Persbericht Gereglementeerde informatie

Transcriptie

1 Persbericht Gereglementeerde informatie 27 februari 2015 Pers Katelijn Bohez T Investor Relations Jérôme Lebecque T Bekaert jaarresultaten 2014 Hoofdpunten 1 Bekaert realiseerde in 2014 een stabiele omzet in vergelijking met vorig jaar. De organische groei van 2,8% werd grotendeels tenietgedaan door ongunstige wisselkoersschommelingen. Bekaerts activiteiten in EMEA zetten uitstekende resultaten neer, terwijl aanhoudende prijserosie in de Chinese bandenmarkten de winstcijfers voor Pacifisch Azië aantastten. De Noord-Amerikaanse business bleef stabiel. Een matige vraag en concurrerende importstromen zorgden voor een neerwaartse druk op de marges in Latijns-Amerika. Ondanks een zwak laatste kwartaal behaalde Bekaert betere EBIT, EBITDA en EPS resultaten in Geconsolideerde omzet van 3,2 miljard (+0,9%) en gezamenlijke omzet van 4,0 miljard (-1,7%) - Impact van wisselkoersverschillen: -72 miljoen (-2,3%) op geconsolideerde omzet en -144 miljoen (-3,5%) op gezamenlijke omzet - Marge op omzet van 486 miljoen (15,1% marge) tegenover 482 miljoen (15,1%) in REBIT van 164 miljoen (5,1% marge) tegenover 166 miljoen (5,2% marge) - Eenmalige kosten en opbrengsten van +7 miljoen tegenover -29 miljoen - EBIT van 171 miljoen (5,3%) tegenover 137 miljoen (4,3%) - EBITDA van 342 miljoen (10,6%) tegenover 297 miljoen (9,3%) - EPS (perioderesultaat per aandeel): 1,51 tegenover 0,42 Bekaert bleef investeren in toekomstige groei: - Sinds januari 2014 verwierf de onderneming een staaldraadvestiging in Costa Rica, de staalkoordactiviteiten van Pirelli en staalkabel businesses in de VS en Brazilië. Bekaert tekende begin 2015 ook een overeenkomst voor de acquisitie van een staalkabelvestiging in Australië - De kosten voor onderzoek en ontwikkeling bedroegen 59 miljoen ( 62 miljoen in 2013) - De investeringen in materiële vaste activa bedroegen 133 miljoen, 40% hoger dan vorig jaar - De nettoschuld nam toe van 574 miljoen tot 853 miljoen, voornamelijk als gevolg van uitgaven met betrekking tot de Pirelli staalkoordacquisitie De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van aandeelhouders een brutodividend voorstellen van 0,85 per aandeel, onveranderd ten opzichte van het voorgaande jaar. Vooruitzichten We verwachten dat het prestatieniveau van het vierde kwartaal van 2014, aangetast door de terugval in Azië, zich zal doorzetten in het eerste kwartaal van We anticiperen evenwel een positief effect van wisselkoersschommelingen vanaf het eerste kwartaal en houden rekening met een verbetering van de vraag voor de rest van het jaar. Gegeven de economische omgeving en de huidige performantie van de onderneming neemt Bekaert acties om toekomstige waardecreatie te bevorderen. Daarnaast zullen de recente overnames in staalkoord- en staalkabelactiviteiten een belangrijke bijdrage leveren aan het verbeteren van onze productenportefeuille en aan onze financiële prestaties. 1 Alle vergelijkingen zijn ten opzichte van de cijfers voor het boekjaar Persbericht Jaarresultaten februari /17

2 Financiële resultaten Samenvatting in miljoen H H 2014 Geconsolideerde omzet Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) REBIT-marge op omzet 5,2% 5,1% 6,3% 3,9% Eenmalige opbrengsten en kosten Bedrijfsresultaat (EBIT) EBIT-marge op omzet 4,3% 5,3% 7,3% 3,3% Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen Negatieve goodwill EBITDA EBITDA-marge op omzet 9,3% 10,6% 11,8% 9,5% Gezamenlijke omzet Omzet Bekaert realiseerde in 2014 een geconsolideerde omzet van 3,2 miljard en een gezamenlijke omzet van 4,0 miljard, stabiel in vergelijking met vorig jaar. De organische groei (+2,8%) werd door ongunstige wisselkoersschommelingen tenietgedaan op het niveau van de omzet van de Groep, in het bijzonder door de impact van de Chileense peso. Het effect van valutaschommelingen was uiterst negatief op het niveau van de gezamenlijke omzet door de gemiddelde waardevermindering van de Braziliaanse real over het boekjaar Geconsolideerde en gezamenlijke omzet per segment 2014 kwartaalevolutie van de geconsolideerde omzet per segment in miljoen Geconsolideerde omzet 1 e Q 2 e Q 3 e Q 4 e Q Q4 y-o-y 2 Q4 FX 3 EMEA % -2 Noord-Amerika % +11 Latijns-Amerika % -1 Pacifisch Azië % +17 Totaal % +25 Geconsolideerde omzet over het boekjaar 2014 in miljoen Geconsolideerde omzet Verschil Aandeel FX impact EMEA % 33% -9 Noord-Amerika % 17% -5 Latijns-Amerika % 20% -47 Pacifisch Azië % 30% -11 Totaal % 100% Q4 jaar-op-jaar omzet: 4e kwartaal 2014 versus 4e kwartaal Wisselkoersimpact op de omzet van het vierde kwartaal van 2014, samengesteld op basis van cumulatieve cijfers 4 e kwartaal tegenover cumulatieve cijfers 3 e kwartaal. Persbericht Jaarresultaten februari /17

3 2014 kwartaalevolutie van de gezamenlijke omzet 4 per segment in miljoen Gezamenlijke omzet 1 e Q 2 e Q 3 e Q 4 e Q Q4 y-o-y 5 4Q FX 6 EMEA % -2 Noord Amerika % +11 Latijns Amerika % -4 Pacifisch Azië = +18 Totaal % +24 Gezamenlijke omzet over het boekjaar 2014 in miljoen Gezamenlijke omzet Verschil Aandeel FX impact EMEA % 26% -9 Noord Amerika % 14% -5 Latijns Amerika % 35% -118 Pacifisch Azië % 25% -13 Total % 100% -144 Segmentrapporten EMEA Kerncijfers (in miljoen ) H H 2014 Geconsolideerde omzet Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) REBIT-marge op omzet 8,5% 10,8% 11,5% 10,0% Eenmalige opbrengsten en kosten Bedrijfsresultaat (EBIT) EBIT-marge op omzet 8,1% 10,9% 12,7% 9,0% Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen EBITDA EBITDA-marge op omzet 12,8% 15,5% 16,7% 14,2% Activa van het segment Verplichtingen van het segment Kapitaalgebruik De Europese marktvraag was in de meeste sectoren sterk gedurende het hele jaar De vraag in de automobielsector in het bijzonder zorgde voor volumegroei van staalkoord- en andere staaldraadtoepassingen in de regio. Onze activiteiten in EMEA boekten sterke resultaten op basis van de volumetoename en een gunstige productmix. Bekaert tekende een REBIT-stijging voor de regio op van 40% en tilde de winstmarges naar recordhoogte. EMEA leverde zo de grootste bijdrage aan het geconsolideerde resultaat van de Groep over het boekjaar De gezamenlijke omzet is de omzet gerealiseerd door de geconsolideerde ondernemingen plus 100% van de omzet gerealiseerd door de joint ventures en geassocieerde ondernemingen na eliminatie van onderlinge verkopen. 5 Q4 jaar-op- jaar omzet: 4 de kwartaal 2014 versus 4 de kwartaal Wisselkoersimpact op de omzet van het vierde kwartaal van 2014, samengesteld op basis van cumulatieve cijfers 4 e kwartaal tegenover cumulatieve cijfers 3 e kwartaal. Persbericht Jaarresultaten februari /17

4 De eenmalige opbrengsten en kosten bedroegen +2 miljoen en hadden hoofdzakelijk betrekking op de meerwaarde op de verkoop van vastgoed in België, wat gedeeltelijk werd gecompenseerd door waardeverminderingen. De investeringen in materiële vaste activa bedroegen 33 miljoen en betroffen vooral capaciteitsuitbreidingen in Slovakije en België. Bekaert verwacht dat de solide vraag en prestaties in de meeste Europese markten zullen aanhouden. Europa zal zelfs nog een grotere bijdrage leveren aan de geconsolideerde cijfers van de Groep dankzij de integratie van de staalkoordactiviteiten van Pirelli in Roemenië, Italië en Turkije. NOORD-AMERIKA Kerncijfers (in miljoen ) H H 2014 Geconsolideerde omzet Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) REBIT-marge op omzet 3,4% 3,6% 5,1% 2,1% Eenmalige opbrengsten en kosten Bedrijfsresultaat (EBIT) EBIT-marge op omzet 1,5% 5,0% 5,4% 4,7% Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen EBITDA EBITDA-marge op omzet 4,0% 6,8% 7,2% 6,4% Activa van het segment Verplichtingen van het segment Kapitaalgebruik Het aantrekken van de vraag in automobielmarkten kon in 2014 de daling van de vraag voor onze activiteiten in Noord-Amerikaanse industriële, bouw- en landbouwmarkten niet goedmaken. Bekaert s activiteiten realiseerden hogere volumes in vergelijking met een zwak Het segmentrendement bleef echter ondermaats door de onderbenutting van de productiecapaciteit en door prijsdruk van importstromen. Bovenop de gebruikelijke seizoenseffecten bij jaareinde werd Bekaert getroffen door een brand met structurele schade aan delen van de fabriek in Rome (Georgia). De eenmalige opbrengsten en kosten bedroegen +8 miljoen en betroffen vooral de erkenning van verzekeringsinkomsten met betrekking tot de brandschade in Rome, terwijl toekomstige kosten verbonden aan de heropbouw van de plant in 2015 worden geboekt. De investeringen in materiële vaste activa bedroegen 26 miljoen en hadden vooral betrekking op kabel-, staalkoord-, en hieldraadactiviteiten. Bekaert houdt voor 2015 rekening met een lichte verbetering in de meeste markten, maar verwacht geen ingrijpende ommekeer in rendabiliteit gezien de aanhoudende prijsdruk enerzijds en de toegenomen transportkosten en gedeeltelijke volumeverliezen veroorzaakt door de brand in Rome anderzijds. Persbericht Jaarresultaten februari /17

5 LATIJNS-AMERIKA Kerncijfers (in miljoen ) H H 2014 Geconsolideerde omzet Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) REBIT-marge op omzet 6,8% 4,1% 3,9% 4,4% Eenmalige opbrengsten en kosten Bedrijfsresultaat (EBIT) EBIT-marge op omzet 6,8% 5,4% 7,1% 3,9% Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen Negatieve goodwill EBITDA EBITDA-marge op omzet 9,9% 6,3% 6,2% 6,4% Gezamenlijke omzet Activa van het segment Verplichtingen van het segment Kapitaalgebruik De Latijns-Amerikaanse markten werden gekenmerkt door een verhoogde competitiviteit als gevolg van toegenomen importstromen uit Azië. Lagere overheidsbudgetten en uitgaven ten gevolge van prijsdalingen voor koper, petroleum en andere grondstoffen hebben geleid tot een vertraging van activiteiten in de mijnbouw en de openbare infrastructuursector. Fiscale hervormingen en verkiezingen verhoogden de onzekerheid in diverse landen en sectoren. De economie in Venezuela kwam tot stilstand ten gevolge van de politieke en monetaire instabiliteit. Zonder de impact van acquisities en van Venezuela - waar het volumeverlies meer dan 40% bedroeg door noodgedwongen tijdelijke fabriekssluitingen ten gevolge van tekorten aan grondstoffen realiseerden Bekaerts activiteiten in Latijns-Amerika stabiele volumes doorheen het boekjaar. De omzet voor de regio nam aanzienlijk toe in de tweede helft van 2014 (+15% tegenover 2013), dankzij een betere prijs-mix en een beduidend lagere impact van ongunstige valuta-effecten zoals opgetekend in de eerste jaarhelft. De winstmarges namen enigszins toe in de tweede helft van 2014 maar bleven op een laag niveau als gevolg van de concurrentie met imports en de integratie- en opstartkosten in Costa Rica. De eenmalige opbrengsten en kosten hadden vooral betrekking op aanpassingen van pensioenplannen, de overname in Costa Rica en de aankoop van de resterende aandelen van de staalkabelactiviteiten in Brazilië. Bekaert investeerde 32 miljoen in materiële vaste activa, waaronder de bouw en uitrusting van de nieuwe Dramix vestiging in Costa Rica. De aanzienlijke impact van wisselkoersschommelingen op de gezamenlijke omzet was te wijten aan de volatiliteit van de Braziliaanse real. Hoewel de munt bij jaareinde opveerde, bedroeg het totale gemiddelde effect van de real in vergelijking met vorig jaar -71 miljoen op de omzet. Bekaert verwacht voor de geconsolideerde vennootschappen een relatief stabiele vraag in het eerste kwartaal van De integratie van de overgenomen staalkabelactiviteiten van Pirelli in Brazilië zal vanaf 1 januari 2015 bijdragen aan de financiële resultaten van Bekaert. Bekaert verwacht een verzwakking van de business omgeving in Brazilië, in lijn met algemene trends voor de Braziliaanse economie. Persbericht Jaarresultaten februari /17

6 PACIFISCH AZIE Kerncijfers (in miljoen ) H H 2014 Geconsolideerde omzet Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) REBIT-marge op omzet 8,1% 6,5% 8,9% 4,2% Eenmalige opbrengsten en kosten Bedrijfsresultaat (EBIT) EBIT-marge op omzet 7,7% 5,6% 8,2% 3,1% Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen EBITDA EBITDA-marge op omzet 16,1% 16,5% 18,4% 14,6% Gezamenlijke omzet Activa van het segment Verplichtingen van het segment Kapitaalgebruik Bekaerts activiteiten in Pacifisch Azië tekenden een volumegroei op van 6% tegenover vorig jaar. Dit was het gevolg van een sterke omzet in Azië gedurende de eerste negen maanden van het jaar, gevolgd door een zwak vierde kwartaal door een algemene vertraging van de vraag in de Chinese bandenmarkten. Prijserosie, wisselkoerseffecten en doorgerekende lagere walsdraadprijzen hebben de omzetgroei in de regio beperkt tot 1,3% jaar-op-jaar. Bekaert hield de prijszetting in China stabiel gedurende het zwakke laatste kwartaal van 2014 en verloor marktaandeel in de markt van vrachtwagenbanden. Bekaerts staalkoordactiviteiten in Indië kenden solide groei. De onderneming heeft ook haar leidende marktpositie en aandeel behouden in de groeiende markt van de zonne-energie in China. De impact van deze positieve evoluties werd echter tenietgedaan door de aanhoudende zwakke prestaties van de recente overnames in Zuid-Oost-Azië. De eenmalige opbrengsten en kosten waren voornamelijk gerelateerd aan waardeverminderingen op activiteiten in Zuid-Oost-Azië. Bekaert heeft intensief geïnvesteerd in de regio met een totaal van 51 miljoen in materiële vaste activa in Bekaert verwacht dat de marktomstandigheden in China moeilijk zullen blijven gedurende het eerste kwartaal van De onderneming neemt maatregelen om de kostenefficiëntie van haar activiteiten te verbeteren en de ondermaatse prestaties in Maleisië op te lossen. Persbericht Jaarresultaten februari /17

7 Investeringsupdate en overige informatie Op 6 januari 2015 hebben Bekaert en Pirelli de overname door Bekaert van Pirelli s staalkoordvestiging in Izmit, Turkije, succesvol afgerond. Deze afronding volgde op de eigendomsoverdracht van de staalkoordvestigingen in Figline (Italië), Slatina (Roemenië), en Sumaré (Brazilië) zoals werd aangekondigd op 18 december De overeenkomst tussen Bekaert en Pirelli behelst ook de staalkoordactiviteiten van Pirelli in Yanzhou (China). De afronding van de overname van de staalkoordvestiging in Yanzhou, China, zal plaatsvinden wanneer de betrokken wettelijke goedkeuringen zijn verkregen. De financiële resultaten van de vestiging in Italië, Roemenië en Brazilië zijn opgenomen in de geconsolideerde rekeningen van Bekaert vanaf 1 januari De resultaten van de vestiging in Turkije worden vanaf 1 februari 2015 opgenomen. Bekaert kondigde op 5 februari 2015 de overname aan van de staalkabelactiviteiten van Arrium Ltd in Newcastle, Australië. De integratie van de Australische kabelactiviteiten zal de groeistrategie van Bekaert in deze business ondersteunen en zal de Groep in staat stellen om een globale leidende marktpositie in te nemen in de markt van staalkabels voor de mijnbouw. Er wordt verwacht dat deze transactie op jaarbasis 40 miljoen zal bijdragen aan de geconsolideerde omzet van Bekaert. De overname heeft een ondernemingswaarde van circa 60 miljoen. Bekaert en Arrium rekenen op een afronding van de transactie in de loop van het eerste kwartaal van Bij afronding zullen de Australische kabelactiviteiten geïntegreerd worden in de Bekaert Rope Group. In deze onlangs opgerichte groep bezitten Bekaert en de Chileense partners (via Matco Cables SpA) nu respectievelijk 65% en 35% van alle staalkabelvestigingen in Canada, Chili, Peru, Brazilië en de Verenigde Staten. Naast de eigen aandelen in bezit op 31 december 2013, kocht Bekaert eigen aandelen in de loop van Geen van die aandelen werden verkocht in het kader van aandelenoptieplannen of geannuleerd in Bijgevolg hield de onderneming bij jaareinde een totaal van eigen aandelen aan. De nettoschuld steeg van 574 miljoen naar 853 miljoen als gevolg van investeringen en acquisities. De acquisitie-impact van de Pirelli staalkoordvestigingen vertegenwoordigde hierin 207 miljoen. Nettoschuld op EBITDA bedroeg 2.5. Zonder de Pirelli impact bedroeg nettoschuld op EBITDA 1.9, onveranderd ten opzichte van vorig jaar. Financieel overzicht Dividend De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van aandeelhouders op 13 mei 2015 voorstellen om een brutodividend uit te keren van 0,85 per aandeel. Het dividend zal, na goedkeuring door de Algemene Vergadering van aandeelhouders, betaalbaar worden vanaf 20 mei Resultaten Bekaert heeft een operationeel resultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) geboekt van 164 miljoen (tegenover 166 miljoen in 2013). Dit stemt overeen met een REBIT-marge op omzet van 5,1%. De eenmalige opbrengsten en kosten bedroegen 7 miljoen (in vergelijking met -29 miljoen vorig jaar), in hoofdzaak gerelateerd aan de erkenning van negatieve goodwill op bedrijfscombinaties en de meerwaarde op de verkoop van vastgoed. Het operationeel resultaat (EBIT) na eenmalige kosten bedroeg 171 miljoen, wat neerkomt op een marge van 5,3% (versus 4,3%). EBITDA bedroeg 342 miljoen, wat een EBITDA-marge op omzet vertegenwoordigde van 10,6% (versus 9,3%). Persbericht Jaarresultaten februari /17

8 De commerciële en administratieve kosten stegen met 12 miljoen tot 265 miljoen ten gevolge van een terugname op provisies voor dubieuze debiteuren in 2013 en kosten opgelopen door de acquisitietransacties. Kosten voor onderzoek en ontwikkeling namen met 3 miljoen af tot 59 miljoen als gevolg van efficiëntiewinsten. De renteopbrengsten en -lasten bedroegen -63 miljoen (ten opzichte van -64 miljoen) ten gevolge van een lager dan gemiddelde rentevoet op brutoschuld. Overige financiële opbrengsten en lasten bedroegen -4 miljoen (ten opzichte van -20 miljoen), voornamelijk door valutaschommelingen. De winstbelasting bedroeg 42 miljoen, tegenover 48 miljoen vorig jaar. Het aandeel in de resultaten van joint ventures en geassocieerde ondernemingen daalde van 30 miljoen naar 25 miljoen als gevolg van de moeilijke economische omgeving in Brazilië. Het perioderesultaat bedroeg bijgevolg 88 miljoen in vergelijking met 36 miljoen in Het resultaat toerekenbaar aan de minderheidsbelangen van derden was beperkt tot 0,4 miljoen ten gevolge van verliezen en bijzondere waardeverminderingen in vestigingen in Zuid-Oost Azië. Na aftrek van de minderheidsbelangen van derden bedroeg het perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep 87 miljoen, vergeleken met 25 miljoen vorig jaar. EPS (perioderesultaat per aandeel) steeg tot 1,51 ( 0,42 in 2013). Balans Op 31 december 2014 vertegenwoordigde het eigen vermogen 39,6% van de totale activa. De nettoschuld op eigen vermogen (gearing ratio) bedroeg 54,5% (tegenover 38,2%). Kasstroomoverzicht De nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten bedroegen 187 miljoen (2013: 306 miljoen). Het operationeel werkkapitaal steeg met 55 miljoen. De nettokasstroom uit investeringsactiviteiten bedroeg -225 miljoen waaronder -133 miljoen voor investeringen in materiële vaste activa en -110 miljoen op nieuwe bedrijfscombinaties. Kasstromen uit financieringsactiviteiten bedroegen 88 miljoen (tegenover -192 miljoen in 2013) en waren onder meer het gevolg van 194 miljoen gespendeerd aan interesten, dividenden en de inkoop van eigen aandelen en de uitgifte van de converteerbare obligatie ( 300 miljoen). NV Bekaert SA (statutaire rekeningen) De omzet van de Belgische vennootschap bedroeg 414 miljoen, een stijging van 7% ten opzichte van De operationele winst bedroeg 44,8 miljoen tegenover -4,1 miljoen vorig jaar, als gevolg van de toepassing van een scope uitbreiding van kapitalisatie van projecten voor onderzoek en ontwikkeling. Het financieel resultaat was 7,1 miljoen ( 5,6 miljoen in 2013) en het uitzonderlijke resultaat bedroeg 18,0 miljoen (tegenover 61,0 miljoen) voornamelijk door de winsten op verkoop van materiële vaste activa en een waardevermindering op financiële vaste activa. Dit leidde tot een perioderesultaat van 71,3 miljoen in vergelijking met 63,5 miljoen in Persbericht Jaarresultaten februari /17

9 Financiële kalender Jaarresultaten februari 2015 De CEO en de CFO van Bekaert zullen de resultaten om 14:00 CET toelichten aan analisten en beleggers. Deze persconferentie kan live bijgewoond worden in luister-modus via registratie op Bekaert website. Jaarverslag 2014 beschikbaar op 27 maart 2015 Activiteitenverslag 1ste kwartaal mei 2015 Algemene vergadering van aandeelhouders 13 mei 2015 Dividend ex-date 15 mei 2015 Betaalbaarstelling dividend 20 mei 2015 Halfjaarresultaten juli 2015 Activiteitenverslag 3e kwartaal november 2015 Verklaring van de Commissaris De Commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden van de geconsolideerde jaarrekening ten gronde afgewerkt zijn en dat deze geen betekenisvolle correcties aan het licht hebben gebracht die in de boekhoudkundige informatie, opgenomen in dit persbericht, doorgevoerd zouden moeten worden. Bij de opstelling van het financieel verslag werden dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving en waarderingsregels toegepast als voor de geconsolideerde financiële overzichten per 31 december Geen enkele van de nieuwe, gewijzigde of herziene IFRS-standaarden die toegepast werden vanaf 1 januari 2014, heeft een belangrijke impact op dit verslag gehad. Verklaring van de verantwoordelijke personen De ondertekenende personen verklaren dat, voor zover hen bekend: - de geconsolideerde jaarrekening van NV Bekaert SA en haar dochterondernemingen per 31 december 2014 opgesteld is overeenkomstig de International Financial Reporting Standards, en een getrouw beeld geeft van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen; en - het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden. Namens de Raad van Bestuur: Matthew Taylor Gedelegeerd Bestuurder Bert De Graeve Voorzitter van de Raad van Bestuur Disclaimer Dit persbericht kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Die verklaringen reflecteren de huidige inzichten van de bedrijfsleiding aangaande toekomstige gebeurtenissen, en zijn onderhevig aan bekende en onbekende risico s, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten aanzienlijk verschillen van toekomstige resultaten of prestaties die door die toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of die daaruit zouden kunnen worden afgeleid. Bekaert verstrekt de in dit persbericht opgenomen informatie per huidige datum en neemt geen enkele verplichting op om de toekomstgerichte verklaringen in het licht van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins te actualiseren. Bekaert wijst elke aansprakelijkheid af voor verklaringen die door derden worden afgelegd of gepubliceerd, en neemt geen enkele verplichting op om onnauwkeurige gegevens, informatie, conclusies of opinies te corrigeren die door derden worden gepubliceerd met betrekking tot dit of enig ander persbericht dat door Bekaert wordt verspreid. Profiel Bekaert ( is een wereldmarkt- en technologisch leider in staaldraadtransformatie en deklagen. Bekaert (Euronext Brussels: BEKB) is een globale onderneming met hoofdzetel in België en stelt meer dan medewerkers tewerk. In dienst van klanten in 120 landen, streven we duurzame rendabele groei na in al onze activiteiten en realiseerden we een gezamenlijke jaaromzet van 4 miljard in Persbericht Jaarresultaten februari /17

10 Bijlage 1: Persbericht van 27 februari 2015 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening (in duizend ) Omzet Kostprijs van verkopen Marge op omzet Commerciële kosten Administratieve kosten Kosten voor onderzoek en ontwikkeling Andere bedrijfsopbrengsten Andere bedrijfskosten Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) Eenmalige opbrengsten en kosten Bedrijfsresultaat (EBIT) Renteopbrengsten Rentelasten Overige financiële opbrengsten en lasten Resultaat vóór belastingen Winstbelastingen Resultaat na belastingen (geconsolideerde ondernemingen) Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen PERIODERESULTAAT Toerekenbaar aan de Groep minderheidsbelangen van derden Winst per aandeel (in per aandeel) Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep Basisberekening 0,42 1,51 Na verwateringseffect 0,42 1,33 Persbericht Jaarresultaten februari /17

11 Bijlage 2: Persbericht van 27 februari 2015 Aansluiting segmentrapportering Kerncijfers per segment (in miljoen ) EMEA N-AM L-AM APAC GROEP 1 SLUIT- POSTEN 2014 Geconsolideerde omzet Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten REBIT-marge op omzet 10,8% 3,6% 4,1% 6,5% - - 5,1% Eenmalige opbrengsten en kosten Bedrijfsresultaat (EBIT) EBIT-marge op omzet 10,9% 5,0% 5,4% 5,6% - - 5,3% Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen Negatieve goodwill EBITDA EBITDA-marge op omzet 15,5% 6,8% 6,3% 16,5% ,6% Activa van het segment Verplichtingen van het segment Kapitaalgebruik Groepsdiensten en business support Persbericht Jaarresultaten februari /17

12 Bijlage 3: Persbericht van 27 februari 2015 Geconsolideerd overzicht van het volledig perioderesultaat (in duizend ) Perioderesultaat Andere elementen van het resultaat (opgenomen in het eigen vermogen) Andere elementen van het resultaat die later geherklasseerd kunnen worden naar het perioderesultaat Omrekeningsverschillen Inflatie-aanpassingen Kasstroomafdekkingen Financiële activa beschikbaar voor verkoop Aandeel in herklasseerbare andere elementen van het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen Uitgestelde belastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat die later geherklasseerd kunnen worden naar het perioderesultaat Andere elementen van het resultaat die later geherklasseerd kunnen worden naar het perioderesultaat, na belastingen Andere elementen van het resultaat die later niet geherklasseerd kunnen worden naar het perioderesultaat - - Herwaarderingen van de nettoverplichting m.b.t. Toegezegdpensioenregelingen Aandeel in niet-herklasseerbare andere elementen van het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen Uitgestelde belastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat die later niet geherklasseerd kunnen worden naar het perioderesultaat Andere elementen van het resultaat die later niet geherklasseerd kunnen worden naar het perioderesultaat, na belastingen Andere elementen van het resultaat (opgenomen in het eigen vermogen) VOLLEDIG PERIODERESULTAAT Toerekenbaar aan de Groep minderheidsbelangen van derden Persbericht Jaarresultaten februari /17

13 Bijlage 4: Persbericht van 27 februari 2015 Geconsolideerde balans (in duizend ) Vaste activa Immateriële activa Goodwill Materiële vaste activa Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen Overige vaste activa Uitgestelde belastingvorderingen Vlottende activa Voorraden Ontvangen bankwissels Handelsvorderingen Overige vorderingen Geldbeleggingen Geldmiddelen en kasequivalenten Overige vlottende activa Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop Totaal Eigen vermogen Kapitaal Uitgiftepremies Overgedragen resultaten Overige Groepsreserves Eigen vermogen toerekenbaar aan de Groep Minderheidsbelangen Verplichtingen op meer dan een jaar Voorzieningen voor personeelsbeloningen Overige voorzieningen Rentedragende schulden Overige verplichtingen op meer dan een jaar Uitgestelde belastingverplichtingen Verplichtingen op ten hoogste een jaar Rentedragende schulden Handelsschulden Personeelsbeloningen Overige voorzieningen Verplichtingen met betrekking tot winstbelastingen Overige verplichtingen op ten hoogste een jaar Verplichtingen verbonden met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop - - Totaal Persbericht Jaarresultaten februari /17

14 Bijlage 5: Persbericht van 27 februari 2015 Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (in duizend ) Openingssaldo Volledig perioderesultaat (herwerkt) Kapitaalsinbreng door minderheidsbelangen Effect van acquisities en verkopen Uitgifte nieuwe aandelen Transacties eigen aandelen Dividenden aan aandeelhouders van NV Bekaert SA Dividenden aan minderheidsbelangen Overige Slotsaldo Persbericht Jaarresultaten februari /17

15 Bijlage 6: Persbericht van 27 februari 2015 Geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizend ) Bedrijfsresultaat (EBIT) Posten zonder kasstroomeffect verwerkt in het bedrijfsresultaat Investeringsposten verwerkt in het bedrijfsresultaat Gebruikte bedragen van voorzieningen voor personeelsbeloningen en overige voorzieningen Betaalde winstbelastingen Brutokasstromen uit bedrijfsactiviteiten Wijzigingen in operationeel werkkapitaal Overige bedrijfskasstromen Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten Nieuwe bedrijfscombinaties Andere verwervingen van deelnemingen Inkomsten uit verkoop van deelnemingen Ontvangen dividenden Investeringen in immateriële activa Investeringen in materiële vaste activa Overige investeringskasstromen Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten Ontvangen rente Betaalde rente Betaalde brutodividenden Inkomsten uit rentedragende schulden op meer dan een jaar Aflossing van rentedragende schulden op meer dan een jaar Kasstromen m.b.t. rentedragende schulden op ten hoogste een jaar Transacties eigen aandelen Overige financieringskasstromen Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten Toename of afname (-) in geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten - begin van de periode Effect van wisselkoersfluctuaties Geldmiddelen en kasequivalenten - einde van de periode Persbericht Jaarresultaten februari /17

16 Bijlage 7: Persbericht van 27 februari 2015 Additionele kerncijfers (in per aandeel) Aantal aandelen op 31 december Boekwaarde 22,41 22,74 Koers op 31 december 25,72 26,35 Gewogen gemiddeld aantal aandelen Basisberekening Na verwateringseffect Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep Basisberekening 0,42 1,51 Na verwateringseffect 0,42 1,33 (in duizend - ratio's) EBITDA Afschrijvingen en waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen Negatieve goodwill Kapitaalgebruik Operationeel werkkapitaal Nettoschuld REBIT op omzet 5,2% 5,1% EBIT op omzet 4,3% 5,3% EBITDA op omzet 9,3% 10,6% Eigen vermogen op totaal activa 44,5% 39,6% Gearing (nettoschuld op eigen vermogen) 38,2% 54,5% Nettoschuld op EBITDA 1,9 2,5 Nettoschuld op REBITDA 1,8 2,6 NV Bekaert SA - Statutaire resultatenrekening (in duizend ) Omzet Bedrijfsresultaat Financieel resultaat Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Uitzonderlijk resultaat Resultaat vóór belasting Winstbelastingen Perioderesultaat Persbericht Jaarresultaten februari /17

17 Bijlage 8: Persbericht van 27 februari 2015 Definities Geassocieerde ondernemingen Ondernemingen waarin Bekaert een invloed van betekenis heeft, meestal vertegenwoordigd door een belang van minstens 20%. Geassocieerde ondernemingen worden gewaardeerd volgens de equity-methode. Boekwaarde per aandeel Eigen vermogen toerekenbaar aan de Groep gedeeld door het aantal uitstaande aandelen op balansdatum. Kapitaalgebruik Werkkapitaal+ nettoboekwaarde van goodwill, immateriële en materiële vaste activa. Het gemiddeld kapitaalgebruik wordt gewogen volgens het aantal periodes dat een entiteit heeft bijgedragen tot het geconsolideerd resultaat. EBIT Bedrijfsresultaat (earnings before interest and taxation). EBITDA Bedrijfsresultaat (EBIT) + afschrijvingen, waardeverminderingen, bijzondere waardeverminderingen van activa en negatieve goodwill. Equity-methode Waarderingsmethode waarbij de deelneming (in een joint venture of geassocieerde onderneming) initieel opgenomen wordt tegen kostprijs en later aangepast wordt voor wijzigingen in het aandeel van de investeerder in de nettoactiva (= het eigen vermogen) van de joint venture of geassocieerde onderneming. De winst-en-verliesrekening toont het aandeel van de investeerder in het nettoresultaat van de joint venture of geassocieerde onderneming. Gearing Nettoschuld in verhouding tot het eigen vermogen. Joint ventures Ondernemingen onder gezamenlijke zeggenschap waarin Bekaert over het algemeen een belang van ongeveer 50% heeft. Joint ventures worden gewaardeerd volgens de equity-methode. Nettoschuld Rentedragende schulden, verminderd met vlottende leningen, financiële vorderingen en kaswaarborgen op meer dan een jaar, geldbeleggingen, geldmiddelen en kasequivalenten. Louter voor de berekening van de schuld wordt bij de waardering van de rentedragende schulden rekening gehouden met het effect van cross-currency interest rate swaps (of gelijkaardige financiële instrumenten) die deze schulden omzetten in de functionele valuta van de entiteit. Eenmalige opbrengsten en kosten Bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met herstructureringen, bijzondere waardeverminderingen, bedrijfscombinaties, afgestoten activiteiten, milieuvoorzieningen en andere gebeurtenissen en transacties die een eenmalig effect hebben. REBIT Bedrijfsresultaat (EBIT) vóór eenmalige opbrengsten en kosten. Gezamenlijke omzet Omzet van de geconsolideerde vennootschappen + 100% van de omzet van joint ventures en geassocieerde ondernemingen na intragroepseliminatie. Dochterondernemingen Ondernemingen waarin Bekaert de zeggenschap heeft en over het algemeen een belang van meer dan 50% bezit. Werkkapitaal (operationeel) Voorraden + handelsvorderingen + ontvangen bankwissels + betaalde voorschotten - handelsschulden - ontvangen voorschotten - schulden m.b.t. verloning en sociale zekerheid - belastingen m.b.t. personeel. Persbericht Jaarresultaten februari /17