijn onderhevig aan alle van toepassing zijnde wetten, reglementen en praktijken, en de emittent neemt geen enkele aansprakelijkheid op als hij de levering van dergelijke onderliggende activa aan de betrokken effectenhouder niet kan uitvoeren of laten uitvoeren als gevolg van dergelijke wetten, reglementen of praktijken.

16 Elke effectenhouder dient er rekening mee te houden dat als de effecten worden uitbetaald door fysieke levering van de onderliggende activa, wordt beschouwd dat hij deze kwestie begrijpt en aanvaardt en dat hij zijn eigen onderzoek en analyse heeft uitgevoerd of het feit of hij al dan niet het vermogen en de macht heeft op dergelijke activa in ontvangst te nemen en dat hij niet op een vertegenwoordiging van de emittent, de betalende agenten, Société Générale als borgsteller of als berekeningsagent van de effecten of de dochterondernemingen van Société Générale, heeft gesteund in deze kwestie. De algemene voorwaarden omvatten mogelijk bepalingen die stipuleren dat in geval van bepaalde marktonderbrekingen, zich een vertraging in de vereffening van de effecten kan voordoen of dat bepaalde wijzigingen kunnen worden aangebracht aan de algemene voorwaarden. In geval van bepaalde gebeurtenissen is ook een vroegtijdige stopzetting van de effecten door de emittent mogelijk. D6 Belangrijke waarschuwing aan de belegger BEPAALDE UITGIFTES VAN EFFECTEN ZIJN MOGELIJK GEEN GESCHIKTE BELEGGINGEN VOOR ALLE BELEGGERS. GEEN ENKELE BELEGGER MAG EEN EFFECT KOPEN TENZIJ DE BELEGGER HET RENDEMENT, DE MARKTLIQUIDITEIT, STRUCTUUR, UITBETALING EN ANDERE MET HET EFFECT VERBONDEN RISIO'S BEGRIJPT EN KAN DRAGEN. BELEGGERS KUNNEN MOGELIJK HUN VOLLEDIGE BELEGGING VERLIEZEN EN MOGEN DAAROM SLECHTS NA GRONDIG OVERLEG MET HUN EIGEN ADVISEURS OVER DE GESCHIKTHEID VAN DE AANKOOP ERVAN IN HET KADER VAN HUN SPECIFIEKE FINANCIËLE OMSTANDIGHEDEN, EEN BESLISSING TREFFEN OVER DE EFFECTEN. [In geval van waardepapieren met gedekt kapitaal: Niet van toepassing. Het kapitaal van de effecten is voor 100% gegarandeerd]. Hoofdstuk E: Offerte E2b Redenen voor de offerte en gebruik van de opbrengst indien niet winst maken en/of bepaalde risico's afdekken [De netto-opbrengsten van elke uitgifte van effecten zullen aangewend worden voor de algemene financieringsdoeleinden van de Société Généralebedrijvengroep, met inbegrip van het maken van winst. ][Indien verschillend van het bovenstaande, verstrek details] E3 Beschrijving van de algemene voorwaarden van de offerte [Samenvatting van uitgifte: Jurisdictie(s) openbare offertes toevoegen] Plaatsingsperiode: [Land(en) van de offerte Van tot Aanbiedingsprijs: Voorwaarden voor de offerte: [Niet van toepassing]

17 Beschrijving van het aanvraagproces: Beschrijving van de mogelijkheid om inschrijvingen te reduceren en manier voor het terugbetalen van door de inschrijvers te veel betaalde bedragen: Details van het aan te vragen minimumen/maximumbedrag: Details van de methode en tijdslimieten voor het betalen en het leveren van de effecten: Manier en datum waarop de resultaten van de offerte openbaar worden gemaakt: Procedure voor het uitoefenen van rechten op voorkoop, verhandelbaarheid van inschrijvingsrechten en behandeling van nietuitgeoefende inschrijvingsrechten: Of tranche(s) is/zijn voorbehouden voor bepaalde landen: Proces voor melding van het toegewezen bedrag aan inschrijvers en de indicatie of handel al dan niet mag beginnen voorafgaande aan deze melding. Bedrag van onkosten en belastingen die specifiek worden aangerekend aan de inschrijver of koper: Na(a)m(en) en adres(sen), in zoverre gekend door de emittent, van de plaatsers in de verschillende landen waar de offerte wordt aangeboden: [Niet van toepassing] [Niet van toepassing] [Niet van toepassing] [Niet van toepassing] [Niet van toepassing] [Niet van toepassing] [Geen] [Geen] E4 Beschrijving van belangen die relevant zijn voor de uitgifte/offerte, met inbegrip van tegenstrijdige belangen [Moet een beschrijving omvatten van elk belang, met inbegrip van tegenstrijdige belangen, die relevant zijn voor de uitgifte/offerte, met een beschrijving van de betrokken personen en de aard van het belang. Hieraan kan worden voldaan door de volgende verklaring in te voegen: [Met uitzondering van de honoraria voor de [beheerder(s)/dealers, heeft, zover de emittent weet, geen enkele met de uitgifte van de effecten betrokken persoon een relevant belang in de offerte.] E7 Geschatte onkosten aan te rekenen op de belegger door de emittent of de aanbieder [ [Niet van toepassing. Er worden geen onkosten aangerekend op de belegger door de emittent of aanbieder]