IT en Cybersecurity. Collegetour Bedrijfswaarde 9 mei Remco Huisman Madison Gurkha. Jacques Jetten Aeternus BV

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "IT en Cybersecurity. Collegetour Bedrijfswaarde 9 mei Remco Huisman Madison Gurkha. Jacques Jetten Aeternus BV"

Paula Hendriks
6 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 IT en Cybersecurity Collegetour Bedrijfswaarde 9 mei 2017 Remco Huisman Madison Gurkha Jacques Jetten Aeternus BV

Wie is Aeternus? Aeternus is een onafhankelijk corporate finance kantoor met vestigingen in Eindhoven en Venlo. Actief sinds 2006, zowel voor de nationale als de internationale markt.

2 Wie is Aeternus? Aeternus is een onafhankelijk corporate finance kantoor met vestigingen in Eindhoven en Venlo. Actief sinds 2006, zowel voor de nationale als de internationale markt. Onze klanten zijn bedrijven in het top MKB en mid-corporate segment. We zijn sterk in industrie, detachering, automotive, agrotechniek en food- gerelateerde bedrijven. Aeternus heeft de focus op waarde: waarde bepalen waarde verhogen waarde realiseren

3 Wat doen we?

4 1. Facts & Figures Aeternus Oprichting Aantal transacties / deals Aantal klanten Aantal medewerkers Waarvan HBO / WO Waarvan RV Aantal kantoren Positie Nederland (#medewerkers) Jaarlijkse groei in (CAGR) 1 januari % 6 2 Top 5 +12%

5 2. Werkgebieden en internationale netwerken Aeternus heeft lokale kennis en is een relevante partij in haar netwerken en bezit een kwalitatief internationaal bereik voor haar cliënten middels diverse cross border samenwerkingsverbanden. 5

6 3. Kernwaarden 6

7 4. Technieken, databases & kennis Aeternus biedt een professionele aanpak van corporate finance services aan, waardoor risico s verminderd worden en de kans op een succesvol project vergroot wordt. High Standard Technieken en marktkennis spelen hierbij een grote rol. Technics Various Valuation models Monte Carlo Simulations Multiple Scenario Analyses Business modelling Knowledge of Markets Industries (Inter)national Banking Family offices Informal Investors Private Equity Databases Own Private Equity database Deals Done Valuation databases International databases High tech Knowledge Tax issues for M&A and valuation Legal issues for M&A and valuation High End Valuation knowledge 7

8 5. Team Aeternus Advisors Consultants Analysts Industry Experts Office

9 Cybersecurity: risico voor waarde creatie 9

Bovendien loopt er een in 2016 door de SEC gestart onderzoek of deze diefstal niet eerder gemeld had moeten worden.

10 Febr. 2017: Verizon betaald uiteindelijk 350 miljoen dollar minder voor Yahoo op een overnameprijs van 4.8 miljard (- 7%), nadat bekend was geworden dat er grote cyberinbraken hadden plaatsgevonden in 2013 en Bovendien loopt er een in 2016 door de SEC gestart onderzoek of deze diefstal niet eerder gemeld had moeten worden. De kosten van de uitkomst van eventuele rechtsvervolging door SEC en aandeelhouders en alle juridische kosten zijn bovendien voor rekening van Yahoo. Bij de inbraken in 2014 werden gegevens van 500 miljoen gebruikers buit gemaakt. 10 Inbraak Aug 2016: Hacker Peace rooft 200 miljoen persoonsgegevens en biedt deze voor $ 1900 aan op internetfora

11 Cybercrime & Cybersecurity in getallen 11

12 Wetgeving 12

Het dreigende effect op bedrijfswaarde Meest bedreigde sectoren: Olie, Gas & Chemische industrie Defensie & luchtvaart Technology Bank & verzekering Farma &

13 Het dreigende effect op bedrijfswaarde Meest bedreigde sectoren: Olie, Gas & Chemische industrie Defensie & luchtvaart Technology Bank & verzekering Farma & Biotech Advocaten, M&A, Real Estate Voorbeelden R&D Intellectueel eigendom Calculaties Ontwerpen Kennis Bedrijfsgeheimen Klanten en marges Geheime informatie 13

14 Dreiging & uitwerking op bedrijfswaarde Operationele continuïteit Beschikbaarheid van IT systemen die nodig zijn voor de dagelijkse operatie Cashflow 41% Verlies van controle Verlies van activa en/of producten kwijt raken Activa 18% Intellectueel eigendom Strategische informatie Informatie van derden Privacy gevoelige informatie Info over liquiditeiten Het verloren gaan concurrentievoordeel door diefstal IP Cashflow 12% Het verloren gaan hiervan leidt tot verlies van kansen en groei Cashflow 10% Diefstal van vertrouwelijke informatie leidt tot verlies van klanten Diefstal van vertrouwelijke informatie van personen leidt tot verlies van klanten en/of medewerkers Inbreuk op financiële transacties leiden tot direct liquiditeitsverlies Marktaandeel Marktaandeel 18% Liquiditeit 1% Totaal 100% 14

15 IT in M&A 15

16 Het belang van IT in cijfers Jaarlijkse ICT uitgaven % 75% 88% 12% 84% 16% 116 mrd 16 mrd 123 mrd 23 mrd 16

17 IT als Valuedriver Management Merkwaarde Samenwerking Technologie Waarde Klantrelaties Innovatie 17 Werknemersrelaties Leveranciersrelaties

IT is de ruggengraat van bijna elk bedrijf Groothandel Voorraadbeheersing

Van ontwerp naar productie Productsamenstelling Productie-automatisering

Personeelsplanning Webshop Dienstverlening Urenadministratie en facturering

18 IT is de ruggengraat van bijna elk bedrijf Groothandel Voorraadbeheersing Productendata Orderintake orderpicking & inkoop Koppeling met website Industrie Van ontwerp naar productie Productsamenstelling Productie-automatisering Inkoopplanning Retail Voorraadpolicy Gepersonaliseerde marketingacties Personeelsplanning Webshop Dienstverlening Urenadministratie en facturering Projectadministatie & CRM pakketen Digitale marketing & social media Digitale dienstverlening via website 18

19 IT in M&A: praktijkvoorbeelden 1. Een groothandel wil binnen 3 jaar verkopen, maar heeft zelf al min of meer het besluit genomen om een nieuw ERP systeem aan te schaffen. De koper is zeer waarschijnlijk een strategische partij. 2. Een softwarebedrijf verkoopt eigen software. De belangrijkste intelligentie hiervan is een methodiek. De software is de schil die de methodiek toepassen mogelijk maakt. Daarom heeft het bedrijf het maken van deze schil uitbesteedt aan een eenmansbedrijf, dat hiervan nog het gedeelde eigendom heeft. 3. Een groot productiebedrijf van 100 mln omzet koopt een concurrent met 40 mln omzet. De systemen zijn weliswaar verschillend, maar dit is volgens de CEO het minste probleem. Er zijn wel grotere aandachtspunten bij het target bedrijf. Ja/ nee Ja/ Nee Ja/ Nee 19

20 IT in M&A: top 3 van problemen Algemeen IT systemen genereren onvoldoende gedetailleerde of onvolledige informatie IT is onvoldoende of overdone voor wat de operatie vereist Onderschatting IT kosten na de overname Prijsverlagend Dealbreaker/Prijsverlagend Waardevernietigend Specifiek IT bedrijven Intellectueel eigendom is onzeker Technologie voorsprong blijkt niet zo groot Software is nog niet uitontwikkeld Prijsverlager of Dealbreaker Prijsverlager Dealbreaker 20

21 IT Due Diligence in M&A Maakt vaak geen deel uit van Due Diligence proces Risico zeker in geval van bijvoorbeeld: 1. Middelgrote bedrijven 2. Carve out uit bestaand (groter) bedrijf of multinational 3. Kleinere software bedrijven in nichemarkten, die in verhouding tot omzet veel moeten investeren in nieuwe releases. 4. Bedrijven met sterk verouderde ICT systemen en de impact hiervan op werkwijze. Doel IT DD algemeen: Vaststellen juistheid aangenomen bezit Vaststellen van mogelijke besparingen Vaststellen risico s en kansen In kaart brengen benodigde investeringen In kaart brengen prioriteit en tijd bij investeringen Mate van beveiliging Specifiek voor softwarebedrijf: Is de software op de juiste manier gebouwd? Is de technologie van de software schaalbaar? 21

22 Visie Aeternus op IT Due Diligence Due Diligence onderzoeken meer op operatie; IT is een belangrijke Dealmakers onderkennen vaak onvoldoende belang IT Bruikbare informatie is steeds belangrijker in overnameproces Onderschatting implementatiekosten 22

23 Tot slot: vragen? Bedankt voor uw aandacht. 23

24 IT security: alleen maar een kostenpost? Remco Huisman

25 25

Vergelijkbare documenten

Welkom bij Aeternus. De vooruitkijkspiegel

Welkom bij Aeternus. De vooruitkijkspiegel Welkom bij Aeternus De vooruitkijkspiegel Wat doen we? Werkgebieden en internationale netwerken Aeternus heeft lokale kennis en is een relevante partij in haar netwerken en bezit een kwalitatief internationaal