VERGOEDINGSVERSLAG INLEIDING VERGOEDINGS-EN-NOMINASIEKOMITEE VERGOEDINGSBENADERING

Transcriptie

1 REMGRO BEPERK / GEÏNTEGREERDE JAARVERSLAG 2015 BESTUUR EN VOLHOUBAARHEID VERGOEDINGSVERSLAG INLEIDING Die vergoedingsverslag verskaf n oorsig en begrip van Remgro se vergoedingsbeginsels, -beleid en -praktyke, met spesifieke verwysing na uitvoerende en nie-uitvoerende direkteure en lede van die bestuursraad. Die inligting wat in hierdie verslag voorkom, is op aanbeveling van die vergoedingsen-nominasiekomitee deur die direksie goedgekeur. VERGOEDINGS-EN-NOMINASIEKOMITEE Die funksie van hierdie direksiekomitee is goed gevestig binne Remgro se bedryfsomgewing. In wese is die rol van die komitee om te verseker dat direkteure en bestuur billik en verantwoordelik vergoed word en dat die openbaar making van direkteure se vergoeding akkuraat, volledig en deursigtig geskied. Die komitee word bestuur met n mandaat wat die aanbevelings van King III insluit en dien om lede van die komitee te help met die uitvoering van hul rol en verantwoordelikhede. Die lede van die komitee in die jaar onder oorsig was: Mnr J P Rupert (voorsitter) Mnr P K Harris Mnr G T Ferreira Mnr F Robertson Die direksie erken die beginsel in King III dat die voor sitter van die direksie nie die voorsitter van die vergoedings-ennominasiekomitee behoort te wees nie. Vanweë die noodsaak om die maatskappy se vergoedingsbenadering in ooreenstemming met korporatiewe strategie te bring word die hui - dige reëling egter as toepaslik beskou. Die komitee het twee keer gedurende die jaar vergader en besonderhede oor die bywoning van die vergaderings word in die korporatiewe bestuursverslag op bladsy 67 uiteengesit. Die opdrag van die komitee, soos vervat in die mandaat, sluit die volgende in: Ten opsigte van die nominasiefunksie Help die direksie met die proses om geskikte kandidate te vind om as direkteure aan te stel Verseker die daarstelling van n formele en deursigtige proses vir die aanstel van direkteure Hou toesig oor die ontwikkeling van n formele induksieprogram vir nuwe direkteure Verseker dat formele opvolgplanne vir die direksie, hoofuitvoerende beampte en ander bestuurs raadslede ontwikkel en geïmplementeer word Ten opsigte van die vergoedingsfunksie Hou toesig oor die daarstelling en administrasie van vergoeding van alle direkteure, bestuursraadslede en ander werknemers Hou toesig oor die daarstelling van n vergoedings beleid Gee raad oor die vergoeding van nie-uitvoerende direkteure Verseker dat die vergoeding in kontant, aandelegroeiregte (SARs) en ander vorme voldoen aan Remgro se behoeftes en strategiese doelwitte Hou toesig oor die voorbereiding, en aanbeveling aan die direksie, van die vergoedingsverslag wat in die geïntegreerde jaarverslag ingesluit moet word Die komitee is tevrede dat hy sy verantwoordelikhede vir die jaar in ooreenstemming met sy mandaat uitgevoer het. VERGOEDINGSBENADERING Remgro het n vergoedingsbeleid vir direkteure en lede van die bestuursraad. Die vergoedingsbeleid is in ooreenstemming met die maatskappy se benadering om direkteure en senior bestuur billik en mededingend te vergoed volgens hul vermoëns, vaardighede, verantwoordelikhede en vlak van prestasie. Remgro streef daarna om die volgende vergoedingsbeginsels van die maatskappy te ondersteun: Behoud van die dienste van bestaande direkteure en senior bestuur Werwing van potensiële direkteure en senior bestuurders Verskaffing van vergoeding wat billik en regverdig is aan direkteure en senior bestuur Versekering dat geen diskriminasie plaasvind nie Erkenning en aanmoediging van prestasie wat buitengewoon is en waarde toevoeg Versekering dat vergoedingstrukture in ooreen stemming met die maatskappy se lang termyn behoeftes is Beskerming van die maatskappy se regte deur middel van standaard indiensnemingskontrakte 85

2 BESTUUR EN VOLHOUBAARHEID / VERGOEDINGSVERSLAG Daar moet gelet word daarop dat, soos in die verlede, die direksie nie by die alge mene jaarvergadering op 23 November 2015 die aandee lhouers om n nie-bindende goedkeuring van die maatskappy se vergoedingsbeleid sal vra nie. UITVOERENDE DIREKTEURE EN LEDE VAN DIE BESTUURSRAAD Hierdie werknemers word volgens n tweevlak-benadering tot Remgro se vergoedingstrukture vergoed, wat die volgende behels: VASTE BETALING Hierdie element, waarna verwys word as die totale gewaarborgde pakket, bestaan uit komponente soos salaris, kontant- of motortoelae en die maatskappy se bydrae tot aftreebefondsing en die mediesehulpskema. As deel van die jaarlikse hersieningsproses deur die vergoedings-en-nominasiekomitee (die komitee) word gewaarborgde pakkette gemeet aan die boonste kwartiel van die mark vir vergelykende maatskappye, soos deur onafhanklike opnames bepaal. Die dienste van n onafhanklike ver goedingskonsultant word vir dié doel gekontrakteer. Die jaarlikse oorsig word gegrond op die bestuurder se verantwoordelikheidsvlak, sy/haar algehele prestasie en die bereiking van spesifieke ooreengekome doelwitte. Die hoofuitvoerende beampte, wat alle komiteevergaderings op uitnodiging bywoon, kan tydens sulke oorsigvergaderings verhogings in gewaar borgde pakkette voorstel, met uitsluiting van sy eie. Gedurende die jaar onder oorsig het die uitvoerende direkteure en lede van die bestuursraad n gemiddelde salarisverhoging van 11.7% (2014: 7.5%) ontvang, vergeleke met die gemiddelde salarisverhoging van 7.1% (2014: 7.1%) wat aan gewone personeel betaal is. Die hoofrede vir die hoër gemiddelde verhogings wat aan uitvoerende direkteure en lede van die bestuursraad toegeken is, vergeleke met die algemene personeel in 2014, het betrekking op die eenmalige verandering in die gewaarborgde pakket van mnr Jannie Durand om sy pakket na n meer markverwante vlak aan te pas. VERANDERLIKE BETALING Dit is belangrik om daarop te let dat, vanweë die aard van die maatskappy se bedrywighede as n beleggingshouermaatskappy en om die belange van bestuur in ooreenstemming met dié van aandeelhouers te bring, geen korttermyn-aansporings aan bestuur betaal word nie. Remgro het tans n langtermyn-aansporingsplan, naamlik die Remgro Ekwiteitsvereffende Aandelegroeireg-skema (die SARskema). Die SAR-skema is n ekwiteitsvereffende skema wat ten doel het om die dienste van uitvoerende amptenare te behou deur aan hulle n aansporing, gegrond op die langtermyngroei in die markkapitalisasie van die maatskappy, te bied. Hierdie benadering verseker dat persoonlike welvaartskepping in ooreenstemming met korporatiewe strategie is. Alle heeltydse werknemers van die maatskappy neem aan die SAR-skema deel. Deelnemers aan die SAR-skema word vergoed met Remgroaandele ter waarde van die groei van hulle regte op n spesifieke aantal Remgro gewone aandele en dit moet uitgeoefen word binne sewe jaar na die toekenningsdatum. Die vroegste intervalle waarbinne die aandelegroeiregte (SARs) uitgeoefen kan word, is soos volg: Een-derde na drie jaar na die toekenningsdatum Twee-derdes na vier jaar na die toekenningsdatum Die oorblywende gedeelte na vyf jaar na die toe kenningsdatum Geen spesifieke prestasiekriteria is vasgestel nie. Toekennings ingevolge die SAR-skema word van tyd tot tyd deur die komitee aan bestuur gemaak en sulke toekennings word gewoonlik op n veelvoud van die gewaarborgde pakket gegrond. Geen toekenning sal aan n enkele deelnemer gemaak word nie indien, ten tye van of as gevolg van sodanige toekenning, die totale aantal Remgro gewone aandele ten opsigte waarvan enige onuitgeoefende SARs deur die deelnemer uitgeoefen mag word, Remgro gewone aandele sal oorskry. Net so sal geen toekenning gemaak word nie indien, ten tye van sodanige toekenning of as gevolg daarvan, die totale aantal Remgro gewone aandele ten opsigte waarvan enige onuitgeoefende SARs uitgeoefen mag word, Remgro gewone aandele sal oorskry. Vir besonderhede van die huidige status van toe kennings wat ingevolge beide skemas aan uitvoerende direkteure en lede van die bestuursraad gemaak is, verwys na bladsy 90 tot 92. Indien dit aanvaar word dat al die deelnemers aan die SAR-skema al hul opsies, wat op 1 Julie 2015 aan hul aangebied is, uitoefen, sal Remgro 1.5 miljoen aandele moet lewer om sy verpligtinge te vereffen. Hierdie berekening is gebaseer op Remgro se sluitingsprys op 30 Junie 2015 van R n 10%-toename of -afname in die Remgro-aandeelprys sal vereis dat die aantal aandele wat gelewer moet word, onderskeidelik 1.7 miljoen aandele en 1.3 miljoen aandele sal wees. 86

3 REMGRO BEPERK / GEÏNTEGREERDE JAARVERSLAG 2015 VERGOEDINGSVERSLAG / BESTUUR EN VOLHOUBAARHEID Die onderskeie komponente van die vergoeding betaalbaar, soos hierbo beskryf, word in die onderstaande tabel opgesom. Element Doel Prestasietydperk en metings Werking en lewering Totale gewaarborgde pakket Weerspieël markwaarde van rol en individuele prestasie Hersien jaarliks op grond van prestasie en markopnames Meet aan die boonste kwartiel van die mark vir vergelykbare maatskappye Langtermyn-veranderlike In ooreenstemming met aandeelhouersbelange Jaarliks met n 3 5-jaar vestigingstydperk Soos bepaal deur die komitee Op 30 Junie 2015 het Remgro genoeg tesourie-aandele gehou om sy verpligting te delg om aandele aan die deelnemers van die SAR-skema te lewer. INDIENSNEMINGSKONTRAKTE Uitvoerende direkteure en lede van die bestuursraad het nie vastetermyn-kontrakte nie, maar word ingevolge die maatskappy se standaard indiensnemingskontrak in diens geneem. Die kennistydperk vir diensbeëindiging is een kalendermaand en die normale aftreeouderdom is 63. Uitvoerende direkteure en lede van die bestuursraad het ook nie buitengewone voordele wat geassosieer word met hul diensbeëindiging nie. NIE-UITVOERENDE DIREKTEURE SE VERGOEDING ONAFHANKLIKE NIE-UITVOERENDE DIREKTEURE Onafhanklike nie-uitvoerende direkteure het nie werknemerkontrakte nie en ontvang nie enige voordele wat verband hou met permanente indiensneming nie. Hulle neem ook nie deel aan die maatskappy se langtermyn-aansporingsplan nie. Die raad, op aanbeveling van die vergoedings-en-nominasiekomitee, het besluit dat onafhanklike nie-uitvoerende direkteure nie vergoed moet word deur n basisfooi en n bywoningsfooi ten opsigte van hul direksie- en komiteeverpligtinge nie. Die fooi betaalbaar aan nie-uitvoerende direkteure sal dus, soos in die verlede, n vaste jaarlikse fooi wees. Die fooistruktuur word jaarliks op 1 Julie hersien, onderhewig aan voorafgoedkeuring deur aandeelhouers op die maatskappy se algemene jaarvergadering. Die fooie is markverwant en neem die aard van Remgro se bedrywighede in aanmerking. Remgro betaal ook vir alle reis- en verblyfuitgawes wat op billike en behoorlike wyse aan gegaan word om vergaderings by te woon. NIE-ONAFHANKLIKE NIE-UITVOERENDE DIREKTEURE Remgro het drie nie-onafhanklike nie-uitvoerende direkteure, te wete mnr J P Rupert, dr E de la H Hertzog en mnr J Malherbe. Met ingang van 31 Augustus 2012 het dr Hertzog in sy uitvoerende hoedanig heid by Mediclinic International Beperk (Mediclinic) uitgetree. Tot sy aftrede is dr Hertzog se vergoeding deur beide Mediclinic (65%) en Remgro (35%) gedra. n Gedeelte van laasgenoemde, soos jaarliks deur aandeelhouers goedgekeur, word as direkteursfooi beskou. Sedert sy aftrede ontvang dr Hertzog die goedgekeurde jaarlikse direkteurs- en komiteefooie wat betaal word aan onafhanklike nie-uitvoerende direkteure. Mnr Rupert ontvang geen vergoeding vanaf Remgro nie, terwyl mnr Malherbe ook die goedgekeurde jaarlike direkteurs- en komiteefooie, wat betaal word aan onafhanklike nie-uitvoerende direkteure, ontvang. Ingevolge King III en die noteringsvereistes van die JSE, sal n direkteur nie onafhanklik geag word indien hy gedurende die voorafgaande drie finansiële jare in enige uitvoerende hoedanigheid in diens van die maatskappy of die groep was nie. Dr Hertzog word dus steeds as n nie-onafhanklike, nieuitvoerende direkteur beskou. Soos in die geval van onafhanklike, nie-uitvoerende direkteure, neem hierdie direkteure nie aan die maatskappy se langtermynaansporingsplan deel nie. Daar moet egter gelet word daarop dat na die ver kryging van VenFin Beperk in November 2009, Remgro SARs aan mnr J Malherbe toe geken is om hom vir die kansel lering van die VenFin-aandelegroeiregskema te vergoed. Mnr Malherbe kwalifiseer nie vir enige verdere toekenning van SARs nie. Die jaarlikse fooie betaalbaar aan onafhanklike nie-uitvoerende direkteure vir die tydperk wat op 1 Julie 2014 begin het, is op 25 November 2014 deur aandeelhouers goedgekeur. 87

4 BESTUUR EN VOLHOUBAARHEID / VERGOEDINGSVERSLAG Besonderhede van die fooistruktuur betaalbaar aan nie-uitvoerende direkteure vir die jare geëindig 30 Junie 2015 en 30 Junie 2014 word in die onderstaande tabel verskaf. Tipe fooi (R) Fooi vir die jaar geëindig 30 Junie 2015 Fooi vir die jaar geëindig 30 Junie 2014 Raadslid Voorsitter van die oudit-en-risikokomitee Lid van die oudit-en-risikokomitee Lid van die vergoedings-en-nominasiekomitee Voorsitter van die maatskaplike-en-etiesekomitee Die voorgestelde fooistruktuur, betaalbaar aan nie-uitvoerende direkteure vir die jaar eindigende 30 Junie 2016, word in die onderstaande tabel verskaf. Tipe fooi (R) Voorgestelde fooi vir die jaar eindigende 30 Junie 2016 Raadslid Voorsitter van die oudit-en-risikokomitee Lid van die oudit-en-risikokomitee Lid van die vergoedings-en-nominasiekomitee Voorsitter van die maatskaplike-en-etiesekomitee Besonderhede van die vergoeding betaal aan uit voerende direkteure en die fooie betaal aan nie-uitvoerende direkteure vir die jaar onder oorsig, word op die volgende bladsy uiteengesit. Die huidige status van alle aanbiedinge wat aan bogenoemde groepe ingevolge die SAR-skema gemaak is, word ook aangebied. Die inligting van mnre N J Williams en P J Uys, wat lede is van die bestuursraad en ook voorgeskrewe beamptes ingevolge die Maatskappy wet, word afsonderlik aangebied. 88

5 REMGRO BEPERK / GEÏNTEGREERDE JAARVERSLAG 2015 VERGOEDINGSVERSLAG / BESTUUR EN VOLHOUBAARHEID DIREKTEURSVERGOEDING (Die inligting op bladsy 89 tot 92 is geouditeer) Vaste betaling 30 Junie Junie 2014 Aftree- Ander Aftree- Ander R 000 Fooie Salarisse fonds voordele (7) Totaal Fooie Salarisse fonds voordele (7) Totaal Uitvoerend W E Bührmann L Crouse J W Dreyer J J Durand Subtotaal Nie-uitvoerend (onafhanklik) G T Ferreira P K Harris N P Mageza P J Moleketi M Morobe F Robertson S E N de Bruyn Sebotsa (3) H Wessels (4) Subtotaal Nie-uitvoerend (nie-onafhanklik) E de la H Hertzog (5) J Malherbe J P Rupert (6) Subtotaal Totaal Mnr J W Dreyer het as uitvoerende direkteur met ingang van 31 Desember 2013 uitgetree. Gedurende die jaar onder oorsig het mnr N P Mageza ook R (2014: R ) as direkteursfooie vanaf RCL Foods Beperk, n filiaal maatskappy van Remgro Beperk, ontvang. (3) Me S E N de Bruyn Sebotsa is met ingang van 16 Maart 2015 as onafhanklike nie-uitvoerende direkteur aangestel. (4) Bykomend tot sy direkteursfooi en vergoeding as voorsitter van die oudit-en-risikokomitee en voorsitter van die maatskaplike-en-etiesekomitee is n bedrag van R (2014: R ) in die jaar onder oorsig aan mnr H Wessels betaal vir sy bywoning van die vergaderings van die subkomitees van die oudit-en-risikokomitee. (5) Met ingang van 31 Augustus 2012 het dr E de la H Hertzog in sy uitvoerende hoedanigheid by Mediclinic International Beperk (Mediclinic) uitgetree. Tot sy aftrede is dr Hertzog se vergoeding deur beide Mediclinic (65%) en Remgro (35%) gedra. Ingevolge King III en die noteringsvereistes van die JSE, sal n direkteur nie onafhanklik geag word indien hy gedurende die voorafgaande drie finansiële jare in enige uitvoerende hoedanigheid in diens van die maatskappy of die groep was nie. Dr Hertzog word dus steeds as n nie-onafhanklike, nie-uitvoerende direkteur beskou. (6) Mnr J P Rupert ontvang geen vergoeding nie. (7) Voordele sluit mediesefondsbydraes en motorvoordele in. 89

6 BESTUUR EN VOLHOUBAARHEID / VERGOEDINGSVERSLAG Remgro Ekwiteitsvereffende Aandelegroeireg-skema Aandelegroeiregte (SARs) Balans Billike Balans van SARs waarde van SARs aanvaar SARs van SARs Aandeel- aanvaar op aanvaar op aanbod- Aanbod- Aantal Datum prys op Waarde- op 30 Junie gedurende datum prys SARs van SARs datum van toename (3) 30 Junie Deelnemer 2014 die jaar (R 000) (Rand) uitgeoefen uitgeoefen uitoefening (R 000) 2015 Uitvoerend W E Bührmann /10/ L Crouse /10/ J J Durand /11/ /11/ /11/ J W Dreyer /07/ Subtotaal Nie-uitvoerend J Malherbe Subtotaal Totaal SARs is aangebied op 26 November Mnr J W Dreyer het met ingang van 31 Desember 2013 as uitvoerende direkteur uitgetree. Ingevolge die reëls van die SAR-skema kan deelnemers wat aftree al die SARs wat aan hulle toegeken is uitoefen op enige tydstip binne twaalf maande na die datum van aftrede, of voor die vervaldatum van die SAR-tydperk (sewe jaar na die toekenningsdatum) wat ook al die vroegste is. (3) Dit verwys na die toename in die waarde van SAR-skema-aandele van die aangeduide deelnemers sedert die datum van aanbod tot en met betaling en lewering daarvan. 90

7 REMGRO BEPERK / GEÏNTEGREERDE JAARVERSLAG 2015 VERGOEDINGSVERSLAG / BESTUUR EN VOLHOUBAARHEID Remgro Ekwiteitsvereffende Aandelegroeireg-skema Aandelegroeiregte (SARs) Balans Billike Balans van SARs waarde van SARs aanvaar SARs van SARs Aandeel- aanvaar op aanvaar op aanbod- Aanbod- Aantal Datum prys op Waarde- op 30 Junie gedurende datum prys SARs van SARs datum van toename (3) 30 Junie Deelnemer 2013 die jaar (R 000) (Rand) uitgeoefen uitgeoefen uitoefening (R 000) 2014 Uitvoerend W E Bührmann /09/ L Crouse J J Durand J W Dreyer /10/ Subtotaal Nie-uitvoerend J Malherbe Subtotaal Totaal SARs is aangebied op 4 Desember Mnr J W Dreyer het met ingang van 31 Desember 2013 as uitvoerende direkteur uitgetree. Ingevolge die reëls van die SAR-skema kan deelnemers wat aftree al die SARs wat aan hulle toegeken is uitoefen op enige tydstip binne twaalf maande na die datum van aftrede, of voor die vervaldatum van die SAR-tydperk (sewe jaar na die toekenningsdatum) wat ook al die vroegste is. (3) Dit verwys na die toename in die waarde van SAR-skema-aandele van die aangeduide deelnemers sedert die datum van aanbod tot en met betaling en lewering daarvan. 91

8 BESTUUR EN VOLHOUBAARHEID / VERGOEDINGSVERSLAG VOORGESKREWE BEAMPTES Vaste betaling 30 Junie Junie 2014 R 000 Salarisse Ander voordele Totaal Salarisse Aftreefonds Aftreefonds Ander voordele Totaal P J Uys N J Williams Totaal Voordele sluit mediesefondsbydraes en motorvoordele in. Beide mnre P J Uys en N J Williams is lede van die bestuursraad en maatskaplike-en-etiesekomitee. Veranderlike betaling langtermyn aansporingsplan Remgro Ekwiteitsvereffende Aandelegroeireg-skema Aandelegroeiregte (SARs) Balans Billike Balans van SARs waarde van SARs aanvaar SARs van SARs Aandeel- aanvaar op aanvaar op aanbod- Aanbod- Aantal Datum prys op Waarde- op 30 Junie gedurende datum prys SARs van SARs datum van toename 30 Junie Deelnemer 2014 die jaar (R 000) (Rand) uitgeoefen uitgeoefen uitoefening (R 000) 2015 P J Uys N J Williams /11/ Totaal SARs is aangebied op 26 November Dit verwys na die toename in die waarde van SAR-skema-aandele van die aangeduide deelnemers sedert die datum van aanbod tot en met die datum van betaling en lewering daarvan. Balans Billike Balans van SARs waarde van SARs aanvaar SARs van SARs Aandeel- aanvaar op aanvaar op aanbod- Aanbod- Aantal Datum prys op Waarde- op 30 Junie gedurende datum prys SARs van SARs datum van toename 30 Junie Deelnemer 2013 die jaar (R 000) (Rand) uitgeoefen uitgeoefen uitoefening (R 000) 2014 P J Uys N J Williams /10/ /12/ /10/ Totaal SARs is aangebied op 4 Desember Dit verwys na die toename in die waarde van SAR-skema-aandele van die aangeduide deelnemers sedert die datum van aanbod tot en met die datum van betaling en lewering daarvan. 92