5. Elementen van de winst-en-verliesrekening en het volledig perioderesultaat

Transcriptie

1 Bekaert Jaarverslag 2013 Financieel Overzicht Elementen van de winst-en-verliesrekening en het volledig perioderesultaat 5.1. Bedrijfsresultaat (EBIT) per functie verschil Omzet Kostprijs van verkopen Marge op omzet Commerciële kosten Administratieve kosten Kosten voor onderzoek en ontwikkeling Andere bedrijfsopbrengsten Andere bedrijfskosten Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) Eenmalige opbrengsten en kosten Bedrijfsresultaat (EBIT) Omzet en marge op omzet verschil (%) Omzet ,9% Kostprijs van verkopen ,3% Marge op omzet ,7% Marge op omzet in % van omzet 13,8% 15,1% De geconsolideerde omzet van Bekaert daalde met 7,9% t.o.v Met betrekking tot de activiteiten in Venezuela hebben de toepassing van inflatieboekhouden en de waardering tegen de economische wisselkoers sinds het begin van 2013 de omzet negatief beïnvloed met 3,2% (ongeveer 110 miljoen). Andere wisselkoersschommelingen (in hoofdzaak USD, CLP, INR en JPY) versterken deze omzetdaling met 2,4% (ongeveer 81 miljoen). De netto-impact van acquisities (integratie van Southern Wire) en afstotingen (industriële deklagenactiviteiten) resulteren in een stijging met 0,9%. Organisch is de omzet gedaald met 3,3%, veroorzaakt door een prijsdaling als gevolg van lagere walsdraadprijzen en de prijsdruk in een wereldwijde competitieve omgeving, deels gecompenseerd door lichte volumestijgingen. De marge op omzet was stabiel in nominale termen. De negatieve impact van wijzigingen in de verwerking van de activiteiten in Venezuela in consolidatie bedroeg bijna 25 miljoen. Andere wisselkoersschommelingen resulteren in een verdere daling met 10,5 miljoen. Vergeleken met vorig jaar droegen de organische zaagdraadactiviteiten positief bij tot de marge op omzet, terwijl bijna alle productgroepen in Noord-Amerika minder bijdroegen in vergelijking met het vorige jaar. Overheadkosten verschil (%) Commerciële kosten ,7% Administratieve kosten ,5% Kosten voor onderzoek en ontwikkeling ,1% Totaal ,9% Naast de impact van de wisselkoersschommelingen, heeft de afname van commerciële kosten voornamelijk te maken met de terugname van de provisies voor dubieuze debiteuren in 2013, in tegenstelling tot de aanleg van bijkomende provisies in De administratieve kosten en de kosten voor onderzoek en ontwikkeling zijn afgenomen door kostenbesparingen.

2 32 Financieel Overzicht Bekaert Jaarverslag 2013 Andere bedrijfsopbrengsten verschil Ontvangen royalty's Winsten op verkoop van materiële en immateriële vaste activa Gerealiseerde wisselresultaten op verkopen en aankopen Overheidssubsidies Diverse Totaal Overheidssubsidies hebben voornamelijk betrekking op subsidies in China. Er zijn geen aanwijzingen dat er niet zal kunnen voldaan worden aan de voorwaarden voor deze subsidies en dus ook niet dat de subsidies mogelijk teruggestort moeten worden in de toekomst. Andere bedrijfskosten verschil Verliezen op verkoop van materiële en immateriële vaste activa Afschrijvingen op immateriële vaste activa Bankkosten Aan belastingen gerelateerde kosten (andere dan winstbelastingen) Diverse Totaal De afname van Diverse is in hoofdzaak het gevolg van eenmalige transitiekosten in verband met een verandering van dienstverlener in Eenmalige opbrengsten en kosten verschil Herstructurering - bijzondere waardeverminderingen Herstructurering - overige opbrengsten Herstructurering - overige kosten Overige bijzondere waardeverminderingen Winsten bij verkoop van activiteiten Verliezen bij verkoop van activiteiten Winsten bij gefaseerde overnames Overige opbrengsten Overige kosten Totaal Van de in totaal -29 miljoen eenmalige opbrengsten en kosten heeft -13 miljoen betrekking op herstructureringsprogramma s, waarvan de stopzetting van de activiteiten in de staaldraadfabriek van Bekaert Canada en de herschikking van de productieactiviteiten van Cold Drawn Products (UK) het belangrijkste deel uitmaken. De herstructureringsprogramma s aangekondigd in 2012 werden verder uitgewerkt en de kosten die dit met zich bracht, werden gecompenseerd door terugnames van vorig jaar aangelegde voorzieningen. Overige bijzondere waardeverminderingen hebben betrekking op materiële vaste activa in de roestvaststaalactiviteit van Bekaert Mukand Wire Industries (India) en op de geplande upgrade van de fabriek in Rome (USA) in De winsten bij verkoop van activiteiten in 2012 hebben voornamelijk betrekking op de afstoting van de industriële deklagenactiviteiten en in 2013 op de verkoop van de geavanceerde filtratie-activiteiten. De overige kosten omvatten in hoofdzaak de aanpassing van de milieuvoorzieningen en verschillende kleinere eenmalige effecten.

3 Bekaert Jaarverslag 2013 Financieel Overzicht Bedrijfsresultaat (EBIT) per aard van opbrengsten en kosten De onderstaande tabel levert bijkomende informatie over de toewijzing van de voornaamste componenten van het bedrijfsresultaat (EBIT) per aard van de opbrengsten en kosten. Omzet % % Eenmalige opbrengsten Andere bedrijfsopbrengsten Totaal bedrijfsopbrengsten Zelfgeproduceerde materiële vaste activa ,0% ,0% Grondstoffen ,0% ,0% Halfproducten en handelsgoederen ,9% ,9% Voorraadwijziging goederen in bewerking en gereed product ,0% ,3% Personeelskosten ,6% ,9% Afschrijvingen en waardeverminderingen ,6% ,7% Bijzondere waardeverminderingen ,7% ,3% Vervoer- en verhandelingskosten gereed product ,3% ,3% Hulpstoffen en wisselstukken ,9% ,4% Kosten voor nutsvoorzieningen ,0% ,6% Onderhouds- en herstellingskosten ,4% ,3% Uitgaven voor operationele leasing ,6% ,6% Commissies in commerciële kosten ,2% ,1% Douane en accijnzen ,8% ,8% ICT kosten ,9% ,7% Reclame- en promotiekosten ,2% ,2% Reis-, restaurant- en hotelkosten ,1% ,0% Consultancy en overige honoraria ,6% ,6% Kantoorbenodigdheden en -uitrusting ,4% ,4% Durfkapitaalfondsen O&O ,0% ,0% Tijdelijke of externe personeelskosten ,5% ,6% Verzekeringskosten ,2% ,1% Diverse bedrijfskosten ,1% ,8% Totaal bedrijfskosten ,1% ,3% Bedrijfsresultaat (EBIT) ,4% ,3% 1 IAS 19R herwerkingseffect in 2012: -0,7 miljoen.

4 34 Financieel Overzicht Bekaert Jaarverslag Renteopbrengsten en -lasten Renteopbrengsten van financiële activa niet geclassificeerd als tegen RWVR Renteopbrengsten Rentelasten van financiële verplichtingen niet geclassificeerd als tegen RWVR Rentelastaanpassingen voortkomend uit economische afdekkingen Rentelasten Rentegedeelte van rentedragende voorzieningen Rentelasten Totaal IAS 19R herwerkingseffect in 2012: -1.3 miljoen. De daling van de rentelasten is hoofdzakelijk te wijten aan een belangrijke daling van de financiële schulden met 186 miljoen en een lagere gemiddelde rentevoet. Rentelasten van financiële verplichtingen niet geclassificeerd als tegen reële waarde via het resultaat (RWVR) hebben betrekking op alle schuldinstrumenten van de groep, met uitzondering van de renterisicobeperkende derivaten aangemerkt als economische afdekkingen (zie toelichting 7.3. Beheer van financiële risico s en derivaten ). De betaalde of ontvangen interesten uit deze laatste worden gerapporteerd als rentelastaanpassingen voortkomend uit economische afdekkingen. Het rentegedeelte van rentedragende voorzieningen heeft voornamelijk betrekking op de nettorente op de nettoverplichting / (vordering) uit hoofde van toegezegdpensioenverplichtingen (zie toelichting Voorzieningen voor personeelsbeloningen ) Overige financiële opbrengsten en lasten Waardeaanpassingen van derivaten Waardeaanpassingen van afgedekte posities Wisselresultaten op afgedekte posities Impact van derivaten Overige wisselresultaten Bijzondere waardeverminderingen op financiële activa beschikbaar voor verkoop Effect van inflatieboekhouden Meerwaarden en minwaarden op verkoop van niet-geconsolideerde deelnemingen Dividenden van niet-geconsolideerde deelnemingen Bankkosten en heffingen op financiële transacties Bijzondere waardeverminderingen en terugnemingen op leningen en overige vorderingen Overige Totaal Waardeaanpassingen omvatten de wijzigingen in reële waarde van alle derivaten die niet als kasstroomafdekkingen worden aangemerkt, alsook van leningen die afgedekt zijn door een reëlewaardeafdekking. De hier getoonde impact van derivaten omvat geen effecten die opgenomen werden in andere elementen van de winsten-verliesrekening, zoals rentelasten, kostprijs van verkopen of andere bedrijfsopbrengsten en -kosten. Voor meer details betreffende de impact van derivaten, zie toelichting 7.3. Beheer van financiële risico s en derivaten. Nadat een bijzondere waardevermindering van 7,9 miljoen werd opgenomen op de deelneming van de Groep in Shougang Concord Century Holdings Ltd in 2012, werd nogmaals een bijzondere waardevermindering van 1,3 miljoen geboekt op 30 juni 2013, aangezien de aandelenkoers opnieuw gedaald was op de beurs van Hong Kong. Tegen het einde van het jaar was de aandelenkoers opnieuw wat gestegen, wat resulteerde in de opname van een reëlewaardewinst van 0,6 miljoen via eigen vermogen (zie toelichting 6.5. Overige vaste activa ).

5 Bekaert Jaarverslag 2013 Financieel Overzicht Winstbelastingen Verschuldigde belastingen over het lopend jaar Verschuldigde belastingen over de voorbije jaren Uitgestelde belastingen wegens wijzigingen in tijdelijke verschillen Uitgestelde belastingen wegens wijzigingen in uitgestelde belastingvoeten Totale belastinglast Verband tussen de totale belastinglast en winst vóór belastingen In onderstaande tabel wordt met winst vóór belastingen bedoeld: resultaat vóór belastingen. Winst vóór belastingen Belastinglast op resultaten van fiscale entiteiten tegen de theoretische lokale belastingvoet van de betrokken landen Belastinglast op de uitkering van overgedragen winsten Totale theoretische belastinglast Theoretische belastingvoet -34,7% -25,5% Belastingimpact van: Fiscaal niet-aftrekbare uitgaven Andere belastingvoeten en speciale belastingregimes Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen Aanwending van voorheen niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen Belastingen met betrekking tot voorgaande jaren Fiscaal vrijgestelde inkomsten Overige Totale belastinglast Werkelijke belastingvoet N/A -89,2% 1 2 IAS 19R herwerkingseffect in 2012: -1,9 miljoen. De kost voor 2013 is laag omdat de waarde in de toelichting een samenvoeging is van positieve resultaten in landen met een lagere belastingvoet en negatieve resultaten in landen met een hogere belastingvoet die ten opzichte van elkaar afgezet worden. Andere belastingvoeten en speciale belastingregimes weerspiegelen tijdelijke belastingvrijstellingen en de notionele interestaftrek.

6 36 Financieel Overzicht Bekaert Jaarverslag Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen De resultaten van de Braziliaanse joint ventures werden in 2013 aangezwengeld door hogere verkopen en kostenbesparingen (zie toelichting 6.4. Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen ). Het verlies van BOSFA Pty Ltd in 2012 was voornamelijk het gevolg van een bijzondere waardevermindering op een gebouw dat voorheen gebruikt was voor de productie van staalkoord. Het resultaat van Bekaert Xinyu Metal Products Co Ltd was in 2012 eveneens negatief beïnvloed door bijzondere waardeverminderingen op activa. Joint ventures BOSFA Pty Ltd Australië Belgo Bekaert Arames Ltda Brazilië BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda Brazilië Bekaert Faser Vertriebs GmbH Duitsland Bekaert Xinyu Metal Products Co Ltd China Totaal Winst per aandeel 2013 Aantal Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (basisberekening) Verwateringseffect van uitgegeven warrants en opties Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (na verwateringseffect) Basisberekening Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep en aan de gewone aandeelhouders (in duizend ) Winst per aandeel (in ) 0,420 0, Aantal Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (basisberekening) Verwateringseffect van uitgegeven warrants en opties Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (na verwateringseffect) Na verwateringseffect Basisberekening Na verwateringseffect Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep en aan de gewone aandeelhouders (in duizend ) Winst per aandeel (in ) -3,334-3,328 De gewogen gemiddelde slotkoers tijdens 2013 was 24,93 per aandeel (2012: 22,59 per aandeel). De volgende opties en warrants hebben een uitoefenprijs die hoger lag dan de gewogen gemiddelde slotkoers en waren dus antidilutief tijdens de verslagperiode: Niet-dilutieve instrumenten Datum van toekenning Uitoefenprijs (in ) Aantal toegekend Aantal uitstaand SOP2 - opties , SOP2 - opties , SOP2 - opties , SOP warrants , SOP warrants , SOP warrants , SOP opties , SOP opties , Voor meer informatie i.v.m. warrants en opties, zie toelichting Gewone aandelen, eigen aandelen, warrants en aandelenopties.