BTV Warrant Plan 21/11/2017

Transcriptie

1 BTV Warrant Plan 21/11/2017 Informatiesessie Employee Benefits ING Belgium SA/NV

2 Agenda Inleiding Deel 1: Principes Deel 2: Voorbeeld Deel 3: Praktische aspecten Deel 4: Opvolging waarde warrant 1

3 Disclaimer Deze presentatie is confidentieel en enkel voor uw informatie, puur indicatief en niet exhaustief. Deze presentatie maakt u attent op risico s die aan dit product verbonden zijn en eigen zijn aan financiële instrumenten, met name het potentiële risico van verlies. Deze presentatie omvat geen beleggingsadvies overeenkomstig artikel 46, 9 en 10 van de wet van 6 april 1995 inzake het statuut van en het toezicht op de beleggingsondernemingen en is geen openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten volgens de wet van 16 juni Deze indicatieve presentatie mag niet worden gereproduceerd, noch verdeeld of doorgegeven aan enige andere persoon, noch volledig of gedeeltelijk worden gepubliceerd voor eender welk doeleinde. Deze presentatie moet vervolledigd worden met de mondelinge uitleg van uw contactpersoon bij het ING Employee Benefits Team. 2

4 Disclaimer Alle verwijzingen naar één of meer warranten in deze presentatie betekenen warranten uitgegeven door ING Bank NV in het kader van zijn Base Prospectus for the issuance of Fund Linked Notes and Warrants zoals op 4 augustus 2016 door de AFM in Nederland goedgekeurd, regelmatig aangevuld en onderworpen aan het Engelse recht (het «Basisprospectus»). Het prospectus bevat het Basisprospectus en de Final Terms van de uitgifte. Het Basisprospectus is enkel in het Engels beschikbaar. Het Basisprospectus kan gevonden worden op > Downloads > Global Issuance Program. De Final Terms, ook in het Engels, zijn in bijlage van het warrant plan te raadplegen. Een exemplaar van deze documenten kan gratis op eenvoudig verzoek bekomen worden via het adres defi@ing.be 3

5 Opmerking De warranten mogen niet aangeboden worden aan: Een persoon die de Amerikaanse nationaliteit bezit, zelfs als tweede nationaliteit Een persoon die een postadres, wettelijk of fiscaal adres in de Verenigde Staten heeft Een persoon die een permanente verblijfsvergunning voor de Verenigde Staten heeft (Green Card die nog steeds geldig is) Een persoon die een telefoonnummer in de Verenigde Staten heeft 4

6 Inleiding 5

7 Belangrijke wijzigingen in het Warrant Plan 2017 Een nieuw fonds: Source EURO STOXX 50 UCITS ETF (Eur), een fonds (tracker) die investeert in de 50 grootste beursgenoteerde ondernemingen in de Eurozone De warranten kunnen op elk moment verkocht worden op Euronext Amsterdam tussen 9u05 en 17u30 (rekening houdend met de gebruikelijke vertraging in orderexecutie). Elk order ingegeven buiten de openingsuren van de markt zal uitgevoerd worden bij de volgende opening van de markt De begunstigden hebben de mogelijkheid een limietorder in te geven ING Invest Account is niet meer noodzakelijk. Het verkoopresultaat van de warrants zal uitbetaald worden op de payroll rekening (de Invest account kan gesloten worden indien gewenst) 6

8 Inleiding Een bonus uitbetaald via het loon is (para-)fiscaal niet interessant: ING heeft een (para-) fiscaal geoptimaliseerde oplossing ontwikkeld: Het ING Warrant Plan! 7

9 Wat is een warrant? Een warrant heeft dezelfde karakteristieken als een optie, en kan genoteerd zijn op een gereglementeerde effectenbeurs (hetgeen het geval is voor het ING Warrant Plan) Een warrant/optie (op een aandeel of fonds) geeft de houder: Het recht (maar niet de verplichting) om het onderliggende te kopen of te verkopen Tot op een zekere datum (vervaldag na 10 jaar) Aan een vaste prijs (uitoefenprijs) Een warrant/optie weerspiegelt de geschatte waardevermeerdering (groeipotentieel) van zijn onderliggende waarde op de vervaldag en dit geactualiseerd naar vandaag 8

10 Wat is een warrant? De waarde van een warrant/optie houdt rekening met: De intrinsieke waarde (marktwaarde van het onderliggend minus de uitoefenprijs) De lange termijn intresten en volatiliteit van de markt De tijdswaarde (voor de resterende looptijd van de warrant/optie) Een warrant/optie heeft een hefboomeffect (x2) dat (zowel de positieve als negatieve) waardeschommelingen van haar onderliggende versterkt 9

11 Deel 1 Principes 10

12 Principe - overzicht WERKGEVER AANBOD BELASTINGADMINISTRATIE I III Belastingen Warranten op de SOURCE EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) WERKNEMERS II Verkoop vanaf dag van aanbod ten vroegste om 9u05 ING of een andere bank Overdracht van de Warranten VERKOOP 11

13 Stap I Het bedrijf kent warranten toe WERKGEVER I Warranten op de SOURCE EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) WERKNEMERS Het bedrijf biedt warranten aan op de BEVEK SOURCE EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) De warranten worden gratis en op discretionaire basis toegekend aan de werknemers-begunstigden De begunstigde dient de warranten te aanvaarden binnen de 10 bankwerkdagen volgend op het aanbod De begunstigde dient over een bankrekening te beschikken* * Fiscale niet-rijksinwoners moeten verplicht een rekening openen bij ING Bank België 12

14 Stap II De werknemer verkoopt de warranten WERKGEVER Warranten op de SOURCE EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) WERKNEMERS Vanaf de dag van het aanbod kan de begunstigde de warranten op elke bankwerkdag verkopen (gedurende een periode van 10 jaar) De warranten kunnen aan elke derde partij verkocht worden met uitzondering van de werkgever (of een verbonden entiteit) De warranten kunnen op elk moment verkocht worden op Euronext Amsterdam tussen 9u05 en 17u30 (rekening houdend met de gebruikelijke vertraging in orderexecutie). Elk order ingegeven buiten de openingsuren van de markt zal uitgevoerd worden bij de volgende opening van de markt De begunstigden hebben de mogelijkheid een limietorder in te geven De cash zal gecrediteerd worden op de rekening de 3de bankwerkdag volgend op de verkoop van de warranten Beurstaks is verschuldigd op het bedrag van de verkoop (0,27% en begrensd op EUR) De meerwaarde is niet belastbaar onder Belgisch fiscaal recht Verkoop vanaf dag van aanbod om 9u05 VERKOOP II Overdracht van de Warranten ING of een andere bank 13

15 Stap III Belastingen WERKGEVER I Warranten op SOURCE EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) BELASTINGADMINISTRATIE III Belastingen De gratis toegekende warranten vormen een belastbaar voordeel in natura in hoofde van de werknemers De warranten zijn belastbaar bij toekenning (= 60 e dag volgend op het aanbod) Waardering van de warranten gebeurt aan de slotkoers van de dag voorafgaand aan het aanbod Belastbare basis: waarde warranten op dag van aanbod * aantal warranten, belastbaar aan 53,5% De bedrijfsvoorheffing is finaal (niet terugvorderbaar bvb. wanneer de warranten niet verkocht of uitgeoefend werden) en bevrijdend (geen meerwaardebelasting naar Belgisch recht) Er zijn geen sociale zekerheidsbijdragen voor werknemers en werkgever (RSZ) verschuldigd (schriftelijke bevestiging vanwege de Belgische sociale overheid en de Dienst Voorafgaande beslissingen). 14

16 Deel 2 Voorbeeld 15

17 Financieel voorbeeld De werknemer ontvangt warranten voor een bedrag gelijk aan: 1.260,00 EUR (kostenneutraal scenario) Eigenschappen van de warranten; Onderliggend aandeel: SOURCE EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) Onderliggende bij aanbod: 60,00 EUR Uitoefenprijs van de warrant: 60,00 EUR ( warrant at the money ) Warrantprijs bij aanbod: 10,00 EUR (vast) Looptijd: 10 jaar De werknemer krijgt 126 warranten 126 * 10,00 EUR = 1.260,00 EUR Bedrijfsvoorheffing: 1.260,00 EUR * 53,50% = 674,10 EUR 16

18 Netto-rendement vergelijking cash Verkoop van de warranten*: Bedrijfsvoorheffing (53,50%): Beurstaks (0,27%): Netto: 1.260,00 EUR -674,10 EUR -3,40 EUR ,50 EUR 44,10% (178,28 EUR) meer dan een klassieke bonus (404,22 EUR) (*) Hypothese: constante waarde van de onderliggende Bevek, interestvoet en volatiliteit tussen 06/11/2017 en de dag van verkoop van de warranten Indien de warranten later verkocht worden: - Lager rendement: tijdswaarde vermindert => waarde Warranten vermindert bij ongewijzigde waarde van de Bevek, volatiliteit en intrestvoet - Hoger risico: warranten zijn onderhevig aan het marktrisico 17

19 Evolutie netto rendement Waarde Bevek: 56,35 EUR (-6,08%) Waarde Bevek: 60,00 EUR Netto rendement: 582,50 EUR (*) (*) Hypothese: Constante Bevek, interestvoeten en volatiliteit 18

20 Evolutie netto rendement Waarde Warrant: 8,58 EUR (-12,16%) Waarde warrant: 10,00 EUR Netto rendement: 582,50 EUR (*) (*) Hypothese: Constante Bevek, interestvoeten en volatiliteit 19

21 Source EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) Bron : Reuters De vermelde evolutie werd in het verleden behaald en biedt geen garantie voor de toekomst 20

22 Source EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) (2) Gegevens van 20/04/2009 tot 19/04/2017 Statistiek van de variaties Var<1% 80.29% 1%<=Var<2% 15.42% 2%<=Var<3% 2.91% Var>=3% 1.38% Gem. Var 0.66% Max Var 7.88% 06/05/2009 Min Var % 24/06/2016 Bron : Reuters De vermelde evolutie werd in het verleden behaald en biedt geen garantie voor de toekomst 21

23 Deel 3 Praktische aspecten 22

24 De aanbieding van de warranten Aanbiedingsdatum van de warranten: 21/11/2017 Het aanbod, de aanvaarding en de verkoop van de warranten gebeurt via het gebruiksvriendelijk elektronisch platform MyLeo Geen papierwerk of manuele behandeling vereist 23

25 MyLeo MyLeo is beschikbaar in de volgende talen: MyLeo is toegankelijk via een gewone internetverbinding: MyLeo is overal* toegankelijk, 7/7, 24/24 * Behoudens uitzonderingen 24

26 De aanbieding van de warranten Op 21/11/2017, krijgt u 3 opeenvolgende s tussen 8u en 8u30: 1. n 1 : uw login (eerste opstart) 2. n 2 : uw voorlopig paswoord (eerste opstart) 3. n 3 : uw warranten aanbod (reeds geregistreerde deelnemers ontvangen enkel de 3de mail) Bij de eerste opstart in MyLeo, zal u het volgende gevraagd worden: Uw voorlopig paswoord aan te passen Antwoorden op een persoonlijke vraag (uit voorgestelde keuzevragen, of door zelf uw vraag aan te maken) Binnen 30 minuten wordt een bevestigingsmail verzonden en kan de deelnemer definitief valideren door op de ingesloten link te klikken. Het antwoord op uw persoonlijke vraag zal dienen voor de validatie van uw transacties in MyLeo (aanvaarding en verkoop) 25

27 De aanbieding van de warranten Wij zullen een user guide ter beschikking stellen met printscreens uit MyLeo Een helpdesk is ter beschikking, in geval van problemen, verlies password of user id, enz 26

28 Aanvaarden van de warranten Aanbiedingsdatum van de warranten: 21/11/2017 U dient uw warranten in MyLeo binnen de 10 bankwerkdagen te aanvaarden, dit wil zeggen tussen 21/11/2017 en 05/12/2017 ten laatste, op straffe van nietigheid Indien U de warranten niet kunt aanvaarden binnen de vereiste periode (ziekte of vakantie), kan U ING mandateren (niemand anders) om uw warranten in uw naam te aanvaarden. U kunt de volmacht aanvragen bij warrant@ing.be 27

29 Verkoop van de warranten U kunt uw warranten vanaf 21/11/2017 verkopen vanaf 9u05 De warranten kunnen verkocht worden op Euronext Amsterdam op elk moment tussen 9u05 en 17u30 (rekening houdend met de gebruikelijke vertraging in orderexecutie) en dit dagelijks tot de vervaldag van de warrants (na 10 jaar) U hebt de mogelijkheid om een limietorder in te geven bij de verkoop Het resultaat van de verkoop van uw warranten zal op uw rekening gestort worden 3 werkdagen na de verkoopdatum Indien U de warranten niet kan verkopen en dit toch wenst te doen, kan U ING (niemand anders) mandateren om uw warranten in uw naam te verkopen. U kan de volmacht aanvragen bij warrant@ing.be 28

30 Automatische inhouding bedrijfsvoorheffing Indien de deelnemer: ALLE warranten in EEN (1) ENKELE TRANSACTIE TIJDENS DE ACCEPTATIEPERIODE (op DAG VAN AANBOD of tijdens de 10 BANKWERKDAGEN erna) VERKOOPT, houdt ING de verschuldigde bedrijfsvoorheffing (BV) in ten bedrage van 53,5% op het bedrag van warranten die werden toegekend ING stort de totaal ingehouden BV direct na de acceptatieperiode door aan de werkgever, die deze vervolgens kan overmaken aan de fiscale overheid. 29

31 Automatische inhouding bedrijfsvoorheffing Indien aan één of meer van bovenstaande voorwaarden niet is voldaan, kan ING geen inhouding doen van de BV en zal u het bedrag van de verkoop van uw warrants ontvangen zonder inhouding van de BV. De verschuldigde BV zal worden ingehouden op het salaris van de maand januari of daaropvolgende salarissen De werknemer erkent en aanvaardt dat de BV zal worden ingehouden bij de betaling van zijn gewone bezoldiging (maandelijks loon, dubbel vakantiegeld, 13de maand) of verbindt zich er toe dit te betalen via onmiddellijke terugbetaling aan de werkgever 30

32 Automatische inhouding bedrijfsvoorheffing Indien aan één of meer van bovenstaande voorwaarden niet is voldaan, kan ING geen inhouding doen van de BV en zal u het bedrag van de verkoop van uw warrants ontvangen zonder inhouding van de BV. De verschuldigde BV zal worden ingehouden op het salaris van de maand januari of daaropvolgende salarissen De werknemer erkent en aanvaardt dat de BV zal worden ingehouden bij de betaling van zijn gewone bezoldiging (maandelijks loon, dubbel vakantiegeld, 13de maand) of verbindt zich er toe dit te betalen via onmiddellijke terugbetaling aan de werkgever 31

33 Tijdslijn aanbod warranten Verkoop van de warranten via MyLeo 01/2018 Betaling van de belasting indien geen automatische inhouding van de BV 21/11/2017 Aanbieding warranten en eerste mogelijke verkoop 05/12/2017 Deadline formele aanvaarding van de warrants en automatische afhouding van de BV 32

34 Tijdslijn aanbod warranten Verkoop van de warranten via MyLeo 01/2018 Betaling van de belasting indien geen automatische inhouding van de BV 21/11/2017 Aanbieding warranten en eerste mogelijke verkoop 05/12/2017 Deadline formele aanvaarding van de warrants en automatische afhouding van de BV 33

35 Deel 4 Opvolging waarde warrants 34

36 Opvolging waarde warrants U kan de waarde-evolutie van de warrant (vanaf dag van aanbod) volgen met de ISIN code (nog niet beschikbaar) (ISIN code bevek: IE00B60SWX25): 1. Via MYLEO Warrantprijs zichtbaar met vertraging van 15 min Warrantprijs wordt vernieuwd elke 30 sec 2. Via de koers op ING Markets Ga naar: Meld U aan als professional investor en accepteer de terms ; Boven is een zoekfunctie waarin U de ISIN-code van de warrant dient in te vullen Warrantprijs zichtbaar real time 3. Via de koers op EURONEXT Ga naar: Boven is een zoekfunctie waarin U de ISIN-code van de warrant dient in te vullen Warrantprijs zichtbaar met vertraging van 15 min. 35

37 Vragen HELPDESK: problemen bij login, reset wachtwoord, etc. Floris De Ruyck +32.2/ / vragen rond product en toekenning 36

38 Bijlage: Risicofactoren Risico op schommeling van de waarde van de warrants (waarderingsrisico) Bepaalde marktparameters kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op de waarde van de warrants en leiden tot een meer- of minderwaarde bij wederverkoop van de warrants voor hun vervaldag. Het gaat onder meer over: het verloop van de voornaamste marktparameters zoals de verwachte toekomstige waarde van het onderliggende: een stijging van de verwachte toekomstige waarde van de onderliggende asset tijdens de uitoefenperiode van de warrant (forward) heeft een positieve invloed op de waarde van de warrants en omgekeerd de volatiliteit: een stijging van de volatiliteit van de onderliggende asset zorgt voor een stijging van de waarde van de warrant en omgekeerd de intrestvoeten op de financiële markten: een stijging van de euro intrestvoeten voor een termijn die overeenstemt met de vervaldatum van de warrant heeft een positieve invloed op de waarde van de warrants en omgekeerd het vooruitzicht van een herziening van de rating: meer informatie over de rating van de emittent vindt u in de technische gegevens in bijlage 4. Insolventierisico van de emittent Bij faillissement en/of risico op faillissement en/of bail-in van ING Bank nv, kunnen de warrants volledig of gedeeltelijk worden geannuleerd of omgezet in instrumenten voor eigen vermogen (aandelen), naargelang de beslissing van de toezichthouder (bail-in). In dat geval loopt de houder van de warrant het risico dat hij de bedragen waarop hij recht heeft niet recupereert en de waarde van de warrant volledig of gedeeltelijk verliest. Meer informatie over de rating van de emittent vindt u in de technische gegevens in bijlage 4. 37

39 Bijlage: Risicofactoren Liquiditeitsrisico Deze warrants worden genoteerd op een gereglementeerde markt. De toelating tot de verhandeling van het product op een gereglementeerde markt vormt evenwel geen garantie voor de liquiditeit van het betreffende product. ING treedt op als market maker voor de warrants en deelt een laatkoers en biedkoers voor de warrants mee tijdens de openingsuren van het platform waarop de warrants kunnen worden verhandeld. In uitzonderlijke omstandigheden kan het gebeuren dat ING voor bepaalde warrants geen laatkoers of biedkoers bepaalt. Het is ook mogelijk dat de transacties op bepaalde warrants moeten worden opgeschort tijdens de markturen als er technische problemen zijn bij ING, op het verhandelingsplatform of op de beurs waar de onderliggende asset is genoteerd. ING kan niet aansprakelijk worden gesteld voor schade die daaruit voortvloeit. Definities Wat is volatiliteit? Volatiliteit staat voor de omvang van de dagelijkse, wekelijkse of maandelijkse schommelingen van de onderliggende asset. Ze wordt doorgaans berekend op basis van historische waarnemingen. Een hoge volatiliteit betekent dat er bij de financiële asset in het verleden grote schommelingen werden waargenomen en dat er dus een hoogrisico mee gepaard gaat. 38

40 Bijlage: Risicofactoren Definities (vervolg) Wat is de forward-waarde van het onderliggende? De forward-waarde van het onderliggende is de verwachte toekomstige waarde van de onderliggende asset op een bepaalde datum (in dit geval de termijn die overeenstemt met de vervaldatum van de warrant). Die waarde hangt af van alle kosten en inkomsten die voortvloeien uit het bezit van de onderliggende asset, waaronder de spotwaarde van de onderliggende asset (d.w.z. de actuele waarde van de onderliggende asset): een daling van die waarde zorgt voor een daling van de forward en omgekeerd de intrestvoeten op de financiële markten: een stijging van de euro intrestvoeten voor een termijn die overeenstemt met die van de warrant heeft eenpositieve invloed op de forward en omgekeerd de inkomsten/leen- en bezitskosten van de onderliggende asset: een stijging van de inkomsten zorgt voor een daling van de forward en omgekeerd en een stijging van de kosten (negatieve inkomsten) zorgt voor een stijging van de forward en omgekeerd de waarde van de vervroegde dividenden: een anticipering van de markt met een stijging van de waarde van de dividenden verdeeld door de trackingindex van het onderliggende zorgt voor een daling van de forward en omgekeerd. 39

41 Bijlage: Risicofactoren Definities (vervolg) Wat is een 'Total Return Net'-index? De warrants hebben als onderliggende asset een compartiment van de beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (bevek) EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) (ISIN IE00B60SWX25), waarvan de beleggingsdoelstelling erin bestaat de samenstelling en de evolutie van de EURO STOXX 50-index zo getrouw mogelijk te volgen. Die index is van het type 'Total Return Net'. In tegenstelling tot een index van het type 'Price', houdt dit in dat de door de aandelen gegeven dividenden herbelegd worden in de index en dus rechtstreeks de prestatie ervan beïnvloeden. Opmerking: alleen de nettodividenden worden herbelegd (na inhouding van de verschuldigde belastingen en voorheffingen). Het verschil tussen de bruto- en nettowaarde van die dividenden heeft dus een invloed op de toekomstige waarde van de onderliggende asset. Dat verschil wordt bijgevolg hoofdzakelijk beïnvloed door de fiscale behandeling van de dividenden. Als dat verschil toeneemt, daalt de waarde van de forward en omgekeerd. Wat is een bail-in? De bail-in kan gedefinieerd worden als een reeks maatregelen die worden opgelegd door de toezichthouder. De maatregelen zijn dan bedoeld om de verliezen van een kredietinstelling in moeilijkheden te laten dragen door alle of een deel van de schuldeisers, waaronder de beleggers die intekenden op warrants. Die maatregelen kunnen leiden tot een daling van het nominale bedrag van de warrants of tot een conversie van de warrants in aandelen van de kredietinstelling om de verliezen ervan op te vangen en/of ze te herkapitaliseren (de daling van het nominale bedrag leidt in sommige gevallen tot een nulwaarde van de warrant). 40

42 Bijlage: Technische kenmerken Technische kenmerken van de ING warrants gebruikt voor het warrant plan Instrument Type 10Y American Call Warrants genoteerd op Euronext Amsterdam Investeringsobjectief Uitgever Huidige rating van de uitgever De cliënt zoekt een oplossing die hem in staat stelt sommige van zijn werknemers te belonen in het kader van een warrant plan met beursgenoteerde warrants (hierna de Warrants ) ING Bank N.V., Amsterdamse Poort, Bijlmerplein 888 Amsterdam 1102 MG Nederland (vennootschap naar Nederlands recht) Standard and Poor s : A (Stabiel vooruitzicht) ; Moody s : A1 (Stabiel vooruitzicht) ; Fitch : A+ (Stabiel vooruitzicht). Een rating is louter indicatief en is geen aanbeveling om de effecten van de uitgever te kopen, houden of verkopen. De rating kan op elk gegeven moment geschorst, gewijzigd of ingetrokken worden door het rating agentschap. De notificatie van ratings kunnen geraadpleegd worden op de volgende sit e : Minimaal te onderschrijven bedrag Looptijd van de Warrants Onderliggende Toepasselijk recht EUR jaar EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) (ISIN IE00B60SWX25), een sub-fonds of een beleggingsfonds naar Iers recht, dat als doel heeft om zo nauw als mogelijk, voor vergoedingen en kosten, de prestatie te repliceren van de EURO STOXX 50 Return index. De EURO STOXX 50 Return index (Bloomberg code : SX5T Index) is een aandelen index bestaande uit 50 Europese bedrijven geselecteerd in 12 landen van de Eurozone en 18 verschillende sectoren. De index is «Totaal Netto Rendement» wat impliceert dat de dividenden uitbetaald door de verschillende bedrijven die deel uitmaken van de index geherinvesteerd worden in de index en de prestaties positief beïnvloeden. Desalniettemin worden enkel netto dividenden geherinvesteerd (na inhouding van de toepasselijke en verschuldigde belastingen). Engels recht 41

43 Bijlage: Technische kenmerken Prospectus Dagelijkse waarde van het product ring Het Basis Prospectus voor de u itgifte van Fund Linked Notes en Warrants ( Basis Prospectus ) uitgegeven door de Uitgever van de Warrants op 4 a ugust us 2016 en gewijzigd van tijd tot tijd. Het Basis Prospectus is goedgekeurd door de AFM in Nederland. Het Prospectus bestaat uit het Basis Prospectus en de Finale Condities van de Warrants. Het Basis Prospectus is beschikbaar op de site De Finale Condities bevinden zich in de appen dix van het Warrant Plan. Een kopie van deze documenten kan kosteloos bekomen worden een simpele aanvraag per mail via defi@ing.be IN G Bank NV zal al aan de investeerders alle bela ngrijke informatie met betrekking tot de Warrants communiceren via zijn web site ( Deze informati e is ook beschikbaar op de site Minimumkost die de werkgever wordt aangerekend bedraagt EUR verhoogd met EUR 100/per deelnemer. E r wordt geen uitgiftekost, on derschrijvingskost of makelaarskost aangerekend aan de werkgever. Geen makelaarskost wordt aangerekend in geval van verkoop van de Warrants door de deelnemer via de (Myleo) internet tool. Fiscale behandeling voor een natuurlijke perso on die zijn fiscaal domicilie in Belgi ë heeft: Kosten, Belastingen en verplichtingen (De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele situatie van elke investeerder en is onderhevig aan mogelijke veranderingen ) Roerende voorheffing : Inkomstenbelasting niet van toepassing : Zie meer in de product presentatie Belasting op beurstransacties : in geval van verkoop op de secundaire markt zal een belasting op de beurstransactie word en gehev en, die momenteel 0,27% bedraagt (met een maximum van EUR per transactie). Voor een natuurlijke perso o n die zijn fiscaal domicilie heeft in een land dat deelneemt in de Automatische uitwisseling van Financiële Informatie in Fiscale Zaken (Common Reporting Standard CRS Standa ard ) en /of een gespecificeerde Amerikaanse Persoon in de betekenis van de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) : Indien de Warrants verkocht worden door een deelnemer later dan 10 dagen na het aanbod van de Warrants va lt hij onder toepassing van de CRS standard en FATCA. De Belgische overheid zal de informatie volgens de principes bepaald door de CRS standaard en FATCA overmaken aan het land dat participeert aan de CRS Standaard alwaar de deelnemer zijn fiscaal domicili e heeft en/of naar de Verenigde Staten van Amerika. 42