HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG

Transcriptie

1 HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG

2 Think Media NV Maatschappelijke zetel Vleminckstraat Antwerpen Administratieve zetel Keetberglaan 1b 9120 Melsele Tel Fax BTW BE Ondernemingsnummer RPR Antwerpen 2

3 1. Kerncijfers Kerncijfers geconsolideerde resultaten in k EUR Bedrijfsopbrengsten Bedrijfsresultaat (3.650) (5.161) Financieel resultaat (225) (222) Resultaat voor belastingen (3.875) (5.383) Belastingen (4) 0 Terugname passieve belastinglatenties 7 7 Terugname actieve belastinglatenties 0 (2.101) Aandeel in resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode (100) 0 Geconsolideerd netto-resultaat (3.972) (7.477) Aandeel van derden 98 (31) Aandeel van de groep (4.070) (7.446) Cash flow (2.345) (2.513) Aantal aandelen Per aandeel in EUR Bedrijfsresultaat per aandeel (0,66) (0,94) Netto-resultaat per aandeel (0,74) (1,37) Cash flow per aandeel (0,43) (0,45) Cash flow (bedrijfskasstroom voor wijziging in werkkapitaal) : netto-resultaat + afschrijvingen + waardeverminderingen + voorzieningen 3 THINK MEDIA NV

4 Geconsolideerde balansgegevens in k EUR Activa Vaste activa Vlottende activa Totaal activa Passiva Eigen vermogen (9.530) (6.037) Minderheidsbelang 50 (52) Schulden en voorzieningen Totaal passiva

5 2. Tussentijds beheersverslag door bestuursorgaan Think Media n.v., de op Euronext Brussels genoteerde groep, realiseerde in de eerste jaarhelft van 2015 een geconsolideerde bedrijfsopbrengst van 6.423k EUR (per 30 juni 2014 : 8.187k EUR), een geconsolideerd bedrijfsresultaat van k EUR (per 30 juni 2014 : k EUR) en het geconsolideerd netto-resultaat (aandeel van de groep) bedraagt k EUR (per 30 juni 2014 : k EUR). Het eerste semester van 2015 werd gekenmerkt door het aanhouden van de moeilijkheden binnen de markten waarin de groep opereert. De gebudgetteerde omzetdoelstelling werd niet gehaald. De bijkomende operationele verliezen van de eerste helft van 2015 hebben de financiële positie van de groep dan ook aanzienlijk verslechterd. Deze verliezen zijn op heden gefinancierd door handels- sociale- en fiscale schulden waarvoor op heden nog niet met alle partijen aflossingsplannen of afspraken gemaakt zijn. 5 THINK MEDIA NV

6 3. Verkorte financiële overzichten 3.1. Verkorte geconsolideerde winst en verliesrekening in duizenden EUR Bedrijfsopbrengsten Handelsgoederen (4.138) (5.373) Diensten en diverse goederen (2.529) (2.985) Personeelskosten (1.779) (2.117) Afschrijvingen (412) (744) Waardeverminderingen en voorziening (91) 25 Bijzondere waardeverminderingen (1.124) (2.154) BEDRIJFSRESULTAAT (3.650) (5.161) Financiële opbrengsten Financiële kosten (236) (357) RESULTAAT VOOR BELASTING (3.875) (5.383) Belastingen (4) 0 Terugname passieve belastinglatenties 7 7 Terugname actieve belastinglatenties 0 (2.101) Toevoeging actieve belastinglatenties 0 0 RESULTAAT (3.872) (7.477) Aandeel in het resultaat van de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast (100) 0 GECONSOLIDEERD RESULTAAT (3.972) (7.477) Toerekenbaar aan minderheidsbelangen 98 (31) Toerekenbaar aan aandeelhouders Think Media (4.070) (7.446) Netto resultaat per aandeel in EUR (0,74) (1.37) 6

7 3.2. Verkorte geconsolideerde balansgegevens in duizenden EUR VASTE ACTIVA Materiële vaste activa Goodwill Immateriële vaste activa Uitgestelde belastingvorderingen 0 0 Handels- en overige vorderingen VLOTTENDE ACTIVA Activa bestemd voor verkoop 0 85 Voorraden 0 0 Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden Handels- en overige vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Overige vlottende activa TOTAAL ACTIVA THINK MEDIA NV

8 EIGEN VERMOGEN (9.480) (6.089) Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Think Media (9.530) (6.037) Kapitaal Uitgiftepremie 0 0 Reserves (incl. resultaat van de periode) (14.965) (11.472) Minderheidsbelangen 50 (52) LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN Langlopende financiële schulden Kredietinstellingen 0 2 Financiële leasing 0 0 Andere Voorzieningen Uitgestelde belastingen 0 7 KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN Kortlopende financiële schulden Kredietinstellingen 163 (286) Financiële leasing 0 34 Voorschotten in rekening-courant 0 0 Andere Belastingverplichtingen en sociale schulden Handelsschulden en overige schulden Overige kortlopende verplichtingen TOTAAL PASSIVA

9 3.3. Verkort mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen in duizenden EUR Kapitaal Uitgifte- Reserves Subtotaal Minderheids- Totaal eigen premies belangen vermogen Eigen vermogen begin (4.171) Resultaat van het boekjaar (51) 468 Kapitaalverhoging Kapitaalvermindering Andere wijzigingen Eigen vermogen eind (3.649) Eigen vermogen begin (3.649) Resultaat van het boekjaar 0 0 (10.469) (10.469) (33) Wijziging in de consolidatiekring (60) (tgv de verkoop van 65% van de aandelen van Mediatrader) Eigen vermogen eind (11.472) (6.037) (51) (6.088) Resultaat van de periode 0 0 (4.070) (4.070) 98 (3.972) Wijziging in de consolidatiekring tgv de verkoop van 13,8% van de aandelen van Mediatrader Eigen vermogen (14.965) (9.530) 50 (9.480) 9 THINK MEDIA NV

10 4. Toelichtingen bij de consolidatiekring en de geconsolideerde grondslagen Deze halfjaarcijfers werden opgesteld overeenkomstig IFRS en IAS 34 zoals aanvaard door de EU. Voor deze verkorte tussentijdse financiële staten worden dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving en berekeningsmethodes gehanteerd als in de geconsolideerde staten per 31 december 2014 (zie jaarlijks financieel verslag p ), behoudens de aangepaste IAS/IFRS normen die in werking zijn getreden vanaf 1 januari Er is geen impact op de resultaten of de financiële positie per van de groep door deze herziene normen. De bedrijfsactiviteiten zijn weinig seizoensgebonden. De bedragen zijn uitgedrukt in duizend euro s, tenzij anders aangegeven. De consolidatiekring per 30 juni 2015: Naam en rechtsvorm Segment Ondernemingsnr Land Land Opname in de consolidatie Moedervennootschap Think Media nv Andere België België integrale methode Dochtervennootschappen Media Town nv* Outdoor België België integrale methode 99,99% Think Media Magazines nv Magazines/Online België België integrale methode 99,99% Think Media Digital bvba Magazines/Online België België integrale methode 99,99% Mediatrader nv ** Outdoor België België integrale methode 6,2% Cool FM bvba Andere België België integrale methode 99,99% Life!TV Broadcasting C nv TV België België integrale methode 93,52% 10

11 *Tengevolge de akte op 13 mei 2015 werd de naam van Think Media Outdoor gewijzigd naar Media Town. Tevens werd er een kapitaalverhoging in speciën doorgevoerd; het kapitaal werd verhoogd met EUR, dit kapitaal werd volstort door Media 4 All bvba, en er werden nieuwe aandelen uitgegeven. Het totaal aantal aandelen na kapitaalverhoging bedraagt Door deze kapitaalverhoging verwerft Media 4 All 61,5% van alle aandelen. Think Media behoudt 38,5% van de aandelen Media Town. Media Town wordt voor de periode van 1 januari 2015 tot 30 april 2015 integraal opgenomen. Media Town wordt vanaf 1 mei 2015 geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode. ** De participatie Mediatrader werd voor 13.8% verkocht per 30 juni 2015, tengevolge beslissing van de Raad van Bestuur van 29 juni Er werden 447 aandelen Mediatrader (7,7%) verkocht aan Toncillo bvba voor een totaal bedrag van EUR. Er werden 360 aandelen Mediatrader (6,1%) verkocht aan Parana Management Corporation bvba voor een totaal bedrag van EUR. Aangezien de overnemers van de participatie in Mediatrader verbonden partijen zijn van Think Media kunnen we concluderen dat het zeggenschap over Mediatrader niet gewijzigd is. Cfr IFRS 10 par 23. dienen wijzigingen in het eigendomsbelang van de moedermaatschappij in een dochteronderneming die niet leiden tot een verlies van zeggenschap verwerkt te worden als een eigen vermogenstransactie. Dit wil zeggen dat het verschil tussen de vergoeding en de wijziging in de belangen zonder overheersende zeggenschap rechtstreeks in het eigen vermogen worden verwerkt en niet leiden tot een wijziging van de goodwill of de winst of het verlies. Mediatrader wordt daardoor volgens de integrale methode geconsolideerd (100%) met een belang van derden van 93.8% vanaf 30 juni THINK MEDIA NV

12 5. Vooruitzichten en herstelplannen ALGEMEEN De respectieve Raden van Bestuur van de dochtervennootschappen van Think Media nv hebben, naar aanleiding van de cijfers per 30 juni 2015, geoordeeld dat de eerder ingevoerde herstelmaatregelen verder dienen worden toegepast teneinde het eigen vermogen en/of de rendabiliteit van de vennootschappen te herstellen. In opdracht van voormelde Raden van Bestuur hebben de managementcomités een voorstel van de nodige herstelmaatregelen per onderneming gemaakt. Wij lichten per vennootschap toe welke de concrete maatregelen zijn, die uiteraard hun weerslag zullen hebben op de geconsolideerde cijfers in het tweede semester 2015, maar vooral in 2016 en later. MEDIA TOWN nv Operationeel: Er zullen belangrijke maatregelen genomen worden teneinde de rendabiliteit van Media Town te herstellen. Belangrijkste vereisten daartoe zijn a/ aanpassingen aan het bordenpark, b/ herdefiniëring van het businessmodel en c/ het aangaan van het debat met steden en gemeentes aangaande hun taksenbeleid, dit alles in functie van de gewijzigde marktomstandigheden. Wij lichten deze punten kort toe. a/ aanpassingen aan het bordenpark Het managementcomite heeft een grondige rendabiliteitsanalyse gemaakt van het bordenpark. Daaruit is gebleken dat enerzijds het formaat en anderzijds de ligging van sommige borden een niet rendabele exploitatie oplevert. Waar nodig worden borden ofwel afgebroken indien de ligging niet langer commercieel interessant is, ofwel vervangen door commercieel 12

13 interessantere alternatieven, namelijk vaste (geschilderde) borden voor verhuur op lange termijn (zie verder). Deze ingrepen zullen enerzijds resulteren in forse kostenbesparingen op niveau van huurvergoedingen en taksen, en zorgen anderzijds voor nieuwe inkomsten bij omzetting naar lange termijn verhuur. b/ Herdefiniëring van het businessmodel Het managementcomite stelt vast dat het aandeel van nationaal georiënteerde affichagecampagnes in de verkoop blijft afnemen terwijl lokale verhuur van periodieke affichage aan kmo s toeneemt. In dezelfde lijn merkt het managementcomite ook dat de lokale verhuur op lange termijn in de lift zit. Media Town wenst haar jarenlange expertise op niveau van het implementeren van buitenreclame dan ook volop aan te wenden om de terugval in nationale buitenreclamebestedingen te compenseren. Zij beschikt daartoe over de prospecties, de locaties, de borden, de vergunningen en de knowhow. Deze zullen aangewend worden om borden om te zetten van periodieke affichage naar lange termijn buitenreclame, daarvoor klanten te zoeken, verhuurcontracten af te sluiten en deze ofwel in uitbating te houden of verkopen. Zowel voor de nationale als regionale werving van buitenreclame wordt er actief gewerkt aan een constante verbetering van het bestaande team door een gedreven coaching en opvolging vanuit het beleid. c/ gemeentelijk/stedelijk taksenbeleid De taxatie van reclameborden behoort tot de autonome beslissingsbevoegdheid van steden en gemeenten, en is daardoor onderhevig aan extreme onderlinge verschillen en voortdurende wijzigingen. Als gevolg van de economische crisis ontstaat daardoor een ongeoorloofde spagaat tussen enerzijds een teruglopende bezettingsgraad van reclameborden, en anderzijds ongecontroleerde en onredelijke retroactieve taksverhogingen Media Town heeft beslist daartegen bezwaar aan te tekenen. 13 THINK MEDIA NV

14 THINK MEDIA MAGAZINES nv Operationeel: De dochtervennootschap Think Media Magazines nv heeft van de Rechtbank van Koophandel te Antwerpen, tengevolge van een beschikking van 15 juni ll. En 13 augustus ll, een bescherming tegen de schuldeisers via de Wet Continuïteit Ondernemingen (WCO) gekregen tot 30 september De gerechtelijk mandataris, meester Eric Greeve, gaat op zoek naar een overnemer van alle of een deel van de activa van Think Media Magazines. De bescherming tegen de schuldeisers via de Wet Continuïteit Ondernemingen loopt af op 30 september Alle activa worden door de gerechtelijk mandataris gerealiseerd en de het verzoekschrift met betrekking tot de ontvangen biedingen en is neergelegd op de zitting van 25 september De Rechtbank heeft haar beslissing in beraad genomen en doet uitspraak op 30 september THINK MEDIA DIGITAL bvba Deze vennootschap, met de titel femistyle.be in portefeuille, is nog steeds in het bezit van de groep. THINK MEDIA nv Supra is toegelicht dat het rendementen van de diverse dochtervennootschappen, vnl. Media Town, tot een positief resultaat moeten kunnen komen. De Raad van Bestuur heeft kennis genomen van de oorzaken van het verlies en onderschrijft volmondig de herstelmaatregelen die werden voorgesteld door het management van de 14

15 diverse vennootschappen. De Raad van Bestuur neemt er kennis van dat de genomen en aangekondigde operationele herstelmaatregelen mogelijks echter onvoldoende kunnen zijn om de continuïteit van de groep te garanderen waardoor de vennootschap zich mogelijks genoodzaakt ziet om, naast de reeds per 30 juni 2015 gerealiseerde verkoop van 14% van de aandelen van Mediatrader NV, bijkomende activa of participaties te verkopen. De haalbaarheid van het welslagen van de genomen operationele maatregelen evenals de timing en de omvang van de cash flows dewelke ten gevolge van de verkoop van activa zullen kunnen worden gerealiseerd zijn onzeker en hangen mede af van externe factoren waarop het management of de raad van bestuur geen invloed hebben. 6. Feiten tussen 30 juni 2015 en goedkeuring van de cijfers (feiten na balans) De dochtervennootschap Think Media Magazines nv heeft van de Rechtbank van Koophandel te Antwerpen, tengevolge van een beschikking van 15 juni ll. En 13 augustus ll, een bescherming tegen de schuldeisers via de Wet Continuïteit Ondernemingen (WCO) gekregen tot 30 september De gerechtelijk mandataris, meester Eric Greeve, gaat op zoek naar een overnemer van alle of een deel van de activa van Think Media Magazines. De bescherming tegen de schuldeisers via de Wet Continuïteit Ondernemingen loopt af op 30 september Alle activa worden door de gerechtelijk mandataris gerealiseerd en het verzoekschrift met betrekking tot de ontvangen biedingen is neergelegd op de zitting van 25 september De Rechtbank heeft haar beslissing in beraad genomen en doet uitspraak op 30 september THINK MEDIA NV

16 7. Stand van zaken corporate governance 1. In het jaarlijks financieel verslag 2014 werd de aandeelhoudersstructuur toegelicht. Er werd vermeld dat Toncillo bvba een call-optie heeft gelicht op 29 januari 2003 op aandelen eerder verworven door de Heer A. Gram en dat hierover een geschil bestaat waardoor deze terugkoop nog niet heeft plaatsgevonden. Het Hof van Beroep te Brussel heeft geoordeeld dat de Heer A. Gram deze aandelen dient te leveren aan Toncillo bvba tegen betaling van de prijs. Deze aandelen werden evenwel nog niet door de Heer Gram geleverd. 2. Zoals reeds vermeld in het jaarlijks financieel verslag 2014 hecht Think Media nv veel belang aan een performante interne controle en risicobeheersing en integreert zij dit zoveel mogelijk in haar structuur en haar bedrijfsvoering. 8. Lopende geschillen Hiervoor verwijzen wij naar het jaarlijks financieel verslag 2014, pagina Think Media nv werd op 13 maart 2013 gedagvaard door de heer Antonius Gram voor de Rechtbank van Eerste Aanleg te Dendermonde in opeisbaarstelling van een lening voor een bedrag van ,57 EUR in hoofdsom. De zaak is vastgesteld voor pleidooien op de zitting dd.8 mei Een bedrag van ,40 EUR werd opgenomen onder de overige schulden. Er werd intussen blijkbaar een subrogatieovereenkomst gesloten tussen de Heer Antonius Gram en een derde wiens vennootschap aandeelhouder van de Vennootschap is - waarbij deze derde gesubrogeerd werd in de rechten en de plichten van de Heer Gram onder meer in het kader van voormelde lening. Dit blijkt uit een brief van de Heer Gram ter attentie van al wie het aanbelangt d.d. 18 mei

17 Dit zou inhouden dat de Heer Gram geen schuldeiser van de Vennootschap meer is. De Vennootschap heeft een verzoekschrift tot heropening der debatten neergelegd in voormelde procedure voor de Rechtbank van Eerste Aanleg Oost-Vlaanderen, afdeling Dendermonde aangezien de Heer Gram niet langer een belang heeft in de zin van artikel 17 Ger. W. Voor zover ons bekend en na telefonisch contact van onze raadsman met de griffie van de Rechtbank van Eerste Aanleg te Dendermonde, heeft de rechtbank de heropening van de debatten bevolen op 16 mei Toepassing van de belangenconflictregeling Er zijn in het eerste semester van 2015 geen toepassingen in het kader van artikel 523, 1 W. Venn. (belangenconflictregeling). 10. Belangrijkste risicofactoren Hiervoor verwijzen wij naar het jaarlijks financieel verslag 2014, pagina 8-9 Er zijn geen significante wijzigingen. Melsele, 30 september 2015 De Raad van Bestuur 17 THINK MEDIA NV

18 11. Verklaring verantwoordelijke personen Ik, ondergetekende, Ann Nisot, vaste vertegenwoordiger van Stion bvba, gedelegeerd bestuurder, verklaar dat voor zover mij bekend : a) de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de grondslagen voor financiële verslaggeving in overeenstemming met IFRS en in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving, zoals aanvaard door de Europese Unie, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de vennootschap en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen. b) het tussentijds financieel verslag een getrouw overzicht geeft van de voornaamste gebeurtenissen die zich tijdens de eerste zes maanden van 2015 voordeden, hun invloed op de verkorte financiële staten, de belangrijkste risicofactoren en onzekerheden ten aanzien van de nog komende maanden van het boekjaar, evenals de voornaamste transacties tussen de verbonden partijen en huneventuele uitwerking op de verkorte financiële overzichten indien deze transacties een significante betekenis vertegenwoordigen en niet werden afgesloten onder normale marktvoorwaarden. voor verdere informatie: Bart Van der Gracht Secretaris-Generaal Think Media N.V. tel:

19 12. Externe controle : verslag van de commissaris aangaande het beperkt nazicht van de geconsolideerde halfjaarcijfers van de groep Think Media over de eerste zes maanden van 2015 VERKLARING VAN DE COMMISSARIS AAN DE AANDEELHOUDERS VAN THINK MEDIA NV INZAKE DE BEOORDELING VAN DE TUSSENTIJDSE GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE INFORMATIE PER 30 JUNI 2015 Ingevolge de laattijdige overmaking van de geconsolideerde halfjaarcijfers aan de commissaris van de groep, heeft de commissaris ons bevestigd dat hij in de onmogelijkheid verkeerde om, op basis van de huidige stand van zijn werkzaamheden, een verklaring over de geconsolideerde halfjaarcijfers af te leveren. De raad van bestuur neemt zich voor om van zodra de verklaring aangaande het beperkt nazicht van de geconsolideerde halfjaarcijfers van de groep Think Media door de commissaris wordt afgeleverd, deze verklaring in een afzonderlijk bericht te publiceren. VGD Bedrijfsrevisoren CVBA Commissaris Vertegenwoordigd door Jurgen Lelie bedrijfsrevisor 19 THINK MEDIA NV