AXA NEDERLAND (LUXEMBURG) GECONTROLEERD JAARVERSLAG OP 31 DECEMBER R.C.S. Luxemburg B BTW Numm er LU

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "AXA NEDERLAND (LUXEMBURG) GECONTROLEERD JAARVERSLAG OP 31 DECEMBER 2009. R.C.S. Luxemburg B-117.422 BTW Numm er LU 2 1 6 8 2 521"

Transcriptie

1 AXA NEDERLAND (LUXEMBURG) GECONTROLEERD JAARVERSLAG OP 31 DECEMBER 2009 R.C.S. Luxemburg B BTW Numm er LU

2

3 AXA Nederland (Luxemburg) Société d Investissement à Capital Variable Gespecialiseerde beleggingsfondsen Gecontroleerd jaarverslag op datum van 31 december

4 AXA Nederland (Luxemburg) Gecontroleerd jaarverslag op datum van 31 december 2009 Er kunnen geen inschrijvingen worden ontvangen louter op basis van het onderhavige verslag. Inschrijvingen zijn enkel geldig indien zij gebaseerd zijn op het huidige prospectus, vergezeld van het inschrijvingsformulier, het recentste jaarverslag en het laatst beschikbare halfjaarverslag indien dat recenter is. 2

5 AXA Nederland (Luxemburg) Inhoud Algemene informatie 5 Informatie voor de aandeelhouders 7 Rapport van de bestuurders 8 Verslag van de onafhankelijke auditeur 13 Jaarrekening Staat van de nettoactiva 16 Staat van de winst- en verliesrekening en mutaties van de nettoactiva 20 Statistieken 24 AXA NL - Aandelen Nederland Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 27 Uitsplitsing per sector 28 AXA NL - Actief Beheer Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 29 Uitsplitsing per sector 30 AXA NL - Portfolio Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 31 Uitsplitsing per sector 32 AXA NL - Obligaties Euro Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 33 Uitsplitsing per sector 34 AXA NL - Aandelen Internationaal Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 35 Uitsplitsing per sector 36 AXA NL - Aandelen Euro Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 37 Uitsplitsing per sector 38 AXA NL - Obligaties Internationaal Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 39 Uitsplitsing per sector 40 3

6 AXA Nederland (Luxemburg) Inhoud AXA NL - Financiele Sector Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 41 Uitsplitsing per sector 44 AXA NL - Mondiaal Beheer Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 45 Uitsplitsing per sector 46 AXA NL - Model Fund I Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 47 Uitsplitsing per sector 48 AXA NL - Model Fund II Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 49 Uitsplitsing per sector 50 AXA NL - Model Fund III Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 51 Uitsplitsing per sector 52 AXA NL - Model Fund IV Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 53 Uitsplitsing per sector 54 AXA NL - Model Fund V Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 55 Uitsplitsing per sector 56 Toelichtingen bij de financiële staten 57 Toegevoegde niet-gecontroleerde appendix - TER (Total Expense Ratio of totale kostenratio) en PTR (Portfolio Turnover Ratio of omloopsnelheid van de portefeuille) 64 4

7 AXA Nederland (Luxemburg) Algemene informatie Hoofdkantoor 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Groothertogdom Luxemburg Raad van Bestuur Voorzitter Dhr. Pol Pierret, Country Manager, AXA Investment Managers Benelux, wonende in Brussel, België Leden Dhr. Stephan Deceulaer, Head of Product Specialist Unit and Fund Range Management, AXA Investment Managers Benelux, wonende in Brussel, België Mevr. Hanneke Veringa, Institutional Sales Director for the Netherlands, AXA Investment Managers Benelux, wonende in Luchthaven Schiphol, Nederland Mevr. Catherine Adibi, Global Head of Fund Range Management, AXA Investment Managers Paris, wonende in Parijs, Frankrijk Dhr. Jean-Benoît Naudin, Chief Operating Officer and Head of Operational Support and Services Management, AXA Investment Managers Paris, wonende in Parijs, Frankrijk Dhr. Jean-Louis Laforge, Chief Operating Officer Investment Solutions, AXA Investment Managers Paris, wonende in Parijs, Frankrijk (benoemd op 18 mei 2009) Hoofdbeleggingsbeheerder AXA Funds Management S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg Vermogensbeheerder AXA Investment Managers Paris, Coeur Défense, Tour B, La Défense 4, 100, Esplanade du Général de Gaulle, F Courbevoie, Frankrijk AXA Investment Managers GS Limited, 7 Newgate Street, London EC1A 7NX, Verenigd Koninkrijk (sinds 1 januari 2009) voor de subfondsen AXA NL - Model Fund I, AXA NL - Model Fund II, AXA NL - Model Fund III, AXA NL - Model Fund IV, AXA NL - Model Fund V Depotbank, administrateur, domiciliërings-, bedrijfs- en betaalagent, en registerhouder en transferagent State Street Bank Luxembourg S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg Agent voor de uitvoering van lening- en terugkoopovereenkomsten op effecten AXA Investment Managers GS Limited, 7 Newgate Street, London EC1A 7NX, Verenigd Koninkrijk 5

8 AXA Nederland (Luxemburg) Algemene informatie Promotor AXA Investment Managers, Coeur Défense, Tour B, La Défense 4, 100, Esplanade du Général de Gaulle, F Courbevoie, Frankrijk Onafhankelijke accountant PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Bedrijfsrevisor, 400, route d Esch, L-1471 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg Juridische adviseur Arendt & Medernach, 14, rue Erasme, L-2082 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg 6

9 AXA Nederland (Luxemburg) Informatie voor de aandeelhouders Het prospectus en de statuten alsook alle andere gepubliceerde informatie zijn verkrijgbaar bij het hoofdkantoor van de SICAV, de depotbank, de registerhouder en de transferagent. De halfjaar- en jaarverslagen kunnen worden verkregen op het adres van de depotbank. Informatie over de uitgifte- en terugkoopprijzen wordt verstrekt door de depotbank. De gecontroleerde jaarverslagen geven jaarlijks de situatie weer op datum van 31 december. De nietgecontroleerde halfjaarrekeningen geven jaarlijks de situatie weer op datum van 30 juni. Het gecontroleerde jaarverslag en de gecontroleerde rekeningen zijn op verzoek van de aandeelhouders beschikbaar binnen vier maanden volgend op de datum in december en minstens vijftien (15) dagen voorafgaand aan de jaarlijkse algemene vergadering. De niet-gecontroleerde halfjaarrekeningen zijn op verzoek beschikbaar binnen twee maanden volgend op de datum in juni. 7

10 AXA Nederland (Luxemburg) Rapport van de bestuurders Geachte aandeelhouders, Uw Raad van Bestuur heeft het genoegen u verslag uit te brengen over de ontwikkeling van uw SICAV in De financiële markten in zal de geschiedenis ingaan als een jaar van extreme contrasten, zowel op de kapitaalmarkten als in de reële economie. De wereld volgens Keynes Het jaar zette in met het tumult van de ergste financiële crisis sinds De bankaandelen doken naar beneden en trokken de internationale beurzen mee de diepte in, terwijl de interbancaire markt letterlijk lamgelegd werd. Ofschoon het volume van de internationale handel 7% daalde in het eerste kwartaal van 2009, verloor het bruto binnenlands product (bbp) in de Verenigde Staten (US) 1.6% (op kwartaalbasis), in het Verenigd Koninkrijk (UK) en in de eurozone 2.5% (op kwartaalbasis) en in Japan 3% (op kwartaalbasis). In de opkomende landen bracht de terugtrekking van buitenlands kapitaal uit de plaatselijke beurzen de valutakoersen aan het wankelen en werd zelfs gevreesd dat een reeks faillissementen op gang zou komen in landen waarvan men was gaan geloven dat ze immuun voor dit soort risico s waren geworden. En inderdaad leidden externe verbintenissen in de vorm van forexopties tot enkele spectaculaire faillissementen in Mexico, Brazilië, Zuid-Korea en Polen. De beleggers begonnen zich af te vragen of de 250 miljard EUR in de koffers van het Internationaal Monetair Fonds (IMF) wel zouden volstaan om het gapende gat te dichten. De situatie werd uiteindelijk weer in evenwicht gebracht door de tussenkomst van de Federal Reserve (Fed), die de opkomende landen voor 120 miljard USD swaplijnen ter beschikking stelde. Daarenboven schoot het Internationaal Monetair Fonds (IMF) ter hulp door zijn beste leerlingen snel voorwaardelijke financieringprogramma s aan te bieden. In een geconcerteerde actie kwamen de centrale banken van de ontwikkelde wereld op de proppen met creatieve maatregelen om de gevolgen af te zwakken van het verdwijnen van de geldmarkt en het stilvallen van de markt voor asset backed securities (ABS). De Federal Reserve (Fed) had zijn richtrente in december 2008 al tot nul herleid en maakte in het eerste kwartaal van 2009 verschillende programma s voor kwantitatieve versoepeling bekend, waaronder vooral de monetisatie van Treasury-obligaties (300 miljard USD) en mortgage backed securities (MBS) (tot 1,250 miljard USD en 200 miljard USD van federale nationale hypotheekmaatschappijen in effecten van Fannie Mae en Freddie Mac), en ook het TALF-programma (Term Asset-Backed Securities Loan Facility) om de aankoop van nieuw uitgegeven effecten van het type ABS te financieren. De Bank of England nam soortgelijke maatregelen. Ze verlaagde de richtrente van 1 naar 0.5% begin maart 2009 en ontvouwde een programma voor de aankoop van kwaliteitsactiva van de publieke en de private sector voor een oorspronkelijk bedrag van 75 miljard GBP. De Europese Centrale Bank (ECB) verlaagde haar richtrente van 2.5% in januari naar 1% in mei en maakte haar herfinancieringslijnen voor de banken aanzienlijk toegankelijker. De criteria voor in aanmerking komend onderpand werden versoepeld, de looptijden werden verlengd tot twaalf maanden en via tenders werden onbeperkte bedragen tegen vaste rente aangeboden. In Japan stond de richtrente bij het begin van het jaar al aan 0.1%. De Bank of Japan ondersteunde de banksector door op achtergestelde leningen in te schrijven en een aankoopprogramma voor commercieel papier te lanceren. Ook de overheden namen deel aan de Keynesiaanse veldslag tegen de recessie. In de Verenigde Staten liep het uiteindelijke stimuleringspakket van het Congres op tot 787 miljard USD, het equivalent van 5.5% van het bbp. In de eurozone en in het Verenigd Koninkrijk bleven de budgettaire stimuli bescheidener, met programma s aan het einde van 2008 en in het begin van 2009 voor de injectie van bedragen die respectievelijk 1.1% en 1.5% van het bbp vertegenwoordigden. Het gemeenschappelijke punt in al die programma s was een massale inspanning om de automobiel- en vastgoedsectoren te ondersteunen en een totale instorting in die sectoren af te wenden. Dankzij het feit dat deze maatregelen werden doorgevoerd tegen de achtergrond van een wereldwijd bijna-nulbeleid lag het vermenigvuldigingseffect ervan waarschijnlijk dicht bij 2. 8

11 AXA Nederland (Luxemburg) Rapport van de bestuurders De conjunctuur slaat terug Deze krachtige monetaire en budgettaire stimuli, in combinatie met de noodmaatregelen om de banksector te stabiliseren, boekten snel resultaat. De industriële component van de Amerikaanse ISM, een vooruitlopende indicator voor de conjunctuur in de Verenigde Staten, stabiliseerde onder het niveau van 40 en begon in maart weer te stijgen. Deze heropleving verspreidde zich snel over de andere ontwikkelde economieën. De grote opkomende landen bewezen opnieuw hun verbazingwekkend weerstandsvermogen tegenover deze crisis: de industriële productie in China, India en Brazilië herstelde zich en ging al terug in opgaande lijn in het eerste kwartaal van Dankzij minder voorraadafbouw en het herstel van de internationale handel kenden de industriële sectoren een wijdverspreide heropleving, die in de loop van 2009 op snelheid kwam en oversloeg naar de dienstensector. De stabilisatie van de retailverkoop in de Verenigde Staten in februari leverde extra ondersteuning voor de algemene vertraging van de voorraadafbouw. Als gevolg daarvan leefde de risicoappetijt terug op in de financiële markten. Zodra het scenario van een wereldwijde depressie van tafel was geveegd, begonnen de aandelen in maart aan een herstelbeweging, gekenmerkt door een sterke outperformance van de opkomende markten. De kredietmarkten kwamen ook terug in de gunst van de beleggers. Op de primaire markt werd in de eerste helft van 2009 een recordaantal nieuwe uitgiften gelanceerd, ondanks het sterk stijgende aantal gevallen van wanbetaling in het hoogrentende marktsegment in de US. Komt alles nu weer goed? Het herstel van de prijzen voor risicoactiva betekende een mooie overwinning voor het kwantitatieve versoepelingsbeleid. Hierdoor konden de banken hun voorzieningen voor waardevermindering sterk terugschroeven en de gezinnen in de Engelssprekende landen (met zware schulden, maar ook met belangrijke posities op de aandelenmarkten) hun schuldfinanciering gemakkelijker afbouwen. In de landen die het zwaarst door de vastgoedcrisis waren getroffen (de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk) gingen de huizenprijzen zelfs licht omhoog, respectievelijk in januari en in mei Dankzij de prijsstijgingen van financiële activa en vastgoed en ondanks de hoge werkloosheid (10.03% aan het einde van het jaar), stabiliseerde het Amerikaanse consumentenvertrouwen zich in het tweede kwartaal van De bbp-cijfers voor het tweede kwartaal van 2009 bevestigden dat deze groene scheuten, in de woorden van Ben Bernanke, wel degelijk levensvatbaar waren. De bbp-krimp vertraagde tot 0.2% (op kwartaalbasis) in de Verenigde Staten en tot 0.1% in de eurozone. De groei raakte zelfs uit de rode cijfers in Frankrijk en Duitsland (+0.3% op kwartaalbasis). In China tekende de heropleving zich nog duidelijker af, met een bbp-groei van +7.9%(op jaarbasis). In het derde kwartaal van 2009 raakten de Verenigde Staten en de eurozone officieel uit de recessie, maar in het Verenigd Koninkrijk en Japan daalde het bbp weer. Niettemin was het herstel in de Verenigde Staten hoofdzakelijk te danken aan de afbouw van de voorraden, in combinatie met overheidsbestedingen en belastingstimuli om de vraag naar auto s en residentieel vastgoed op te krikken (belastingkrediet voor de eerste aankoop van een huis). Er is nog een lange weg af te leggen eer de particuliere vraag zich zelfstandig kan herstellen in de ontwikkelde landen met een buitensporig schuldenniveau. 9

12 AXA Nederland (Luxemburg) Rapport van de bestuurders Vanaf het tweede kwartaal van 2009 leidde de terugkeer van een zekere ontkoppeling voor de meeste opkomende landen tot een krachtige rally in commodity-prijzen. In februari bereikte de olieprijs zijn laagste peil op USD 48 per vat, om dan gedurende de rest van het jaar op te klimmen dankzij de lagere quota s van de Organisatie van olie-exporterende landen (OPEC) (-2.5 miljoen vaten per dag aan het begin van het jaar) en de stijgende vraag vanuit de opkomende landen. De olieprijs sloot het jaar af op USD 79 per vat, met een extra impuls in december door de koudegolf in het noordelijk halfrond. Gelijklopend bleef de brede CRB Reuters/ Jefferies-index voor commodities verder dalen in januari en februari 2009 (-8%), na een spectaculaire terugval van 54% in de tweede helft van Daarna volgde een stijging van 31% van maart tot december De stijging van de commodity-prijzen maakte de opkomende economieën nog aantrekkelijker voor buitenlandse beleggers, in combinatie met de terugkeer van hun sterke groeicijfers. Opkomend Azië (MSCI Asia ex Japan: +68% over het jaar) profiteerde van de ongehoord sterke groei in China (Shanghai: +59%), terwijl ook Latijns- Amerika (Braziliaanse Bovespa: +70%) en Rusland (MICEX: +120%) opnieuw glansprestaties neerzetten dankzij hun commodities De outperformance van de opkomende aandelenmarkten oefende opwaartse druk uit op de opkomende valuta s, die een sterke stijging tegenover de dollar kenden in Latijns-Amerika, zodat het herstel van de export in het gedrang kwam (de Braziliaanse real (BRL) steeg 34% tegenover de dollar). In opkomend Azië werd deze valutastijging tegengegaan door de aanleg van grote forexreserves in dollar. Het anker voor de regio is de Chinese renminbi, die door de overheid bijna onveranderd werd gehouden aan de koers van 6.83 tegenover de dollar gedurende het hele jaar Vooral de euro en de yen hadden te lijden onder de zwakke dollar, terwijl de Zwitserse frank en het Britse pond (bewust) benadeeld werden door het ultrasoepele monetaire beleid. De yen bereikte een piek van 86.4 tegenover de dollar in november en daalde daarna tot 93 aan het einde van het jaar, nadat de Chinese centrale bank aankondigde dat ze meer publiek schuldpapier zou aankopen. De euro steeg 15% tegenover de dollar tussen januari (1.31) en november (1.50). In december sloeg de trend om, toen de Europese eenheidsmunt het hard te verduren kreeg door de twijfels over de solvabiliteit van bepaalde EU-lidstaten (in het bijzonder Griekenland). De euro sloot 2009 af aan 1.43 tegenover de dollar. De rendementen op lange termijn op de overheidsuitgiften van de ontwikkelde landen herstelden zich stapsgewijs in de loop van De 10-jaarsrendementen in de Verenigde Staten hielden rekening met een depressiescenario en begonnen het jaar aan hun laagste niveau (2.21%). Toen de banksector zich stabiliseerde dankzij de overheidsinitiatieven en de eerste groene scheuten, kon een normalisatie op gang komen in het eerste kwartaal van 2009 (rond 3%). De vloedgolf van nieuwe uitgiften voor de financiering van het economisch herstel versterkte de beweging en duwde het peil op tot 3.95% in juni. De doorgedreven interventies van de centrale banken aan het lange uiteinde van de curve herstelden de rust en hielpen de 10-jaarsrendementen in een bandbreedte van 3.2 tot 3.5 te houden tot december. Toen de Fed aankondigde dat het aankoopprogramma van Treasury-obligaties in 2010 niet voortgezet zou worden, klommen de rendementen op tot 3.84% aan het einde van het jaar. Vanwege het minder reactieve monetaire beleid gedurende de crisis startten de rendementen in de eurozone het jaar op een hoger niveau (2.95% op de 10-jaarse Duitse Bund). Daarna vielen ze in de pas met de rendementen in de US en piekten op 3.72% in juni, om daarna licht terug te vallen en zich te stabiliseren binnen een bandbreedte tussen 3.10 en 3.40% van september tot december. De Duitse Bund sloot het jaar af op 3.39%. In de aandelenmarkten zette de rally in de ontwikkelde landen zich door gedurende het hele jaar, ondersteund door een krachtige heropleving van de winsten bij de banken (marktactiviteit) en andere bedrijven (eerder door kostenbesparingen dan door omzetstijging) en betere financiële ratio s. De brede Europese Dow Jones Stoxx 600-index presteerde beter dan de Amerikaanse S&P 500-index (+28.0 tegenover +20.2%). De indexen van de opkomende landen (MSCI Emerging +78%) overklasten de MSCI G7 met 40% in gelijke valuta s. De trend van outperformance op de opkomende markten vertraagde echter enigszins in december. 10

13 AXA Nederland (Luxemburg) Rapport van de bestuurders In de obligatiemarkten vernauwden de spreads op credit default swaps (CDS) sterk zodra de risicoappetijt terugkeerde en de liquiditeitspremies daalden. Bovendien kwam er een eind aan de algemene verslechtering van de ratings en trad er een kentering op in het eerste kwartaal van De verbetering van de ratings overtrof de verslechteringen in het laatste kwartaal van De Europese itraxx vernauwde met 114 basispunten in 2009 en sloot het jaar af op 70 basispunten. De hoogrentende indexen verbreedden verder in het eerste kwartaal van 2009 wegens een aantal invloedrijke faillissementen (Nortel, Tribune, etc.), maar sloten zich aan bij de algemene tendens van vernauwing van de spreads in april. In 2009 kende de spread op de CDX HY-index een kolossale vernauwing van 817 basispunten. De spread op schulden van opkomende emittenten (EMBI+ index) vernauwde van 690 tot 274 basispunten. Gebeurtenissen in de vennootschap Wij delen u mee dat de waarde van het door de SICAV beheerde vermogen op 31 december ,988,894,582 EUR bedroeg. Wij brengen u er ook van op de hoogte dat de volgende wijzigingen zijn doorgevoerd in de SICAV: Wijziging van de beleggingsbeheerder voor de subfondsen AXA NL - MODEL FUND I, AXA NL - MODEL FUND II, AXA NL - MODEL FUND III, AXA NL - MODEL FUND IV, AXA NL - MODEL FUND V. Sinds 1 januari 2009 is AXA Investment Managers GS Limited in plaats van AXA Multimanager Limited aangesteld als beleggingsbeheerder van de bovenstaande subfonds. Wijziging van het gedeelte Beleggingsdoelstelling en -beleid van 2 subfondsen - AXA NL - AANDELEN NEDERLAND Het subfonds voornamelijk in aandelen en aandelengerelateerde effecten van grote Nederlandse ondernemingen en kleinere Nederlandse ondernemingen met groeipotentieel zal beleggen. - AXA NL - ACTIEF BEHEER Het gedeelte Beleggingsdoelstelling en -beleid is gewijzigd om het subfonds toe te staan tot 20% van de activa in geldmarktinstrumenten te beleggen. Bovendien is het beleggingsuniversum van het subfonds uitgebreid door de mogelijkheid om te beleggen in alle subfondsen van de SICAV AXA WORLD FUNDS die in aandelen en/of obligaties beleggen. Wijziging van het gedeelte Bijzondere risicowaarschuwing van 1 subfonds - AXA NL - MODEL FUND III Het gedeelte Bijzondere risicowaarschuwing voor het subfonds is gewijzigd door de schrapping van de beperking dat niet meer dan 20% van de activa van het subfonds in andere valuta s dan de referentievaluta van het subfonds mocht worden belegd. Wijziging van het minimale aandelenbezit voor alle aandelenklassen in alle subfondsen van de SICAV (van 100,000,000 EUR naar 49,000 EUR). Wijziging van de statuten van de SICAV om de vennootschap om te vormen in overeenstemming met deel II van de wet van 20 december 2002 betreffende instellingen voor collectieve belegging. 11

14 AXA Nederland (Luxemburg) Rapport van de bestuurders We delen u mee dat de SICAV, die voorheen onder de wet van 13 februari 2007 viel, sinds 22 oktober 2009 georganiseerd is in overeenstemming met deel II van de wet van 20 december Wijziging in het algemene deel van het prospectus van de SICAV van de specifieke waarderingsmethode voor de netto-inventariswaarde tijdens bankfeestdagen. Raad van Bestuur Wij herinneren u eraan dat dhr. Jean-Louis Laforge tijdens de jaarlijkse algemene vergadering van 18 mei 2009 is aangesteld als nieuwe bestuurder van de vennootschap. Als gevolg van de bovenvermelde wijziging bestaat uw Raad van Bestuur per 31 december 2009 uit de volgende leden: Pol Pierret Voorzitter Stephan Deceulaer Hanneke Veringa Catherine Adibi Jean-Benoît Naudin Jean-Louis Laforge De Raad van Bestuur 12 april 2010 Toelichting: De informatie in dit verslag is gebaseerd op gegevens uit het verleden en vormt geen indicatie voor toekomstige resultaten. 12

15 Verslag van de onafhankelijke auditeur Aan de aandeelhouders van AXA Nederland (Luxemburg) PricewaterhouseCoopers Société à responsabilité limitée Réviseur d'entreprises 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg Telephone Facsimile Na onze aanstelling door de jaarlijkse algemene aandeelhoudersvergadering van 18 mei 2009 hebben wij een audit uitgevoerd van de bijgevoegde jaarrekeningen van AXA Nederland (Luxemburg) en van elk van de subfondsen, bestaande uit het overzicht van de nettoactiva en het schema van de beleggingen en andere nettoactiva op 31 december 2009, alsook de staat van de winst- en verliesrekening en mutaties van de nettoactiva voor het afgelopen jaar, evenals een samenvatting van de belangrijkste boekhoudmethoden en andere toelichtingen bij de jaarrekening. Verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de SICAV voor de jaarrekeningen De Raad van Bestuur van de SICAV is verantwoordelijk voor de voorbereiding en eerlijke voorstelling van deze jaarrekeningen in overeenstemming met de Luxemburgse wettelijke en reglementaire vereisten betreffende de voorbereiding van de jaarrekeningen. Deze verantwoordelijkheid omvat: opstellen, invoeren en handhaven van interne controle betreffende de voorbereiding en eerlijke voorstelling van jaarrekeningen die vrij zijn van wezenlijke onjuistheden, hetzij ten gevolge van fraude hetzij door fout; keuze en toepassing van aangepaste boekhoudmethoden; en opstellen van redelijke boekhoudkundige ramingen in gegeven omstandigheden. Verantwoordelijkheid van de auditeur Het is onze verantwoordelijkheid om over deze jaarrekeningen een opinie uit te spreken op basis van onze audit. Wij hebben onze audit uitgevoerd in overeenstemming met de International Auditing Standards zoals goedgekeurd door het Institut des Réviseurs d Entreprises. Volgens deze normen moeten wij voldoen aan de ethische vereisten en moeten wij de audit zodanig plannen en uitvoeren, dat redelijke zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekeningen geen wezenlijke onjuistheden bevatten. Een audit omvat het uitvoeren van procedures om bewijsstukken te verkrijgen voor de bedragen en verklaringen in de jaarrekeningen. De geselecteerde procedures zijn afhankelijk van het oordeel van de auditeur, met inbegrip van de raming van het risico van wezenlijke onjuistheden in de jaarrekeningen, hetzij door fraude of door fout. Bij die risicoraming onderzoekt de auditeur de interne controle van de entiteit betreffende de voorbereiding en eerlijke voorstelling van de jaarrekeningen, om aan de omstandigheden aangepaste auditprocedures op te stellen, maar niet om een oordeel uit te spreken over de doeltreffendheid van de interne controles van de entiteit. Een audit omvat ook een evaluatie van de geschiktheid van de gebruikte boekhoudmethoden en van de redelijkheid van boekhoudkundige ramingen die door de Raad van Bestuur van de SICAV gemaakt zijn, alsook een evaluatie van de algemene voorstelling van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de bewijsstukken die wij hebben verkregen, volstaan en een geschikte basis vormen voor onze auditopinie. Opinie Wij zijn van oordeel dat deze jaarrekening een waarheidsgetrouw beeld geeft van de financiële situatie van AXA Nederland (Luxemburg) en van elk van zijn subfondsen op 31 december 2009, en van de winst- en verliesrekening en de mutaties van de nettoactiva tijdens het op die datum afgesloten jaar, in overeenstemming met de Luxemburgse wettelijke en reglementaire vereisten betreffende de voorbereiding van de jaarrekeningen. R.C.S. Luxembourg B TVA LU

16 Andere kwesties Aanvullende informatie die in het jaarverslag is opgenomen, is onderzocht in het kader van onze opdracht, maar die is niet onderworpen aan specifieke auditprocedures in overeenstemming met de hierboven beschreven normen. Bijgevolg drukken we over die informatie geen opinie uit. Wij hebben echter geen opmerkingen over deze informatie in het kader van de jaarrekeningen als geheel. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Luxemburg, 12 april 2010 Réviseur d entreprises Vertegenwoordigd door Régis Malcourant 14

17 AXA Nederland (Luxemburg) Verslag van de onafhankelijke auditeur R.C.S. Luxembourg B TVA LU

18 AXA Nederland (Luxemburg) Staat van de nettoactiva op 31 december 2009 Gecombineerd AXA NL - AXA NL - AANDELEN ACTIEF BEHEER NEDERLAND EUR EUR EUR ACTIVA Beleggingsportefeuille tegen kostprijs (toelichting 2) 2,077,881,297 32,727,167 1,492,382,014 Niet-gerealiseerde waardestijgingen / (-dalingen) (87,254,599) 51,823 (97,245,724) Effectenportefeuille tegen marktwaarde (toelichting 2) 1,990,626,698 32,778,990 1,395,136,290 Cash en equivalenten van cash 941, ,580 - Oprichtingskosten (toelichting 2) 69,059 1,490 49,223 Te innen bedragen uit verkoop van effecten 7,694, ,699 4,500,000 Te innen bedragen uit inschrijvingen 22,386 9,282 1,909 Te innen beheervergoedingen (toelichting 3) 62, Te innen dividenden en belastingkredieten 35, Andere te innen bedragen 204, Totaal van de activa 1,999,655,933 33,517,041 1,399,687,422 PASSIVA Bankkredieten 2,833,086-1,406,394 Te betalen bedragen voor terugkopen 6,158, ,476 2,058,824 Opgelopen kosten 1,715,045 37,991 1,133,696 Andere te betalen bedragen 54, Totaal van de passiva 10,761, ,467 4,598,914 NETTO-INVENTARISWAARDE 1,988,894,582 32,963,574 1,395,088,508 De begeleidende toelichtingen maken integraal deel uit van deze jaarrekening. 16

19 AXA Nederland (Luxemburg) Staat van de nettoactiva op 31 december 2009 AXA NL - AXA NL - AXA NL - AXA NL - AXA NL - AXA NL - PORTFOLIO OBLIGATIES EURO AANDELEN INTERNATIONAAL AANDELEN EURO OBLIGATIES INTERNATIONAAL FINANCIELE SECTOR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 45,099, ,850,193 43,645, ,713,201 4,053,172 33,672, ,235 23,807,037 (11,552,250) (25,136,730) 235,968 (4,270,304) 45,915, ,657,230 32,092,949 77,576,471 4,289,140 29,402, ,942 22, ,803 1,452 8,171 1,958 2, , , , , , , , , , , , , ,158 46,522, ,276,001 32,512,824 78,087,089 4,633,065 30,118, , , , , , , , , , ,210 43, ,434 33,485 83,304 4,027 30, ,320 5, , , , , , ,410 45,935, ,679,313 32,103,897 77,562,025 4,313,829 29,344,458 De begeleidende toelichtingen maken integraal deel uit van deze jaarrekening. 17

20 AXA Nederland (Luxemburg) Staat van de nettoactiva op 31 december 2009 AXA NL - AXA NL - AXA NL - MONDIAAL MODEL FUND I MODEL FUND II BEHEER EUR EUR EUR ACTIVA Beleggingsportefeuille tegen kostprijs (toelichting 2) 11,656,313 17,265,654 25,902,763 Niet-gerealiseerde waardestijgingen / (-dalingen) (1,833,630) 1,122,262 2,998,503 Effectenportefeuille tegen marktwaarde (toelichting 2) 9,822,683 18,387,916 28,901,266 Cash en equivalenten van cash 40, Oprichtingskosten (toelichting 2) Te innen bedragen uit verkoop van effecten 264, Te innen bedragen uit inschrijvingen 1, Te innen beheervergoedingen (toelichting 3) 9, Te innen dividenden en belastingkredieten Andere te innen bedragen 297 9,330 45,541 Totaal van de activa 10,140,505 18,397,246 28,947,345 PASSIVA Bankkredieten 107,328 66, ,833 Te betalen bedragen voor terugkopen 190, , ,727 Opgelopen kosten 6,467 18,039 28,537 Andere te betalen bedragen - 1,488 8,597 Totaal van de passiva 304, , ,694 NETTO-INVENTARISWAARDE 9,836,279 17,972,498 28,570,651 De begeleidende toelichtingen maken integraal deel uit van deze jaarrekening. 18

Turbo Daily Commerzbank 10 April 2015 Nummer 1147 Pagina 2 MIDDELLANGE TERMIJN TREND. Steun : 459.1 Weerstand : 516.8

Turbo Daily Commerzbank 10 April 2015 Nummer 1147 Pagina 2 MIDDELLANGE TERMIJN TREND. Steun : 459.1 Weerstand : 516.8 Turbo Daily Turbo Daily Commerzbank 10 April 2015 Nummer 1147 INDICES SLOTKOERS VERSCHIL AEX 501,97 0,97% DOW JONES 17958,73 0,31% NASDAQ CMP 4974,565 0,48% NASDAQ -100 4403,953 0,64% NIKKEI 225 19907,63-0,15%

Nadere informatie

Resultatenrekening. B. Andere

Resultatenrekening. B. Andere Resultatenrekening I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden A. Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties C. Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a)

Nadere informatie

Belangrijk nieuws van de Raad van Bestuur van uw Fonds

Belangrijk nieuws van de Raad van Bestuur van uw Fonds JPMORGAN FUNDS 10 JULI 2015 Belangrijk nieuws van de Raad van Bestuur van uw Fonds Geachte Aandeelhouder, Hierbij informeren wij u dat de aandelenklasse B waarin u belegd hebt, gaat fuseren met aandelenklasse

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2009 OP 30 JUNI 2009. R. C. S. L u x e m b u r g B - 1 1 7. 422 BTW N u m m e r L U 2 1 6 8 2 5 2 1

HALFJAARVERSLAG 2009 OP 30 JUNI 2009. R. C. S. L u x e m b u r g B - 1 1 7. 422 BTW N u m m e r L U 2 1 6 8 2 5 2 1 AXA NEDERLAND (LUXEMBURG) HALFJAARVERSLAG 2009 OP 30 JUNI 2009 R. C. S. L u x e m b u r g B - 1 1 7. 422 BTW N u m m e r L U 2 1 6 8 2 5 2 1 AXA Nederland (Luxemburg) Société d Investissement à Capital

Nadere informatie

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap Equity USA Small Cap Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal

Nadere informatie

Media Relations. UBS Asset Management noteert 52 ETF's aan de Euronext Amsterdam Stock Exchange

Media Relations. UBS Asset Management noteert 52 ETF's aan de Euronext Amsterdam Stock Exchange Media Relations 27 januari 2016 Persbericht UBS Asset Management noteert 52 ETF's aan de Euronext Amsterdam Stock Exchange UBS is hiermee gelijk goed voor 25% van het totale aantal ETF s genoteerd in Amsterdam

Nadere informatie

BLACKROCK GLOBAL FUNDS

BLACKROCK GLOBAL FUNDS DIT IS EEN BELANGRIJK DOCUMENT DAT U ONMIDDELLIJK AANDACHTIG DIENT TE LEZEN. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, dient u meteen uw effectenmakelaar, bankmanager, advocaat, boekhouder, relatiebeheerder

Nadere informatie

AXA World Funds. Halfjaarverslag. R.C.S. Luxemburg B - 63116 BTW Nummer LU 216 82 319. (De «SICAV»)

AXA World Funds. Halfjaarverslag. R.C.S. Luxemburg B - 63116 BTW Nummer LU 216 82 319. (De «SICAV») AXA World Funds (De «SICAV») R.C.S. Luxemburg B - 63116 BTW Nummer LU 216 82 319 Halfjaarverslag op 30 juni 2014 AXA World Funds (De SICAV ) Société d Investissement à Capital Variable Niet-geauditeerd

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100 HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100 (Verrichtingen van het op 30 juni 2015 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Parijs -

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 50

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 50 HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PROFIL REACTIF 50 (Verrichtingen van het op 30 juni 2015 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Parijs -

Nadere informatie

Interpolis Obligaties 3e kwartaal 2012

Interpolis Obligaties 3e kwartaal 2012 Interpolis Obligaties 3e kwartaal 2012 De obligatiemarkten werden in het derde kwartaal vooral beïnvloed door de ingrepen van de Europese Centrale Bank (ECB). Aan het begin van het kwartaal bleven aanvankelijk

Nadere informatie

Lijst van te fuseren Compartimenten van J.P. Morgan Asset Management met ISINs

Lijst van te fuseren Compartimenten van J.P. Morgan Asset Management met ISINs Lijst van te fuseren Compartimenten van J.P. Morgan Asset Management s augustus 2013 Dit document wordt uitsluitend en als enige bedoeling ter informatie uitgebracht ter hulp bij het informeren naar uw

Nadere informatie

NN First Class Balanced Return Fund

NN First Class Balanced Return Fund NN First Class Balanced Return Fund Alle Fonds onder de loep cijfers zijn per 31/03/015 Het NN First Class Balanced Return Fonds won in het eerste kwartaal 8,9% Zeer sterke performances van aandelen en

Nadere informatie

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Dit vereenvoudigd prospectus bevat de belangrijkste informatie

Nadere informatie

BI CARMIGNAC PATRIMOINE

BI CARMIGNAC PATRIMOINE BI CARMIGNAC PATRIMOINE Beleggingsdoelstelling Het compartiment belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A (acc) EUR (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd en heeft als

Nadere informatie

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate Bond World Emerging Corporate Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk

Nadere informatie

Archieven van de vorige deelnemingen ontvangen vanaf 1 september 2008

Archieven van de vorige deelnemingen ontvangen vanaf 1 september 2008 Archieven van de vorige deelnemingen ontvangen vanaf 1 september 2008 Datum van kennisgeving (1) 20 oktober 2008 AXA S.A. AXA Rosenberg AllianceBernstein AXA Investment Managers 23 oktober 2008 Rebelco

Nadere informatie

Turbo Daily Commerzbank 04 September 2015 Nummer 1252 Pagina 2 MIDDELLANGE TERMIJN TREND. Steun : 419.7 Weerstand : 509.2

Turbo Daily Commerzbank 04 September 2015 Nummer 1252 Pagina 2 MIDDELLANGE TERMIJN TREND. Steun : 419.7 Weerstand : 509.2 Turbo Daily Turbo Daily Commerzbank 04 September 2015 Nummer 1252 INDICES SLOTKOERS VERSCHIL AEX 444,55 2,53% DOW JONES 16374,76 0,14% NASDAQ CMP 4733,497-0,35% NASDAQ -100 4234,654-0,51% NIKKEI 225 17792,16-2,15%

Nadere informatie

BNP PARIBAS L1 SICAV. HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014. R.C.S Luxembourg B 32 327

BNP PARIBAS L1 SICAV. HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014. R.C.S Luxembourg B 32 327 BNP PARIBAS L1 SICAV HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014 R.C.S Luxembourg B 32 327 BNP Paribas L1 Inhoud Pagina Organisatie 3 Informatie 5 Financiële staten per 30/06/2014 6 Kerncijfers over de laatste 3 jaren

Nadere informatie

OPROEPING AGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING

OPROEPING AGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING PER AANGETEKENDE ZENDING NATIXIS AM FUNDS Société d investissement à capital variable naar Luxemburgs recht Hoofdkantoor: 5 allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg R.C.S Luxembourg B

Nadere informatie

Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam Deelnemersvergadering

Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam Deelnemersvergadering Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam Deelnemersvergadering Arthur van der Wal Matthijs Claessens 30 september 2010 www.ingim.com Agenda Huidig mandaat bij ING IM Performance, beleid en vooruitzichten

Nadere informatie

Turbo Daily NIKKEI 225 NASDAQ-100 DOW JONES. Turbo Daily Commerzbank 29 April 2015 Nummer 1161 INDICES SLOTKOERS VERSCHIL AEX 501,66-1,49%

Turbo Daily NIKKEI 225 NASDAQ-100 DOW JONES. Turbo Daily Commerzbank 29 April 2015 Nummer 1161 INDICES SLOTKOERS VERSCHIL AEX 501,66-1,49% Turbo Daily Turbo Daily Commerzbank 29 April 2015 Nummer 1161 INDICES SLOTKOERS VERSCHIL AEX 501,66-1,49% DOW JONES 18110,14 0,4% NASDAQ CMP 5055,422-0,1% NASDAQ -100 4515,265-0,22% NIKKEI 225 20058,95

Nadere informatie

Turbo Daily Commerzbank 24 April 2015 Nummer 1158. Italie maakt vrijdag de details bekend van de veiling van 29 april.

Turbo Daily Commerzbank 24 April 2015 Nummer 1158. Italie maakt vrijdag de details bekend van de veiling van 29 april. Turbo Daily Turbo Daily Commerzbank 24 April 2015 Nummer 1158 INDICES SLOTKOERS VERSCHIL AEX 503-0,54% DOW JONES 18058,69 0,11% NASDAQ CMP 5056,063 0,41% NASDAQ -100 4477,067 0,36% NIKKEI 225 20020,04-0,83%

Nadere informatie

Jaarverslag 2013. oxylife invest

Jaarverslag 2013. oxylife invest Jaarverslag 2013 oxylife invest Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 4 2. Beleggingsbeleid van de interne fondsen... 5 2.1 oxylife AXA IM Cash... 5 2.2 oxylife AXA IM Euro Short Duration... 5 2.3 oxylife AXA

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC COURT TERME

HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC COURT TERME HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC COURT TERME (Verrichtingen van het op 30 juni 2015 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Paris - Tel.: 01

Nadere informatie

Premium Special Report

Premium Special Report Premium Special Report The Leading Authority on Value Research 15 Juni 2010 Hoog dividend als alternatief voor obligaties De grote problemen die zijn ontstaan bij de banken tijdens de kredietcrisis, scheppen

Nadere informatie

Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2012

Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2012 Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2012 Op de financiële markten keerde de rust enigszins terug in het vierde kwartaal. In de VS hield de zogenoemde fiscal cliff de beleggers nog wel geruime tijd in haar

Nadere informatie

Fortis B Fix BEVEK. Fortis Fix Double Five Plus. Niet-gecontroleerd halfjaarverslag 2013/2014 30 september 2013 Nederlands

Fortis B Fix BEVEK. Fortis Fix Double Five Plus. Niet-gecontroleerd halfjaarverslag 2013/2014 30 september 2013 Nederlands Fortis B Fix BEVEK Fortis Fix Double Five Plus Niet-gecontroleerd halfjaarverslag 2013/2014 30 september 2013 Nederlands Inhoudsopgave Bestuursinformatie en andere informatie 3 Financieel verslag Fortis

Nadere informatie

Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2013

Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2013 Interpolis Obligaties 4e kwartaal 2013 Gedurende het slotkwartaal van 2013 heeft de ECB ervoor gekozen om het monetaire beleid verder te verruimen. De reden hiervoor was onder meer een verrassend lage

Nadere informatie

Turbo Daily NASDAQ-100 NIKKEI 225 DOW JONES. Turbo Daily Commerzbank 26 Juni 2015 Nummer 1202 INDICES SLOTKOERS VERSCHIL AEX 492,39-0,05%

Turbo Daily NASDAQ-100 NIKKEI 225 DOW JONES. Turbo Daily Commerzbank 26 Juni 2015 Nummer 1202 INDICES SLOTKOERS VERSCHIL AEX 492,39-0,05% Turbo Daily Turbo Daily Commerzbank 26 Juni 2015 Nummer 1202 INDICES SLOTKOERS VERSCHIL AEX 492,39-0,05% DOW JONES 17890,36-0,42% NASDAQ CMP 5112,19-0,2% NASDAQ -100 4514,008-0,23% NIKKEI 225 20706,15-0,31%

Nadere informatie

VERKORT PROSPECTUS DECEMBER 2008 ALGEMENE INLICHTINGEN. Juridische vorm:

VERKORT PROSPECTUS DECEMBER 2008 ALGEMENE INLICHTINGEN. Juridische vorm: PARWORLD TRACK CONTINENTAL EUROPE Subfonds van PARWORLD, Luxemburgse beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (hierna de SICAV genoemd) Opgericht op 11 augustus 2000 VERKORT PROSPECTUS DECEMBER

Nadere informatie

Ruilverhouding fondsen

Ruilverhouding fondsen Ruilverhouding fondsen Dit document dient enkel ter informatie en is 1) geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de financiële instrumenten hierin beschreven en 2) geen beleggingsadvies.

Nadere informatie

3 Dankzij het mechanisme van Delta Lloyd Safe Upside A & B kent u elk jaar het minimumrendement waarop u op de vervaldag recht zal hebben.

3 Dankzij het mechanisme van Delta Lloyd Safe Upside A & B kent u elk jaar het minimumrendement waarop u op de vervaldag recht zal hebben. Delta Lloyd Safe Upside A&B bundelen prestatie, transparantie en veiligheid! DELTA LLOYD SAFE UPSIDE A&B 1 Delta Lloyd Safe Upside A laat u toe zonder beperkingen te genieten van de beste prestatie van

Nadere informatie

Kwartaalverslag tweede kwartaal 2013

Kwartaalverslag tweede kwartaal 2013 Kwartaalverslag tweede kwartaal 2013 Everyone is a disciplined long-term investor, until the market goes down - Steve Forbes - Opvallend Schulden op onderpand aandelenportefeuilles stijgen fors! In de

Nadere informatie

Financial Markets weekly 17 oktober 2011

Financial Markets weekly 17 oktober 2011 Financial Markets weekly 17 oktober 2011 Algemeen Het herstel in de financiële markten zette zich ook in de voorbije week verder door. Onder beleggers was sprake van een grotere bereidheid tot meer risk

Nadere informatie

Wijziging in administratiediensten

Wijziging in administratiediensten Belangrijke informatie Geen maatregelen vereist Inleiding Om zeker te zijn dat wij aan beleggers een klantenservice en -zorg van de hoogste kwaliteit kunnen bieden, hebben wij International Financial Data

Nadere informatie

OPROEPING. 16 mei 2014 om 10.00 uur

OPROEPING. 16 mei 2014 om 10.00 uur MIROVA FUNDS Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht Hoofdkantoor: 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg R.C.S Luxembourg B 148004 OPROEPING Luxembourg,

Nadere informatie

PARVEST JAPAN. Vereenvoudigd prospectus NOVEMBER 2009

PARVEST JAPAN. Vereenvoudigd prospectus NOVEMBER 2009 Subfonds van de SICAV PARVEST, Beleggingsinstelling met veranderlijk kapitaal Vereenvoudigd prospectus NOVEMBER 2009 Dit vereenvoudigd prospectus bevat de algemene informatie over PARVEST (de SICAV ) en

Nadere informatie

Informatie Care IS Beleggingsportefeuille

Informatie Care IS Beleggingsportefeuille Informatie Care IS Beleggingsportefeuille Onderstaande informatie is samengesteld op14 juni 2013 Inleiding Binnen de beleggingsportefeuilles van Care IS wordt onderscheid gemaakt tussen de volgende beleggingscategorieën:

Nadere informatie

AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal

AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal Maatschappelijke zetel: 49, avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg Handelsregister: Luxemburg, B-63.116 KENNISGEVING AAN

Nadere informatie

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant of andere

Nadere informatie

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (the "Company") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg

Nadere informatie

Op zoek naar rendement? Zoek niet langer

Op zoek naar rendement? Zoek niet langer Op zoek naar rendement? Zoek niet langer High-yield en opkomende markten Juni 2014 Uitsluitend voor professionele beleggers De rente op staatsobligaties blijft nog lang laag. In het nauw gedreven door

Nadere informatie

NN First Class Return Fund

NN First Class Return Fund NN First Class Return Fund Fonds onder de loep Alle cijfers zijn per 30/09/015 Het NN First Class Return Fund verloor in het derde kwartaal 9,6% Het kwartaal werd gekenmerkt door winstnemingen na een positieve

Nadere informatie

Referentiemunt van de sicav: KBL European Private Bankers SA Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach

Referentiemunt van de sicav: KBL European Private Bankers SA Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CORPORATES EURO i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

Zanders: Treasury and Finance Solutions 20-Oct-15 9:52 tel.: 035-692 89 89 www.zanders.eu

Zanders: Treasury and Finance Solutions 20-Oct-15 9:52 tel.: 035-692 89 89 www.zanders.eu Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, De Chinese economie is in het derde kwartaal van 215 minder sterk gegroeid dan in het voorgaande kwartaal.

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD LATIN AMERICA (EdR Latin America) ICBE naar Frans recht

EDMOND DE ROTHSCHILD LATIN AMERICA (EdR Latin America) ICBE naar Frans recht (EdR Latin America) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie

Nadere informatie

AXA World Funds RAPPORT ANNUEL 2006 GEAUDITEERD JAARVERSLAG OP 31 DECEMBER 2007

AXA World Funds RAPPORT ANNUEL 2006 GEAUDITEERD JAARVERSLAG OP 31 DECEMBER 2007 GEAUDITEERD JAARVERSLAG RAPPORT OP 31 DECEMBER ANNUEL 2006 2007 (de SICAV ) Geauditeerd jaarverslag op 31 december 2007 1 Geauditeerd jaarverslag op 31 december 2007 Er kunnen geen inschrijvingen worden

Nadere informatie

Grip op je Vermogen. Rendement maken in tijden van zwakke groei, wat te doen? Bob Homan. ING Investment Office. 5 en 6 oktober 2012

Grip op je Vermogen. Rendement maken in tijden van zwakke groei, wat te doen? Bob Homan. ING Investment Office. 5 en 6 oktober 2012 Grip op je Vermogen Rendement maken in tijden van zwakke groei, wat te doen? Bob Homan ING Investment Office 5 en 6 oktober 2012 Economie 2 En nu? valt uit elkaar Verdere integratie Economisch trend is

Nadere informatie

Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016

Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016 Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016 Per 1 augustus 2016 voert de beheerder van de Aegon Funds, de AEAM Funds en de Aegon Paraplu 1 Funds, Aegon Investment

Nadere informatie

NN First Class Return Fund

NN First Class Return Fund NN First Class Return Fund Fonds onder de loep Alle cijfers zijn per 30/06/015 Het NN First Class Return Fund leverde in het tweede kwartaal 1,7% in De wereldeconomie vertraagde sterk, aandelen begonnen

Nadere informatie

Niet Gecontroleerd Halfjaarverslag. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg

Niet Gecontroleerd Halfjaarverslag. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg Niet Gecontroleerd Halfjaarverslag JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg 30 juni 2015 JPMorgan Investment Funds Ongecontroleerd halfjaarverslag Inhoudsopgave

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL VALUE (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht

EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL VALUE (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD ASIA LEADERS (EdR Asia Leaders)

EDMOND DE ROTHSCHILD ASIA LEADERS (EdR Asia Leaders) ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

Securex Life Select One. Halfjaarlijks verslag op 30/06/2015

Securex Life Select One. Halfjaarlijks verslag op 30/06/2015 Securex Life Select One Halfjaarlijks verslag op 30/06/2015 Verzekeringsprod uct Samenstelling van het fonds Nettoinventariswaarde van het fonds Levensverzekering met een rendement dat gekoppeld is aan

Nadere informatie

The good, the bad and the ugly

The good, the bad and the ugly The good, the bad and the ugly Rendement, risico en domheid Eelco Hessling Manager Retail Investor Services NYSE Euronext 2007 NYSE Euronext. All Rights Reserved. Vecon dag Amsterdam 3 april 2008 2007

Nadere informatie

Eenvoudig beleggen met trackers

Eenvoudig beleggen met trackers Eenvoudig beleggen met trackers Rabobank Rijn en Veenstromen 14 Oktober 2010 Gertjan Dorrepaal Directoraat Private Banking Beleggingscompetence Agenda 1. Wat zijn Trackers? Explosieve groei Geschiedenis

Nadere informatie

Opkomende markten: do s en don ts

Opkomende markten: do s en don ts Online Seminar Beleggen Opkomende markten: do s en don ts Simon Wiersma Investment Manager ING Investment Office Bart-Jan Blom van Assendelft Marketing Manager ING Beleggen Amsterdam, 12 november 2013

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD EMERGING CONVERTIBLES (EdR Emerging Convertibles) ICBE naar Frans recht

EDMOND DE ROTHSCHILD EMERGING CONVERTIBLES (EdR Emerging Convertibles) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

AXA World Funds (De «SICAV»)

AXA World Funds (De «SICAV») AXA World Funds (De «SICAV») R.C.S. Luxemburg B - 63116 BTW Nummer LU 216 82 319 Jaarverslag inclusief de gecontroleerde jaarrekening op 31 December 2014 AXA World Funds (De SICAV ) Société d Investissement

Nadere informatie

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "SICAV") naar Luxemburgs recht Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of

Nadere informatie

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Société d'investissement à capital variable of SICAV Een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht Verzamelde Financiële Bijsluiters FEBRUARI 2012

Nadere informatie

Orders via Beleggersgiro moeten ontvangen zijn voor (=T) Uw order wordt uitgevoerd Via Beurs

Orders via Beleggersgiro moeten ontvangen zijn voor (=T) Uw order wordt uitgevoerd Via Beurs LU0951484681 Rorento 15.00 uur (= T) 2 handelsdagen later tegen NAV T + 1 dag Buitenland LU0927664036 Kempen Global Property Index Fund 15.00 uur (= T) 2 handelsdagen later tegen NAV T + 1 dag Buitenland

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE FLEXIBLE (EdR Europe Flexible)

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE FLEXIBLE (EdR Europe Flexible) ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II

BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II Vereffeningsverslag 31 maart 2014 BNP Paribas Fund IV besloten fonds voor gemene rekening met een open-end structuur Beheerder BNP Paribas

Nadere informatie

Hoe (slecht) gaat het met de conjunctuur? Edwin De Boeck Fedustria 13 oktober 2011

Hoe (slecht) gaat het met de conjunctuur? Edwin De Boeck Fedustria 13 oktober 2011 Hoe (slecht) gaat het met de conjunctuur? Edwin De Boeck Fedustria 3 oktober Grote Recessie was geen Grote Depressie Wereldhandel Aandelenmarkt 9 8 7 8 VS - S&P-5 vergelijking met crash 99 Wereld industriële

Nadere informatie

HALFJAARBERICHT 2015 BNG VERMOGENSBEHEER B.V.

HALFJAARBERICHT 2015 BNG VERMOGENSBEHEER B.V. HALFJAARBERICHT 2015 BNG VERMOGENSBEHEER B.V. Inhoud 1 Profiel 1 2 Directieverslag 2 2.1 Beheerd vermogen 2 2.2 Financieel resultaat 2 2.3 Financiële markten 2 2.4 Personeel en organisatie 2 3 Financiële

Nadere informatie

1. JPMorgan Investment Funds Global Capital Preservation Fund (EUR)

1. JPMorgan Investment Funds Global Capital Preservation Fund (EUR) JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg

Nadere informatie

Een gezonde beleggingsportefeuille voor Later

Een gezonde beleggingsportefeuille voor Later Een gezonde beleggingsportefeuille voor Later Richard Feenstra Senior Sales Manager Fidelity Worldwide Investment Op weg naar financiële zekerheid voor Later? 1. Waarom beleggen? 2. Hoe beleggen? 3. Wat

Nadere informatie

Zanders: Treasury and Finance Solutions 14-Jan-16 8:47 tel.: 035-692 89 89 www.zanders.eu

Zanders: Treasury and Finance Solutions 14-Jan-16 8:47 tel.: 035-692 89 89 www.zanders.eu Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, Uit cijfers van Eurostat blijkt dat de industriële productie in de eurozone in november 2015 daalde met

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven

Nadere informatie

AXA Life Protected Millesimo RS

AXA Life Protected Millesimo RS AXA Life Protected Millesimo RS - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 AXA Life Protected Millesimo RS Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo RS 1... 2

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014

Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven

Nadere informatie

OPENWORLD PLC. Paraplufonds met afzonderlijke aansprakelijkheid voor de subfondsen Vereenvoudigd prospectus. 28 maart 2012

OPENWORLD PLC. Paraplufonds met afzonderlijke aansprakelijkheid voor de subfondsen Vereenvoudigd prospectus. 28 maart 2012 OPENWORLD PLC Paraplufonds met afzonderlijke aansprakelijkheid voor de subfondsen Vereenvoudigd prospectus 28 maart 2012 Dit vereenvoudigd prospectus bevat belangrijke informatie over OpenWorld plc (de

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie

Essentiële Beleggersinformatie Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2014 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC INVESTISSEMENT

HALFJAARVERSLAG 2014 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC INVESTISSEMENT HALFJAARVERSLAG 2014 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC INVESTISSEMENT (Verrichtingen van het op 30 juni 2014 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Paris - Tel.:

Nadere informatie

Asia Pacific Performance

Asia Pacific Performance Essentiële Beleggersinformatie 26 juni 2015 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

Ontex: Kennisgeving Transparantieverklaring

Ontex: Kennisgeving Transparantieverklaring PERSBERICHT Gereglementeerde informatie Ontex: Kennisgeving Transparantieverklaring Openbaarmaking in overeenstemming met de vereisten van artikel 14 van de Wet van 2 mei 2007 Aalst-Erembodegem (België),

Nadere informatie

de ICBE/het Fonds: de BEVEK naar Luxemburgs recht, genaamd BNP PARIBAS L1. Dit Fonds wordt beheerd door BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG.

de ICBE/het Fonds: de BEVEK naar Luxemburgs recht, genaamd BNP PARIBAS L1. Dit Fonds wordt beheerd door BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG. Aanvullende informatie bij de Essentiële Beleggersinformatie in het kader van de distributie in België van aandelen van instellingen voor collectieve belegging in effecten vallend onder het recht van een

Nadere informatie

Halfjaarbericht eerste helft 1997 ABN AMRO Asset Management TOTAAL BEHEERD VERMOGEN TOEGENOMEN MET 21 PROCENT

Halfjaarbericht eerste helft 1997 ABN AMRO Asset Management TOTAAL BEHEERD VERMOGEN TOEGENOMEN MET 21 PROCENT Amsterdam, 11 juli 1997 Halfjaarbericht eerste helft 1997 ABN AMRO Asset Management TOTAAL BEHEERD VERMOGEN TOEGENOMEN MET 21 PROCENT Totaal vermogen beheerd door ABN AMRO Asset Management wereldwijd in

Nadere informatie

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "Maatschappij") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg

Nadere informatie

Vragen en antwoorden met betrekking tot de liquidatie van Robeco Life Cycle N.V.

Vragen en antwoorden met betrekking tot de liquidatie van Robeco Life Cycle N.V. Vragen en antwoorden met betrekking tot de liquidatie van Robeco Life Cycle N.V. Algemeen 1. Waarom wordt Robeco Life Cycle Funds N.V. geliquideerd? 2. Waarheen wordt het geliquideerde vermogen overgebracht?

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Dexia Bonds Beleggingsvennootschap conform Richtlijn 85/611/EEG 69, route d Esch, L 2953 Luxemburg Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Essentiële beleggersinformatie Dit document geeft u essentiële beleggersinformatie over dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u

Nadere informatie

2e kwartaal 2010 FBTO Oranje Route

2e kwartaal 2010 FBTO Oranje Route FBTO Oranje Route In het afgelopen kwartaal was de markt in de greep van angst voor een tweede recessie in kort tijdsbestek. De enorme overheidstekorten in de PIIGS landen (Portugal, Ierland, Italië, Griekenland

Nadere informatie

Lijst met externe managers BPF Schilders per 31 maart 2016

Lijst met externe managers BPF Schilders per 31 maart 2016 Beleggingscategorie Subcategorie Type belegging Naam belegging/product Azië ex Japan Beleggingsfonds Aberdeen Asset Management Azië ex Japan Wellington Europa Legal & General, Europe Equities Japan Nomura,

Nadere informatie

Informatie beleggingsfondsen per 30 juni 2015

Informatie beleggingsfondsen per 30 juni 2015 Levensloop Rendement Informatie beleggingsfondsen per 30 juni 2015 Productomschrijving Met Levensloop wordt geld gereserveerd waarmee in de toekomst (tussentijds) verlof kan worden gefinancierd. Door Loyalis

Nadere informatie

Legg Mason Global Funds FCP (Luxemburg) Gemeenschappelijk beleggingsfonds met Verschillende Compartimenten naar Luxemburgs recht

Legg Mason Global Funds FCP (Luxemburg) Gemeenschappelijk beleggingsfonds met Verschillende Compartimenten naar Luxemburgs recht VERGOEDINGEN, PROVISIE EN KOSTEN Legg Mason Global Funds FCP (Luxemburg) Gemeenschappelijk beleggingsfonds met Verschillende Compartimenten naar Luxemburgs recht A) Van de reeks CitiEquity 1. Legg Mason

Nadere informatie

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "SICAV") naar Luxemburgs recht Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand

Nadere informatie

Kennisgeving van Fusie tussen Compartimenten

Kennisgeving van Fusie tussen Compartimenten Kennisgeving van Fusie tussen Compartimenten Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde

Nadere informatie

Millesimo Tocqueville Dividend 1

Millesimo Tocqueville Dividend 1 - jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van in bedragen en in percentages op 31 december 2014... 3 4. Beheerders...

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield)

EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

JAARVERSLAG. Stichting Depositofonds C.V. De Volharding

JAARVERSLAG. Stichting Depositofonds C.V. De Volharding JAARVERSLAG Stichting Depositofonds C.V. De Volharding Inhoud Inleiding 3 Jaarverslag Stichting Depositofonds 4 C.V. De Volharding UA Toelichting jaarverslag Stichting Depositofonds 5 C.V. De Volharding

Nadere informatie

Schiphol Nederland B.V. 2011. Vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening

Schiphol Nederland B.V. 2011. Vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening Schiphol Nederland B.V. 2011 Vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening Jaarverslag 2011 Schiphol Nederland B.V. is onderdeel van de Schiphol Group (N.V. Luchthaven Schiphol voert Schiphol

Nadere informatie

Byloshi Investment Fund Jaarverslag 2011. Aangeboden door

Byloshi Investment Fund Jaarverslag 2011. Aangeboden door Byloshi Investment Fund Jaarverslag 2011 Aangeboden door Datum: 31 maart 2012 Inhoudsopgave Inhoudsopgave 2 1 Verslag van de beheerder 3 1.1 Byloshi Investments 3 1.2 Byloshi Earth 3 1.2.1 Portefeuillesamenstelling

Nadere informatie

BI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC

BI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC BI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC Beleggingsdoelstelling Het interne beleggingsfonds belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A EUR acc (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd

Nadere informatie

Informatie beleggingsfondsen per 31 december 2015

Informatie beleggingsfondsen per 31 december 2015 Levensloop Rendement Bouw Informatie beleggingsfondsen per 31 december 2015 Productomschrijving Met Levensloop wordt geld gereserveerd waarmee in de toekomst (tussentijds) verlof kan worden gefinancierd.

Nadere informatie