Informatie betreffende de Bevek:

Transcriptie

1 Prospectus van het compartiment MC QUARTZ EQUITY WORLD van de Bevek MERIT CAPITAL GLOBAL INVESTMENT FUND Informatie betreffende de Bevek: 1. Naam: MERIT CAPITAL GLOBAL INVESTMENT FUND 2. Rechtsvorm: Naamloze vennootschap 3. Oprichtingsdatum: 18/12/ Bestaansduur: onbeperkte duur 5. Maatschappelijke zetel: Roderveldlaan Berchem 6. Statuut: Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. 7. Lijst van de door de Bevek gecommercialiseerde compartimenten: - MC QUARTZ EQUITY WORLD - MC QUARTZ BOND WORLD - MC QUARTZ BALANCED FOF 8. Raad van Bestuur van de Bevek: - Merit Capital N.V., vertegenwoordigd door de Heer Samuel Melis, voorzitter van de Bevek - De Heer Eric Jonkers, zelfstandig verzekeringsmakelaar, bestuurder - De Heer Roland Noerens, zelfstandige, onafhankelijke bestuurder - De Heer Stefaan Sterck, zelfstandig consulent, onafhankelijke bestuurder 9. Natuurlijke personen aan wie de effective leiding is toevertrouwd : - De Heer Eric Jonkers, zelfstandig verzekeringsmakelaar, bestuurder - De Heer Stefaan Sterck, zelfstandig consulent, onafhankelijke bestuurder 10. Beheertype: Zelfbeheerde bevek 11. Delegatie van de administratie: FASTNET BELGIUM N.V., Havenlaan 86C, b Brussel 12. Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille: MERIT CAPITAL N.V., Roderveldlaan Berchem 13. Financiële dienst: FASTNET BELGIUM N.V., Havenlaan 86C, b Brussel 14. Distributeur: MERIT CAPITAL N.V., Roderveldlaan Berchem 15. Bewaarder: FORTIS BANK N.V., Warandeberg Brussel FORTIS BANK N.V. is een Kredietinstelling naar Belgisch recht goedgekeurd door de CBFA en onderbracht in de «Bank» rubriek overeenkomstig artikel 13 van de wet van 22/03/1993 op het statuut van en het toezicht op de kredietinstellingen. 16. Onderbewaarder : FORTIS BANK LUXEMBOURG S.A., Avenue J.F. Kennedy 50 L-2951 Luxembourg. 10/2008 1

2 FORTIS BANK N.V heeft de uitvoering van haar materiële taken 1 aan FORTIS BANK LUXEMBOURG S.A gedelegeerd. 17. Commissaris: DELOITTE & TOUCHE, vertegenwoordigd door de Heer De Meulemeester Bernard, Lange Lozanastraat Antwerpen 18. Promotor: MERIT CAPITAL N.V., Roderveldlaan Berchem 19. Perso(o)n(en) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, 3, lid 3, 77, 83, 84, 1, lid 3, 88, en 92, lid 3 van het koninklijke besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging: MERIT CAPITAL N.V., Roderveldlaan Berchem 20. Kapitaal: Het maatschappelijk kapitaal is steeds gelijk aan de waarde van het netto-actief. Het mag niet minder bedragen dan ,00 EUR 21. Regels voor de waardering van de activa: Cfr.artikel 8 van de statuten van de Bevek. 22. Balansdatum: 31/ Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten: De Algemene Vergadering van de aandeelhouders van elk compartiment zal ieder jaar, op voorstel van de Raad van Bestuur, het jaarlijks netto resultaat bepalen van elk compartiment overeenkomstig de van kracht zijnde wetgeving. In elk compartiment wordt het gedeelte van het resultaat dat toekomt aan de kapitalisatieaandelen gekapitaliseerd en opgenomen in het deel van het netto-actief vertegenwoordigd door de kapitalisatieaandelen. Tijdens de jaarlijkse Algemene Vergadering zullen de bezitters van uitkeringsaandelen, op voorstel van de raad van bestuur, beslissen over het bedrag dat zal worden uitgekeerd aan de aandelen van dit type binnen de grenzen van de wet. De Bevek zal jaarlijks aan de uitkeringsaandelen minstens het het geheel van de netto-inkomsten bedoeld in art. 19bis, 1, alinea 3 van het Wetboek van Inkomstenbelasting van negentienhonderd tweeënnegentig, uitkeren. 24. Belastingstelsel: * Voor de Bevek: - Jaarlijkse belasting 2 van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de Bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing) * Voor de belegger 3 : - Dividendbelasting (distributieaandelen): bevrijdende roerende voorheffing van 15% - Geen belasting op meerwaarden voor de distributie-aandelen voor de belegger, als natuurlijke persoon, in het kader van het normale beheer van zijn privé-vermogen Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Andere belastingheffing van toepassing op de natuurlijke personen inwoners van België Minder dan 40% van het vermogen van het compartiment MC QUARTZ EQUITY WORLD is belegd in schuldvorderingen zoals bedoeld in artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen Bij de inkoop van zijn kapitalisatieaandelen zal de belegger, als natuurlijke persoon, in het kader van het normale 1 Taken beschreven in artikel 9 1, van het KB van 4 maart Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen 3 Een onderscheid kan gemaakt worden tussen beleggers onderworpen aan personenbelasting, aan vennootschapsbelasting of aan rechtspersonenbelasting. 10/2008 2

3 beheer van zijn privé-vermogen, niet bezwaard zijn met een 15% roerende voorheffing op het gedeelte van het verkregen bedrag afkomstig van de inkomsten op schuldvorderingen. Meer dan 40% van het vermogen van de compartimenten MC QUARTZ BOND WORLD en (in principe van - zie bepaalde strategie onder het beleggingsbeleid van het betrokken compartiment ) MC QUARTZ BALANCED FOF is rechtstreeks of onrechtstreeks belegd in schuldvorderingen zoals bedoeld in artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen Bijgevolg, bij de inkoop van zijn kapitalisatieaandelen door de ICB zal de belegger, als natuurlijke persoon, bezwaard zijn met een 15% roerende voorheffing op het gedeelte van de terugkoopwaarde gelijk aan de rentecomponent afkomstig van de schuldvorderingen zoals bedoeld in artikel 19bis van de WIB92. Indien de belegger de datum van verwerving van zijn rechten van deelneming niet kan aantonen of indien hij deze heeft verworven vóór 1 juli 2005 wordt hij geacht ervan houder te zijn vanaf deze datum voor het bepalen van het belastbare bedrag. De ICB is in staat het bedrag van de interesten op schuldvorderingen zoals bedoeld in dit punt te berekenen. Bijgevolg is het belastbare bedrag voor de belegger gelijk aan de rentecomponent ten gunste van de Bevek vanaf de datum van verwerving van de rechten van deelneming door de belegger. Vanaf 1 januari 2008 Bij de terugkoop van zijn kapitalisatieaandelen door de ICB zal de belegger, als natuurlijke persoon, bezwaard zijn met de 15% roerende voorheffing op de inkomsten (interesten, minderwaarden en meerwaarden) afkomstig van de schuldvorderingen zoals bedoeld in artikel 19bis van de WIB92. Belastingheffing van toepassing op de natuurlijke personen niet-inwoners van België Minder dan 15% van de activa van het compartiment MC QUARTZ EQUITY WORLD wordt in schuldvorderingen belegd zoals bedoeld in de wet van 17 mei 2004 tot omzetting in het Belgisch recht van de Europese richtlijn 2003/48/EG betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden. Bijgevolg zijn de natuurlijke personen, nietinwoners van België, niet bezwaard met een 15% bronbelasting op de inkomsten op schuldvorderingen die inbegrepen zijn in de meerwaarde resulterend uit de verkoop van de kapitalisatieaandelen van deze compartimenten. Meer dan 40% van de activa van de compartimenten MC QUARTZ BOND WORLD en (in principe van - zie bepaalde strategie onder het beleggingsbeleid van het betrokken compartiment ) MC QUARTZ BALANCED FOF van de Bevek wordt rechtstreeks of onrechtstreeks belegd in schuldvorderingen zoals bedoeld in de wet van 17 mei 2004 tot omzetting in het Belgisch recht van de Europese richtlijn 2003/48/EG betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden. Bijgevolg zijn de natuurlijke personen, niet-inwoners van België, bezwaard met een 15% bronbelasting op de inkomsten op schuldvorderingen die inbegrepen zijn in de meerwaarde resulterend uit de verkoop van aandelen van dit compartiment of op de inkomsten op schuldvorderingen die inbegrepen zijn in het door deze compartimenten uitgekeerde bedrag. Deze belasting zal terugbetaald worden door de woonplaatsstaat van de natuurlijke persoon. 25. Aanvullende informatie: Informatiebronnen: * Op verzoek kunnen de jaar- en halfjaarlijkse verslagen en, desgevallend, de volledige informatie over de andere compartimenten, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis schriftelijk aangevraagd worden bij FASTNET BELGIUM N.V., Havenlaan 86C, b Brussel. De statuten zijn in bijlage van het prospectus. 10/2008 3

4 * Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille 4 voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op volgende plaats na een schriftelijke aanvraag 5 : FASTNET BELGIUM N.V., Havenlaan 86C, b Brussel * De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de Internet site van de promotor: het prospectus, het vereenvoudigde prospectus en diverse inlichtingen. * De informatie betreffende de betalingen aan de deelnemers, de inkoop of de terugbetaling van de rechten van deelneming, alsmede de informatie betreffende de Bevek is ter beschikking van het publiek, na een schriftelijke aanvraag, bij FASTNET BELGIUM N.V., Havenlaan 86C, b Brussel, die instaat voor de financiële dienst Jaarlijkse Algemene Vergadering van deelnemers: Roderveldlaan Berchem, de eerste donderdag van mei om uur Bevoegde autoriteit: Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat Brussel Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1er van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: MERIT CAPITAL N.V., Roderveldlaan Berchem (bereikbaar van maandag tot vrijdag, van ) Sam Melis : / Marc De Bock: / Bart Lammens : / Back Office van Merit Capital NV: / Fax : / info@meritcapital.be Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigde prospectus: De Raad van Bestuur en met name de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd. Voorzover hen bekend, zijn de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen. 4 Deze gegevens zijn beschikbaar vanaf het jaar Deze gegevens zijn beschikbaar indien het compartiment ten minste twee jaren bestaat. 10/2008 4

5 Informatie betreffende het compartiment: 1. Voorstelling 1.1. Naam: MC QUARTZ EQUITY WORLD 1.2. Oprichtingsdatum: 24/01/ Bestaansduur: onbeperkte duur 2. Beleggingsgegevens 2.1. Doel van het compartiment: * De doelstelling van het compartiment bestaat erin een wereldwijd gediversifieerde aandelenportefeuille samen te stellen die voor minstens 50 % bestaat uit rechten van deelneming van andere collectieve beleggingsinstellingen ( ICB ); de overige beleggingen kunnen bestaan uit individuele aandelen, obligaties met een onderliggend aandelenrisico, derivaten of cash Beleggingsbeleid van het compartiment: * Categorieën van toegelaten activa: De beleggingsstrategie is erop gericht om beleggers een gespreide aandelenbelegging aan te bieden. Bij de portefeuillesamenstelling zal hoofdzakelijk belegd worden in aandelen-icb s. In bijkomende orde kan belegd worden in beleggingsinstrumenten die beleggen of bestaan uit aandelen, obligaties met een onderliggend aandelenrisico, derivaten of alternatieve beleggingen, voor zover toegelaten door de Belgische Wetgever, of een mix daarvan. Daarnaast kunnen in bijkomende orde eveneens liquide middelen worden aangehouden. De rechten van deelneming van de beoogde participaties moeten hetzij minstens éénmaal per maand terugbetaalbaar zijn, hetzij ter beurze genoteerd zijn of verhandelbaar zijn op een gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en open markt. De investeringen komen overeen met de regels voorzien in het Koninklijk Besluit van 4 maart * Het compartiment zal hoofdzakelijk beleggen in aandelen van andere Instellingen voor Collectieve Belegging. * Toegelaten derivatentransacties: Derivatentransacties dienen ter afdekking van risico's dan wel ter verwezenlijking van beleggingsdoelstellingen. Het gebruik van derivaten kan dus zowel een positief als een negatief effect op het risicoprofiel van het compartiment hebben. De beleggingen worden op geregelde tijdstippen aangepast aan de beleggingsstrategie van de ICB. Het kan gaan om termijncontracten, futures, opties of swaps m.b.t. effecten, indexen, munten of rente of om andere transacties met derivaten. Niet genoteerde derivatentransacties worden enkel afgesloten met financiële instellingen van eerste rang die gespecialiseerd zijn in dit type van transacties. De ICB streeft ernaar om, binnen de toepasselijke regelgeving en het investeringsbeleid steeds de meest doelgerichte transacties af te sluiten. * Grenzen van het beleggingsbeleid: Bovenop de reeds vermelde regels, komt het beleggingsbeleid van het compartiment overeen met de beleggingsbeperkingen omschreven in het koninklijk besluit van 4 maart 2005 voor de ICB s die hebben geopteerd voor de beleggingscategorie zoals voorzien in artikel 7, 1, 1 van de wet van 20 juli * De volatiliteit van de netto-inventariswaarde kan hoog zijn als gevolg van de samenstelling van de portefeuille * Bepaalde strategie: Het compartiment heeft een risicoprofiel dat gelijkaardig is aan een referentiestructuur waarbij voornamelijk het vermogen in aandelen-i.c.b. s wordt belegd. * Beschrijving van de algemene strategie om het wisselrisico te dekken; de blootstelling aan het wisselrisico waaraan het compartiment onderhevig kan zijn, kan gedekt worden. Het is niet de bedoeling om alle wisselkoersrisico s systematisch geheel of gedeeltelijk in te dekken. Het doel van de dekking met de voornoemde operaties veronderstelt een directe band tussen deze en de te dekken activa, wat impliceert, voor dit compartiment, dat de verrichte operaties in een bepaald devies, de evaluatiewaarde van het geheel van activa uitgedrukt in hetzelfde devies niet mogen overschrijden in volume, noch qua detentieduur van deze activa. De kosten worden bepaald op basis van het verschil in rentevoet van de EUR en het devies. 10/2008 5

6 * Benchmark: 100% van de return van de MSCI World in eur. Deze index wordt enkel gebruikt voor de berekening van de performance fee en niet voor de samenstelling van de portefeuille. * Het compartiment behoudt zich het recht voor om financiële instrumenten uit te lenen.in dergelijk geval zal het prospectus aangepast worden. * Sociale, ethische en milieuaspecten: De wet verbiedt aan een collectieve beleggingsinstelling effecten te verwerven van een vennootschap naar Belgisch of buitenlands recht waarvan de activiteit bestaat uit het vervaardigen, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen in de zin van de wet van 3 januari 1933 op de vervaardiging van, de handel in en het dragen van wapens en op de handel in munitie Risicoprofiel van het compartiment: * De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. * Beschrijving van de risico s 6 die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: - Marktrisico : Het marktrisico is hoog omdat het compartiment voornamelijk in aandelenicb s belegd is, conform met zijn beleggingsbeleid. Deze aandelenicb s worden aan het risico van verlies of waardevermindering onderworpen. Deze verliezen of waardeverminderingen zijn het gevolg van de prijsschommelingen (koers, rente)van de activa van deze aandelenicb s aangezien hun prijs beïnvloed is door de vraag en aanbod op de markt en de algemene economische conjunctuur. - Prestatierisico : Het prestatierisico is hoog. Het betreft het risico met betrekking tot de volatiliteit van de prestatie van het compartiment. Deze prestatie is rechtstreeks verbonden aan de beleggingen uitgevoerd door het compartiment, overeenkomstig het beleggingsbeleid.. - Wisselkoersrisico : Het wisselkoersrisico is gemiddeld omdat de netto-inventariswaarde, berekend in EUR, beïnvloed kan worden door de schommeling van de wisselkoers van de investeringen, waaronder de aandelenicb s, in de portefeuille, uitgedrukt in een andere munt Risicoprofiel van het type belegger 7 : Dit compartiment is bestemd voor een belegger met een dynamisch profiel en die op lange termijn (5 jaar en meer) wenst te beleggen. 6 De inschatting van het risicoprofiel van het compartiment is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite 7 De inschatting van het risicoprofiel van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite 10/2008 6

7 3. Bedrijfsinformatie: 3.1. Provisies en kosten: Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentwijziging Verhandelingprovisie 8 Max. 3,00% -- Max. 3,00 % verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. De totale plaatsingsprovisie bij compartimentwijziging kan evenwel nooit meer dan 2,00% bedragen. Beurstaks -- Kapitalisatieaandelen: 0,50% met een maximum van 750,00 EUR Distributieaandelen : 0,00 % Aandelen KAP -> DIS/KAP: 0,50 % (max 750 EUR) Aandelen DIS-> DIS/KAP : 0,00% 8 Fastnet Belgium - die de financiële dienst waarneemt - en de distributeur zullen hun tarieflijst voegen bij de exemplaren van het vereenvoudigd prospectus die zij respectievelijk verdelen. 10/2008 7

8 Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Performance fee Vergoeding voor de administratie Vergoeding van de financiële dienst Vergoeding van de commissaris Jaarlijkse belasting 11 1,50% op jaarbasis 9 Jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return van de benchmark in positieve zin overschrijdt ,00 EUR per jaar (jaarlijks geïndexeerd) + een variabele commissie (met een minimum van 9000,00 EUR per jaar): -Tot ,00 EUR : 0,05% -Vanaf ,01 EUR en tot ,00 EUR: 0,04% -Vanaf ,01 EUR en tot ,00 EUR: 0,03% -Vanaf ,01 EUR en tot ,00 EUR: 0,025% -Vanaf ,01 EUR : 0,02% 0,02 % op jaarbasis Minimum van 1.500,00 EUR per jaar (jaarlijks geïndexeerd) 2.500,00 EUR (zonder BTW) per jaar (jaarlijks geïndexeerd) 0,08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,63% op jaarbasis De beheerprovisie voor de portefeuillebeheerder, buiten de performance fee, ten laste van het compartiment bedraagt 1,50% op jaarbasis. Het niveau van de beheervergoedingen, buiten mogelijke performance fees, ten laste van de ICB s waarin het compartiment zich voorneemt te beleggen mag maximaal 4% zijn. Recurrente provisies en kosten gedragen door de Bevek (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa van de Bevek) Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effective leiding is toevertrouwd Vergoeding van de bewaarder ,00 EUR, voor de Bevek, per kwartaal per onafhankelijke bestuurder behalve voor de Heer Stefaan Sterck 2.500,00 EUR, voor de Bevek, per kwartaal per natuurlijke personen aan wie de effective leiding is toevertrouwd 0,05 % op jaarbasis voor de activa tot 100 miljoen EUR 0.045% op jaarbasis voor de activa boven 100 miljoen EUR 0,04 % voor de activa boven 150 miljoen EUR Minimum ,00 EUR per jaar per compartiment 3.2. Bestaan van fee-sharing agreements: 9 De vergoeding zal niet worden geheven op het actief dat geplaatst is in ICB s waarvoor Merit Capital NV, of een met haar verbonden vennootschap, het beheer waarneemt 10 Met de return van de benchmark wordt bedoeld: de return in het betrokken boekjaar van de volgende index: MSCI World Eur index (uitgedrukt in EUR). Deze index wordt enkel gebruikt voor de berekening van de performance fee en niet voor de samenstelling van de portefeuille. De MSCI World EUR geeft de return weer van internationaal gespreide beleggingen in aandelen. Er wordt bij de berekening van de jaarlijkse performance fee geen rekening gehouden met een eventueel lagere performance van het compartiment tov voormelde benchmark in het jaar daarvoor. 11 Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. 12 De vergoeding van de bewaarnemer zal niet worden geheven op het actief dat is geplaatst in beveks waarvan Fortis Bank N.V. bewaarnemer is. 10/2008 8

9 Het percentage van de beheercommissie dat aan de portefeuillebeheerder wordt betaald, is onafhankelijk van de retrocessie van een deel van deze vergoeding door de portefeuillebeheerder aan de onderverdelers. Een latere aanpassing van dit percentage van de beheercommissie van de portefeuillbeheerder kan enkel, binnen de maxima vermeld in de statuten, gebeuren na goedkeuring door de raad van bestuur. Dergelijke fee-sharing agreements (houdende retrocessies door de portefeuillbeheerder aan de onderverdelers) bestaan maar zijn in geen geval exclusief. Deze overeenkomsten vormen geen belemmering voor de beheerder om zijn functies vrij uit te oefenen in het belang van de aandeelhouders van de bevek. De verdeling van het bedrag van de beheercommissie (m.i.v., in voorkomend geval, van de outperformance fee) tussen de portefeuillebeheerder en de onderverdelers gebeurt aan marktcondities en strekt ertoe incentives te geven aan de onderverdelers zodat deze de nodige inspanningen leveren om het netto-actief van het compartiment te laten toenemen. Deze toename is in het belang van alle tussenkomende partijen zodat in principe geen belangenconflicten bestaan. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming: 4.1. Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: Er worden enkel kapitalisatie-aandelen uitgegeven. De aandelen zijn in gedematerialiseerde vorm, op naam of aan toonder. Er worden geen certificaten ter vertegenwoordiging van de aandelen op naam uitgegeven. In plaats daarvan wordt een bevestiging van inschrijving in het aandeelhoudersregister verstrekt. De Vennootschap zal geen nieuwe aandelen aan toonder meer uitgeven vanaf een januari tweeduizend en acht. De aandelen aan toonder van de Vennootschap die reeds uitgegeven zijn en ingeschreven zijn op een effectenrekening op een januari tweeduizend en acht zullen vanaf die datum van rechtswege en kosteloos worden omgezet in gedematerialiseerde vorm. De andere aandelen aan toonder zullen naarmate zij ingeschreven worden op een effectenrekening vanaf een januari tweeduizend en acht eveneens automatisch en kosteloos omgezet worden in aandelen in gedematerialiseerde vorm. De aandelen aan toonder die zijn uitgegeven door de Vennootschap en die niet op een effectenrekening worden ingeschreven, noch worden omgezet in aandelen op naam,, zullen op eenendertig december tweeduizend en dertien van rechtswege omgezet worden in aandelen in gedematerialiseerde vorm in overeenstemming met de bepalingen van de wet van 14 december 2005 houdende afschaffing van de effecten aan toonder. Het zal vanaf een januari tweeduizend en acht niet meer mogelijk zijn aandelen in gedematerialiseerde vorm of op naam in effecten aan toonder om te ruilen of om te zetten. De raad van bestuur heeft beslist om Fortis Bank N.V., Warandeberg, Brussel aan te stellen als erkende rekeninghouder van de gedematerialiseerde effecten bedoeld in het artikel 475 ter van het Wetboek van vennootschappen vanaf 01/01/ Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EUR 4.3. Stemrecht van de deelnemers: Elk aandeel beschikt over stemrecht in overeenkomst met artikel 541 van het Wetboek van de Vennootschappen Vereffening van het compartiment: In geval van ontbinding van het compartiment wordt er overgegaan tot de vereffening onder toezicht van één of meer vereffenaars die zowel natuurlijke personen als rechtspersonen kunnen zijn en die benoemd worden door de Algemene Vergadering van aandeelhouders van dit compartiment. Deze laatste bepaalt eveneens hun bevoegdheden en vergoeding. Als de Algemene Vergadering geen vereffenaar benoemt, zal de Raad van Bestuur de functie van vereffenaar uitoefenen. Voor elk der compartimenten wordt de opbrengst van de vereffening uitgekeerd aan de aandeelhouders in verhouding met hun rechten en rekening houdend met de pariteit Initiële inschrijvingsperiode: vanaf 24/01/2002 tot en met 04/02/ Initiële inschrijvingsprijs: 219,96 USD. 10/2008 9

10 4.7 Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt wekelijks berekend op dinsdag (J+2) te Brussel op basis van de laatst bekende koersen (NIW van de onderliggende ICB s) voor deze evaluatie ( J en J+1). Wanneer een berekeningsdag geen bankwerkdag te Brussel is, wordt de netto-inventariswaarde de volgende bankwerkdag te Brussel berekend. Echter indien meer dan 20% van de reële waarden van de onderliggende ICB s van J en J+1 niet beschikbaar zijn op J+2, wordt de berekening uitgesteld tot de eerst volgende Bankwerkdag te Brussel. De eerste berekening van de netto-inventariswaarde na de initiële inschrijvingsperiode vond plaats op dinsdag 5 februari Publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in de financiële pers (De Tijd en l Echo) en kan eveneens bekomen worden bij Merit Capital N.V., bij de instelling die de financiële dienst waarneemt en op de maatschappelijke zetel van de Bevek Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentwijziging: * J = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders alsook datum van de gepubliceerde nettoinventariswaarde : vrijdag voor 17 uur. Indien J geen bankwerkdag te Brussel is, wordt J-1 de datum van afsluiting van de orders, alsook de datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. Indien J-1 ook geen bankwerkdag te Brussel is, wordt de afsluiting nog vervroegd totdat ze op een bankwerkdag te Brussel valt. * J+3 bankwerkdagen te Brussel= datum van de publicatie van de netto-inventariswaarde Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. * J + 2 bankwerkdagen te Brussel = datum van de berekening van de netto-inventariswaarde * J voor 17 uur = datum van betaling van de aanvragen bij de financiële dienst. De aanvragen tot inschrijving worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde die volgt op de aanvraag, op voorwaarde dat de betaling in EUR en de aanvraag op vrijdag voor 17 uur bij de instelling belast met de financiële dienst of, voor wat betreft de aanvraag, bij de in het prospectus vermelde distributeurs zijn toegekomen. De aanvragen om inschrijving, omruiling of inkoop worden op iedere Belgische bankwerkdag aanvaard bij Fastnet Belgium. Indien J geen bankwerkdag te Brussel is, wordt J-1 de datum van betaling van de aanvragen. Indien J-1 ook geen bankwerkdag te Brussel is, wordt deze dag nog één dag naar voor gebracht totdat ze op een bankwerkdag te Brussel valt * J + 4 bankwerkdagen te Brussel = valutadatum van inschrijvingen (t.a.v. de ICB) en terugbetalingen. De aanvragen tot inkoop of omruiling zullen worden uitgevoerd op grond van de eerste netto-inventariswaarde die volgt op de ontvangst van de aanvraag, op voorwaarde dat deze op vrijdag voor 17 uur bij de instelling belast met de financiële dienst is toegekomen. De inschrijvingen en terugbetalingen (voor wat betreft de inschrijvingen, ten aanzien van de ICB) zullen betaald worden met valuta twee bankwerkdagen volgend op de dag van de berekening van de inventariswaarde. De inschrijvingsprijs en het eventueel door de belegger verschuldigde saldo in geval van omruiling dienen te worden betaald op de in het inschrijvingsformulier opgegeven bankrekening. De inkoopprijs en het eventueel door de Bevek verschuldigde saldo in geval van omruiling zullen worden betaald per bankoverschrijving op de rekening van de belegger opgegeven in het wederinkoopformulier of op een andere door de belegger opgegeven bankrekening. Voor een inkoop of omruiling van zijn gedematerialiseerde aandelen, zal de belegger vooreerst het wederinkoopformulier of omruilingformulier ingevuld en ondertekend moeten terugbezorgen aan Fastnet Belgium. Hij 10/

11 zal tevens de terug te kopen of om te ruilen aandelen moeten overmaken aan zijn financiële instelling voor de neerlegging ervan op de effectenrekening (zoals opgegeven in het wederinkoopformulier of omruilingformulier) van Fastnet Belgium geopend op naam van de Bevek bij de erkende rekeninghouder. De aandelen moeten voor vrijdag 17u bij de erkende rekeninghouder zijn en het wederinkoopformulier of omruilingformulier dient voor vrijdag 17u ingevuld en ondertekend terugbezorgd te zijn aan Fastnet Belgium opdat de aanvragen tot inkoop of omruiling zouden worden uitgevoerd op grond van de eerst volgende NIW 10/

12 4.10. Schorsing van de uitgifte, terugkoop en omruiling van rechten van deelneming: De Bevek zal de bepaling van de netto-inventariswaarde van de aandelen, alsook de uitgifte, de terugkoop en de omruiling van de aandelen opschorten in de gevallen opgesomd in artikel 103 van het Koninklijk Besluit van vier maart 2005, met betrekking tot de instellingen voor collectieve belegging. Gedurende de schorsingstermijn kunnen de aandeelhouders die een aanvraag tot inschrijving of terugkoop hebben ingediend, die intrekken. Bij gebrek aan herroeping, zal de uitgifte-, de terugkoop- of de omruilingsprijs gebaseerd zijn op de eerste berekening van in de inventariswaarde na de schorsingstermijn. Voorts kan de Bevek op ieder ogenblik, in bepaalde bijzondere omstandigheden waarin het nodig blijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijke schorsen, beperken of stopzetten voor bepaalde landen, grondgebieden of personen, indien een dergelijke maatregel nodig is om de belangen van het geheel van de aandeelhouders of van de Bevek te beschermen. De Bevek kan een of meer inschrijvingen die het evenwicht van de Bevek of een of meer van de compartimenten kunnen verstoren, weigeren of in de tijd spreiden. De maatregelen beschreven hierboven kunnen beperkt worden tot een of meer compartimenten. 10/

13 Prospectus MERIT CAPITAL GLOBAL INVESTMENT FUND - MC QUARTZ EQUITY WORLD Bijlage: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode vanaf tot en met Synthetische risico-indicator : * 4 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). 2. Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming : * Het betreft cijfers uit het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. * Met ingang van 01/10/2008, werd de beleggingspolitiek van het compartiment in belangrijke mate gewijzigd en werd bijkomend de munteenheid gewijzigd van USD in EUR. *Staafdiagram met jaarlijks rendement over de laatste 10 boekjaren : Jaarlijks rendement Kapitalisatie 20.00% % % % % % Vanaf 01/10/2008 bestaat de benchmark uit de MSCI World Eur index (uitgedrukt in EUR). * Tabel met de historische rendementen : Kapitalisatie 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds de afsluiting van de initiële inschrijvingsperiode Deelbewijs Deelbewijs Deelbewijs Deelbewijs -31,19% (in USD) -11,25% (in USD) -4,53% (in USD) -8,01% (in USD) -38,44% (in EUR) -13,52% (in EUR) -10,79% (in EUR) -15,94% (in EUR) * De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en inkopen van rechten van deelneming. * Het betreft de rendementscijfers van kapitaalisatieaandelen. De prestatie op jaarbasis van een gegeven periode n wordt aan de hand van volgende formule berekend: P (t; t+n) = ([(NIW t+n) / (NIW t)] ^ (1/n)) - 1 met P (t; t+n) de prestatie van t tot t+n 10/

14 Prospectus MERIT CAPITAL GLOBAL INVESTMENT FUND - MC QUARTZ EQUITY WORLD NIW t+n de netto-inventariswaarde per aandeel op t+n NIW t de netto-inventariswaarde per aandeel op t n de huidige periode 3. Totale-kostenpercentage (TKP) : * 5,12% * De volgende kosten zijn niet in het TKP opgenomen (Overeenkomstig Bijlage C, Afdeling III van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging): - de transactiekosten; - rentebetalingen op aangegane leningen; - betalingen uit hoofde van financiële derivaten; - provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald; - bepaalde voordelen, zoals soft commissions. 4. Omloopsnelheid : * Omloopsnelheid van de portefeuille : 1.323,42% * Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille : 1.299,97% 5. Bijkomende informatie : * Met jaarlijks rendement wordt het absoluut rendement behaald over één jaar bedoeld. * De omloopsnelheid en de gecorrigeerde omloopsnelheid zijn berekend overeenkomstig afdeling IV van de Bijlage C van het KB van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. 10/