Deloitte. De!oftte Accountants BV. Fonds Janssen Small. Jaarverslag Over de periode 1 november 2010 tot en met 31 december 2011
|
|
- Adriana Driessen
- 8 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 Jaarverslag Over de periode 1 november 2010 tot en met 31 december De!oftte Accountants BV. Voor identificatjejejnden Behorend bil conroieverkia ring d.d
2 Algemene informatie Fonds Janssen Small Kantooradres Fonds : Ijsselburcht BS Arnhem Beheerder : Fonds Janssen B.V. ljsselburcht BS Arnhem Bewaarder : Stichting Bewaarder Fonds Janssen Small Utrechtseweg 31 D 3811 NA Amersfoort Administrateur : Circle lnvestment Support Services B.V. Utrechtseweg 31 D 3811 NA Amersfoort Depotbank KAS Bank N.V. Spuistraat VT Amsterdam Accountant : Accountants B.V. Orteliuslaan BD Utrecht Juridisch adviseur : Van de Kamp & Co B.V. Monnikevenne RL Monnickendam Datum van oprichting t 21 oktober 2010 Accountants B.V. Voor identificafdoeieifldefl.
3 Inhoudsopgave Pagina Profiel 01 Verslag van de beheerder 03 Kerncijfers 05 Jaarrekening: 06 Balans 07 Winst- en verliesrekening 08 Kasstroomoverzicht 09 Toelichting op de balans, de winst- en verliesrekening en het 10 kasstroomoverzicht Overige gegevens 16 Controleverklari ng van de onafhankelijke accountant D&oitte Accountrt.V. Voor jdentjfjcadoeleinden. Behorend bij iontroleverklaring d.d 6t4..SEF?.2D12
4 Profiel Structuur Het fonds is een fonds voor gemene rekening. Het is geen rechtspersoon, maar een overeenkomst tussen de beheerder, de bewaarder en elk van de participanten. Op grond van die overeenkomst worden door de beheerder voor rekening en risico van de participanten gelden belegd in vermogenswaarden die op naam van de bewaarder voor de participanten worden bewaard. De participanten zijn naar rato van het aantal door hen gehouden participaties gerechtigd tot het fondsvermogen. Toetreding tot het fonds schept uitsluitend rechten en verplichtingen van de participanten ten opzichte van het fonds en niet ten opzichte van de andere participanten. Beleggingsdoelstel ling Het fonds streeft er naar om een hoger rendement te behalen dan dat van de MSCI World index. Het fonds heeft een open-end karakter. Participaties kunnen alleen worden verkocht aan het fonds en aan bloed- of aanverwanten in de rechte linie. Daar het fonds voldoet aan artikel 5.3 van de Wft is het niet onderworpen aan toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Ingeval van deelname via een financiële instelling dient tenminste voor één participatie ingeschreven te worden. De participanten in het fonds zijn gezamenlijk (ieder naar rato van het aantal door hem gehouden participaties) economisch gerechtigd tot het vermogen van het fonds. Het door de participanten bijeen gebrachte vermogen is bestemd ter collectieve belegging voor hun rekening en risico. Het fonds is niet genoteerd op een effectenbeurs. Uitgifte en inkoop van Participaties Het fonds is verplicht om, tenzij zich bijzondere omstandigheden voordoen, op iedere transactiedag Participaties uit te geven of in te kopen tegen de netto vermogenswaarde daarvan op de transactiedag. Fiscale aspecten Vanwege de beperkte overdraagbaarheid van participaties wordt het fonds voor de vennootschapsbelasting aangemerkt als fiscaal transparant. Daardoor is het niet belastingplichtig voor de Nederlandse vennootschapsbelasting. De door het fonds ontvangen dividenden en rente, evenals behaalde vermogenswinsten, worden niet uitgekeerd maar herbelegd. Juridische aspecten Het jaarverslag van het fonds is opgesteld in overeenstemming met Titel 9, Boek 2 van het Nederlands Burgerlijk Wetboek en de richtlijnen voor de jaarverslaggeving. Conform prospectus heeft het fonds geen vergunning. De laatst beschikbare prospectus dateert van 10 februari LV. Voor identjfjcat4 oeleinden Behorend bij ctroieverk!aring d.d tisep.2flj2
5 Financiële bijsluiter Voor het fonds is een financiële bijsluiter opgesteld met informatie over het Fonds, de kosten en de aan deelname verbonden risico s. Transparantie Het fonds tracht de belegger zoveel mogelijk inzicht te verschaffen in het gevoerde beleggingsbeleid, het rendement en risico, en de kosten. De beheerder van het fonds, Fonds Janssen B.V., wordt geacht te beschikken over de aandelen die de bewaarder houdt en de daaraan verbonden stem rechten. In beginsel zal de beheerder geen gebruik maken van de bij de door het fonds gehouden aandelen behorende stem rechten. Als dat wel gebeurt, zal de beheerder dat op zodanige wijze doen dat dit bevorderlijk kan zijn voor het realiseren van de beleggingsdoelstelling van het fonds. Accountants BV. Voor identificatieieinden. Behorend bi cotroleverkiaring d.d.zu1? 2
6 Verslag van de beheerder Macro-economische ontwikkelingen De macro-economische omgeving waarin Fonds Janssen Small heeft moeten opereren in het verslagjaar wordt gekenmerkt door enorme turbulentie. Aangezien Fonds Janssen Small opereert op basis van een Europees universum zijn de gevolgen van de Europese existentiële crisis maximaal voelbaar. De beurs kenmerkte zich door (enige) pieken met nog meer dalen, die zich soms verdiepten tot echte troggen. De politieke situatie en het consequent niet oplossen van het Europese probleem hebben er voor gezorgd dat het runnen van een long-only aandelen fonds gericht op Europa niet altijd een positieve ervaring is. Niet voor de deelnemers, maar ook niet voor de beheerder van het fonds. Prestaties van het fonds De prestaties van het fonds zijn in het jaar 2011 ruim onder de maat gekomen en gebleven. Het verlies is uitgekomen op zo n 21% op de ingelegde waarde. Dit komt enerzijds doordat het fonds maximaal was toegerust voor een expanderende markt als gevolg van het aflopen van de recessie. Lees: er waren geen remparachutes in de vorm van een stop-loss, omdat dit nogal prestatie-verlagend zou kunnen werken. Het uitgangspunt hierbij was, dat de beurs meestal een half tot een heel jaar voorloopt op de reële economie. Het gevolg van deze omissie was dat er soms sterk stijgende aandelen geselecteerd werden die vervolgens heel snel naar beneden gingen waardoor ze vervolgens de portefeuille, als geheel, eveneens sterk naar beneden trokken. Anderzijds ging vanaf maart 2011 de index substantieel naar beneden c.q. zijwaarts waardoor het vrijwel onmogelijk werd om sterk stijgende aandelen te selecteren die na selectie ook nog door bleven stijgen. Dit kwam vooral tot uiting in augustus, waarin alleen in die maand de portefeuille meer dan 10% in waarde daalde. De rest van het jaar is het fonds cash gebleven. Vooruitzichten De vooruitzichten zijn positief te noemen. Naast de Europese database is nu ook een Amerikaanse database gebouwd en gevuld met Amerikaans aandelen. Het systeem beschikt nu over de aandelen uit de S&P 500, de NASDAQ en de Dow Jones indices. En aangezien Amerika in een (prille) herstelfase staat bestaat de verwachting dat dit wel eens voor goede rendementen zou kunnen zorgen. Voor de rest van 2012 wordt een database met Aziatische aandelen voorzien plus een universum ETF s (Exchange Traded Funds oftewel Trackers). Daarnaast is er een individuele stop-loss ingebouwd, zodat als een aandeel alsnog niet presteert, het tussentijds verkocht wordt. Naast de individuele stop-loss beschikt het systeem nu ook over een collectieve stop-loss op basis van de VIX. Dit is de Volatility Index. Deze index is een graadmeter voor de mate van beweeglijkheid c.q. onrust van de markten. Als deze waarde zo hoog wordt dat vrijwel zeker de index gaat dalen, dan wordt de hele portefeuille geliquideerd. Na een maand wordt verder gekeken of er weer ingestapt kan worden.. Deloftt LV. Voor identjfjcaoeejnden Behorend bij ntroieverklaring d.d SE.2fl2
7 Tot nu toe is het fonds een long-only fonds, maar er wordt serieus gekeken naar de mogelijkheid om naast long gaan (het kopen van een aandeel om het later met winst te kunnen verkopen) ook short te kunnen gaan (het lenen van een aandeel, het vervolgens verkopen en weer terugkopen als de koers gedaald is om daarna het aandeel terug te geven aan de uitlenende partij). Hierdoor kan de winstgevendheid van het fonds drastisch verbeterd worden. Deze maatregelen zullen er, naar verwachting, voor zorgen dat de rendementen structureel verbeterd kunnen worden in Stemgedrag in aandeelhoudersvergaderi ngen van ondernemingen waarin het Fonds belegt Het fonds heeft als policy dat er niet wordt deelgenomen aan aandeelhoudersvergaderingen (zie prospectus). Dit omdat de duur waarin aandelen van bedrijven in de portefeuille van het fonds verblijven gemiddeld een maand is. Daarnaast blijkt in de praktijk dat vrijwel alle beleggingen plaats vinden in alle landen van Europa en slechts zelden in Nederland. Risicoparagraaf Het risico-prof el van het fonds is gebaseerd op het feit dat het een long-only fonds is en volledig gebaseerd op aandelen. Aandelen hebben een hoger risico-profiel dan sparen of obligaties, maar bieden daardoor ook meer kansen op rendement. Doordat het long-only is (in de toekomst wellicht long en short) is het maximale verlies het verschil tussen de beurskoers van een bedrijf en de intrinsieke waarde of boekwaarde van een bedrijf. Hetgeen in de praktijk vrijwel nooit voorkomt, omdat het systeem sterk stijgende aandelen selecteert en bedrijven die failliet dreigen te gaan nu eenmaal geen sterk stijgende beurskoers (meer) hebben. Samenvattend, het risico-profiel van Fonds Janssen Small is vrijwel gelijk aan dat van de index, in dit geval de EuroStoxx600. Door de zorgvuldige selectie van aandelen en de ingebouwde stop-loss maatregelen is het risico-prof iel van het fonds gedurende het verslagjaar aanzienlijk minder heftig geworden dan dat het bij aanvang was. Arnhem, 14 september 2012 Beheerder Fonds Janssen B. V.. Accountants BV. Voor identificatid&einden. Behorend bi coroieverklaring d.d
8 Kerncijfers (in euro s) ! Fondsvermogen 832,143 Aantal uitstaande participaties (ultim o) 10,375 lntrinsieke waarde per participatie 1) Total expense ratio 3.32% Turnover ratio % Resultaat (218,727) 1) De netto vermogenswaarde per participatie wordt verkregen door het fondsvermogen, zoals opgenomen in het jaarverslag van het Fonds, te delen door het aantal uitstaande participaties / Beleggingsresultaat per participatie 2) Beleggingsrendement % waarvan: Inkomsten 1.49% Waardeveranderingen % Kosten -2.40% Benchmark: MSCI World Index -3.24% 2) Het beleggingsresultaat is berekend op basis van het totale aantal participaties, zonder rekening te houden met de verschillende series welke actief zijn in het fonds. Deioitte Accountants BV. Voor identmcatioeleinden. Behorend bu chtroieverkiaring 5 dd SEP2D!2
9 Jaarrekening Fonds Janssen SmaN Over de periode 1 november2010 tot en met 31 december 2011, Deoitte Accountants BV. Voor identificati( oeienden. Behorend bij co1troleverklaring
10 Balans per 31 december (na winstbestemming) Referentie 2011 Activa Beleggingen t - Liquide middelen 2 836,423 Totaal activa 836,423 Passiva Fondsvermogen 3 Geplaatst participatiekapitaal 1,050,870 Resultaat (218,727) Totaal fondsvermogen 832,143 Kortiopende schulden Overige schulden 4 4,280 Totaal kortlopende schulden 4,280 Totaal passiva 836,423 Accountants BV. Voor identificat1oeiejnden. Behorend bij cø ntroleverklaring d.d L
11 Winst- en verliesrekening over de periode eindigend op 31 december BATEN ! Referentie Opbrengsten uit beleggingen Dividenden 5 13,262 Interest 2,433 15,695 Waarde veranderingen van beleggingen 6 Gerealiseerde waardeveranderingen (209,192) (209,192) Totaal bedrijfsopbrengsten (193,497) LASTEN Bedrijfslasten 7 Prestatievergoeding 1,709 Beheerkosten 17,809 Overige kosten 5,712 Totaal bedrijfslasten 25,230 Netto resultaat (21 8,727) Accountants BV. Voor identificaoeenden. Behorendbo(rklaring 8
12 Kasstroomoverzîcht over de periode eindigend op 31 december ! Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Netto resultaat (218,727) Aankopen van beleggingen (3,651,020) Kostprijs verkopen beleggingen 3,651,020 Mutatie kortiopende schulden 4,280 Totaal kasstroom uit beleggingsactiviteiten (214,447) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Ontvangen bij (her-)plaatsing participaties 1,137,502 Betaald bij inkoop participaties (86,632) Totaal kasstroom uit financieringsactiviteiten 1,050,870 Netto kasstroom 836,423 Mutatie geldmiddelen 836,423 Totaal geldmiddelen begin van de periode Totaal geldmiddelen eind van de periode 836,423 &oifte Accountants BV. Voor ideritificaoeeinden. Behorend bij çntroieverkiaring dd. 9 t,
13 Toelichting op de balans, de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht Fonds Janssen Small (het Fonds) is opgericht op 21 oktober Het Fonds is een open-end beleggingsinstelling, bij het Fonds kan maandelijks uitgifte en inname van participaties plaatsvindt, behoudens bijzondere omstandigheden als in het prospectus van het Fonds omschreven. Fonds Janssen Small voldoet aan artikel 5.3 van de Wft. De verslagperiode loopt van 1 november 2010 tot en met 31 december Het Fonds wordt ten behoeve van haar participanten fiscaal als transparant aangemerkt. De beheerder van het Fonds is Fonds Janssen B.V., gevestigd te Arnhem. Als bewaarder van het Fonds treedt op Stichting Bewaarder Fonds Janssen Small, gevestigd te Amersfoort. Het Fonds heeft de administratie uitbesteed aan Circie lnvestment Support Services B.V., gevestigd te Amersfoort. De bestuurders van Stichting Bewaarder Fonds Janssen Small is gelijk aan de directie van Circle lnvestment Support Services B.V. Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Algemeen Deze jaarrekening is opgesteld met inachtneming van de geldende voorschriften voor beleggingsinstellingen zoals opgenomen in de Richtlijn voor de Jaarverslaggeving 615. Tenzij anders vermeld worden de in de balans opgenomen posten gewaardeerd tegen de nominale waarde. Beleggingen De onder beleggingen opgenomen aandelen worden individueel gewaardeerd tegen reële waarde, welke op balansdatum is gelijkgesteld aan de slotkoers op de beurs. Waardeveranderingen in de portefeuille worden als gerealiseerde en niet gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen in de winst- en verliesrekening verantwoord. Aan- en verkoopkosten van beleggingen worden opgenomen in de kostprijs en als gevolg van de dagelijkse herwaardering ten laste van het resultaat gebracht. Verwerking van plaatsing en inkoop van participaties De uit hoofde van plaatsing, respectievelijk inkoop van participaties ontvangen, respectievelijk betaalde bedragen worden geheel verwerkt in het fondsvermogen. Overige activa en passiva Overige activa en passiva worden gewaardeerd tegen de nominale waarde; de vorderingen, voor zover nodig, onder aftrek van een voorziening wegens oninbaarheid. Activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend tegen de slotkoers op balansdatum. Accountants BV. Voor identficatoeieifldefl.
14 Resultaatbepal ing Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen enerzijds de baten, zoals in de jaarrekening gedeclareerde dividenden, interest, opbrengsten uit verbruikleen effecten, koersresultaten en valutaresultaten en anderzijds de lasten, zoals de beheer- en prestatievergoeding. Baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Resultaten in vreemde valuta worden omgerekend in euro s tegen de per transactiedatum geldende valutakoersen. Het Fonds heeft geen andere kosten dan beheer- en prestatievergoedingen en transactiekosten. Alle andere kosten, zoals beschreven in de prospectus, worden gedragen door de Beheerder. Belastingen Het Fonds wordt, vanwege de beperkte overdraagbaarheid van participaties, ten behoeve van haar participanten fiscaal als transparant aangemerkt. Uit hoofde hiervan is geen vennootschapsbelasting verschuldigd. Total Expense Ratio (TER) De total expense ratio omvat alle kosten die in de periode van 1 november 2010 tot en met 31 december 2011 ten laste van het Fonds zijn gebracht. De total expense ratio is berekend door de totaal in rekening gebrachte kosten in het fonds over de verslagperiode te delen door de gemiddelde intrinsieke waarde. De gemiddelde intrinsieke waarde is verkregen door de intrinsieke waardes aan het begin van het jaar plus de intrinsieke waardes aan het eind van elke afzonderlijke maand bij elkaar op te tellen, hierbij worden de eerste en laatste waarde voor de helft meegenomen, om vervolgens te delen door het aantal waarnemingen. Turnover ratio (TOR) De turnover ratio geeft een indicatie van de omloopsnelheid van de beleggingen ten opzichte van het gemiddeld fondsvermogen van het Fonds en is een maatstaf voor de gemaakte transactiekosten als gevolg van het gevoerde portefeuillebeleid en de daaruit voortvloeiende beleggingstransacties. Bij de gehanteerde berekening wordt het bedrag van de turnover bepaald door de som van de aan- en verkopen van de beleggingen te verminderen met de som van de plaatsingen en opnames van eigen participaties. De turnover ratio wordt bepaald door het bedrag van de turnover uit te drukken in een percentage van het gemiddeld fondsvermogen welke op identieke wijze wordt berekend als bij de bepaling van de total expense ratio. Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de zogenaamde indirecte methode waarbij onderscheid is gemaakt tussen kasstromen uit beleggings- en financieringsactiviteiten. De iquide middelen betreffen direct opeisbare tegoeden bij banken. Bij de kasstroom uit beleggingsactiviteiten wordt het resultaat gecorrigeerd voor kosten welke geen uitgaven zijn en opbrengsten welke geen ontvangsten zijn. Accountants BV. Voor identificaoeieifldefl. Behorend bij g6ntroleverklaring d.d I.4..S.E.2U12 11
15 Toelichting op de balans 1 Beleggingen Het Fonds belegt uitsluitend in beursgenoteerde aandelen en ETF s (Exchange Traded Funds). Het verloop van de beleggingen gedurende de verslagperiode is als volgt: Aandelen 2011 Stand begin van de verslagperiode - Aan kopen 3,651,020 Kostprijs verkopen (3,651,020) N let-gerealiseerde waardeveranderingen - Stand eind van de verslagperiode - De turnover ratio van de beleggingen bedroeg in 2011: %. Voor uitleg inzake de turnover ratio en de wijze van berekenen, zie de grondslagen voor waardering en resultaatbepaling. 2 Lîquide middelen De liquide middelen betreffen direct opeisbare tegoeden bij banken. 3 Fondsvermogen Geplaatst participatiekapitaal Het verloop gedurende de verslagperiode is als volgt: 2011 Stand begin verslagperiode - Geplaatst gedurende de verslagperiode 1,137,502 Terugbetaald aan participanten gedurende de verslagperiode (86,632) Stand eind verslagperiode 1,050,870 Onderverdeeld resultaat Het verloop gedurende de verslagperiode is als volgt: 2011 Stand begin verslagperiode - Toevoeging resultaat (218,727) Stand eind verslagperiode (21 8,727) Daloitte Accountants BV. Voor identificateieinden. Behorend bij ccntroieverkiaring d.d $.SrE2flu2 12 7/
16 Aantallen participaties Het verloop gedurende de verslagperiode is als volgt: 2011 Stand begin verslagperiode Geplaatst gedurende verslagperiode 11,375 Ingenomen gedurende verslagperiode (1,000) Stand eind verslagperiode 10,375 Totaal fondsvermogen 2011 Fondsvermogen 832,143 Aantal uitstaande participaties 10,375 Intrinsieke waarde per participatie 1) ) De netto vermogenswaarde per participatie wordt verkregen door het fondsvermogen, zoals opgenomen in het jaarverslag van het Fonds, te delen door het aantal uitstaande participaties. Fondsvermogen per serie Serie vermogen Aantal Intrinsieke waarde Lead serie 234,201 3, Februari serie 201,693 2, Maartserie 163,536 2, April serie 83,317 1, Mei serie 70, Juni serie 27, Augustus serie 52, Overige schulden De overige schulden kunnen als volgt worden onderverdeeld: 2011 Beheerkosten 4,280 4,280 Accountants BV. Voor identificatie4zeinden. Behorend bij cont/oleverklaring 13
17 Toelichting op de winst- en verliesrekening 5 Dividenden Gedurende het boekjaar heeft het fonds dividend ontvangen van EUR 13,262. Hierover is EUR 2,879, 21.71% dividendbelasting betaald, wat (eidt tot een netto dividend ontvangst van EUR 10, Waardeveranderingen De gerealiseerde waardeveranderingen zijn de resultaten uit hoofde van verkopen (inclusief verkoopkosten). De ongerealiseerde waardeveranderingen zijn de veranderingen in de aangehouden beleggingen (inclusief de aankoopkosten). 7 Bedrijfsiasten ! Bedrijfsiasten Prestatievergoeding 1,709 Beheerkosten 17,809 19,518 Overige kosten Overige kosten 5,712 5,712 Totaal 25,230 De overige kosten betreffen vooral transactie kosten (EUR 1,949), financiële lasten (EUR 884) en dividend belasting (EUR 2,879). Total Expense Ratio De kosten zoals opgenomen in de winst- en verliesrekening zijn voor de rekening van het fonds. In de prospectus staat vermeld dat de TER 2% bedraagt, ongeacht de fonds omvang. Daarbij is geen rekening gehouden met transactiekosten en eventuele prestatievergoedingen. In de volgende staat is de vergelijking van de beheerkosten tussen het budget en de werkelijke expense ratio opgenomen. Bedrijfsiasten Budget Werkelijk Beheerkosten 2.00% 2.34% Het verschil tussen budget en werkelijke lasten komt doordat het eerste rapportage jaar een verlengd boekjaar is. Accountants B.V. Voor dentificat,êdoeieinden. Behorend bij côntroleverklaring d.d 14
18 Prestatievergoeding De prestatievergoeding wordt per kalenderkwartaal per Participatie in een Serie vastgesteld. De vergoeding komt overeen met 20% van de stijging van de Netto Vermogenswaarde van die Participatie in het betreffende kwartaal. Daarbij geldt dat de berekende prestatievergoeding slechts verschuldigd zal zijn indien en voor zover de Netto Vermogenswaarde van een Participatie in een bepaalde Serie per de laatste dag van het verstreken kalenderkwartaal hoger is dan de,,high-waterm ark (de in het verleden bereikte hoogste Netto Vermogenswaarde van die Serie). Beheerkosten De beheervergoeding bedraagt 0,17% per maand, 2% op jaarbasis, maandelijks berekend over de Netto Vermogenswaarde per de laatste dag van de betreffende kalendermaand. Alle kosten zijn in overeenstemming met het prospectus in rekening gebracht en zijn marktconform. De werkelijke kosten zijn conform de in het prospectus beschreven systematiek berekend dan wel overeengekomen met derde partijen. Derhalve wijken deze niet significant af. Marketing- en distributiekosten worden op geen enkele manier doorberekend aan het Fonds, maar komen ten laste van de beheerder. Gelleerde partijen Van gelieerde partijen is sprake wanneer een relatie bestaat tussen het fonds en partijen die invloed kunnen uitoefenen. Respectievelijk de beheerder, bewaarder en de administrateur zijn gelieerd aan het Fonds. Alle transacties met gelieerde partijen zijn uitgevoerd tegen marktconforme tarieven. Verdere uitwerking van de aard en omvang is opgenomen onder de toelichting van de bedrijfslasten. De beheerder heeft 3,000 participaties en via eerste graad nog 100 participaties in zijn bezit. Er hebben zich geen andere transacties met verbonden partijen voorgedaan dan op niet zakelijke grondslag. Personeel Het Fonds had gedurende de periode van verslaggeving geen personeel in dienst. Arnhem, 14september2012 Beheerder Fonds Janssen B. V. DeloItte Accountants B.V. Voor identific,$çiedoeieinden 15
19 Overige gegevens Winstbestemming Het resultaat van het fonds voor de periode 1 november 2010 tot en met 31 december 2011 wordt in mindering gebracht aan de reserves van het fonds. Persoonlijke belangen directie van de beheerder De directieleden van de beheerder hadden per 1 november 2010 en 31 december 2011 geen persoonlijk belang in de beleggingen van het Fonds als bedoeld in artikel 122 lid 2 Bgfo Wft. Bijzondere gebeurtenissen na balansdatum Er hebben zich in de periode vanaf balansdatum tot aan de openbaarmaking geen bijzondere gebeurtenissen voorgedaan. Controleverklaring van de onafhankelijke accountant De controleverklaring van de onafhankelijke accountant wordt weergegeven op de volgende pagina s.. Accountants B.V. Voor identifiçdoeleinden. Behorend rkiaring 16
Fundament Bond Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011
Halfjaarverslag over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 Algemene informatie Fundament Bond Fund Kantooradres Fonds : Javastraat 24 2585 AN Den Haag Beheerder : Safe Harbour Fund Management
Nadere informatieAmerican Value Fund. Halfjaarverslag. over de periode 5 november 2009 (datum van oprichting) tot en met 30 juni 2010
Halfjaarverslag over de periode 5 november 2009 (datum van oprichting) tot en met 30 juni 2010 Algemene informatie American Value Fund Kantooradres Fonds : Javastraat 24 2585 AN Den Haag Beheerder : Safe
Nadere informatieHEK Asian Value Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011
Halfjaarverslag over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 Algemene informatie HEK Asian Value Fund Kantooradres Fonds : Javastraat 24 2585 AN Den Haag Beheerder : Safe Harbour Fund Management
Nadere informatieHalfjaarbericht 2015. Bright LifeCycle Fonds
Halfjaarbericht 2015 Bright LifeCycle Fonds Periode: 19 december 2014 tot en met 30 juni 2015 Inhoudsopgave HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2015... 3 WINST- EN VERLIESREKENING
Nadere informatieToday s Paraplufonds. Halfjaarverslag. over de periode 5 april 2012 tot en met 30 juni 2012
Halfjaarverslag over de periode 5 april 2012 tot en met 30 juni 2012 Algemene informatie Today s Paraplufonds Kantooradres Fonds : Frederiksplein 1 1017 XK Amsterdam Beheerder : Today s Tomorrow B.V. Frederiksplein
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Finles Fountain Umbrella Fund
HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Finles Fountain Umbrella Fund Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers Finles Fountain Umbrella Fund... 4 Verslag van
Nadere informatieHalfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds
Halfjaarbericht 2016 Bright LifeCycle Fonds Periode: 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 Inhoudsopgave HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2016... 3 WINST- EN VERLIESREKENING
Nadere informatieFonds Janssen Aandelen. Jaarverslag. Deloitte. Detoitte Accountants B.V. Voor ictentificatie*einden. Behorend hij contoleverkaring. d.d Ø..APR.
Jaarverslag 2012 Detoitte Accountants B.V. Voor ictentificatie*einden. Behorend hij contoleverkaring Ø..APR.3 Algemene intormatie Fonds Janssen Aandelen Kantooradres Fonds : Ijsselburcht 3 6825 BS Arnhem
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Finles Bond Fund
HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Finles Bond Fund Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers... 4 Verslag van de beheerder... 5 Halfjaarcijfers... 6 Balans...
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L.
HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L. Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers Finles Multi Strategy Hedge Fund I.L....
Nadere informatieCommodity Discovery Fund. Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2013 Tot en met 30 juni 2013
Commodity Discovery Fund Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2013 Tot en met 30 juni 2013 Inhoudsopgave Algemene informatie 3 Kerncijfers 4 Halfjaarrekening 5 Balans 6 Winst- en verliesrekening 7
Nadere informatieAlternative Harbour Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011
Halfjaarverslag over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 Algemene informatie Alternative Harbour Fund Kantooradres Fonds : Javastraat 24 2585 AN Den Haag Beheerder : Safe Harbour Fund Management
Nadere informatieCommodity Discovery Fund. Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2014 Tot en met 30 juni 2014
Commodity Discovery Fund Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2014 Tot en met 30 juni 2014 Inhoudsopgave Algemene informatie 3 Page Kerncijfers 4 Halfjaarrekening 2014 5 Balans per 30 juni 2014 6
Nadere informatieHalfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds
Halfjaarbericht 2017 Bright LifeCycle Fonds Periode: 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Inhoudsopgave INHOUDSOPGAVE... 2 HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2017... 3 WINST-
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Paraplufonds Finles Beleggingsfondsen
HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Paraplufonds Finles Beleggingsfondsen Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers Paraplufonds Finles Beleggingsfondsen...
Nadere informatieSynVest Beleggingsfondsen nv. Halfjaarcijfers Bestuursverslag Verslag directie 2
AMSTERDAM Halfjaarcijfers 2018 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Bestuursverslag 1 1.1 Verslag directie 2 2. Halfjaarcijfers 3 2.1 Samengestelde balans per 30 juni 2018 4 2.2 Samengestelde winst- en verliesrekening
Nadere informatieCommodity Discovery Fund. Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015
Commodity Discovery Fund Halfjaarverslag Over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 Inhoudsopgave Algemene informatie 3 Page Kerncijfers 4 Halfjaarrekening 2015 5 Balans per 30 juni 2015 6
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2010
W:\370 FI(financien)\396 begroting - jaarrekening\2011\jr - SBONF\2011 halfjaarcijfers SBONF\2010 halfjrcijfers SBONF.doc Halfjaarcijfers per 30 juni 2010 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2011
Halfjaarcijfers per 30 juni 2011 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE pagina Balans per 30 juni 2011 2 Staat van baten en lasten eerste halfjaar 2011 3 Toelichting op de halfjaarcijfers
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Commodity Discovery Fund
HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Commodity Discovery Fund Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers... 4 Halfjaarcijfers... 5 Balans... 5 Winst- en-
Nadere informatieOVMK Paraplufonds. Gouda. Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019
OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2019 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari
Nadere informatieOVMK Paraplufonds Gouda
OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2016 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2016 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2015
Halfjaarcijfers per 30 juni 2015 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2015 2 Staat van baten en lasten over het eerste halfjaar 2015 3 Toelichting op de halfjaarcijfers
Nadere informatieRotterdams Vastgoedfonds I CV. Halfjaarcijfers 2011
Halfjaarcijfers 2011 INHOUD Blad Balans per 30 juni 2011 3 Winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 4 Kasstroomoverzicht over de periode 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011
Nadere informatieABN AMRO Strategie Fondsen
ABN AMRO Strategie Fondsen Halfjaarverslag 2014 30 juni 2014 ABN AMRO Strategie Fondsen Besloten fonds voor gemene rekening Beheerder BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V. Burgerweeshuispad
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2012
Halfjaarcijfers per 30 juni 2012 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2012 2 Winst en verliesrekening over het eerste halfjaar 2012 3 Toelichting op de halfjaarcijfers
Nadere informatieBNP Paribas Garantie Fondsen besloten fondsen voor gemene rekening
BNP Paribas Garantie Fondsen -BNP Paribas Best of World Garantie Fonds Vereffeningsverslag 18-12-2012 BNP Paribas Garantie Fondsen besloten fondsen voor gemene rekening Beheerder BNP Paribas Investment
Nadere informatieBNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II
BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II Vereffeningsverslag 31 maart 2014 BNP Paribas Fund IV besloten fonds voor gemene rekening met een open-end structuur Beheerder BNP Paribas
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2014
Halfjaarcijfers per 30 juni 2014 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2014 Staat van baten en lasten over het eerste halfjaar 2014 Toelichting op de halfjaarcijfers
Nadere informatieOVMK Paraplufonds Gouda
OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2017 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2017 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari
Nadere informatieFountain Capital Umbrella Fund. Halfjaarverslag. over de periode 1 januari 2012 tot en met 30 juni 2012
Halfjaarverslag over de periode 1 januari 2012 tot en met 30 juni 2012 Algemene informatie Kantooradres Fonds : Euclideslaan 151 3584 BS Utrecht Beheerder : Finles N.V. Euclideslaan 151 3584 BS Utrecht
Nadere informatieIBUS Fondsen Beheer B.V. Jaarverslag 2013
IBUS Fondsen Beheer B.V. INHOUDSOPGAVE JAARVERSLAG 4 JAARREKENING Balans per 31 december 2013 5 Winst- en verliesrekening over 2013 6 Kasstroomoverzicht 7 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling
Nadere informatieGFH Europees Aandelen Fonds. Jaarverslag 2014
GFH Europees Aandelen Fonds Jaarverslag 2014 Inhoudsopgave Algemene informatie 2 Profiel 3 Kerncijfers 7 Jaarrekening 2014 8 Balans per 31 december 2014 9 Winst- en verliesrekening 2014 10 Kasstroomoverzicht
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 31 december 2012 voor resultaatbestemming 3 - Winst- en verliesrekening over 2012 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst-
Nadere informatieRotterdams Vastgoedfonds I CV. Halfjaarcijfers 2010
Halfjaarcijfers 2010 INHOUD Blad Balans per 30 juni 2010 3 Winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2010 t/m 30 juni 2010 4 Kasstroomoverzicht over de periode 1 januari 2010 t/m 30 juni 2010
Nadere informatieGFH Europees Vastrentend Fonds. Halfjaarverslag
GFH Europees Vastrentend Fonds Halfjaarverslag over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 Inhoudsopgave Algemene informatie 2 Profiel 3 Kerncijfers 7 Jaarrekening 8 Balans 9 Winst- en verliesrekening
Nadere informatieAlgemene informatie 3. Verslag van de beheerder 4. Jaarrekening 6. Balans per 31 december Winst- en verliesrekening over
Jaarverslag 2018 Inhoud Algemene informatie 3 Verslag van de beheerder 4 Jaarrekening 6 Balans per 31 december 2018 6 Winst- en verliesrekening over 2018 7 Toelichting op de jaarrekening 8 2 Algemene informatie
Nadere informatieOphorst Van Marwijk Kooy Vermogensbeheer N.V. Gouda
Ophorst Van Marwijk Kooy Vermogensbeheer N.V. Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2016 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2016 3 2 Winst- en verliesrekening
Nadere informatieRotterdams Vastgoedfonds VI CV. Halfjaarcijfers 2010
Halfjaarcijfers 2010 INHOUDSOPGAVE Blad Balans per 30 juni 2010 3 Winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2010 t/m 30 juni 2010 4 Kasstroomoverzicht over de periode 1 januari 2010 t/m 30 juni
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 30 juni 2014 3 - Winst- en Verliesrekening over eerste halfjaar 2014 4 - Toelichting 5 - Overige gegevens 10-2 - Balans per 30 juni 2014 in euro s 30-06-2014 30-06-2013
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 31 december 2010 na resultaatbestemming 3 - Winst- en verliesrekening over 2010 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst-
Nadere informatieGFH Europees Aandelen Fonds. Halfjaarverslag 2015 over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015
GFH Europees Aandelen Fonds Halfjaarverslag 2015 over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 Inhoudsopgave Algemene informatie 2 Profiel 3 Kerncijfers 7 Halfjaarrekening 2015 8 Balans 9 Winst-
Nadere informatieBEWAARDER RE WONINGFONDS VI BV DIRECTIEVERSLAG 2015
BEWAARDER RE WONINGFONDS VI BV DIRECTIEVERSLAG 2015 INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN Verslag van de directie JAARREKENING Balans Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting algemeen en waarderingsgrondslagen
Nadere informatieABN AMRO Investment Management B.V. Jaarrekening 2013
Jaarrekening 2013 Pagina 1 van 12 INHOUD Pagina Directieverslag 3 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening 2013 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans per 31 december 2013 8 Toelichting
Nadere informatieBEWAARDER RE WONINGFONDS IV BV DIRECTIEVERSLAG 2016
BEWAARDER RE WONINGFONDS IV BV DIRECTIEVERSLAG 2016 INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN Verslag van de directie JAARREKENING Balans Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting algemeen en waarderingsgrondslagen
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 Tot en met 30 juni Lynx Rendement Fonds
HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 Tot en met 30 juni 2017 Lynx Rendement Fonds Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers Lynx Rendement Fonds... 4 Profiel... 5 Halfjaarcijfers...
Nadere informatieJaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV
Jaarbericht Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV 2014 Inhoudsopgave 1. Algemeen 2 2. Jaarrekening 3 2.1 Balans per 31-12-2014 (voor winstbestemming) 3 2.2 Winst en verliesrekening over 2014 4 2.3 Kasstroomoverzicht
Nadere informatieIBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090
IBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011 Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 INHOUDSOPGAVE Pagina JAARVERSLAG 3 JAARREKENING Balans per 31 december 2011
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni Alpha Based Capital
HALFJAARVERSLAG 2018 Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni 2018 Alpha Based Capital Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers en meerjarenoverzicht... 4 Profiel... 6 Halfjaarcijfers...
Nadere informatieStichting Winkelfonds Duitsland 10. Flight Forum DD EINDHOVEN. Jaarverslag 2016
Stichting Winkelfonds Duitsland 10 Flight Forum 154 5657 DD EINDHOVEN Jaarverslag 2016 Stichting Winkelfonds Duitsland 10 Jaarverslag 2016 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Bestuursverslag 1.1 Algemeen 3 1.2 Fiscale
Nadere informatieHaven European Value Fund. Jaarverslag
Jaarverslag over de periode 1 mei 2009 tot en met 31 december 2009 Algemene informatie Haven European Value Fund Kantooradres Fonds : Javastraat 24 2585 AN Den Haag Beheerder : Safe Harbour Fund Management
Nadere informatieJAARVERSLAG 2018 STICHTING PARKING FUND NEDERLAND V
JAARVERSLAG 2018 STICHTING PARKING FUND NEDERLAND V Stichting Parking Fund Nederland V Flight Forum 154 5657 DD EINDHOVEN Jaarverslag 2018 Stichting Parking Fund Nederland V Jaarverslag 2018 INHOUDSOPGAVE
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 30 juni 2012 3 - Winst- en verliesrekening over eerste halfjaar 2012 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst- en Verliesrekening
Nadere informatieHOLLAND IMMO GROUP XV/RETAIL RESIDENTIAL FUND C.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2009. Geen accountantscontrole toegepast
HOLLAND IMMO GROUP XV/RETAIL RESIDENTIAL FUND C.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2009 Balans per 30 juni 2009 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2009 31 december 2008 Beleggingen Terreinen
Nadere informatieCONCEPT. Stichting Rijksherbariumfonds dr. E. Kits van Waveren. te Leiden. Rapport inzake de jaarrekening Geen accountantscontrole toegepast
Stichting Rijksherbariumfonds dr. E. Kits van Waveren te Leiden Rapport inzake de jaarrekening 2011 Geen accountantscontrole toegepast Inhoudsopgave Pagina Accountantsrapport Algemeen 2 Financiële positie
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Alpha Based Capital
HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Alpha Based Capital Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers en meerjarenoverzicht... 4 Profiel... 6 Halfjaarcijfers...
Nadere informatieJaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV
Jaarbericht Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV 2015 Inhoudsopgave Inhoudsopgave... 1 1. Algemeen... 2 2. Jaarrekening... 3 2.1 Balans per 31 12 2015 (voor winstbestemming)... 3 2.2 Winst en verliesrekening
Nadere informatieHalfjaarverslag 2015. BND Paraplufonds Collectief
Halfjaarverslag 2015 BND Paraplufonds Collectief Inhoud Samengestelde balans per 30 juni 2015 en samengestelde winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2015 30 juni 2015 2 Toelichting op de
Nadere informatieJAARVERSLAG 2017 STICHTING WINKELFONDS DUITSLAND 14
JAARVERSLAG 2017 STICHTING WINKELFONDS DUITSLAND 14 Stichting Winkelfonds Duitsland 14 Flight Forum 154 5657 DD EINDHOVEN Jaarverslag 2017 Stichting Winkelfonds Duitsland 14 Jaarverslag 2017 INHOUDSOPGAVE
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni Commodity Discovery Fund
HALFJAARVERSLAG 2018 Over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni 2018 Commodity Discovery Fund Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers... 4 Halfjaarcijfers... 5 Balans... 5 Winst- en-
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 30 juni 2010 3 - Winst- en verliesrekening over eerste halfjaar 2010 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst- en Verliesrekening
Nadere informatieJAARVERSLAG 2017 STICHTING PARKING FUND NEDERLAND V
JAARVERSLAG 2017 STICHTING PARKING FUND NEDERLAND V Stichting Parking Fund Nederland V Flight Forum 154 5657 DD EINDHOVEN Jaarverslag 2017 Stichting Parking Fund Nederland V Jaarverslag 2017 INHOUDSOPGAVE
Nadere informatieUitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: Vinc Vastgoed Management I B.V. inzake. tussentijds bericht per 30 juni 2011
Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: inzake tussentijds bericht per 30 juni 2011 25 augustus 2011 Barendrecht INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 30 juni 2011 2 Winst- en verliesrekening over
Nadere informatieStichting Parking Fund Nederland IV. Flight Forum DD EINDHOVEN. Jaarverslag 2015/2016
Stichting Parking Fund Nederland IV Flight Forum 154 5657 DD EINDHOVEN Jaarverslag 2015/2016 Stichting Parking Fund Nederland IV Jaarverslag 2015/2016 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Bestuursverslag 1.1 Algemeen
Nadere informatieJAARRAPPORT 2011. Oyens & Van Eeghen Beheer B.V. Zuidplein 124 1077 XV AMSTERDAM
JAARRAPPORT 2011 Oyens & Van Eeghen Beheer B.V. Zuidplein 124 1077 XV AMSTERDAM Vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders d.d. 30 mei 2012. INHOUD 1 INLEIDING 2 JAARREKENING 3 OVERIGE
Nadere informatieTussentijds bericht Staalbankiers Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30-06-2013
Tussentijds bericht Staalbankiers Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30-06-2013 Inhoudsopgave 1. Verslag van de directie 3 2. Jaarrekening 5 Balans per 30 juni 2013 Winst- en verliesrekening over 26 april
Nadere informatieJAARVERSLAG 2018 STICHTING PARKING FUND NEDERLAND IV
JAARVERSLAG 2018 STICHTING PARKING FUND NEDERLAND IV Stichting Parking Fund Nederland IV Flight Forum 154 5657 DD EINDHOVEN Jaarverslag 2018 Stichting Parking Fund Nederland IV Jaarverslag 2018 INHOUDSOPGAVE
Nadere informatieUitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: Vinc Vastgoed Management I B.V. inzake. tussentijds bericht per 1 juli 2010
Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: inzake tussentijds bericht per 1 juli 2010 7 juli 2010 Barendrecht INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 1 juli 2010 2 Winst- en verliesrekening over de periode
Nadere informatieHALFJAARBERICHT 2013 1 januari 30 juni 2013
HALFJAARBERICHT 2013 1 januari 30 juni 2013 Oyens & Van Eeghen Beheer B.V. Zuidplein 124 1077 XV AMSTERDAM INHOUD 1 INLEIDING 1 1.1 Algemeen 1 1.2 Doelstelling 1 1.3 Directie 1 1.4 Wft-vergunning 1 2 HALFJAARCIJFERS
Nadere informatieUitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: Vinc Vastgoed Management I B.V. inzake. tussentijds bericht per 30 juni 2012
Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: inzake tussentijds bericht per 30 juni 2012 28 augustus 2012 Barendrecht INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 30 juni 2012 2 Winst- en verliesrekening over
Nadere informatieGEEN ACCOUNTANTSCONTROLE TOEGEPAST. Halfjaarcijfers per 30 juni 2018
Halfjaarcijfers per 30 juni 2018 Inhoud Halfjaarcijfers per 30 juni 2018 Balans per 30 juni 2018 4 Winst-en-verliesrekening over de periode 1 januari 30 juni 2018 5 Kasstroomoverzicht 6 Toelichting op
Nadere informatieStichting Parking Fund Nederland V. Flight Forum DD EINDHOVEN. Jaarverslag 2016
Stichting Parking Fund Nederland V Flight Forum 154 5657 DD EINDHOVEN Jaarverslag 2016 Stichting Parking Fund Nederland V Jaarverslag 2016 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Bestuursverslag 1.1 Algemeen 3 1.2 Fiscale
Nadere informatieJAARVERSLAG 2017 STICHTING RESIDENTIAL FUND DE LODEWIJK
JAARVERSLAG 2017 STICHTING RESIDENTIAL FUND DE LODEWIJK Stichting Residential Fund De Lodewijk Flight Forum 154 5657 DD EINDHOVEN Jaarverslag 2017 Stichting Residential Fund De Lodewijk Jaarverslag 2017
Nadere informatieSTICHTING DEPOSITARY QUANTRUST MACRO FUND AMERSFOORT JAARREKENING 2013
JAARREKENING 2013 INHOUDSOPGAVE Bestuursverslag Balans Winst- en verliesrekening Toelichting behorende tot de jaarrekening Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Algemeen
Nadere informatieJAARVERSLAG 2017 STICHTING IMMO HUURWONINGFONDS NEDERLAND
JAARVERSLAG 2017 STICHTING IMMO HUURWONINGFONDS NEDERLAND Stichting IMMO Huurwoningfonds Nederland Flight Forum 154 5657 DD EINDHOVEN Jaarverslag 2017 Stichting IMMO Huurwoningfonds Nederland Jaarverslag
Nadere informatieStichting Administratiekantoor Winkelfonds Duitsland 8. Flight Forum DD EINDHOVEN. Jaarverslag 2016
Stichting Administratiekantoor Winkelfonds Duitsland 8 Flight Forum 154 5657 DD EINDHOVEN Jaarverslag 2016 Stichting Administratiekantoor Winkelfonds Duitsland 8 Jaarverslag 2016 INHOUDSOPGAVE Pagina 1.
Nadere informatieSynVest Beleggingsfondsen N.V.
Financiële berichten SynVest Beleggingsfondsen N.V. Halfjaarverslag 2015 SynVest. Ondernemend vermogen. Synvest Beleggingsfondsen N.V. INHOUDSOPGAVE HALFJAAR CIJFERS 2015 1 Halfjaar cijfers Synvest Beleggingsfondsen
Nadere informatieBNP Paribas Fund IV Halfjaarverslag 2013/ mei 2014
BNP Paribas Fund IV Halfjaarverslag 2013/2014 31 mei 2014 BNP Paribas Fund IV besloten fonds voor gemene rekening met een open-end structuur Beheerder BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland)
Nadere informatieRotterdams Vastgoed Fonds III C.V. gevestigd to Rotterdam. Financieel verslag over het boekjaar 1-1-2013 / 30-6-2013
Rotterdams Vastgoed Fonds III C.V. gevestigd to Rotterdam Financieel verslag over het boekjaar 1-1-2013 / 30-6-2013 Rotterdams Vastgoed Fonds III C.V., Rotterdam Inhoudsopgave Pagina Jaarrekening Balans
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2017
Halfjaarcijfers per 30 juni 2017 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2017 2 Staat van baten en lasten over het eerste halfjaar 2017 3 Toelichting op de halfjaarcijfers
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 30 juni 2015 3 Winst en Verliesrekening over eerste halfjaar 2015 4 Toelichting 5 Overige informatie 9 2 Balans per 30 juni 2015 in euro s 30062015 30062014 Activa Vlottende
Nadere informatieBEWAARBEDRIJF AMEURO N.V. Jaarverslag 31 december 2014
BEWAARBEDRIJF AMEURO N.V. Jaarverslag 31 december 2014 Jaarrekening is vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders gehouden op 24 april 2014 R. Mooij Jaarverslag 2014 31 december 2014 JAARVERSLAG
Nadere informatieHET OVERLEVINGSFONDS. Jaarverslag. per 31 december 2010
HET OVERLEVINGSFONDS Jaarverslag per 31 december 2010 Inhoudsopgave Paragraaf Inhoud Pagina Inhoudsopgave - 2-1 Definities - 3-2 Algemene informatie - 4-3 Profiel - 5-4 Uitvoering van de kerntaken - 7-5
Nadere informatieJaarverslag Stichting Optimix Beleggersgiro 2013
Jaarverslag 2013 Inhoudsopgave Algemene gegevens 2 Bestuurverslag 3 Jaarrekening 2013 4 - Balans per 31 december 2013 5 - Winst en verliesrekening over de periode 1 januari t/m 31 december 2013 6 - Toelichting
Nadere informatieHOLLAND IMMO GROUP XVI/WINKELFONDS C.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2009. Geen accountantscontrole toegepast
HOLLAND IMMO GROUP XVI/WINKELFONDS C.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2009 Balans per 30 juni 2009 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2009 31 december 2008 Beleggingen Terreinen en gebouwen
Nadere informatieSynVest RealEstate Fund N.V.
Financiële berichten SynVest RealEstate Fund N.V. 1e kwartaalcijfers 2015 SynVest. Ondernemend vermogen. INHOUDSOPGAVE EERSTE KWARTAAL 2015 Pagina 1 Analyse Bedrijfsresultaat 2 2 Intrinsieke waarde 2 3
Nadere informatieJaarbericht Weller Wonen Holding BV 2015
Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2015 Inhoudsopgave Inhoudsopgave... 1 1. Algemeen... 2 2. Jaarrekening... 3 2.1 Balans per 31 12 2015 (voor winstbestemming)... 3 2.2 Winst en verliesrekening over 2015...
Nadere informatieRotterdams Vastgoedfonds I C.V. gevestigd to Rotterdam. Financieel verslag over het boekjaar /
Rotterdams Vastgoedfonds I C.V. gevestigd to Rotterdam Financieel verslag over het boekjaar 1-1-2013 / 30-6-2013 Rotterdams Vastgoedfonds I C.V., Rotterdam Inhoudsopgave Pagina Jaarrekening Balans per
Nadere informatieGFH Europees Vastrentend Fonds Halfjaarverslag 2016 over de periode 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016
GFH Europees Vastrentend Fonds Halfjaarverslag 2016 over de periode 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 Inhoudsopgave Algemene informatie 2 Profiel 3 Kerncijfers 7 Halfjaarrekening 2016 8 Balans per
Nadere informatieElite Fund Management B.V. te Naarden
Elite Fund Management B.V. te Naarden Halfjaarbericht 2015 30 juli 2015 1 Inhoudsopgave Algemeen 3 Halfjaarbericht over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 4 Balans per 30 juni 2015 5 Winst-en-verliesrekening
Nadere informatieHalfjaarverslag. Legal & General Nederland Beleggingen B.V. 2009
Halfjaarverslag Legal & General Nederland Beleggingen B.V. 2009 Inhoudsopgave 1. Algemene gegevens 2 2. Verslag van de Directie 3 3. Halfjaarrekening tot en met 30 juni 2009 Balans 5 Winst- en verliesrekening
Nadere informatieEagle Fund Beheer B.V.
Eagle Fund Beheer B.V. Halfjaarbericht 2014 Inhoudsopgave Algemene informatie 3 Verslag van de directie Algemeen 4 Opzet van de bedrijfsactiviteiten 4 Fiscale positie 4 Activiteiten in het eerste halfjaar
Nadere informatieBewaarbedrijf Ameuro N.V. Jaarverslag december 2015
Jaarverslag 2015 31 december 2015 JAARVERSLAG 2015 Inhoudsopgave Verslag van de directie 2 Jaarrekening 2015 - Balans per 31 december 2015 3 - Winst- en verliesrekening over het jaar 2015 4 - Algemene
Nadere informatieACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam. Halfjaarbericht per 30 juni 2012
ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam Halfjaarbericht per 30 juni 2012 Profiel ActivInvestor Management B.V. is 16 december 2004 opgericht en heeft als doel het opzetten en beheren van niche vastgoedbeleggingsfondsen
Nadere informatieJaarrekening Opdracht 1.1 Samenstellingsverklaring Resultaatvergelijking Meerjarenoverzicht 4
Stg. Peter van den Brakencentrum Sterksel T.a.v. de directie Ten Brakenweg 9 6029 PH STERKSEL Jaarrekening 2017 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Opdracht 1.1 Samenstellingsverklaring 2 1.2 Resultaatvergelijking
Nadere informatieStichting Steunfonds KansPlus gevestigd te Houten
gevestigd te Houten Rapport inzake de Jaarrekening 2012 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Accountantsrapport 1.1 Opdracht 2 1.2 Algemeen 3 1.3 Resultaten 4 1.4 Financiële positie 5 2. Jaarrekening 2.1 Balans per
Nadere informatieFinancieel halfjaarverslag Alpha Based Capital Fund Management B.V.
Financieel halfjaarverslag 2017 Alpha Based Capital Fund Management B.V. Utrecht Juli 2017 Inhoudsopgave Pagina Balans per 30 juni 2017 2 Winst en verliesrekening van 1 januari 2017 tot en met 30 juni
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2016
Halfjaarcijfers per 30 juni 2016 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2016 2 Staat van baten en lasten over het eerste halfjaar 2016 3 Toelichting op de halfjaarcijfers
Nadere informatie