2015 halfjaarrapport

Transcriptie

1

2 2015 halfjaarrapport

3 Missie De Hakrinbank biedt als innovatieve en dynamische instelling haar klanten een integraal pakket van hoogwaardige financiële diensten aan. Deskundige medewerkers leveren in teamverband maatwerk voor maximale klanttevredenheid. Visie Onze visie is om de geprefereerde aanbieder van financiële diensten in Suriname te zijn door uitmuntende kwaliteit. Kernwaarden De Hakrinbank heeft vier kernwaarden gedefinieerd die richtinggevend zijn voor de realisatie van de strategische doelen, de acties die deze ondersteunen en de vertaling naar de organisatiestructuur, systemen en de waarden, normen en gedragingen binnen de organisatie, te weten Betrouwbaarheid Service en klantgerichtheid Teamwork Kwaliteit Deze kernwaarden die de Hakrinbank heeft gedefinieerd zijn verankerd in de organisatiestructuur en cultuur en vormen de leidraad bij alle activiteiten van de bank. Ze maken duidelijk waar het concern voor staat en dienen als toetssteen voor haar handelen.

4 INHOUDSOPGAVE 1. Aan de aandeelhouders 6 2. Het macro-economisch omgevingsklimaat 6 3. Het bedrijf van de bank Algemeen De financiële ontwikkeling Nationale Trust- en Financierings Maatschappij N.V. en Hakrinbank Real Estate N.V Halfjaarcijfers Beoordelingsverklaring externe accountant Geconsolideerde balans per 30 juni Geconsolideerde winst- en verliesrekening over het eerste halfjaar Toelichting behorende bij de geconsolideerde balans per 30 juni 2015 en 14 de geconsolideerde winst- en verliesrekening over het eerste halfjaar

5 1. Aan de aandeelhouders Met genoegen presenteren wij het halfjaarrapport 2015 waarin de ontwikkelingen binnen onze bank in de eerste helft van dit boekjaar zijn opgenomen. Hiermee voldoen wij aan de corporate governance doelstelling alle stakeholders tijdig te informeren over de verrichtingen van de bank en de macro-economische omgeving waarin wij opereren. In dit rapport zijn opgenomen de geconsolideerde balans per 30 juni 2015, de geconsolideerde winst- en verliesrekening over het eerste halfjaar 2015 en de toelichtingen daarop. Deze cijfers zijn beoordeeld door de externe accountant, die hierover een beoordelingsverklaring heeft afgegeven. De gedurende de verslagperiode gerealiseerde resultaten zijn goeddeels in lijn met de doelstellingen vastgelegd in het jaarplan, dat onderdeel is van het strategisch plan De bank is echter nauwelijks gegroeid ten opzichte van ultimo 2014; het balanstotaal steeg met 0,2% tot SRD 2.257,4 miljoen. Het resultaat vertoonde een duidelijke verbetering in vergelijking met dezelfde periode van vorig jaar; de geconsolideerde winst vóór belasting steeg met 12,9% tot SRD 24,5 miljoen. Op grond van de bedrijfsresultaten en de verwachtingen voor de rest van het jaar heeft de directie, na verkregen goedkeuring van de Raad van Commissarissen, besloten een interim-dividend uit te keren van SRD 7,20 per aandeel van SRD 0,15 nominaal; SRD 0,80 of 12,5% meer dan het vorige boekjaar. Dit komt neer op een totaal bedrag van SRD 3,52 miljoen. De koers van het aandeel Hakrinbank N.V. op de Surinaamse Effectenbeurs is in het eerste halfjaar 2015 met bijna 5% gestegen, van SRD 378 tot SRD 395. Deze bedraagt inmiddels SRD 400, hetgeen duidt op toegenomen vertrouwen van de aandeelhouders in onze bankinstelling. Gaarne brengen wij dank uit aan onze gewaardeerde cliënten voor het vertrouwen en onze medewerkers voor hun grote inzet, waardoor bevredigende bedrijfsresultaten zijn gerealiseerd. Paramaribo, 14 augustus 2015 Directie Hakrinbank N.V. Drs. J.D. Bousaid, algemeen directeur 2. Het macro-economisch omgevingsklimaat Gedurende het eerste halfjaar 2015 kwam de groei van de algemene bedrijvigheid in Suriname onder verdere neerwaartse druk te staan als uitvloeisel van een samenstel van externe en interne factoren. De productie ondervond hinder van zowel volume- als prijseffecten. Financiële risico s werden geaccentueerd doordat vooral publieke beleidsvoerders te vaak niet voldoende alert reageerden op de veranderende omstandigheden. Externe volume-effecten op de bedrijvigheid in Suriname vloeiden voort uit de stagnerende groei van de wereldeconomie. Volgens het Internationale Monetaire Fonds zal deze groei blijven steken rond 3,3% voor 2015 als geheel, wat vrijwel gelijk is aan die van de voorgaande twee jaren. De groei liep per landengroep uiteen. Ondanks het accommoderend overheidsbeleid en het geleidelijk terugkeren van het vertrouwen van producenten en consumenten in de toekomst, was er slechts sprake van een beperkte groeiversnelling in de meer ontwikkelde landen. Elders zwakte de groei echter af, vooral als gevolg van financiële en structurele knelpunten en geopolitieke spanningen. De tegenvallende volumeontwikkeling lokte voelbare prijseffecten uit op de voor Suriname belangrijke mondiale grondstoffenmarkten. Mede door een te ruim aanbod, slonk de prijs van Brent olie in de verslagperiode met 47% tot gemiddeld USD 58 per barrel en liep vervolgens verder terug tot USD 49 per ultimo juli. De goudprijs nam met 7% af tot gemiddeld USD per troy ounce en daarna tot USD De aluinaardeprijs was wederom erg laag, bezien vanuit een bedrijfseconomische optiek. Volgens de Wereldbank zal de stemming op de mondiale grondstoffenmarkten voorlopig zwak blijven. De situatie bij de agrarische producten was niet beter. De export van bananen daalde met 15% tot 1,8 miljoen dozen. Opvallend was de stijging van de export naar Trinidad met 200% tot bijna dozen in de eerste helft van De rijstsector kampte met grote afzetproblemen en dalende wereldmarktprijzen. De rentabiliteit van de rijstsector komt hierdoor verder onder druk te staan. Het geschetste mondiale prijsbeloop oefende een drukkend effect uit op de export van de minerale en olieindustrie van Suriname, dat nog werd versterkt door gedaalde productievolumes en uitstel van investeringen. 6

6 De verminderde performance had merkbare gevolgen voor de algemene bedrijvigheid, omdat de betreffende industrieën ongeveer 90% van de export en één derde deel van de staatsinkomsten voor haar rekening neemt. Hier komt bij dat de groei van de bestedingen van de overheid, gezinnen en bedrijven afvlakte mede door financieringsknelpunten vanwege sterk dalende overheidsinkomsten en beperkte kredietruimte bij het bankwezen. De sinds 2013 merkbare vertraging van de groei van het bruto binnenlandse product zette zich dan ook voort. Zij zal naar verwachting in de loop van het jaar 2015 met circa één procentpunt verminderen tot ongeveer 2%. De ontvangsten van de Staat namen gedurende de eerste vijf maanden van 2015 met 18% af in vergelijking met de overeenkomstige periode van De afname gaf aanleiding tot uitstel van kapitaaluitgaven en van betalingen aan leveranciers van goederen en diensten. Anderzijds werden de lopende kasuitgaven verhoogd. Per saldo stegen de uitgaven met 8% en liep het geregistreerde kastekort met 51% op tot SRD 540 miljoen. Indien het budgettaire beleid niet wordt omgebogen en de huidige trend wordt voortgezet, zal dit beleid spoedig nadelige gevolgen hebben op de financiële gezondheid van de economie. De financiering van het kastekort leidde tot stijging van de staatsschuld tot ruim 36% van het binnenlandse product per ultimo juni Transacties van de overheid droegen voorts voor SRD 276 miljoen of voor 58% bij tot de geldschepping uit binnenlandse bron. Dit bedrag is inclusief de kredietverlening van de commerciële deposito nemende banken aan de Staat, die met bijna 3% toenam tot meer dan SRD 1,0 miljard. Andere binnenlandse sectoren droegen voor SRD 200 miljoen bij tot de geldschepping. Dit laatste bedrag had goeddeels betrekking op de kredietverlening van banken aan de private sector die met 5% steeg tot SRD 5,4 miljard. De aan hen toevertrouwde deposito s namen echter met 3% af tot SRD 8,3 miljard. Bijgevolg werd de resterende ruimte van banken voor het verlenen van krediet aan genoemde sector kleiner. Anderzijds kromp het netto buitenlands actief van de deposito nemende banken met SRD 735 miljoen of met 19%. De door de Centrale Bank beheerde internationale reserves, die onderdeel vormen van dit actief, namen eveneens met 19% af tot USD 504 miljoen per ultimo juni 2015; ongeveer gelijk aan het internationaal gehanteerde minimum van 3 maanden import van goederen en diensten. Per saldo slonk de liquiditeitenmassa met SRD 259 miljoen of 3% tot SRD 9,2 miljard of 51% van het geschatte bruto binnenlandse product. Het wegvloeien van geld naar het buitenland droeg bij aan de krapte aan Surinaamse valuta op de markt, die de rentetarieven onder opwaartse druk zette. De bedoelde geldkrapte en vermindering van de internationale reserves vloeiden tevens voort uit het streven van de Centrale Bank de koers van de Surinaamse munt ten opzichte van de Amerikaanse dollar op de vrije markt stabiel te houden. Uiteindelijk bleef deze koers beheersbaar en schommelde zij binnen een aanvaardbare marge van maximaal 3%. Dit resultaat werd bereikt door omvangrijke verkopen van deviezen uit de monetaire reserve. Tevens werden valuta swap transacties verricht die bijdroegen tot zowel initiële toenames van de internationale reserves als van de vreemde valuta passiva van de Centrale Bank van Suriname. In de toekomst kunnen deze passiva, die per ultimo juni 2015 USD 377 miljoen bedroegen, beslag leggen op haar deviezenreserves. Dit bergt vreemde valuta liquiditeitsrisico s in zich. Intussen versnelde het stijgingstempo van het twaalfmaands prijsindexcijfer van de gezinsconsumptie met 3,1 procentpunten tot 5,2% in juni 2015 vergeleken met de overeenkomstige maand van het voorgaande jaar. De gemiddelde jaarinflatie steeg van 2,1% tot 3,2%. Vanwege maatregelen ter gezondmaking van de overheidsfinanciën zal het prijsindexcijfer naar onze verwachting toenemen. De geschetste economische en financiële ontwikkeling geeft aanleiding om te veronderstellen dat de groei van de algemene bedrijvigheid zich onder gelijkblijvende omstandigheden en beleid vooralsnog in het huidige relatief laag tempo zal voortzetten. Het ziet er niet naar uit dat het voor Suriname relevante externe klimaat materieel zal verbeteren. Er zullen dan ook primair interne initiatieven dienen te worden ontplooid om simultaan additionele groei-impulsen te geven aan de economie en om een stabiel financieel klimaat te waarborgen. Het aantreden van de nieuwe regering biedt een bijzondere kans voor de sociale partners om in onderlinge samenspraak een innovatieve ontwikkelingsstrategie te ontwerpen en uit te voeren. 3. Het bedrijf van de bank 3.1 Algemeen De in het eerste halfjaar 2015 door onze bank geboekte resultaten waren goeddeels in lijn met onze doelstellingen 7

7 van het jaarplan en de begroting. Het geconsolideerde balanstotaal steeg echter slechts met SRD 5,4 miljoen tot SRD 2.257,4 miljoen, mede als gevolg van de afname van de schulden aan klanten met 4,1%. Dit laatste hield verband met onconventionele transacties van de monetaire autoriteiten ter financiering van kastekorten van de Staat Suriname. Onze beleggingen in schatkistpapier bleven vrijwel onveranderd op SRD 232 miljoen. Deze portefeuille zal niet verder toenemen vanwege ons beleid van spreiding van beleggingsrisico s. De mede door de hiervoor genoemde transacties ontstane krapte aan Surinaamse valuta waarmee banken momenteel kampen, droeg ertoe bij dat de geconsolideerde kredietverlening (exclusief beleggingen in schatkistpapier) met 3,7% toenam tot SRD 1.176,5 miljoen. Niettemin nam de US dollariseringsratio van 28,8% met bijna 3 procentpunten af tot 25,9%, terwijl die bij de deposito s met 5 procentpunten steeg tot 51,4%. De geconsolideerde winst vóór belasting steeg in het eerste halfjaar in vergelijking met dezelfde periode in 2014 met 12,9% tot SRD 24,5 miljoen. Vooral de gestegen interestbaten droegen bij aan de resultaatverbetering. Door deze goede performance bleven de aandelen van onze bank in trek. De beurskoers steeg met SRD 17 of bijna 5% tot SRD 395 per ultimo juni en vervolgens tot SRD 400 per aandeel van SRD 0,15 nominaal. Hierdoor bedraagt onze marktkapitalisatie thans SRD 195,6 miljoen. De beursindex, welke de gewogen marktwaarde aangeeft van een vastgesteld aandelenpakket, vertoonde een opvallende teruggang en wel met 112 punten naar 9461 per ultimo juli vanwege de koersdaling van aandelen DSB-bank met SRD 10 tot SRD 45. Medio 2015 vond de bouwkundige oplevering plaats van ons filiaal aan de Anamoestraat te Paramaribo-Noord. De bouwtijd bedroeg ruim één jaar. Dit kantoor is kort daarna officieel geopend. Het publiek kan nu in een moderne ambiance zijn bankzaken verrichten. Het moderniserings- en uitbreidingsprogramma van ons kantorennetwerk zal worden voortgezet. Per 1 juni 2015 is de heer drs. R. Sheorajpanday benoemd tot financieel directeur van onze bank, na voorafgaande goedkeuring op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 14 mei. Hij zal binnen het directieteam direct verantwoordelijk zijn voor het financieel beleid Drs. Jim Bousaid krijgt de sleutels van het nieuwe Hakrinbank filiaal Tourtonne overhandigd van een vertegenwoordiger van Raghoebarsingh Constructie Maatschappij N.V. die verantwoordelijk was voor de bouw hiervan. 8

8 en de aansturing van de afdelingen Administration & Management Information (accounting en financial controlling), Treasury & Securities, evenals voor het Riskmanagement. De heer Sheorajpanday trad in 2000 in dienst van de Hakrinbank en werd per januari 2012 benoemd tot Onderdirecteur Financiële Zaken. In april introduceerde de Centrale Bank van Suriname acht richtlijnen, welke ten doel hebben haar toezicht op het door banken gevoerde beheer met betrekking tot bedrijfseconomische assets and liabilities risico s en tot de naleving van de principes van de corporate governance, te intensiveren. Ook werd een corporate governance code voor de gehele financiële sector gepresenteerd. Wij verwelkomen deze regelgeving, gelet op het fundamentele belang van een deugdelijk risicomanagement en bestuur bij bankinstellingen. Uit een door onze bank verrichtte gap-analyse blijkt dat wij al in belangrijke mate compliant zijn met de richtlijnen. Er is gewerkt aan verdere verbetering van de kwaliteit van onze bedrijfsvoering en dienstverlening. Zo hebben wij de werkzaamheden in het kader van de versteviging van onze corporate governance gecontinueerd. Het charter voor de internal audit functie is aangescherpt, terwijl er één voor de risk- en compliance functie is geformuleerd. Hierbij hebben als referentiekader gediend de reglementen voor de directie, en voor de raad van commissarissen en zijn commissies, evenals het recent ontwikkelde Enterprise Risk Management Framework. Naar verwachting zullen deze charters in de tweede helft van dit jaar geformaliseerd worden. Er is een aanvang gemaakt met de invoering van de klantgerichte organisatiestructuur, welke wij naar verwachting tegen eind 2015 zullen afronden. De Retail Banking department zal consumentenklanten bedienen, terwijl de Business Banking department MKB- en grotere corporate klanten van dienst zal zijn. Ook worden de kleinere backoffice afdelingen samengevoegd tot een Sales Administration department en een Payments & Settlements department. Wij verwachten hiermee dat de endto-end procesinrichting effectiever en efficiënter zal zijn. Er is aandacht geschonken aan de verdere ontwikkeling en invulling van de second line of defence functies, welke worden gevormd door de afdelingen RMD en Compliance. Het ERM Framework en het geformuleerde charter voor de Risk & Compliance functie fungeerden hier als uitgangspunt. Er is een Financial Riskmanager aangesteld, terwijl voorbereidingen zijn getroffen voor invulling van overige vacatures. Voorts is gewerkt aan de ontwikkeling van het compliance beleid en van e-learning trainingsmodules om de bankbrede inbedding van dit beleid te faciliteren. 3.2 De financiële ontwikkeling Onze bank heeft bevredigende financiële resultaten geboekt, die grotendeels in lijn waren met onze verwachtingen. Het geconsolideerd balanstotaal nam echter ten opzichte van ultimo 2014 slechts met SRD 5,4 miljoen of 0,2% toe tot SRD 2.257,4 miljoen. Dit mede als gevolg van onconventionele transacties van de monetaire autoriteiten ter financiering van begrotingstekorten van de Staat. Hierdoor en door de grootschalige vreemde valuta-interventies van de Centrale Bank ontstond er een afvloeiing van en krapte aan SRD liquiditeit bij banken. De minder gunstige macro-economische omgeving en de krappe bancaire liquiditeit hadden een negatieve invloed op onze kredietruimte en op de costs of funds. Vooral het midden- en kleinbedrijf ondervond hiervan hinder. Wij verwachten dat deze beperkende factoren zich ook in de tweede helft van het jaar zullen manifesteren. De vorderingen op klanten, hoofdzakelijk voortvloeiende uit kredieten, namen met SRD 42,1 miljoen of 3,7% toe. Aan de activazijde van de balans steeg de post Liquide middelen met SRD 49,5 miljoen of 17%, als gevolg van een flinke toename van de vreemde valuta middelen. De SRD liquiditeit verminderde echter. De Vorderingen op kredietinstellingen krompen met SRD 93,7 miljoen of 19,2% vooral door een tijdelijke stagnatie in de uitvoer van vreemde valuta waardoor onze buitenlandse rekeningen temporair lage saldi vertoonden. Het bezit aan schatkistpromessen bleef vrijwel stabiel op circa SRD 232 miljoen. De post effecten steeg met SRD 7,4 miljoen of 32,3% door uitbreiding van onze belegging in Staatsolie-obligaties. Aan de passiefzijde van de balans liep de post schulden aan kredietinstellingen met SRD 70,3 miljoen op door toename van beleggingen van andere financiële instellingen bij onze bank. De belangrijkste bron van funding, te weten de schulden aan klanten, liep in opvallende mate terug en wel met SRD 79,5 miljoen of 4,1%, als gevolg van de eerder vermelde transacties van de monetaire autoriteiten. De activiteiten van de bank resulteerden in een toename van de winst vóór belastingen met SRD 2,8 miljoen of 12,9%. De interestmarge verruimde met SRD 6,3 miljoen, 9

9 terwijl de overige baten per saldo met SRD 1,0 miljoen krompen. De interestlasten stegen met 16,1% terwijl de interestbaten met 14,8% toenamen. De overige lasten stegen met SRD. 2,5 miljoen of 6,7%. De krapte op de geld- en kapitaalmarkt leidt tot toenemende costs of funds en stijgende interestlasten. Wij verwachten dat deze stijging voorlopig zal aanhouden. Daarom hebben wij medio 2015 de SRD debetrentetarieven aangepast om de rentabiliteit op peil te houden. Ter versterking van de fundingbasis werden ook SRD beleggingsrentes verhoogd. De niet-rentebaten verminderden vooral door teruglopende provisie-opbrengsten uit buitenlandse overmakingen vanwege gedaalde volumes. Het resultaat uit financiële transacties nam ook af en wel door lagere opbrengsten op onze buitenlandse beleggingen door voortgaande rentedalingen. De gerealiseerde koersverschillen op vreemde valutaposities liepen terug, doordat zowel de transactievolumes als de gerealiseerde koersmarges afnamen. De personeelskosten stegen met SRD 1,5 miljoen of 7,4% als gevolg van de per begin 2015 afgesloten CAO met de Hakrinbank Werknemers Organisatie. De overige beheerskosten namen af, mede als gevolg van aangescherpte kostenbeheersing. De toename van de operationele kosten bleef bijgevolg beperkt tot SRD 1,2 miljoen of 3,4%. Wij hebben ons beleid gecontinueerd om prudente debiteurenvoorzieningniveau s aan te houden bij toegenomen omgevingsonzekerheden en daaruit voortvloeiende kredietrisico s. De dotatie aan de voorziening kredietrisico s beliep circa SRD 4,1 miljoen, wat meer is dan in de overeenkomstige periode van Per saldo nam het eigen vermogen in de eerste helft van het boekjaar met SRD 7,5 miljoen of 3,9% toe als uitvloeisel van het resultaat na belastingen van SRD 15,7 miljoen, en de uitkering van het slotdividend over 2014 van SRD 8,1 miljoen. De key financial performance indicatoren hebben zich redelijk gunstig ontwikkeld. De efficiencyratio, welke de verhouding tussen de operationele kosten en baten weergeeft, verbeterde met 3 procentpunt tot 55,7%. De eerder besproken transformatie van onze interne organisatie zal bijdragen tot een structurele verhoging van de operationele efficiëntie; één van onze prioritaire doelstellingen. De Return on Assets en de Return on Equity verminderden enigszins en wel tot respectievelijk 1,4% en 15,9%. De BIS solvabiliteitsratio verbeterde van 10,9% tot 11,1%, ruim boven de norm van de Centrale Bank van 8,25%. De vooruitzichten voor het tweede halfjaar lijken minder bemoedigend. Vooral de verslechterende macro-economische omgeving en de zwakke staatsfinanciën doen zich gelden. De in het vooruitzicht gestelde saneringsmaatregelen zullen kostenstijgingen met zich meebrengen. Het mede door het financieringsgedrag van de monetaire autoriteiten veroorzaakte krappe aanbod van SRD op de markt heeft ook voor onze bank gevolgen. De kwaliteit van de kredietportefeuille kan door de minder gunstige financiële positie van de Staat worden aangetast, terwijl de rente onder opwaartse druk komt te staan wat ten koste gaat van productieve investeringen. Een toename van de niet-rentebaten wordt niet verwacht. Tegen deze achtergrond is het kostenbeheersingmanagement aangescherpt zodat wij, ondanks de toegenomen omgevings- en andere risico s, een hogere winst dan in 2014 kunnen realiseren. 3.3 Nationale Trust- en Financierings Maatschappij N.V. en Hakrinbank Real Estate N.V. De door onze dochteronderneming, de Nationale Trusten Financierings Maatschappij N.V., in de eerste helft van het boekjaar 2015 gerealiseerde resultaten waren minder dan de doelstellingen van het jaarplan en de begroting. Het balanstotaal groeide met slechts 2% tot SRD 271,3 miljoen, terwijl de winst vóór belasting met 20% kromp tot SRD 3,8 miljoen. De groei van de kredietuitzettingen, welke vooral betrekking had op hypotheken, met 1,7% tot SRD 267 miljoen was ruim onder het gebudgetteerde percentage. Zij werd afgeremd door de beperkte kredietruimte en de aangescherpte intake van kredieten. De non-performing ratio van de kredietuitzettingen bleef op het zeer goede niveau van1,3%. De totale bedrijfsopbrengsten daalden met SRD 0,7 miljoen of 7,2% tot SRD 8,7 miljoen door de geslonken netto interestmarge. De toename van de operationele kosten had ook een negatieve doorwerking op de winst, die SRD 0,9 miljoen lager uitviel dan in de vergelijkbare periode in Er zijn maatregelen getroffen om de rentabiliteit in het tweede halfjaar te verbeteren. 10

10 Het nieuwe filiaal van de Hakrinbank aan de Anamoestraat te Tourtonne. In samenwerking met een commerciële partner is onze dochteronderneming, Hakrinbank Real Estate N.V., die zich richt op het kopen, verkopen en/of exploiteren van onroerende goederen, gestart met de uitvoering van een onroerend goed project in het district Commewijne. Momenteel wordt de laatste hand gelegd aan het business- en marketingplan. In het eerste halfjaar 2015 werd een klein aanloopverlies gerealiseerd. 4. Halfjaarcijfers Beoordelingsverklaring externe accountant Aan: de Aandeelhouders, de Raad van Commissarissen en de Directie van de Hakrinbank N.V. Opdracht Wij hebben de in dit halfjaarbericht opgenomen verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015, van de Hakrinbank N.V. te Paramaribo bestaande uit de geconsolideerde balans per 30 juni 2015 en de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 met de toelichting beoordeeld. Het bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken en het weergeven van de tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor tussentijdse financiële verslaggeving. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de tussentijdse financiële informatie op basis van onze beoordeling. Werkzaamheden Wij hebben onze beoordeling van de geconsolideerde halfjaarcijfers verricht in overeenstemming met algemeen aanvaarde standaarden met betrekking tot het beoordelen van tussentijdse financiële informatie door de openbaar accountant van de vennootschap. Een beoordeling van financiële informatie bestaat uit het inwinnen van inlichtingen, met name bij personen die verantwoordelijk zijn voor financiën en verslaggeving, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle die is uitgevoerd in overeenstemming met algemeen aanvaarde controlestandaarden en stelt ons niet in staat zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben genomen van alle aangelegenheden van materieel belang die bij een controle onderkend zouden worden. Om die reden geven wij geen controleverklaring af. Conclusie Op grond van onze beoordeling is ons niets gebleken op basis waarvan wij zouden moeten concluderen dat de tussentijdse financiële informatie van de Hakrinbank N.V. over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 niet, in alle van materieel belang zijnde aspecten, is opgesteld in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor tussentijdse financiële verslaggeving. Paramaribo, 14 augustus 2015 Lutchman & Co, an independent correspondent firm of Deloitte Touche Tohmatsu Namens deze was getekend drs. M.R.A. Lutchman RA 11

11 4.2 GECONSOLIDEERDE BALANS PER 30 JUNI GECONSOLIDEERDE BALANS PER 30 JUNI 2015 (in SRD) ACTIVA Liquide middelen Schatkistpapier Vorderingen op kredietinstellingen Vorderingen op klanten Effecten Deelneming Materiële vaste activa Overlopende activa PASSIVA Schulden aan kredietinstellingen Schulden aan klanten: - Spaargelden Andere schulden Overige schulden Overlopende passiva Voorzieningen Maatschappelijk kapitaal SRD Geplaatst en gestort kapitaal Agioreserve Herwaarderingsreserve Algemene reserve Resultaat verslagperiode Verplichtingen wegens verstrekte borgtochten en garanties Verplichtingen wegens onherroepelijke accreditieven en swap transacties

12 4.3 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIES- REKENING OVER HET EERSTE HALFJAAR 2015 (in SRD) 1e halfjaar e halfjaar 2014 BEDRIJFSOPBRENGSTEN Interestbaten Interestlasten Interestmarge Provisie Resultaat financiële transacties Overige bedrijfsopbrengsten BEDRIJFSLASTEN Personeelskosten Afschrijvingen Overige bedrijfslasten Voorziening kredietrisico s WINST VÓÓR BELASTING Inkomstenbelasting WINST NA BELASTING

13 4.4 Toelichting behorende bij de geconsolideerde balans per 30 juni 2015 en de geconsolideerde winst- en verliesrekening over het eerste halfjaar 2015 Algemeen De winstverdeling over 2014 is op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 14 mei 2015 als volgt vastgesteld: Winstverdeling 2014 (in SRD) Nettowinst Contant dividend Toevoeging aan de algemene reserve Voor de waardering van activa, passiva en resultaatbepaling worden dezelfde grondslagen gehanteerd als in de jaarrekening. De grondslagen zijn opgenomen in ons jaarverslag over 2014 gedateerd 17 april De uitstaande vorderingen en schulden in vreemde valuta zijn omgerekend tegen de op balansdatum geldende koersen van de Centrale Bank van Suriname voor aankoop van bankpapier (USD 1 = SRD 3,250 en EUR 1 = SRD 3,607; 31 december 2014: USD 1 = SRD 3,250 en EUR 1 = SRD 3,940). Op de vorderingen op klanten zijn specifieke voorzieningen uit hoofde van kredietrisico s in mindering gebracht. De (per saldo) mutatie in deze voorzieningen is in de winst- en verliesrekening verantwoord. De inkomstenbelasting zoals deze is opgenomen in de winst- en verliesrekening is berekend over de commerciële winst (na aftrek van het resultaat op deelnemingen). Het verschil met het werkelijk verschuldigde bedrag is gemuteerd in de voorziening latente belastingverplichtingen. De onroerende goederen zijn gewaardeerd op basis van vervangingswaarden. De opstallen worden lineair afgeschreven gedurende de geschatte gebruiksduur. Veranderingen in de waarde worden ten gunste of ten laste van de herwaarderingsreserve gebracht, onder aftrek van latente belastingen. De herwaarderingsreserve is afzonderlijk onder het eigen vermogen opgenomen. De belastinglatentie is berekend uitgaande van een belastingtarief van 36%. In de geconsolideerde jaarrekening zijn de cijfers verwerkt van de bank en haar 100% dochterondernemingen de Nationale Trust- en Financierings Maatschappij N.V. en Hakrinbank Real Estate N.V. 14

14 HOOFDKANTOOR Dr. Sophie Redmondstraat Telefoon: (597) Fax: (597) , P.O.Box 1813 Paramaribo Website: Swiftcode: HAKRSRPA BIJKANTOREN Nieuwe Haven Havencomplex Telefoon: (597) Fax: (597) Flora Mr. Jagernath Lachmonstraat 164 Telefoon: (597) Fax: (597) Tourtonne Hk. Anamoe- en Plutostraat Telefoon: (597) Fax: (597) Latour Hk. Indira Gandhiweg/Latourweg 10 Telefoon: (597) Fax: (597) Tamanredjo Hadji Iding Soemitaweg 471 Telefoon: (597) Fax: (597) Nieuw Nickerie G.G. Maynardstraat 49 Telefoon: (597) , , Fax: (597) DOCHTERMAATSCHAPPIJEN Nationale Trust- en Financierings Maatschappij N.V. (NTFM) Dr. Sophie Redmondstraat Telefoon: (597) Fax: (597) Hakrinbank Real Estate N.V. Dr. Sophie Redmondstraat Telefoon: (597) Fax: (597) executiveboard@hakrinbank.com Ontwerp/layout: Claudett de Bruin - I.D. Graphics Foto s: Ronnie Jackson Druk: Leo Victor N.V.