Beheersreglement van de Tak 23 beleggingsfondsen

Transcriptie

1 Beheersreglement van de Tak 23 beleggingsen DL Strategy 17/03/2017 INHOUDSOPGAVE 1. Algemene beschrijving van de en Beleggingspolitiek van de en Waarde van de eenheid Verwerking van de stortingen Verwerking van afkopen en switchen Waarde van de eenheid Frequentie van de berekening van de waarde van de eenheid Plaats en frequentie van de publicatie van de waarde van de eenheid Schorsing van de berekening van de waarde van de eenheid, van de toekenningen en van de onttrekkingen Munt van de waarde van de eenheid Vereffening, samenvoeging of vervanging van een Wijziging van het beheersreglement en van de samenstelling van de en Risicoklasse Afkoop en switch Munteenheid Divers Kosten... 8 BIJLAGEN DEFINITIES... 9 Delta Lloyd BL Emerging Markets Delta Lloyd Carmignac Commodities Delta Lloyd Carmignac Emergents Delta Lloyd Carmignac Patrimoine Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS High Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS Low /63

2 Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS Medium Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS Medium Low Delta Lloyd Life L Global Fund Delta Lloyd Life L Bond Euro Fund Delta Lloyd Select Dividend Fund Delta Lloyd Life Ethna-Aktiv Fund Delta Lloyd Life Fidelity Funds America Fund Delta Lloyd Life Fidelity Funds Pacific Fund Delta Lloyd Life Fidelity Funds World Fund Delta Lloyd Financière de l'echiquier Agressor Delta Lloyd Life Flossbach von Storch Multiple Opportunities II Delta Lloyd Life Funds for Good Architect Strategy Delta Lloyd Life Invesco Pan European Equity Fund Delta Lloyd Life Liquidity Fund Delta Lloyd Life M&G Dynamic Allocation Fund Delta Lloyd Life M&G Optimal Income Fund Delta Lloyd Life Skagen Kon-Tiki Fund Delta Lloyd R Valor F Delta Lloyd Life Triodos Sustainable Bond Fund Delta Lloyd Life Triodos Sustainable Equity Fund /63

3 1. Algemene beschrijving van de en De doelstelling van de hierna beschreven - door Delta Lloyd Life NV aangeboden investeringsen, is om u op middellange en lange termijn een meerwaarde te bieden op de in uw contract gestorte bedragen, dankzij de beleggingsopportuniteiten op de financiële markten. U geniet van het professionele beheer van portefeuilles van roerende waarden en/of andere liquide financiële activa. De spreiding van de portefeuilles die de en samenstellen, streeft ernaar de risico s inherent aan elke belegging te beperken zonder ze evenwel volledig uit te sluiten. Delta Lloyd Life NV zal bijgevolg geen rendement, noch het behoud van uw geïnvesteerd kapitaal kunnen garanderen, en het financiële risico van de beleggingen zal door de verzekeringnemer worden gedragen. 2. Beleggingspolitiek van de en De beleggingspolitiek verschilt naar gelang van de en. U vindt ze voor ieder terug in de Fondsenfiches in de bijlagen. 3. Waarde van de eenheid 3.1. Verwerking van de stortingen Na aftrek van de taks, de maatschappijkosten, commissies en de kosten van de (eventuele) aanvullende waarborg(en) worden de stortingen die de verzekeringnemers uitvoeren in het kader van hun contract, belegd in de en die ze vrij gekozen hebben uit diegene die hen worden voorgesteld in het kader van hun contract. Deze netto stortingen worden omgezet in een aantal delen van de gekozen en, eenheden genoemd. De valutadatum van de eenheid valt samen met de eerstvolgende transactiedatum die minstens twee dagen verwijderd ligt van de dag van de registratie van de storting op de financiële rekening van Delta Lloyd Life NV. Is er geen waardebepaling van de eenheid op de normale voorziene transactiedag voor een bepaald, dan gebeurt de omzetting op de eerstvolgende transactiedatum die volgt et waarvoor een waardebepaling is. De transactiedatum is de datum waarop de storting in een of de onttrekking uit een effectief plaatsheeft Verwerking van afkopen en switchen Een afkoop brengt de omzetting van een bepaald aantal delen van de betrokken en in geld met zich mee. Een switch brengt de omzetting van een bepaald aantal delen van de betrokken en in eenheden van andere en of T21-belegging met gegarandeerd rendement met zich mee. De afkoop of de switch gebeurt op de eerstvolgende transactiedag die minstens twee werkdagen verwijderd ligt van de datum van ontvangst van de aanvraag tot afkoop of switch door Delta Lloyd Life NV. Is er geen waardebepaling van de eenheid op deze transactiedag, dan wordt de afkoop of de switch niet uitgevoerd. De omzetting gebeurt zodra de waarde van de eenheid bepaald kan worden. 3/63

4 3.3. Waarde van de eenheid De inventariswaarde van een hangt af van de waarde van de activa van het, die hoofdzakelijk delen in een of meerdere en zijn, zonder ooit gegarandeerd te zijn. De inventariswaarde van een onderliggend wordt bepaald door de beheerder. Deze waarde kan eventueel verhoogd worden door de toekenning van dividenden (na aftrek van de taksen en de belastingen). Delta Lloyd Life NV behoudt zich het recht voor om beheerskosten in te houden op deze waarde. De door Delta Lloyd Life NV ingehouden beheerskosten worden voor ieder vermeld in de Fondsenfiches in de bijlagen. Dat geeft de eindwaarde van de eenheid van een Frequentie van de berekening van de waarde van de eenheid Behoudens uitzonderlijke omstandigheden wordt de waarde van de eenheid wekelijks berekend Plaats en frequentie van de publicatie van de waarde van de eenheid De waarde van de eenheid kan op de website geraadpleegd worden. Behoudens uitzonderlijke omstandigheden wordt de waarde van de eenheid op deze website dagelijks geactualiseerd. Deze waarden worden louter indicatief meegedeeld Schorsing van de berekening van de waarde van de eenheid, van de toekenningen en van de onttrekkingen. In elk van de volgende gevallen kan de berekening van de waarde van de eenheid van een beleggings geschorst worden en kan de waarderingsdatum uitgesteld worden tot de eerstvolgende dag waarop de waarde van de eenheid van het beleggings kan berekend worden: - wanneer een beurs of een markt waarop een aanzienlijk deel van de activa van het is genoteerd of wordt verhandeld of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen waarin de waarde van de netto activa is uitgedrukt, worden genoteerd of verhandeld, gesloten is om een andere reden dan wettelijke vakantie of wanneer de transacties er opgeschort zijn of aan beperkingen onderworpen; - wanneer de toestand zo ernstig is dat Delta Lloyd Life NV de tegoeden en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet normaal kan over beschikken of dit niet kan doen zonder de belangen van de verzekeringnemers of begunstigden van het ernstig te schaden; - wanneer Delta Lloyd Life NV niet in staat is en over te dragen of transacties uit te voeren tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten; 4/63

5 - bij een substantiële opname van het die meer dan 80% van de waarde van het bedraagt of hoger is dan euro 1. Bij een dergelijke schorsing van de berekening van de waarde van de eenheid, worden alle berekeningen en alle verrichtingen voor dit geschorst. De verzekeringnemer heeft recht op de terugbetaling van de tijdens dergelijke periode gedane stortingen, verminderd met de sommen die verbruikt werden om het risico te dekken Munt van de waarde van de eenheid De waarde van de eenheid wordt uitgedrukt in euro. 4. Vereffening, samenvoeging of vervanging van een Delta Lloyd Life NV behoudt zich het recht voor om een (onderliggend) te vervangen, samen te voegen of te vereffenen, onder andere wanneer: (de voorwaarden hieronder beschreven zijn niet cumulatief): - het vermogen van het onder euro zakt; - het niet meer toelaat of niet meer zal toelaten om een redelijk of identiek rendement te behalen, rekening houdend met het aantal gelijkaardige producten beschikbaar op de financiële markten, of wanneer de kans bestaat dat de verderzetting van het niet meer kan gebeuren binnen een aanvaardbaar risico; - het onderliggend niet meer overeenstemt met de beleggingspolitiek van het ; - het vereffend of samengevoegd wordt met een of meerdere andere en; - een of meerdere en vereffend of samengevoegd worden met een of meerdere andere en; - het financiële beheer van een of meerdere en niet meer verzorgd wordt door de oorspronkelijke beheerder; - beperkingen op de transacties, die het behoud van de doelstellingen van het belemmeren, opgelegd worden voor een of meerdere en; - Het beantwoordt niet meer aan de productstrategie van Delta Lloyd Life NV; - Het beantwoordt niet meer aan de voorwaarden van de Europese Richtlijn 2009/65/EC; Bij vereffening van een (onderliggend), behoudt Delta Lloyd Life NV zich het recht voor om de activa van dit (onderliggend) kosteloos over te dragen naar een ander (onderliggend) dat gelijkaardige kenmerken vertoont. Ook bij een samenvoeging van () en, behoudt Delta Lloyd Life NV zich het recht voor om de activa kosteloos over te dragen naar het (onderliggend) ontstaan uit deze samenvoeging indien het gelijkaardige kenmerken vertoont als het oorspronkelijke. Tenslotte bij vervanging van een (onderliggend), behoudt Delta Lloyd Life NV zich het recht voor om de activa kosteloos over te dragen naar het (onderliggend) dat het 1 Dit bedrag wordt geïndexeerd op basis van de gezondheidsindex der consumptieprijzen (basis 1988 = 100). De index van de tweede maand van het trimester dat de reductiedatum voorafgaat, wordt in aanmerking genomen. 5/63

6 oorspronkelijke vervangt indien het gelijkaardige kenmerken vertoont als het oorspronkelijke. Worden beschouwd als () en die gelijkaardige kenmerken vertonen, onder andere de () en waarvan de beleggingspolitiek gelijkaardig is aan deze van het te vereffenen, te vervangen of samen te voegen (), doch waarvan het onderliggend (eventueel) verschillend is. Indien een vereffend of samengevoegd wordt, zal Delta Lloyd Life NV de verzekeringnemer hiervan op de hoogte brengen. Aanvaardt de verzekeringnemer deze overdracht in kader van de vereffening of fusie of vervanging van het niet, dan kan hij, zonder kosten noch vergoeding, volgens de modaliteiten en een redelijke termijn, die Delta Lloyd Life NV op dat moment zal meedelen, ofwel de vereffening van de theoretische afkoopwaarde aanvragen, ofwel een interne overdracht laten uitvoeren naar een of meerdere andere en die Delta Lloyd Life NV hem zal voorstellen. 5. Wijziging van het beheersreglement en van de samenstelling van de en Delta Lloyd Life NV mag, om gegronde redenen en zonder afbreuk te doen aan de rechten van de verzekeringnemers of van de begunstigden, het huidige Beheersreglement van de tak 23 beleggingsen van Delta Lloyd Strategy en Beleggingsplan eenzijdig wijzigen. Geen enkele unilaterale wijziging mag betrekking hebben op de prijs noch op de voor de consument essentiëel geachte eigenschappen. Met wijziging tot de consument essentiële geachte eigenschappen bedoelt men een radicale wijziging van de investeringspolitiek. Zijn niet gelijkgesteld met dergelijke wijzigingen: de transferten in kader van een liquidatie of een fusie of een vervanging van het, zoals beschreven in artikel 4. Onder deze omstandigheden zal de verzekeringsnemer 20 dagen voor de daadwerkelijke wijziging verwittigd worden, van zowel de inhoud van deze wijziging als de keuzemogelijkheid die hij heeft om ofwel zijn reserves in dat betreffende te switchen naar een ander, ofwel een kosteloze afkoop aan te vragen, en dit tot 2 maand na de notificatie van deze wijziging. Zo mag Delta Lloyd Life NV bijvoorbeeld beslissen om beroep te doen op andere beheerders of bewaarders, om in andere gelijkaardige () en te beleggen, of nog om de samenstelling of de benaming van de en te wijzigen. De meest recente versie van dit Beheersreglement kan geraadpleegd worden op de website Wanneer een wijziging aangebracht wordt aan het Beheersreglement, wordt dit vermeld op het rekeninguittreksel dat jaarlijks verstuurd wordt naar de verzekeringnemer. 6. Risicoklasse De risicoklasse geeft een indicatie van het risico verbonden aan een belegging. De risico s worden onderverdeeld in klassen op basis van de berekening van de standaardafwijking de schommeling rond een gemiddelde waarde van de maandelijkse rendementen op jaarbasis 6/63

7 in de loop van de laatste vijf jaar (dus 60 waarnemingen). De risicoklassen variëren van risicoklasse 1 (de minst volatiele risicoklasse) tot 7 (de meest volatiele risicoklasse) - klasse 1: de waargenomen standaardafwijking schommelt tussen 0% en 0,5% - klasse 2: de waargenomen standaardafwijking schommelt tussen 0,5% en 2% - klasse 3: de waargenomen standaardafwijking schommelt tussen 2% en 5% - klasse 4: de waargenomen standaardafwijking schommelt tussen 5% en 10% - klasse 5: de waargenomen standaardafwijking schommelt tussen 10% en 15% - klasse 6: de waargenomen standaardafwijking schommelt tussen 15% en 25% - klasse 7: de waargenomen standaardafwijking is groter dan 25% De risicoklasse van een kan veranderen in de tijd. De actuele risicoklasse staat vermeld in het Beheersreglement Deel 2. De meest recente risicoklasse van een is ook beschikbaar op de website 7. Afkoop en switch Hiervoor verwijzen we naar de modaliteiten en voorwaarden beschreven in de Algemene Voorwaarden en naar de Financiële Informatiefiche. 8. Munteenheid De en worden gewaardeerd in euro. De activa van de () en die in een andere munteenheid genoteerd zouden zijn, worden omgerekend in euro tegen de in België op de dag van waardering van kracht zijnde interbancaire wisselkoers. 9. Divers De Fondsenfiches in de bijlagen, evenals Beheersreglement Deel 2 (het document dat o.a. de risicoklassen van elk investerings meedeelt) maken integraal deel uit van het Beheersreglement van de tak 23 beleggingsen van Delta Lloyd Strategy en Beleggingsplan, dat als enige rechtsgeldig is. De laatste versie van het huidige reglement is beschikbaar op de website of kan op eenvoudig verzoek bekomen worden bij Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel. Een beknopt overzicht van de Fondsenfiches kan eveneens aan de verzekeringsnemers bezorgd worden. Dit beknopte overzicht heeft echter nooit voorrang op het Beheersreglement en de bijlagen die er integraal deel van uitmaken. De volledige tekst van de prospectussen van ieder onderliggend kan bekomen worden bij Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel op eenvoudig verzoek. Wanneer de activa van een investerings voor meer dan 20% bestaat uit delen van een Instelling voor Collectieve Belegging die in effecten, of in liquiditeiten of in onroerende goederen handelt, kan het reglement van deze eventuele Instelling voor Collectieve Belegging opgevraagd worden op de maatschappelijke zetel van de verzekeringsmaatschappij, Fonsnylaan 38, te 1060 Brussel. 7/63

8 10. Kosten Instapkosten: De instapkosten worden toegepast op de storting na inhouding van de taksen en/of de premies en taksen van de aanvullende waarborgen. De instapkosten bedragen maximum 4.5%: 0.5% voor de maatschappij en een vergoeding van maximum 4% op elke premie voor uw verzekeringsbemiddelaar Uistapkosten: - Afkoop op aanvraag: - Gedurende de eerste 4 jaar van het contract: -geen uitstapkosten op de totale som van de afkoopbedragen van eenzelfde jaar tot beloop van 10% van de waarde van het contract; -op het gedeelte boven de 10%, uitstapkosten van 4,8% die met 0,1% afnemen per verstreken maand te rekenen vanaf de inwerkingtreding van het contract. - Vanaf het 5e jaar, geen uitstapkosten meer. - Periodieke/geplande gedeeltelijke afkopen: - Forfaitaire vergoeding van 2,50 per opname. Switchkosten: - Switch op aanvraag: - Kosteloos 1 keer per kalenderjaar; -Vervolgens: 0,5% van het overgedragen bedrag. - Automatische switch: - De kosten verbonden aan de beleggingsopties bedragen 0,5% van het overgedragen bedrag behalve in geval van dynamisering van de winstdeelname of Drip Feed (in die laatste gevallen is de overdracht gratis). Retrocessies: Bepaalde leveranciers kennen ons retrocessies toe, ter vergoeding van distributie van hun en. Deze retrocessies kunnen variëren van één tot een ander. Deze retrocessies hebben betrekking op de door de beheerders gefactureerde beheerskosten van de en of op de reserves van de en. 8/63

9 Bijlagen DEFINITIES ICB ICBE BEVEK Instelling voor Collectieve Belegging Instelling voor Collectieve Belegging in Effecten Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal 9/63

10 Fiches van de Tak 23 beleggingsen Bijlagen 13/03/ /63

11 Delta Lloyd BL Emerging Markets Beschikbaar in het product DL Strategy (niet fiscaal) Interne Onderliggend Oprichtingsdatum Looptijd van het interne Beheerder van het Doelstelling van het interne Beleggingspolitiek Delta Lloyd BL Emerging Markets BL Emerging Markets 10/10/2013 Onbeperkt Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België Banque de Luxembourg Investments SA, 7, Boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg Vermogensaangroei op langere termijn Het interne Delta Lloyd BL Emerging Markets belegt integraal in het onderliggend BL Emerging Markets. Dit belegt minstens twee derde van zijn netto vermogen in aandelen, schuldpapieren en geldmarktinstrumenten van emittenten die zijn gevestigd of een groot deel van hun activiteit uitvoeren in opkomende landen. Het belegt op elk ogenblik minstens 60% en maximaal 100%van zijn netto vermogen in aandelen. In het kader van de realisatie van zijn doelstelling mag het onderliggend maximaal 10% van zijn netto vermogen beleggen in open beleggingsen. Bovendien mag het onderliggend beleggen in schuldpapieren die zijn uitgegeven of gewaarborgd door een overheid of door internationale overheidsorganen uit niet-opkomende landen. Met het oog op hedging of optimalisering van de blootstelling van de portefeuille mag het compartiment tevens een beroep doen op afgeleide producten. De beleggingen worden uitgevoerd zonder geografische, sectorale of monetaire beperking. Er wordt voornamelijk belegd in waardepapieren die zijn uitgegeven in dollar, in plaatselijke valuta s of in euro. Het wisselrisico wordt in principe niet gehedged. In uitzonderlijke gevallen en naargelang de evaluatieperspectieven kunnen bepaalde valuta s evenwel worden gehedged De obligaties en vergelijkbare waardepapieren mogen worden uitgegeven of gewaarborgd door bedrijven, overheden of andere instellingen. De portefeuille wordt beheerd op discretionaire basis zonder gebruik te maken van een referentiebenchmark. 11/63

12 Deze aandelen zijn kapitalisatieaandelen. Winst en kapitaalopbrengst worden herbelegd. Dit is mogelijk niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 10 jaar op te nemen. Een deel van de beheerkosten voor dit deelbewijs worden gestort aan de onderneming Funds For Good, een financieel bedrijf dat 10% van haar inkomsten met een maximum van 50% van haar eigen winst stort aan maatschappelijke projecten, via het liefdadigheids Generation For Good onder de hoede van de Koning Boudewijnstichting. Beheerskosten ingehouden door de Folder van het Munteenheid van het interne Risicoklasse 0,96% op jaarbasis. Deze kosten worden ingehouden op de eenheidswaarde van het zoals bepaald door de beheerder. =F000001ZFP&currencyid=EUR Euro De risicoklassen in Tak 23 variëren van 1 tot 7, waarbij risicoklasse 7 het hoogste risico inhoudt. De risicoklasse van dit is voor verandering vatbaar. De risicoklasse staat vermeldt op de tabel in het Beheersreglement Deel 2, dat het overzicht bevat van alle investeringsen en dat integraal deel uit maakt van het Beheersreglement. U kunt ten alle tijden de meest recente versie van deze tabel raadplegen op de site Deze enfiche maakt integrerend deel uit van het Beheersreglement van de tak 23 beleggingsen van Delta Lloyd Strategy en Beleggingsplan. Alleen de recentste versie van deze enfiche is rechtsgeldig. De meest recente versie van deze enfiche kan geraadpleegd worden op de website 12/63

13 Delta Lloyd Carmignac Commodities Beschikbaar in het product Interne Onderliggend Oprichtingsdatum Looptijd van het interne Beheerder van het Doelstelling van het intere DL Strategy (niet fiscaal) Delta Lloyd Carmignac Commodities Carmignac Portfolio Commodities 01/07/2008 Onbeperkt Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België Carmignac Gestion SA, Place Vendôme 24, Paris Cedex 01, France Doel van het is om door middel van een actief en discretionair beleggingsbeleid te profiteren van de beste kansen wereldwijd en zijn referentie indicator te verslaan over een beleggingshorizon van meer dan 5 jaar. De referentie-indicator is een combinatie van de volgende MSCIindexen, berekend met herbelegde netto dividenden: 45% MSCI AC World Oil Gas & Consum NR (USD), 5% MSCI AC World Energy Equipment NR (USD), 40% MSCI AC World Metals & Mining NR (USD), 5% MSCI AC World Paper & Forest Products NR (USD), 5% MSCI AC World Chemicals NR (USD), sinds De referentie-indicator wordt elk kwartaal geherbalanceerd en omgerekend in EUR voor de in EUR luidende en de afgedekte deelbewijzen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen. Beleggingspolitiek Het Delta Lloyd Carmignac Commodities belegt integraal in het Carmignac Portfolio Commodities. - Het behoort tot de categorie "internationale "aandelen", dat belegt in de hele sector natuurlijke hulpbronnen (energie, edelmetalen, basismetalen, grondstoffen en hout). De ondernemingen waarin het onderliggend belegt, zijn actief in de sector grondstoffen op het gebied van winning, productie, veredeling en/of behandeling. Het kunnen ook ondernemingen zijn die gespecialiseerd zijn in energieproductie en dienstverlening of installaties voor energie. Het onderliggend belegt in financiële markten over de hele wereld. - Het kan maximaal 10% van de netto activa in voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's, Contingent Convertibles) beleggen. CoCo's zijn complexe achtergestelde gereglementeerde schuldinstrumenten met een heterogene structuur. Voor nadere informatie kunt u het prospectus raadplegen. 13/63

14 - Een besluit om een schuldbewijs te kopen, aan te houden of te verkopen wordt niet automatisch en uitsluitend op grond van de waardering genomen, maar ook aan de hand van een interne analyse, die vooral gebaseerd is op criteria op het gebied van rentabiliteit, kredietwaardigheid, liquiditeit en looptijd. - De beheerder van het kan 'relative-valuestrategieën' als rendementsbron toevoegen. Dergelijke strategieën beogen te profiteren van de 'relatieve waarde' van diverse instrumenten. Het kan ook short-posities via derivaten innemen. - Het maakt gebruik van vaste en voorwaardelijke financiële termijninstrumenten voor arbitragedoeleinden en/of om de portefeuille bloot te stellen aan of af te dekken tegen de volgende risico's (direct of indirect): valuta's, staatsobligaties, aandelen (alle kapitalisatietypes), ETF's, dividenden, volatiliteit en variantie (voor de laatste twee categorieën geldt een maximum van in totaal 10% van de netto activa) en grondstoffen. Tot de gebruikte derivaten behoren opties (standaardopties, barrier-opties, binaire opties), termijncontracten (futures/forwards), swaps (waaronder rendementsswaps) en CFD's (contract for difference), gekoppeld aan één of meer waarden. - Het onderliggend kan maximaal 10% van de netto activa in deelnemingsbewijzen of aandelen van ICB's beleggen. Dit is een kapitalisatie. Dit is wellicht niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 5 jaar op te nemen. Folder van het Munteenheid van het interne Risicoklasse Beheerskosten ingehouden door de Euro De risicoklassen in Tak 23 variëren van 1 tot 7, waarbij risicoklasse 7 het hoogste risico inhoudt. De risicoklasse van dit is voor verandering vatbaar. De risicoklasse staat vermeldt op de tabel in het Beheersreglement Deel 2, dat het overzicht bevat van alle investeringsen en dat integraal deel uit maakt van het Beheersreglement. U kunt ten alle tijden de meest recente versie van deze tabel raadplegen op de site 0,96% op jaarbasis. Deze kosten worden ingehouden op de eenheidswaarde van het zoals bepaald door de beheerder. Deze enfiche maakt integrerend deel uit van het Beheersreglement van de tak 23 beleggingsen van Delta Lloyd Strategy en Beleggingsplan. Alleen de recentste versie van deze enfiche is rechtsgeldig. De meest recente versie van deze enfiche kan geraadpleegd worden op de website 14/63

15 Delta Lloyd Carmignac Emergents Beschikbaar in het product Interne Onderliggende Oprichtingsdatum Looptijd van het interne Beheerder van het Doelstelling van het interne DL Strategy (niet fiscaal) Delta Lloyd Carmignac Emergents Carmignac Portfolio Emergents 01/07/2008 Onbeperkt Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België Carmignac Gestion SA, Place Vendôme 24, Paris Cedex 01, France Doel van het is zijn referentie-indicator te verslaan over een looptijd van meer dan 5 jaar. De referentie-indicator is de MSCI EM NR (USD), berekend met herbelegde netto dividenden (de opkomende-marktenindex van Morgan Stanley). Beleggingspolitiek Het Delta Lloyd Carmignac Emergents belegt integraal in Carmignac Emergents. -Het is voor ten minste 60% van het vermogen permanent blootgesteld aan aandelen, waarvan 2/3 uitgegeven door vennootschappen of emittenten die hun statutaire zetel of het merendeel van hun activiteiten in opkomende landen hebben. De activa kunnen ook obligaties, schuldvorderingen of geldmarktinstrumenten, uitgedrukt in vreemde valuta's of in euro, omvatten, evenals obligaties met variabele rentevoet. Renteproducten worden gebruikt binnen een limiet van 40% van de activa, met het oog op diversificatie bij negatieve verwachtingen met betrekking tot de ontwikkeling van aandelen. -Het kan maximaal 10% van de netto-activa in voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's, Contingent Convertibles) beleggen. CoCo's zijn complexe achtergestelde gereglementeerde schuldinstrumenten met een heterogene structuur. -Een besluit om een schuldbewijs te kopen, aan te houden of te verkopen wordt niet automatisch en uitsluitend op grond van de waardering genomen, maar ook aan de hand van een interne analyse, die vooral gebaseerd is op criteria op het gebied van rentabiliteit, kredietwaardigheid, liquiditeit en looptijd. -De beheerder van het kan 'relative-valuestrategieën' als rendementsbron toevoegen. Dergelijke strategieën beogen te profiteren van de 'relatieve waarde' van diverse instrumenten. 15/63

16 - Het maakt gebruik van vaste en voorwaardelijke financiële termijninstrumenten voor arbitragedoeleinden en/of om de portefeuille bloot te stellen aan of af te dekken tegen de volgende risico's (direct of indirect): valuta's, staatsobligaties, aandelen (alle kapitalisatietypes), ETF's, dividenden, volatiliteit, variantie (voor de laatste twee categorieën geldt een maximum van in totaal 10% van de netto activa) en grondstoffen (voor maximaal 20% van de netto activa). Tot de gebruikte derivaten behoren opties, standaardopties, barrier-opties, binaire opties), termijncontracten (futures/forwards), swaps (waaronder rendementsswaps) en CFD's (contract for difference), gekoppeld aan één of meer waarden. Bij de algemene blootstelling aan derivaten wordt uitgegaan van een geanticipeerd hefboomeffect van 2 en een VaR van het Fonds van maximaal tweemaal de VaR van de referentie-indicator. - Het onderliggend kan maximaal 10% van de netto activa in deelnemingsbewijzen of aandelen van ICB's beleggen. Dit is een kapitalisatie. Folder van het Munteenheid van het interne Dit is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 5 jaar op te nemen. Euro Risicoklasse Beheerskosten ingehouden door de De risicoklassen in Tak 23 variëren van 1 tot 7, waarbij risicoklasse 7 het hoogste risico inhoudt. De risicoklasse van dit is voor verandering vatbaar. De risicoklasse staat vermeldt op de tabel in het Beheersreglement Deel 2, dat het overzicht bevat van alle investeringsen en dat integraal deel uit maakt van het Beheersreglement. U kunt ten alle tijden de meest recente versie van deze tabel raadplegen op de site 0,96% op jaarbasis. Deze kosten worden ingehouden op de eenheidswaarde van het zoals bepaald door de beheerder. Deze enfiche maakt integrerend deel uit van het Beheersreglement van de tak 23 beleggingsen van Delta Lloyd Strategy en Beleggingsplan. Alleen de recentste versie van deze enfiche is rechtsgeldig. De meest recente versie van deze enfiche kan geraadpleegd worden op de website 16/63

17 Delta Lloyd Carmignac Patrimoine Beschikbaar in het product DL Strategy (niet fiscaal) Intern Onderliggende Oprichtingsdatum Looptijd van het interne Beheerder van het Doelstelling van het interne Beleggingspolitiek Delta Lloyd Carmignac Patrimoine Carmignac Patrimoine part A 01/07/2008 onbeperkt Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België Carmignac Gestion SA, 24, Place Vendôme, Paris Cedex 01, France Doel van het is zijn referentie-indicator te verslaan over een looptijd van meer dan 3 jaar. - De referentie-indicator is als volgt samengesteld: voor 50% uit de wereldindex MSCI AC WORLD NR (USD), berekend met herbelegde netto dividenden, en voor 50% uit de wereldindex voor obligaties Citigroup WGBI All Maturities, berekend op basis van herbelegde coupons. - De referentie-indicator wordt elk kwartaal geherbalanceerd en omgerekend in EUR voor de in EUR luidende en de afgedekte deelbewijzen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen. Het Delta Lloyd Carmignac Patrimoine belegt integraal in het Carmignac Patrimoine deel A. - De belangrijkste rendementsbronnen van het zijn: * Aandelen: het is voor maximaal 50% van de netto activa blootgesteld aan internationale aandelen (alle kapitalisaties, zonder geografische of sectorbeperkingen, met inbegrip van opkomende landen tot maximaal 25% van de netto activa). * Renteproducten: de netto activa van het worden voor 50 tot 100% in staats- en bedrijfsobligaties, met vaste en/of variabele rente, en in geldmarktinstrumenten belegd. De gemiddelde rating van de obligaties die door het worden aangehouden, is minstens 'Investment Grade' volgens de beoordelingsschaal van ten minste een van de toonaangevende ratingbureaus. Renteproducten van opkomende landen zullen niet meer dan 25% van de netto activa uitmaken. * Valuta's: Het kan andere valuta's gebruiken dan de waarderingsvaluta van het, zowel om posities in te nemen als ter afdekking. - Het kan maximaal 15% van de netto-activa in voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's, Contingent 17/63

18 Convertibles) beleggen. CoCo's zijn complexe achtergestelde gereglementeerde schuldinstrumenten met een heterogene structuur. - Een besluit om een schuldbewijs te kopen, aan te houden of te verkopen wordt niet automatisch en uitsluitend op grond van de waardering genomen, maar ook aan de hand van een interne analyse, die vooral gebaseerd is op criteria op het gebied van rentabiliteit, kredietwaardigheid, liquiditeit en looptijd. - De beheerder van het kan 'relative-valuestrategieën' als rendementsbron toevoegen. Dergelijke strategieën beogen te profiteren van de 'relatieve waarde' van diverse instrumenten. Het onderliggend kan ook short-posities via derivaten innemen. - De totale duration van de portefeuille van renteproducten en instrumenten ligt tussen -4 en +10. De duration wordt gedefinieerd als de kapitaalfluctuatie van de portefeuille (in %) bij een wijziging van de rentevoet van 100 basispunten. - Het maakt gebruik van vaste en voorwaardelijke financiële termijninstrumenten voor arbitragedoeleinden en/of om de portefeuille bloot te stellen aan of af te dekken tegen de volgende risico's (direct of indirect): valuta's, bedrijfsobligaties (voor maximaal 10% van de nettoactiva), staatsobligaties, aandelen, ETF's, dividenden, volatiliteit, variantie (voor de laatste twee categorieën geldt een maximum van in totaal 10% van de nettoactiva) en grondstoffen (voor maximaal 10% van de activa). Tot de gebruikte derivaten behoren opties (standaardopties, barrier-opties, binaire opties), termijncontracten (futures/forwards), swaps (waaronder rendementsswaps) en CFD's (contract for difference), gekoppeld aan één of meer waarden. Bij de algemene blootstelling aan derivaten wordt uitgegaan van een geanticipeerd hefboomeffect van 2 en een VaR van het onderliggend Fonds van maximaal tweemaal de VaR van de referentieindicator. - Het kan maximaal 10% van de netto activa in deelnemingsbewijzen of aandelen van ICB's beleggen. Dit is een kapitalisatie. Dit is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 3 jaar op te nemen. Folder van het Munteenheid van het interne Euro Risicoklasse De risicoklassen in Tak 23 variëren van 1 tot 7, waarbij risicoklasse 7 het hoogste risico inhoudt. De risicoklasse van dit is voor verandering vatbaar. De risicoklasse staat vermeldt op de tabel in het Beheersreglement Deel 2, dat het overzicht bevat van alle investeringsen en dat 18/63

19 integraal deel uit maakt van het Beheersreglement. U kunt ten alle tijden de meest recente versie van deze tabel raadplegen op de site Beheerskosten ingehouden door de 0,96% op jaarbasis. Deze kosten worden ingehouden op de eenheidswaarde van het zoals bepaald door de beheerder. Deze enfiche maakt integrerend deel uit van het Beheersreglement van de tak 23 beleggingsen van Delta Lloyd Strategy en Beleggingsplan. Alleen de recentste versie van deze enfiche is rechtsgeldig. De meest recente versie van deze enfiche kan geraadpleegd worden op de website 19/63

20 Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS High Beschikbaar in het product DL Strategy (niet fiscaal) Intern Onderliggende Oprichtingsdatum Looptijd van het interne Beheerder van het Doelstelling van het interen Beleggingspolitiek Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS High Degroof Global ISIS High 31/08/2015 onbeperkt Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België Degroof Gestion Institutionnelle Luxembourg Vermogensaangroei op lange termijn. Het interne Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS High investeert uitsluitend en integraal in het Degroof Global ISIS High. Het belegt voornamelijk in een portefeuille van deelnemingsrechten van beleggingsen, aandelen en obligaties die op zo een manier zijn samengesteld dat het risiconiveau hoog is. Het kan ook beleggen in gestructureerde producten die verenigbaar zijn met het beleggingsbeleid. Het compartiment heeft geen geografische, sectorale of valutalimiet. Om te profiteren van of zich in te dekken tegen marktschommelingen, of voor een efficiënt portefeuillebeheer, kan het gebruikmaken van derivaten. De beheerder van het onderliggend kiest vrij uit de verschillende investeringsklassen en -landen, op basis van macro economische criteria. Vervolgens analyseert en selecteert de beheerder ondergewaardeerde ondernemingen met potentieel Het is geschikt voor investeerders die de risico s gelinkt aan deze belegging begrijpen en willen investeren voor een minimale looptijd van 8jaar. Folder van het Munteenheid van het interne BE//pages/LU aspx Euro 20/63

21 Risicoklasse Beheerskosten ingehouden door de De risicoklassen in Tak 23 variëren van 1 tot 7, waarbij risicoklasse 7 het hoogste risico inhoudt. De risicoklasse van dit is voor verandering vatbaar. De risicoklasse staat vermeldt op de tabel in het Beheersreglement Deel 2, dat het overzicht bevat van alle investeringsen en dat integraal deel uit maakt van het Beheersreglement. U kunt ten alle tijden de meest recente versie van deze tabel raadplegen op de site 0,96% op jaarbasis. Deze kosten worden ingehouden op de eenheidswaarde van het zoals bepaald door de beheerder. Deze enfiche maakt integrerend deel uit van het Beheersreglement van de tak 23 beleggingsen van Delta Lloyd Strategy en Beleggingsplan. Alleen de recentste versie van deze enfiche is rechtsgeldig. De meest recente versie van deze enfiche kan geraadpleegd worden op de website 21/63

22 Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS Low Beschikbaar in het product DL Strategy (niet fiscaal) Intern Onderliggende Oprichtingsdatum Looptijd van het interne Beheerder van het Doelstelling van het intern Beleggingspolitiek Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS Low Degroof Global ISIS Low 31/08/2015 onbeperkt Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België Degroof Gestion Institutionnelle Luxembourg Vermogensaangroei op lange termijn. Het interne Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS Low investeert uitsluitend en integraal in het onderliggend Degroof Global ISIS Low. Het belegt voornamelijk in een portefeuille van deelnemingsrechten van beleggingsen, aandelen en obligaties die op zo een manier zijn samengesteld dat het risiconiveau beperkt is. Het kan ook beleggen in gestructureerde producten die verenigbaar zijn met het beleggingsbeleid. Het heeft geen geografische, sectorale of valutalimiet. Om te profiteren van of zich in te dekken tegen marktschommelingen, of voor een efficiënt portefeuillebeheer, kan het gebruikmaken van derivaten De beheerder van het onderliggend kiest vrij uit de verschillende investeringsklassen en -landen, op basis van macro economische criteria. Vervolgens analyseert en selecteert de beheerder ondergewaardeerde ondernemingen met potentieel Het is geschikt voor investeerders die de risico s gelinkt aan deze belegging begrijpen en willen investeren voor een minimale looptijd van 2jaar. Folder van het Munteenheid van het interne BE//pages/LU aspx Euro 22/63

23 Risicoklasse Beheerskosten ingehouden door de De risicoklassen in Tak 23 variëren van 1 tot 7, waarbij risicoklasse 7 het hoogste risico inhoudt. De risicoklasse van dit is voor verandering vatbaar. De risicoklasse staat vermeldt op de tabel in het Beheersreglement Deel 2, dat het overzicht bevat van alle investeringsen en dat integraal deel uit maakt van het Beheersreglement. U kunt ten alle tijden de meest recente versie van deze tabel raadplegen op de site 0,96% op jaarbasis. Deze kosten worden ingehouden op de eenheidswaarde van het zoals bepaald door de beheerder. Deze enfiche maakt integrerend deel uit van het Beheersreglement van de tak 23 beleggingsen van Delta Lloyd Strategy en Beleggingsplan. Alleen de recentste versie van deze enfiche is rechtsgeldig. De meest recente versie van deze enfiche kan geraadpleegd worden op de website 23/63

24 Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS Medium Beschikbaar in het product DL Strategy (niet fiscaal) Interne Onderliggende Oprichtingsdatum Looptijd van het interne Beheerder van het Doelstelling van het interne Beleggingspolitiek Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS Medium Degroof Global ISIS Medium 31/08/2015 Onbeperkt Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België Degroof Gestion Institutionnelle Luxembourg Vermogensaangroei op lange termijn. Het interne Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS Medium investeert uitsluitend en integraal in het Degroof Global ISIS Medium. Het belegt voornamelijk in een portefeuille van deelnemingsrechten van beleggingsen, aandelen en obligaties die op zo een manier zijn samengesteld dat het risiconiveau gemiddeld is. Het kan ook beleggen in gestructureerde producten die verenigbaar zijn met het beleggingsbeleid. Het heeft geen geografische, sectorale of valutalimiet. Om te profiteren van of zich in te dekken tegen marktschommelingen, of voor een efficiënt portefeuillebeheer, kan het gebruikmaken van derivaten. De beheerder van het onderliggend kiest vrij uit de verschillende investeringsklassen en -landen, op basis van macro economische criteria. Vervolgens analyseert en selecteert de beheerder ondergewaardeerde ondernemingen met potentieel Het is geschikt voor investeerders die de risico s gelinkt aan deze belegging begrijpen en willen investeren voor een minimale looptijd van 5jaar. Folder van het Munteenheid van het interne BE//pages/LU aspx Euro 24/63

25 Risicoklasse Beheerskosten ingehouden door de De risicoklassen in Tak 23 variëren van 1 tot 7, waarbij risicoklasse 7 het hoogste risico inhoudt. De risicoklasse van dit is voor verandering vatbaar. De risicoklasse staat vermeldt op de tabel in het Beheersreglement Deel 2, dat het overzicht bevat van alle investeringsen en dat integraal deel uit maakt van het Beheersreglement. U kunt ten alle tijden de meest recente versie van deze tabel raadplegen op de site 0,96% op jaarbasis. Deze kosten worden ingehouden op de eenheidswaarde van het zoals bepaald door de beheerder. Deze enfiche maakt integrerend deel uit van het Beheersreglement van de tak 23 beleggingsen van Delta Lloyd Strategy en Beleggingsplan. Alleen de recentste versie van deze enfiche is rechtsgeldig. De meest recente versie van deze enfiche kan geraadpleegd worden op de website 25/63

26 Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS Medium Low Beschikbaar in het product DL Strategy (niet fiscaal) Interne Onderliggende Oprichtingsdatum Looptijd van het interne Beheerder van het Doelstelling van het intern Beleggingspolitiek Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS Medium Low Degroof Global ISIS Medium Low 31/08/2015 Onbeperkt Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België Degroof Gestion Institutionnelle Luxembourg Vermogensaangroei op lange termijn. Het interne Delta Lloyd Life Degroof Global ISIS Medium investeert uitsluitend en integraal in het Degroof Global ISIS Medium. Het belegt voornamelijk in een portefeuille van deelnemingsrechten van beleggingsen, aandelen en obligaties die op zo een manier zijn samengesteld dat het risiconiveau beperkt tot gemiddeld is. Het kan ook beleggen in gestructureerde producten die verenigbaar zijn met het beleggingsbeleid. Het compartiment heeft geen geografische, sectorale of valutalimiet. Om te profiteren van of zich in te dekken tegen marktschommelingen, of voor een efficiënt portefeuillebeheer, kan het gebruikmaken van derivaten. De beheerder van het onderliggend kiest vrij uit de verschillende investeringsklassen en -landen, op basis van macro economische criteria. Vervolgens analyseert en selecteert de beheerder ondergewaardeerde ondernemingen met potentieel Het is geschikt voor investeerders die de risico s gelinkt aan deze belegging begrijpen en willen investeren voor een minimale looptijd van 2à3jaar. Folder van het Munteenheid van het interne BE//pages/LU aspx Euro 26/63

27 Risicoklasse Beheerskosten ingehouden door de De risicoklassen in Tak 23 variëren van 1 tot 7, waarbij risicoklasse 7 het hoogste risico inhoudt. De risicoklasse van dit is voor verandering vatbaar. De risicoklasse staat vermeldt op de tabel in het Beheersreglement Deel 2, dat het overzicht bevat van alle investeringsen en dat integraal deel uit maakt van het Beheersreglement. U kunt ten alle tijden de meest recente versie van deze tabel raadplegen op de site 0,96% op jaarbasis. Deze kosten worden ingehouden op de eenheidswaarde van het zoals bepaald door de beheerder. Deze enfiche maakt integrerend deel uit van het Beheersreglement van de tak 23 beleggingsen van Delta Lloyd Strategy en Beleggingsplan. Alleen de recentste versie van deze enfiche is rechtsgeldig. De meest recente versie van deze enfiche kan geraadpleegd worden op de website 27/63

28 Delta Lloyd Life L Global Fund Beschikbaar in het product DL Strategy (niet fiscaal) Interne Onderliggende Oprichtingsdatum Looptijd van het interne Beheerder van het Doelstelling van het interne Beleggingspolitiek Delta Lloyd Life L Global Fund Delta Lloyd L Global Fund A 20/12/2013 Onbeperkt Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België Delta Lloyd Asset Management NV, Amstelplein 6, 1096 Amsterdam, Nederland Vermogensaangroei op langere termijn Het Delta Lloyd Life L Global Fund belegt integraal in het Delta Lloyd L Global Fund A. De hoofddoelstelling van het is de aandeelhouders toegang te geven tot internationale financiële markten via een gediversifieerde portefeuille. Het belegt vooral in beursgenoteerde bedrijven. De bedrijven worden geselecteerd op grond van factoren als waardering, bedrijfsmodel, beheer, balans en uitkering van dividend. Het belegt in een beperkt aantal bedrijven, daarom volgen de prestaties van het niet altijd de algemene markttrends. Bij de keuze van de aandelen zijn geen beperkingen opgelegd op het vlak van geografische, sector of valutatoewijzing. Het kan gebruik maken van afgeleide financiële instrumenten met het oog op indekking van neerwaartse risico s, dan wel ter optimalisatie van het rendement. Voor dit wordt geen benchmark gehanteerd. Aanbeveling: dit Delta Lloyd Life L Global Fund A is niet geschikt voor investeerders die hun belegging binnen de 5 jaar nodig hebben. Folder van het Munteenheid van het interne Euro 28/63

29 Risicoklasse Beheerskosten ingehouden door de De risicoklassen in Tak 23 variëren van 1 tot 7, waarbij risicoklasse 7 het hoogste risico inhoudt. De risicoklasse van dit is voor verandering vatbaar. De risicoklasse staat vermeldt op de tabel in het Beheersreglement Deel 2, dat het overzicht bevat van alle investeringsen en dat integraal deel uit maakt van het Beheersreglement. U kunt ten alle tijden de meest recente versie van deze tabel raadplegen op de site 0,84% op jaarbasis. Deze kosten worden ingehouden op de eenheidswaarde van het zoals bepaald door de beheerder. Deze enfiche maakt integrerend deel uit van het Beheersreglement van de tak 23 beleggingsen van Delta Lloyd Strategy en Beleggingsplan. Alleen de recentste versie van deze enfiche is rechtsgeldig. De meest recente versie van deze enfiche kan geraadpleegd worden op de website 29/63

30 Delta Lloyd Life L Bond Euro Fund Beschikbaar in het product DL Strategy (niet fiscaal) Interne Onderliggende Oprichtingsdatum Looptijd van het interne Beheerder van het Doelstelling van het interne Beleggingspolitiek Delta Lloyd Life L Bond Euro Fund Delta Lloyd L Bond Euro B 31/08/2015 Onbeperkt Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België Delta Lloyd Asset Management NV Vermogensaangroei op langere termijn De voornaamste doelstelling van het bestaat erin de aandeelhouders toegang te bieden tot internationale financiële markten. Het beleggingsbeleid van het beoogt dan ook de verkrijging op lange termijn, dankzij een actief beheer, van een totaalrendement dat hoger ligt dan de benchmark, de index Markit iboxx EUR Sovereigns & Sub-Sovereigns (5% issuer < AA Cap) Index. Er bestaat evenwel geen enkele expliciete relatie tussen de samenstelling van de portefeuille en die van de benchmark (bijv. wat betreft sectoren, landen en uitgevende instellingen, rente, inflatie, kredietspreads). Het interne Delta Lloyd Life L Bond Euro investeert uitsluitend en integraal in het Delta Lloyd L Bond Euro. Het proactieve beleggingsbeleid van het legt de nadruk op risicomanagement. Het belegt voornamelijk in vast- of variabel rentende schuldinstrumenten uitgegeven of gewaarborgd door een centrale, supranationale, regionale of lokale overheid, in geldmarktinstrumenten en/of in liquide middelen. De obligaties worden op basis van een grondige analyse geselecteerd. De beleggingen worden uitgevoerd zonder geografische of sectorale beperking maar zijn op Europa gericht. Het kan beleggingen aangaan die zijn uitgegeven door emittenten met minstens een BB3-kredietrating (mate van kredietwaardigheid, gebaseerd op de ibox gemiddelde rating methodiek). Het heeft minimaal een gewogen gemiddelde rating van maximaal 1 rating trede onder de benchmark zonder ooit lager te zijn dan A3. Het 30/63

31 risico van gerichtheid op emittenten met een notering onder AA3 wordt beperkt tot 5% van het netto vermogen. Het kan gebruik maken van afgeleide financiële instrumenten met het oog op indekking van neerwaartse risico s, dan wel ter optimalisatie van het rendement. Het belegt maximaal 20% van zijn netto vermogen in verschillende andere valuta s dan de euro en beoogt de dekking van elk wisselrisico tegen de euro. De inkomsten van de aandelenklasse worden herbelegd. Folder van het Munteenheid van het interne Risicoklasse Beheerskosten ingehouden door de Euro De risicoklassen in Tak 23 variëren van 1 tot 7, waarbij risicoklasse 7 het hoogste risico inhoudt. De risicoklasse van dit is voor verandering vatbaar. De risicoklasse staat vermeldt op de tabel in het Beheersreglement Deel 2, dat het overzicht bevat van alle investeringsen en dat integraal deel uit maakt van het Beheersreglement. U kunt ten alle tijden de meest recente versie van deze tabel raadplegen op de site 0,84% op jaarbasis. Deze kosten worden ingehouden op de eenheidswaarde van het zoals bepaald door de beheerder. Deze enfiche maakt integrerend deel uit van het Beheersreglement van de tak 23 beleggingsen van Delta Lloyd Strategy en Beleggingsplan. Alleen de recentste versie van deze enfiche is rechtsgeldig. De meest recente versie van deze enfiche kan geraadpleegd worden op de website 31/63

32 Delta Lloyd Select Dividend Fund Beschikbaar in het product DL Strategy (niet fiscaal) en Beleggingsplan Interne Onderliggende Oprichtingsdatum Looptijd van het interne Beheerder van het Doelstelling van het interne Beleggingspolitiek Delta Lloyd Select Dividend Fonds Delta Lloyd Select Dividend Fonds A 01/07/2008 Onbeperkt Delta Lloyd Life NV, Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België Delta Lloyd Asset Management NV, Amstelplein 6, 1096 Amsterdam, Nederland Vermogensaangroei op langere termijn Het Delta Lloyd Select Dividend Fonds belegt integraal in het Delta Lloyd Select Dividend Fonds A Het beleggingsbeleid van het is erop gericht om door middel van actief beheer op langere termijn een aantrekkelijk absoluut rendement te behalen bij een aanvaardbare mate van risico. Het streeft ernaar significante belangen te nemen in middelgrote beursgenoteerde ondernemingen, hoofdzakelijk gevestigd in Europa. De ondernemingen in de portefeuille worden onder meer geselecteerd op basis van hun waardering, bedrijfsmodel, management, financiële positie en dividenduitkeringen. Het belegt in aandelen van een beperkt aantal ondernemingen waardoor sprake is van een geconcentreerde portefeuille. Hierdoor kan de performance van het afwijken van het algemene beursklimaat. Het kan in financiële instrumenten beleggen die in andere valuta dan de euro zijn uitgegeven, waarbij het valutarisico kan worden afgedekt. Het kan om verschillende redenen in afgeleide instrumenten, waaronder opties, beleggen: bijvoorbeeld om een positie af te dekken of om een actieve positie in te nemen. Voor de samenstelling van de portefeuille wordt geen benchmark gehanteerd. 32/63