kmo nsider A DOSSIER BELEGGEN Van Meterenkaai Antwerpen

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "kmo nsider A DOSSIER BELEGGEN Van Meterenkaai 4 2000 Antwerpen info@fortunafinancialplanning.com www.fortunafinancialplanning."

Transcriptie

1 kmo nsider A DOSSIER BELEGGEN Van Meterenkaai Antwerpen FSMA A kmo-insider-januari

2 panel Beleggen Wat zijn vandaag de mogelijkheden om met succes te beleggen? een beter inzicht in beleggingsmiddelen? Ik heb het gevoel dat veel mensen vandaag zelf geboeid zijn door de materie en hun beleggingen van nabij willen volgen. Peter Van Gucht: De grootste groep is niet méér geïnformeerd dan vroeger, maar wel wantrouwiger geworden. Ik heb niet de indruk dat de gemiddelde klant meer kennis heeft van de financiële markten dan vroeger. Maar er is een vertrouwensbreuk geweest tussen de financiële sector en de klant en dat vertaalt zich in het feit dat die klant op zoek is naar een meer gepersonaliseerde aanpak. Maar ze verdrinken erin. Nochtans bestaan er databanken die je de mogelijkheid bieden om goede vergelijkingen te maken waarvan sommige publiek beschikbaar. Ik merk ook dat wanneer puntje bij paaltje komt, het voor klanten soms moeilijk is die laatste stap te zetten, om iets meer risico te nemen, ondanks het feit dat zij geen goede opvolging hebben gehad bij hun bank en de resultaten in Als gevolg van de vorige crisis zijn banken en financiële instellingen opgelegd geweest om beleggersprofielen op te maken. Heeft dit een verschil gemaakt? Wordt daar naar gehandeld? De financiële onzekerheid binnen enkele (zuiderse) landen en de besluiteloosheid van overheden maken het de financiële en economische wereld niet makkelijk om aan de toekomst van een bedrijf te werken. Het is de taak van elke ondernemer om aan de toekomst te denken, zowel voor zichzelf als voor zijn bedrijf. Bedrijven zijn het aan hun verantwoordelijkheid verplicht om reserves aan te leggen die in moeilijker tijden aangesproken kunnen worden. Het probleem is dat de moeilijker tijden vandaag aan zet zijn. Wat zijn vandaag de mogelijkheden om met succes te beleggen? Een appeltje voor de dorst voor te bereiden? We vroegen het aan mensen die dagelijks met deze problematiek geconfronteerd worden, die consumenten en bedrijven moeten adviseren op het vlak van gepast beleggen. Hoe kunnen we vandaag verstandig beleggen? Waar moeten we bijzonder op letten of moeten we bijzonder rekening mee houden? We legden onze vragen voor aan een panel van experts en nodigden hen uit voor een ontbijtvergadering. Aan de ontbijttafel ontvingen wij graag: - Sam Adams (Bank Delen) - Stefan Casteleyn (Merit Capital) - Rik Dhoest (Delta Lloyd) - Rolf Declerck (De Witte-Viselé Associates) - Jan De Punt (Fortuna Financlal Planning) - Rik Goessens (BAN Vlaanderen) - Philippe Janssens (Stadim) - Eric Jonkers (Life Plan) - PeterVan Gucht (Capitam) - Werner Wuyts (Dierckx, Leys Effectenbank) Dit panel was bereid op onze (vervelende) vragen te antwoorden. Dat was natuurlijk niet altijd makkelijk want het zijn niet zij die bepalen welke intresten op producten kunnen gehaald worden. Zij worden ook niet bijzonder geholpen door een duidelijke fiscale houding. Toch kunnen we onze lezers een boeiend en leerrijk debat aanbieden? Zijn we minder avontuurlijke beleggers geworden? Wat zijn vandaag de voornaamste bekommernissen van klanten die willen beleggen? Zijn mensen omwille van deze situatie voorzichtiger geworden? Zijn ze minder avontuurlijk? Stefaan Casteleyn: Dat is het minste dat je kan zeggen. De eerste vraag die mensen stellen is: ik zal nominaal toch niets verliezen? Zelfs ervaren beleggers vragen dit. Dat is toch een merkwaardige vaststelling? Men zoekt naar bescherming. Dat is ook de reden dat er nu 230 miljard euro op de spaarboekjes staat, terwijl de meeste mensen toch wel weten dat hun koopkracht hiermee zelfs niet helemaal beschermd is. Werner Wuyts: Knelpunten? De financiële repressie. Het feit dat de overheid de rente lager zet dan de inflatie. Een vanzelfsprekende vraag is dan hoe mensen hun kapitaal kunnen beschermen. Jan De Punt: De perceptie is dat er geen alternatief is. Mensen stellen zich ook vragen rond fiscaliteit. Die wijzigt constant. Mensen vragen zich ook af wat er met de euro gebeurt. De politieke instabiliteit weegt op het vertrouwen van de beleggers. Een graadmeter hiervoor is de aantrekkingskracht van het spaarboekje niettegenstaande het feit dat het rendement lager is dan de inflatie. Eric Jonkers: Wij krijgen niet zoveel vragen over de euro, maar onze klanten maken zich inderdaad wel ongerust over het fiscale aspect. Mensen die een pensioenkapitaal moeten opbouwen, stellen zich de vraag hoe ze ooit voldoende kapitaal zu llen kunnen sparen voor hun oude dag. Naast de penalisatie die je meer en meer krijgt door onze overheid, krijg je ook een zeer lage rentevoet. Probeer dan maar eens om een kapitaal op te bouwen. Degenen die daarvan moeten leven, hebben ook problemen. Zij hebben hun hele leven gespaard en dachten een opbrengst te hebben van vijf tot zes procent op hun obligatieportefeuille, maar iedereen aan deze tafel beseft zeer goed dat we daar momenteel zeer ver af zitten. Zeker als je de nettorendementen bekijkt. De mensen kijken de kat uit de boom en parkeren hun geld dan maar op kortere termijn. Ze durven niet in aandelen te stappen. De pers brengt alle dagen zeer negatieve berichten. Als er iets positiefs kan verteld worden, lees je daar maar amper over. In Griekenland stond de rente op tien jaar een paar maanden geleden op 28 procent. Ze staat nu onder de 18 procent. Dat is een daling van tien procent. Daar is niet veel over geschreven. Dit geldt ook voor landen als Spanje, Portugal, Italië,... Hebben klanten, door wat wereldwijd aan de gang is sinds 2008, nu Sam Adams: Het sentiment is duidelijk verschoven. Ik geef al tien jaar presentaties voor klanten. Als je voor 2007 wees op risico's, ging dat het ene oor in en het andere weer uit. De crisis heeft voor angst en wantrouwen gezorgd. Wanneer ik nu uitleg geef over de schuldencrisis, zijn mensen daar veel ontvankelijker voor geworden. Het is inderdaad niet zo dat klanten meer geïnformeerd zijn. Ze luisteren meer naar wat je vertelt. Vroeger dacht iedereen dat hij de beurs kon voorspellen. Rik Dhoest: Ik denk dat wantrouwen hier hét woord is. Ik merk dat er sedert de crisis meer vraag is naar eenvoudige producten. Kijk maar hoeveel er op de spaarboekjes staat, maar mensen beseffen te weinig dat je daarmee armer wordt. Ook de IPO- maar nu wel voor bedrijfsobligaties- is terug en ook kasbonnen worden opnieuw gekocht. De klanten vertrouwen de banken minder, de bedrijven des te meer. Als Kinepolis b.v. 50 miljoen ophaalt, is dat in een uur of twee volledig ingetekend. Sam Adams: Ik denk dat de toegevoegde waarde van vermogensbeheer belangrijk is geworden in die zin dat ik in de goede jaren de mensen moest proberen te overtuigen om de focus te leggen op kapitaalsbescherming. Nu de risico's veel meer zichtbaar zijn en het pessimisme toeneemt, is het onze taak om de mensen te overtuigen van het feit dat de crisis ook opportuniteiten biedt. Jan De Punt: Mensen volgen inderdaad hun beleggingen korter op. Dit is inderdaad o.a. een gevolg van 2008 en het gevoel van onveiligheid dat dit met zich meegebracht heeft. Het is dus, nu nog meer dan vroeger, de taak van de financieel adviseur om dicht bij zijn klant te staan en hem grondig en correct te informeren. Anderzijds merken we ook dat banken nog steeds complexe beleggingsvehikels blijven aanbieden. Het voordeel van spaarboekjes is dat op elk ogenblik geld beschikbaar is Eric Jonkers. Daar ben ik niet zo zeker van. Stel je voor dat we morgen de helft van de tegoeden op de spaarboekjes zouden opvragen bij de banken. Ik denk dat er bij de banken dan een serieus probleem ontstaat. De mensen beschikken over meer informatie, maar ze worden erg geconditioneerd door de media. Klanten hebben veel meer informatie om dingen te gaan vergelijken ten opzichte van vroeger. Eric Jonkers: Ik geloof niet zozeer in beleggersprofielen. Je moet maar eens naar jezelf kijken. Hoe zou je dat zelf invullen op het moment dat de beurzen 5 tot 6 procent stijgen, of op het moment dat zij met 5 tot 6 procent dalen? Een profiel opstellen, moet je regelmatig opnieuw doen. Iemand die 25 jaar is, pas afgestudeerd is en begint te werken, heeft een heel ander profiel dan iemand van 70 jaar die van zijn centen moet leven. De vraag is welke conclusies je uit beleggersprofielen trekt? De meeste profielen geven een verdeling over aandelen, obligaties en cash, ervan uitgaande dat aandelen veel meer risico's inhouden dan obligaties en cash, maar daar ben ik niet zo van overtuigd. Als ik naar de verschillende fondsen kijk, dan zie ik veel obligatiefondsen die oneindig veel meer risico inhouden dan heel wat aandelenfondsen. De verdeling zou dus gebaseerd moeten zijn op risico. Door zijn ervaring moet een adviseur in staat zijn om de risicobereidheid van zijn klanten veel beter te kunnen inschatten dan via zo'n formulier. Rik Dhoest: Cash moet elk moment zijn plaats hebben in portefeuilles, maar je moet diversifiëren. Het is de taak van de vermogensbeheerder om echt te peilen wat het profiel is van de klant. Je mag je klant niet naar de mond praten. Voor de vermogensbeheerder ligt daar een belangrijke taak weggelegd om een lange vertrouwensrelatie op te bouwen met de klant. hem geen blaasjes wijs te maken en hem te helpen wanneer hij in overdrive gaat. Jan De Punt: Ik denk zeker dat een beleggersprofiel een nuttig instrument is, tenminste wanneer het door de vermogensadviseur met de klant samen op een correcte manier opgesteld wordt. De klant wordt hierdoor gedwongen zichzelf in vraag te stellen en of hij een bepaald risico al dan niet aankan of wil nemen. Als het goed gaat, is een klant risico-minded. Als het slecht gaat, beweegt hij mee op de golven van de mediaberichten. Het is nuttig om een regelmatige evaluatie te maken van het beleggersprofiel en de klant durven wijzen op zijn oorspronkelijke instelling. Het is niet nuttig om voortdurend je profiel te wijzigen. Cijfers tonen aan dat portefeuilles van klanten die steeds wijzigen in functie van wat ze lezen in kranten en tijdschriften, meestal een slechter resultaat halen dan wanneer deze klanten hun initiële beheer consequent zouden gevolgd hebben. Philippe Janssens: Vermogensbeheerders zijn te weinig vertrouwd met onroerend goed en nemen het te weinig op in de vermogensanalyse. Ik stel vast dat er veel interesse is in vastgoed. Vastgoed is eigenlijk het meest gedroomde pensioen. Vandaag, voor zover je vol- BANK DELEN Sam Adams BAN VLAANDEREN Rik Goossens CA PIT AM Peter Van Gucht DELTA LLOYD Rik Ohoest DE WlnE - VISELE ASSOCIATES Rolf Declerck DI ERICKX, LEVS EFFECTENBANK WernerWuyts FORTUNA Jan De Punt fortunafinancialplanning.com LIFE PLAN Eric Jonkers MERIT CAPITAL Stefaan Casteleyn meritcapital.be STADIM Philippe Jansse ns 54 k n :Jer januari 2013 kmo-milder januarl

3 . panel Beleggen.... doende verzekerd bent van inkomen, spreken we van fi nanciering van een quasi negatieve reële rente. Ik krijg aan de lopende band mensen die vragen wat en waar ze moeten kopen. Sam Adams: Maar is vastgoed geen contraire indicator? Ik heb de indruk dat het pessimisme rond aandelen en obligaties serieus aan het toenemen is en dat men denkt dat vastgoed nog de enige goede belegging is. Rik Goossens: Ik denk dat je vermogensportefeuille best mooi gespreid is over cash, obligaties, aandelen, vastgoed,... Vastgoed blijkt nog altijd een degelijke belegging te zijn Mag je van een vermogensbeheerder verwachten dat hij zich minder met vastgoed bezig houdt? Omgekeerd verwacht je van een vastgoedexpert toch ook niet dat hij expert is in vermogensbeheer? Philippe Janssens: Er is toch overleg mogelijk? Werner Wuyts: Hoeveel procent van de Belgen is eigenaar van zijn eigen huis? Philippe Janssens: Volgens de laatste cijfers 77%. WernerWuyts: Particuliere beleggers hebben vaak al een eigen huis, en dikwijls nog een appartement aan de zee,... Wij houden ons vooral bezig met de roerende kant, maar dit betekent niet dat we hier geen rekening mee houden in het profiel. Stefaan Casteleyn: Eind jaren negentig kwam iedereen naar beleggingspresentaties om te vragen wat de tip van het jaar is. In dat verhaal is vastgoed toch wel een contra-indicator. Eric Jonkers: Als je vermogen bekijkt op het vlak van beleggingen, moet je de eigen woonst niet in beschouwing nemen om het consumeerbaar deel te kennen. Dat gedeelte brengt niets op voor je pensioen. Philippe Janssens: Een eigen woonst is inderdaad al een groot stuk van je pensioen. Voor zelfstandigen is dat de helft van hun pensioen. PeterVan Gucht: Ik zie het conflict niet tussen onroerend en roerend. In de sector is er ook geen breuklij n. We onderschatten misschien de gemiddelde particulier en ondernemer die zelf een opsplitsing maakt tussen onroerend en roerend gedeelte en zelf al een juiste spreiding lanceert. We moeten beseffen dat vastgoed ook niet risicoloos is. Naarmate de institutionele en financiële crisis op Belgisch vlak verergert, komt er ook druk op de onroerende markt. Het is belangrijk dat w ij de klant informeren over een juiste, gezonde spreiding. Hoe meer onroerend, hoe meer illiquide. Bij veel roerende beleggingen, mis je de opportuniteiten op de vastgoedmarkt. Maar de gouden tijden van vastgoed zijn stilaan voorbij. De langetermijngrafiek zal stilaan aftoppen. In vergelijking met andere landen hebben w ij een versnippering van eigenaars. Dat is een bonus. Philippe Janssens: Als je stelt vermogensbeheerder te zijn, dan moet je ook dat luik opnemen. Ri k Goossens: Vastgoed impliceert dikwijls minder liquiditeit en meer beheer. Er is een gebouw dat moet beheerd worden. Dat is niet zo voor aandelen en obligaties die je op portefeuille steekt en moet verhandelen. Bij BAN Vlaanderen is dat nog erger. Bij ons gaat het helemaal om illiquide want er is geen markt voor. Je moet bijna naar een tra de sale of zo gaan, en je hebt ook beheer nodig. Je zit in een bedrijf waar de toegevoegde waarde en de beveiliging van je belegging juist je expert ise is om dat op een hoger niveau te brengen en dat maakt het een veel moeilijker segment waar je specifieke expertise voor nodig hebt. Die je of zelf hebt, of waar meer en meer mensen naar een beheerder zoeken, zoals je dat ook met gebouwen doet. Jan De Punt: Het is inderdaad zo dat veel mensen teruggrijpen naar het spaarboekje, maar ook naar vastgoed. Onrechtstreeks zijn w ij toch bezig met vastgoed. Via o.a. vastgoedbevaks investeert men onrechtstreeks in vastgoed, in residentieel vastgoed, maar ook in rusthuizen en dergelijke. Denken klanten op lange of korte termijn? Zijn de klanten bereid om op lange termijn te denken en hun beleggingen in dit perspectief te zien? Sam Adams: Net niet. Klanten zijn krit ischer en meer luisterbereid. Ik denk dat het belangrijkste is om te kunnen inschatten hoe de schuldencrisis verder zal ontwikkelen en of het beleid dat nu gevoerd wordt op lange termijn kans heeft op succes. Dat zal bepalen waar je moet gaan beleggen. Wij geven veel presentaties aan klanten waarbij we eerst beginnen met duidelij k de schuldencrisis uit te leggen. Zelfs autoriteiten nemen de tijd, zeker in Europa, om goed te kunnen inschatten hoe zo'n schuldencrisis in elkaar zit en hoe deze moet bestreden worden. Er zijn tal van fouten gemaakt door de Europese centrale bank en door de Europese autoriteiten zelf en dat zorgt voor heel wat stress bij beleggers. Neem het voorbeeld van de banken. Aan de ene kant heeft de Europese Centrale Bank eind vorig jaar met de LTRO-deal (lange termijn herfinancieringsoperatie- nvdr) Philippe Janssens: Er heeft zich een verschuiving voorgedaan in het beleggen. Sinds 1996, bij de daling van de inflatie, hebben we een toename gezien va n eigenaars, van 65% naar 77%. Dit wil zeggen dat de huurmarkt meer en meer een restmarkt is. Tezelfdert ijd is er ook een verschuiving naar professioneel vastgoed. Ook voor bedrijven, gelet op de behoefte aan flexibiliteit e.d., is het minder aangewezen om huurder te zijn. Vermogensbeheerders zouden groepen kunnen samenstellen met vergelijkbare profielen voor lange termijn beleggingen. Is er de laatste jaren, gelet op de vergrijzing van de bevolking, bij de vermogensbeheerders geen stijgende interesse om te investeren in verzorgingstehuizen, woonzorgcentra, serviceflats,...? Heeft u er al eens aan gedacht om te investeren in de Ardennen? EricJon kers: Als je een obligatieportefeuille wil samenstellen voor iemand die met pensioen gaat en vraagt een bedrag te beleggen waar hij van moet gaan leven en waarbij hij weinig risico wil nemen, dan moet je eerlijk zijn en zeggen dat hij aan de huidige rentes zijn kapitaal gaat opeten.ln het beste geval ga je bij obligaties op dit moment je inflatie kunnen compenseren. Wij zijn ondertussen al een tijd bezig met investeren in zorgvastgoed. Duigemhofstraat Herent 016/ Stefaan Casteleyn: Wij hebben reeds een aantal projecten gefinancierd in de zorgsector. Het lijkt mij dat de meeste mensen in het welvarend gedeelte van onze maatschappij toch vrij veel vastgoed hebben. Philippe Janssens: Binnen vermogensbegeleiding wordt vastgoed te weinig aangeboden. Ik raad mensen aan om te beginnen met de sanering va n hun eigen situatie. Als je villa en appartement aan zee in een vennootschap zitten, kan je beter kijken hoe die uit de vennootschap kunnen gehaald worden in plaats van naar een andere belegging te kijken. FCA Villagronden Ardennen, is gespecialiseerd in het beheren en verkopenvan exclusieve villagronden in de Ardennen. Wij zijn steeds op zoek naar mede-investeerders, waarvoor wij streven naar een zo hoog mogelijk rendement. We bezitten een grote hoeveelheid gronden verspreid over alle regio's van de Ardennen. Deze zijn bouwklaar, echter zonder bouwverplichting I Bij ons doet u beroep op een team met meer dan 15 jaar ervaring. Omdat iedere klant voor ons uniek is, kijken wij er naar uit u te mo1en ontmoeten. T n nsid r januari 2011 ns r Januarill 57

4 . panel Beleggen extra geld gegeven aan de banken in de veronderstelling dat deze dat zouden gebruiken om overheidsobligaties op te kopen. Langs de andere kant horen ze van andere autoriteiten dat ze hun balansen moeten opschonen. Dat werkt tegen elkaar in. Er is weinig unanimiteit binnen de Europese Unie om de crisis op de juiste manier op te lossen. Als vermogensbeheerder is het onze taak om dat goed uit te leggen aan de klanten zodanig dat ze op zijn minst een leidraad hebben waar ze zich aan kunnen vasthouden bij elk bericht dat ze aan het lezen zijn. Daar ligt een serieuze toegevoegde waarde voor ons. Ik zie dat als een kans om die mensen aan ons te binden. Eric Jonkers: Tien jaar is al vrij lang voor een belegger. Als we eerlijk zijn, heeft de belegger niet veel verdiend de afgelopen tien jaar. Er zijn goede periodes geweest, maar er zijn vooral een aantal heel slechte geweest. Nochtans, als je goed gaat kijken, dan zijn er mogelijkheden om beleggingen te doen die in de afgelopen tien jaar, ook rekening houdend met de moeilijke jaren, gemiddeld 7 tot 7,5% per jaar hebben opgeleverd. Het komt er dus op aan om de mensen te overtuigen dat die beleggingen mogelijk zijn en dat er adviseurs zijn om hen te begeleiden in hun zoektocht. De voor- en nadelen van beleggingen Wat zijn de voor- en nadelen van de voornaamste beleggingen? Laat ons het rijtje even afgaan: spaarboekje, kasbons, termijnrekeningen, tak-21, aandelen, obligatie enz. Hoe lichten de panelleden hun klanten hierover voor? Jullie zijn voor een stuk wel afhankelijk van politieke beslissingen en die zijn moeilijk voorspelbaar. Neem nu de kasbon, die brengt nog een schijntje op in vergelijking met enkele jaren geleden. Stefaan Casteleyn: Alle studies wijzen uit dat aandelen op lange termijn de beste return geven. Veel klanten hebben dat niet meer in de geest omdat dat de afgelopen tien jaar niet geweest is en tien jaar is al een lange periode. Een ander element is de internationalisering. Wij hebben allemaal schrik van de Belgische en Europese taxaties. We zullen er wellicht niet aan ontkomen, maar er is toch wel een regio waar de economische groei sterker is, waar de munt op termijn zal stijgen ten opzichte van de euro en dan zijn aandelen, obligaties en andere beleggingen een mogelijkheid om daarop in te spelen. Het drama is dat er heel veel geld vastgeplakt is in euro, in laagrentende zaken, die dus gaan verliezen tegenover die munten die in waarde gaan stijgen en tegenover de bedrijven in die werelddelen die ook in waarde gaan stijgen. De boodschap die we moeten geven is om ervoor te zorgen dat je internationaal investeert zodat je vermogen internationaal gespreid is, daar waar de economische groei is. Vaak is dat toch in aandelen. gemiddeld zo'n veertien tot vijftien jaar duren waarbij je bij het ene nauwelijks iets verdient en bij het andere veertien procent per jaar haalt. Sinds 2000 zitten we in zo'n seculaire berenmarkt Je dient aan je klant uit te leggen dat de laatste tien jaar niet zo uitzonderlijk zijn binnen een langetermijnperspectief en dat, waar je de voorbije tien tot twaalf jaar kapitaalbescherming moest gaan toepassen, je de komende jaren geleidelijk aan moet gaan kijken of op aandelenvlak je extreem ondergewicht weg kan gewerkt worden. Het feit dat de ECB nu eindelijk een mentaliteitswijziging heeft ondergaan en stelt dat ze moet meehelpen om de schuldencrisis op zijn minst te stabiliseren de trigger geweest waardoor beleggers positiever zijn geworden. Moet een belegger met andere woorden over veel geduld beschikken? Stefaan Casteleyn: Dat is zeker een van de kwaliteiten. Ik denk ook dat het soms een beetje durf is. En je mag je emoties niet laten spelen. In de jaren negentig kwamen de mensen binnen met de vraag om aandelen te kopen die misschien niet echt het juiste profiel daarvoor hadden. Nu zijn er mensen die wel dat profiel hebben, maar het toch niet doen. Omdat ze schrik hebben, omdat ze onzeker zijn. Het is onze taak om deze mensen te overtuigen dat toch te doen. PeterVan Gucht: De sector moet de klant vertrouwen geven. Als een klant vertrouwen heeft in je consistent beleid, dan zal die ook volgen wanneer je zegt dat het tijd is om een klein beetje te switchen in de portefeuille. Als je je als adviseur bezondigt aan korte termijndenken en je laat leiden door een overgemediatiseerde markt, die inderdaad constant slecht nieuws brengt, dan ga je dat vertrouwen kwijt spelen. De keuze leggen bij de klant, is niet altijd de juiste boodschap, want dan ga je die klant teveel gewicht in de schaal laten leggen en die gaat vanuit zijn onderbuik reageren. Die gaat kiezen voor de meestbiedende. Jij moet tegen je klant kunnen zeggen kijk, vandaag is de rente laag. Wil je weinig risico's nemen, dan moetje daarmee tevreden zijn. Wil je meer, dan neem je een risico. Daar speelt de factor vertrouwen. Heb je in het verleden voldoende getoond aan je klant dat je flexibel bent, maar je niet laat leiden door dagelijkse geruchten, dan ga je die klant kunnen leiden naar een juiste balans in zijn port efeuille. Jan De Punt: Inderdaad. Het vertrouwen in de beleggingsadviseur is enorm belangrijk. Maar je kan er niet onderuit dat klanten onderhevig zijn aan allerlei impulsen en zich voor een stuk nu meer laten leiden door de media dan in de jaren negentig. Je mag een heel goede band hebben met je klant, hij heeft ookzijn eigen persoonlijkheid, zijn eigen omgeving waarin hij zich beweegt en dat heeft een invloed. Het is en blijft de taak van de adviseur om op een correcte, objectieve manier informatie te verschaffen. van de rente, waardoor een beter resultaat mogelijk wordt. Werner Wuyts: Wij merken toch dat bij veel ondernemers die bij ons klant zijn, de eigen zaak ook dikwijls een vorm van aandelen is, een belangrijk deel van hun vermogen is en dat daar heel veel van hun risico zit. De rest van de portefeuille is dan een pak defensiever. Rik Dhoest: In-en uitstappen in aandelen maakt alleen de bankier rijker. Studies bewijzen dat hoezeer de crisis ook de aandelenmarkten heeft getemd, gestadig bijkopen veel betere resultaten geeft dan het in- en uitstappen of compleet switchen van volledige pakketten. Een volledig pakket bijkopen zal veel minder lonen dan gestadig pakketjes bij te kopen. Je moet wel een nauwgezette selectieprocedure doorlopen, met oog voor een value approach. Te dure aandelen, of slecht geleide bedrijven moeten worden gemeden. Sam Adams: Het is te zien in welk soort markt dat is. Als je in een seculaire stierenmarkt zit, zoals in de jaren tachtig en negentig, klopt dat inderdaad. Sinds 2000 zitten we in een seculaire berenmarkt en dan is de volatiliteit een pak hoger. Als je dan stelselmatig bijkoopt, moet je al geluk hebben. Trading is moeilijk. Het element emotie komt dan tussen. Het beheer van een fonds is een stuk makkelijker dan dat je effectief met je klant moet gaan overleggen welke beslissingen hij moet nemen. Ik denk dat je moet proberen te profiteren van de volatiliteit via trading.maar datje dat in een fonds moet doen zodanig dat je niet beïnvloed wordt door het sentiment van je klant. Eric Jonkers: Eén ding is zeker: je moet je aandelenportefeuille permanent opvolgen en elke dag opnieuw in vraag stellen om niet geconfronteerd te worden met onverwachte verliezen. Rik Ohoest Ik ga pakketten bijkopen van bedrijven waarin ik geloof. Je moet een selectie maken. Alfacam moet je niet in je portefeuille houden op het moment dat je merkt dat er iets loos is. Je moet investeren in goede bedrijven, in Unilever bijvoorbeeld. Apple, Facebock,... als je ziet wat een waardering deze bedrijven hebben. Die zitten niet in mijn portefeuille. Ik mis dan wel een stuk van de rit, maar ik heb een beleggingsfilosofie waarop ik bepaalde aandelen/ bedrijven selecteer. Als dat goede bedrijven zijn, dan ga ik daar pakketjes van bijkopen. Als ik zie dat een bedrijf de mist ingaat, dan ga ik dat verwijderen uit mijn portefeuille. Ik ga niet slaafs bijkopen. Peter Van Gucht: Het dagelijks in vraag stellen van je portefeuille is kortetermijndenken. Ik denk niet dat de boodschap naar onze cliënt mag zijn dat hij alle dagen onrustig op zijn stoel moet zitten en alle dagen naar zijn aandelenportefeuille moet gaan kijken, want dan glijden we weer af naar het kortetermijndenken. Ik denk dat het belangrijk is dat we allemaal op lange termijn denken. Van zodra de klant dagelijks naar zijn portefeuille gaat kijken, heeft hij geen vermogensbeheerder nodig. Rik Goossens: Als ik vanuit deze discussie kijk naar de hoge kosten van fondsen, naar opvolging enz., is een holding dan geen mooie oplossing waarbij je lage beheerskosten hebt in vergelijking met de onderwaardering? Ik vind het raar dat holdings nog niet ter sprake gekomen zijn. De kosten zijn in sommige gevallen 0,5 of 0,6 en sommige geven onmiddellijk een mooie risicospreiding. Stefaan Casteleyn: Ze zijn wel vaak heel lokaal, echt Europees. Als je internationaal wil gaan... Philippe Janssens: Er wordt gesproken over schuldencrisis e.d. Ik vraag me meer en meer af of dat voor een stuk geen psychose is. Als je als particulier een schuld hebt, dan wordt bekeken hoeveel schuld die bedraagt tegenover je actief. Bij een bedrijf is dat net hetzelfde. Maar ik zou graag weten wat het actief is van de overheid. Er wordt gesproken over een schuld van honderd procent. Neem als voorbeeld een vastgoedmaatschappij. Heb ik een schuldgraad van 25% tegenover mijn vermogen en heb ik tegenover dat vermogen 6% rendement, dan heb ik nog altijd een schuldgraad van 400% tegenover mijn omzet, mijn bruto binnenlands product. En ben ik perfect gezond. Je ziet de overheid psychopathisch reageren want alles wat investering is, moet zij absoluut buiten de balans krijgen, want anders gaat dat zich opstapelen bij die schuld. Ik durf geen enkele uitspraak doen vandaag of die schuldgraad van honderd procent tegenover het BBP of de 60% als Maastrichtnorm, hoog of laag is. Stefaan Casteleyn: Er zijn toch wel studies die aantonen dat als de schuldgraad rond de tachtig wordt, er soms toch een probleem komt om af te betalen. Je kan wel zeggen dat de overheid veel patrimonium heeft, maar je moet wel je schuld kunnen blijven afbetalen. Waarom is Taks Shelter zo weinig bekend? Zijn er nog andere beleggingsmogelijkheden die we over het hoofd hebben gezien? De minder bekende Tax Shelter bijvoorbeeld? Wat zijn daar de voor- en nadelen van? Rik Dhoest: Vastgoed heeft het zeer goed gedaan op lange termijn. Het klopt dat we de schuldencrisis moeten uitleggen, maar dat duidt op een negativisme. Europa is een deel van de wereld en er zijn groeimarkten die ons recht zullen houden en hierin treed ik Stefan Casteleyn bij. Het is niet omdat je belegt in aandelen binnen de EUzone, dat je werkelijk in de EU-zone belegt. Want die bedrijven zijn vaak aanwezig in die andere werelddelen. Sam Adams: Je stelt dat de groeimarkten het goed doen, maar ik denk dat dat dit jaar toch niet het geval was. China bijvoorbeeld stond laatst op een driejarig dieptepunt. In de aandelenmarkt kiest men de voorbije jaren voor zogenaamde veiligere havens zoals de Amerikaanse beurs. De zwakke prestatie van de Aziatische en Europese beurs biedt vanuit waarderingsperspectief nu een kans om het gewicht in deze regio's geleidelijk aan op te bouwen. De aandelenmarkt kan de voorbije honderd tot tweehonderd jaar opgesplitst worden in seculaire berenmarkten en seculaire st ierenmarkten, die 58 Eric Jonkers: Ik zou in tegenstelling tot een aantal van mijn collega's, geen pleidooi willen houden voor individuele aandelen. Ik geloof in het potentieel, maar Apple is toch twintig procent achteruit gegaan ten opzichte van een paar maanden geleden. Ik verkies een goed beheerd fonds omdat je die heel gemakkelijk onderling kan vergelijken. Je kan alle dagen in de krant het resultaat beoordelen. Het voordeel is dat je als adviseur geen continue strijd moet voeren met je klant. Ik bedoel daarmee dat een goed beheerder dikwijls het tegenoverstelde zou moeten voorstellen van wat zijn klant eigenlijk zou willen dat hij doet. Een klant kijkt achterom naar het recente verleden. De klanten zullen stellen dat de beurzen gestegen zijn in 2012 (met twaalftot dertien procent) en zullen dus om die reden aandelen willen. Maar misschien is dan het moment wel voorbij. Klanten met een obligatieportefeuille gaan zeggen:"zie eens wat ik verdiend heb in Dus ik wil obligaties'; terwijl de rente misschien wel op zijn dieptepunt staat. Een goede fondsbeheerder zal daarom langere of korter lopende obligaties in portefeuille nemen naargelang zijn v isie op de evolutie d ' januari 2013 kmo ms1dcr januari

Uw spaarrekening: een lage opbrengst in ruil voor veiligheid?

Uw spaarrekening: een lage opbrengst in ruil voor veiligheid? Inhoudstafel Deel 1. Uw spaarrekening: een lage opbrengst in ruil voor veiligheid? 1. Hoe werkt een spaarrekening eigenlijk?............................... 1 1.1. De rente op uw spaarrekening: basisrente

Nadere informatie

Beleggersprofiel - Vragenlijst voor de klant(en) :

Beleggersprofiel - Vragenlijst voor de klant(en) : Beleggersprofiel - Vragenlijst voor de klant(en) : Naam persoon 1 :.Voornaam :.. Naam persoon 2 :.Voornaam :.. Adres :. Heeft u een partner? : ja / neen Aantal kinderen ten laste + hun leeftijd :. Voor

Nadere informatie

De Pensioenkrant. Wilt u ook uw pensioen veilig stellen? Lees verder in de pensioenkrant...

De Pensioenkrant. Wilt u ook uw pensioen veilig stellen? Lees verder in de pensioenkrant... De Pensioenkrant Wilt u ook uw pensioen veilig stellen? Lees verder in de pensioenkrant... Het probleem Levensstandaard behouden wordt moeilijker Uit cijfers van het nationaal instituut voor statistiek

Nadere informatie

Leedsestraat 22, 9770 Kruishoutem Moretusstraat 6, 9120 Beveren-Waas. staes.siegfried@telenet.be, tel: 0478/313.389, http://www.siegfriedstaes.

Leedsestraat 22, 9770 Kruishoutem Moretusstraat 6, 9120 Beveren-Waas. staes.siegfried@telenet.be, tel: 0478/313.389, http://www.siegfriedstaes. versie 27/06/2014 Financieel Overzicht - Vragenlijst voor de cliënt (=verzekeringnemer): Naam:.Voornaam:... Voor welke perso(o)n(en) wordt dit document ingevuld? voor uzelf samen met uw partner enkel voor

Nadere informatie

Op de bank, of op de beurs? Sparen of beleggen: wat kies jij?

Op de bank, of op de beurs? Sparen of beleggen: wat kies jij? Op de bank, of op de beurs? Sparen of beleggen: wat kies jij? 1 Inhoud Inleiding... 3 Sparen... 3 A. Waarom wel?... 3 B. Waarom niet?... 4 Beleggen... 4 A. Waarom wel?... 4 B. Waarom niet?... 5 Besluit:

Nadere informatie

Bepaal uw beleggersprofiel FINTRO. GAAT VER, BLIJFT DICHTBIJ.

Bepaal uw beleggersprofiel FINTRO. GAAT VER, BLIJFT DICHTBIJ. Bepaal uw beleggersprofiel FINTRO. GAAT VER, BLIJFT DICHTBIJ. Via het beleggersprofiel naar beter beleggingsadvies Wanneer uw bank u beleggingsadvies verstrekt, moet zij rekening houden met uw financiële

Nadere informatie

Bepaal uw beleggersprofiel. Sparen en beleggen

Bepaal uw beleggersprofiel. Sparen en beleggen Bepaal uw beleggersprofiel Sparen en beleggen Via het beleggersprofiel...... Naar beter beleggingsadvies Wanneer uw bank u beleggingsadvies verstrekt, moet zij rekening houden met uw financiële situatie,

Nadere informatie

Care Invest II. De ideale combinatie van. rendement, stabiliteit en nabijheid

Care Invest II. De ideale combinatie van. rendement, stabiliteit en nabijheid INVESTEREN Care Invest II De ideale combinatie van rendement, stabiliteit en nabijheid Uniek aanbod: enkel beschikbaar tussen 19 mei en 26 juni 2015 (een vervroegde afsluiting is mogelijk) Inleiding Via

Nadere informatie

Evenwichtig beleggen? Ontdek de juiste balans tussen rendement en risico, zonder dat u ervan wakker hoeft te liggen.

Evenwichtig beleggen? Ontdek de juiste balans tussen rendement en risico, zonder dat u ervan wakker hoeft te liggen. Evenwichtig beleggen? Ontdek de juiste balans tussen rendement en risico, zonder dat u ervan wakker hoeft te liggen. Bent u als belegger op zoek naar rendement én bescherming, zonder de zorgen van het

Nadere informatie

Samen uw risicoprofiel bepalen - Natuurlijke personen

Samen uw risicoprofiel bepalen - Natuurlijke personen Samen uw risicoprofiel bepalen - Natuurlijke personen Elke belegger staat voor de moeilijke keuze om zijn portefeuille samen te stellen uit de diverse mogelijke beleggingsvormen (beleggingsfondsen, aandelen,

Nadere informatie

De geld- en kapitaalmarkt

De geld- en kapitaalmarkt De geld- en kapitaalmarkt Omschrijf het begrip kapitaal. - geldkapitaal: - goederenkapitaal: De financiële markt - 1 op 6 DE FINANCIËLE MARKT Situeer de financiële markt in de economische kringloop. Bedrijven

Nadere informatie

Verzekeringen. Werkgever en personeel. Het Persoonlijk Pensioen Plan: verstandig beleggen voor een goed pensioen

Verzekeringen. Werkgever en personeel. Het Persoonlijk Pensioen Plan: verstandig beleggen voor een goed pensioen Defensieve Lifecycle Neutrale Lifecycle Offensieve Lifecycle Zelf beleggen Verzekeringen 2008 Werkgever en personeel Het Persoonlijk Pensioen Plan: verstandig beleggen voor een goed pensioen Werkgever

Nadere informatie

Bepaal uw beleggersprofiel. FINTRO. Gaat ver, blijft dichbij.

Bepaal uw beleggersprofiel. FINTRO. Gaat ver, blijft dichbij. Bepaal uw beleggersprofiel FINTRO. Gaat ver, blijft dichbij. Via het beleggersprofiel naar een beter beleggingsadvies Wanneer uw bank u beleggingsadvies verstrekt, moet zij rekening houden met uw financiële

Nadere informatie

Zakelijk beleggen. Uitgebreide beleggingsmogelijkheden voor ondernemers

Zakelijk beleggen. Uitgebreide beleggingsmogelijkheden voor ondernemers Informatie ABN AMRO 0900-00 24 (lokaal tarief) Zakelijk beleggen www.abnamro.nl Uitgebreide beleggingsmogelijkheden voor ondernemers Volledig zelf beleggen Beleggen met advies van ABN AMRO Uw vermogen

Nadere informatie

VIVIUM Managed Funds. Tak 23-fonds met een mooi rendement. Professioneel portefeuillebeheer

VIVIUM Managed Funds. Tak 23-fonds met een mooi rendement. Professioneel portefeuillebeheer VIVIUM Managed Funds Tak 23-fonds met een mooi rendement Professioneel portefeuillebeheer door experts Interessante fiscale voordelen Een belegging aangepast aan uw profiel Verdient u meer dan wat u vandaag

Nadere informatie

VITA INVEST.2 - FONDS INVEST.2 - SAFE PLAN

VITA INVEST.2 - FONDS INVEST.2 - SAFE PLAN VITA INVEST.2 - FONDS INVEST.2 - SAFE PLAN OPLOSSINGEN OP MAAT VAN UW VERWACHTINGEN 30.30.023/10 10/13 VITA INVEST.2 - FONDS INVEST.2 - SAFE PLAN Oplossingen op maat van uw verwachtingen U wilt uw geld

Nadere informatie

Bemiddelingsfiche: Kennis en ervaring, financiële situatie, horizon en doelstelling

Bemiddelingsfiche: Kennis en ervaring, financiële situatie, horizon en doelstelling MIIFID BELEGGINGSPROFIEL VERZEKERINGEN TAK 21-23-26 BVBA Kantoor Decapmaker - Oostlaan 18-8970 Poperinge Tel: 057/33 65 35 Fax: 057/ 33 87 47 Ondernemingsnummer: 0426.185.831 info@decapmaker.be www.decapmaker.be

Nadere informatie

Laat uw geld zijn vruchten afwerpen. db Renteportefeuille. n Geniet zorgeloos van regelmatige inkomsten

Laat uw geld zijn vruchten afwerpen. db Renteportefeuille. n Geniet zorgeloos van regelmatige inkomsten db Renteportefeuille Laat uw geld zijn vruchten afwerpen n Geniet zorgeloos van regelmatige inkomsten n Dankzij een veilige, transparante en flexibele oplossing n Kwalitatief voor u beheerd door onze specialisten

Nadere informatie

Samen uw risico profiel bepalen

Samen uw risico profiel bepalen Klant naam: Woonplaats:.. Samen uw risico profiel bepalen Deze vragenlijst is bestemd voor de belegger. Beleggen betekent investeren, tegen al dan niet onzekere rendementen en eventueel met een risico.

Nadere informatie

Bemiddelingsfiche, Kennis en ervaring, financiële situatie, horizon en doelstelling

Bemiddelingsfiche, Kennis en ervaring, financiële situatie, horizon en doelstelling Kantoor BEVERNAGE NV Bevernage invest : maatschappelijke & uitbatingszetel : Woestendorp 45 8640 Woesten Ondernemingsnummer : 0439.040.509 Tel : 057 42 21 82 - email : info@bevernage.be - www.bevernage.be

Nadere informatie

Vermogen opbouwen voor later

Vermogen opbouwen voor later BeleggingsRekening U wilt geld opzij zetten voor later en een vermogen opbouwen. Omdat uw kinderen nog gaan studeren, u graag die verre reis wilt maken, een tweede huis wilt kopen, eerder wilt stoppen

Nadere informatie

Samen uw risicoprofiel bepalen - Natuurlijke personen

Samen uw risicoprofiel bepalen - Natuurlijke personen Samen uw risicoprofiel bepalen - Natuurlijke personen Beleggen is keuzes maken. Hoe weet u als belegger welk type belegging voor u het meest geschikt is? Hoe vindt u het juiste evenwicht tussen rendement

Nadere informatie

MeDirect. Online vermogensbeheer, op maat gemaakt en toegankelijk voor iedereen. Hoe creëert u voor uzelf een bijkomend inkomen voor u pensioen?

MeDirect. Online vermogensbeheer, op maat gemaakt en toegankelijk voor iedereen. Hoe creëert u voor uzelf een bijkomend inkomen voor u pensioen? MeDirect Online vermogensbeheer, op maat gemaakt en toegankelijk voor iedereen Hoe creëert u voor uzelf een bijkomend inkomen voor u pensioen? Goeiedag Bij MeDirect zijn wij ervan overtuigd dat iedereen

Nadere informatie

Slechts 1 antwoord is juist, alle andere zijn fout (en bevatten heel vaak onzin)!

Slechts 1 antwoord is juist, alle andere zijn fout (en bevatten heel vaak onzin)! Slechts 1 antwoord is juist, alle andere zijn fout (en bevatten heel vaak onzin)! Vragen aangeduid met een * toetsen in het bijzonder het inzicht en toepassingsvermogen. Deze vragenreeksen zijn vrij beschikbaar.

Nadere informatie

KBC-Beleggingsservice

KBC-Beleggingsservice KBC-Beleggingsservice U hebt al een mooi bedrag bij elkaar gespaard. Voldoende om onverwachte uitgaven op te vangen. Maar wat doet u met het geld dat u niet nodig hebt als buffer? Steeds meer mensen kiezen

Nadere informatie

KBC-Beleggingsservice

KBC-Beleggingsservice KBC-Beleggingsservice U hebt al een mooi bedrag bij elkaar gespaard. Voldoende om onverwachte uitgaven op te vangen. Maar wat doet u met het geld dat u niet nodig hebt als buffer? Steeds meer mensen kiezen

Nadere informatie

Bepaal uw beleggersprofiel FINTRO. GAAT VER, BLIJFT DICHTBIJ.

Bepaal uw beleggersprofiel FINTRO. GAAT VER, BLIJFT DICHTBIJ. Bepaal uw beleggersprofiel FINTRO. GAAT VER, BLIJFT DICHTBIJ. Via het beleggersprofiel naar beter beleggingsadvies Wanneer uw bank u beleggingsadvies verstrekt, moet zij rekening houden met uw financiële

Nadere informatie

Strategy Background Papers

Strategy Background Papers november 2013 Beleggen in vastgoed Huurder of eigenaar, iedereen krijgt in het dagelijkse leven te maken met vastgoed. De meeste eigenaars van een huis zien hun woning meer als een vorm van comfort dan

Nadere informatie

Beleggen op uw eigen tempo.

Beleggen op uw eigen tempo. Flexinvest Beleggen op uw eigen tempo. FINTRO. GAAT VER, BLIJFT DICHTBIJ. 2 De voordelen van beleggen en het gemak van sparen Flexinvest is een beleggingsplan waarmee u maandelijks een klein bedrag opzij

Nadere informatie

TREVI VASTGOEDINDEX OP 30/06/2012: Voorspellers kunnen zich vergissen. Cijfers liegen nooit.

TREVI VASTGOEDINDEX OP 30/06/2012: Voorspellers kunnen zich vergissen. Cijfers liegen nooit. PERSBERICHT 09 juli 2012 TREVI Group J. Hazardstraat 35 1180 Brussel Tel. +32 2 343 22 40 / Fax +32 2 343 67 02 TREVI VASTGOEDINDEX OP 30/06/2012: Voorspellers kunnen zich vergissen. Cijfers liegen nooit.

Nadere informatie

Tak 21 kapitaalsgarantie, rendementsgarantie

Tak 21 kapitaalsgarantie, rendementsgarantie Waarborg Tak 21 kapitaalsgarantie, rendementsgarantie Tak 23 geen kapitaal garantie Tak 26 - kapitalisatie Beschrijving Een tak-21-levensverzekering biedt u een gewaarborgd rendement, met eventueel een

Nadere informatie

De Vries Investment Services, Voor objectief en onafhankelijk beleggingsadvies

De Vries Investment Services, Voor objectief en onafhankelijk beleggingsadvies De Vries Investment Services is een onafhankelijk en objectief beleggingsadvieskantoor. Wij begeleiden beleggers bij het realiseren van hun financiële doelstellingen en bieden een service die banken niet

Nadere informatie

ik zorg voor mijn klanten stars for life zorgt voor mijn pensioen

ik zorg voor mijn klanten stars for life zorgt voor mijn pensioen zelfstandigen ik zorg voor mijn klanten stars for life zorgt voor mijn pensioen stars for life het pensioenplan wat doet u met uw vrije tijd? Als zelfstandige trekt u vast een wenkbrauw op wanneer iemand

Nadere informatie

KBC-Vrij Aanvullend Pensioen voor Zelfstandigen. Vandaag fraaie fiscale voordelen. Morgen een mooi extra pensioen.

KBC-Vrij Aanvullend Pensioen voor Zelfstandigen. Vandaag fraaie fiscale voordelen. Morgen een mooi extra pensioen. KBC-Vrij Aanvullend Pensioen voor Zelfstandigen Vandaag fraaie fiscale voordelen. Morgen een mooi extra pensioen. U weet het zelf maar al te goed: als zelfstandige krijgt u een erg beperkt wettelijk pensioen.

Nadere informatie

Verstandig beleggen voor een goed pensioen

Verstandig beleggen voor een goed pensioen Verstandig beleggen voor een goed pensioen Brochure Actieve Lifecycles en Zelf Beleggen voor u als werknemer U hebt een Persoonlijk Pensioen Plan bij Delta Lloyd. Het Persoonlijk Pensioen Plan is een pensioenregeling

Nadere informatie

Verstandig beleggen voor een goed pensioen

Verstandig beleggen voor een goed pensioen Verstandig beleggen voor een goed pensioen Brochure Index Lifecycles en Zelf Beleggen voor u als werknemer U hebt een Persoonlijk Pensioen Plan bij Delta Lloyd. Het Persoonlijk Pensioen Plan is een pensioenregeling

Nadere informatie

Sicav naar Luxemburgs recht

Sicav naar Luxemburgs recht Sicav naar Luxemburgs recht Best Choice Best Choice is een selectie van fondsen die spe ciaal werd samengesteld voor wie vandaag flexibel en verstandig wil beleggen. Best Choice werd opgericht onder de

Nadere informatie

Uw optimale mix van verzekeren en beleggen

Uw optimale mix van verzekeren en beleggen Uw optimale mix van verzekeren en beleggen 2 Het voordeel van beleggen Wilt u graag geld achter de hand hebben om bijvoorbeeld een reis te maken of als aanvulling op het pensioen? Dan kunt u natuurlijk

Nadere informatie

Beleggen op uw manier

Beleggen op uw manier Beleggen op uw manier 2 Professioneel beleggen U wilt uw vermogen snel laten groeien; sneller dan op een spaarrekening. U durft daarbij risico te lopen, maar u houdt wel graag zelf de controle over uw

Nadere informatie

Vermogensbeheerder particulier - Beleggingsproducten

Vermogensbeheerder particulier - Beleggingsproducten Vermogensbeheerder particulier - Beleggingsproducten Beschrijving De vermogensbeheerders van Van Tornhout & Partners bespreken allerlei producten met hun cliënten. Hierna volgen vijf situaties waarin verschillende

Nadere informatie

Beginpagina. Sparen. Spaarvormen

Beginpagina. Sparen. Spaarvormen Beginpagina Sparen is niets nieuws. Mensen sparen al eeuwen lang voor verschillende doeleinden. Toch is een leidraad binnen de wereld van het sparen ongetwijfeld welkom. Op spaarkennis.nl geven we graag

Nadere informatie

In 10 stappen naar een vermogen zonder zorgen

In 10 stappen naar een vermogen zonder zorgen In 10 stappen naar een vermogen zonder zorgen Wie is Optima? Opgericht in 1991 Onafhankelijk 13.160 klanten per 01/09/2010 316 medewerkers Trends Gazelle in: 2002-2003 - 2004-2006 2007-2008 2009 In 2010

Nadere informatie

Belfius Fullinvest (Low, Medium, High) Candriam in één fonds

Belfius Fullinvest (Low, Medium, High) Candriam in één fonds Flash Belfius Fullinvest (Low, Medium, High) November 2014 Alle expertise van Candriam in één fonds Investeer in een zeer gespreide portefeuille via één belegging dankzij de bevek naar Belgisch recht Belfius

Nadere informatie

Special Report Op weg naar een nieuwe seculaire stierenmarkt?

Special Report Op weg naar een nieuwe seculaire stierenmarkt? Augustus 2012 Special Report Op weg naar een nieuwe seculaire stierenmarkt? Ondanks zwakke macro-economische cijfers, een teleurstellend resultatenseizoen en een voortdurende crisis in de Eurozone, houden

Nadere informatie

Belfius Fullinvest (Low, Medium, High)

Belfius Fullinvest (Low, Medium, High) Flash Belfius Fullinvest (Low, Medium, High) Juli 2014 Belfius Fullinvest Investeer in een zeer gespreide portefeuille via één belegging dankzij de bevek naar Belgisch recht Belfius Fullinvest. U hebt

Nadere informatie

Laat uw geld optimaal renderen

Laat uw geld optimaal renderen Beleggen in 2014 Laat uw geld optimaal renderen In welke producten heb je al belegd? Spaarrekeningen % Ben je tevreden met de huidige lage rendementen? Kasbons Staatsbons Termijnrekeningen Obligaties Tak

Nadere informatie

Verder zien. Meer weten. 1 EEN SOLIDE LANGETERMIJN BELEGGING Dankzij de gebundelde expertise van topbeleggers 2 De beste beleggers voor de beste resultaten Toegang tot de meest exclusieve fondsen ter wereld

Nadere informatie

Flexinvest Beleggen op uw eigen tempo SPAREN EN BELEGGEN

Flexinvest Beleggen op uw eigen tempo SPAREN EN BELEGGEN Flexinvest Beleggen op uw eigen tempo SPAREN EN BELEGGEN Daniël Elke maand stort ik 120 als appeltje voor de dorst voor later. #flexinvest#extraatjevoormijnpensioen Inge Het geld van Kerstmis, Nieuwjaar,

Nadere informatie

Een pensioenspaarplan op UW maat

Een pensioenspaarplan op UW maat VIVIUM Managed Funds Het product De risico s De kosten De opbrengst Een pensioenspaarplan op UW maat Denkt u aan pensioensparen, langetermijnsparen of niet-fiscaal sparen? Of aan een individuele pensioentoezegging

Nadere informatie

Vastgoed: nog altijd de beste belegging? Waarom onroerend goed zo crisisbestendig is

Vastgoed: nog altijd de beste belegging? Waarom onroerend goed zo crisisbestendig is Vastgoed: nog altijd de beste belegging? Waarom onroerend goed zo crisisbestendig is Inhoud Inleiding... 3 Alternatieven... 3 Vastgoed als belegging... 4 Gespaard door de overheid... 5 Flexibel... 5 Case:

Nadere informatie

Wat u moet weten over beleggen

Wat u moet weten over beleggen Rabo BedrijvenPensioen Wat u moet weten over beleggen Beleggen voor het Rabo BedrijvenPensioen Uw werkgever betaalt pensioenpremies voor het Rabo BedrijvenPensioen. In deze brochure leest u hoe we deze

Nadere informatie

FitVoorLater klaar voor de toekomst

FitVoorLater klaar voor de toekomst FitVoorLater klaar voor de toekomst Het is verstandig om nu iets extra s te regelen. Met FitVoorLater bent u financieel voorbereid. 1 Nieuwe pensioenregels: wat verandert er? Vanaf 1 januari 2015 geldt

Nadere informatie

4/07/2013 Bart De Graeve

4/07/2013 Bart De Graeve 1 Fiscaliteit Verzekeringsaspect Context Tak 21 Belegging Tak 23 Planning Verzekering = contract De voorwaarden worden vastgelegd bij ondertekening 3 Verzekering = contract Enige premie Opvragingen Premieplan

Nadere informatie

Kwartaalrapport Vermogensbeheer

Kwartaalrapport Vermogensbeheer Kwartaalrapport Vermogensbeheer Januari - Maart 2015 medirectbank.be Portefeuilles van MeDirect blijven sterk presteren Xavier De Pauw CEO MeDirect Welkom bij ons kwartaalverslag voor de periode januari

Nadere informatie

Robeco Emerging Conservative Equities

Robeco Emerging Conservative Equities INVESTMENT OPPORTUNITY oktober 2013 Voor professionals INTERVIEW MET PORTFOLIO MANAGER PIM VAN VLIET Robeco Emerging Conservative Equities Beleggen in opkomende markten met een lagere kans op grote koersdalingen.

Nadere informatie

1. Wat is uw voornaamste beleggingsdoel? Punten

1. Wat is uw voornaamste beleggingsdoel? Punten NnL Wat is uw beleggersprofiel? Wat voor belegger bent u? Accepteert u risico's? Of speelt u liever op zeker? Door de onderstaande vragen te beantwoorden, brengt u uw risicoprofiel en uw beleggingshorizon

Nadere informatie

Rendement versus risico:

Rendement versus risico: Rendement versus risico: Een belangrijke keuze! 1. Uw risicoprofiel is de hoeksteen van een goed beleggingsadvies Het gepersonaliseerd beleggingsadvies dat u van KBC krijgt is gebaseerd op uw risicoprofiel.

Nadere informatie

Fysiek goud is de ultieme veilige haven en zou de basis moeten vormen van ieder vermogen.

Fysiek goud is de ultieme veilige haven en zou de basis moeten vormen van ieder vermogen. Fysiek goud is de ultieme veilige haven en zou de basis moeten vormen van ieder vermogen. Goud is al duizenden jaren simpelweg een betaalmiddel: geld. U hoort de term steeds vaker opduiken in de media.

Nadere informatie

PENSIOENSPAREN ZO DOE JE HET

PENSIOENSPAREN ZO DOE JE HET ZO DOE JE HET 1. WAT IS PENSIOENSPAREN? Wie aan pensioensparen doet, bouwt op individuele basis een extra pensioen op. Wat je spaart, kan je bovendien fiscaal in mindering brengen via de personenbelasting.

Nadere informatie

Verder zien. Meer weten.

Verder zien. Meer weten. Verder zien. Meer weten. 1 EEN SOLIDE LANGETERMIJN BELEGGING Dankzij de gebundelde expertise van topbeleggers 2 De beste beleggers voor de beste resultaten Toegang tot de meest exclusieve fondsen ter wereld

Nadere informatie

Beleggingen institutionele beleggers met 7 procent toegenomen

Beleggingen institutionele beleggers met 7 procent toegenomen Publicatiedatum CBS-website: 1 oktober 27 Beleggingen institutionele beleggers met 7 procent toegenomen drs. J.L. Gebraad Centraal Bureau voor de Statistiek Voorburg/Heerlen 27 Verklaring der tekens. =

Nadere informatie

Uw risicoprofiel bepalen - Natuurlijke personen

Uw risicoprofiel bepalen - Natuurlijke personen Uw risicoprofiel bepalen - Natuurlijke personen Wat is een risicoprofiel? En wat doen we ermee? Bij elk beleggingsadvies dat u van ons ontvangt, stellen we uw belang voorop. Dit betekent dat elk advies

Nadere informatie

Vraag en antwoord: waarom beleggen in staatsobligaties?

Vraag en antwoord: waarom beleggen in staatsobligaties? ING Investment Office Publicatiedatum: 13 maart 2014 Vraag en antwoord: waarom beleggen in staatsobligaties? In onze beleggingsvisie op 2014 ( Visie 2014: minder crisis, meer groei ) kunt u lezen dat we

Nadere informatie

Over Oase-Investors http://www.oase-investors.com Oase-Investors: Beleggen met Respect

Over Oase-Investors http://www.oase-investors.com Oase-Investors: Beleggen met Respect Over Oase-Investors Oase-Investors is een onafhankelijk platform in vermogensbegeleiding. Portfolio monitoring is onze specialiteit. We bespreken ook vrijblijvend uw vragen betreffende fiscale vermogens-

Nadere informatie

Beleggingrisico s. Rendement en risico

Beleggingrisico s. Rendement en risico Beleggingsrisico s Beleggingrisico s Onderstaand tref je de omschrijving aan van de belangrijkste beleggingsrisico s die samenhangen met jouw keuze voor een portefeuilleprofiel. Je neemt een belangrijke

Nadere informatie

Kruis in onderstaande tabel aan hoeveel uw netto vermogen, uw liquide netto vermogen en uw totale vermogen bedraagt.

Kruis in onderstaande tabel aan hoeveel uw netto vermogen, uw liquide netto vermogen en uw totale vermogen bedraagt. Vaststellen beleggersprofiel Met de volgende vragen probeert Stichting Obligatiebeheer Noordenwind inzicht te krijgen in uw financiële positie, kennis, ervaring, doelstellingen en risicobereidheid ten

Nadere informatie

Finance Avenue 16 november 2013. Gilles Coens Verantwoordelijke portefeuillebeheer en advies

Finance Avenue 16 november 2013. Gilles Coens Verantwoordelijke portefeuillebeheer en advies Finance Avenue 16 november 2013 Gilles Coens Verantwoordelijke portefeuillebeheer en advies Wie zijn wij? Dichtbij en ten dienste van de klant Een luisterend oor inspelend op de behoe5e van de klant Een

Nadere informatie

Beleggingsverzekeringen

Beleggingsverzekeringen Kennisfiche Beleggingsverzekeringen Beleggingsverzekeringen zijn contracten die u aangaat met een verzekeringsmaatschappij, niet met een bank. Ze worden wel verkocht via banken. Een beleggingsverzekering

Nadere informatie

VIVIUM Langetermijnsparen

VIVIUM Langetermijnsparen VIVIUM Langetermijnsparen Sparen voor de toekomst met fiscale korting Gewaarborgd rendement Jaarlijkse winstdeelname Fiscaal voordeel Financiële zekerheid voor uw nabestaanden Moet u straks rondkomen met

Nadere informatie

Flash. Belfius Plan (Low, Medium, High): Belfius Plan (Low, Medium, High) één belegging, veel troeven. In een notendop

Flash. Belfius Plan (Low, Medium, High): Belfius Plan (Low, Medium, High) één belegging, veel troeven. In een notendop Flash Belfius Plan (Low, Medium, High) Juni 2014 Belfius Plan (Low, Medium, High): één belegging, veel troeven Investeer zoals een echte professional in obligaties én aandelen. Met een valscherm erbovenop!

Nadere informatie

Checklist beleggen in vastgoed

Checklist beleggen in vastgoed i van 5 Checklist beleggen in vastgoed Je kunt beleggen in beursgenoteerde vastgoedfondsen (vaak aandelen die dagelijks verhandelbaar zijn op de beurs) en in niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen. Deze

Nadere informatie

Residential Agency Property & Facility Management Quares Real Estate Investment Management. Finance Avenue 23/10/2010

Residential Agency Property & Facility Management Quares Real Estate Investment Management. Finance Avenue 23/10/2010 New Deal in Vastgoedbeleggingen Quares Finance Avenue 23/10/2010 Quares Group Residential Agency Quares Group Quality in Real Estate Services Opgericht in 2006, uit 2 reeds bestaande bedrijven 3 divisies

Nadere informatie

Zelf Beleggen en Sparen

Zelf Beleggen en Sparen de vrijheid van Zelf Beleggen en Sparen 1 inhoud Omschrijving Pagina 1. Wat is Zelf Beleggen en Sparen? 2 2. Hoe werkt Zelf Beleggen en Sparen bij ABN AMRO Pensioenen? 2 3. Hoeveel rendement kunt u behalen?

Nadere informatie

AG Ascento. Omdat ú met pensioen gaat, niet uw kapitaal. AG Employee Benefits

AG Ascento. Omdat ú met pensioen gaat, niet uw kapitaal. AG Employee Benefits AG Ascento Omdat ú met pensioen gaat, niet uw kapitaal. AG Employee Benefits Het einde van uw loopbaan is in zicht? Dan hebt u waarschijnlijk heel wat vragen over hoe u uw pensioen het best kan voorbereiden.

Nadere informatie

Fidea Flexinvest. Bij overlijden door ongeval: met een extra uitkering van één of tweemaal de uitkering overlijden

Fidea Flexinvest. Bij overlijden door ongeval: met een extra uitkering van één of tweemaal de uitkering overlijden Fidea Flexinvest Type levensverzekering Fidea Flexinvest 1 is een tak23-levensverzekering zonder gewaarborgd rendement, waarvan het rendement verbonden is met beleggings. Meer concreet heeft men de keuze

Nadere informatie

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Beleggersrekening. Beleggen om uw geld te laten groeien.

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Beleggersrekening. Beleggen om uw geld te laten groeien. Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz Beleggersrekening Beleggen om uw geld te laten groeien. Wilt u beleggen om uw geld te laten groeien? Kies dan voor goede prestaties en flexibiliteit met

Nadere informatie

Hof Hoorneman China Value Fund

Hof Hoorneman China Value Fund Hof Hoorneman China Value Fund UW VERMOGEN IS HET WAARD 1 China is en blijft de groeimotor van de wereld. Waarom beleggen in China? De Chinese economie groeit met ruim 7%. Dit groeipercentage is aanzienlijk

Nadere informatie

ING Personal Banking. Profiteer van een persoonlijke aanpak van uw financiële patrimonium. Le Personal Banking ING

ING Personal Banking. Profiteer van een persoonlijke aanpak van uw financiële patrimonium. Le Personal Banking ING ING Personal Banking Profiteer van een persoonlijke aanpak van uw financiële patrimonium. Le Personal Banking ING KENT U UW SPAARCAPACITEIT OF HET GLOBALE RENDEMENT VAN UW BELEGGINGSPORTEFEUILLE? KUNT

Nadere informatie

Veel gestelde vragen kwartaalcijfers pensioenfondsen

Veel gestelde vragen kwartaalcijfers pensioenfondsen Veel gestelde vragen kwartaalcijfers pensioenfondsen 1. De kwartaalcijfers van de pensioenfondsen zijn negatief. Hoe komt dat? Het algemene beeld is dat het derde kwartaal, en dan in het bijzonder de maand

Nadere informatie

Wij willen graag kunnen kiezen tussen defensief of offensief beleggen

Wij willen graag kunnen kiezen tussen defensief of offensief beleggen Wij willen graag kunnen kiezen tussen defensief of offensief beleggen Profiteert u als de markt straks herstelt? Wie de berichten over de huidige financiële markt volgt, weet dat deze voornamelijk gaan

Nadere informatie

Hoe voorkom je een mismatch tussen financieel plan en beleggingsplan?

Hoe voorkom je een mismatch tussen financieel plan en beleggingsplan? Hoe voorkom je een mismatch tussen financieel plan en beleggingsplan? Kapé Breukelaar, financieel planner Onafhankelijke experts in persoonlijke financiën Het weerbericht We krijgen een extreme winter!

Nadere informatie

5 voorspellingen voor 2015

5 voorspellingen voor 2015 Maart 2015 Wim Meulemeester Beleggingsexpert Het jaar 2014 was een verrassend beleggingsjaar. Alhoewel een lage rente in de lijn der verwachtingen lag, werden heel wat experts verrast door de forse daling

Nadere informatie

Fondsen. Brochure bestemd voor particuliere beleggers BASIC. Member of the KBC group. Gepubliceerd door KBC Securities in samen werking met Euronext.

Fondsen. Brochure bestemd voor particuliere beleggers BASIC. Member of the KBC group. Gepubliceerd door KBC Securities in samen werking met Euronext. Brochure bestemd voor particuliere beleggers Gepubliceerd door KBC Securities in samen werking met Euronext. p. 2 Index 1. Inleiding 3 2. Wat zijn de voordelen van een beleggingsfonds? 4 3. Hoe uw rendement

Nadere informatie

Ik kies voor lage maandlasten, met de Opstap Hypotheek

Ik kies voor lage maandlasten, met de Opstap Hypotheek Opstap Hypotheek 2 Hypotheken 2 Naam product Opstap Hypotheek 3 Ik kies voor lage maandlasten, met de Opstap Hypotheek Een huis kopen. Een spannend avontuur. Daarbij gaat u niet over één nacht ijs. Bij

Nadere informatie

VIVIUM Omzetverzekering

VIVIUM Omzetverzekering VIVIUM Omzetverzekering Uw zaak blijft zijn omzet halen, ook als u buiten strijd bent Maandelijkse uitkering tijdens arbeidsongeschiktheid Tot 60% van uw omzet gegarandeerd Mogelijkheid tot integrale uitbetaling

Nadere informatie

ABN AMRO. verzekeringen. Marktontwikkelingen & vooruitzichten. Portefeuilleverdeling & fondsselectie. Rendement. Profielfonds 3. Tweede kwartaal 2012

ABN AMRO. verzekeringen. Marktontwikkelingen & vooruitzichten. Portefeuilleverdeling & fondsselectie. Rendement. Profielfonds 3. Tweede kwartaal 2012 ABN AMRO verzekeringen Profielfonds 3 Tweede kwartaal 2012 Marktontwikkelingen & vooruitzichten Volgens recente signalen vertoont de mondiale economie tekenen van verzwakking. Tegelijkertijd nemen de risico

Nadere informatie

Uw appeltje voor de dorst www.argenta.be. Argenta Life Plan

Uw appeltje voor de dorst www.argenta.be. Argenta Life Plan Uw appeltje voor de dorst www.argenta.be Argenta Life Plan www.argenta.be Argenta Life Plan Rendement en zekerheid in één contract. Wilt u meer halen uit uw spaargeld? Hebt u de ruimte om verder te kijken

Nadere informatie

Uw pensioen en Flexioen. Flexibel Individueel Pensioen

Uw pensioen en Flexioen. Flexibel Individueel Pensioen Uw pensioen en Flexioen Flexibel Individueel Pensioen Uw pensioen en Flexioen U bouwt een pensioeninkomen op via uw werkgever. Dit pensioeninkomen ontvangt u nadat u gepensioneerd bent, naast uw AOW-uitkering.

Nadere informatie

Persoonlijk Pensioen Plan

Persoonlijk Pensioen Plan Persoonlijk Pensioen Plan Verstandig beleggen voor een goed pensioen Zorgvuldig uw pensioen opbouwen Natuurlijk denkt u wel eens aan uw financiële situatie na uw pensionering. Misschien wilt u minder werken,

Nadere informatie

DISCRETIONAIR BEHEER ONZE BEHEERSMANDATEN MET BELEGGINGSFONDSEN

DISCRETIONAIR BEHEER ONZE BEHEERSMANDATEN MET BELEGGINGSFONDSEN DISCRETIONAIR BEHEER ONZE BEHEERSMANDATEN MET BELEGGINGSFONDSEN ONZE BEHEERSMANDATEN MET BELEGGINGSFONDSEN Banque de Luxembourg biedt u haar expertise aan op het gebied van vermogensbeheer. Door ons een

Nadere informatie

Wanneer crasht de beurs?

Wanneer crasht de beurs? Wanneer crasht de beurs? Twee miljoen Belgen lezen dagelijks de krant. Zij lezen dat het Spaarboekje nu een Verliesboekje is geworden (Nieuwsblad 15/11). Dat beleggingsfondsen in Europese aandelen terug

Nadere informatie

Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES

Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES BELANGRIJK BERICHT: In toepassing van artikel 236 2 alinea 5 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles,

Nadere informatie

Doordacht beleggen begint bij Belfius Bank. Ontdek onze beleggingsaanpak

Doordacht beleggen begint bij Belfius Bank. Ontdek onze beleggingsaanpak Doordacht beleggen begint bij Belfius Bank Ontdek onze beleggingsaanpak Onze beleggingsaanpak: op maat én persoonlijk Ontdek het verschil. Beleg bij Belfius Bank. Beleggen is complex. Er bestaan immers

Nadere informatie

Word rijker dan je denkt. Later kan je het geluk noemen.

Word rijker dan je denkt. Later kan je het geluk noemen. Word rijker dan je denkt. Later kan je het geluk noemen. Onze troeven en service VERZEKERINGSBELEGGEN Krachtlijnen VEILIGHEID RENDEMENT ALTIJD BESCHIKBAAR SUCCESSIE OPLOSSING VOOR ALLE BELEGGINGSPROFIELEN

Nadere informatie

Welke soorten beleggingen zijn er?

Welke soorten beleggingen zijn er? Welke soorten beleggingen zijn er? Je kunt op verschillende manieren je geld beleggen. Hier lees je welke manieren consumenten het meest gebruiken. Ook vertellen we wat de belangrijkste eigenschappen van

Nadere informatie

Ambassador Investments Fondsen

Ambassador Investments Fondsen Ambassador Investments Fondsen Ambassador Investments Fondsen Vanaf het vierde kwartaal 2013 is het voor beleggers mogelijk te participeren in de beleggingsstijl van Ambassador Investments door zelfstandig

Nadere informatie

BELEGGINGSPROFIEL. Naam cliënt: Cliëntnummer: Rekening nummer: Datum: Referentie:

BELEGGINGSPROFIEL. Naam cliënt: Cliëntnummer: Rekening nummer: Datum: Referentie: BELEGGINGSPROFIEL Naam cliënt: Cliëntnummer: Rekening nummer: Datum: Referentie: Beleggingsadvies impliceert in de eerste plaats dat wij een voldoende inzicht krijgen in uw risico-profiel, uw kennis en

Nadere informatie