Regie nemen en Koers houden

Transcriptie

1 Presentatie Wim Brandse, voorzitter SPUN bestuur Regie nemen en Koers houden Hoe staat SPUN ervoor anno 2015?

2 Bestuurssamenstelling Naam Functie Geleding Wim Brandse Voorzitter Werkgevers Ad Heijma Vicevoorzitter Pensioengerechtigden Ron Topsvoort Secretaris Werknemers Hans den Dulk Bestuurslid Werknemers Joop Kleij Bestuurslid Pensioengerechtigden Marianne Eisma Bestuurslid Werkgevers Bas Hamaekers Bestuurslid Werkgevers Vacature Werkgevers

3 Hoe staat SPUN ervoor? 31 december oktober 2015 Beleggingen 455,9 455,4 Overige posten 2,7 4,3 Totaal 458,6 459,7 Verplichtingen 458,0 449,1 Dekkingsgraad - Actueel - Wettelijk 100,1% 106,0% 102,4% 105,0 Rentevoet: 1,27% (30/10/15) - 1,33 (31/12/14) Rendement: 2,3% (ytd 15) - 20,1% (2014)

4 Vergelijking met andere pensioenfondsen Rendement

5 Vergelijking met andere pensioenfondsen Dekkingsgraad

6 Vergelijking met andere pensioenfondsen Risicoprofiel

7 Vergelijking andere pensioenfondsen Conclusie Verschillen in rendement voornamelijk te verklaren door volgende factoren: verschil in omvang en looptijd afdekken renterisico, omvang afdekken valutarisico, met name US dollar, verschil in weging van belegging categorieën (meer/minder aandelen) Risicoprofiel SPUN past bij een vergrijst pensioenfonds

8 Nieuwe financiële pensioenregels

9 Indexatie Nieuwe wettelijke spelregels voor indexatie Dekkingsgraad BDGR < 110% Indexatie Geen indexatie 110% < BDGR < 123% Deels indexatie / toekomstbestendig 123% < BDGR Volledige indexatie / toekomstbestendig Gelet op huidige dekkingsgraad mag SPUN de pensioenen de komende jaren niet (volledig) verhogen.

10 Nieuwe financiële pensioenregels SPUN hoeft voorlopig de pensioenen ook niet te verlagen. Want: op dit moment kan SPUN tijdig herstellen, volgens de regels van de toezichthouder (termijn = 8 jaar) pas als BDGR gedurende 5 jaar beneden 104% ligt, komt verlagen van de pensioenen in beeld (dus in 2020) Als SPUN de pensioenen toch moet verlagen, dan wordt de verlaging gespreid.

11 Realistische ambities

12 Realistische ambities In hoeverre zijn de ambities uit pensioenregeling in praktijk ook haalbaar? Een meer dan terechte vraag! Beoordelen aan de hand van het verwachte pensioenresultaat. Bij volledige compensatie van prijsinflatie en volledige pensioenopbouw is pensioenresultaat gelijk aan 100%. Pensioenresultaat is minder dan 100% als in enig jaar - niet (volledig) indexeren (prijsinflatie), - verlagen van pensioenen, - verlagen van pensioenopbouw.

13 Verwacht pensioenresultaat Uit doorrekening van 2000 economische scenario s blijkt voor SPUN het volgende verwacht pensioenresultaat: Verwacht pensioenresultaat Pensioenresultaat in slecht weer scenario Berekend vanuit DNB DGR 31/12/14 (= 103,3%) 92% 96% 71% 76% Berekend vanuit Vereiste DGR 31/12/14 (= 112%)

14 Toelichting bij verwacht pensioenresultaat Jaarlijkse monitoren of verwacht pensioenresultaat nog aansluit bij gewekte verwachtingen. nog wel of niet meer aansluiten bij gewekte verwachtingen is aan bestuur én aan sociale partners. Er is geen wettelijke norm. Door minder beleggingsrisico te nemen, wordt slecht weer scenario s beperkt. Echter, het verwacht pensioenresultaat daalt.

15 Toekomst pensioenfonds

16 Deelnemersbijeenkomst 2014 SPUN is geen brandend huis, maar vanwege vergrijzing en ontgroening is er wel reden tot zorg over de toekomstbestendigheid van het bedrijfsmodel.

17 Houdbaarheidsanalyse Gemiddelde leeftijd actieve deelnemers daalt van 50 naar 45 jaar... maar gemiddelde leeftijd in DB regeling stijgt naar 56 jaar in komende periode Over 15 jaar neemt 82% deelnemers volledig deel aan DC regeling en daardoor daalt kostendekkende premie ( DC is goedkoper dan DB )

18 Aanleiding voor oriëntatie Factoren die maken dat bestuur zich oriënteert op toekomst. o Kosten per deelnemer o Vergrijzing o Premie als sturingsinstrument o Krimp van het deelnemersbestand o Kostenvoorziening o Governance druk

19 Bestuursbesluit 2014 Uit analyse blijkt dat SPUN geen brandend huis is, er is geen acute noodzaak tot liquidatie van het pensioenfonds maar als doelstellingen niet kunnen worden gerealiseerd, dan moet SPUN het uitvoeringsmodel heroverwegen en daarom wordt er commissie ingesteld om alternatieve uitvoeringsmodellen te onderzoeken.

20 Enquête tijdens deelnemersbijeenkomst 2014 In stand houden SPUN? Welk belang hecht u aan het in stand houden van SPUN? Responses Veel 6 8,22% Het pensioenfonds is geen doel op zich ,93% Weinig, ik zie geen toegevoegde waarde. 2 2,74% Geen 3 4,11% Totaal %

21 Enquête tijdens deelnemersbijeenkomst 2014 Belangrijke beoordelingscriteria? Als SPUN de pensioenverplichtingen overdraagt aan een andere uitvoerder, dan is voor mij het belangrijkst dat: Responses De kans op pensioenverlagingen in toekomst klein is ,11% Een aanzienlijk kans op indexatie bestaat 27 38,03% De dienstverlening van topkwaliteit is 5 7,04% De kosten veel lager zijn 2 2,82% Totaal %

22 Waar staan we nu? Uitvoeringsmogelijkheden Meest voor de hand liggende opties voor toekomstige uitvoering pensioenregeling: Aansluiten bij bedrijfstakpensioenfonds Pensioenregeling onderbrengen bij verzekeraar Aansluiten bij algemeen pensioenfonds (APF) SPUN 3.0. gaat over toekomstige pensioenopbouw, bestuur over opgebouwde pensioenen.

23 Beoordelingscriteria bestuur Aan de hand van welke criteria uitvoeringsmodellen beoordelen? Belangrijkste: Behouden nominale aanspraken Behouden kans op indexatie Invloed belanghebbenden op uitvoering Daling kosten in belang van deelnemers Geen extra financiële lasten voor werkgever

24 Proces Wat is er in 2015 gebeurd? Ronde tafel met stakeholders Gesprekken met marktpartijen Vaststellen beoordelingscriteria Aanstellen externe procesbegeleider/deskundige Wat staat er op planning in 2016? Voorlopig besluit voorkeur uitvoeringsmodel Ronde tafel met stakeholders Besluit uitvoeringsmodel Keuze uitvoerder

25 Dank voor uw aandacht