De redders van uw spaargeld
|
|
- Maurits Michiels
- 8 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 De redders van uw spaargeld Nog maar een week geleden stonden Britse spaarders urenlang in de rij om hun geld weg te halen bij hypotheekbank Northern Rock. Dat bracht de uitlopers van de Amerikaanse subprimecrisis wel erg dichtbij. Moeten we ook in België berucht zijn voor zo'n scenario? En wat gebeurt er wanneer een Belgische bank in acute geldnood verkeert? Antwerpen, zaterdagochtend 15 maart Dit deel van de stad ligt er op een gemiddelde zaterdag verlaten bij. Maar nu staat er voor het hoofdkantoor van Belgofin op de Brialmontlei een immense rij mensen aan te schuiven. Met honderden zijn ze. Sommigen hebben zich duidelijk voorbereid op een lange dag. Met plooistoeltjes, dekens en een thermos koffie trotseren ze de frisse ochtend. Het is al de tweede dag dat klanten massaal hun deposito's komen opvragen bij de Antwerpse bank- en verzekeringsgroep. De paniek sloeg vrijdagochtend toe. Toen maakte Belgofin in een mededeling bekend dat het gebruikgemaakt had van de liquiditeitsfaciliteiten van de Europese Centrale Bank. Die extra middelen had de bank nodig om haar kortetermijnverplichtingen na te komen. Dat Belgofin hulp moest zoeken in de armen van de ECB was voor veel spaarders het signaal om hun geld naar veiliger oorden te brengen. Hun zenuwen stonden al gespannen sinds Leo Hermans, de voorzitter van het directiecomité, in het begin van de week in verdenking gesteld werd van fraude en schriftvervalsing. De topman zou toestemming gegeven hebben voor het openen van fictieve buitenlandse rekeningen. Door het vervalsen van de boekhouding kon Belgofin jarenlang het prudentieel toezicht van de Bankcommissie omzeilen. Het bovenstaande voorbeeld is fictie. Belgofin bestaat niet, en Leo Hermans verwijst niet naar een echte topbankier. En klanten die aanschuiven om hun geld op te vragen bij een Belgische bank? Dat is een scène die we niet meer gezien hebben sinds de jaren 30, toen de Antwerpse Boerenbank - voorloper van KBC - kapseisde. Maar vandaag? Toch toonden beelden uit Groot-Brittannië ons vorige week dat ook banken kunnen wankelen en dat de bankruns uit jaren 30 zelfs vandaag nog actueel zijn. Wie durft dus hardop te zeggen dat we een van de volgende maanden geen Belgische versie van Northern Rock te zien krijgen? 'Dat is natuurlijk nooit uit te sluiten', zegt Rudi Vander Vennet, hoogleraar Financiële Economie aan de Universiteit Gent, 'maar het is toch een zwaar doemscenario.' Vander Vennet herinnert zich uit de recente geschiedenis maar één Belgische bank die daadwerkelijk failliet verklaard is, de kleine Antwerpse instelling Max Fischer. Dat was in Enkele jaren daarvoor was het ei zo na de beurt aan Anhyp. Die ging bijna ten onder aan een portefeuille slechte vastgoedkredieten, maar werd in extremis gered door de verzekeraar Royale Belge, nu een onderdeel van AXA. De Gentse hoogleraar heeft minstens twee goede redenen om niet te geloven in een 'Belgische Northern Rock'. 'Ten eerste gaat het bij Northern Rock om heel specifieke omstandigheden. Die bank is voor drie vierde van haar geldbehoeften afhankelijk van middelen die het bij andere financiële instellingen ophaalt via kortlopende leningen. Toen de markt voor dat soort leningen plots krapper werd als gevolg van de hypotheekcrisis in de Verenigde Staten, schoten de risicopremies de hoogte in en kwam Northern Rock in acute cashproblemen.' In België financieren de meeste, zo niet alle banken, zich in ruime mate met cliëntendeposito's, spaargeld dus, zegt Vander Vennet, waardoor ze aan de passiefkant van hun balans minder onder druk komen te staan in tijden van kredietschaarste.
2 Een tweede reden waarom Rudi Vander Vennet niet gelooft in een doemscenario voor de Belgische banken is de kwaliteit van het toezicht op de financiële sector. 'Die is minstens zo goed als in de rest van Europa.' De Bankcommissie - voluit de Commissie voor Bank-, Financie- en Assurantiewezen of CBFA - en de Nationale Bank geven volgens de hoogleraar blijk van een gedegen prudentieel toezicht: de commissie volgt banken individueel op, de Nationale Bank zorgt voor de zogenaamde macro-economische controle. De twee instellingen wisselen hun gegevens uit in het Comité voor Financiële Stabiliteit. 'Van de CBFA is geweten dat ze banken regelmatig op de vinger tikt. Ze aarzelt niet de instellingen te dwingen maatregelen te nemen wanneer ze meent dat hun solvabiliteit in het gedrang komt.' Zo gebeurt het dat de CBFA toplui van de Belgische banken ontbiedt om toelichting te geven bij hun boekhouding. Ook heel wat andere specialisten roemen de kwaliteit van het Belgische financiële toezicht. De enige kanttekening die daarbij te maken is, is dat we erover moeten waken de CBFA niet te veel met andere taken te belasten, zegt Luc Willems, die als senator voor Open VLD de financiële sector opvolgde. 'We hebben aan de Bankcommissie bijvoorbeeld ook gevraagd zich in te laten met ethisch bankieren. Op zich is dat geen probleem, maar het zou goed zijn mocht de instelling zich op haar echte kernactiviteit, het prudentiële toezicht, kunnen concentreren.' Als de CBFA dan toch zo'n ijzersterke reputatie heeft, hoe komt het dan dat ze toch niet wist te verhinderen dat de kleine Antwerpse bank Max Fischer tien jaar geleden over de kop ging? 'Dat was een manifest geval van fraude', zegt Vander Vennet. Max Fischer wist met een vervalste boekhouding de controleurs van de CBFA jarenlang een rad voor ogen te draaien. Dan wordt het zelfs voor een goede waakhond moeilijk onraad te ruiken. Laat ons, bij wijze van gedachte-experiment, toch eens veronderstellen dat de fictieve Belgofin-bank, na fraude van voorzitter Leo Hermans, in acute geldnood zit? Zou de bank dan onmiddellijk de liquiditeiten van de Europese Centrale Bank aanspreken, zoals Northern Rock dat een paar weken geleden bij de Bank of England deed? Nee, zegt Vander Vennet. 'De ECB is een lender of last resort. De bank stelt middelen ter beschikking als laatste redmiddel, om zo de stabiliteit in het financiële systeem overeind te houden.' Belgische banken die het moeilijk krijgen te voldoen aan hun kortetermijnverplichtingen spreken in de eerste plaatst hun eigen cashvoorraad aan. Zo zijn ze wettelijk verplicht 2 procent van de waarde van hun deposito's op een rekening bij de ECB aan te houden. 'Maar bijna allemaal hebben ze een cashbuffer die groter is dan die 2 procent', zegt Vander Vennet. 'Bovendien hebben ze heel wat activa die op korte termijn inruilbaar zijn voor cash, zoals schatkistpapier.' Pas wanneer die eerste buffers opgebruikt zijn, zal Belgofin externe redders moeten opzoeken. Maar zelfs dan komt de ECB nog niet onmiddellijk in beeld. 'Banken kunnen bij elkaar lenen', zegt Vander Vennet. 'Maar het hangt van de kredietwaardigheid van een instelling af tegen welke rentevoet ze bij collega's kan lenen.' Precies die eigen kredietwaardigheid ging er in het geval van Northern Rock razendsnel op achteruit. Daardoor belandde de instelling in haar zoektocht naar cash uiteindelijk toch bij de Bank of England. Het recente gedrag van de Bank of England toont hoe delicaat de opdracht van een centrale bank is. Terwijl gouverneur Mervyn King luttele dagen daarvoor nog gezegd had dat de Bank of England niet zou tussenkomen, stopte de bank op 14 september Northern Rock plots wél geld toe. De dreiging van een faillissement deed de gouverneur van gedachten veranderen. Die beslissing was terecht, zegt de Leuvense hoogleraar internationale economie Paul De Grauwe. 'Je wil geen domino-effect uitlokken. Dat een bank zoals Northern Rock failliet gaat, is op zich niet onoverkomelijk, het was alle verhoudingen in acht genomen een kleine bank. Maar door zo'n faillissement wordt de kredietschaarste alleen nog maar erger. Banken zullen
3 een nog hogere risicopremie vragen voor leningen. En zo kunnen problemen van één instelling leiden tot een crisis van het systeem.' Er lijkt overheden dus wel erg veel aan gelegen het faillissement van een bank te voorkomen. Een strikte opvolging door waakhonden, de verplichting uitgebreide cashbuffers aan te leggen en de mogelijkheid extra geld toegestopt te krijgen van de centrale bank: in geen enkele sector worden zo'n extreme voorzorgsmaatregelen genomen. Renault-Vilvoorde mag de deuren sluiten, Lernout & Hauspie kan in rook opgaan, maar de dag dat KBC de boeken neerlegt, lijkt onvoorstelbaar. Maar dat de overheid er alles aan doet om banken overeind te houden, klopt ook weer niet, zegt professor De Grauwe. Of beter, de overheid en de centrale bankiers mogen nooit de indruk geven dat ze bereid zijn banken altijd te ondersteunen. 'Als ze dat zouden zeggen, dan zouden banken dat als een signaal kunnen interpreteren nog meer risico's te nemen. Ze weten dan toch dat ze een beroep kunnen doen op de diepe zakken van de centrale bank mochten ze in liquiditeitsnood komen.' Daardoor moeten ministers van Financiën en centrale bankiers op een dunne lijn wandelen, zegt De Grauwe. 'Ze moeten waken over de stabiliteit van het systeem, maar ze moeten individuele banken tegelijk de indruk kunnen geven dat ze niet straffeloos risico's mogen opstapelen.' Precies op die dunne lijn leek de Britse gouverneur Mervyn King vorige week te wankelen. Woensdag schreef hij in een brief aan leden van het parlement nog dat een liquiditeitsinjectie banken zou helpen die - zoals Northern Rock - overdreven risico's hadden genomen. Twee dagen later stond hij toch paraat met een reddende kredietlijn. Brand Terug naar het hoofdkwartier van Belgofin op de Antwerpse Brialmontlei. Wat gebeurt er wanneer we het doemscenario nog zwarter maken en onze fictieve bank na enkele dagen belegering door spaarders finaal kapseist? Recente financiële crisissen, zoals die in Argentinië in 2002, geven aan dat maar weinig banken bestand zijn tegen zo'n massale opvraging van spaartegoeden. 'Haast geen enkele bank beschikt over zoveel liquide middelen dat ze in staat is in enkele dagen al haar spaarders terug te betalen', zegt Jan Longeval, de algemeen directeur van Bank Degroof. Hij vindt het kuddegedrag dat veel spaarders in tijden van crisis vertonen begrijpelijk. 'Het is een bijna genetische reflex. We hebben al honderdduizenden jaren geleerd dat onze overlevingskansen in tijden van gevaar het grootst zijn als we ons in een kudde begeven.' Bovendien is die angstreactie die ontstaat na slecht nieuws niet eens onterecht. 'Als het gebouw in brand staat, ben je liever als eerste bij de uitgang.' De melding van Northern Rock dat het geld moest opnemen bij de Bank of England is goed te vergelijken met zo'n brand. 'Die mededeling is een kantelmoment. Bij bijna elke run op een bank zie je dat daarna een zelfvoedend mechanisme op gang komt dat een bank uiteindelijk naar het faillissement kan brengen.' Het enige dat de directie van een bedreigde bank op dat moment nog kan doen, is communiceren en totale transparantie tonen, zegt Longeval. 'Als ik de topman van Northern Rock was, zou ik de mensen op straat gaan toespreken. Ik zou vijf persconferenties per dag houden en volledige inzage geven in de risico's waaraan het geld van de spaarders blootgesteld is. Alleen geloofwaardigheid kan je in die omstandigheden redden.' Maar zelfs wanneer Belgofin uiteindelijk toch begeeft onder een belegering van zijn klanten is nog niet alles verloren. Zo zet het Beschermingsfonds voor Deposito's en Financiële Instrumenten sinds 1999 elk jaar geld opzij voor klanten van een bank of beursvennootschap dat ten onder gegaan is. Zij kunnen tot euro per rekening recupereren bij een faillissement.
4 Het beschermingsfonds wordt gefinancierd met bijdragen van de Belgische banken en is een opvolger van het Herdisconterings- en Waarborginstituut (HWI), een instelling die de Belgische regering in de jaren 30 oprichtte als antwoord op de toenmalige financiële chaos. Toch lijkt de omvang van het rampenfonds bescheiden. Volgens het jaarverslag over boekjaar 2006 beschikt het over 735 miljoen euro. Dat is ruim onvoldoende om zelfs spaarders van een kleine bank als Argenta te vergoeden, mocht die ooit de geest geven. De waarde van de spaarinlagen bij Argenta bedroeg eind ,6 miljard euro. Bij een faillissement van Argenta kunnen spaarders, volgens de statuten van het Beschermingsfonds, er in het beste geval op hopen dat ze euro per rekening terugkrijgen. Maar volgens secretaris-generaal Herman Debremaeker is de spaarpot van het Beschermingsfonds groot genoeg. 'Bij een faillissement gaan niet alle activa van een bank plots verloren. Ook daarmee kunnen cliënten vergoed worden.' Bovendien is het fonds, sinds het acht jaar geleden opgericht is, nog maar één keer moeten optreden, zegt Debremaeker. 'Dat was in 1999, bij het faillissement van beursvennootschap Logé.' Vierhonderd klanten kregen toen een vergoeding, een tussenkomst die 2 miljoen euro kostte. De Gentse professor Rudi Vander Vennet kan zich wel vinden in de redenering dat het Beschermingsfonds geen honderden miljarden euro's moet bevatten. 'Het fonds is eerder een onderdeel van het grote mechanisme waarmee de overheid de soliditeit van het stelsel wil benadrukken. De wetenschap dat er een vangnet is, moet spaarders geruststellen.' Too big to fail Zowel in België, met Max Fischer of Logé, als in Groot-Brittannië, met Northern Rock, blijkt dat onze bankstelsel goed weet om te gaan met crisissituaties bij eerder kleine instellingen. Maar wat gebeurt er wanneer een grootbank als Fortis over de kop dreigt te gaan? 'Dan heb je inderdaad een radicaal andere situatie', zegt professor Vander Vennet. 'Niet voor niets spreekt men in de financiële theorie over banken die zo'n schaalgrootte bereikt hebben dat we het ons niet kunnen permitteren ze failliet te laten gaan, omdat de gevolgen dan niet te overzien zouden zijn. Too big to fail.' Wanneer banken van die omvang toch in ernstige problemen geraken - zoals bijvoorbeeld het Britse Barings in de jaren 90 - merkt Vander Vennet dat nationale overheden zelf het heft in handen nemen om de banken te redden. 'Meestal zullen ze dan ervoor zorgen dat de 'gezonde' stukken van die bank ondergebracht worden bij een andere financiële instelling.' Nu steeds meer grote banken multinationale aandeelhouders hebben, lijkt het voor Rudi Vander Vennet dan ook maar logisch dat landen onderling afspraken zouden maken over hoe ze eventuele reddingsoperaties van die instellingen zouden opzetten. 'Hoe verdelen ze de kosten van zo'n operatie? Wie doet wat?' Ook het opzetten van een Europese versie van de CBFA is een goed idee, vindt de Gentse professor. 'Er komt ooit een Europees, geconsolideerd toezicht, dat staat in de sterren geschreven.' VLD-politicus Luc Willems is het idee van een superwaakhond minder genegen: 'Die dreigt alleen maar meer bureaucratie te creëren.' Maar volgens Paul De Grauwe is het dan weer wel een goed idee. 'De crisis bij Northern Rock was deels een falen van toezicht. Veel banken kunnen verrichtingen buiten de balans houden, waardoor ze voor die operaties nauwelijks kapitaal moeten opzijzetten. Of ze verschaffen kortetermijnfinanciering aan hefboomfondsen, waarmee die op hun beurt langetermijnbeleggingen aangaan.' Dat is een gevaarlijke strategie, zegt De Grauwe: de kans dat een bank die kortetermijnlening daadwerkelijk snel kan invorderen, is klein. 'Het is een voorbeeld van risico's die onvoldoende gecontroleerd zijn. Zeker nu we vaststellen hoe verweven het financieel stelsel geworden is, is dat een praktijk die beter gecontroleerd moet worden. Kijk gewoon wat er gebeurd is: onverantwoorde hypotheken in Florida leiden ertoe dat duizenden Britten enkele maanden later paniekerig op straat gaan aanschuiven om hun spaarcenten veilig te stellen.'
5 Jan SCHEIDTWEILER Bron: De TIJD - 22/09/2007
Deel 1: oplossingen vragen en opdrachten
Deel 1: oplossingen vragen en opdrachten Hier vindt u de oplossingen van de vragen en opdrachten uit het boek (grijze kaders zonder icoon). Hoofdstuk 2 p. 21 Voor het nemen van die risico s worden de banken
Nadere informatieMinisterie van Financiële Alternatieven plechtig geopend in...
1 sur 6 20/12/12 14:40 Gepubliceerd op DeWereldMorgen.be (http://www.dewereldmorgen.be) Ministerie van Financiële Alternatieven plechtig geopend in Brussel door Daphne van den Blink wo, 2012-12-19 17:46
Nadere informatie10 JAAR NA DE FINANCIËLE CRISIS
10 JAAR NA DE FINANCIËLE CRISIS Wat is er veranderd? Banken moeten aanzienlijk strengere regels volgen Na de crisis zijn er duizenden pagina s wetgeving gekomen om in de toekomst het risico op een crisis
Nadere informatieNaslagwerk Economie van Duitsland. Hoofdstuk 8: Financiële stelsel. 8.1 Overzicht
Naslagwerk Economie van Duitsland 8.1 Overzicht Het Duitse bankenstelsel is anders georganiseerd dan in de meeste andere landen. Naast een centrale bank, de Bundesbank, de reguliere zaken en retailbanken
Nadere informatieAan het college van burgemeester en schepenen,
Ham, 19 september 2011 Aan het college van burgemeester en schepenen, Betreft: Schriftelijke vraag met schriftelijk antwoord over de Gemeentelijk Holding Geacht college, De Gemeentelijk Holding (verder:
Nadere informatieDe premies die de tijdelijke handelsvennootschap (THV) DIB-Ethias Lokale Contractanten ontvangt, worden op verscheidene manieren beschermd:
Welke zekerheden en garanties werden er ingebouwd in de groepsverzekering van de tweede pijler voor de contractuele personeelsleden van de lokale besturen? De premies die de tijdelijke handelsvennootschap
Nadere informatieKruis in onderstaande tabel aan hoeveel uw netto vermogen, uw liquide netto vermogen en uw totale vermogen bedraagt.
Vaststellen beleggersprofiel Met de volgende vragen probeert Stichting Obligatiebeheer Noordenwind inzicht te krijgen in uw financiële positie, kennis, ervaring, doelstellingen en risicobereidheid ten
Nadere informatieMichiel Verbeek, januari 2013
Michiel Verbeek, januari 2013 1 2 Eens of oneens? De bankiers zijn schuldig aan de kredietcrisis. De huidige economische crisis is het gevolg van de kredietcrisis van 2008. Als een beurshandelaar voor
Nadere informatieVeilig beleggen in hypothecaire kredieten
BSTICHTING WAARBORGFONDS HYPOTHECAIRE KREDIETEN Informatie voor beleggers Veilig beleggen in hypothecaire kredieten Tot ruim 7% gegarandeerd rendement De banken verdienen gemiddeld 3,5% op hypotheken en
Nadere informatieSociaal sectoraal pensioenstelsel Transparantieverslag 2008
Sociaal sectoraal pensioenstelsel Transparantieverslag 2008 1. Welke instellingen komen tussenbeide in het beheer van uw aanvullend pensioen? De inrichter van het sociaal sectoraal pensioenstelsel voor
Nadere informatieTrade van de Week. ETF s. als alternatief. voor aandelen
Trade van de Week ETF s als alternatief voor aandelen In mijn zoektocht naar de Trade van de Week stuitte ik vandaag niet zozeer op een trade, maar eerder op een trader van de week. Deze klant trok mijn
Nadere informatieAan de Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten Generaal Postbus 20018 2500 DE Den Haag
> Retouradres Postbus 20201 2500 EE Den Haag Aan de Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten Generaal Postbus 20018 2500 DE Den Haag Korte Voorhout 7 2511 CW Den Haag Postbus 20201 2500 EE Den Haag www.rijksoverheid.nl
Nadere informatiePubliekssymposium Eerlijke Bankwijzer
Page 1 of 5 U bevindt zich hier: Home Ministeries Financiën Documenten en publicaties Toespraken Publiekssymposium Eerlijke Bankwijzer Publiekssymposium Eerlijke Bankwijzer Toespraak 27-01-2011 Toespraak
Nadere informatieAXA Bank in één oogopslag. Augustus 2018
AXA Bank in één oogopslag Augustus 2018 AXA Bank behoort tot de top van de Belgische banken. Ons doel is eenvoudig: we maken mensen sterker door hen proactief te begeleiden in de opbouw en het beheer van
Nadere informatieBeste lezers van De Geldfabriek,
Beste lezers van De Geldfabriek, Ik hoop dat jullie veel plezier hebben gehad met het lezen van dit verhaal. Vonden jullie ook dat Pippa wel erg veel aan mooie spullen dacht? En dat sommige mensen onaardig
Nadere informatieAfdeling 1. Algemene bepalingen, definities en toepassingsgebied
1. FEDERALE OVERHEIDSDIENST FINANCIEN XX-XX-2013. Koninklijk besluit tot goedkeuring van het reglement van de Nationale Bank van België op het eigen vermogen van de instellingen voor elektronisch geld
Nadere informatiePERSBERICHT. Versterking kapitaalpositie ING met 10 miljard euro
PERSBERICHT Versterking kapitaalpositie ING met 10 miljard euro Op 19 oktober 2008 is bekend gemaakt dat ING haar kapitaal verder heeft versterkt met behulp van de Nederlandse overheid. De solvabiliteit,
Nadere informatieAntwoorden op de kamervragen van de vaste commissie voor Financiën van 20 december 2005 en 11 januari 2006.
Bijlage I en op de kamervragen van de vaste commissie voor Financiën van 20 december 2005 en 11 januari 2006. Vragen d.d. 20 december 2005: Vraag 1 Hoe heeft dit kunnen gebeuren in Nederland? Zie hoofdstuk
Nadere informatieBlijft de lage rente U teisteren?
Turnhout, 2 mei 2015 Blijft de lage rente U teisteren? Moneytalk 22/04/15 Weet d at er toch veiliger en rendabelere formules zijn!! Geef even een seintje Vanaf 27 april verlaagt ING de basisrente van het
Nadere informatieSpaarbank. Est. 1956
Spaarbank Est. 1956 MAAK KENNIS MET CKV Uw betrouwbare bank voor sparen en lenen Uw bank voor Sparen en Hypothecaire leningen op maat CKV Spaarbank is een onafhankelijke, Belgische Spaarbank die sedert
Nadere informatieDe crisis is te groot om ze met halve maatregelen op te lossen.
De crisis is te groot om ze met halve maatregelen op te lossen. Durfplan voor Vlaanderen. Een plan voor morgen en overmorgen. Op 7 juni kiest u hoe we samen de toekomst ingaan. Mét of zonder plan. Ons
Nadere informatieVerdieping: Kan een land failliet gaan?
Verdieping: Kan een land failliet gaan? Korte omschrijving werkvorm De leerlingen lezen fragmenten uit artikelen over wat het betekent als Griekenland failliet gaat en maken daar verwerkingsvragen over.
Nadere informatie75 jaar Hoge Raad van Financiën
Federale Overheidsdienst Financiën - België Documentatieblad 70e jaargang, nr. 4, 4e kwartaal 2010 75 jaar Hoge Raad van Financiën Rudi VANDER VENNET Gewoon hoogleraar Universiteit Gent Vice-voorzitter
Nadere informatieDe geconsolideerde winst van het boekjaar bedraagt 97,08 miljoen euro. Vergeleken met vorig jaar is dat 26,55 miljoen euro of 37,65 % hoger.
PERSBERICHT Boekjaar 2006 BANK- EN VERZEKERINGSGROEP ARGENTA ARGENTA : PRIJZENCONCURRENTIE EN RENDABELE GROEI Het beleid van scherpe prijzen en lage kosten wordt duidelijk gewaardeerd door de klanten van
Nadere informatie1. Met andere ogen. Wetenschap en levensbeschouwing. De wereld achter de feiten
1. Met andere ogen Wetenschap en levensbeschouwing De wereld achter de feiten Dit boek gaat over economie. Dat is de wetenschap die mensen bestudeert in hun streven naar welvaart. Het lijkt wel of economie
Nadere informatieDe raad van bestuur en financiën
De raad van bestuur en financiën Intro en concept van de uiteenzetting 1 Belangrijkste eigenschappen van een goed functionerende raad van bestuur Financiële aandachtspunten voor de raad van bestuur Financieel
Nadere informatieEen bank achteruit. In welke mate is de Belgische bankensector actief in de reële economie? Een onderzoek van FairFin Auteur: Greg Van Elsen
Een bank achteruit In welke mate is de Belgische bankensector actief in de reële economie? Een onderzoek van FairFin Auteur: Greg Van Elsen Inleiding Nu het eerste stof van de bankencrisis stilaan gaan
Nadere informatieEnkele vragen aan Kristin Harmel
Enkele vragen aan Kristin Harmel Waar gaat Zolang er sterren aan de hemel staan over? Zolang er sterren aan de hemel staan gaat over Hope McKenna- Smith, eigenaresse van een bakkerij in Cape Cod. Ze komt
Nadere informatieWAARDE VAN ADVIES - 2013 DE WAARDE VAN ADVIES VAN INTERMEDIAIRS. Avéro Achmea P13628
WAARDE VAN ADVIES - 2013 DE WAARDE VAN ADVIES VAN INTERMEDIAIRS P13628 INHOUDSOPGAVE KARAKTERISTIEKEN CONCLUSIE WAARDE VAN ADVIES KARAKTERISTIEKEN ONDERZOEKSOPZET CONCLUSIE CONCLUSIES DE WAARDE VAN ADVIES
Nadere informatieDe Pensioenkrant. Wilt u ook uw pensioen veilig stellen? Lees verder in de pensioenkrant...
De Pensioenkrant Wilt u ook uw pensioen veilig stellen? Lees verder in de pensioenkrant... Het probleem Levensstandaard behouden wordt moeilijker Uit cijfers van het nationaal instituut voor statistiek
Nadere informatieU schrijft ook dat wij Belgen bang zijn voor elkaar. Hoezo?
Wablieft praat met Paul Verhaeghe De maatschappij maakt mensen ziek Materieel hebben we het nog nooit zo goed gehad. De meesten van ons hebben een inkomen, een dak boven ons hoofd Toch voelen veel mensen
Nadere informatieKredietcrisis en bankentoezicht
Factsheet #4 Kredietcrisis en bankentoezicht RIJK IN UITVOERING IN 18 FACTSHEETS Waar gaat het over? De kredietcrisis in de financiële sector leidde in het najaar van 2008 tot een serie interventies van
Nadere informatieOnderzoek naar de hypothecaire kredietverstrekking en de erkenningsvoorwaarden bij een aantal erkende kredietmaatschappijen.
Vlaamse overheid Inspectie RWO Afdeling Toezicht Financiële toezichthouders en cel Financiële controle Onderzoek naar de hypothecaire kredietverstrekking en de erkenningsvoorwaarden bij een aantal erkende
Nadere informatieDe Drievoudige Bottom Line, een noodzakelijke economische innovatie
De Drievoudige Bottom Line, een noodzakelijke economische innovatie Feike Sijbesma, CEO Royal DSM In de loop der tijd is het effect van bedrijven op de maatschappij enorm veranderd. Vijftig tot honderd
Nadere informatieNieuwe regels inlenen ZZP-ers
Nieuwe regels inlenen ZZP-ers Het inlenen van ZZP-ers was tot voor kort door de belastingdienst enigszins vergemakkelijkt door het invoeren van de VAR, de Verklaring ArbeidsRelatie. Als er een VAR WUO
Nadere informatieARTIKELEN SPAARRENTE FORS LAGER, INFLATIE STIJGT VERDER
ARTIKELEN SPAARRENTE FORS LAGER, INFLATIE STIJGT VERDER ARTIKEL 1 Ook in juli 2013 worden de spaarrente's verder verlaagd Bron: financieel Dagblad d.d. 7 augustus 2013 De rentestijging op de kapitaalmarkt
Nadere informatieFinancieel Forum Leuven 11 oktober 2010. Herman Daems
Financieel Forum Leuven 11 oktober 2010 Banken en ondernemingen Op zoek naar een nieuwe relatie Herman Daems Deze presentatie is onvolledig zonder de mondelinge toelichting van de auteur. Gelieve dit document
Nadere informatieAllianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Beleggersrekening. Beleggen om uw geld te laten groeien.
Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz Beleggersrekening Beleggen om uw geld te laten groeien. Wilt u beleggen om uw geld te laten groeien? Kies dan voor goede prestaties en flexibiliteit met
Nadere informatieBankfaillissementen in historisch en internationaal perspectief
Bankfaillissementen in historisch en internationaal perspectief Sinds het begin van de kredietcrisis zijn in Nederland drie bancaire instellingen omgevallen. Faillissementen in het bankwezen komen echter
Nadere informatieONAFHANKELIJK BELEGGINGSKANTOOR. Turnhout, 31 juli 2014
Turnhout, 31 juli 2014 Rendabiliteit banksector blijft ondermaats Patrick Claerhout 14/07/14 De rendabiliteit van de Europese banken blijft laag. Het gemiddeld rendement op eigen vermogen bedraagt amper
Nadere informatiemputeer Griekenland om de eurozone te redden FTM
mputeer Griekenland om de eurozone te redden FTM van 6 11-07-17 16:13 ftm.nl Amputeer Griekenland om de eurozone te redden FTM Edin Mujagic 7-9 minuten Vorige week schreef ik waarom het grotendeels kwijtschelden
Nadere informatieBonussen in banken: ITINERA INSTITUTE OPINIE. voorzichtigheid geboden 2013/32 07 08 2013
ITINERA INSTITUTE OPINIE Bonussen in banken: voorzichtigheid geboden 2013/32 07 08 2013 MENSEN WELVAART BESCHERMING Ivan Van de Cloot Hoofdeconoom Uit een wetsontwerp van de minister van Financiën blijkt
Nadere informatieGemiddelde hypotheekrentes in 2012 met NHG
rente rente Datum: 2 januari 2013 Terugblik renteontwikkeling 2012: de hypotheekmarkt is dood 2012 was een heel saai jaar. Er waren maar heel weinig wijzigingen in de hypotheekrentes. Je kunt wel zeggen
Nadere informatieEvenwichtig beleggen? Ontdek de juiste balans tussen rendement en risico, zonder dat u ervan wakker hoeft te liggen.
Evenwichtig beleggen? Ontdek de juiste balans tussen rendement en risico, zonder dat u ervan wakker hoeft te liggen. Bent u als belegger op zoek naar rendement én bescherming, zonder de zorgen van het
Nadere informatieOproepingen tot algemene vergaderingen van Belgische genoteerde vennootschappen : modaliteiten van publicatie
COMMISSIE VOOR HET BANK-, FINANCIE- EN ASSURANTIEWEZEN Toezicht op de financiële informatie en markten Studies en documenten : nr. 29 December 2005 Oproepingen tot algemene vergaderingen van Belgische
Nadere informatieHet nieuwe toezicht op de financiële sector. Brussel, 28 september 2011. Freddy Van den Spiegel Professor VUB Economisch Adviseur BNP Paribas Fortis
Het nieuwe toezicht op de financiële sector Brussel, 28 september 2011. Freddy Van den Spiegel Professor VUB Economisch Adviseur BNP Paribas Fortis 1 1 Het nieuwe toezicht op de financiële sector. Het
Nadere informatieOnderzoek: Crisis Griekenland'
30 juni 2015 Onderzoek: ' Over het EenVandaag Opiniepanel Het EenVandaag Opiniepanel bestaat uit ruim 45.000 mensen. Zij beantwoorden vragenlijsten op basis van een online onderzoek. De uitslag van de
Nadere informatieBen ik verplicht om naar school te gaan? Kan de school mij als straf naar huis sturen? Kunnen we op school een leerlingenraad opstarten?
Ben ik verplicht om naar school te gaan? Kan de school mij als straf naar huis sturen? Kunnen we op school een leerlingenraad opstarten? Zit je met een vraag over school? Of wil je weten wat je rechten
Nadere informatieSTICHTING BEWAARDER MEEWIND FONDS(EN) Amsterdam, Nederland JAARREKENING 2012
STICHTING BEWAARDER MEEWIND FONDS(EN), Nederland JAARREKENING 2012 Claude Debussylaan 24 1082 MD Kamer van Koophandel Inschrijvingsnummer: 53340922 Inhoudsopgave Page Bestuursverslag 3 Balans per 31 december
Nadere informatieDatum 6 juni 2017 Betreft Vragen van het lid Leijten (SP) over het Telegraaf artikel "ING-topman sluit spaarrente van nul niet uit"
> Retouradres Postbus 20201 2500 EE Den Haag Tweede Kamer der Staten-Generaal Postbus 20018 2500EA 's-gravenhage Korte Voorhout 7 2511 CW Den Haag Postbus 20201 2500 EE Den Haag www.rijksoverheid.nl Uw
Nadere informatieeen goed jaar voor jou, voor mij en voor de hele buurt.
een goed jaar voor jou, voor mij en voor de hele buurt. Dames en Heren Beste vrienden Een gelukkig Nieuwjaar. Van harte Voor u, voor wie u dierbaar is, en voor ons allemaal. Een gelukkig Nieuwjaar. Een
Nadere informatieHC zd. 22 nr. 32. dia 1
HC zd. 22 nr. 32 een spannend onderwerp als dit niet waar is, valt alles duigen of zoals Paulus het zegt in 1 Kor. 15 : 19 als wij alleen voor dit leven op Christus hopen zijn wij de beklagenswaardigste
Nadere informatieCOLLECTIEVE GARANTIEREGELING
Een aantal jaar geleden werden in Nederland de eerste internetbanken geopend. In het begin waren mensen nog een beetje terughoudend om via het internet te bankieren. Deze vrees is voor een groot gedeelte
Nadere informatieTOEZICHT FINANCIËLE SECTOR INFO NOTA
INFO NOTA TOEZICHT FINANCIËLE SECTOR De financiële crisis die in 2008 in alle hevigheid uitbarstte, maakte pijnlijk duidelijk dat er hiaten zaten in het toezicht op de financiële sector. Waarom werden
Nadere informatieDoorbreek je belemmerende overtuigingen!
Doorbreek je belemmerende overtuigingen! Herken je het dat je soms dingen toch op dezelfde manier blijft doen, terwijl je het eigenlijk anders wilde? Dat het je niet lukt om de verandering te maken? Als
Nadere informatieBibliotheek Mysterie
Bibliotheek Mysterie Eerste druk, 2014 2014 Nicole van Oudheusden isbn: 9789048432257 nur: 284 Uitgever: Free Musketeers, Zoetermeer www.freemusketeers.nl Hoewel aan de totstandkoming van deze uitgave
Nadere informatieToetsingskader garantie ten behoeve van DGS Bonaire, Sint Eustatius en Saba (BES-eilanden)
Toetsingskader garantie ten behoeve van DGS Bonaire, Sint Eustatius en Saba (BES-eilanden) Inleiding Voor Bonaire, Sint Eustatius en Saba (de BES-eilanden) geldt, evenals voor Curaçao en Sint Maarten,
Nadere informatie1. Lees de tekst met het stappenplan. Kom je nog moeilijke woorden tegen in de tekst? Gebruik dan de woordhulp.
Tekst lezen 1. Lees de tekst met het stappenplan. Kom je nog moeilijke woorden tegen in de tekst? Gebruik dan de woordhulp. 2. Er staan een aantal moeilijke woorden in de tekst. Hieronder staat een rijtje.
Nadere informatieVoorbeeld van mensen die een tweedehands wagen wensen aan te kopen die ouder is dan 2 jaar met een lening bij ING.
Voorbeeld van mensen die een tweedehands wagen wensen aan te kopen die ouder is dan 2 jaar met een lening bij ING. Bij deze data moeten we het 1 en ander uitleggen. Jouw geld dat je hebt ontvangen, maakt
Nadere informatieReferentiekader voor de beoordeling van het internecontrolesysteem bij de beheervennootschappen van instellingen voor collectieve belegging
Bijlage 1 Circulaire FSMA_2014_17-1 d.d. 19/12/2014 Referentiekader voor de beoordeling van het internecontrolesysteem bij de beheervennootschappen van instellingen voor collectieve belegging Toepassingsgebied:
Nadere informatieVerslag aan de Koning
1. Verslag aan de Koning Sire, Sedert 1 april 2011 is de Nationale Bank van België (hierna: de Bank) bevoegd voor de uitoefening van het prudentieel toezicht op financiële instellingen. Deze bevoegdheid
Nadere informatieVanwaar Hij komen zal. Geschreven door D. J. Steensma zaterdag, 09 april 2016 08:19
Velen hebben moeite met de tekenen en wonderen die in de Bijbel staan beschreven, ook met de opstanding van Christus uit de doden en met zijn hemelvaart. Maar als we daarmee moeite hebben, dan kunnen we
Nadere informatieFRIENDS&FAMILY FUNDING
FRIENDS&FAMILY FUNDING Het is door de crisis nog steeds lastig financiering te krijgen voor je onderneming. Waarom eigenlijk geen familie of vrienden benaderen voor een lening? Sprout sprak met drie ondernemers
Nadere informatieDe Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Postbus 20018 2500 EA Den Haag. Datum 20 maart 2013 Betreft Beantwoording vragen lid Van Hijum
> Retouradres Postbus 20201 2500 EE Den Haag De Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Postbus 20018 2500 EA Den Haag Korte Voorhout 7 2511 CW Den Haag Postbus 20201 2500 EE Den Haag www.rijksoverheid.nl
Nadere informatieEen wat strenge stem, hij wil graag officiëler klinken dan hij in wezen is.
Een wat strenge stem, hij wil graag officiëler klinken dan hij in wezen is. Goedendag! Als ik even de aandacht mag, ja! Dank u. Dan geef ik nu het woord aan mezelf. Als ik mij eerst eens even mag introduceren.
Nadere informatieDe zwart-wit service van Optima Bank
De Rijkste Belgen Ranking van de Rijkste Belgen http://derijkstebelgen.be De zwart-wit service van Optima Bank Date : 15 juni 2016 1 / 5 2 / 5 Wat is dat nu eigenlijk met die Optima Bank? Enkele feiten
Nadere informatieDE EUROPESE INVESTERINGSBANK
DE EUROPESE INVESTERINGSBANK De Europese Investeringsbank (EIB) bevordert de doelstellingen van de Europese Unie door projectfinanciering op de lange termijn, garanties en advies beschikbaar te stellen.
Nadere informatieImmotheker, hoe financier ik de aankoop van mijn woning?
Immotheker, hoe financier ik de aankoop van mijn woning? De beste formule ook voor mijn verzekering Dankzij de Immotheker weet ik precies hoeveel ik kan besteden. Als klant krijg je bij de Immotheker gratis
Nadere informatienieuwe coöperatoren op 15 maand. Al 10 jaar dividend van 5% op maatschappelijke aandelen
PERSBERICHT Brussel, 28 februari 2013 GROEP LANDBOUWKREDIET BOEKT IN 2012 EEN RESULTAAT VAN 73,4 MILJOEN EURO 100.000 nieuwe coöperatoren op 15 maand Al 10 jaar dividend van 5% op maatschappelijke aandelen
Nadere informatieRECHTSPERSOON v. 2010-03
cb AANVRAAG TOT TOETREDING TOT EEN COLLECTIEVE INSCHRIJVING IN HET REGISTER VAN DE TUSSENPERSONEN IN BANK- EN BELEGGINGSDIENSTEN RECHTSPERSOON v. 2010-03 Wet van 22 maart 2006 betreffende de bemiddeling
Nadere informatie1. Operationele activiteiten van het eerste kwartaal 2012
Gereglementeerde informatie - embargo 07/05/2012, 17.45 uur Tussentijdse Antwerpen, 7 mei 2012 Stabiel operationeel uitkeerbaar resultaat Lichte toename reële waarde van de vastgoedportefeuille Lage schuldgraad:
Nadere informatieDe geest is goed, maar het lichaam is versleten tekst PATRICK MEERSHOEK foto s AD NUIS
IK HEB EEN SCHANDELIJK HOOG IQ. Ik lees kranten in zeven talen. Ik heb vroeger veel in het buitenland gezeten. De actualiteit houd ik met hartstocht bij, maar naar de televisie kijk ik niet en naar de
Nadere informatieTwaalf grafieken over de ernst van de crisis
Twaalf grafieken over de ernst van de crisis 1 Frank Knopers 26-04-2012 1x aanbevolen Voeg toe aan leesplank We hebben een aantal grafieken verzameld die duidelijk maken hoe ernstig de huidige crisis is.
Nadere informatieKan u deze nieuwsbrief niet lezen, klik dan hier
januari-februari 2014 Kan u deze nieuwsbrief niet lezen, klik dan hier Welkom! Nieuwsbrief van Fidelis, uw verzekeringsmakelaar. Boordevol tips en nuttige weetjes. Inhoudsopgave FISCALE MAXIMA 2014 Elk
Nadere informatieHoedster van de EU financiën
NL Hoedster van de EU financiën EUROPESE REKENKAMER Controle van EU middelen overal ter wereld De Europese Rekenkamer is een EU instelling die in 1977 werd opgericht en is gevestigd in Luxemburg. De Rekenkamer
Nadere informatieDatum 26 april 2017 Betreft Vragen van het lid Leijten (SP) over het bericht dat spaarders geen rente meer krijgen op hun spaargeld
> Retouradres Postbus 20201 2500 EE Den Haag Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Postbus 20018 2500EA Den Haag Korte Voorhout 7 2511 CW Den Haag Postbus 20201 2500 EE Den Haag www.rijksoverheid.nl
Nadere informatieAlgemene vergadering van Aandeelhouders. 15 mei 2014
Algemene vergadering van Aandeelhouders 15 mei 2014 Agendapunt 2a Bericht van de Raad van Commissarissen Agendapunt 2b Jaarverslag van de Raad van Bestuur over 2013 2013 hoofdpunten Winstherstel in 2013
Nadere informatieBeschrijving Sparen en lenen zijn, naast het betalingsverkeer, de diensten van de bank waar de meeste mensen gebruik van maken.
Beschrijving Sparen en lenen zijn, naast het betalingsverkeer, de diensten van de bank waar de meeste mensen gebruik van maken. Heb jij inzicht in jouw geld- en bankzaken? Welke betaalvormen zijn er en
Nadere informatiePENSIOENSPAREN ZO DOE JE HET
ZO DOE JE HET 1. WAT IS PENSIOENSPAREN? Wie aan pensioensparen doet, bouwt op individuele basis een extra pensioen op. Wat je spaart, kan je bovendien fiscaal in mindering brengen via de personenbelasting.
Nadere informatieEen eeuw financiële leverage van Nederlandse banken
Over een langere periode bezien is de financieringshefboom ( leverage ) van banken flink toegenomen. Drijvende krachten hierachter zijn het streven naar een efficiënt gebruik van kapitaal, de fiscaliteit,
Nadere informatieVerslag van een ervaringsdeskundige. Nu GAP-deskundige.
Burn out Verslag van een ervaringsdeskundige. Nu GAP-deskundige. Ik was al een tijd druk met mijn werk en mijn gezin. Het viel mij zwaar, maar ik moest dit van mezelf doen om aan de omgeving te laten zien
Nadere informatieDan toch maar euthanasie voor Van den Bleeken?
Dan toch maar euthanasie voor Van den Bleeken? Nederland niet happig om 'uitbehandelde' geïnterneerde Frank Van den Bleeken op te vangen 01-06-15, 07.00u - BART EECKHOUT LEES LATER 2Van den Bleeken ging
Nadere informatieDe waarheid over de notionele intrestaftrek
De waarheid over de notionele intrestaftrek Februari 2008 Wat is de notionele intrestaftrek? Notionele intrestaftrek, een moeilijke term voor een eenvoudig principe. Vennootschappen kunnen een bepaald
Nadere informatieTHE BIG CHALLENGE. Gerechtsdeurwaarder Groenewegen (NL)
THE BIG CHALLENGE VAN Gerechtsdeurwaarder Groenewegen (NL) HET PROFIEL De Nederlandse gerechtsdeurwaarders Groenewegen en Partners zorgen voor beter betalende klanten. Hun professionele incassospecialisten
Nadere informatieWaarom loopt de economie nog steeds niet echt lekker? Michiel Verbeek, 2 december 2015
Waarom loopt de economie nog steeds niet echt lekker? Michiel Verbeek, 2 december 2015 4 Onderwerpen: 1. De financiële crisis van 2008 2. Geldschepping 3. Hoe staan de landen er economisch voor? 4. De
Nadere informatieGemeenteviering rond Jesaja 9:5b
Gemeenteviering rond Jesaja 9:5b 1 Verkondiging Enkele kinderen vragen in de kerk: waarom vieren we kerst? En wat betekent het voor u? Reactie op de antwoorden Ja, waarom vieren we kerst? En wat betekent
Nadere informatieHere to stay. Visie op de toekomst van (vastgoed)banken. Real Estate Clients Erik Steinmaier Head of Real Estate Advisory Mei2015
Here to stay. Visie op de toekomst van (vastgoed)banken Real Estate Clients Erik Steinmaier Head of Real Estate Advisory Mei2015 Met een (on)gelukkige timing. Wat vind Gerrit Zalm van commercieel vastgoedfinancieringen?
Nadere informatieUIT VWO geld en banken
Hoe ontstaat geld in de economie? Geld heb je nodig om spullen mee te kunnen kopen, zonder geld valt er niets te kopen, en als er te weinig geld is zitten mensen te wachten op geld voordat ze het uit kunnen
Nadere informatieVragen en antwoorden over de overname van Citibank Belgium N.V. door Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE)
Vragen en antwoorden over de overname van Citibank Belgium N.V. door Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE) Kernpunten: Sinds 30 april 2012 maakt de bank voor particulieren Citibank Belgium N.V. deel uit van
Nadere informatieGeloof tegenover gevoelens
Kenneth Hagins Geloofsles nr. 7 Geloof tegenover gevoelens Centrale waarheid: Een formule voor geloof is: 1) Zoek in Gods Woord naar een belofte die betrekking heeft op wat u nodig heeft, 2) Geloof Gods
Nadere informatieQredits bestaat vijf jaar. Dat is een felicitatie waard: in de eerste. plaats natuurlijk aan Qredits en haar medewerkers die deze
(GESPROKEN WOORD GELDT) Majesteit, dames en heren! Qredits bestaat vijf jaar. Dat is een felicitatie waard: in de eerste plaats natuurlijk aan Qredits en haar medewerkers die deze organisatie in korte
Nadere informatieFactsheet Kapitaal en toezicht. Kapitaal. Kapitaalbuffers
Factsheet Kapitaal en toezicht Kapitaal Na de crisis in 2008 was er zowel nationaal als internationaal brede overeenstemming dat de bancaire sector meer dienstbaar en weerbaarder zou moeten worden. Het
Nadere informatieDe Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Postbus 20018 2500 EA DEN HAAG. Datum 28 augustus 2013 Betreft Kamervragen. Geachte voorzitter,
> Retouradres Postbus 20350 2500 EJ Den Haag De Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Postbus 20018 2500 EA DEN HAAG Bezoekadres: Rijnstraat 50 2515 XP DEN HAAG T 070 340 79 11 F 070 340 78
Nadere informatieMKBTR TOPFIT SESSIE HET VERHAAL VAN DE JAARCIJFERS 17 MAART 2016
MKBTR TOPFIT SESSIE HET VERHAAL VAN DE JAARCIJFERS 17 MAART 2016 Wat gaan we doen? Wat zijn je verwachtingen? Stukje theorie Oefencasus Afronding Handel en boekhouding Zo lang er handel wordt gedreven
Nadere informatieJEZUS IS MIJN SUPERHELD
JEZUS IS MIJN SUPERHELD NAAM Studielessen voor 8-12 jarigen Lessen zijn geschreven door Beryl Voorhoeve, Ilja Witte en Judith Maarsen Mei 2007Levend Evangelie Gemeente Gebruikte Bijbelvertaling HET BOEK
Nadere informatieTOEGANG TOT FINANCIERING
TOEGANG TOT FINANCIERING Opzet van de enquête De toegang tot financiering is essentieel voor het welslagen van een onderneming en een belangrijke factor voor economische groei in Europa na de economische
Nadere informatieMisschien zit u hier wel met de grote vraag: wat is Kerst eigenlijk?
25 december 2015 1 e Kerstdag Sixtuskerk te Sexbierum Ds. A.J. (Anneke) Wouda Teksten: Hebr. 1:1-6 en Lucas 2: 15-21 Geliefden van God, gemeente van Christus, Kerstochtend 2015 U zit midden in een kerstviering,
Nadere informatieWelkom. Finance Day 1 juni 2013. Christophe REGOUT
Welkom Finance Day 1 juni 2013 Christophe REGOUT Wegens de dalende rentes, bestaat er nog een belegging die uw spaargeld in alle veiligheid laat opgroeien? AFER Europe AFER Europe Bestaat sinds 37 jaar
Nadere informatieZondag 22 mei 2011 - Kogerkerk - 5e zondag van Pasen - kleur: wit - preek Deuteronomium 6, 1-9 & 20-25 // Johannes 14, 1-14
Zondag 22 mei 2011 - Kogerkerk - 5e zondag van Pasen - kleur: wit - preek Deuteronomium 6, 1-9 & 20-25 // Johannes 14, 1-14 Gemeente van onze Heer Jezus Christus, Twee prachtige lezingen vanochtend. Er
Nadere informatie